Trenutna i tržišna izvršenja. Koja je razlika između Instant i Market Execution? Nalozi na čekanju ili ograničeni nalozi
Izvršenje naloga je važan proces u Forex trgovanju. Jednostavno rečeno, izvršenje naloga je cijena po kojoj kupujete određenu valutu. Postoje dvije vrste izvršenja: Market i Instant. U prvom slučaju, vi kažete brokeru da ste spremni kupiti po trenutnoj cijeni. U drugom slučaju, želite kupiti samo po navedenoj ili boljoj cijeni. Pogledajmo pobliže ove vrste.
Tržište vs. Trenutačno izvršenje: po čemu se razlikuju?
Trenutačno izvršenje- način izvršenja, kada se nalozi izvršavaju samo po cijeni koju je deklarirao trgovac ili se uopće ne izvršavaju zbog naglih promjena cijene u postupku davanja naloga. Nalog se neće otvarati/zatvarati bez suglasnosti trgovca za određenu cijenu. Drugim riječima, mogu se dogoditi ponovni citati. Trgovci kojima je važno da se nalog izvrši točno po zadanoj cijeni obično preferiraju ovu vrstu izvršenja.
Tržišna izvršenja- način izvršenja, u kojem se nalozi otvaraju po trenutnoj tržišnoj cijeni. Karakterizira ga zajamčena izvedba. Nalozi se u svakom slučaju otvaraju po tekućim tržišnim cijenama. U vrijeme velike volatilnosti tržišta može doći do klizanja. To znači da će se nalog u svakom slučaju izvršiti po cijeni koja prevladava na tržištu u trenutku izvršenja. Cijena može biti viša ili niža od naznačene. Market Execution biraju trgovci kojima je stalo do ulaska na tržište.
Kako bi vam bilo jasnije na kojem principu radi svaka metoda, razmotrite mehanizam za izvršenje transakcija koristeći sljedeći primjer: trgovac želi kupiti EUR/USD i otvara nalog za kupnju. Tijekom vremena obrade prijave, cijena se može promijeniti - smanjiti ili, obrnuto, porasti. Kod Instant Execution, broker šalje requote (ponovljeni zahtjev) s novim ponudama. Nakon toga trgovac treba odlučiti želi li kupiti valutu po ovoj cijeni ili ne. U Market Execution, trgovina se izvršava odmah po promijenjenoj cijeni bez potvrde trgovca.
Kako bi trgovanje učinio ugodnim i ugodnim, JustForex svojim klijentima nudi Market Execution. Ovakav način izvršenja daje trgovcu mogućnost da kontrolira proces trgovanja i donosi odluke u točno pravom trenutku, kada je svaka sekunda važna, a kašnjenje je previsoka cijena.
Sve prednosti Market Execution prikazane su u ovoj usporednoj tablici:
Trenutačno izvršenje:
- Izvršenje naloga traje 3-5 sekundi
- Recitati
- Izvedba ovisi o tržištu
- Pristup tržištu preko trgovca
- Cijenu određuje posrednik
- Ne postoji način otvaranja/zatvaranja naloga po najboljoj cijeni
- Strategije trgovanja (scalping, news trading, hedging, korištenje savjetnika) su ograničene
Tržišna izvedba:
- Izvršenje naloga traje djelić sekunde
- Bez recitiranosti
- Izvršenje zajamčeno
- Izravan pristup tržištu
- Cijenu određuje tržište
- Uvijek postoji mogućnost otvaranja/zatvaranja naloga po najpovoljnijoj cijeni
- Nema ograničenja za strategije trgovanja (skalpiranje, hedžing, trgovanje vijestima, korištenje savjetnika)
U posljednje vrijeme skalpiranje je sve popularnije među trgovcima. Međutim, ova vrsta trgovanja ne ovisi samo o individualnim sposobnostima samog trgovca, već i o vrsti računa, kao i o vrsti izvršenja naloga. Pogledajmo pobliže pitanje izvršenja naloga. Postoje dvije vrste izvršenja naloga: izvršenje na tržištu i trenutno izvršenje, što biste trebali odabrati za ugodnije skalpiranje? Da biste odgovorili na ovo pitanje, morate prije svega shvatiti na kojem principu funkcionira instant i market execution.
Trenutačno izvršenje
Ako doslovno prevedete ovu frazu, onda trenutno izvršenje znači "trenutačno izvršenje", međutim, to nije sasvim točno. U pravilu se u praksi nalog s ovom vrstom izvršenja otvara u prosjeku za 3-6 sekundi, kao što možete pretpostaviti, ovo nije tako instant izvršenje. Za brokere, ova vrsta izvršenja obično je povezana s računima s četveroznamenkastim kotiranjem. Pogledajmo dublje ovo pitanje. Ako koristite Instant execution, broker se obvezuje izvršiti vaš nalog po cijeni koju ste naveli, ako se u trenutku otvaranja naloga cijena razlikuje od one koju ste odabrali, tada se takav nalog uopće neće izvršiti, već pojavit će se prozor koji obavještava trgovca o promjeni cijene (requote). Odnosno, trgovac uvijek ima jamstvo da njegov nalog mora biti izvršen po cijeni koju je on naveo.
