Ulaganje u PYP - Gdje početi? FIF (PAF OH-OH-OH) - Glavni minus ili kako izgubiti novac u investicijskim fondovima je da je vrijedan dobivanja zamisliti.
Kako ulagati u fond za ulaganje u prehrani? Kako odabrati pravo lice i kontrolu tvrtke? Koja će strategija ulaganja u fondovima donijeti uspjeh? Unatoč obilju informacija i dvadeset godina povijesti razvoja međusobnih učinaka u našoj zemlji, zanimanje za ovu temu ne slabi. Pypski su bili i ostali aktivni instrument za investiciju za širok raspon pojedinaca zbog njihove dostupnosti, jednostavnosti i dobrog omjera profitabilnosti i rizika.
Kako ulagati novac u FIF: Memorija investitora
Ekonomska bit, prednosti međusobnih utjecaja, njihovi tipovi i mehanizam rada razmatrani su detaljno u članku. Što je FIF . Stoga ćemo se odmah krenuti na algoritmu djelovanja i savjeta potencijalnom deponentu.
Ocjenjivati \u200b\u200biznos ulaganja
To ovisi o izboru vrste fonda. Uz malu količinu planiranih ulaganja (do 50 tisuća rubalja), samo će otvoren učinak biti prikladan. Počevši od 100-150 tisuća rubalja, možete obratiti pozornost na interval fondove. Pristup zatvorenim osobama, u pravilu počinje od 0,5-1 milijuna rubalja.
Odrediti strategiju
Odaberite udoban omjer rizika i prinosa za vas. Što je viša profitabilnost - to je veći rizik. Stručnjaci konvencionalno kombiniraju svu raznolikost strategija u skupinama: konzervativna, umjerena, agresivna.
Odmah napravite rezervaciju, što je nepotrebno oprezna investitorima da djeluju kroz međusobne utjecaje, ne donosi nikakvu smislu zbog dodatnih financijskih troškova investitora u istom stupnju rizika (troškovi upravljanja, provizije pri kupnji i prodaji). Osim toga, na primjer:
- pai od vlade je manje korisno od samih obveznica (kupon za koji se ne oporezuje);
- a parovi bankarskog tržišta su manje korisne od depozita, prihod na koji ne podliježe de facto porezu (samo kada je stopa refinanciranja premašila 5%).
Sve ostale čekaju najširi izbor financijske imovine, od kojih neće biti teško formirati portfelj. Mnogi kazneni zakoni nude izbor gotovog raspona sredstava za kvalificirane investitore i stanovnike, od kojih su najpopularnija poduzetnička obveznice, dionice, mješovita ulaganja, indeks fondovi, iznajmljivanje i kredit.
Umetnite dugo vremena
Zapamtite, krađa nije prikladna za kratkotrajne spekulativne igre. Investirajte dugo vremena čekanja ulaganja, a ne spekulativnu profitabilnost. Istraživački depoziti za razdoblje od manje od godinu dana na statistici nisu ekonomski opravdani. Optimalno razdoblje - 2 godine. Za dioničke fondove poželjno je čekati jedan puni ekonomski ciklus: 3-5 godina.
Diversificirati privitke
- Prema investicijskoj imovini (omjer profitabilnosti i rizika).
- Po industriji pripadnosti radova.
Dobar izbor za početnike ulagače: Zaklada za dionice visokog prinosa (30%), Indeks fond (30%), Bond fond (40%).
Odrediti vrstu sredstava
Nakon što odlučite o strategiji, odaberite vrste i kategorije sredstava koja su prikladna za vas. To će omogućiti suzanje kruga izbora i odrezati svjesno nepotrebne igrače.
Provedite analizu i odabir CC i sredstava
Izbor FIF je najodgovorniji korak. Kriteriji evaluacije raspravljaju se u nastavku. Pokušajte odabrati nekoliko potencijalnih društava za upravljanje odjednom, od kojih svaki upravlja aktivnostima nekoliko sredstava različitih vrsta. Ako je potrebno, to će omogućiti razmjenu mutacija bez poreznih posljedica i, tako, odgovoriti na tržišne uvjete, minimizirati rizike i popraviti dobit. Osim toga, tako ćete nositi minimalne troškove (bez troškova provizije, samo trajna naknada za službu Kaznenog zakona).
Ispitati dokumente
Mi pažljivo ispitujemo glavne dokumente: pravila upravljanja povjerenjem (daljinski upravljač), investicijske deklaracije o FIF (za dopuštenu investicijsku imovinu) i ugovor (za financijske uvjete i buduće probleme).
Izračunati neizravne troškove
Izračunajte cijeli spektar financijskih troškova koji će pasti na vas dodatni teret. Govorimo o dopuštanju prilikom izdavanja i popusta u otkup. Oni mogu ovisiti o iznosu transakcije i trajanja dionica. Ne zaboravite razjasniti postotak troškova upravljanja nametnutim cijelom iznosu fonda i godišnje podnesenim iz neto imovine. Imajte na umu da sredstva izjavljuju da je njihov prinos već minus troškove upravljanja. Stoga, analizirajući profitabilnost, možete ih ignorirati.
Obrišite uvjete razmjene
Jer prije ili kasnije imat ćete želju da napravite promjene u strukturi vašeg portfelja, to je u osnovi važno da kada razmjenjuju padove u jednom kaznenom zakonu, bez komisija nije optužena za vas.
Navedite mogućnost prodaje na sekundarnom tržištu
Otvoreni parovi imaju dobru likvidnost. No, za vlasnike međusobnog i zatvorenog lica, prilika da prodaju svoje vrijednosne papire na sekundarnom tržištu (banke, financijske tvrtke, ostali dioničari) postaju presudni. U suprotnom, postoji veliki rizik ostati bez ništa.
Priložiti ugovor
Recite ugovoru, otvorite prednji račun i zatražite ekstrakt iz registra štediša. Istovremeno kupite PAI izravno u Kaznenom zakonu, zaobilazeći agente (koji se zanimaju za usluge). Ne zaboravite, imate priliku ulagati u investicijske fondove putem individualnog investicijskog računa (IIS). To je sve. Nije tako teško, zar ne?
