3 obrasca za nastavak trenda. Forex uzorci i uzorci grafikona za nastavak trendova u obliku japanskih svijećnjaka
Obrasci nastavka različite su vrste faza konsolidacije cijena koje se javljaju u okviru dugoročnih trendova. Kao što naziv govori, očekuje se da će uzorak nastavka završiti kretanjem cijene u istom smjeru koji je prethodio njezinom formiranju.
Trokuti
Trokut je područje konsolidacije cijena, čije se granice prelaze. Forex trokut može poslužiti kao znak preokreta ili, češće, nastavka trenda. Mali trokut 10 do 15 posto prethodnog trenda obično je uzorak nastavka trenda. Mnogi gore -dolje trendovi razbijeni su takvim trokutima, slično kao što su fraze podijeljene zarezima na dijelove. Veliki trokuti, čija je visina trećina ili više prethodnog trenda, obično se pokažu kao povratne promjene. I na kraju, neki se trokuti pretvaraju u pravilan hodnik cijena.
Trokut se može podijeliti, prema kutu, u tri velike skupine: simetrične, uzlazne i silazne.
1. Simetrični trokut
Gornja i donja linija simetričnog trokuta idu s istim nagibom: to jest, ako je gornja linija nagnuta za 30 stupnjeva prema horizontali, tada je i donja nagnuta za 30 stupnjeva. Simetrični trokut odražava jednakost snaga bikova i medvjeda te je vjerojatnije da će označiti nastavak.
- Forex tehnička analiza prilično je težak način za proučavanje forex tržišta, ali uz sve to ne možete pobjeći od njegove upotrebe.
2. Uzlazni trokut
Ima relativno ravan vrh i dno koje se diže. Ravna gornja granica pokazuje da bikovi ostaju jaki i mogu gurnuti cijene do istih vrhova, dok medvjedi slabe i ne mogu gurnuti cijene na tako nisku razinu kao prije. Uzlazni trokut vjerojatnije će završiti izbijanjem na gore.
3. Opadajući trokut
Ima relativno ravnu donju granicu, a gornja joj se granica spušta. Ravno dno pokazuje da medvjedi ostaju jaki i snižavaju cijene na prethodnu razinu, dok bikovi slabe i ne mogu podići cijene tako visoko kao prije. Opadajući trokut vjerojatnije će završiti silaznim prekidom.
Zapremina pada s starenjem trokuta. Ako raste kako se cijene kreću prema gore, vjerojatniji je proboj prema gore. Ako se volumen povećava kako se cijene približavaju najnižim vrijednostima, vjerojatnije je da će proboj biti prema dolje. Istinsko izbijanje potvrđuje skok volumena koji je najmanje 50 posto manji od petodnevnog prosjeka. Iz trokuta možete izračunati minimalnu razinu cijene za sljedeći potez tržišta. Izmjerite visinu trokuta od osnove i stanite okomito od mjesta gdje je trokut slomljen.
Zastave i zastavice
Zastave i zastavice su uske i kratkoročne (na primjer, jedan do tri tjedna) faze konsolidacije unutar trendova. Uzorak tehničke analize naziva se zastavica kada je omeđena paralelnim linijama i zastavica kada se linije konvergiraju.
Zastavica s nagibom suprotnim od trenda služi kao uzorak nastavka... Stara izreka kaže: „ Zastavica je podignuta u sredini jarbola”, Odnosno, uspon će vjerojatno trajati jednako dugo nakon zastavice kao i prije njega. Plamenica nagnuta uz trend ukazuje na to da će se trend uskoro preokrenuti. Zastavice mogu izgledati poput trokuta, ali se razlikuju po vremenu: za nastanak trokuta potrebno je mnogo više vremena.
Zastave i zastavice obično odražavaju pauze u jakom trendu. Drugim riječima, ove obrasce obično prate kretanja cijena u istom smjeru koji je prethodio njihovom formiranju. Probijanje granice zastave ili zastavice može se smatrati potvrdom da se trend nastavlja i kao signal za trgovanje u smjeru trenda. Budući da se proboji obično događaju u smjeru glavnog trenda, ima smisla otvarati pozicije tijekom formiranja zastave ili zastavice, bez čekanja na njezin slom. Ovakav pristup pruža povoljnije uvjete za ulazak na tržište, a bez značajnog pogoršanja postotka profitabilnih obrta.
Nakon izbijanja iz zastave ili zastavice, donja točka modela (u slučaju uzlaznog trenda) može se koristiti kao obrambeno zaustavljanje. Značajan proboj izvan zastave ili zastavice u suprotnom smjeru od očekivanog, tj. protiv glavnog trenda, može se promatrati kao signal potencijalnog preokreta trenda.
Zastave i zastavice obično su usmjerene u suprotnom smjeru od glavnog trenda. Ako se tijekom uzlaznog trenda pojavi silazni trend, postavite narudžbenicu za kupnju iznad posljednjeg maksimuma vrha kako biste uhvatili rast. Uzlazna zastava u uzlaznom trendu znak je tekuće preraspodjele moći, a silazni trend je vjerojatniji. Nalog za prodaju trebao bi biti postavljen ispod zadnjeg minimuma zastave. U opadajućem trendu, trebalo bi učiniti suprotno.