Glavne prednosti: Glavna prednost ove vrste izvršenja je fiksni raspon za sve instrumente trgovanja. Ako trgovac apsolutno treba da se nalozi izvrše po cijeni koju on odredi, tada je trenutačno izvršenje upravo ono što mu treba.
Glavni nedostatak: Glavni nedostatak Instant izvršenja je pojava tzv. requotes (kada broker nema odgovarajuću cijenu u trenutku otvaranja naloga). Obično se pojavljuju u trenutku povećanja razine likvidnosti na tržištu, često se često mogu naći navale tijekom objave važnih vijesti.
Tržišna izvršenja
Ovaj izraz znači "tržišno izvršenje" naloga. Često se nalozi s ovom vrstom izvršenja otvaraju nekoliko puta brže od naloga s tipom Instant izvršenja. Uvijek postoji mogućnost da prilikom izvršenja naloga trgovca, broker ga otvori ne po cijeni koja je izravno naznačena, već po cijeni koja je bila na poslužitelju brokera u trenutku otvaranja. To jest, zapravo trgovac može naznačiti cijenu A, ali će se nalog otvoriti po cijeni B, koja se može značajno razlikovati, i na bolje i na gore. U praksi se ovaj fenomen obično naziva klizanjem.
Glavne prednosti a: Tržišno izvršenje jamči da će vaš nalog definitivno biti otvoren, to će se dogoditi odmah, osim toga neće biti ponovnog kotiranja.
Glavni nedostaci: Paradoksalno, upravo je prednost tržišne izvedbe njezin glavni nedostatak. Naime, u trenutku kada se nalog neće otvoriti po deklariranoj cijeni, može biti takvo da će odstupanje doseći 15-20 bodova.
Za što biste trebali odabrati skalper? Ako je trgovcu važno da se njegov nalog nužno izvrši, bez obzira na cijenu, onda svakako treba odabrati Tržišno izvršenje. Za trgovanje na vijestima, ova vrsta nije prikladna. Ako je točna cijena izvršenja naloga najvišeg prioriteta, tada trebate odabrati Instant execution, tada će postojati jamstvo da će nalog biti otvoren točno po navedenoj cijeni, ili da se uopće neće izvršiti.
Kojeg brokera odabrati?
Aforex broker pruža vrlo dobre uvjete uz Instant izvršenje. Standardni računi obično imaju ovu vrstu izvršenja zajedno s četveroznamenkastim citatima. Za izvršenje Market, Roboforex broker je najbolji izbor, odnosno Market Pro račun. Često, kod ove vrste izvršenja, postoji peteroznamenkasti kotacija, s malim plutajućim rasponom.
Mnogi trgovci pri odabiru brokera i vrste računa ne obraćaju dužnu pažnju na to kako se točno izvršavaju nalozi, iako za mnoge pristupe i strategije trgovanja to može biti kamen temeljac budućeg uspjeha. Dakle, u nastavku je detaljno objašnjeno kako se tržišno izvršenje razlikuje od trenutnog izvršenja, kada i kako transakcije ulaze/ne ulaze na međubankovno tržište, na temelju čega se formira akumulacija naloga, zašto se cijena nakon izdavanja naloga može razlikovati od trgovac vidi u svojoj platformi za trgovanje i još mnogo toga.
Pozabavimo se i temom agregatora likvidnosti, koji, uglavnom, u sadašnjoj fazi razvoja Forex industrije, djeluju kao protustranke za pozicije koje otvaraju trgovci. S tim u vezi, razmotrit ćemo značajke njihovog rada, koje se moraju uzeti u obzir u njihovoj trgovini.
Kako funkcionira Forex tržište
Kako bi vam bilo jasnije kako Forex funkcionira, prvo morate naučiti da je, unatoč svojim specifičnostima, još uvijek obično tržište. Valute ovdje djeluju kao roba, a sudionici su isti prodavači i kupci. Štoviše, ovdje je dopuštena ne samo kupnja proizvoda po fiksnim cijenama, već i prilika za cjenkanje, pokušavajući dobiti najbolju vrijednost.
Za trgovca na deviznom tržištu iznimno je važno upoznati dvije vrste naloga - one koji se izvršavaju uz proklizavanje i druge, gdje se izvršavanje odvija strogo po zadanoj cijeni - bez odstupanja.
