Edgar Peters Fraktal analiza financijskih tržišta PDF. E.
Godina izdavanja: 2004
Žanr:financije, Forex Forex, trgovanje
Izdavač: "Internet trgovanje"
Format: DJVu.
Kvaliteta: Skenirane stranice
Broj stranica: 304
Opis:Vrijeme je za holistički pogled na rad tržišta. Konkretno, bilo je vrijeme za prepoznavanje veće heterogenosti na kojem se temelji tržišta. Sudjelovanje svih investitora nije zbog istog razloga, dok investitori ne koriste svoje strategije na istim investicijskim horizontima. Tržišna stabilnost neizbježno je povezana s heterogenošću investitora. "Zrelo" tržište je heterogeno, kao i stara. Ako su svi sudionici imali isti investicijski horizont ako su jednako reagirali istim informacijama i pridonio kapital s istim ciljem, pravila bi bila nestabilnost svugdje. Zrela tržišta, naprotiv, već dugo, upečatljiva stabilnost. DATREEDER može provoditi anonimnu trgovinu u mirovinskom fondu: prvo vodi česti trgovanje za kratkoročnu dobit; Potonji trguje rijetko i radi dugoročne financijske sigurnosti. Tradeer reagira na tehničke trendove; ulaganja mirovinski fond Na temelju dugoročnog potencijala ekonomski rast, Ipak, svi djeluju u isto vrijeme, a svaki razlikuje drugoga. Restruististički pristup, sa svojim racionalnim investitorom, ne može se nositi s takvom heterogenošću bez složenih multi-elemenata modela koji podsjećaju na izum zlatnebrane Ruba (Rube Goldberg). Ovi modeli koje karakteriziraju brojne ograničenje pretpostavki i zahtjevi neizbježno će uspjeti. Oni su tako komplicirani da je nedostatak fleksibilnosti doživljava, a fleksibilnost je odlučujući faktor u bilo kojem dinamičkom sustavu.
Prva svrha ove knjige je predstaviti fraktalnu tržišnu hipotezu - glavnu reformulaciju kako i zašto tržišta funkcioniraju. Drugi cilj knjige je podnijeti alate za analizu tržišta u okviru fraktalne strukture. U tu svrhu mogu se koristiti mnogo postojećih alata. Predstavljat ću nove alate koji će analitičari moći dodati u vaš set, kao i razmotriti postojeće alate.
Ova knjiga nije priča, iako se glavni naglasak još uvijek radi na konceptualnim aspektima. Kao dio konceptualne strukture, pažljivo se proučava analitičke metode. Kao u prethodnoj knjizi, pretpostavljam da će svatko tko ima trajno znanje u komercijalnoj statistici, ovdje će naći mnogo korisnih. Glavni naglasak nije na dinamici, već na empirijskoj statistici, tj. Na analizu privremene serije za određivanje s kojim se radimo.
Praksa pokazuje da dinamika ekonomski procesi A fenomene nose nelinearno i često, kaotični (nepredvidljiv) karakter. To uzrokuje potrebu za traženjem alternativnih metoda modeliranja pomoću nestandardnog matematičkog aparata. Do danas, u ovom području ekonomske i matematičke znanosti postoji dosta smjernica. Kada se analiziraju društveno-ekonomske procese, matematička sredstva kao što su nejasne metode, neuronske mreže, genetski algoritmi itd. Sve se više koriste. Međutim, kada analizira dinamiku tržišta, nijedna od ovih metoda ne može uzeti u obzir takvu tržišnu imovinu kao samoorganizaciju. Ovaj problem u određenoj mjeri omogućuje rješavanje teorije fraktala.
Uvođenje fraktalne teorije u gospodarstvu, od 80-ih godina dvadesetog stoljeća, mnogi zapadni znanstvenici su aktivno uključeni, dok su domaći istraživači počeli razmotriti ovu teoriju relativno nedavno. Korištenje fraktalne analize u gospodarstvu opisana je u djelima takvih istaknutih istraživača kao B. MadelBrot, E.Pethers, V. Arnold, P. Berez, I. Pomo, K. Vidal, Schuster, R. Mantine, H. Wenley, u. Chow, D. Sommet, a.yu. Loskutov, A.S. Mikhailov, n.v. Chumachenko, a.i. Lysenko i drugi.
Korištenje matematičkog aparata fraktalne teorije otvara nove mogućnosti u modeliranju tržišnih procesa. Ključna točka koja doprinosi tome je samo-razvoj fraktalnog. Ovaj objekt karakterizira fraktalni kao matematički objekt, najprikladnije sistemske prirode društvenih i ekonomskih procesa koji se pojavljuju u uvjetima nelinearne dinamike mnogih čimbenika vanjskog i unutarnjeg okruženja.
U stvarnom svijetu čistih, naručenih fraktala, u pravilu, ne postoji, i možemo samo govoriti o fraktalnim fenomenima. Treba ih uzeti u obzir samo kao modeli koji su približno fraktali u statističkom smislu. Međutim, kompetentno izgrađen statistički fraktalni model omogućuje vam da dobijete prilično točne i odgovarajuće prognoze.
Primjer jedne od najučinkovitijih primjena fraktalne teorije pri modeliranju tržišnih procesa je fraktalni model tržište dionica , Zbog obilježja tržišta vrijedne papireDovoljno je predvidjeti dinamiku cijena na njemu. Postoje mnoge preporuke i strategije, ali samo korištenje fraktala, omogućuje vam da izgradite odgovarajući model ponašanja dioničkog tržišta. U korist učinkovitosti primjene ovog pristupa, kaže da mnogi sudionici burza Provodimo značajan novac za plaćanje usluga stručnjaka u ovom području.
Fraktalna analiza tržišta, za razliku od teorije djelotvornih tržišta, postulira ovisnost budućih cijena iz njihovih prošlih promjena. Dakle, proces cijena na tržištima je globalno određen, ovisno o "početnim uvjetima", to jest, prošle vrijednosti. Lokalno, proces cijena je slučaj, odnosno u svakom slučaju, cijena ima dvije razvojne mogućnosti. Fraktalna analiza tržišta izravno se odvija od fraktalne teorije i veže svojstva fraktala za dobivanje prognoza.
Glavna svojstva fraktala na tržištu:Tržišni dijagrami imaju fraktalnu dimenziju. Fraktalna dimenzija tržišne karte uvijek je 1
Tržišni grafikoni imaju imovinu velikog invarijanta ili skala. Različiti vremenski intervali su samo-slični.
Tržišni grafikoni uvijek čine određenu strukturu koja ima jedinstvena svojstva.
Tržišni fraktali imaju "memorije" o svojim "početnim uvjetima".