Zastave ili zastavice koje se pojavljuju pri vrhu trgovačkog raspona mogu biti osobito važni bikovski signali. Kad se zastava ili zastavica formiraju ispod gornje granice raspona trgovanja, to znači da se tržište ne povlači, iako je doseglo područje jakog otpora - vrh raspona. Takvo ponašanje cijena ima posljedice prema gore i sugerira da tržište dobiva zamah za konačni potisak prema gore. Općenito, što je raspon trgovanja duži, to je veći potencijalni značaj zastave ili zastavice koja se formira blizu njegove gornje granice. Iz istih razloga, zastave ili zastavice koje se formiraju blizu donjeg kraja trgovačkog raspona važni su obrasci medenog mjeseca.
Uzorci kontinuiranog trenda ili obrasci konsolidacije mogu se pronaći kada se pojavi bočni trend ili razdoblje konsolidacije nakon produženog uzlaznog trenda ili silaznog trenda. U takvim slučajevima možete pronaći određeni obrazac, uzorak koji će vam pomoći predvidjeti smjer cijene imovine u budućnosti, pa čak i predvidjeti njezin krajnji cilj - cijenu koju će tržište dostići nakon izbijanja obrasca i nastavka trenda nakon konsolidacije. Ipak, pronalaženje klasičnog uzorka na grafikonu može biti teško. Štoviše, ponekad se model ne podudara uvijek s očekivanim. Na ovome možemo podsjetiti na minus tehničke analize - element subjektivnosti.
Obrasci nastavka su sljedeći:
- trokuti
- pravokutnici
- zastavice i zastavice
Uzorci se javljaju i u uzlaznom i u silaznom trendu.
Trokuti su podijeljeni u tri vrste - trokut s ravnim vrhom, trokut s ravnom osnovom i jednakokračni trokut. Na primjer, trokut s ravnim dnom borba je između bikova i medvjeda, kada cijena imovine pri odskoku od dna ostane na približno istoj razini, a pri odskoku s gornje strane trokuta (gore) , cijena se svaki put smanjuje. Također napominjem da što je model pouzdaniji, to se cijena bliže vrhu trokuta, bez probijanja. Idealan trokut smatra se kad cijena tri puta dodirne njegove stranice, a izbije četvrti.
Iz svega ovoga proizlazi da se opcija mora kupiti na odskoku sa strane trokuta ili nakon izbijanja. Istodobno možete odrediti ciljanu cijenu. U slučaju proboja, ciljna cijena približno je jednaka visini neiskorištene stranice trokuta, odnosno stranice koja nije "zid", cijena se ne odbija od nje.
No, postoje određeni slučajevi kada cijena razbije trokut, ode u pravom smjeru, ali tada dosegne određenu granicu i naglo promijeni smjer kretanja. U uzlaznom trendu ova se situacija naziva "bikovska zamka", u silaznom trendu naziva se "medvjeđa zamka".
Pravokutnici
Čisti pravokutnici predstavljaju razinu potpore i otpora. Odnosno, cijena dostiže ovu razinu, pokušava ju prevladati, a zatim ili odskoči i ode u suprotnom smjeru, ili probije razinu. Ako je cijena probila razinu u smjeru trenda, onda bismo trebali očekivati njezin nastavak. Ako cijena probije pravokutnik u smjeru suprotnom od trenda, tada se ova situacija smatra snažnim obrascem preokreta trenda. Ponekad bi nakon proboja trebalo očekivati razdoblje korekcije ili povrata. U tom slučaju cijena pokušava provjeriti “slomljenu” razinu, recimo, otpor, koji se nakon proboja pretvorio u razinu potpore.
Ciljna cijena, kao i u slučaju trokuta, izračunava se kao visina između "zidova" uzorka.
Zastave i zastavice
Zastavu i zastavicu je vrlo teško identificirati na grafikonu. Uglavnom se pojavljuju na tržištima velike nestabilnosti nakon naglog povećanja ili smanjenja cijena, formirajući jarbol za zastavu. Valja napomenuti da bi se glasnoća trebala smanjiti tijekom rada modela. Što se tiče oblika zastavice i zastavice, zastava izgleda kao paralelogram prema dolje, a zastavica kao trokut prema dolje.
Najčešći obrasci nastavka trenda su "zastava" ("zastava ") i " plamenac " ("plamenac Ovi uzorci grafikona identificirani su i analizirani na grafikonu s stupčevima ("bar") (slika 14.12).
"Zastavice" i "zastavice" formiraju se samo unutar trenda, znak su korekcije trenda koja potvrđuje njegov nastavak ("trend je popraćen usponima i padovima") i oblikovane su kao dvije paralelne ravne crte povučene iznad i ispod silaznog trenda u uzlaznom trendu ili u rastućem trendu u dnevnim barovima. Nagib "zastave" uvijek je usmjeren u smjeru suprotnom od glavnog kretanja cijene.