Za prvi od ovih slučajeva koristi se izraz „tržišno izvršenje”, a za drugi „trenutno izvršenje”. Ključna razlika između njih je u tome što se klizanje događa tijekom izvršenja tržišta, kada se stvarna cijena otvaranja/zatvaranja pozicije razlikuje, ponekad vrlo snažno, od brojeva koji su bili u vrijeme izdavanja naloga za izvršenje transakcije.
Da biste razumjeli zašto se to događa i kojoj vrsti izvršenja dati prednost - trenutnom izvršenju ili tržišnom izvršenju, morate razumjeti kako se cijene pojavljuju na bilo kojoj burzi, uključujući Forex.
Zamijenite staklo uz narudžbe
Ako jednostavnim riječima objasnimo što je knjiga mjenjačkih naloga, onda se ona može predstaviti kao tablica s jednim stupcem, više redaka i obrubom u sredini, koja razdvaja limitirane naloge postavljene odozdo po određenim kupovnim cijenama (bid ili bid) a odozgo prodavati (pitati ili pitati). Može postojati udaljenost između najbolje kupovne i prodajne cijene, koja se naziva spread. Na pravoj razmjeni, spread može biti nula, odnosno uopće neće biti širenja. Ista se situacija događa za najpopularnije valutne parove, na primjer, EUR/USD i za neke Forex brokere, ali u ovom slučaju trgovac obično uvijek plaća određenu proviziju.
Također treba imati na umu da ako želite sklopiti posao upravo sada, trgovac će kupiti po najboljoj ponudi i prodati po najboljoj ponudi. Obje ove cijene uvijek su prikazane u prozoru za izvršenje naloga u MetaTrader4 ili bilo kojem drugom terminalu. Glavni problem je u tome što traženi volumen možda neće biti dostupan po licitiranoj ili traženoj cijeni. Na primjer, trgovac želi kupiti 30 lotova GBP / USD, ali po najboljoj prodajnoj cijeni u tom trenutku košta samo 8 lotova. To znači da će u trenutku izvršenja posla s punim volumenom trgovac prvo otkupiti 8 lotova po najboljoj potražnji, a zatim će nedostajući volumen preuzeti po sljedećoj cijeni. U vrijeme slabe likvidnosti, količine u knjizi naloga mogu naglo pasti, stoga izvršenje potrebnog volumena u transakciji može uvelike promijeniti cijenu koja će se na kraju pojaviti kao aritmetički prosjek prikupljenih kotacija.
Gornja snimka zaslona pokazuje da ako trgovac želi kupiti GBP / JPY s volumenom od 20 lotova, prvo će platiti raspon između 134.378 i 134.426, zatim će kupiti 10 lotova po 134.26, uzeti još 5 lotova po 134.428 i nedostaje još 5. najlošija cijena koja se ni ne vidi u knjizi narudžbi. Ova pojava se zove slippage i svaki trgovac treba shvatiti da u takvoj situaciji kupovna cijena 20 lotova ne može biti 134.426 (najbolji ASK).
Agregatori likvidnosti i mehanizam klizanja
Nakon što smo razumjeli osnovne parametre klizanja, razmotrimo sada kako većina modernih brokera radi. Svaki od njih obično surađuje s nekoliko pružatelja likvidnosti ili agregatora. Njihovu ulogu obično imaju velike banke koje nude različite cijene. Na temelju tih cijena, broker formira knjigu naloga, određujući mu količinu koja mu se pruža po pristupačnim cijenama. Štoviše, najbolja ponuda može biti od jednog agregatora, a najbolja ponuda od drugog.
U MetaTraderu 4 ne postoji način da se vidi knjiga narudžbi, pa špekulanti gledaju samo cijene traženja i ponude. Istodobno, same druge ugovorne strane se međusobno bore za svoju prisutnost u knjizi naloga, sužavajući veličinu spreada. To se događa jer široka rasprostranjenost u usporedbi s konkurentima neće dopustiti agregatoru da primi veliki broj zahtjeva za izvršenje, budući da će njegovi drugi protivnici biti "instruirani" ispred njega.
Nakon što smo ovo savladali, prirodno se postavlja pitanje. Ako pojedinačni pružatelji usluga nastoje osigurati bolje cijene sužavanjem raspona i nastojeći zauzeti veći volumen, otkud onda klizanje. Činjenica je da su svi nalozi na čekanju koji čine likvidnost knjige naloga pohranjeni na poslužitelju, a sam broker nikad ne zna kojem će dobavljaču posao ići na izvršenje, budući da se u trenutku aktiviranja naloga nalog šalje na zaključenje suprotnoj strani koja je ponudila najbolju u tom trenutku.cijenu.