Prva praksa koja je primijenjena fraktalna teorija u analizi financijskih i robnih tržišta, postala je Bill Williams , Nakon toga, njegova metoda fraktalne analize tržišta široko se distribuira u mnogim zemljama. To je doprinijelo tim djelima kao"Trgovina kaos", "Nova mjerenja u trgovini dionicama", "Shop Chaos Drugo izdanje", Tijekom vremena, mnogi nepažni trgovci i analitičari smatraju da su najkonkupentnijih PR poteza, a ne stvarno korištenje fraktala na tržištu, a ne stvarno korištenje fraktala na tržištu. Glavna pogreška koja dovodi do izobličenja rezultata analize nepravilno je tumačenje koncepta "prevladavanja fraktalnog". Dvosmislenost fraktalne analize zaustavlja se ako riječ "prevladavanje" razumjeti ne kao prolaz po cijeni fraktalne razine, ali kao razgradnja potvrđuje zatvaranje cijene iznad ili ispod razine fraktalne razine.
Opis tržišta s fraktalima.
U ovom trenutku, analiza fraktalne tržišta je najčešća na tržištu.
Čak i ako uzmemo kretanje cijena u roku od jedne minute, još uvijek dobivamo liniju koja povezuje cijenu otvaranja i zatvaranje cijene. Generator za kretanje cijene je još jedna česta struktura, poznati trgovac, -
"Impuls-impuls-korekcije"koji izgleda kao prikazano u nastavku:Ovi najviše generatori na tržištu mogu biti beskonačni set, a uopće ne mogu biti uvijanje točaka. Koje informacije mogu trgovci dati ove brojke? Ako pogledate kretanje cijena zasebnog alata, možete vidjeti da se struktura generatora ponavlja na svim vremenskim alatima (eksponati)
fraktalna svojstva). Pretpostavljamo da je pokret unutar godine jednostavna struktura dvaju impulsa i jedna korekcija kao na gore navedenoj slici. Ako su i impulsi i ispravak zamijenjeni odgovarajućim fraktalima (generatori), dobit ćemo sljedeću strukturu:Pretvaranje sve dublje i dublje, stići ćemo do minute, a zatim označiti grafikone, na kojima će se pojaviti osnovni fraktal. Što je karakteristično, omjeri između linija generatora ostat će fiksne na bilo kojoj vremenskoj strukturi. Kutići između linija generatora su u minuti i mjesečno
graf će se međusobno odgovarati, odnos njihove duljine je također. Ovo nevjerojatno otkriće daje nam potpuno novi pogled na uobičajeni kretanje cijena.
Naravno, ovo razumijevanje je pojednostavljeno, a prema samom Mandelbrotu, "Karikatura". On nam služi za opisivanje općeg načela strukture kretanja cijena. Pravi generator tržišta može biti mnogo složeniji.
U modeliranju ponašanja tržišta Mandelbrot koristi složeniji "multifraktal" model, koji koristi tri dimenzije i takozvanu "fraktalnu kocku". Na njemu nećemo detaljno stati. Umjesto toga, razmislite o dva druga opažanja fraktalne geometrije, koja su jednostavnije za razumijevanje i dati trgovac
hrana za razmišljanje.
Tržište ima sjećanje.
Opsežne studije pamučnog tržišta LED Benoit Mandelbroke na sljedeći zaključak: Razdoblja visoke volatilnosti ili "turbulencije" obično se prikupljaju u
"Klasteri" , To znači da su događaji čija je vjerojatnost prema općeprihvaćenim financijskim modelima beznačajni interesi postotaka, u mnogim slučajevima postoji okretanje - jedan za drugim. To je temeljno nedosljedno s "slučajnim lutajućim" modelom, koji se diljem svijeta koristi za upravljanje rizicima. Prema njezinim riječima, svi događaji na tržištu su međusobno neovisni. Mandelbrot uvjerljivo pokazuje. To nije tako. Događaji na tržištu imaju nekretninu kako bi zadržali ovisnost jedni o drugima. On poziva taj učinak -"Učinak Josipa"Korištenje kao metafora poznata biblijska prispodoba o faraon, koji je vidio san o sedam debelih i sedam mršavih krava (sedam prinosa i sedam nedostataka gradskih godina).Što je
"Cijena klaster"? Pod cjenovnom klasteru namijenjen je "Trend". Trend. u gospodarstvu - smjer preventivnog kretanja pokazatelja. Obično se razmatra u okviru tehničke analize, gdje podrazumijevaju smjer cijene cijena ili indeksnih vrijednosti.Charles dou primijetio je da pri rastućem trendunaknadni vrhunac na grafikonu trebao bi biti veći od prethodnih, s trendom prema dolje, naknadna naljepnica na grafikonu treba biti niža od prethodnih (vidi teoriju dou). Istaknuti trendovi uzlazni, prema dolje (medvjed) i strana (stan ). Grafikon često crpi trend liniju, koji na rastućem trendu povezuje dvije ili više cijena (linija je pod rasporedom, vizualno ga podržava i gura), a na trendu prema dolje povezuje dva ili više cijena (linija je uključena raspored, vizualno ograničavanje i dodavanje dolje). Trend linije su linije za podršku (za trend rasta) i otpor (za trend prema dolje). Dolazi trend (povećanje trenda, trend bikova) naziva se situacija kada svaki novi lokalni minimalni i lokalni maksimum iznad prethodnog.
Primjer rastućeg trenda.
Primjer trenda prema dolje.
Učinak "Noah"
I na kraju, treće promatranje Mandelbrones je tzv Učinak "Noah" , Od Starog zavjeta znamo da je svjetska poplava počela neočekivano, a njegova destruktivna sila ispostavilo se da je vrlo velika. Učinak "Noah" je metafora koja karakterizira tržišne preokret - čarapa panike i UPS-a. Nikad se ne događaju glatko, gotovo uvijek tržište uzdiže ili se srušio s takvom snagom da nitko od ulagača se ne očekuje.
Uvijek uzrokuje paniku među javnošću razmjene, koja je šokirana takvim kretanjem cijena. Dakle, 1987. godine, indeks Dow-Jonesa pao je za 22,6% u jednom danu. Nakon kolapsa, računalni programi su bili optuženi za sve, ali Benoit Mandelbrot je potpuno drugačije mišljenje - slučaj nije uopće u programima, slučaj u samoj prirodi tržišta. To je interno svojstven tržištu koji određuje takvu dinamiku. Ova hipoteza je također nova i ne slaže se s hipotezom o učinkovitom tržištu, prema kojem bi tržište trebalo varirati glatko i dosljedno. O ovom svojstvu tržišta treba pamtiti trgovcima koji rade bez "zaustavljanja", koji će se vratiti na činjenicu da se tržište prije ili kasnije vraća na razinu otvaranja transakcije.
