Как читать трейдерские графики. Торговля с крупным игроком
В предыдущем уроке мы узнали, как возник рынок Форекс , а также научились покупать и продавать валюты по ордерам и прямо с рынка. Благодаря торговой платформе Meta Trader4 , сделать это очень просто. Теперь осталось выяснить, когда лучше всего покупать, а когда продавать. И для выяснения этого важнейшего вопроса трейдеры за века существования биржевого трейдинга создали специальную науку – «Технический анализ».
История возникновения технического анализа
Западные школы теханализа зародились в США еще в ХІХ веке. Параллельно им возникла древнеяпонская школа теханализа, как результат сосредоточенных наблюдений трейдеров на рисовых биржах. И, что интересно, эти два независимых «учения» имеют много общего.
Мы, в свою очередь, научимся рисовать графики цен, а потом попробуем вникнуть в биржевой трейдинг. И все намного проще, чем кажется. Ведь, при всей своей изворотливости и хитрости, цена обладает очень полезным и предсказуемым качеством – она ходит только вперёд и только вверх или вниз. Вот мы и постараемся научиться ее ловить.
Простейшим изображением цены на графике является тиковый график. На таком графике каждое новое ценовое изменение изображается новой точкой со стандартным шагом вправо. И делается это без учета времени, между предыдущим и следующим ценовым изменением. То есть, чем больше изменений в стоимости биржевого актива произойдет, тем больше шагов за 1 минуту отобразится на тиковом графике.
Обычно тиковые графики наиболее активны в период с 17 до 20 часов по МСК, когда работают одновременно биржи в Лондоне, Франкфурте и Нью-Йорке. За 1 минуту в это время может произойти более 100 изменений. Тогда как в районе 01:00 по МСК, когда главные мировые биржевые площадки отдыхают, тиковый график в течение минуты может вообще не сдвинуться и на шаг.
Зачем нам нужен такой график? Тиковый график имеет справочный характер и размещен в торговой платформе Meta trader4 для того, чтобы трейдер мог отслеживать текущую сиюминутную динамику изменения цен на рынке.
Теперь, когда мы узнали о простейшем способе построения графиков котировок, перейдем к более сложному способу отображения цены, который наиболее часто используется в теханализе. Это график с барами. В переводе с английского «Bar» означает – брусок. Именно из таких брусочков и выстраиваются биржевые графики.
Мы уже говорили, что валютный рынок работает круглосуточно за исключением выходных. Также, мы говорили, что географически Москва расположена в часовом поясе, на котором валютные сутки начинаются и заканчиваются. При этом вся информация о биржевой цене за 1 день изображается в виде одной вертикальной линии. Давайте сразу после наступления новых торговых суток посмотрим на экран монитора и увидим, какая цена валютной пары, на которой мы торгуем.
На графике котировок вы видите бар – вертикальную линию, которая отображает один временной период и две горизонтальные линии. Линия слева бара – это цена открытия (цена с которой начался новый временной интервал на бирже – open price), а справа от бара – цена закрытия (цена которой завершился временной интервал на бирже – close price). Верхняя точка бара – это максимальная стоимость торгового инструмента, которая была достигнута за временной промежуток построения бара – hi price. Нижняя точка – эти минимальная цена актива – low price.
Таким образом, с помощью баров и принято выстраивать графики котировок с временными интервалами (временем возникновения каждого нового бара) от 1 минуты до 1 месяца.
Такой способ построения графика котировок, как японские свечи, возник несколько веков назад на далёких японских островах. А по своей сути японская свеча – это тот же бар, на котором расстояние между ценами открытия и закрытия изображено в форме прямоугольника – свечи.
При этом, прямоугольник – это тело свечи, а вертикальные линии сверху и снизу от прямоугольника – это тени свечи. Тело свечи может быть двух цветов. Если цена закрытия больше цены открытия, то цвет свечи белый – это растущая свеча.
Если цена закрытия меньше цены открытия, тогда тело свечи чёрного цвета, а сама свеча называется падающей.
Считается, что японские свечи – это более информативный способ отображения цены, чем бары, так как дает возможность более удобно анализировать тенденции, преобладающие на графиках цен активов.
Бары или свечи – Запад или Восток
К тенденциям мы вернёмся чуть попозже, а сейчас сделаем первые выводы о характере динамики биржевых цен. До 1862 г. Япония находилась в жесткой изоляции и ни один иностранец не мог попасть на берега Японии, также, как и японец – покинуть ее берега. поэтому свечи и бары изначально создавались и использовались независимо друг от друга.
И любопытно то, что когда цивилизованный мир сравнил достижения Запада и Востока в построении биржевых графиков котировок, то оказалось, что они имеют между собой много общего. Следовательно, динамика биржевых цен имеет объективный характер и закономерна. Вот именно изучением таких закономерностей и занимается технический анализ.
Тенденция играет ключевую роль в техническом подходе анализа рынка. Все торговые инструменты, которые используются трейдером, уровни поддержки/сопротивления, графические модели и проч. предназначены для решения лишь одной сверхзадачи: определение и измерение тенденции.
Тенденция, как матрёшка. Она сама является частью более крупной тенденции и одновременно включает в себя мелкие элементы. Однако необходимо чётко уяснить разницу между видами тенденций, которые отличаются между собой в связи с временным интервалом анализа рынка.
Если кто-нибудь у вас поинтересуется, какая сейчас тенденция на валютной паре EURUSD, то прежде чем ответить на вопрос, спросите – какой временной масштаб этого человека интересует.
Ведь, в долгосрочном масштабе на рынке может наблюдаться тенденция снижения котировок.
В среднесрочном масштабе – это может быть горизонтальное движение.
Тогда как в краткосрочном периоде котировки могут стремительно расти.
То есть, в своих общих чертах, тенденция – это общее направление движения цены.
Восходящая тенденция – это динамика подъёмов и падений котировок, которая имеет общую динамику роста, то есть, происходит по восходящей.
Нисходящая тенденция – это динамика движения цены, в которой каждый следующий пик либо спад цены ниже предыдущего.
В случае, если пики и спады расположены почти на одном уровне, мы имеем возможность наблюдать горизонтальную тенденцию.