Sada zamislimo da je trgovac postavio stop nalog po cijeni 9 (pogledajte snimku zaslona iznad). Čim cijena dosegne ovu cijenu, posrednik šalje zahtjev za izvršenje po najpovoljnijoj cijeni.
Međutim, potrebno je vrijeme da se pošalje signal i primi potvrda o izvršenju trgovine. Neka to potraje djelić sekunde, ali čak i u tako kratkom vremenskom razdoblju, cijena se ima vremena promijeniti tijekom velike volatilnosti, stoga će ga, nakon što je primila nalog za izvršenje, druga strana izvršiti po najboljoj cijeni, koja na taj trenutak, na primjer, više neće biti 9, već 11. Tada će u ovom slučaju proklizavanje biti 11-9 = 2 boda, i nitko neće biti kriv što će trgovac dobiti najgoru cijenu, budući da je ovo je objektivan tržišni mehanizam, i ovako funkcionira.
Sada pogledajmo pobliže tržišno izvršenje, instant izvršenje, u čemu je razlika, kako bismo lakše odabrali vrstu računa.
Bez klizanja u trgovini u trenutku izvršenja
No, brokeri, osim tržišnog izvršenja, uvijek imaju Instant Execution, odnosno instant izvršenje naloga po određenoj cijeni. Ovdje više nije potrebno uzimati u obzir vrijeme potrebno za slanje naloga, jer broker jamči spremnost izvršenja cjelokupnog volumena po navedenim kotacijama. Problem je u tome što ako se cijena jako promijeni, broker jednostavno fizički neće moći ispuniti svoje obveze, au tom slučaju će odbiti izvršenje. Taj se fenomen naziva requote, a trgovac će dobiti poruku "Nema cijena" kada pokuša sklopiti posao.
Kako bi poboljšao mogućnost izvršenja trgovine, a ne primanja ponovne kvote, trgovac može postaviti odstupanje tijekom izvršenja. Odnosno, broker će vidjeti ako cijena odstupa unutar granica koje je klijent postavio kao prihvatljive, tada će posao biti izvršen.
Na gornjoj snimci zaslona možete vidjeti da je trgovac postavio maksimalno odstupanje u iznosu od 10 bodova. Sukladno tome, ako broker vidi priliku za izvršenje posla unutar dopuštenog odstupanja, on će to i učiniti. Ako ne, onda će odbiti i u nekim slučajevima može ponuditi mogućnost ovrhe po novim cijenama, a trgovac će sam odlučiti jesu li mu one prikladne ili ne.
Ako je posao odobren od strane brokerske kuće, podaci o njemu bit će prikazani na grafikonu u terminalu.
Trguje bez ponovnih kvota uz Market Execution
U slučaju izvršenja na tržištu, trgovac zapravo pristaje na izvršenje po bilo kojoj tržišnoj cijeni. Na to je upozoren u prozoru za izvršenje trgovine.
U tom slučaju, bez obzira što se dogodi, trgovac neće dobiti rekotacije, budući da će broker u 100% slučajeva ispuniti svoje obveze i prikazati zahtjev drugoj strani koja će ga ispuniti. Međutim, treba shvatiti da se u slučaju povećane volatilnosti likvidnost smanjuje, pa trgovac nema priliku ograničiti klizanje.
Međutim, sada neki brokeri koji nude ProECN račune pružaju mogućnost ograničavanja klizanja kroz dodatne postavke. Na kraju ispadne čak i bolje od onoga što nudi Instant Execution, ali rizici od proklizavanja tijekom objavljivanja vrlo važnih vijesti ostaju zbog samog mehanizma tržišnog izvršenja.
Klasifikacija prijava za A knjigu i B knjigu
Nastavljajući s razmatranjem specifičnosti izvršenja transakcija s različitim brokerima, morate proučiti klasifikaciju rezervacija A i B rezervacije. Činjenica je da neki brokeri prenose isključivo sve transakcije na druge ugovorne strane (A booking). Drugi okupljaju one koji žele kupiti/prodati unutar svog poslužitelja (B booking). Treći pak koriste hibridni model, u kojem se prvo traži druga strana u vlastitom sustavu brokera među njegovim klijentima, a ako je nema, onda se posao šalje na izvršenje nekom od pružatelja likvidnosti.
Postoji zabluda da hibridni model nije u potpunosti fer prema kupcima, ali to uopće nije tako. Broker zauzima aktivnu poziciju, što mu omogućuje da zaradi više, ali sami trgovci ne pate od toga, ako ne govorimo o "kuhinji". Tvrtka identificira velike trgovce koji dosljedno zarađuju, pružajući im najbolju provedbu uz izravan pristup drugim stranama. Ako broker vidi da klijent radi s gubitkom s malim iznosima, onda mu je lakše podmiriti transakcije unutar svog poslužitelja.