Sažetak koji MandelBrot radi, je sljedeći: Tržište je vrlo rizično mjesto, mnogo rizičnije nego što se smatra. Za trgovce, rizik nije izvor opasnosti, već potencijalni izvor dobiti. Ako ispravno koristite znanje o kretanju cijena i da se nalaze na "desnoj" strani rizika, to će biti blagoslov, i
ne prokletstvo.
Završavanje članka također navedite upotrebu fraktala u modeliranje vremenske serije, Konkretno, ova karakteristika vremenske serije, kao fraktalna dimenzija, omogućuje vam da odredite trenutak na koji sustav postaje nestabilan i spreman je otići u novo stanje.
Primjer privremene serije.
Dakle, teorija fraktala pruža kvalitativno novi pristup u modeliranju gospodarstva. Međutim, njegova novost i nedosljednost klasičnih metoda otežavaju njegovo široko rasprostranjeno korištenje. Jedan od glavnih zastrašujućih je kaotični fraktalni model, koji je posljedica ekskluzivne međuovisnosti njezinih ulaznih i izlaznih parametara. Čak i najmanja promjena ulaznog parametra ili najmanja pogreška u njegovom zadatku može dovesti do apsolutno nepredvidljivog ponašanja modela. U isto vrijeme, zbog nedovoljno razvijenog matematičkog aparata same teorije, apsolutno je nemoguće provjeriti (procijeniti) rezultate dobivene tijekom fraktalnog modeliranja. U isto vrijeme, to je stvarno najperspektivniji moderni smjer matematike u smislu primijenjenih istraživanja u gospodarstvu.
Izvori: Fortrader.ru, Wikipedia, kao i drugi materijali s interneta.
U prethodnom članku ukratko smo pregledali osnovna načela na kojima se shopping kaos oslanja. U stvari, Williams je poboljšao teoriju Elliottova vala, dodajući je na određene kriterije za identificiranje trenutka završetka i početka valova.
Ali za sliku koja će biti dovršena danas ćemo nastaviti razmotriti račune za trgovanje tehnike, značajno povećanje dobiti od spekulacija i početi, možda s fraktali.
U jednoj od ranijih publikacija već smo utjecali na temu identifikacije i izgradnju fraktala (uključujući uz pomoć pokazatelja). Stoga nećemo ponovno ponavljati teoriju, primijetimo samo da je fraktal formiranje, čiji je središnji ekstrem od kojih je iznad (ispod) odgovarajućih ekstremnih četvrtog susjednih šipki.
Cijela logika fraktalne analize u trgovačkom kaosu temelji se na potrazi za kvarovima ekstremnih, ali za razliku od kasnijih trgovačkih strategija koje su razvili drugi trgovci, izvorni model u Williams je strogo od tri elementa:
- Fraktalni početak - prvi ekstrem koji prethodi signalu;
- Alarm fraktalno - formirano u suprotnom smjeru početnog fraktala;
- Fraktalna stanica je najveći vrh na padajućem trendu (ili Vpadina na uzlaznom) posljednja dva fraktala.
Na ovaj način, fraktalna analiza U potpunosti eliminira nesigurnost pri donošenju odluka i istodobno nam omogućuje da smanjimo pluralnost lažnih signala (ali samo ako je prevladavajući trend pouzdano poznat).
Usput o trendovima, u teoriji kaosa Williamsa, ovo pitanje je riješeno po sebi, jer fraktali postaju sastavni dio analize valova, a val (ili struktura vala) je trend. U isto vrijeme, kako bi se povećala dobit i daljnje stvaranje piramide, dopušteno je otići u mlađi vremenski okvir nakon početka vala.
Piramidiranje je povećanje položaja prema trendu nakon što je plutajuća dobit na prvoj transakciji omogućit će prevesti nalog za zaustavljanje na skup ratnih naloga, dok je volumen svake nove transakcije jednak konstantu ili je podijeljen u određeni koeficijent.
Na primjer, pretpostavimo da je treći val počeo na tržištu, nakon čega slijedi sve valore, u ovom slučaju, algoritam djelovanja trgovca će biti kako slijedi:
Osim, bez fraktalne analize Svaki pokušaj traženja valnih struktura osuđen je na neuspjeh - to je činjenica koja je testirana od strane nekoliko generacija trgovaca, iako je Bill upozorio o tome. U njihovim "pet metaka", postavljenim u devetom poglavlju trgovačkog kaosa, Williams je naveo glavne znakove završetka trenda:
- Postojala je divergencije na Macd između trećeg i petog vala;
- Sadašnja cijena se nalazi u ciljnoj zoni, tj. Peti val približnog obilježavanja već bi trebao početi (ali ne i činjenica da će biti u potpunosti), u pravilu, pridošlice za izgradnju zona koriste razine Fibonacci, ali mnogo češće se situacija procjenjuje vizualno;
- Fraktal je formiran na sljedećem vrhom na buls trend i na dnu s medvjedom;
- Među tri maksimalne (minimalne) barove pojavile su se "čučnjavanje" (pogledajte prethodnu publikaciju);
- MacD histogramske šipke prelazili su liniju signala u smjeru, preokrenuli posljednji trend.
U zaključku, napominjemo da, unatoč svestranosti i dobrim praktičnim rezultatima, u teoriji Williamsa postoji nešto o čemu se žali. Na primjer, Bill tvrdi da tržište ne podliježe tradicionalnim fizičkim zakonima, ali se istodobno ponaša kao morske plime i udaljenosti, koji su, u stvari, povezani s gravitacijskim učincima Mjeseca i sunce na Zemlju - to je to ne zakon?
Stoga, ne biste trebali tražiti skriveno značenje u trgovačkom kaosu, Williams je bio samo u stanju opisati ponašanje tržišne gužve na alate za tehničku analizu, tj., Otprilike govoreći, matematiku, koji zaslužuje poštovanje u svakom slučaju.
Trenutno se primjenjuju mnoge načine za analizu financijskih tržišta na temelju kojih trgovaca stvaraju svoje strategije trgovanja.
Među različitim alatima za analizu i prognoziranje, fraktalna analiza je malo na stranu. To je zasebna svestrana i zanimljiva teorija za raspravu i studij. Prvi dojam govori o jednostavnosti subjekta, ali shopny je dublje, a bit će mnogo skrivenih nijansi.
Razumijevanje fraktala je ključ za viziju skrivenih informacija o tržištu. Ali to je to jedan od ključnih čimbenika tržišnog uspjeha špekulanata i zalog velike stabilne dobiti.