Riža. 14.12. Grafički modeli "zastava" i "zastavica" na karti dionica OJSC "LUKoil"
Primjećuje se da će nakon završetka korekcije (dovršetka formiranja uzorka "zastave") naknadni rast ili pad cijena biti barem jednak prosječnoj vrijednosti šipki u uzorku (brojevi 1 i 2 na slici 14.12). Ovo svojstvo "zastave" odražava se izrekom "zastava se uvijek diže do sredine stupa za zastavu", a ako trend zaustavi pojavu uzoraka "zastave" ili "zastavice", tada je ulagaču potrebna veća pozornost, jer snaga trenda je iscrpljena. Trajanje formiranja modela je od četiri do 10-12 dana.
Grafički model "trokut" prilično su česte, ali njihovo identificiranje zahtijeva određene vještine. Postoje tri vrste trokuta - simetrični, uzlazni i silazni. Svi se oni odnose na obrasce nastavka trenda, a njihova identifikacija na grafikonu cijena ukazuje na nastavak trenda u kojem su nastali. Uzorak trokuta formira se unutar trenutnog trenda i traje dva do šest sedam tjedana. Shematski model simetričnog trokuta koji se formira na uzlaznom trendu prikazan je na Sl. 14.13.
Kao što je očito iz sl. 14.13, formiranje simetričnog trokuta počinje tako da su vrhovi s brojevima 3 i 5 niži od prethodnih vrhova, a dna se polako dižu. Na prvi pogled, ovo ponašanje cijena ukazuje na kraj uzlaznog trenda, a samo analiza ovog modela cijena omogućuje nam donošenje razumnijeg zaključka. Da biste to učinili, na četiri točke lokalnih ekstrema povucite dvije ravne crte - dva vrha 1 i 3 i dvije baze 2 i 4, čije se sjecište naziva "vrh" ("vrh"). Ove linije djeluju kao potporna linija (linija 2-4) i linija otpora (linija 1-3). Da bi slika bila potpuna, okomito (" baza" – "baza") na redak 2-4. Rezultat je "simetrični trokut koji leži na svojoj strani". Formirani model pokriva razdoblje konsolidacije cijena, kada se, nakon brzog rasta ili pada, sudionici na tržištu zaustave i procijene svoje pozicije.
Ako u intervalu od 1/3 do 1/4 visine uzlaznog simetričnog trokuta cijena probije gornju liniju 1–3, tada će se uzlazni trend nastaviti, ako ne dođe do sloma, tada će se cijena pomaknuti na doći će do bočnog trenda ili čak do preokreta trenda. U tom je slučaju moguće procijeniti minimalnu vrijednost daljnjeg rasta cijena nakon probijanja linije 1–3. Da biste to učinili, okomica se diže od točke sloma h, jednaka veličini baze. Njegov vrh bit će željena minimalna vrijednost rasta cijena. Druga metoda omogućuje vam identificiranje smjera kretanja cijene. Za to se u našem slučaju iz točke 2 povlači crta u smjeru crte 2-4. Koridor koji se u ovom slučaju formira usmjeren je prema kretanju cijena. Analiza simetričnog trokuta nastalog na silaznom trendu provodi se na sličan način.
Razmotrimo formiranje simetričnog trokuta na primjeru cijena dionica OJSC "LUKoil" (slika 14.14). Početkom svibnja 2006., nakon dugog rasta, dionice tvrtke počele su naglo padati. Njihov pad prestao je 22. svibnja, a počeo je isti brzi uspon. Kao rezultat naknadnih promjena cijena, formiran je obrazac "simetričnog trokuta" (vrhovi 2-4 i dna 1-3). Značajan raspon oscilacija cijena u trokutu doveo je do činjenice da je i veličina pada cijena nakon dovršetka uzorka također bila značajna.
Riža. 14.13. Shema grafičkog modela "simetrični trokut"
Riža. 14.14. Simetrični trokut na grafikonu cijena OJSC "LUKoil", svibanj-lipanj 2006
uzlazni i "silazni trokuti". Samo ime sugerira da su ti obrasci formirani na uzlaznom i silaznom trendu. Iako su ti trokuti svojevrsni simetrični trokut, istodobno je uz njihovu pomoć, za razliku od simetričnog trokuta, moguće točno odrediti razvoj trenda. Dijagram uzlaznog trokuta prikazan je na Sl. 14.15.Riža. 14.15.
Uzlazni trokut nastaje na uzlaznom trendu kada rast cijena privremeno prestane. Uzlazni trokut izgrađen je, poput simetričnog, uz četiri točke - dva vrha (točke 1 i 3 na dijagramu) i dvije baze (točke 2 i 4). U tom slučaju gornja linija 1–3, koja djeluje kao linija otpora, obično je blizu vodoravne, a okomica na liniju 2–4 ispuštena s vrha 1 dovršava formiranje uzorka „pravokutnog trokuta”. Horizontalnost gornje crte objašnjava se nastavkom visoke aktivnosti kupaca, što osigurava naknadni rast cijena, pa se uzlazni trokut smatra "bikovskim" uzorkom.