Чуть выше мы не случайно разделили тенденцию на три типа: восходящая, нисходящая и горизонтальная. Большинство начинающих трейдеров заблуждаются, считая, что рынок двигается только вверх или вниз. В реальности же, около 1/3 всего времени, котировки активов находятся в горизонтальной тенденции. Такую модель движения цен называют торговым коридором.
Это горизонтальное колебание цены отображает равновесие между спросом и предложением. Чарльз Доу – первопроходец технического анализа назвал такой вид котировок – ЛИНИЯ.
Покупать, продавать или выжидать
Торговать на валютной бирже действительно очень просто. А у любого трейдера есть три возможных варианта действия: покупать, продавать либо вообще ничего не делать – выжидать (или как говорят – сидеть на заборе). В случае, если рынок идёт вверх – выгодней покупать, если вниз – тогда продавать. Если же рынок плоский, то лучше ничего не предпринимать.
Вот только где набраться такой мудрости? И мудрость ли это? Ответ простой: «Учитесь техническому анализу!». Большинство правил теханализа написано кровью трейдеров практически в буквальном смысле этого слова. Помните, что умный всегда учится на чужих ошибках, а дурак – на собственных.
Кроме движения в трёх направлениях, тенденция может существовать и в трёх ипостасях: она бывает главной, краткосрочной и промежуточной.
Чарльз Доу определил главную тенденцию, как однонаправленное движение, которое существует больше года. Такие долгосрочные тренды зарождаются благодаря фундаментальным факторам. Например, на рынке нефти предложение значительно превышает спрос. В результате в последние несколько лет мы имеем возможность наблюдать значительный спад котировок «черного золота».
Промежуточная тенденция
Что касается промежуточной тенденции, то по мнению Доу, она длится от нескольких недель до нескольких месяцев.
Краткосрочная тенденция
Малые (краткосрочные) тенденции продолжаются не более 2-3 недель.
Ранее мы отметили, что любой вид тенденции является составной частью другой, более долгосрочной тенденции. Вовремя долгосрочно восходящей тенденции часто рынок делает паузы для коррекции (отката), чтобы в течение некоторого времени скорректировать ситуацию, а потом опять возобновить предыдущее направление движения.
Такая промежуточная коррекция представляет собой еще серию более коротких взлётов, а все это продолжается снова и снова.
После того, как мы достаточно подробно рассказывали о тенденциях, наверняка у многих появилась мысль: «Хорошо, когда об этом говоришь задним числом». И вы не первые, кто над этим задумался. И для того, чтобы измерить тенденцию без учета временных интервалов, были изобретены графики «ренко», которые взяли свое начало из японского технического анализа.
Ренко позволяют из царящего на графиках котировок хаоса выявились более чёткие направления вверх и вниз. О том, как осуществляется построение графиков ренко, вы узнаете чуть позже. А пока оцените картинку, которую рисуют нам ренко. Согласитесь, ренко делают график котировок более предсказуемым!!
Достаточно поговорив о характере движения котировок и их основных тенденциях, остановимся на том, что является отправными точками для новой волны роста или же для торможений и разворотов цены – поддержек и сопротивлений.
Проведем горизонтальную линию через локальную впадину цены. Такая линия называется уровнем поддержки, где стремление участников торгов покупать может значительно противостоять давлению продавцов.
Или же наоборот – горизонтальная линия, которую мы проведем через локальную вершину котировок, называется уровнем сопротивления. На таком уровне стремление продать может сильно противостоять давлению покупателей.
Если котировки продолжительное время не могут подняться выше уровня сопротивления, но и не могут упасть ниже уровня поддержки, такой рынок называют горизонтальным (flat) или плоский рынок. Мастера технического анализа и профессиональные биржевые игроки в таких случаях советуют от торговли воздержаться.
Хотя, если рассматривать график котировок в более долгосрочных масштабах или наоборот, то пока на одном интервале присутствует flat, на другом цена может двигаться в активном одностороннем тренде?
Представьте, валютная пара GBP/USD находилась в горизонтальном коридоре 1,4-1,72 в период с 1992 по 2003 года!! Тогда как на более мелких интервалах за это время валютная пара неоднократно побывала в продолжительных односторонних трендах.
Для того, чтобы более точно определить ценовые границы рынка, также часто используются такие графики котировок, как «крестики-нолики».
Сравните два одинаковых графика котировок:
Дневной график котировок EUR/USD, построенный в виде японских свечей,
Дневной график котировок EUR/USD, построенный в виде крестиков ноликов.
Согласитесь, что крестики-нолики дают нам более четкое представление об уровнях поддержки и сопротивления. Но о том, как происходит построение такого вида графиков, мы поговорим чуть позже, а пока идем дальше.
Как возникают тренды, тенденции и уровни поддержек/сопротивления? Основную роль в этом играет соотношение спроса и предложения. И не последнее место занимает именно психология участников торгового процесса.
Известный трейдер Шон Мэрфи придумал психологическую модель, согласно которой дружный коллектив трейдеров принято делить на три группы.
- Быки – участника рынка, которые купили товар.
- Медведи – участники рынка, которые продали товар.
- Оставшаяся группа трейдеров – те, которые воздержались от торговли.
Почему именно медведи и быки? Такие названия пришли к нам с биржевых площадок Америки. Вспомните, как бьет бык на корриде, стараясь подбросить своего противника вверх?! Трейдеров, которые покупают товар, создавая при этом повышенный спрос, подталкивающий график цены вверх, именно поэтому и называют быками.
Что касается медведей, то вспомним, коронный удар медведя гризли – это мощный удар лапой сверху вниз. Именно поэтому трейдеров, которые продают актив, увеличивая спрос и обрушивая тем самым котировки вниз, и называют медведями.
Ошибки трейдеров
Теперь, когда мы поговорили о животных, вернёмся на рынок и разберем самые основные ошибки трейдеров, которые мешают им зарабатывать.
Этот вид торговли не подразумевает страховку открытых позиций страховочным приказом Stop-Loss в надежде на то, что котировки или пойдут в сторону открытой позиции или же трейдер успеет самостоятельно закрыть сделку в экстренном случае. К чему приводит такая ошибка? Рассмотрим пример – когда в начале 2015 года Национальный Банк Швейцарии снял привязку швейцарского франка к единой валюте Евро. Такое событие моментально взвинтило котировки CHF в парах со всеми остальными валютами рынка на несколько тысяч пунктов.
