Kamate na depozite i inflacija. Utjecaj inflacije na štednju
Inflacija i vaša štednja. Kako inflacija utječe na depozite?
Stalno se čuje riječ "inflacija". O tome govore mediji, političari, ekonomisti i obični ljudi, uključujući i bake na ulazu. Neki kažu da je inflacija narasla i pojela svu štednju, banke uvjeravaju štediše da mogu zaštititi svoj novac od obezvrjeđivanja ako otvore depozit. Razmotrimo što je inflacija, kako utječe na štednju i kakve posljedice ima.
Što je inflacija?
Predstavlja stalni proces pada vrijednosti novca. Drugim riječima, to je amortizacija sredstava tijekom vremena. Ako danas sa sto rubalja kupac može kupiti četiri kruha, onda će za godinu dana sa istih sto rubalja kupiti samo tri kruha. Dakle, uzimajući u obzir inflaciju, današnjih 100 rubalja u godini bit će ekvivalentno današnjih 85 rubalja.
Indeks inflacije izračunava se na temelju mnogih parametara. Stručnjaci uzimaju u obzir opću promjenu cijena u cijeloj zemlji za veliki popis dobara, uključujući hranu, komunalne usluge, energetske resurse, obujam uvoza i izvoza itd.
Ovisno o sezoni, vrijednost indeksa može varirati. Na primjer, ljeti ne morate plaćati grijanje, shodno tome padaju cijene režija, što za sobom povlači pad. Ili, u jesen, cijene povrća padaju zbog velike dostupnosti, stoga će se i inflacija smanjiti.
Od početka svibnja 2015. stopa inflacije procjenjuje se na 16,4%. Usporedbe radi, početkom travnja iznosio je 16,9 posto. Razlog pada je pad cijena povrća i voća za 3,7 posto u travnju. U Ministarstvu gospodarskog razvoja vjeruju da će inflacija preko ljeta porasti na 17,5 posto, a za cijelu godinu 12,4 posto. Banka Rusije procjenjuje ga za 2015. na 12-14%.
Nedostaci inflacije za ljude:
- Kupovna moć novca se smanjuje. Ako se plaća ne korigira naviše, tada zapravo osoba postaje siromašnija za postotak obezvrijeđenja novca.
- Novac se pretvara u materijalna dobra. Kako bi uštedjeli novac koji pada, ljudi počinju kupovati robu. To izaziva veliku potražnju, posljedično, rast cijena i još jače inflatorne procese.
- Gubitak prihoda od depozita. Što je viša stopa inflacije, to više "jede" nominalni novac. Ako je stopa depozita ispod razine inflacije, tada osoba zapravo neće ništa zaraditi na depozitu, au najboljem slučaju će zadržati istu vrijednost svoje štednje.
Prednosti inflacije za ljude:
- Smanjenje duga prema vjerovnicima. Ova točka je vjerojatno jedina pozitivna. Uzimajući u obzir deprecijaciju novca, zajmoprimac smanjuje svoj dug izražen u stvarnom novcu. No, tu ne treba zaboraviti ni kamatnu stopu koja više nego pokriva stopu inflacije.
Utjecaj inflacije na depozite.
Rast kamatnih stopa na depozite u pravilu zaostaje za rastom inflacije, pa se depoziti u bankama mogu koristiti za štednju sredstava, a ne za njihovo povećanje. Za određivanje kamatnih stopa na depozite banke se oslanjaju na stope inflacije i stopu refinanciranja Središnje banke Ruske Federacije.
Ekonomisti razlikuju dvije depozitne stope:
- Nominalna stopa koja je postavljena u trenutnom trenutku i po kojoj se polaže depozit.
- Realna stopa koja uzima u obzir inflaciju.
Pogledajmo primjer.
Prosječna kamata na depozite od svibnja 2015. doseže 12%. Stopa inflacije procjenjuje se na 16,9 posto. Uzimajući u obzir nastavak ovakvog trenda do kraja godine, investitor koji je plasirao sredstva ispod 16,9% godišnje ostvarit će realan gubitak.