Proboj po cijeni zatvaranja gornje crte trokuta smatra se signalom za dovršetak uzorka. S druge strane, silazni trokut zrcalna je slika uzlaznog trokuta na padajućem tržištu i smatra se "medvjeđim" uzorkom. Razdoblje formiranja za oba modela je od 2 do 10 tjedana.
Grafički model "proširenje formacije" ili " proširujući trokut " Je li model promjene cijene, konvencionalno povezan s trokutima. Nastaje kada se na tržištu formiraju dvije jake skupine "bikova" i "medvjeda", koji se uglavnom sastoje od privatnih ulagača, od kojih svaki želi okrenuti tržište u svom smjeru. Model je relativno rijedak i ne karakterizira ga konvergencija stranica trokuta, kako je gore opisano, već njihova divergencija. Drugim riječima, ovaj model opisuje stanje na tržištu kada "bikovi" i "medvjedi" počinju "ljuljati" ovo tržište, povećavajući i smanjujući cijene u valovima.
Istodobno se povećava i obujam trgovine, t.j. tržište postaje spontano. Uzorak se formira na vrhu uzlaznog trenda. Ovo je medvjeđi uzorak koji završava promjenom trenda; pad tržišta (slika 14.16). Model se sastoji od dva ili tri uzastopna vrha (na dijagramu 1.3.
5) i dvije ili tri baze (2,4,6). Razdoblje formiranja modela je 6-10 tjedana.
Grafički model "dijamant" ili "romb". Ponekad se naziva i "dijamantska formacija". Model se sastoji od dva trokuta - proširujućeg i sljedećeg simetričnog (slika 14.17). Javlja se na vrhu tržišta i formira se u roku od 4-10 tjedana. U prvoj polovici modela obujam trgovine konstantno raste, a u drugoj se smanjuje. Ovaj se obrazac rijetko formira i smatra se potpunim kada cijena probije donju stranu simetričnog trokuta.
Riža. 14.16. Proširujući trokut ili dijagram "širenja formacije"
Riža. 14.17. Dijagram grafičkog modela "dijamant"
Grafički model "klin" ("klin ") također se može smatrati vrstom trokuta. Formira se unutar tekućeg uzlaznog ili silaznog trenda i svojim izgledom potvrđuje svoj nastavak. Klin se formira unutar jednog do dva mjeseca i ima oblik simetričnog trokuta nagnutog u suprotnom smjeru od Oštar kut prema dolje smatra se "bikovskim" uzorkom, budući da se formira na uzlaznom trendu i potvrđuje njegov nastavak (slika 14.18).
Klin, kao i drugi obrasci nastavka trenda, faza je u razvoju trenda nakon brzog rasta ili pada, tijekom koje sudionici na tržištu procjenjuju trend. Obično se klin proteže od 2/3 do 3/4 svoje duljine prije izbijanja.
Grafički model "pravokutnik" predstavlja razdoblje u razvoju trenda, nakon čega trend nastavlja svoje kretanje. Uzorak je lanac uzastopnih uspona i padova s istom amplitudom koji se javljaju tijekom razvoja trenda. Prilikom analize analitičar povlači ravne crte duž vrhova i dna slike, često paralelne, što je i dalo ime grafičkom modelu. Drugi naziv pravokutnika je "koridor cijena". Dobivena brojka može biti paralelna s osi apscise grafikona ili blago nagnuta. Odnosi se na srednjoročne obrasce koji nastaju unutar jednog do dva mjeseca (slika 14.19).
Riža. 14.18. Shema grafičkog modela "klin"
Riža. 14.19. Dijagram grafičkog modela "pravokutnika" na silaznom trendu
Pravokutnici različitih duljina formiraju se i na uzlaznim i na silaznim trendovima. Njihova je pojava posljedica tržišne borbe između dvije jednake po snazi skupine "bikova" i "medvjeda". U pravilu, nakon završetka ove borbe, tržište se nastavlja kretati u smjeru prethodnog trenda. Na temelju amplitude fluktuacija cijena h u pravokutniku možete procijeniti minimalnu vrijednost naknadne promjene cijene nakon proboja. Da biste to učinili, kao što je prikazano na sl. 14.19, visina pravokutnika h preneseno u točku izbijanja donje crte pravokutnika, koja djeluje kao linija otpora na silaznom trendu.
Postoji još jedan način za mjerenje veličine budućih promjena cijena nakon proboja. Koristi se u slučaju pretjerano dugog bočnog kretanja cijene u pravokutniku. Duljina pravokutnika se mjeri i transportira do mjesta izbijanja u obliku visine promjene cijene. U ovom se slučaju pretpostavlja da dugotrajna borba između „bikova“ i „medvjeda“ dovodi do nakupljanja značajne tržišne energije, izražene u snažnom skoku nakon dulje stanke (slika 14.20).