Котировки валютной пары EUR/CHF
А теперь представьте, если в это время у вас была открыта торговая позиция на покупку без установленного на ней страхующего stop-loss?!? В течение нескольких минут ваша прибыль при самых скромных подсчетах, составила бы как минимум несколько сотен долларов!!!
Ошибка № 2 – торговля против тренда
Теперь рассмотрим другую ситуацию. С тем же швейцарским франком. Вышла макроэкономическая новость, которая настолько сильно повлияла на котировки CHF. При этом медведи рынка стали в позиции на продажу, которые им принесли существенную прибыль на таком интенсивном снижении котировок. Что в это время делали медведи? Наблюдая за тем, как котировки актива, например, EURCHF, продолжают бить рекорды снижения и приближаются к историческим точкам поддержки, начинают покупать, в надежде на то, что цена вот-вот развернется и начнет корректироваться вверх. Однако котировки все продолжают снижаться, что приносит медведям, а в данной ситуации – трейдерам, которые торгуют против тренда, убытки. Поэтому, в случае если вы заключаете сделку, всегда помните такую поговорку, которая бытует на биржевых площадках – «Тренд наш друг».
Ошибка № 3 – бездумное следование за толпой (запоздалый вход в рынок)
А теперь несколько слов о своевременности каждой вашей торговой операции. Ведь, то, что вы заключили сделку в сторону основного движений рынка, еще не значит, что вы все делаете правильно. Ведь цена движется волнообразно, и в тот момент, когда вы определили направление тренда вверх и заключили сделку на покупку, может как раз начинаться коррекция, а значит, вместо роста котировки начнут снижаться. Именно поэтому всегда говорят – покупай внизу и продавай внизу.
А теперь пришло время расширить наш арсенал графических инструментов. Если провести через основные локальные низы линию, мы визуально отобразим восходящую тенденцию, а именно: нарисуем линию поддержки тренда – это восходящий (бычий) тренд.
Если график котировок имеет нижнее направление, а мы проведем линию через его основные вершины, то в таком случае мы получим линию сопротивления и визуально определим падающий (медвежий) тренд.
Если же котировки двигаются горизонтально, а через основные вершины и впадины графика мы можем провести горизонтальные (или почти горизонтальные линии), то в таком случае мы получаем горизонтальный торговый коридор.
Итак, после того, как мы упомянули о линии тренда, пришло время рассмотреть вопрос, как такие линии можно построить самостоятельно.
Восходящий тренд рассматривается в виде череды возрастающих пиков и спадов. Тогда как падающий тренд – это череда спадов и пиков, которые возникают с понижающейся тенденцией.
При этом, чтобы провести линию поддержки тренда, нам необходимо минимум две точки (две впадины на растущем графике котировок).
Проведя между этими впадинами линию, мы получаем линию поддержки тренда, которая позволяет нам не только определить направление для дальнейшей торговли, но и определить будущие точки отскоков котировок от поддержки, а значит – заключить сделки в самых выгодных для этого местах.
Наиболее часто линии тренда проводятся через тени свечей:
Тогда как многие трейдеры предпочитают проводить линии поддержек трендов через низы тел свеч. Какой метод будет более правильным? Правильно и то и другое, и все зависит от вашего будущего стиля торговли и гибкости управления капиталом. Но об этом поговорим чуть позже!
Конечно же, наличие у тренда поддержки не гарантирует, что котировки актива будут до бесконечности от нее отскакивать. Однако, согласно основным принципам технического анализа, котировки актива скорее продолжат свое предыдущее направление, чем его изменят. Поэтому роль и важность линий поддержки тренда неоспорима, а чем больше котировки актива коснулись такой линии тренда, тем прочней она считается. Обычно профессиональные трейдеры доверяют тем линиям поддержек, от которых котировки отскочили три раза.
Также, немаловажную роль играет период существования линии поддержки тренда. Линия, которая подтвердила свою прочность в течение последних восьми месяцев, считается значительно прочнее, чем та, которая существует только несколько недель.
Чем старше тренд, тем больше шансов, что он будет продолжаться и дальше!
Еще одна важная числовая характеристика тренда – это его ширина и высота. Чтобы их измерить, необходимо найти пик, который дальше других пиков отдален от линии поддержки тренда, (если рассматривать данную ситуацию на бычьем рынке). Теперь через указанную точку пика проводим параллельную к поддержке тренда линию. В таком случае мы получаем линию канала, высоту и ширину которой можно запросто измерить в пунктах.
Где покупать, а где фиксировать прибыль?
После того, как мы определили границы ценового канала, возникает вопрос: «Как использовать данные линии в собственных корыстных интересах?». Все просто – в растущем канале в районе линии поддержки необходимо покупать, а в районе верхней границы этого канала – фиксируем прибыль. И, наоборот, для нисходящих ценовых каналов.
Открывая длинную позицию на покупку актива, stop loss необходимо установить немного ниже линии поддержки, которая, как вы помните, проходит через локальные низы тренда. Для этого обычно берут 10% от высоты канала, что является достаточно приемлемым риском. Кстати, stop loss в своем прямом переводе звучит, как «остановка потерь». А в реальности полностью соответствует своему переводу, позволяя трейдеру вовремя закрыть убыточную торговую позицию, ограждая себя от значительных финансовых потерь.
Разворот тренда
Как еще можно использовать трендовые линии и каналы в собственных корыстных интересах? Это торговать на пробой трендовой линии!
Пробой трендовой линии – это первый признак разворота тренда, либо сигнал о замедлении действующей тенденции. Нам осталось научиться распознавать подаваемые нам сигналы и научиться их использовать в торговле.
Конечно, это задача не простая, которая сопряжена с некоторой субъективностью. Наиболее распространенным критерием определения истинности пробоя является оценка положения цены актива после закрытия рынка. Если рынок закрылся ниже пробитой линии поддержки, то это свидетельствует о начале разворота вниз. Впрочем, для большей перестраховки перед входом, трейдер ожидает пока пройдет с момента пробоя два дня. И, если котировки актива не вернулись выше пробитой линии поддержки, то это считается сигналом на заключение сделок на продажу. Этот критерий называется «правило двух дней», и он служит в качестве своеобразного временного фильтра.