Piramide
Može se vidjeti da se te piramide sastoje od nekoliko sličnih piramida manjeg razmjera. Oni se zauzvrat sastoje od još manjih objekata istog oblika. Ova slika jasno pokazuje suštinu fraktala.
Cjelina se sastoji od raznih dijelova koji u njihovoj strukturi nalikuju cijelu cijelu. Svi fraktali ujedinjuje takav uzorak koji se nalazi u prirodi.
Fraktalna teorija je stvorena, jer se ne može opisati sve točne znanosti. Ako uzimamo geometriju, odmah postaje jasno da geometrijski oblici i točnije dimenzije njihovih oblika karakteriziraju jedan ili dva parametra.
Veličina kruga izravno ovisi o veličini promjera, veličine kvadrata je postavljena pomoću jedne strane, veličina trokuta temelji se na duljinama svih njegovih strana. Ali u frakcijskoj teoriji, sve je drugačije - vrsta fraktala je potpuno neovisna o mjerilu.
B. Madelbrot
Ovaj uzorak je pronašao benoit Mandelbrot. Ovo je francuski matematičar koji je studirao lingvistiku, aeronautiku, teoriju igara, ekonomiju i druge smjerove znanosti. U procesu istraživanja gospodarstva, pronašao je Mandelbrot proizvoljne fluktuacije izvana mogu slijediti skriveni matematički poredak u vremenu, Štoviše, ovaj red se ne može opisati sa standardnim krivuljama.
U budućnosti je primijenio svoj razvoj na financijska tržišta. Proučavanje statistike cijena pamuka za vrlo dugo razdoblje (više od 100 godina), Mandelbrot je uspio identificirati trend njihovih promjena. To je učinio važno otkriće za ekonomiste i postao vrlo poznat u gospodarskom okruženju.
Tržište
Što je financijsko tržište? Kako on izgleda?
Tržište će biti dostavljeno u obliku grafikona fluktuacija cijena u vremenu. Slika prikazuje tipičan raspored tržišta.
Ali što se mogu fraktali na tržištu?
Može se vidjeti da cijena obavlja stalne fluktuacije, s strukturom ponavljajućeg karaktera u isto vrijeme. Vidljivo je na svim tržištima, bez obzira na privremenu ljestvicu.
Što će se dogoditi ako usporedite 4 različitog rasporeda cijena?
Na slici A. Prikazani grafikon EUR / USD ljestvica 1 sat;
Image B. - Ovo je 4-satni raspored cijena zlata;
Slika na slici S. - USD / JPY na skali od 5 minuta;
Na slici D. Prikazivanje promjena cijena za dionice IBM dana.
Bez potpisa i pojašnjenja, netko može jedva imati 4-satni zlatni raspored (c) razlikovati od 5 minuta od USD / JPY (c).
Ove 4 grafike nisu sasvim slične jedni drugima, ali imaju neke zajedničke modele. U određeno vrijeme, cijena se kreće u jednom smjeru, a zatim mijenja svoj smjer na suprotno i djelomično obnavlja prethodni pokret, cijena se ponovno popravlja.
Nije važno koji se vremenski okvir koristi za grafikone - svi izgledaju približno (trajne fluktuacije), kao i fraktale.
Oscilacije tvore tržišne valove. Što je val? To je puls i ispravak na njega (pomicanje pokreta u suprotnom smjeru, djelomično obnavljanje prethodnog). Takve pokrete tvore valove.
Valovi
Slika prikazuje ove pokrete koji tvore valove. Nekoliko takvih valova formira veliki val sličnog oblika (ispravak impulsa). Nekoliko malih valova čine jedan val srednje veličine.
Valovi
Waves srednje veličine formiraju jedan veliki val. To je suština fraktalne teorije na financijskim tržištima.
Niz sličnih valova čine usmjerene pokrete na tržištu - trendovi.
Slični trendovi u osnovanom obliku usmjerene pokrete viši privremeni poredak. Kao iu slučaju valova, mali pokreti oblikuju jedan prosjek, itd. Tako razlikovati kratkoročne trendove, srednjoročni i dugoročni.
Suština fraktalne teorije je jednostavna i razumljiva. Kako ga koristiti za vlastite potrebe, izvući profit?
Korištenje fraktala na financijskim tržištima opisanim u njegovoj knjizi "Trade Chaos" poznati trgovac Bill Williams.
Napisao je da definicija fraktalne tržišne strukture omogućuje vam da pronađete način da shvatite ponašanje cijene. To je način da se vidi red i predvidljivost.
Williams je predstavio koncept fraktalnog tržišta, ili kao što se naziva i fraktalni b.viliams. On se usredotočio na takvu imovinu kao sebe slično. Što je fraktal na Williamsu?
Fraktali b.viliams
Ovo je kombinacija od 5 bara. Središnji bar s obje strane nalaze se 2 bara s rastućim i dolje ekstremnim. Postoje 2 vrste fraktala - za kupnju i prodaju.
Na lijevoj strani na slici prikazuje fraktal za prodaju - središnji bar koji formira minimum. Na lijevoj strani, 2 bara s nizvodno minimalno, na desnoj strani, uzgajajući minima.
Pravi dio slike predstavlja fraktal za kupnju. Središnji bar koji formira maksimum. Barovi s lijeve strane i desno od njega rastu i propadaju maksimumu.
Tehnička analiza razmatra 4 postojeće fraktalne formacije:
- pravi fraktal za kupnju;
- lažni fraktalni za kupnju;
- pravi fraktalni za prodaju;
- lažni fraktalni za prodaju.
Treba znati da je fraktal formiranje koji određuje trenutno stanje tržišta i pokazuje prevladavajuće raspoloženje svojih sudionika, Ali ovo raspoloženje može se odrediti tek nakon konačnog stvaranja fraktalnog. To je istina i neistina pokazuje to raspoloženje.
Što znači fraktalna formacija na tržištu?
Pravi fraktalni za kupnju
Slika pokazuje da formiranje fraktala ukazuje na prisutnost otpora da bikovi još nisu u mogućnosti prevladati. Ako kupci prevladaju ovaj otpor, fraktalni će biti istinit. I to će govoriti o prevladavajućem bikunskom skupu sudionika na tržištu.
Lažni fraktalni za kupnju
Ali na ovoj slici prikazuje lažni fraktal za kupnju. Oni. Fraktalni koji nema potencijala. Kao iu prethodnom primjeru, cijena, koja se kreće, susrela se s otporom da bikovi nisu mogli prevladati. Fraktalni za kupnju. Međutim, u ovom primjeru, može se vidjeti da su sile kupaca sušila, a bikovi za prevladavanje otpora i ne mogu. Kao rezultat toga, pojavio se fraktalni da je lažno, tržište se kretalo u suprotnom smjeru.