Osim toga, tvrtke koje imaju visoku likvidnost unutar sebe mogu odmah izvršiti višesmjerne transakcije svojih klijenata, zbog čega broker ne dijeli svoju dobit s pružateljima likvidnosti, a sami trgovci primaju ultrabrzu obradu naloga, što je također dobra vijest .
Odnosno, kod B bookinga, brzina izvršenja će biti maksimalna, a u slučaju A rezervacije, vremensko kašnjenje, iako vrlo malo, može u određenim situacijama uvelike pogoršati konačnu cijenu.
Nalozi na čekanju ili ograničeni nalozi
Nalog na čekanju je zapravo običan nalog s razdobljem aktivacije na čekanju. Odnosno, stoji i čeka da se cijena približi, čim je kotacije dotaknu, broker će poslati nalog za izvršenje, što će opet potrajati neko vrijeme, ali ne uvijek.
MT4 razlikuje dvije vrste limitiranih naloga – stop nalog i limit nalog. Prvi se sastoji od stope kupovine i zaustavljanja prodaje. Drugi je limit kupovine i limit prodaje. Temeljna razlika između njih je u tome što se u slučaju limitiranog naloga posao izvršava trenutno po deklariranoj cijeni, dok se u slučaju stop naloga sklapanje trgovačke operacije odvija uobičajeno.
Stop-loss, kao što ime govori, također pripada klasi stop naloga, odnosno zapravo je samo obrnuti nalog na čekanju postavljen u suprotnosti s trenutnom trgovinom. Ako trgovac stavi stop loss ispod cijene kupovine, tada se u trenutku pokretanja izvršava prodajna trgovina. Kao rezultat toga, ako u trenutku kada kotacije dosegnu razinu postavljanja stop naloga, nalog se šalje na njegovo izvršenje, a cijena u tom trenutku jako odstupa, tada se kao rezultat toga stop može snažno "vući" kroz staklo, a gubitak će biti veći od onoga koji je inicijalno dopustio trgovac.
U slučaju limitiranih naloga, posao se dogovara unaprijed, tako da faktor klizanja ovdje ne igra negativnu ulogu. Štoviše, u nekim situacijama konačna cijena može biti i bolja od navedene!
Nalog u Take Profit formatu odnosi se upravo na upečatljiv primjer limitiranog naloga. Odnosno, čim se cijene približe ovoj narudžbi, ona će se početi izvršavati uz ograničenje koje vam neće dopustiti da propustite niti jedan profitni bod.
Sumirajući pregled izvršenja naloga
Dakle, dajući prednost jednoj vrsti izvršenja naloga na Forexu, trgovac uvijek bira – zajamčeno izvršenje bez requotea, ali i bez preciznog pridržavanja navedene cijene. Ili s rizikom dobivanja odbijanja, ali bez kritičnih odstupanja citata od navedenih parametara.
Ove informacije su posvećene analizi načina izvršavanja naloga Instant Execution i Market Execution, razlikama između izvršavanja strujnog i tržišnog naloga te prednostima korištenja svakog od njih. Primjeri odabira jedne od razmatranih metoda osmišljeni su kako bi vam pomogli da odaberete pravi račun za trgovanje, kako biste se snašli u trenutnoj situaciji.
Računi za trgovanje koje nude brokerske kuće mogu imati različite načine izvršenja naloga. Nije moguće zasebno odabrati samo Instant Execution ili Market Execution, stoga brokeri koriste oba. Neke brokerske tvrtke, međutim, u pravilu preferiraju jednu od metoda zbog preferencija većine svojih klijenata.
Ova metoda znači trenutno izvršenje, na temelju točnog značenja izraza. U stvarnosti se sve događa malo drugačije, tržišna stvarnost je vrlo promjenjiva i nestabilna. Trgovine se otvaraju za nekoliko sekundi, ali ako se tržište kreće, ovaj interval je dovoljan da se vrijednost promijeni.
Možda je vrijedno govoriti o Instant Execution kao precizno izvođenje... Izvršenje trgovačkog naloga provodi se na način da će se sklapanje posla izvršiti uz zadržavanje ili promjenu na gore cijenu koja je bila u trenutku kada je trgovac pritisnuo gumb "KUPITI". Ako se cijena promijeni na bolje do trenutka otvaranja pozicije, onda se govori o proklizavanju (requote).
S ponovnim kvotama trgovcu se daje nova ponuda, a naknadni događaji mogu se razvijati u sljedećim smjerovima:
- u slučaju neuspješne promjene cijene, posrednik ispunjava želje trgovca;
- ako se cijena uspješno promijeni, posrednik nudi trgovcu sklapanje posla po novoj cijeni;
- kada je cijena spremljena, broker će otvoriti poziciju kako je izvorno naznačeno.