Ako je godišnja inflacija na razini od 12%, tada će ulagač zapravo samo zadržati svoju ušteđevinu bez dodatne zarade.
Ako stopa inflacije padne na 8% (koliko je bilo 2014.), investitor će dobiti dodatnu dobit.
Kakvi bi trebali biti uvjeti depozita kako bi se pobijedila inflacija i ostvario dodatni prihod?
Ovo pitanje postavljaju mnogi ulagači koji žele ne samo zaštititi svoju štednju od obezvrjeđivanja, već je i povećati.
Prvi odgovor koji vam pada na pamet je uložiti sredstva po najvišoj kamatnoj stopi (višoj od stope inflacije) i ne brinuti o svojim prihodima. Sve bi bilo u redu, ali ne treba zaboraviti da visoke prinose nude banke kojima nedostaje likvidnost kapitala ili prijeti cash gap. Ulažući u takvu organizaciju, mogli bi biti u još većoj opasnosti.
Velike banke ne nude velike zarade, radije ne preuzimaju rizike ulažući prikupljeni novac u visokorizičnu imovinu. Stoga, osim visoke profitabilnosti, pri odabiru depozita morate obratiti pozornost na druge uvjete, na primjer, kapitalizaciju kamata. U tom slučaju, kamata će se obračunati na glavnicu depozita i na nju obračunatu kamatu za prethodno razdoblje.
Pogledajmo primjer.
Izračunajmo po kojoj stopi trebate uložiti sredstva u iznosu od 100 tisuća rubalja da biste dobili prihod na kraju 2015.?
Prema Središnjoj banci Ruske Federacije, stopa inflacije u 2015. bit će na razini od 12-14%. Uzmimo 14% za izračun.
Uzimajući to u obzir, do kraja godine naših 100 tisuća rubalja. pretvorit će se u 86 tisuća rubalja.
100000 – 14%*100000 = 86000
Ispada da, kako bismo dobili barem neki prihod, moramo staviti novac pod uvjetima od 14%.
Otvorit ćemo depozit u banci Russian Standard “Summer Pleasure” na 15% na 1 godinu (kamata se plaća na kraju roka).
Prihod od ulaganja bit će 15 tisuća rubalja:
100000*15%=15000
Realni prihod od depozita, uzimajući u obzir inflaciju, iznosit će 1 tisuću rubalja:
15000–14000=1000
Ako odaberete depozit s kapitalizacijom, nominalna stopa može biti niža od stope inflacije. Izračunajmo to.
Efektivna stopa izračunava se pomoću formule:
Prihvatimo uvjet da do kraja godine moramo dobiti ES od najmanje 14%, a mi ćemo izračunati nominalnu stopu (NA) na depozit s mjesečnom kapitalizacijom.
Shvaćamo da ako odaberete depozit s mjesečnom kapitalizacijom kamata, možete se usredotočiti na predloženu stopu od 13,18% godišnje. Uzimajući u obzir kapitalizaciju, efektivna stopa bit će veća od 14%. To će omogućiti investitoru da dobije dodatni prihod, uz uštedu svojih sredstava od inflacije.
Inflacija smanjuje štednju. Amortizacija se odvija istovremeno u dva smjera: smanjenje realnog novčanog kapitala i smanjenje njegove profitabilnosti. Deprecijacija depozita u ranim fazama inflacije je neznatna, ali što je inflacija viša, to se manje dobara i usluga može kupiti novcem na depozitu.
Isplativost štednje ostaje sve dok je kamata na depozite veća od stope rasta cijena. Štednja stvara prihod koji se postupno smanjuje. Ako kamatna stopa postane negativna, odnosno manja od stope rasta cijena, štednja gubi smisao. Što je viša stopa inflacije, to je jači “bijeg od novca”, što zauzvrat povećava rast cijena.