Slično tome, s fraktalima za prodaju. Njihova istina govori o prevladavajućem medvjedu sudionike na tržištu namještanja. Lažan o suprotnom.
Kao što se može vidjeti, fraktali pokazuju ponašanje trgovaca na tržištu i njihovo raspoloženje.
Fraktalna Forex tržišna teorija je autorov pokušaj da pogleda na temelju financijskih tržišta kroz prizmu takvih koncepata kao sinergetike, kaosa, mnoge Mandelbroke, Hurst Indikator i Brownian pokret. Knjiga će pomoći čitatelju da otkrije ove koncepte u aplikaciji na Forex tržištu i da će im promijeniti percepciju takvih stvari kao citate i cijene. Teorija fraktala se može uspješno koristiti u kombinaciji s tehničkom i temeljnom analizom. I informacije koje će čitatelj dobiti, proučavanje materijala, dat će joj solidan temelj za tumačenje grafikona valutnih tečajeva i vrijednosnih papira.
Alexey Diamond. Fraktalna Forex tržišna teorija. - St. Petersburg: Admiral tržišta, 2009. - 296 str.
Preuzmite sažetak (sažetak) u formatu ili
Poglavlje 1. Synergetika
Trenutno, kada postane jasno da su financijska tržišta nelinearna sustavi, sinergetika je dopušteno širenje nelinearnih koncepata na ekonomsku analizu tržišta i jasnije objasniti svoju prirodu, uklj. Načina njihove daljnje evolucije.
Samoorganizirajući sustav ne može se zatvoriti. Devizno tržište je otvoreni sustav. Milijuni izvora informacija svaki dan utječu na tijek ponuda. Drugi uvjet samoorganizacije je početno odstupanje od ravnoteže. Takvo odstupanje može biti posljedica usmjerene izloženosti izvana, ali se može pojaviti u samom sustavu slučajno, stohastično. Treće stanje: Svi procesi u sustavu (procesi koji su percipirane statističke analize) javljaju se kooperativno, samo-dosljedno. Na tržištu se ovo stanje provodi u koordinaciji privremenih vaga. Grafovi na raznim vagama su u skladu s drugima.
Zašto se sustav razvija na dobro definiranom zakonu ponašati kaotično? Kaos generira vlastitu dinamiku nelinearnog sustava - njegova imovina je eksponencijalno brzo usko u blizini putanja. Kao rezultat toga, oblik trajektorija vrlo ovisi o početnim uvjetima.
Budući da je u stvarnom fizičkom eksperimentu, početni uvjeti mogu se postaviti samo s krajnjom točnošću, predvidjeti ponašanje kaotičnih sustava za dugo vremena je nemoguće. Henri Poinkare u svom radu "Znanost i metoda" (1908.) kaže: "U nestabilnim sustavima", potpuno beznačajni razlog koji je eskale od nas je uzrokovan značajnim akcijama koje ne možemo predvidjeti. (...) Predviđanje postaje nemoguće. "
Mandelbrot, Prigogin, itd , na primjer).
Teorija sinergističkog sinergističkog. Suština teorije je da raspored cijena ima određenu strukturu ponašanja. Uloga strukture je model smeđeg pokreta.
Poglavlje 2. Linearne i nelinearne paradigme na Forex tržištu
Ako sustav ili tijelo želi preživjeti, treba se razvijati i biti daleko od ravnoteže. Stoga, zdrava ekonomija i tržište ne nastoje ravnoteže, traže rast i razvoj.
Linearna paradigma tvrdi da su tržišta učinkovite. Ova teorija tvrdi da, budući da sadašnje cijene odražavaju sve javne informacije, nijedan sudionik na tržištu ne može imati prednost u odnosu na druge, čime se uklanjaju super-profil. Međutim, Robert Schiller je pokazao da se neke promjene cijena nastaju zbog promjena u temeljnim informacijama i neizvjesnosti budućih trendova novčanog toka. Samo je 27% volatilnosti volumena dobiti u američkim tržištima dionica objašnjeno sa stajališta temeljnih informacija (vidi).
Vjeruje se da su trgovci racionalni i podređeni procjenama tečaja, psihološke značajke sudionika se ne uzimaju u obzir. Linearna paradigma postulira da valutni tečajevi opisuju trajektorije slučajnog lutanja (smeđeg pokreta), a njihova distribucija je normalna i ima oblik zvona. Širina zvona (njegova Sigma ili Standardna devijacija) prikazuje koliko su cijene od skretanja od prosjeka; Događaji na rubu tretiraju se kao iznimno rijetki.
Međutim, financijski podaci nisu u skladu s takvim pretpostavkama. Vrijednost kretanja cijena može ostati približno za godinu dana, a onda iznenada varijabilnost može dugo rasti. Veliki skokovi cijena postali su obični. Gaussov model normalne distribucije ne prikazuje pravu sliku koja se odvija na financijskim tržištima. Troškovi valuta nije odgođena teorijom učinkovitog tržišta.
Nove metode trebaju doći do zamjene starih metoda koje ne podrazumijevaju neovisnost ili normalnost. Nove metode trebaju uključivati \u200b\u200bfraktale i nelinearnu dinamiku. Nelinearna paradigma trebala bi dopustiti koncept dugoročne memorije na teoriju tržišta: događaj može dugo utjecati na tržišta. Nemogućnost razvoja u linearnim sustavima nastaje zbog činjenice da deterministički statistički sustavi imaju mali broj slobode moći, što primjetno ograničava njihove prilagodljive mogućnosti, prisiljeni su odustati od procesa razvoja više prilagodljivih konkurenata.
Vrlo zanimljiva teorija predložila je Peters u svojoj knjizi, prema njoj, tržišta ostaju stabilne kada mnogi investitori sudjeluju na njima i imaju različite investicijske horizonte (vrijeme ulaganja sredstava).
Harold Edwin Heurst (1880-1978) - Engleski fizičar, postao je poznat po istraživanju izlijevanja Nila. Herst je uvela novu statističku tehniku \u200b\u200bna temelju izraza r (t, d) / s (t, d). Ova metoda je nazvana R / s analizom. Otvaranje Horsta je da se r / s grafikoni koji se odnose na empirijske kronike, općenito, sastoje se od krivulja, blisko omotane ravno, ali kut nagiba N. Ovo izravno varira od slučaja slučaja. Razne krivulje ponašaju se vrlo različito, nalaze se u blizini neke ravne linije, kut nagiba N.često prelazi 0,5 (tj. ne odgovara normalnoj raspodjeli; Slika 1).