Kako odabrati FIF: Kriteriji evaluacije
Kako odabrati udarac za ulaganje? Potrebne informacije za ocjenjivanje uzajamnih investicijskih fondova i upravljačkih društava mogu se naučiti putem Interneta na brojnim korisnim resursima:
- www.fcsm.ru - Bank of Russia Service. Provjerite je li odabrani fond registriran u registru.
- www.ra-nacionalna.ru - Nacionalna agencija za ocjenjivanje. Provjerite ocjenu pouzdanosti.
- www.investfunds.ru - analizirati povijest financijskih pokazatelja, pročitajte analitičke preglede i vijesti.
- www.nlu.ru - Nacionalna liga upravljanja.
- www.prodenghi.ru - mjesto specijaliziranog depozitara, odmah informira o situaciji na tržištu.
Kojim se kriterijima treba koristiti za procjenu i odabir temelja i njegovog kaznenog koda?
Životni pojam
Neizravno ukazuje na pouzdanost i, što je najvažnije, omogućuje analizu financijskih pokazatelja u dinamici.
Osnivač
Sredstva pod pokroviteljstvom velikih FPG karakteriziraju stabilnost, sigurnost i veću upravljivost na tržištu zbog bitnih injekcija izvana.
Pouzdanost rangiranja
Usvojena je sljedeća klasifikacija tvrtki i sredstava u stupnju pouzdanosti ::
- A, A +, ++ - visok, vrlo visok, maksimum;
- B, b +, b ++ - niska, niska, zadovoljavajuća;
- C, C +, C ++ - nezadovoljavajuće;
- D - Kategorija "Defall".
Stvarna individualna pouzdanost rangiranje kaznenog zakona prikazana je na Raexpert.ru. Prema njemu, oko 15 tvrtki ima maksimalnu ocjenu koja otvara dobar prostor za manevar.
Dovoljnost vlastitog kapitala
Jamči stabilnost same kaznenog zakona, kao i sposobnost nadoknade nepredviđenih gubitaka iz vlastitih sredstava.
Veličina čiste imovine
Najvažniji pokazatelj. Odražava učinkovitost rada, stupanj rizika i mogućnost manevriranja na tržištu ulaganja.
№ | FIF. | Kategorija | Uk | Sretan | Dijelite u NAV-u u upravljanju |
---|---|---|---|---|---|
1 |
Raiffeisen - obveznice |
obveznice | Raiffeisen Capital | 19 997 773 682.36 | 10.50% |
2 | Sberbank - Zaklada za obećavajuće obveznice | obveznice | Upravljanje sredberkom imovine | 17 446 390 941.14 | 9.16% |
3 | Gazprombank - obveznice plus | obveznice | Gazprombank - upravljanje imovinom | 16 066 648 844.61 | 8.43% |
4 |
Alpha Capital Bonds plus |
obveznice |
Kapital Alpha |
12 226 084 018.44 | 6.42% |
5 |
Sberbank - Zaklada Bonda Ilya Muriomets |
obveznice |
Upravljanje sredberkom imovine |
10 209 934 009.52 | 5.36% |
6 |
Alpha Capital Reserve |
obveznice |
Kapital Alpha |
7 702 930 966.2 | 4.04% |
7 | Rezervni | obveznice | Kapitalni sustav | 5 635 235 668.09 | 2.96% |
8 | Djelovanje uralsiba | dionice | 5 358 374 370 | 2.81% | |
9 |
Rublje |
obveznice |
Pensionske akumulacije |
4 362 701 450.31 | 2.29% |
10 |
VTB - osnova za riznu |
obveznice | Upravljanje kapitalnim imovinom VTB | 3 866 761 537.19 | 2.03% |
Dakle, ista "Uralsib Energy perspektiva" za tri godine donijela je 196% na svoje štediše, biti na počasnom trećem mjestu.
Pravilo 2. \\ t Ne oslanjajte se na intuiciju ili neke podatke apstraktne prinose. Evaluacija učinkovitosti se vrši pomoću koeficijenata koji pokazuju omjer profitabilnosti i rizika.
Pravilo 3. \\ t Odaberite fond koji redovito ulazi u vrh kriterija pouzdanosti i istovremeno donosi svoje štediše. Neka ne i maksimalna, već stabilna dobit.
Što učiniti sljedeće: strategije ponašanja
Nakon što je prvi put uložio novac u lice, mnogi novici investitori se pitaju što dalje?
Model ponašanja 1. pasivno ponašanje.
Suština: ne činite ništa.
Čudno, strategija vrlo često donosi uspjeh u dugom intervalu u slučaju odgovarajućeg izbora temelja. Investicijski prinos tržišta i kompetentnih trgovaca učinit će sve za vas.
Model ponašanja 2. Zaključavanje kratkoročnih profita.
Suština: Prodaj PAI Fonda nakon prvog polijetanja.
Taktika opravdava samo s poslovanjem s osnovnom imovinom (dionice), ali ne i plaćati. Nedostaci: Visoki troškovi za prodaju prodaje, ograničena prilika za ulaganje novca će u više navrata izgubiti tržište u srednjoročnom razdoblju (3-5 godina).
Primjer: Deponent je kupio PAI po cijeni od 1000 rubalja. I snimljene dobit nakon podizanja tržišta i prodaju 1200 rubalja. Dodatno je izgubio 1,5% na kupnju (uz nadoplatu) i 3% na otplatu (popuste), a također je platio porez na dobit (13%). Nakon svih operacija, tržišna cijena povećala se na 1400 rubalja. Što učiniti do deponenta?
Model ponašanja 3. Dodatna kupnja u jesen na tržištu.
ESSENCE: Scount za dolje na Fude PAI u kapi cijena (ispravak dolje).