Уровни коррекции Фибоначчи
Теперь, когда мы примерно понимаем, что такое пробой трендовой линии и начало разворота тренда, рассмотрим связанную с этим явлением такую тенденцию, как – коррекция.
Фибоуровни или уровни коррекции за Ральфом Элиотом
Наверное, все слышали о «золотом сечении» и математической тенденции, которую определил такой математик, как Фибоначчи!? Эти магические и проверенные временем числа используются профессиональными трейдерами и в теханализе. Полвека спустя, после начала использования чисел Фибоначчи в анализе графиков котировок, известный аналитик Ральф Элиот предложил использовать два основных уровня коррекции: 0,382, 0,5 и 0,618. Большинство современных трейдеров пользуются именно этими уровнями, которые теперь именуются фибоуровнями. Почему? Об этом мы поведаем в разделе волновой теории!
Именно на фибоуровнях коррекция чаще всего и заканчивает свой путь вниз, возобновляя предыдущее движение тренда. Поэтому такие уровни на бирже Форекс чаще всего и исполняют роль того инструмента, который позволяет определить степень ложности пробоя линий поддержек и сопротивлений трендов.
Коррекция или разворот тренда
Какое все-таки движение котировок можно назвать коррекцией, а какое нет? Считается, что пока цена движется в тени предыдущей тенденции (то есть, не пробила предыдущий локальный пик или впадину) – это движение является коррекцией. Если же подобный пробой произошел, то со старым направлением движения цены можно попрощаться, так как тренд, скорее всего, начал свой разворот.
Когда высокочастотная (HFT ) торговля завоевывает все больший сегмент биржевых операций, может показаться, что человеку и стандартным стратегиям уже нет места на рынке. На самом деле это не так – даже самые совершенные математические алгоритмы не могут обойтись без проверенных временем методик, таких как свечной анализ рынка Форекс .
Метод анализа динамики цен с помощью «свечей» был разработан японским торговцем рисом Хонмой Мунехиса в 1755 г. и на протяжении 2,6 веков не претерпел существенных изменений и дополнений. Им же были описаны основные комбинации японских свечей, по которым можно определить, когда рынок развернется или продолжит текущее движение.
С точки зрения западных методик свечи подтверждают два основных принципа:
- цена (в нашем случае свеча) включает в себя все факторы, влияющие на ее формирование, поэтому дополнительного анализа не требуется (один из принципов теории Доу ).
- история повторяется и с помощью графических паттернов можно прогнозировать действия основной массы биржевых игроков (теория Хаоса Элдера , волновая модель Эллиотта ).
Рамки статьи не позволяют подробно описать все модели графического анализа, остановимся только на самых простых и одновременно сильных комбинациях японских свечей , которые можно сразу применять в торговле даже начинающим трейдерам.
Разворотные свечи
Основная задача графического анализа – войти в рынок и, что гораздо важнее, закрыть текущие позиции как можно ближе к окончанию текущего тренда , поэтому разворотная свеча требует особого внимания.
Фраза «разворотная модель (свеча)» не является полностью точной. Создается впечатление, что направление меняется мгновенно, но такое поведение встречается редко. Разворот, прежде всего изменение настроя рыночной толпы, например, на рост после падения. Он происходит постепенно, и на графике это видно как период консолидации в узком диапазоне. Поэтому лучше считать такие свечи только первым сигналом изменения тенденции и открывать противоположные сделки только когда новый тренд получит окончательное подтверждение.
«Молот» и «повешенный»
Данные свечи могут быть как бычьими , так и медвежьими , в зависимости от текущей фазы окончания – вершина для восходящего или основание для нисходящего движения. Никакого противоречия здесь нет, в техническом анализе также присутствуют подобные «зеркальные» паттерны, такие как «Тройная вершина/дно ».
Нижняя тень свечи должна быть в два раза больше тела, короткая верхняя или вообще без нее. Белый «молот » сильнее указывает на восходящий тренд, а черный «повешенный » соответственно на нисходящий.
При появлении «повешенного» всегда ждем дополнительного медвежьего сигнала, так как это означает, что цена не смогла пойти выше локального максимума, но потенциал покупателей все еще высок. Поэтому свеча не может быть окончательным сигналом разворота на вершине.
«Поглощение», «Завеса из облаков» и «Просвет в облаках»
Предыдущие паттеры представляли собой единичные ценовые бары , но большинство сигналов графического анализа представляют собой комбинацию японских свечей, таких как «Поглощение »:
- имеется сильный восходящий или нисходящий тренд ;
- тело второй свечи больше первой и «поглощает» ее. Тени могут не поглощаться ;
- вторая свеча противоположного цвета . Исключение может быть только для очень маленьких первых тел похожих на «дожи» .
В процессе анализа следует учесть факторы, усиливающие вероятность смены тренда после формирования поглощения:
- большая разница между телами первой и второй свечи, это подтверждает окончание тенденции ;
- надежность разворотной свечи повышается на длительных или очень быстрых трендах. Если тенденция длится долго, то крупные игроки спокойно наращивают отложенные противоположные сделки и разворачивают цену . В случае резких движений, как на фундаментальных событиях, начинается быстрая фиксация прибыли и появляется свеча поглощения.
- поглощаются несколько тел .
«Завесу из темных облаков» можно считать неполным вариантом медвежьего поглощения, но свечной анализ считает, что он этого ее надежность не снижается. Смотрим на положение черной свечи – чем больше она «закрывает» белую свечу, тем надежнее сигнал.
Если завеса возникает на вершинах, то «Просвет в облаках» модель оснований. Действует противоположное условие: чем выше белая свеча по отношению к первой черной, тем ближе разворот.
Если вторые свечи не могут пробить значимый уровень поддержки/сопротивления, это означает, что рынок еще не готов к развороту и необходимо ждать развития ситуации.
«Харами» и «Крест Харами»
Данная свеча является полной противоположностью поглощения – тело второй свечи должно находиться полностью (учитывая тени) внутри первой свечи. Если свечной анализ рынка Форекс рассматривает поглощение как «рычаг» для разворота цены, то в данном случае, мы имеем дело скорее с «тормозом» временно останавливающем движение. Но, это все-таки разворотный сигнал, особенно если появляется на вершине.