Sl. 1. Evaluacija indikatora Hurst
Valovita linija prikazana je privremena serija (skup uočenih parametara proučavanog sustava u vremenu). Ravna crta odgovara indikatoru N. (Hearst). Kada H \u003d 0.5, graf će odgovarati normalnoj distribuciji i biti slučajni. Na 0,5< Н < 1, процесс является персистентным. Если мы наблюдаем восходящую тенденцию, то в будущем она продолжит свой рост. Когда Н возрастает от 0,5 до 1, устойчивость становится все заметнее. С практической точки зрения это выражается в том, что возникающие разнородные «циклы» различаются все яснее. В частности, большую важность становятся медленные циклы. Если 0 < Н < 0,5, то процесс является антиперсистентным. Когда восходящая тенденция сменяется нисходящей или наоборот.
Poglavlje 3. Uvod u fraktale
Godine 1975. Benoit Mandelbrot uveo je koncept fraktalnog - od latinske riječi fralunta, slomljena kamena, sjeckanog i nepravilnog. Ispada da gotovo sve prirodne formacije imaju fraktalnu strukturu. Što to znači? Ako pogledate fraktalni objekt u cjelini, zatim s njegovom dijelu na povećanoj skali, onda dio ovog dijela, itd., Nije teško vidjeti kako izgledaju.
Fraktalni je geometrijski oblik koji se može podijeliti na dijelove od kojih je smanjena verzija cjeline.
Svojstva fraktala.Nepravilnost.Ako je fraktal opisuje funkcijom, svojstvo nepravilnosti u matematičkom smislu znači da takva funkcija nije digirentna, to jest, ne glatka u bilo kojem trenutku. Samo-sličan.Fraktalni je rekurzivni model, od kojih svaki dio ponavlja u razvoju razvoja cjelokupnog modela u cjelini i reproducirana je na različitim vagama bez vidljivih promjena. Samozapostavka znači da objekt nema karakterističnu skalu: da li ima takav ljestvicu, odmah ćete razlikovati uvećanu kopiju fragmenta s izvorne slike. Samo-slični objekti imaju beskonačno mnoge ljestvice na svim ukusima.
U financijama kretanja djelovanja ili valute, izvana slična, bez obzira na mjerilu vremena i cijene. Promatrač ne može reći u izgledu grafikona, bez obzira jesu li podaci za tjedne, dnevne ili satne promjene.
Treće svojstvo fraktala je da fraktalni objekti imaju dimenziju osim euklidskog. Nazvana je dimenzija Hausdorff-Bezinkija. Ova dimenzija se povećava kako se uzdiferi povećavaju, dok topološka dimenzija uporno ignorira sve promjene koje se pojavljuju s linijom. Ako je to krivulja, s topološkom dimenzijom jednakom 1 (ravna crta), tada se krivulja može komplicirati s beskonačnim brojem zavoja i grana do te mjere da se njegova fraktalna dimenzija približava dva, tj. Napunite gotovo cijeli avion. (Sl. 2).
Sl. 2. (a) visoko mješovita linija može ispuniti ravninom; (b) prijelaz iz dimenzije 1 do dimenzije 1.5
U multifrastracijama, uloga dimenzije djeluje vrijednost N..
S fraktalnom dimenzijom manje od 1.4, jedna ili više sila koje se kreću u jednom smjeru utječu na sustav. Ako je dimenzija oko 1.5, tada su sile koje djeluju na sustav višesmjerne, ali više ili manje kompenziraju jedni druge. Ako je fraktalna dimenzija znatno više od 1,6, sustav postaje nestabilan i spreman otići u novo stanje. Odavde se može zaključiti da je složenija struktura koju promatramo, što više povećava vjerojatnost snažnog pokreta (sl. 3).
Sl. 3. Dimljene linije s različitim dimenzijama
Kada primjenjujemo klasične modele (na primjer, trend, regresiju, itd.), Kažemo da je budućnost objekta definitivno deterministička, tj. Potpuno ovisi o početnim uvjetima i vraća se na jasnu prognozu. Možete samostalno izvršiti jedan od tih modela u Excelu. A fraktali se koriste u slučaju kada objekt ima nekoliko mogućnosti razvoja i stanje sustava određuje se položajem u kojoj je trenutno. To jest, pokušavamo simulirati kaotični razvoj. To je takav sustav koji je međubankarsko devizno tržište.
Poglavlje 4. Teorija elitskih valova kao osnivač fraktalne teorije
Tehnička analiza tržišta je metode predviđanja daljnjih cijena trenda ponašanja na temelju znanja o prapovijesti razvoja cijena. Tehnička analiza za predviđanje koristi matematička svojstva trendova, a ne ekonomski pokazatelji raznih zemalja na koje pripada jedan ili drugi valutni par. Tehnička analiza temelji se na 3 postulate:
- Tržište uzima u obzir sve.
- Pokret za određivanje cijena podliježe trendovima. Trend bika - Uzlazne cijene. Trend medvjeda - Smjer cijena prema dolje. Pokret na tržištu ravnog (horizontalnog).
- Priča se ponavlja.
U teoriji Elliota, brojevi se koriste za određivanje pet valova trenda, a za suprotno tri vala - pismo. Ako je val usmjeren na glavni trend i sastoji se od pet valnih pokreta, onda se naziva - impuls. Ako je smjer vala suprotan glavnom trendu, i sastoji se od tri valna pokreta, naziva se korekcijom (sl. 4).
Sl. 4. Elliot val ciklus
Na temelju definicije fraktalnog, elita je prvi put primijetila da su valovi najmanjih reda slični valovima višeg reda i činjenice da je sustav samo-sličan. No, kada se većina nas suočava sa stvarnošću podataka, a ne s jednostavnom shemom, koja je detaljno opisana u teoriji valova, mnogi dolaze u razočaranje zbog činjenice da oni ne otkrivaju ovaj ciklus u svom izvornom obliku.
Elliot je predložio samo-sličan modelu ponašanja cijena, koji je u njegovoj suštini fraktalan, ali ne prikazuje sva svojstva koncepta ovog koncepta i činjenicu da se u stvarnosti javlja na financijskim tržištima.
Na tržištu valuta, višestruko vrijeme, au ulozi cijena gledamo smeđe pokret, generaliziran ili frakcija!
Elliot je samo postavio temelj i ponudio pojednostavljeni oblik ponašanja cijena.