Taktike gotovo uvijek opravdavaju se u situaciji mirnog tržišta. Nedostaci: Velika propuštena korist u situaciji održivog "bikovog" trenda (brzo rastuće tržište).
Model ponašanja 4. Dodatna kupnja, bez obzira na tržišnu situaciju.
Suština: Damping Pai s određenom periodikom (jednom svakih šest mjeseci, godina). Taktika usrednjavanja je univerzalna i održiva, ali samo dugoročno.
Model ponašanja 5. razmjena imovine.
Suština: održavati novac u zalihama ili indeksima u fazi rasta i zamijeniti ih na temeljima obveznica na jesenskom fazi. Taktike su prikladne za iskusne investitore, jer je predvidjeti tržišne fluktuacije je teško.
Umjesto zatvora
Je li vrijedno ulaganja u unutrašnjost? Vrijedi to. Glavna stvar je ispravno procijeniti vaše sposobnosti. Ako razumijete ulaganje, pokušajte koristiti ne samo pasivno, već i aktivan način zaraditi novac:
- istražite literaturu o ulaganju, temeljnoj analizi i procjeni vrijednosti;
- analizirati trenutno stanje tržišta i njihove razvojne izglede;
- odaberite prave trenutke za kupnju i prodaju dionica;
- kupite PAI nakon pada tržišta (vjerojatnost korekcije u ovoj situaciji je visoka);
- aktivno koristiti mogućnost razmjene dionica neke investicijske imovine na druge
I ne zaboravite da su uzajamni investicijski fondovi u Rusiji - iako privlačni, daleko od jedinog alata ulaganja. Pro i protiv uzajamnih učinaka su očigledni. Ali postoji bliska alternativa pipamu.
Upravljanje povjerenjem.Metoda ima nekoliko prednosti i nedostataka pred tradicionalnim feedovima, prije svega, zahvaljujući mogućnosti maksimalne orijentacije o interesima deponenta i ulaganja. S druge strane, upravljanje povjerenje treba pripisati klasi elitnih usluga, budući da je prag ulaza na tržište prilično visoko. Osim toga, ugovor se traži da se revidira svake godine, a vlasnici imovine redovito plaćaju poreze. Konačno, povjerljivi menadžeri su daleko od uvijek superiornog od treptanja u ocjeni profitabilnosti.
Opći fondovi upravljanja bankarstvom (offhouses).U ulozi Kaznenog zakona je Banka. Takva organizacija daje neke prednosti: sposobnost učinkovitog korištenja bankarske infrastrukture, dobre pouzdanosti i transparentnosti. FIF ili OFBU? Potonji ima dobre perspektive, ali u ovom trenutku ne mogu biti ispunjeni psa za pouzdanost i profitabilnost. Temelj je pitanje dostupnosti profesionalnih menadžera i trgovaca.
Strukturni proizvodi.Što je to i mogu li zaraditi na ovome? ETF (fond za razmjenu za razmjenu) je nova vrsta vrijednosnih papira kojima se trguje na burzi. Jednostavno je već prikupljeni portfelj imovine različitih izdavatelja, za svrhe pristupačnosti podijeljenih na male dijelove. Primjer: Indeks S & P 500 akumulira dionice najvećih tvrtki 500 američkih država. Možete kupiti "komad" ovog indeksa u obliku ETF-a. Alat se brzo razvija u inozemstvu i ima dobre perspektive u našoj zemlji. Za iskusne investitore, ETF je poželjnija metoda vezanosti, a ne ulaganja, budući da su njihovi nedostaci lišeni (ograničenja po izboru imovine, visoke provizije).
Nemojte se bojati tržišta, sudjelovati u samo-razvoju - i sve će uspjeti.
Sigurni privici!
Korisni videozapisi
Pyynes djeluju izvrsnu alternativu izravnim ulaganjima na tržište dionica - omogućuju vam da zaradite u istom iznosu, ali svi radovi na upravljanju kapitalom pada na ramena profesionalnih menadžera. Jasno je da će imati bolje rezultate od novak investitora, koristi i alata za formiranje više uravnoteženi portfelj više.
Formalno, PAI je prikaz ukupnosti svih sredstava pod kontrolom fonda, ali samo po sebi je vrijedan rad. I treba ga kupiti u skladu s određenim pravilima. Ispod - trikovi, kako ulagati u međusobne učinke.
Diversificirati privitke
Može impresionirati da je zbog velikog broja izdavatelja, imovina Fonda dovoljno dobro diversificirana. Međutim, to nije sasvim točno. Činjenica je da svaka bolest slijedi određenu strategiju. Na primjer, temelj VTB-a - fond za potrošača račune za dionice trgovaca-orijentiranih tvrtki (uglavnom trgovaca), a PIF u financijskom sektoru Sberbank čini okladu na dionice najvećih banaka i Moskve ,
Gdje je jedna industrija uvijek postoje rizici. Na primjer, u 2015. godini dionice trgovaca oštro su pale u cijenu zbog pada dobit, te s njima prinos relevantnih muslinjaka. Ista sudbina je pretrpjela sredstva u imovini udjela naftnih i energetskih tvrtki.
Nije potrebno steći PAIS isključivo prekomjerne utjecaje - moguće je da je rast troškova izazvao ekonomskim čimbenicima, a ne zbog kompetentnog upravljanja i dovoljne diversifikacije. Slično tome, valutne mećave nisu panacea. Ako će se rublje ojačati, Pai fondovi će rasti u valuti, ali je jeftinije u rubaljama.
Idealna opcija je izraditi raznolikog portfelja od Paev 7-10 različitih fokusa.
- 5 slika, nakon konzervativne strategije (nizak rizik), kao što su obveznice ili euroobveznica;
- 3 pipsa s prosječnom razinom rizika, na primjer, multimizirana ulaganja, plemenitih metala, nekretnina, ili uravnotežena (dionice i obveznice u jednakim omjerima);
- 2 FIPS s visokim prinosom - zalihe zaliha.
Kao rezultat toga, bit će moguće okupiti portfelj koji raste ili ne gubi u cijeni s različitim ekonomskim perturbacijama.