Riža. 14.20. Shema promjena cijena nakon završetka uzorka grafikona "pravokutnik" na silaznom trendu
Na Forexu, silazni trokut pojavljuje se kada je valutni par u silaznom trendu i pokušava preokrenuti. Tijekom tog vremena, valutni par podržava dovoljna potražnja kupaca da zaključa cijenu, ali istodobno stvara konstantno niže visoke vrijednosti. To dovodi do pada volatilnosti jer se cijena smanjuje u sužavajući raspon. To tvori karakteristični silazni trokut.
Nakon toga tržište obično izbija donju granicu trokuta. Ovaj obrazac ukazuje na nastavak trenda, a ne na preokret.
Na tržištima koja su manje likvidna od Forexa, trgovci obično obraćaju pozornost samo na obrasce koji pokrivaju dulja vremenska razdoblja (tjedne ili mjesece).
Međutim, na Forexu se ti obrasci mogu pojaviti i profitabilno trgovati u različitim vremenskim okvirima.
Opadajući trokut klasično je medvjeđi signal.
Formacija silaznog trokuta.
Opadajući trokut klasično je medvjeđi signal. Provjerite je li trokut u silaznom trendu. Trebala bi imati ravnu ili gotovo ravnu zakretnu liniju na dnu i gornju liniju koja pada, što je razina otpora. Raspon cijena trebao bi se sužavati. Smanjenje volatilnosti može se provjeriti pomoću indikatora (Prosječni pravi raspon).
Da bi obrazac opadajućeg trokuta bio važeći, cijena mora tvoriti "zube" koji moraju biti sve manji i niži.
Kada trgujete Sell, prvo što trebate učiniti je potvrditi silazni trend. To je zato što se silazni trokut obično pojavljuje kao dio malog vala za retracement tijekom jačeg trenda.
Sama struktura ne mora biti cijeli trend ili njegov veliki dio. Koristite za potvrdu trenda.
Zumiranje za provjeru ispod i iznad pojavljujućeg silaznog trokuta. Ako je u blizini jaka razina podrške, trebali biste se suzdržati od prodaje ponuda.
Primjer silaznog trokuta na grafikonu.
Kao i kod Uzlaznog trokuta, postoji mnogo subjektivnosti u tumačenju i predstavljanju točnog oblika silaznog trokuta, osobito na malim vremenskim okvirima. Uzorci trokuta mogu se pojaviti u cijelom trendu. Možete ih vidjeti od početka trenda do sredine, a zatim do samog preokreta.
Opadajući trokut može se pronaći u dva različita oblika.
1. Prvi je kada nastanak trokuta završi snažnim medvjeđim probojem. Primjer je prikazan na donjoj slici. Ovaj je obrazac uobičajen u opadajućim trendovima. Područje konsolidacije cijena formira se smanjenjem nestabilnosti.
2. Drugi oblik je glatki nastavak silaznog trenda. Razlikuje se po tome što se nakon formiranja trokuta trend nastavlja bez ozbiljnijih slomova. Donja slika prikazuje takav primjer.
Pravac proboja i snaga.
Nakon što je silazni trokut dovršio formiranje, ne postoji način da se zna točno kako će se i kada razviti medvjeđi proboj.
Jedan od popularnih načina je pričekati zatvaranje svijećnjaka koji razbija donju liniju podrške. Time se stvara određeni ulazni signal.
Kao i kod ostalih uzoraka trokuta, veličina i orijentacija uzorka koristan su vodič za određivanje moguće veličine proboja i koristi se za određivanje zaustavnog gubitka i cilja dobiti.
Kako koristiti silazni trokut u trgovanju?
Kada trgujete silaznim trokutom, očekujte proboj nedugo nakon dovršetka njegovog formiranja. U ovom trenutku nestabilnost se najviše smanjuje, a tržište je spremno za novi porast aktivnosti.
Ukupni profit se postavlja prema dubini uzorka trokuta. Pretpostavimo da je udaljenost od najviše do najniže točke 200 točaka. Take profit je jednak ili nešto manji od ove vrijednosti.
Trokuti su tehnički obrasci proboja. Stoga, ako nema temeljnih razloga za zadržavanje pozicije, bolje je zatvoriti poziciju ako se nije dogodio medvjedast proboj.
Također biste trebali koristiti najviše ¼ ukupne duljine trokuta za postavljanje datuma isteka narudžbe. Na primjer, ako trokut traje 8 dana, to znači da očekivanje izbijanja nije duže od 2 dana.
Prilikom trgovanja opadajućeg trokuta možete koristiti naloge na čekanju. Mogu se postaviti ispod razine potpore (donja linija trokuta).
Možete se upoznati s drugim modelima grafičke analize
Obrasci nastavka obično znače da razdoblje stagnacije cijena prikazano na grafikonu nije ništa drugo nego stanka u razvoju mainstreama i da će smjer trenda ostati isti nakon što oni završe.
Time se razlikuju od obrazaca koji odražavaju preokret (preokret) glavnog trenda.
Drugi kriterij za razlikovanje obrazaca preokreta i nastavka trenda je trajanje njihovog formiranja. Obično je potrebno duže da se iscrtaju trendovi preokreta. Obrasci nastavka su kraći.