Poglavlje 5. Model Benoian Mandelbrot
Benoit Mandelbrot je predložio fraktalni model, koji je već postao klasičan i često se koristi za demonstraciju, i tipičan primjer samog fraktala i pokazati ljepotu fraktala, koji također privlači istraživače, umjetnike, samo zainteresirane ljude. Ovaj model, koji je nazvan "Mnogi Mandelbrot" označio je početak razvoja fraktalne geometrije (sl. 5).
Sl. 5. Mnogi Mandelbroota
Mandelbrot model ima karakteristična svojstva. Samozlika je možda jedna od najvažnijih svojstava ovog modela.
Sljedeće nekretnine koje naš model posjeduje njezina dimenzija (detalj). Što se tiče tržišta, može se vidjeti da je tjedni raspored ima najdetaljnije podatke, što čini njezinu strukturu jasnijim, u odnosu na minute grafikone (sl. 6).
Sl. 6. Dimenzija (detalji) Modeli: (a) Tjedni raspored, (B) Minutni raspored
Karakteristično svojstvo skupa Mandelbrot je njegova nepravilnost. MandelBrot model nasumično odabire smjer daljnjeg razvoja, koji izgleda kao razdvajanje trajektorija. Obično se ova točka naziva točka bifurkacije. Najčudesnija imovina skupa Mandelbroke je beskonačna disperzija.
Kada analizirate Forex grafikone, može se koristiti zlatni poprečni presjek i.
Poglavlje 6. Generator - Sveti gral na Forex tržištu
Pod modelom, mi ćemo podrazumijevati prirodno izgrađenu strukturu cijena formirana u završenom ciklusu. Forex grafikoni mogu se generirati pomoću dijagonalne samouprave. Transformacije se nazivaju afinitetima kada koristi prijenos operacije i smanjenje.
Svi modeli i gradim na temelju funkcije Weierstrass-Mandelbrot:
Parametar b. određuje koji dio krivulje je vidljiv kada je argument t. Promjene u određenom intervalu. Parametar D. Uzima vrijednosti 1.< D < 2 и является показателем размерности фрактальной кривой. Например, при D = 1,5 и b =1,5 мы имеем модель, названную мной, как «модель 1.5» (рис. 7).
Sl. 7. Model 1.5
Koncept dimenzije može se dobro povezati s volatilnošću cijena dionica. To jest, koristeći parametar D.Mi, odabiremo naš model na slično tržištu, može ga prilagoditi tako da su nestabilnost cijena i dimenzija modela postali gotovo identični.
Modeli se mogu dobiti pomoću programa koji ih mogu generirati određenim parametrima D. i b., Najbliže tržišnim realnostima modela 1.43, 1.5, 1.6, 1.7, 1.9.
Poglavlje 7. Početni uvjeti i glavne faze razvoja modela
Na primjer, koristit ćemo model 1.9 (sl. 8). Valovi su razgraničeni vertikalnim linijama. Model 1.9 uključuje najmoprimljivije i standardni popis stavki. Svi ostali modeli potječu iz ove strukture.
Sl. 8. Struktura modela 1.9
Za ovo podrijetlo karakterizirane su sljedeće značajke:
- Ova struktura počinje nakon silaznog pokreta.
- U pravilu, posljednji val u podrijetlu je prilično izražen (na Sl. Prikazuje strelicu).
- Rollback iz porijekla vala ne smije prelaziti svoju bazu.
- Ključna razina otkazivanja ove strukture bit će slom od 23,6 fibonacci.
Glavne značajke Tridentnog vala:
- Za razliku od porijekla, ne počinje s sljedećim minimalnim trendom prema dolje.
- Beta točka nikada ne bi smjela preći bazu podrijetla.
- Ako je kut sklonosti između točaka Alpha i Beta cool, trend će biti prilično snažan i impulzivan. Ako je nježno, trend neće ići pod kutom, već u horizontalnom smjeru.
Značajke valova impuls:
- To je najuočljiviji od svih valova, koji se izražavaju u trajanju i brzini njegovog skretanja.
- Gotovo uvijek doseže razinu od 161,8 od porijekla vala.
- Svi pokazatelji prikazuju maksimalnu vrijednost na kraju faze impulsa vala.
- Ovaj val može se sastojati od dva ciklusa.
Karakteristične značajke oživljavanja valova:
- Za razliku od Tridentnog vala, u ovoj strukturi, točka Alpha i Beta ne predstavlja mnogo važnosti, jer beta razina može biti znatno niža od alfa, što ne znači ukidanje kretanja prema gore.
- U ovoj strukturi vrlo je važno osigurati da je oživljavanje maksima nije postao maksimalna razina od cjelokupnog modela u cjelini.
Da bismo naučili kako ispravno odrediti ciklus, moramo biti u mogućnosti varirati za privremenu skalu. Sposobnost rada s raznim vagama je početak puta do profesionalnog trgovanja! Ako ne vidimo razvoj modela na određenoj količini cijena, onda imamo dio, veći ciklus. Zato ne nakon svakog silaznog (uzlaznog) pokreta, promatrat ćemo cijeli model. Ciklusi koji se razvijaju u karakteristiku cijena imaju najvišu dimenziju nego dio većeg ciklusa koji se nalazi na istoj razini.
Poglavlje 8. Definiranje ciklusa na deviznom tržištu
Postoji li ciklus na tržištu? Ovo pitanje još uvijek nema određeni odgovor. Tako MandelBrot opisuje prisutnost ciklusa na financijskim tržištima: "... sve frekvencije su" artefakti ", a ne proces karakterističan, nego kumulativni rezultat ovisi o stvarnom procesu, duljini uzorka i presude ekonomista ili hidrologa. Prvi od spomenutih čimbenika je vanjski u odnosu na promatrač, drugi (ovisno o specifičnom slučaju) može se unaprijed pretpostaviti ili izbiti proizvoljno, a treći subjektivni u svim slučajevima, to jest proizvod ljudske percepcije i predmet nesuglasica. (Međutim, ta se nesuglasica često odnose samo na pojedinosti, što može biti od interesa sa stajališta teorije percepcije.) "
MandelBrot je predložio kao definiciju dimenzije samo-infinity procesa za korištenje HIRST indikatora:
(2) h \u003d logp / logt
Fraktalna dimenzija u ovom slučaju definirana je kao:
(3) d \u003d dm. - H.
i karakterizira kako subjekt ispunjava prostor. Što je viši D, više buke na grafikonima. minuta i grafiku sata. Sjene koje promatramo u različitim vremenskim vagama određuje stupanj nepravde vremenske serije! Što je duže sjena svijeća, više rika pare, koja se izražava u odbijanju cijene u trenutku primitka novih informacija iz pravog značenja (strukture). Odavde možemo zaključiti da je ljestvica na deviznom tržištu je vrsta filtra koji prolazi sve nepotrebne informacije i određuje važnije (sl. 9).