Чем меньше тело, тем более значима свеча «харами» и логично предположить, что когда цены открытия/закрытия совпадают, это означает максимум рыночной неопределенности или «крест Харами». Какой максимальный размер тела считается «крестом» свечной анализ рынка Форекс не говорит, оставляя это на усмотрение трейдера в зависимости от конкретного актива. Но рекомендуется не выходить за рамки 2-3 пунктов и смотрите на тени – лучше, если они максимально одинаковы.
Кресты Харами нельзя игнорировать! По статистике свечи на вершинах чаще приводят к смене тенденции, чем в основаниях. Поэтому рекомендуется закрыть длинные позиции независимо от текущих прибыли/убытков.
«Пинцет»
Одна из немногих комбинаций японских свечей использующих для анализа тени, а не тела. Визуально это выглядит как несколько максимумов/минимумов свечей находящихся примерно на одном уровне. Если одновременно свечи сформировали паттерн, как показано на рисунке, «пинцет» будет дополнительным подтверждением.
Когда несколько теней находятся на одном уровне то чаще всего это результат нескольких неудачных ретестов сильной поддержки/сопротивления, пробитие которой невыгодно крупным игрокам собирающимся идти «против» тренда. Возможно, за ним находятся стопы их отложенных позиций, а потенциала для разворота еще недостаточно. Держать свечи на одном max/min могут и те, кто фиксирует прибыль перед окончательной переменой тренда или пытается продолжить движение. Чтобы понять, кто стоит за «пинцетом» дополнительно к графическому анализу смотрим на ситуацию в целом, особенно на фундаментальный фон.
Все модели разворота должны сопровождаться резким увеличением или уменьшением рыночных объемов. Иногда они дают сигнал прежде, чем появится разворотная свеча, и он может отменить даже явный паттерн.
Свечи продолжения тренда
В Японии говорят «есть время продавать, время покупать и время отдыхать». Комбинации японских свечей относящихся к продолжению тренда указывают именно на перерыв в движении цены, после которого возобновление тенденции более вероятно, чем разворот. Визуально это выглядит как появление разрыва ценового графика или как говорит свечной анализ «окна».
Подобные области, в которых визуально отсутствует активность, хорошо знакомы трейдерам. В техническом анализе их называют «геп» (gap) и обычно они появляются на открытии новых торговых сессий. Свечной анализ рынка Форекс утверждает, что нужно открывать позиции в направлении окна.
Перед продолжением тенденции всегда присутствует период отката полностью или частично «закрывающий» окно, при достаточно широком диапазоне можно попробовать открыть краткосрочные контртрендовые сделки. Также можно добавить индикаторы технического анализа и торговать от границ окна, которые работают как уровни поддержки/сопротивления.
«Разрыв тасуки» представляет собой более динамичный вариант «окна» - уже вторая свеча может полностью закрыть его и возобновить движение. Если следующие 2-3 свечи остаются внутри тасуки, то сигнал отменяется.
«Отрыв смежных белых свечей» и «Разрыв ценовых максимумов/минимумов»
Обе комбинации японских свечей встречаются довольно редко, особенно отрыв смежных на нисходящем рынке. Если на восходящем тренде его можно рассматривать как более сильный вариант «разрыва тасуки», то на нисходящем это никак не бычья модель, просто покупатели решили закрыть часть коротких позиций.
Под ценовым максимумом/минимумом свечной анализ подразумевает не локальный экстремум, а период краткой консолидации на сильном тренде после которого следует окно. Свечи при этом могут сформировать «пинцет» и разрыв в противоположную сторону подтверждает продолжение основного движения.
«Три метода» и «Три наступающих белых солдата»
Числу три отведена важная роль не только в комбинациях японских свечей, а и в западном техническом анализе: «Тройные вершины», три фазы рынка (накопление, распределение, кульминация) и так далее. Надежность тройных конструкций подтверждена практикой – двойные слишком неустойчивы, а четвертные появляются, когда движение почти закончилось и большой прибыли уже не получить.
В «Трех методах», после большой свечи в направлении тренда, следует как минимум три откатных, которые не должны выходить за пределы ее тела . Небольшой выход, конечно, допускается и если следующая свеча опять идет в сторону основного движения можно говорить о том, что развернуть рынок не удалось.
Три последовательных белых свечи (солдата) могут появиться как на вершине, так и на основании, представляют собой сигнал устойчивого роста цены. Если на вершине вторая и третья свеча слишком растянута по отношению к предыдущим 5-7, то вероятнее всего близка рыночная перекупленность. Лучше остаться вне рынка до появления разворотной комбинации японских свечей!
В противоположной ситуации, когда 2-3 свеча меньше первой можно говорить о сопротивлении продавцов (отбитое наступление) и вполне может появиться «харами».
Свечи «дожи»
Данный разворотный сигнал является настолько сильным, что выделен в отдельный раздел. Здесь действует принцип – чем реже появляется свеча «дожи» тем она важнее и наиболее стабильные результаты наблюдаются на таймфреймах от M30 и выше. На более коротких промежутках «дожей» становится слишком много и они практически бесполезны для анализа.
У классического дожи цена закрытия равна цене закрытия +/- несколько тиков. Но если тело свечи пусть и мало, но все-таки явно просматривается, классический свечной анализ работает или нет? Строгих критериев здесь нет, все зависит от средней волатильности актива. Иногда даже 2-3 пункта могут быть нормальной ситуацией. Также смотрим на дополнительные признаки, такие как перекупленность/переподанность или пересечение скользящих средних.
В любом случае появление такой свечи (пусть даже и ложной) требует подробного рассмотрения, иначе возможны значительные убытки от резкой смены тренда!
После длинной белой свечи (на вершине)
Это означает, что потенциал покупателей практически исчерпан, и здесь важно понимать, что данная свеча не означает, что баланс сил действительно начинает смещаться в пользу покупателей. Скорее рынок находится в стадии нерешительности и колебания. Для адекватного анализа необходимы как минимум три следующих бара подтверждающие разворот или начало консолидации.
На нисходящем тренде точность сигналов дожи резко снижается, как и практически вех вариантов японских свечей. Как ни парадоксально это выглядит для движения цены вниз нужно приложить больше усилий, чем для ее роста. Дело в психологии: большинству мелких и средних игроков легче ожидать начала коррекции или разворота чем продолжать открываться на продажу, толкают цену вниз в основном маркетмейкеры. Даже если появляется свеча, указывающая на окончание движения, актив вполне может еще «провалиться» до уровней отложенных крупных Take Profit.