U krizi, temelj portfelja treba utjecati na mali, ali zajamčeni prinos - na primjer, obveznice ili mješoviti (gdje dionice i obveznice 50/50).
U ovom slučaju, svakako dobivate dohodak i ne završite godinu s minusom. Ako postoje dobre perspektive na tržištu, onda, naprotiv, trebate riskirati i kupujete visokoprinosne investicijske fondove.
Izvrstan primjer fonda pogodan za ulaganja u krizu - Ilya Muriomets iz SberBank
1 od 2.
Rizici živice
Savjet bi trebao biti izravno iz prethodnog. Strašći u okviru jednog portfelja koji ste pokrili što je više moguće industrije i razne financijske instrumente. Na primjer, moguće je osigurati iz slabljenja rublje kupnjom međusobnih komada izdanih u drugoj valuti.
Možete pobjeći od nestabilnosti na tržištu dionica, kupnju vrijednosnih papira međusobnih uzajamnih komada u zlatu ili nekretninama - tijekom kriza pod nazivom imovine pada ne toliko (ili čak skuplje kao najpouzdanija imovina).
Za dodatno jamstvo, kupite Pai mesage koje će rasti jedni protiv drugih.
Zatim, kada se slabi jedan položaj, drugi će se povećati u svakom slučaju. Na primjer, primijećeno je da anti-plemeniti metali i sredstva ulaganja u američke vrijednosne papire rastu jedni protiv drugih.
Prošlost - ne pokazatelj
Zapamtite da profitabilnost u prošlosti ne jamči sličnu dobit u budućnosti. Štoviše, podizanje je često pad, a ako je neka industrija narasla ove godine, u nastavku se može očekivati \u200b\u200bispravak. Iznimke su samo možda učinke veza - ulažu u nisko-rizičnu imovinu s praktički zajamčenim prinosom.
Trošak neto imovine nije pokazatelj za procjenu profitabilnosti i pouzdanosti FIF. NAV izražava samo nade investitora i prikazuje broj sredstava na raspolaganju fonda. Ako ljudi vjeruju piškiti i kupiti njegov pai - nav raste.
Proučavanje profitabilnosti u prošlosti - ne najpouzdaniji kriterij za izbor Fonda
1 od 2.
Izvještavanje i koeficijenti su važni
Prinos fonda za definiranje samo na rasporedi ne bi trebao biti. Ovo je ništa više od oglašavanja. Analiziranje FIF-a treba biti dublje, pogotovo ako želite uložiti velike alate. Koji se parametri mogu procijeniti:
- Sastav imovine. Razmislite da li će rasti u cijeni uskoro, mnogi su dio alata "smeće" ili precijenjene imovine, bit će korekcije za razliku tečaja.
- Izvješće prošle godine. Ne odražava ne samo dinamiku vrijednosti udjela, nego i portfelj. Pomaže u razumijevanju u kojem smjeru se temelji kreće: povećanje imovine ili njihovog pada, ne postoji iskrivljenje u korist nekih izdavatelja.
- Koeficijenti. Najvažnije - Alpha pokazuje učinkovitost rada upravitelja, beta, koji pokazuje odnos prinosa za Fif i stanje tržišta, je sortiranje, što omogućuje procjenu prinosa / rizika. Ovi se podaci mogu izračunati ili uzeti iz gotove izjave.
- Voditelj osobnosti i sastav tima. Iskustvo je važno ovdje, broj sredstava pod zapovjedništvom, radna učinkovitost.
Naravno, ne možete se gnjaviti i kupiti parove tih sredstava koji pokazuju stabilnu godinu iz godine u godinu, ili uvelike ispred mjerila. Međutim, ponderirano rješenje preporučuje se bolje istražiti odabrano lice.
Imati novac o dionicama
Važno je biti u mogućnosti kupiti Pais kada su jeftinije.
Mnogi novici investitori omogućuju ključnu pogrešku: stjecanje papira najishipble fondova kada koštaju prilično skupo, a kada se prodaje trošak naknade. Morate djelovati naprotiv: kupiti na minimum i prodati nakon postizanja ciljane razine.
Stoga, iskusni dioničari uvijek imaju oko rezerve nekog iznosa novca, a ako su parovi jeftiniji, oni ih ne ispuštaju, ali posuđeni. Kao rezultat toga, s povećanjem troškova dohotka udjela blokira sve moguće povlačenja.
Glavno pravilo investitora
Vijeće Star, poput svijeta, ali on bi trebao imati malo ljudi. Pai je isti papir kao i promocija i veza. Ako kupite parove na vrhuncu njihovog troška, \u200b\u200bonda kao rezultat toga, investitor može podnijeti privremene gubitke. Bolje je čekati dok cijena padne - i na isti novac za kupnju više "komada FIF".
Sve prodajno vrijeme određuje za sebe, ali je najbolje proizvesti operaciju na vrhuncu vrijednosti. Tako je: i u slučaju Pifamija, zakon "Kupi je jeftiniji, prodavati skuplji."
Glavno pravilo investitora - show na Nizakhu, napredak na vrhu radi s PIFI-jem
1 od 2.
Ne kupujte pai "moderne" međusobno uzajamne zajednice
Upravljanje tvrtkama vole pokazati samo dobru sliku, te stoga aktivno promicati najprofitabilnija sredstva. No, dobra godina može se promijeniti neuspješno, tako da se treba analizirati sastav imovine i izvješćivanja.
Uz oprez, uzmite prednosti agresivno promoviranih mladih mutija koji nemaju pozitivnu povijest prinosa. Često ih kazneni kod oglašava ih da brzo povećaju dovoljnu količinu NAV.
Dođite na "moderan" pivo-pragmatično: ako godinu dana nije uspjela osvojiti prinos od 5-10% godišnje, onda možda svi razgovor o budućnosti "polijetanje" ne činiti ništa?
Držite parove najmanje 3 godine
To je važno iz nekoliko razloga:
- Prvo, za to vrijeme bilo koji temelj, čak i visoko otkriveno, pokazat će pozitivan trend.