Trokuti.
Trokuti se obično klasificiraju kao simetrični, uzlazni i silazni, kao i rastući trokut i dijamant ili formacija dijamanta.
Uzlazni trokut smatra se bikovskim uzorkom, dok se silazni trokut smatra medvjeđim uzorkom. Uzlazni i silazni trokut značajno se razlikuju od simetričnog. Bez obzira u kojoj se fazi trenda formiraju, ti modeli vrlo jasno predviđaju stanje na tržištu.
Nasuprot tome, simetrični trokut je neutralni uzorak. To, međutim, ne znači da se razvoj tržišne dinamike ne može predvidjeti pomoću simetričnog trokuta. Naprotiv, budući da pripada obrascima nastavka trenda, analitičar može odrediti smjer prethodnog trenda, a zatim donijeti potpuno logičan zaključak da će se nastaviti.
Tvrdi se da zbog nedostatka nedvosmislene pripadnosti bikovskim ili medvjeđim uzorcima, simetrični trokut nema prediktivnu vrijednost. Ova tvrdnja nije posve istinita jer ova vrsta trokuta obično označava nastavak trenda nakon stanke. Dakle, jasno je da simetrični trokut još uvijek može proizvesti pouzdano predviđanje.
Simetrični trokut.
U pravilu, uzorak nastavka trenda. Označava stanku u već postojećem trendu, nakon čega se trend nastavlja. Iako, u općem slučaju, simetrični trokut može biti i uzorak nastavka i uzorak preokreta. Smjer kretanja tržišta obično je određen smjerom izbijanja cijene izvan obrasca.
Sl. 1. Primjer simetričnog trokuta na uzlaznom tržištu. Uzorak se smatra potpunim kada je cijena zatvaranja fiksirana izvan bilo koje od dvije linije potpore ili otpora koje tvore trokutasti uzorak. Okomita linija s lijeve strane je osnova modela, a točka s desne strane gdje se linije konvergiraju je vrh.
Minimalni zahtjev za svaki trokut su četiri sidrišta. Kako bismo zapamtili liniju trenda, kako se sjećamo, uvijek su vam potrebne dvije točke. Dakle, da bi se nacrtale dvije konvergentne linije, svaka od njih mora proći kroz najmanje dvije točke.
Postoje dva načina mjerenja simetričnog trokuta. Jedan je izmjeriti visinu dna (AB) i ovu udaljenost projicirati okomito od točke izbijanja C ili od vrha. Drugi način je projicirati liniju paralelnu s donjom linijom uzorka s vrha dna (točka A). Primjer uzorka glave i ramena za vrh tržišta.
Uzlazni trokut.
Gornja strana trokuta je vodoravna, a donja se diže prema gore. Ovaj uzorak znači da su kupci aktivniji od prodavača. Takav se obrazac smatra bikovskim i obično završava probijanjem cijena iznad gornje linije.
Slika 2. Uzlazni trokut. Uzorak se smatra potpunim kada se zabilježi značajan izlaz cijene zatvaranja izvan linije otpora. Izbijanje bi trebalo biti popraćeno naglim povećanjem volumena. Gornja linija otpora pretvara se u razinu podrške tijekom sljedećih padova cijene. Referenca minimalne cijene određuje se mjerenjem visine trokuta (AB) i projiciranjem te udaljenosti prema gore od točke izbijanja C.
Uzlazni i silazni trokuti su neka vrsta simetrije, ali imaju različite prognostičke funkcije. Primijetite da je za uzlazni trokut linija otpora koja ograničava raspon cijena odozgo vodoravna, a linija podrške se pomiče prema gore. Ovaj uzorak znači da su kupci aktivniji od prodavača. Takav se obrazac smatra bikovskim i obično završava probijanjem cijena iznad gornje linije.
Metoda mjerenja uzlaznog trokuta prilično je jednostavna. Izmjerite visinu modela na najširem mjestu i projicirajte rezultirajuću udaljenost prema gore od mjesta izbijanja. Ovo je točka za određivanje minimalne ciljane cijene.
Opadajući trokut.
Opadajući trokutasti uzorak zrcalna je slika uzlaznog trokuta i općenito se smatra medvjedastim uzorkom. Ovaj uzorak znači da su prodavači aktivniji od kupaca i obično završava daljnjim padom cijena.
Slika 3. Opadajući trokut. Uzorak se smatra potpunim kada se cijena zatvaranja probije iz donje vodoravne crte. Za mjerenje morate odrediti visinu trokuta (AB), a zatim ga projicirati prema dolje od točke izbijanja (točka C).
Prilikom razmatranja trokuta trebate obratiti pozornost na vrijeme njihovog formiranja. Obično se trokut smatra srednjim uzorkom jer se formira u roku od jednog do tri mjeseca (za grafikone na dnevnoj razini). Trokut koji traje manje od mjesec dana najvjerojatnije nije trokut, već drugačiji uzorak, poput zastavice, koji ćemo razmotriti u nastavku. Trokuti se ponekad pojavljuju na dugoročnim grafikonima cijena, ali su tipičniji za dnevne grafikone.