Поэтому дожи в основании требуют более тщательного подтверждения, чем на вершинах!
«Длинноногий», «рикша» и «надгробие»
Обе свечи также указывают на «уставший» или как говорят японские аналитики «сбившейся с пути» тренд, но ситуация здесь несколько другая. Если предыдущий паттерн, указывал на ослабление покупателей, то большая верхняя тень на «длинноногом» или «надгробном» дожи говорит о целенаправленных усилиях продавцов по остановке восходящего движения: цена идет вверх, но наталкивается на значительное противодействие, которое возвращает ее к уровню открытия. Особенно сильна данная свеча на таймфреймах H1-H4.
«Рикша» появляется, когда попытка развернуть тренд завершается временным перемирием между быками и медведями о чем свидетельствуют почти одинаковые тени и небольшое тело. Профессиональные трейдеры практикующие свечной анализ рынка Форекс даже считают, что «рикши» можно рассматривать как признак разворота, только если рядом с ним есть хотя бы один классический дожи, иначе лучше оставаться вне рынка!
«Три звезды»
Самая сильная разворотная модель данной группы. В классическом виде почти не встречается, обычно между крайними «дожи» находятся 2-3 разнонаправленных свечи. Одинаково хорошо отрабатываются как на вершинах, так и в основаниях.
- Свечной анализ рынка Форекс подходит не всем. К сожалению это так. Трейдер должен уметь с первого взгляда распознавать классические комбинации японских свечей и так как они в своем классическом виде почти не встречаются, нагрузка на зрительную память увеличивается, особенно на малых промежутках с ограниченным временем для анализа.
Но, сразу впадать в пессимизм не стоит: разработано множество методик запоминания визуальной информации, среди которых можно выбрать ту, которая подойдет именно вам. Даже если выбрать «неграфическую» стратегию по индикаторам, рыночным объемам или фундаментальным новостям без анализа положения свечей не обойтись.
- Свечи не могут быть единственным фактором принятия решений. Возможно, 200 лет назад это было не так, и можно было успешно торговать только по свечным комбинациям, в нынешних условиях приходится учитывать множество внешних технических и фундаментальных факторов. Поэтому фигуры указывают только на вероятность того, что рынок развернется или продолжит текущий тренд.
Начинающие изучать свечной анализ часто действуют слишком шаблонно забывая, что на любом торговом активе ситуация никогда не повторяется со 100% точностью. Свечи, хорошо работавшие год назад, на текущем рынке могут начать давать убытки, поэтому требуется постоянный контроль правильности отработки.
- Расширяйте набор торговых инструментов. В статье приведены только самые основные и достаточно простые комбинации японских свечей, но в их популярности есть и оборотная сторона. Да, они привлекают внимание большинства трейдеров и нередки ситуации, когда фигуру «дотягивали» до классического вида, хотя к этому нет никаких внешних предпосылок. Одновременно за ними следят и крупные игроки, которые могут сыграть против толпы. Например, видя формирование свечи «дожи» на вершине или основании, войти большим противоположным объемом и вместо разворота мы имеем продолжение тренда с выбиванием Stop Loss"ов.
Можно выбрать осторожную стратегию, постепенно наращивая позицию по мере подтверждения сигнала или выбрать не менее надежный вариант – торговать более редкие, но тоже прибыльные паттерны, такие как «Три черных вороны» (разворотный) или «Разделение» (продолжение). Так как большинству трейдеров они неизвестны или неинтересны, их стабильность выше (особенно на старших таймфремах).
- Контролируйте срок «жизни» фигуры. Вероятность распада комбинации японских свечей повышается пропорционально времени ее существования на графике. Особенно если не наблюдается сильных событий, тогда крупные игроки могут начать «раскачивать» ситуацию, так как в периоды «тишины» хорошей прибыли не получить. И свечи внешне надежного паттерна быстро превращаются в бессмысленные комбинации. Необходимо выработать четкие критерии «ухудшения» фигуры, когда нужно закрывать сделки независимо от текущих прибыли/убытков.
- Обладайте выдержкой. Если не удалось войти в начале или от ключевой точки фигуры не стоит искать точку входа там, где ее на самом деле нет. Лучше дождаться коррекции и там искать возможность открыть разворотную сделку. Но всегда помните, что свечной анализ чаще всего предусматривает только одну коррекцию или откат . Но окончательный выбор нужно делать исходя из текущей ситуации и данных других инструментов.
Ищите дополнительное подтверждение. Свечной анализ всегда должен подтверждаться техническими инструментами, особенно уровнями поддержки/сопротивления. Смотрите движение цены на нескольких таймфреймах, особенно наличие дивергенций и резкого изменения объемов.
Подводя итог можно сказать, что свечной анализ рынка Форекс, несмотря на проникновение искусственного интеллекта в трейдинг, будет актуален еще как минимум 10-20 лет. Большинство участников биржевых торгов пока еще составляют люди, а значит, его принципы будут продолжать работать и приносить прибыль.
Здравствуйте! Очень хотелось научиться понимать и анализировать движение определенных ценных бумаг с помощью графиков.
Чем различаются разные виды графиков между собой? Что такое японские свечи? А линейный график? Актив один и тот же, а графики очень различаются.
В торговле на бирже графики нужны для того, чтобы отображать основные параметры цен в удобном визуальном формате. Графики часто используют трейдеры, которые заключают много сделок в рамках одного дня: при активной торговле решение о сделке нужно принимать молниеносно, анализировать данные из таблиц попросту неудобно.
Дмитрий Семин
адепт японских свечей
Но и консервативным инвесторам полезно уметь читать графики: с их помощью инвестор может оценить доходность и поведение актива в прошлом.
Разберем графики на примерах. Возьмем данные из таблицы и представим их на графиках разных видов.
С таблицей все понятно: указаны все важные данные о движении цены. Мы видим, как менялась цена за день: на каком значении торговая сессия началась и на каком закрылась, какого минимального и максимального порога достигла цена за весь день.
Таблицы удобно использовать, когда нужно получить информацию по торгам за конкретный день: в понедельник актив закрылся по цене 55, а в среду - по цене 65. Минус: трудно увидеть тренд - как сильно растет или падает цена актива. Воспринимать направление и изменение цены бумаги по таблице можно, но делать это сложнее, чем по графику.