- Drugo, mnoga sredstva ne naplaćuju Komisiju prilikom otplate dugoročnog udjela.
- Treće, možete dobiti porezne olakšice.
Njegova je veličina postavljena kao proizvod od 3 milijuna rubalja za broj cijelih godina, kada je Pai bio na vlasniku. Na primjer, ako imate u vlasništvu pet godina, možete se kvalificirati za odbitak od 15 milijuna rubalja.
Za investitora srednje ruke, ulaganja desetaka ili čak stotine tisuća rubalja, takve odbitke su dovoljni da uopće ne plaćaju poreze.
Inače, kada otplaćujete udio, morat ćete platiti porez - 13% profita, ako živite u Rusiji, i 30% - ako niste porezni boravak naše zemlje. Dobit se smatra troškom otkupljenog minus troškova njegovog stjecanja (kupovna cijena + provizija).
Dugoročno vlasništvo dionica Fonda donijet će vam dodatni prihod u obliku porezne štednje
1 od 2.
Napominjemo da je zahtjev za pružanje poreznih olakšica podnesen društvu za upravljanje, a ne FTS (prema rbc.ru)
Od 2014. godine, svaki investitor koji posjeduje dionice u Fondu za tri godine i više, ima pravo na porezne olakšice od prihoda od ulaganja (prema BCS-Express.ru)
Smanjiti troškove
Vijeće - nastavak prethodnog stavka. Za kupnju i otplatu PAIV-a morat će platiti naknadu - Komisiju i popust, odnosno. Potrebno je pažljivo ispitati uvjete za ulaganje u fond i pronaći priliku za uštedu na nju.
Na primjer, ponekad tvrtke naplaćuju manje povjerenstvo u velikim ulaganjima. Drugi nude smanjenu proviziju kada kupujete Paheots Online. Na primjer, VTB, smanjuje doplatu od 1% prilikom kupnje vrijednosnih papira putem Interneta.
Većina kaznenog zakona smanjuje popust prilikom otplate udjela kroz 3 ili 5 godina vlasništva. Mnogi kao Sberbank dopuštaju vam da prodajete parove kroz ovaj put besplatno.
Drugi načini za smanjenje troškova:
- Nemojte otplatiti PAI, nego ih promijeniti na druge (u okviru istog kaznenog zakona, to se može učiniti besplatno), s manjim komesacijom za otkup;
- Prodaja PAI je jeftinija od kupnje nastalog gubitka i koristi ga za dobivanje porezne olakšice za dobit;
- Prevedite sredstva na račun otvorenog u istoj Banci da ne plati za međubankovni prijenos.
Kako smanjiti troškove - ovisi o Fondu i Kaznenom zakonu. Ako govorimo o velikoj količini, čak i 1% je težina.
Promatrajte disciplinu - taktiku i strategiju
Bez obzira na to koja taktika i strategija slijedite, slijedite ga do kraja. Na primjer, ako se postavite cilj povećanja volumena akumulacija u PIFA, onda počnite s malom količinom i sustavno steći Pais (prirodno, kada su jeftiniji).
Pokušajte formirati uravnoteženi i zaštićeni portfelj od svih rizika unutar istog kaznenog zakona.
Unaprijed odlučite s ciljevima i uvjetima. Vaše radnje trebaju biti posvećene njima. Ne preporučuje se povlačenje iz plana. Ulaganje je dugoročni maraton, a pacijent i ekonomičnost ga osvaja, a ne brz i skloni spekulacijama.
Kako odabrati lice s jednostavnim riječima:
I konačno ...
Pa, u zaključku - ne savjet, a ne pravilo, već preporuka. Uvijek postoji nešto zanimljivo u svijetu međusobnih učinaka. Studija i isprobajte novo! Učenje zakonodavstva kako bi se smanjila porezna osnovicu, riješila pravila za kupnju i prodaju dionica kako ne bi preplatili povjerenstva. Neki brokeri omogućuju vam da kupite "naše" tvrtke za upravljanje iis i otvorene zanimljive opcije s poreznim preferencijama.
Nemojte se ograničavati na otvaranje psa. S ozbiljnim kapitalom, preporuča se ulagati u zatvoreni ili intervalni fond - postotke gore, rizik je umjereniji, ali postoje i njegova ograničenja.
Kao alternativa pipamu, možete probati ETF - to su dionični fondovi koji kupuju imovinu, već specifičnu indeksnu indeksnu skupinu. Oni rade kao uzajamni fondovi. Možda, diverzificirati portfelj, oni također mogu biti uključeni u popis njihovih akvizicija.
U novije vrijeme, posjetom uredima nekoliko banaka, suočio se s aktivnom promocijom bankovnih proizvoda pod nazivom uzajamne investicijske fondove ili jednostavnim licem. Zaposlenici se vrlo uporno ponudili kako bi iskoristili mogućnost ulaska u međusobne učinke i dobivaju visok prinos. Ponekad postoje zarade na bankovnim depozitima, sa svojim skromnim postotkom - u regiji 5-6 godišnje.
Različiti brojevi su pokazali, grafikoni profitabilnosti i koliko bi mogao zaraditi, ako sam uložio novac, 2 - 5 godina. Zapravo, podaci su bili impresionirani.
Desetke postotka dobiti za godinu ili dva.
I odmah je postojala želja da vjerujemo svojoj krvi i sudjeluje u potrazi za profitom.
Fip FIP za 2017
Članak za one koji planiraju, planiraju ili su već uložili u investicijske fondove.
Podvodno kamenje i glavni nedostatak ulaganja u međusobne učinke u Rusiji.
Ono što je zanimljivo suočiti
Za početak, analizirat ćemo (zapamtiti) - što je? I kako će nam biti korisno s vama?
PIF se može promatrati kao zajednički kotao za sve investitore. Novac ide i kupljeni su za različite imovine (dionice, obveznice) u određenom omjeru. Svaki deponent ili dioničar ima određeni omjer ili par. Proporcionalno priloženim sredstvima.