Sl. 9. Skala u ulozi filtera
Posebno obilježje ciklusa koji su prisutni na deviznom tržištu je njihova ne-periodičnost. To znači da ciklus nema određenu standardnu \u200b\u200bduljinu. Peters u svojoj knjizi "Kaos i red na tržištu kapitala" daje sljedeću definiciju: "Prosječna duljina ciklusa je trajanje, nakon čega je početna memorija izgubljena." Peters pokušavaju odrediti duljinu ciklusa pomoću R / s analize. Otkrio je da je prosječna duljina ciklusa u indeksu S & P500 4 godine. Međutim, autor čini amandman da je to statistički ciklus i da za praktično trgovanje ne predstavlja čak i za kapanje.
Fraktalna teorija i one netočne krivulje koje svakodnevno vidimo naše monitore na zaslonima, ne postoji ništa više od fraktalne vremenske serije. Otuda i koncept višestrukog vremena razmjene. Einstein je otkrio da je prosječni kvadrat udaljenosti, koji je uklonjen s početne točke slučajno lutajući čestice je proporcionalna vremenu. Prosječni kvadrat udaljenosti za fraktalni medij ispostavilo se da je proporcionalan neko vrijeme frakcijskog vremena, čiji je indikator povezan s fraktalnom dimenzijom medija α :
(4) α \u003d 1 / n
(5) dp ~ (dt) n
Ako je H \u003d ½, model je karakterističan za učinkovito tržište. Gdje postulira da proces distribucije cijena odgovara Gaussovu. Ovdje dP. - Promjena cijene, odgovarajući vremenski interval dT., Najčešći vrijednost, pokazatelj Hurst za valutne tržišta razlikuje se oko 0,58 - 0,6, što odgovara α = 1,7 ("Model 1,7"). Ukoliko N. neprestano se mijenja, to će biti multifaktivan, Multi prefiks znači da nismo jedno, već nekoliko n vrijednosti u različitim vremenskim intervalima.
Poglavlje 9. Kako kombinirati fraktalnu teoriju s drugim vrstama analize
Izložba podrška i razine otpora s naglaskom na maksimumu i minimalne cijene. Udaljenost između razine i sjena trebala bi biti najmanje 1-2 boda. Kako doista saznate maksimalnu cijenu ili samo još jedan prskanje? To se postiže određivanjem maksimalne i minimalne razine koje je cijena učinila u prošlosti. Teorija fraktalnog tržišta uključuje činjenicu da prošle cijene koreliraju sa svojim budućim vrijednostima.
Trgovanje, na deviznom tržištu, trgovac ne razmišlja o odnosu između pojedinačnih valuta i ograničenog na samo jedan par. Mnogi vjeruju da je valutno tržište sustav podijeljen na mnoge odvojene elemente (valutne parove) zapravo, ni na koji način ne povezuje! Nedostaju vam ogromne mogućnosti bez korištenja strukture ponašanja različitih valutnih parova. Ne zovem vas da otvorite transakcije od 2, 3, pa čak i više od 10 parova u isto vrijeme. Možete cijelo vrijeme otvoriti transakcije samo jednim valutnim parom, ali to je tako da signali za ulazak na tržište ne u suprotnosti s drugim valutnim parom povezanim s njom.
Na primjer, Euro / dolar valutne parove i funta / dolar su jednosmjerni i promatramo slične strukture kretanja cijena. U isto vrijeme, oni imaju različite volatilnosti, što znači različite ključne razine. Jedna od njih se razina postiže mnogo brže od slične valute. Također ostajemo samo za postavljanje ključnih razina i čekati njihov slom. Čim se udaraju s potpunim povjerenjem, možemo pretpostaviti da za valutu, gdje im cijena nije ni došla do njih, moguće je razbiti ključnu razinu.
Bit tržišta je cijena cijene, a već njezina struktura. Trgovac, koji je podložan utjecaju različitih izvora informacija, a također pokušava primjenjivati \u200b\u200bpokazatelje, snažno rizike za bijeg od desne prognoze. Ja nisam protivnik pokazatelja i temeljne analize uopće, pozivam samo na činjenicu da, primjenjujući ove alate, ne moramo zaboraviti na sam subjekt. Korištenje fraktalne teorije pomaže u određivanju smjera cijene, ali s obzirom na razlike u volatilnosti svakog para odvojeno, pokazatelji će nam pomoći najtočnije nas orijentirati u trenutnoj situaciji. Da, oni su prikladniji, u smislu da uz njihovu pomoć možete pronaći najviše ključnih točaka za unos ili izlaz na tržište. Ali pokazatelji vrlo dobro pokazuju opći smjer cijene, što je njihov značajni nedostatak.
Poglavlje 11. Trgovina psihologija
Rad na stvarnim računima, osoba više ne misli da radi. Trgovci su nezapaženi za sebe za sebe razumno razmišljaju o svojim gubicima i dobitku, samo jedan gol počinje postojati za njih - zaraditi sve i brže. Ovog sindroma se pokazuje kako slijedi:
- Provedba velikog broja transakcija u kratkom razdoblju.
- Nedostatak konceptnog rizika.
- Nakon uspješno završene transakcije, ovaj uređaj otvara još jedan.
- Postoji odbacivanje, a ne razumijevanje teorije. Rad na tržištu nastaje bez predgrijavanja.
- Nemogućnost prihvaćanja vašeg poraza.
Svi znaju takvu vrstu narudžbi kao što su zaustavi gubitak i uzeti profit. Morate shvatiti da ako želite napraviti posao, ne znate gdje ograničiti svoje gubitke i koliko ćete dobiti trebate pokupiti, već ste izgubili.
Nakon što obavite uspješan posao, vi ste u državi pobjednika, koji je po cijelom ramenu, slavite, a tijekom odmora koju osoba ne čini tendenciju da se na trezvima procjenjuje situaciju. Stoga, ne žurite odmah otvoriti drugi posao, odmorite se, okupiti se sa silama, a vaša će trgovina biti doista profesionalna.
Književnost
David Rüel. , - Izhevsk: RCD, 2001. - 192 str.
Benoit Mandelbrot. : Fraktalna financijska revolucija. - m.: Williams, 2006. - 408 str.
Benoit Mandelbrot. Fraktalna geometrija prirode. - Moskov-izhevsk: iki, 2002. - 656 str.
Benoit Mandelbrot. , - Izhevsk: RHD, 2004. - 256 str.
Edgar Peters. , - m.: Internet Trading, 2004. - 304 str.