Proširujući trokut.
Svi modeli trokuta koje smo dosad pogledali formirali su se unutar konvergentnih linija. Proširujući trokut izgrađen je obrnuto. Osim toga, u drugim vrstama trokutastih uzoraka, kako se raspon oscilacija cijena smanjuje, volumen se smanjuje. U slučaju trokuta koji se širi, volumen se povećava zajedno s povećanjem raspona oscilacija cijena. To ukazuje na to da tržište izmiče kontroli; radnje trgovaca podložne su emocijama, a ne zdravom razumu. Ovaj uzorak ukazuje na vrlo visoku aktivnost na tržištu opće javnosti, pa se često pojavljuje na kraju završne faze glavnog trenda, odnosno na vrhu ili dnu tržišta. Dakle, trokut koji se širi još uvijek je obično obrnuti uzorak.
Slika 4. Primjer trokuta koji se širi. Obično nastaje pri preokretu glavnog trenda i razlikuje se u gornjem primjeru s tri rastuća vrhunca i dva padajuća pada. Uzorak završava prijelazom druge razine recesije. U procesu formiranja takvog modela smjer zaključenja transakcija nije jasan. Srećom, to je relativno rijetko. Za tržište medvjeda slika će biti simetrična.
Ovaj uzorak također je u suprotnosti s obrascem trenda koji smo razmatrali, u kojem probijanje prethodne vršne razine obično ukazuje na nastavak uzlaznog trenda, dok probijanje prethodne razine pada signalizira početak ili nastavak silaznog trenda. Trgovac koji koristi proboje gore -dolje kao signale za akciju može se suočiti s brojnim lažnim signalima.
U primjeru prikazanom na slici model završava i prima se signal o početku glavnog silaznog trenda kada kretanje cijene s trećeg vrha pređe razinu druge recesije (točka 6). Za smanjenje lažnih signala na tim prijelazima koriste se različiti filtri. Budući da uzorak ima tri visoka i dva niska stupnja, ponekad se naziva i uzorkom preokreta trenda u pet točaka. Nakon primitka medvjeđeg signala koji dovršava ovaj gornji uzorak, može se primijetiti preokretanje uzlaznog kretanja cijena, koje iznosi 50% prethodnog segmenta pada cijena, nakon čega se medvjedast trend nastavlja.
Rastući trokut relativno je rijedak uzorak koji, ako se ipak pojavi, obično je uoči prekida glavnog trenda. Za bikovsko tržište, on nalikuje rastućem trokutu s tri uzastopno rastuća maksimuma i dva pada. Širenje fluktuacija cijena prati postupno povećanje trgovačke aktivnosti. Ova formacija završava prijelaskom druge razine recesije, koja slijedi nakon što tržište dosegne treći vrhunac.
Dijamant ili dijamantska formacija
Još jedan relativno rijedak obratni uzorak koji kombinira dva različita uzorka trokuta - proširujući i simetrični. Slika pokazuje da prva polovica formacije ima oblik trokuta koji se širi, druga polovica je simetrična. Dinamika volumena općenito odgovara dinamici cijena: u prvoj polovici formacije volumen se povećava, a zatim, kako se fluktuacije cijena u drugoj polovici smanjuju, opada.
Linije koje ograničavaju lik prvo se razilaze, a zatim se konvergiraju u grafički uzorak nalik na dijamant. Otuda i naziv modela. Najčešće je to model preokreta trenda, a tek povremeno model nastavka trenda. Dijamantni uzorak završava probijanjem rastuće linije podrške u drugoj polovici formacije, pri čemu se trgovačka aktivnost obično povećava.
Slika 5. Primjer dijamanta. Ovo je obrazac preokreta trenda koji se formira na vrhu tržišta. Isprva nalikuje rastućem, a zatim simetričnom trokutu. Uzorak prestaje kada se pređe donja linija uzlaznog trenda.
Tehnika mjerenja s dijamantnim modelom nalikuje već opisanim metodama mjerenja trokutastih modela. Udaljenost se mjeri strogo okomito na najširem dijelu modela, a zatim se projicira prema dolje od točke izbijanja. Ponekad dolazi do povrata cijena, dosezanja niže linije otpora, nakon čega se nastavlja silazni trend.
Zastava i zastavica.
Uzorci zastava i zastavica označavaju kratke stanke u dinamičnom trendu. Formiranju ovih uzoraka na grafikonu trebala bi prethoditi strma i gotovo ravna linija kretanja cijene. Oni označavaju tržišta koja, u svom razvoju gore ili dolje, izgleda da pretiču sama sebe i stoga se moraju zaustaviti i odmoriti neko vrijeme prije nego što se nastave kretati u istom smjeru.
Zastave i zastavice su među najpouzdanijim nastavcima.
Zastava nalikuje paralelogramu ili pravokutniku omeđenom dvjema linijama s nagibom od kretanja prevladavajućeg trenda. U silaznom trendu zastava bi trebala biti usmjerena malo prema gore.