Koje su prednosti metode Instant Execution:
- U doslovnom ispunjenju
- U fiksiranju namaza, kao i obično. Čini se da je to korisno za mnoge trgovce, posebno za početnike špekulantima valutama, koji su često ograničeni u sredstvima.
- Uz volatilnost tržišta, ponovne kvote će se pokazati beznačajnim.
Nedostaci metode Instant Execution obično se pripisuju:
- normalna inhibicija performansi;
- Poteškoće s otvaranjem pozicija zbog klizanja tijekom brzih fluktuacija tržišta.
Ovom načinu izvedbe obično pribjegavaju početnici, kojima prije svega nije važna brzina, već točna izvedba, sama mogućnost pozitivnog rezultata. Za njih je važno obaviti transakciju samo po određenoj cijeni i nikako drugačije nego npr. strategijom skalpinga.
Ponašanje trgovca koji koristi način Instant Execution temelji se na sklapanju posla isključivo po željenoj cijeni, u mjeri u kojoj se neće dogoditi ako ovaj uvjet nije ispunjen.
Market Execution znači tržišno izvršenje, ako govorimo o doslovnom značenju izraza. Ovom metodom neizbježno će doći do otvaranja pozicije, ali cijena možda neće odgovarati onoj koju je trgovac želio vidjeti prilikom davanja naloga.
Trgovac, pritiskom na gumb "Kupi" po određenoj cijeni, potpuno je siguran u nadolazeće sklapanje posla, bez obzira na promjene njegove vrijednosti. Klizanje ne izaziva zabrinutost, ali neugodne nijanse su još uvijek prisutne pri korištenju ove metode.
Kako se izvršava Market Execution? Klikom na "Kupi" po određenoj vrijednosti cijene, trgovac zna da kada se otvori pozicija, posao će ipak biti sklopljen, u kojem god smjeru se mijenja vrijednost cijene:
- povećano za nekoliko ECN računa;
- pao za nekoliko bodova;
- ostao nepromijenjen.
Koja je pogodnost korištenja metode Market Execution:
- kao i obično, naredbe trgovca se izvršavaju brzo;
- transakcija će se zaključiti bez obzira na promjene tržišne situacije;
- nije isključeno da će dobit biti veća od one koju je planirao trgovac ako je kretanje cijene išlo u pravom smjeru.
Nedostaci tržišne izvedbe:
- Netočnost.
- Mobilnost tržišta može dovesti do situacije da se cijena na otvaranju trgovine pokaže znatno lošijom od željene. Tada trgovac mora podnijeti gubitke.
Market Execution je poželjniji za igrače čiji je prioritet otvaranje pozicije. Ako je tržište aktivno, tada je isplativije djelovati na ovaj način, osim ako se, naravno, ne bojite neprekidne pojave ponovnih kvota s novim cijenama.
Prirodno je da izvršenje neće biti apsolutno točno, jer će posao biti sklopljen po cijeni koja važi do trenutka prihvaćanja prijave u obradu. Ali postoji stopostotno uvjerenje da će posao biti dovršen.
Odabir metode izvršenja na Forexu
Brokeri obično koriste:
- jedno Tržišno izvršenje;
- oba načina izvršenja naloga.
Za sve ECN račune isključivo se primjenjuje Market Execution. Preferira ga većina iskusnih trgovaca, pa se brokerske kuće prilagođavaju preferencijama svojih klijenata. Za početne račune kao što su Cent i Standard, obično se koristi Instant Execution.
Evo još jedne razlike između ovih vrsta izvršenja naloga: izračunavanje brokerske širine. Njegova vrijednost za Instant Execution je fiksna, a za Market Execution je plivajuća.
Način izvršenja određen je prvenstveno korištenim stilom trgovanja... Upotreba trenutnog izvršenja prilikom trgovanja vijestima, na primjer, ne čini se opravdanom. Naprotiv, pipsing pretvara requote u nedopustive pojave za trgovca, on ne bi trebao posegnuti za tržišnim modom.
Početnici koji svoj daljnji rad vide vezan uz ECN trebali bi prvo proučiti nijanse Market Execution kako bi izbjegli neugodna iznenađenja u budućnosti.
Zaključak
Hajde da rezimiramo. U načinu Instant Execution, posao će se izvršiti po cijeni koju odredi klijent ili će mu biti poslana poruka o proklizavanju. U načinu Market Execution, posao će se u svakom slučaju izvršiti po prevladavajućoj cijeni.
Usredotočujući se na faktor cijene u zaključku, odaberite trenutačno izvršenje. Vjerujući da je glavni čimbenik privremen, brzina je tržište.