Pluse uzajamne:
- jednostavnost;
- dostupnost;
- Široka diversifikacija.
Ako su jednostavne riječi, onda ulagati u investicijske fondove potrebno je zaključiti sporazum s društvom za upravljanje (CC) i zaraditi novac. I to je to.
Trošak jednog dijela je samo nekoliko tisuća rubalja. Svatko može postati vlasnik (ili suvlasnik) Fonda i primiti prinos razmjerno sredstvima.
Kupnjom jednog Pai za 2-5 tisuća rubalja, ulazite novac u desetke ili čak stotine raznih tvrtki. I ne samo na ruskom, nego širom svijeta. Želim Ameriku, molim vas. Njemačka, Kina, Engleska ili Japan. Nema problema.
Zvuči primamljivo. Želite li istovremeno ulagati u većinu zemalja s razvijenom gospodarstvom - lako. Istina da vam je potrebno malo više novca. Ali u nekoliko desetaka tisuća možete se lako susresti.
Svakako možete sve to sami. Svatko može ući u sporazum s brokerom i tvrtkama od interesa.
Ali za ovo trebate puno novca. Toliko novca. Osim toga, trošiti ne jedan sat (ili čak nekoliko dana) svoga vremena.
U Pifah, svatko će učiniti za vas. Kupio sam Pai - dobio paket dionica koje trebate. I ništa više ne čini ništa.
Usporedba profitabilnosti
Ali neka ne potičete visok prinos. Tržišta su nestabilna. I današnja dobit nisu zajamčena u budućnosti. Ali nismo o tome.
Da biste razumjeli koliko učinkovito radite novac, morate usporediti rezultat s nekim standardom.
Najlakši način da se to uspoređujete indeksne mutacije. Sve Velike Britanije kupili su dionice u istom omjeru kojem su u indeksu.
Na primjer, Pif Sberbank Amerika u potpunosti kopira, što uključuje 500 najvećih američkih tvrtki.
Uspoređujući grafiku s drugim tvrtkama koje ulažu na isti način, možete vidjeti znatiželjnu sliku.
U dugim intervalima, prinos je uvelike različit.
Na slici:
- Sberbank - Crveni raspored;
- Raiffeisen - zelena;
- eTF burza - bijela.
Na skali X - prinos kao postotak od početka 2014. godine.
Ukupni povrat je konačna profitabilnost sredstava.
Godišnja EQ - prosječna godišnja dobit.
Šef minus Fif - Visoke skrivene komisije
Komisija FIF.
U čemu je kvaka? Zašto takva razlika u profitabilnosti? I štoviše, vrlo značajna. Gotovo jedan i pol puta!
Nećete vam reći o tome u banci. A ako razgovarate, tako se razvija da ne obratite pozornost na to kao dodatnu prosječnu točku.
Tri glavnog faktora utječu na profitabilnost fonda (FIF):
- Zakonodavstvo.
- Troškovi.
- Strategija upravljanja.
Zakonodavstvo.
Prema zakonu, dio investicijskih fondova, Fond mora zadržati predmemoriju. To jest, ovi novac ne kupuje imovinu. Samo lažu mrtvi tereti.
Kada klijent proda Pai koji mu pripada, temelj se plaća za plaćanje iz ove rezerve. Dio svog novca ne radi, ali leži u Zakachki i čeka određenu Vasyju Pupkin i morat će vratiti svoja sredstva. Postotak ovog "zračnog jastuka" je mali. No, kao rezultat toga, se smanjuje stvarna profitabilnost sama fonda.
Komisija.
Nećete se shvatiti s vama, već tri od tri komisije !!! Najvažnija ulaganja u minusu u FIF.
Štoviše, osoblje, "tkanina" potencijalni kupci, osobito u ovom trenutku pažnja ne izoštre. Pogled kažu, svakako dodajte riječ "Ukupno ... ..".
Pa što je to za troškove?
Naknada za ulaz. Kada kupujete mutacije, automatski od svih dioničara, zadržat će se određeni postotak iznosa sredstava ili takozvanog dodatka. Može varirati od 1,5 do 4%. Ovisno o apetitu i aroganciji društva za upravljanje. U prosjeku je 3%.
Naravno, neki od tih novca ide kao naknada banci ili zaposleniku "za prodaju proizvoda". To je iz vašeg džepa. Još niste imali vremena zaraditi ništa, ali već su pretrpjeli troškove.
3% je puno ili malo?
Primjer. Pretpostavimo da imate 100 tisuća rubalja. Taj je novac kupio parove zaklade. FIF za 10 godina pokazao je prosječni prinos godišnje 12%. Tijekom tog vremena kapital bi se povećao na 310 tisuća rubalja.
Tako? Ne takav.
Plaćanje tromjesečne provizije, stvarno ste uložili ne 100, ali 97 tisuća. I prinos mora računati od tog iznosa. Pod istim uvjetima, dobit ćete 300 tisuća. Nakon što je izgubio još deset, kao izgubljenu dobit.
To bi moglo biti zatvoreno oči. Ako je riječ o jedinoj komisiji društva za upravljanje.
Naknada za izlaz. Ili takozvani popusti prilikom prodaje dionica. Kazneni kod odbija vaše dionice s popustom. Postupak ponovno ovisi o apetitu i vremenu dionica. Prosječno od 2 do 3%. Obično se naknada ne naplaćuje (ali ne i sve) na vlasništvu parova više od 3 godine.
Što dobivamo?
Kupili parovi, izgubili su 3%. Prodani parovi - još uvijek izgubili 3%. Uložio novac za 1 godinu. Zaklada je zaradila 12% dobiti. Vaša neto dobit je minus troškovi - samo 6%.
U desetogodišnjem razdoblju, iz gore navedenog primjera, izgubite još jedan desetak.
I to bi moglo biti zatvoreno oči (iako s poteškoćama). Možemo reći da su to samo cvijeće. Najzanimljivije je ispred.