Линейный график
Такой формат отображения изменений воспринимается глазом проще числовых данных и может визуально показать, что происходило с ценой и как быстро она менялась в течение недели.
По линейному графику удобно отслеживать изменение во времени какого-то одного параметра. В нашей таблице четыре параметра - конечно, можно показать их все на одном графике кривыми разного цвета, но наглядность от этого пострадает. Удобней, когда на графике изображено изменение какого-то одного или двух параметров.
Свечной график
Свечной график - вид графика с дополнительными данными о движении цены за временной период. Если на линейном графике мы изобразили только цену закрытия, то на свечном графике видны все данные из таблицы: цена открытия и закрытия торгов, максимальное и минимальное значение цены за торговую сессию.
В свечах выделяют два основных вида:
- Растущие - если за время формирования свечи цена выросла.
- Падающие - если за время формирования свечи цена снизилась.
Свечу, в которой цены открытия и закрытия совпадают, иногда выделяют в третий тип - дожи, на нашем графике эта свеча тоже есть - в среду.
Стандартно свечи и бары окрашиваются двумя цветами в зависимости от роста или падения цены за промежуток времени. Зеленое тело означает рост цены, а красное - падение. Но удобный цвет свечей или баров всегда можно настроить индивидуально.
Показывает те же параметры, что и японские свечи. Разница только в отображении.
Японские свечи выглядят проще для восприятия, но барный график по-прежнему популярен у трейдеров на Западе.
Определить движение цены внутри бара можно по его «ушам» - горизонтальным линиям на его теле. Левым ухом обозначают цену открытия, а правым - цену закрытия бара. Если левое ухо выше правого - цена упала и бар будет красным. Если левое ниже - цена выросла, бар будет зеленым.
Зачем инвестору нужны графики
Анализ прошлого движения цены по графикам можно использовать, чтобы убедиться, что дела у компании в порядке и рынок подтверждал это ранее. Или как дополнительное подтверждение того, что вы не ошиблись в анализе фундаментальных показателей.
Но вряд ли стоит использовать анализ графиков как единственный фактор для принятия решения об инвестиции своих средств. Для комплексного анализа можно обратить внимание на другие показатели инструмента: риски, доходность, практику и нюансы вложений в конкретный тип актива. Почитайте наши подборки об инвестициях, чтобы разобраться глубже.
Всем привет!
Сегодня немного поговорим о крупных игроках, как их находить на графике используя цену и объем. А главное, как нам это может помочь в торговле. Сразу хочу отметить, здесь важно понять основную суть и механику рынка , это вам поможет выстроить определенные модели и систему торговли. Так как, я считаю, для того чтобы построить торговую систему, дорабатывать ее и находить рабочие модели, вы должны понимать логику ценообразования. И при этом, нам не обязательно знать со 100 % вероятностью что будет с ценой. Любая логика и модель она дает лишь смещение вероятности, но этого уже достаточно чтобы зарабатывать. При этом, в большинстве случаев, мы не будем понимать, что происходит со многими инструментами. Основная задача трейдера -- это не пытаться анализировать актив, на котором нет ничего интересного, а сделать правильную выборку и найти действительно понятную ситуацию.
Итак, перейдем к примерам на графиках. Разберем несколько последних интересных ситуаций, которые происходили на рынке. Перед разбором хочу отметить, что важно оценивать ситуацию в комплексе. Если проходит повышенный объем, в боковике, и мы не понимаем общей картины, то тяжело сделать какие-то выводы. Набор позиции происходит в том или ином случае или разгрузка. Поэтому нужно понимать общую картину, наличие тренда, уровней и тд.
Как читать графики на бирже? VSA и ПРАЙС ЭКШН
Как я отмечал в предыдущих статьях, вот ссылка , набор позиции крупным игроком может происходить в боковике или от границ сильных уровней. Он может набирать позицию лимитными ордерами, скрытыми айсберг заявками или за счет различных манипуляций. Например, за счет ложного пробоя.
Например, если цена находится в диапазоне, другие участники торгуют на отбой от границ диапазона и выставляют стопы за границы (пример выше). При этом, чем более качественный уровень и чем дольше происходило удержание цены, тем сильнее будет импульс на пробое, за счет срабатывания стопов. Если на данном уровне было много ложных пробоев или проколов, последующий импульс в большинстве случаев будет более слабый, за счет того, что стопы были сняты. Этот момент можно использовать в скальпинге, когда мы ловим не все движение, а резкий импульс. Поэтому, если правильно находить сильный уровень и он будет подтвержден крупной плотностью, на этом можно зарабатывать. Да, такие ситуации будут нечасто, но лично моя задача, находить максимально качественные сигналы и модели. Бывает такое что я сижу и по 3 дня без сделок. Если вы будете пытаться всегда находиться в рынке, то вы скорее всего сольетесь.
Не всегда ложный пробой или сильный прокол будет ослаблять уровень. Да, в большинстве случаев на таком уровне не будет уже сильного импульса на пробой. Но на таком уровне можно найти хорошую трендовую точку. Не всегда динамики и активности со сторону покупателей хватает чтобы двинуть цену сразу. Бывает цена пробивает уровень, происходит съем стопов, но при этом цена откатывается обратно под уровень. А при повторном пробое начинается движение вверх. Если инструмент выкупили повторно, и он смог закрепиться выше уровня, то в таком случае тоже можно искать точку входа на покупку. Особенно, если был уход под уровень, затем выкуп на высоких объемах, что опять же может говорить об интересе крупного игрока.
Возьмем пример по россетям. В одной из статей я уже описывал данную ситуацию. Вот ссылка . Здесь крупный игрок добрал позицию за счет вытряхивания других участников (скрин выше). После данного ложного пробоя началось сильное движение вверх.
Далее мы видим откат на снижающихся объемах (что говорит о снижении интереса к данному инструменту), затем повторный выкуп с повышением объемов (возобновление интереса) и пробоем уровня. Именно пробой является подтверждением того, что к инструменту сохраняется интерес. На этом пробое и можно искать точку входа на покупку. Далее мы видим откат и ретест данного уровня. При этом, на ретесте проходили объемы и был прокол с резким выкупом. Это тоже говорит о том, что интерес к данному активу сохраняется. Данный уровень дает хорошую точку входа на покупку с коротким стопом.