Kada trgujete s Forex savjetnikom, trebali biste se skloniti korištenju tržišnog izvršenja. Kada se naginje prema korištenju Instant Execution, ne treba ga zanemariti parametar klizanja ( proklizavanje) :
Nema svaki stručni savjetnik postavke proklizavanje... No, njegova prisutnost zahtijeva upotrebu, s višim pokazateljem broj otvorenih transakcija će se povećati, s manjim pokazateljem će se smanjiti, ali će se točnost poboljšati. Odabir vrijednosti pokazatelja provodi se empirijski ili prema autorskim postavkama.
Doslovni prijevod izraza "Trenutačno izvršenje"- trenutno izvršenje ili trenutno izvršenje. Unatoč činjenici da se mnogi brokeri razmeću ovim prijenosom i tvrde da je izvršenje trgovačkih naloga kada "Trenutačno izvršenje" stvarno instant, zapravo nije. Sustav izvršenja nema nikakve veze s brzinom izvršenja trgovačkog naloga. Brzinu u cijelosti određuje broker, njegova politika poslovanja i poštenje, a sustav izvršenja je princip po kojem se dovodite na tržište.
"Instant Execution" - što je to?
Točnije termin "Trenutačno izvršenje" može se prevesti kao "Točno izvršenje"... Oni. Forex broker, izvršava vašu narudžbu u sustavu "Trenutačno izvršenje", obvezuje se da će ga izvršiti ili po cijeni po kojoj ste poslali zahtjev (tj. po cijeni koja je bila prikazana na vašem grafikonu u trenutku kada ste kliknuli gumb "Kupiti" ili "Prodavati"), ili uopće ne. Razmotrimo detaljnije mehaniku procesa na primjer:
- U 15:16:03 pritisnete tipku "Kupiti" na kojem je upisano EUR / USD 1,49059.
- Broker će vam dati poruku "Narudžba prihvaćena" i "Narudžba u tijeku". To znači da je broker počeo s obradom vašeg zahtjeva i pokušava prenijeti vaš posao na međubankovnu (forex). Ovaj proces traje neko vrijeme, obično od 0,5 do 20 sekundi. Za to vrijeme cijena može rasti, padati ili ostati na mjestu. Pogledajmo pobliže svaku od ovih opcija, uzimajući u obzir da prema pravilima “Instant Execution” broker vas mora dovesti na tržište po cijeni od 1,49059 ili nikako.
- Cijena se nije mijenjala... U tom slučaju, vaš nalog će biti izvršen po traženoj cijeni 1,49059.
- Cijena je pala. Oni. ako broker izvrši vašu narudžbu na 1,49059, moći će zaraditi ovu razliku u cijeni uz spread, budući da će moći kupiti po nižoj cijeni nego što tražite. U tom slučaju, vaš nalog će biti izvršen po traženoj cijeni 1,49059. Treba napomenuti da ako se cijena pomakne predaleko protiv vas, tada najvjerojatnije broker neće izvršiti vaš nalog.
- Cijena je porasla. U ovom slučaju, brokeru nije isplativo izvršiti vaš nalog, budući da tržišna cijena je gora od vaše. U tom slučaju vaš će nalog biti odbijen od strane brokera, a vi ćete dobiti poruku da se cijena promijenila - tzv. Requite.
Prilikom izvršavanja naloga na čekanju i naloga tipa "Uzeti profit" i StopLoss sustav izvršavanja "Instant Execution" također ima svoje nijanse, a one su toliko raznolike da ih nema smisla sve opisivati. Napominjemo samo da u slučaju jakih cjenovnih razlika, t.j. kada je cijena skočila preko vašeg naloga ili stop naloga, oni se mogu izvršiti uz proklizavanje, možda neće biti izvršeni, mogu se izvršiti po traženoj cijeni, sve ovisi o brokeru.
Prednosti trenutnog izvršenja
- Ako je vaša strategija važna točno ući, tj. točno po traženoj cijeni, a ako ne radi, onda je bolje da uopće ne ulazite, tada morate odabrati "Instant Execution".
- Uz "Instant Execution" moguće je postaviti parametre odmah prilikom slanja naloga "Uzeti profit" i StopLoss.
- Za brojne skalpere (osobito one koji skaču u nenormalne pokrete, primjerice na vijestima) prikladan je samo sustav izvršavanja "Instant Execution", t.j. za njih izvođenje ne po navedenoj cijeni može promijeniti matematičko očekivanje sustava u negativnom smjeru.
Nedostaci "trenutnog izvršenja"
- Glavni nedostatak "Instant Execution" je requites... Ako se tržište kreće prebrzo, tada broj ponovnih kvota naglo raste i postoji šansa da uopće ne uđete po vašem signalu. Prosječno se broj rekvita kreće od 1% do 20% od ukupnog broja narudžbi. Na mirnom tržištu njih praktički nema, ima ih više nego dovoljno na vijestima. Primjerice, neki sustavi vremenskih lopatica su neosjetljivi na činjenicu da će se trgovina otvoriti nešto lošije ili bolje od tražene cijene. Puno je važnije da uopće bude otvoren, jer se takvi sustavi grade na nizu transakcija, a prekid niza može poremetiti cijeli sustav.