Naknada za upravljanje. Ovaj trošak uključuje samog odbora i druge troškove. Nakon podizanja - dobivamo od 3 do skromnog 5-6%. Ova kartica je fiksna. I svake godine se uzima iz veličine vaše imovine. Bez obzira na to što je dobit pokazala temelj ili rešetku.
Vjerojatno bi bilo točnije platiti piškiti za prikaz rezultata. Zarađena dobit za kupce - primio određeni postot. Ako ne, onda nema potrebe za plaćanjem.
Ali tvrtke za upravljanje misle drugačije. I povucite novac od kupaca godišnje.
Kako to utječe na naš novac? I na konačnu dobit?
Uz prosječnu godišnju proviziju od 4%, ako zaklada zaradi 12%, stvarni prinos će biti 8% godišnje. Izgubili ste 33% profita.
Stavili smo sve troškove zajedno.
Uvjeti su svi isti. Postoji 100 tisuća, Fond raste u prosjeku za 12% godišnje. Ulaznica (jednokratna) - 3%. Naknada za plaćanje (godišnje) - 4%.
Nakon 10 godina, umjesto 310 tisuća, na vašem računu bit će skromni ...... 210 tisuća rubalja.
Dobit neće biti 210%, ali gotovo 2 puta manje, 110%.
dodatne informacije, U primjeru, još nismo pregledali mogućnost dobivanja gubitaka na temelju rezultata rada FIF. Kada se godišnja naknada za upravljanje dodaje dobitku. Primio gubitak od 4%. Dodajte 4% provizija. I sada gubitak udvostručuje.
Podmornice i druge skrivene trenutke
Na sve gore navedeno, možete dodatno dodati nekoliko skrivenih trenutaka.
Kupnja "vlastite" imovine. To se obično odnosi na sredstva veza. Banka izdaje dužničke radove. I tvrtka za upravljanje radi u gomili s bankom ulaže investitore u ovim "vlastitim". Čak i ako se ne navodi u strategiji upravljanja.
Korist dobiti sve (osim za krajnje dioničare). Banka je uspješno postavila papir. Kazneni zakon je dobio određeni bonus za otkup "potrebne" imovine banaka.
Reklamne knjižice. U uredima vole pokazati razne slike (grafike i pokazatelje profitabilnosti) u brošurama. Značenje je približno isto. Kada se pričvršćuje na FIF (naziv temelja) ovog broja godine i na ...... .. Dobit 50 (100, 200%) je dobivena.
Ovdje je sve jednostavno. Odabrano je povoljno razdoblje za koje je temelj pokazao maksimalni prinos (godinu ili dva, pa čak i samo nekoliko mjeseci). I ove informacije "zamagliti" klijentima. Vidjeti koje prilike, koje profitiraju. Sve je dobro i divno.
Nema potpunog otkrivanja informacija. Kupci gotovo nikada ne znaju gdje fond zapravo ulaže novac. Kazneni zakon pruža informacije jednom u četvrtinu. Ostatak vremena za jednostavne dioničare je sve prigušeno misterija.
Kućna svrha Fif!?
Čini se da glavni zadatak uzajamnih fondova ne zarađuje dobit?
Kazneni zakon ne želi ispunjavati potencijalne i postojeće dioničare. Govorim o godišnjim troškovima u obliku zaštićenih povjerenstava.
Ali s njima je samo sve loše. Iz nekog razloga ne se smanjuju, već se povećavaju. Čak iu uvjetima visoke konkurentnosti, među sličnim sredstvima. Nitko ne žuri smanjiti kamate.
Čini se tako mišljenjem da kazneni kôd pokušava stisnuti novac od kupaca.
U zaključku ili alternativu PIF-u
Koristeći financijsku nepismenost (ili ne snažnu svijest) stanovništva sredstava i dalje namažu štediše. Prikazuju prekrasne slike i grafike.
Govoreći da je cijeli svijet i posebno bogati ljudi, svi ulažu sredstva. A posebno ne trebate mnogo novca za to. Samo nekoliko tisuća. Početi. Ali bolje je više nego što je veće.
I naravno, oni će definitivno reći i mnogo bolje ulagati u mnogo godina. Tržišta su nestabilna. Ali dugoročno sve raste.
Djelomično je. No, na trošak povjerenstava, osoba na dugim vremenom vremena katastrofalno zaostaje na tržištu. Gubitak nekoliko godina gotovo polovica kapitala jednostavno na neke trgovinske troškove.
Na zapadu je to odavno shvaćeno.
Neki od glavnih čimbenika uspješnih ulaganja su niski troškovi. U tu svrhu, investitori koriste ETF.
Značenje je gotovo isto kao i PIF. Samo s mnogo manjim godišnjim troškovima.
U Rusiji, ovo tržište tek počinje biti rođeno. Dostupno za više od 10 fondova. Na zapadu nekoliko tisuća.
Komisije u Rusiji - 0,9%. U godini. I to je to. Više troškova. Najniža zemlja.
U zapadu postoje sredstva s godišnjim provizijama od 0,1%, pa čak i 0,02% godišnje. U kojoj možete ulagati. Ali….
Mogu se pojaviti mnoge nijanse. Nedostatak i drugi povezani troškovi - naknada za prijenos, jezična barijera, brokerske troškove, dvostruko oporezivanje i druge druge nijanse.
Na kraju članka pogledajte usporedbu FIF-a, ETF-a i samog indeksa, na temelju kojih fondovi rade. Posljednjih godina.
Međusobni investicijski fond (FIF) je financijski instrument koji, po mom mišljenju, amater trenutno dobiva zamah. Zaposlenici bankarstva počinju plaćati kako bi predložili građanima PAI različitih mustija svojih podružnica svojih poslodavaca.
Ljudi, budući da stope na bankovnim depozitima padaju i primaju prijedloge Banke za produljenje doprinosa za novi termin s kamatnom stopom znatno niže nego što su postavili ranije, početi razmišljati o činjenici da to nije vrijeme za njih novac negdje drugdje.