Kako se inflacija razvija, ulagači su prisiljeni tražiti načine zaštite svoje ušteđevine u obliku kupnje visokoprinosnih vrijednosnih papira, strane valute ili materijalnih dobara – trajne robe široke potrošnje, nakita, antikviteta, umjetnina, nekretnina i tako dalje. Očito, ne može svatko kupiti nakit i antikvitete. Većina stanovništva prisiljena je smanjivati štednju, koristeći je za financiranje tekuće potrošnje. Preostala sredstva koriste se za kupnju deviza. Kao posljedica inflacije dolazi do redistribucije štednje u korist društvenih skupina koje imaju visoke prihode, koji rastu s rastom cijena. Sama štednja ima robno-materijalni oblik.
Uz promjenu strukture štednje dolazi i do promjene strukture kredita. Inflacija čini davanje sredstava na kredit neisplativim zajmodavcu, a isplativim za dužnika. Rast cijena smanjuje udio dugoročnih, a potom i srednjoročnih kredita. Smanjenje štednje prati i smanjenje investicija. Dugoročna ulaganja postaju rizična. Mijenja se struktura investicija: one postupno prelaze iz sfere proizvodnje u sferu trgovine, kao i na financijska tržišta. Smanjenje razine ulaganja, pak, dovodi do starenja opreme i povećanja troškova, čime se “potiče” inflacija.
Inflacija negativno utječe na sve aspekte društva i stoga se smatra društvenim zlom. Čak i male stope njegova rasta mogu dovesti do značajnih ekonomskih i društvenih posljedica.
Negativne ekonomske posljedice inflacije uključuju:
1. Deformacija tržišnog mehanizma određivanja cijena, koji svim gospodarskim subjektima daje informaciju o visini ekonomskih troškova proizvodnje i prodaje određene robe.
2. Smanjenje gotovinske štednje (rast cijena dovodi do deprecijacije depozita i smanjenja isplativosti štednje koja donosi sve manje realnih prihoda. U određenoj fazi stopa rasta cijene može prestići kamatnu stopu i dati joj negativna vrijednost.U tim uvjetima štednja gubi smisao).
3. Poremećaj funkcioniranja monetarnog sustava. Davanje sredstava na kredit postaje neisplativo za vjerovnika, a korisno za dužnika. Zajam primljen s vrjednijim novcem vraća se obezvrijeđen. U takvim uvjetima smanjuje se udio dugoročnog i srednjoročnog kreditiranja. Dugoročna ulaganja postaju rizična.
4. Inflacija ima negativan utjecaj na investicije. Smanjenje štednje u društvu i ograničavanje dugoročnog kreditiranja dovodi do smanjenja kapitalnih ulaganja. Inflacija također narušava strukturu ulaganja. Postoji protok kapitala iz sfere proizvodnje u sferu trgovine i sferu špekulativnih financijskih transakcija.
5. Utjecaj na zaposlenost (Phillipsova krivulja – linija koja pokazuje obrnuti odnos između stope inflacije i stope nezaposlenosti.
6. Inflacija utječe na stanje državnih financija. S jedne strane, financiranjem proračunskog deficita povećanjem novčane mase, država nameće stanovništvu specifičan inflacijski porez. Koristeći povećanu ponudu novca za plaćanje kupljenih dobara i usluga, država smanjuje stvarnu kupovnu moć novca u rukama ljudi. To znači stvarno oduzimanje dijela njihovih realnih prihoda u korist države. Osim toga, inflacija pomaže državi u rješavanju problema unutarnjeg duga, omogućujući joj da otplaćuje svoje obveze obezvrijeđenim novcem.
S druge strane, inflacija obezvrijeđuje porezne prihode u proračun, koji zapravo nisu u stanju osigurati rastuću državnu potrošnju. Vlada je prisiljena pronaći dodatna sredstva za to, uključujući pribjegavanje izdavanju novca.
7. Poteškoće u ekonomskim odnosima s inozemstvom. Inflacija negativno utječe na platnu bilancu zemlje, dovodi do deprecijacije nacionalne valute i stvara probleme s otplatom vanjskog duga. Rastom cijena na domaćem tržištu dolazi do smanjenja izvoza i povećanja uvoza. Platna bilanca zemlje postaje negativna. Za pokriće deficita platne bilance država mora koristiti zlatne i devizne rezerve, a kada se te rezerve potroše, devalvirati nacionalnu valutu.