Более подробный разбор графиков с дополнительными примерами и точками входа смотрите на видео ниже со 2 минуты. Всем приятного просмотра.
С уважением, Станислав Станишевский.
Как читать графики? Этот вопрос волнует многих начинающих трейдеров на форексе, осознавших, что многие из индикаторов технического анализа запаздывают или попросту не работают. В этой обучающей статье рассмотрим два примера реальных торгов на разных рынках, чтобы помочь начинающим трейдерам понять:
- Как научиться читать рынок форекс. Для этого мы проведем анализ японских свечей валютной пары доллар/рубль, USDRUB.
- Как читать графики акций. С этой целью изучим график баров акции компании Газпром, GAZP.
Но сначала надо усвоить два базовых принципа, которые проливают свет на умение как прочитать график.
- Читать графики надо слева направо. Почему? Представьте, вы включили канал, где транслируется футбол. Команды вам неизвестны. Вы не можете сходу сделать разумную ставку на победу одной из них. Иначе это будет чистый азарт, чтение графика же – это метод разумного суждения о рынке, с целью получения прибыли. Думающему игроку нужно знать – как играли команды (быки и медведи) предыдущие матчи, какие события происходили в течение сегодняшней игры. Это первый принцип, который нужно усвоить, чтобы узнать как научиться понимать и читать графики бирж – изучать бары графики и свечи как историю, развивающуюся во времени слева направо и анализировать текущую ситуацию в контексте прошлого.
- Читать графики надо, анализируя взаимодействие трех независимых параметров: объем, время и цену. Потому что анализ трейдерских графиков сводится к вычислению баланса спроса и предложения. А силы спроса и предложения, по одноименному закону выражаются через цену (вертикальная ось на рисунке выше) и объем (количество сделок, горизонталь). Умея читать графики объма и цены во времени, трейдер может увидеть изменение баланса покупателей и продавцов (причина), и заблаговременно занять выгодную позицию, перед тем, как цена начнет изменяться (следствие). Трейдеры валютами спрашивают как читать графики форекс, если брокер не предоставляет данные о реальных объемах?
Ответа два:
– замещать данные реальных объемов тиковыми объемами. Гэвин Холмс как и другие эксперты VSA утверждает, что тиковый объем правомерно показывает активность. А именно активность игроков – и есть смысл, отображающийся в величине объема, тикового или реального.
– брать величины объема с производных инструментов. Например, с рынка фьючерсов. Что мы и сделаем. Начнем учиться читать графики форекс прямо сейчас!
Пример с долларом и рублем, или к ак научиться читать графики на форекс
Это минутный график фьючерса на рубль 27 января 2016 года. Принципы чтения графика для определения сигнала входа в скальперскую сделку, показанные ниже, работают на всех рынках (нефть, акции, золото) и в любом масштабе времени. Тип графика – на усмотрение трейдера. График баров форекс не отличается от свечного с точки зрения трейдера, читающего его. Это дело вкуса, но большинство экспертов, начиная с Ричарда Вайкоффа, а именно: Том Уильямс, Дэвид Вайс, Гэвин Холмс и другие – предпочитают выводить бары на графики.
1. После открытия рынка, цена сделала спринг (обманный маневр вниз, сбивающий стопы вчерашних быков, и увлекая медведей в убыточные продажи).
2. Волна покупок, запирающая продавцов в минусе. Зеленый цвет на гистограмме объемов превышает красный – покупки происходят по рыночной цене, бычий признак.
3. Над уровнем 80300 происходит sot – shortening of the thrust – сокращение прорыва. Каждый новый high демонстрирует все меньший прирост цены на графике. Признак того, что медведи оказывают сопротивление. Последовавшая нисходящая волна в 9:45 – дополнительное тому подтверждение.
4. Синяя стрелка 10:16 показывает свечу на графике, когда усилия покупателей не принесли роста. И скорее всего, отображали продавцов, встречающих ask-и выше 80250 (тоже, кстати, sot)
5. Красная стрелка – сигнал к входу в короткую позицию. На фоне у нас – несколько медвежьих признаков, оправдывающих шорт. И эта свеча с преобладающим объемом продаж может отображать начало нисходящей волны. Шорт открывается в следующие 2-3 минуты, например по 80100, со стопом 80250, и целью 79500 – уровень, где покупатели показали свое преимущество, начав утреннюю восходящую волну. Потенциал сделки: возможный убыток 150, возможный профит 600. Отношение: 1:4 – хорошее отношение для сделки с высокой вероятностью успеха.
Отметьте, при чтении графика по японским свечам не используются никакие индикаторы, только чистые графики объема и цен, дополнительно отмечаются только важные уровни.
Пример с акциями Газпром, или как научиться читать графики на квик финам.
В отличие трейдеров, которые думают какими объемами дополнить график баров форекс – тиковыми, или фьючерсов, трейдеры фондовых рынков получают в свой терминал (в данном примере – квик от компании финам) официальные данные ММВБ об объемах совершенных сделок.
График 2. График акций изучение спроса и предложения. GAZP, 60м.
Обратите внимание на поведение акции в день обозначенный красным квадратом. После резкого взлета цены на повышающем баре 12 ноября 2015, стоимость акции Газпром демонстрировала сравнительную силу относительно общего рынка (тонкие бары на графике) на следующий день 13 ноября 2015 – бычье изменение в поведении. Утром в понедельник внимательный трейдер мог открыть длинную позицию по сигналу спринг, когда цена опустилась ниже минимума предыдущего дня. Другой вариант техники входа – на пробое сопротивления с растущим объемом.
Если вы – валютный торговец, и вас больше интересует как прочитать график баров на форексе, обратите внимание на статьи с тегом . Для трейдеров фондового рынка – бесплатный видеоурок как читать графики от профессионального инвестора Филиппа Фристона.
Полезный совет: Чтобы улучшить навык чтения рынка, используйте способ обучения, который предложил Ричард Вайкофф . Закройте правую часть графика плотной бумагой, и открывайте его, сдвигая бумагу вправо бар за баром. Фиксируйте свои умозаключения с каждым открытым баром. Учитесь читать график, тренируйте свое умение, и вы никогда об этом не пожалеете.