Tržišna izvršenja
Doslovni prijevod izraza Tržišna izvršenja- market execution ili market execution. Kao u slučaju "Trenutačno izvršenje", ovaj sustav ni na koji način ne određuje brzinu kojom će se vaši zahtjevi obraditi - to je princip po kojem ste dovedeni na tržište. Iako u praksi, brokeri koriste Tržišna izvršenja izvršavaju naloge brže od brokera na kojima rade "Trenutačno izvršenje".
Market Execution - što je to?
Ako broker koristi ovaj sustav izvršenja naloga, tada vam jamči, s gotovo 100% vjerojatnošću da će vaš nalog biti izvršen, ali je sasvim moguće, iako nije nužno, da će biti izvršen ne po cijeni koju vidite na ekranu, već prema onom koji će postojati na tržištu u trenutku izvršenja naloga. Ova cijena može biti ili bolja ili lošija od one koju ste vidjeli na grafikonu kada ste pritisnuli gumb. "Kupiti" ili "Prodavati"... Razmotrimo detaljnije mehaniku procesa na primjer:
- U 16:19:23 pritisnete tipku "Kupiti"što kaže GBP / USD 1,65282.
- Broker će vam dati poruku "Narudžba prihvaćena" i "Narudžba u tijeku". Kao i kod "Instant Execution", to znači da je broker počeo obraditi vaš zahtjev i pokušava povući vašu trgovinu na međubankovno tržište (forex). Dok on to radi, cijena može ići gore, dolje ili ostati na mjestu.
- Cijena se nije mijenjala. U tom slučaju, vaš nalog će biti izvršen po cijeni od 1,65282.
- Cijena je pala i iznosi 1,65202. U ovom slučaju, vaš nalog će biti izvršen na 1,65202 i vaš će nalog biti otvoren 8 pipsa bolje nego što ste planirali.
- Cijena je porasla i iznosi 1,65361. U tom slučaju, vaš nalog će biti izvršen po cijeni od 1,65361 i vaš će nalog biti otvoren 7,9 pipsa gore nego što ste planirali.
Kao što možete vidjeti iz primjera, vaš će se nalog u svakom slučaju izvršiti, bez obzira na to kako se cijena ponašala, ali lošija ili bolja od cijene koju vidite - u potpunosti ovisi o slučaju.
Prednosti "Tržišne izvedbe"
- Ako je vaša strategija važna ne točnost unosa, ali sama činjenica da je bolje odabrati brokera s izvršnim sustavom "Market Execution".
- Sama logika ovog sustava izvršenja omogućuje brokeru brže obrađivati zahtjeve klijenata i iznositi ih na tržište.
- Za sustave s matematičkim očekivanjem i velikim "širenjem" nijanse unosa nisu važne, a ako im nije važna točnost unosa, već sama činjenica, onda je bolje odabrati brokera sa sustavom izvršenja "Market Execution".
Nedostaci "tržišne izvedbe"
- Najveći nedostatak“Tržišno izvršenje” leži u njegovoj prednosti, naime u izvršenju po cijeni koja postoji na tržištu u trenutku izvršenja. Tijekom razdoblja abnormalne volatilnosti, t.j. u trenucima važnih vijesti, otvaranja tržišta nakon blagdana i sl., cijena se može skokovito mijenjati za desetke bodova. U takvim se razdobljima vaši nalozi mogu otvoriti kako s velikim plusom za vas, tako i obrnuto s velikim gubitkom.
- Kada radite s ovim sustavom, nemoguće je odrediti parametre "Uzeti profit" i « StopLoss » odmah kada se nalog pošalje brokeru. Jer Ne zna se unaprijed po kojoj će se cijeni izvršiti nalog, nemoguće je odrediti hoće li "TakeProfit" i "StopLoss" biti izvan granica dopuštenih Stop/Limit razina ili ne. Oni. prvo morate otvoriti nalog, a tek nakon toga postaviti “TakeProfit” i “StopLoss” modificirajući ga.
- Neki sustavi vremenskih lopatica su neosjetljivi na činjenicu da će se trgovina otvoriti nešto lošije ili bolje od tražene cijene. Puno je važnije da uopće bude otvoren, jer se takvi sustavi grade na nizu transakcija, a prekid niza može poremetiti cijeli sustav. Nemogućnost slanja naloga s unaprijed postavljenim razinama "TakeProfit" i "StopLoss" usporava proces ručnog postavljanja naloga.