8. Preraspodjela dohotka. Kako cijene rastu, životni standard najvećeg dijela stanovništva opada zbog smanjenja realnog dohotka. Međutim, različite društvene skupine u različitoj mjeri pate od inflacije. Prije svega, zbog rasta cijena trpe ljudi koji primaju fiksna primanja - umirovljenici, studenti i nezaposleni. Zaposleni u javnom sektoru trpe značajne gubitke.
Pojedinci s nefiksnim primanjima mogu imati koristi od inflacije, jer za ovu kategoriju stanovništva povećanje nominalnog dohotka može nadmašiti povećanje cijena. Općenito, visoka inflacija smanjuje stvarne mogućnosti za učinkovito funkcioniranje nacionalnog gospodarstva, pogoršava životne uvjete većine stanovništva zemlje, pogoršava imovinsku nejednakost među ljudima i povećava socijalnu napetost u društvu.
Nastale inflatorne pojave imaju negativne i društvene posljedice.
Prije svega, realni dohoci stanovništva opadaju, a samim time i životni standard, budući da je sustav stvaranja dohotka inertniji od cijena. Da bi se nadoknadila deprecijacija plaća potrebno je izboriti s poslodavcem njihovo povećanje. Ako su cijene porasle, recimo, u rujnu, pa započinjanjem borbe za povećanje plaća u listopadu, njeni rezultati mogu se dobiti u najboljem slučaju u studenom. To znači da stanovništvo zapravo živi 2-3 mjeseca u uvjetima pada realnih dohodaka.
Budući da je inflacija stalan proces, nakon što smo u listopadu započeli borbu za povećanje plaće od 10% u skladu s mjesečnom stopom inflacije i primili to povećanje u studenom, u ovom slučaju nećemo dobiti punu naknadu, budući da povećanje dobiveno ovim putem vrijeme će također deprecirati. Dakle, ako se država obvezuje nadoknaditi troškove, onda naknadu treba predujmiti.
Druga negativna posljedica za stanovništvo je obezvrjeđivanje depozita i štednje. Kako bi se depoziti zaštitili od obezvrjeđivanja, kamata na depozite i stopa inflacije moraju biti najmanje jednake. U protivnom doći će do povlačenja depozita iz banaka i potražnje će se još više povećati, a mogućnost kreditiranja proizvodnje naglo će se smanjiti, što će usporiti mogućnost povećanja ponude dobara, a inflacija će se ubrzano razvijati. Što se tiče štednje, u uvjetima inflatorne potražnje njihova se veličina naglo smanjuje, a kao rezultat toga, sav dobiveni prihod koristi se za povećanje potražnje.
I treća stvar koju potrošači mogu osjetiti je gubitak dijela kompenzacijskih prihoda od povećanja poreza. To se događa ako država ima progresivnu ljestvicu oporezivanja osobnog dohotka. U tom slučaju dolazi do povećanja dohotka, budući da se u procesu kompenzacije inflacije povećava i iznos dohotka, stoga iz jedne porezne skupine primatelj dohotka prelazi u drugu, gdje je porezna stopa viša, dakle, veći dio dohotka. primljeni dohodak ide u obliku poreza, a stvarni dohodak se smanjuje. Kako bi se to izbjeglo, potrebno je redovito preispitivati dohodovni prag iznad kojeg se počinju primjenjivati progresivne porezne stope.
Dakle, inflacija dovodi do preraspodjele nacionalnog dohotka i takoreći predstavlja superporez stanovništvu, zbog čega stopa rasta nominalnih ali i realnih plaća zaostaje za naglim rastom cijena dobara i usluga. Štetu od inflacije trpe sve kategorije zaposlenih, ljudi slobodnih profesija, umirovljenici, rentijeri, kojima primanja padaju ili rastu po stopi manjoj od stope inflacije.
Posljedice inflacije vrlo su nejasne i predstavljaju složene, višedimenzionalne pojave. Među posljedicama inflacije najvažniju ulogu imaju socioekonomski rezultati. S tim u vezi, tijekom većeg dijela 20. stoljeća, vlade većine razvijenih zemalja ulagale su tako ozbiljne napore da prevladaju inflatorne trendove.