A onda još jedan zaposlenik banke daje izračun onoga što bi prihod građana dobio za 2016. godinu ako je stekao PAI ovog ili drugog fonda. Obično, oni stvarno pokazuju prinos fonda (iz izvornog linije, koji je pokazao maksimalni prihod za 2016. godinu i sada građanin, vidim koji će prihod dobiti u godinu dana od banke depozita, (a to je sada u regija od 7-9%) i ta prihoda može potencijalno dobiti (najvjerojatnije, mašta osobe privlači desetke, a onda može postojati stotine postotka profitabilnosti). Donosi odluku o stjecanju Paisa FIF-a i ulaganja naše (ili ne samo naše) dioničko tržište.
Tablica u nastavku prikazuje statistiku ukupne vrijednosti neto imovine otvorenih i intervala ukopanosti Ruske Federacije za razdoblje od 01/01/2014 u ovom trenutku.
Ukupan trošak neto imovine otvorenih učinaka (milijun rubalja) |
Ukupan trošak neto imovine intervala (milijuna rubalja) |
|
Iz danih podataka može se vidjeti da je iz drugog tromjesečja 2015. godine trošak neto imovine raste i za dvije i pol godine povećan za više od 100%.
Ni jačanje rublje u 2016. niti pad Mičex indeksa u prvoj polovici 2017. nije prepreka.
Dakle, koji su glavni nedostaci ruskih muslinjaka?
1) FIF može radikalno promijeniti svoj investicijski profil. To jest, želite ulagati u jednu klasu imovine i, tako, dobiti temelj koji ulaže u odgovarajuću imovinu, ali neočekivano za vas Zaklada može promijeniti svoju investicijsku strategiju i umjesto ulaganja u neku imovinu (što ste htjeli Ulaganje u početku) može pobijediti u drugoj imovini da nećete biti zainteresirani.
Tako možete kupiti plod koji ulaže u dionice velikih tvrtki u zapadnoj Europi, a nakon nekog vremena vidjet ćete da ne ulažete u dionice zapadnoeuropskih tvrtki, već u dionicama zemalja u razvoju. Takav primjer se dogodio s plaćama FIFA-e "Gazprombank - zapadna Europa", čije su dionice od 20.06.2017 zamijenjene za Pai od Pai "Gazprombank - Indija".
2) Mnogi investicijski fondovi odbačeni su iz navedene investicijske strategije ili deklarirane referentne vrijednosti. Ako vidite profitabilnost PYFOV za 2016. godinu, ulaganje u "zlato", tada ćemo vidjeti da su svi pokazali negativan prinos. Samo su neki od njih pokazali minus 5%, ali drugi su minus 15%. Trošak zlata u rubu u istom razdoblju smanjen je za nešto više od 9%.
3) Visoki troškovi, rekao bih čak i vrlo visoke troškove upravljanja.
Prosječna vrijednost troškova koje će dioničar povećati upravljanje fondovima (uzimajući u obzir depozitar i druge troškove), u prosjeku se mijenjamo od 2% na 4,5%.
A pravilo je da su troškovi u sredstvima pasivno nakon bilo kojeg indeksa znatno niži nego u sredstvima čija imovina u aktivnom upravljanju ne radi. Dakle, ukupni iznos godišnjih troškova nekih pasivnih fondova koji ulaze u MICEX indeks je dan u nastavku:
4) Bankovni depozit podrazumijeva da će deponent dobiti barem nekih prihoda s vremenom (osim ako neće biti više sile s Bankom). Da, ovaj dohodak može biti beznačajni i ne pokriva uvijek inflaciju, ali u nominalnom smislu uvijek je plus.
Trošak udjela s vremenom ne može samo rasti, a prema tome, prinos dioničara, ali i vrijednost udjela može pasti i još uvijek kao pad. Visoki troškovi za upravljanje, kao i popuste i naknada za otplatu, a stjecanje dionica pomoći će osigurati da dioničar dobije minimalan (i ne smije primati nikakve prihode uopće).
5) Za razliku od bankovnih depozita pojedinaca, Pai Files ni na koji način nije osiguran u agenciji za osiguranje depozita. Nema osiguranja dioničara.
p.s. Još uvijek ne moramo zaboraviti da je prinos koji je ranije pokazao krađu ne jamči isti prinos (ili u svakom prinosu u budućnosti). Stručnjaci koji nude udjele ovoga ili tog fonda, u pravilu, privlače profitabilnost ovog fonda, koji je zaklada prethodno primila.
Dakle, nakon rezultata 2014. godine, najbolja profitabilnost pokazala su se međusobnim utjecajima u dionicama stranih tvrtki i zlata. Devalvacija ruble utjecala je na devalvaciju rublje. Prinos za 2014. godinu neka takva sredstva dosegla je 80-100%. U 2015. godini ta sredstva su pokazala prinos skromnije u regiji od 10-20%. I vođa 2015. o profitabilnosti čeličnih utjecaja koji ulažu u euroobveznice s prinosom od 50-70%. Istina, prema rezultatima 2016. godine, ta sredstva su pokazala negativnu profitabilnost, a lider u profitabilnosti za 2016. već je postao sredstva ulaganja u rusku elektroenergetsku industriju s prinosom od 76-153%. Mislim da razumijete da je sličan prinos u 2017., već vjerojatno neće pokazati.
Nisam protiv ruskih muslinjaka. U umjerenim količinama, oni pomažu u diverzifikaciji portfelja, ali prije nego što počnu stjecati pais o tome ili taj fond treba biti svjestan nedostataka svojstvenih u našim uzajamnim investicijskim fondovima.
Nadam se da će vam ove informacije biti korisne.
Ako tema bolesti u Ruskoj Federaciji će biti zainteresirani za ovaj resurs, molimo napišite u komentare.
Ovo je moj prvi post na web-lokaciji i na početku tradicije, molim vas, postavite profesionalce))) istinito, ne znam zašto su mi.
Uspješno za vaše ulaganje!