Uzorak zastavice može se prepoznati po dvije konvergentne linije koje vežu oblik i vodoravnijem položaju. Zastavica nalikuje malom simetričnom trokutu.
Slika 6. Primjer bikovske zastave. Uzorak se obično pojavljuje nakon oštrog kretanja cijena i označava kratku stanku u razvoju trenda. Smjer nagiba zastave suprotan je smjeru kretanja cijena. Tijekom svog formiranja, obujam trgovine se smanjuje, a zatim, kad se linija trenda probije, raste. Ovaj obrazac obično se javlja usred kretanja cijena.
Slika 7. Bikovska zastavica. Nalikuje malom simetričnom trokutu, ali njegovo trajanje ne prelazi tri tjedna. Ovaj uzorak je formiran s malim volumenom. Kretanje cijena nakon njegova završetka trebalo bi ponoviti prijeđenu udaljenost po cijenama prije pojave uzorka.
Oba se obrasca formiraju u pozadini postupnog značajnog pada obujma trgovanja. Oba obrasca su relativno kratkog vijeka i završavaju se u roku od jednog do tri tjedna (za dnevne grafikone). Završetak oba uzorka događa se kada se linija uzdržavanja, koja ograničava brojku odozgo, prijeđe tijekom uzlaznog trenda. Prekid linije potpore koja obuhvaća donju sliku ukazuje na nastavak silaznog trenda. U oba slučaja proboj analitičkih linija trebao bi biti popraćen povećanjem obujma trgovanja.
Metode mjerenja za oba modela su gotovo iste. Slikovito rečeno, zastava modela i zastavica "polijeću s jarbola do polovice duljine jarbola". Pod "jarbolom za zastavu" misli se na nagli rast ili pad cijena prije pojave uzorka. "Pola duljine jarbola" sugerira da se takvi mali obrasci nastavka trenda obično javljaju oko sredine poteza. Općenito, kretanje cijene nakon nastavka trenda pokrivat će udaljenost jednaku duljini "jarbola" ili duljini kretanja cijene koja je prethodila formiranju uzorka.
Točnije, izmjerite duljinu prethodnog kretanja cijene od točke početnog proboja, odnosno od točke na kojoj se prvi put pojavio novi signal trenda. Segment jednak duljini prethodnog kretanja po vertikali projicira se od točke izbijanja zastave ili zastavice i označava ciljeve kretanja na tržištu.
Još jednom, nazovimo najvažnije značajke svojstvene modelima zastava i zastavica.
1. Pojava takvih obrazaca prethodi naglo kretanje cijena u obliku gotovo ravne linije, popraćeno značajnim obujmom trgovine.
2. Zatim slijedi stanka, a s malim volumenom cijene se drže na približno istoj razini jedan do tri tjedna.
3. Trend se nastavlja naglim povećanjem trgovačke aktivnosti.
4. Oba obrasca formiraju se otprilike usred kretanja cijena.
5. Zastavica ima oblik sličan malom vodoravnom simetričnom trokutu.
6. Zastava nalikuje malom paralelogramu nagnutom prema kretanju glavnog toka.
Model klina.
Po obliku i trajanju formiranja, klinasti uzorak nalikuje simetričnom trokutu. Poput modela simetričnog trokuta, klin je lako prepoznatljiv po dvije linije koje se spajaju na vrhu, ali klin se odlikuje značajnim nagibom prema gore ili prema dolje obje linije koje tvore lik. Obično se klin postavlja u smjeru glavnog toka. Klin dolje smatra se bikovim uzorkom, a klin prema gore medvjeđim uzorkom.
Slika 8. Primjer bikovskog spuštenog klina. Uzorak čine dvije konvergentne linije i usmjeren je prema dolje, suprotno razvoju glavnog toka.
Slika 9. Primjer medvjeđeg klina. Medvjeđi klin je usmjeren prema gore, u smjeru dominantnog silaznog trenda.
Klinovi se najčešće stvaraju tijekom razvoja postojećeg trenda i u pravilu su uzorci nastavka trenda. Međutim, ponekad se, vrlo rijetko, mogu pojaviti i na vrhu ili na dnu tržišta, signalizirajući skori preokret trenda. Međutim, to se događa vrlo rijetko.
Bez obzira na to gdje se ovaj obrazac formira - u sredini ili na kraju segmenta kretanja cijena - uvijek se treba voditi pravilom da je klin prema gore medvjeđi uzorak, a klin prema dolje bikovski uzorak.
U pravilu, takav uzorak, prije izbijanja, uspije prevaliti dvije trećine udaljenosti do njegova vrha, a ponekad ga čak i dosegne (mogućnost odlaska sve do vrha također ga razlikuje od simetričnog trokuta). Kako se klin stvara, glasnoća bi se trebala smanjivati, a zatim bi se, nakon izbijanja, trebala povećati. U silaznom trendu klin se formira brže nego u uzlaznom.
Predstavljeni materijal sinopsis je relevantnih dijelova knjige: John J. Murphy. Tehnička analiza terminskih tržišta: teorija i praksa. - M.: Sokol, 1996.