Negativne posljedice visoke inflacije su:
· smanjenje realnih dohodaka stanovništva;
· preraspodjela dohotka i bogatstva malog dijela stanovništva;
· povećan rizik za poduzetnike;
· smanjenje poticaja za štednju;
· povećanje špekulativnih oblika trgovine;
· nastanak učinka inflatorne spirale nadnica i cijena;
· bijeg od novca; kupnja bilo koje robe;
· istiskivanje trgovine razmjenom;
· preusmjeravanje kapitala iz sfere proizvodnje i njegovo kretanje u sferu prometa;
· onemogućavanje mogućnosti regulatornog utjecaja države na gospodarstvo;
i stoga, ponavljam, glavna negativna posljedica inflacije mora se prepoznati kao redistribucija dohotka i bogatstva, koja se odvija u nedostatku indeksacije dohotka i kada se zajmovi daju bez uzimanja u obzir očekivane razine inflacije. Sredstva se redistribuiraju iz privatnog sektora (poduzeća, kućanstva) u državu. Deficit državnog proračuna, koji je jedan od čimbenika inflacije, pokriva se inflacijskim porezom. Plaćaju ga svi imatelji stvarnih gotovinskih salda. Isplaćuje se automatski, jer novčani kapital tijekom inflacije deprecira. Inflacijski porez pokazuje pad vrijednosti realnih novčanih salda.
Drugi kanal preraspodjele dohotka u korist države proizlazi iz monopolskog prava na tiskanje novca. Postoji razlika između iznosa apoena dodatnih izdanih novčanica i troškova tiskanja istih. Jednak je količini stvarnih resursa koje država može dobiti u zamjenu za tiskani novac. Ta je razlika jednaka porezu na inflaciju kada stanovništvo održava stvarnu vrijednost svojih gotovinskih salda konstantnom.
Pojedinci s fiksnim primanjima pate od inflacije kao posljedice pada realnih prihoda. Skupine koje primaju indeksirane dohotke zaštićene su od inflacije u onoj mjeri u kojoj im sustav indeksiranja dohotka omogućuje održavanje stvarnih zarada. Prodavači dobara i resursa koji zauzimaju monopolski položaj na tržištu mogu povećati svoj realni prihod.
Od inflacije su najzaštićeniji vlasnici nekretnina (nekretnina, antikviteta, umjetnina, nakita i sl.), jer rast cijena tih dobara premašuje opću stopu inflacije u zemlji.
Preraspodjela se također provodi između klasa i segmenata stanovništva. Brzo socijalno raslojavanje i sve veća imovinska nejednakost neizbježna su popratna pojava inflacije koja negativno utječe na blagostanje stanovništva u dva smjera odjednom: kroz štednju i tekuću potrošnju.
Budući da većina dobara koja čine potrošačku košaricu spadaju u kategoriju dobara stalne potrošnje, stalni rast cijena istih rezultira izravnim pogoršanjem životnog standarda najsiromašnijih slojeva stanovništva. Pritom bogati, koji su skloni štednji većine svog dohotka, gube samo ušteđeni dio, a njihova tekuća potrošnja ne samo da ne trpi, nego se može i povećati.
Inflacija je posebno opasna za dio stanovništva s fiksnim primanjima: studente, umirovljenike, uzdržavane članove obitelji itd. Upravo za te ljude glavnu ulogu u imovini ima štednja i gotovina koncentrirana u kreditnim institucijama. Kako cijene rastu, njihova realna vrijednost (kupovna moć) opada.
Dakle, inflacija kažnjava ljude koji primaju relativno fiksne prihode. Preraspodjeljuje dohodak, smanjujući ga za primatelje fiksnog dohotka i povećavajući ga za ostale skupine stanovništva.
Ljudi koji žive s fluktuirajućim prihodima mogu imati koristi od inflacije. Nominalni prihodi takvih skupina stanovništva mogu nadmašiti razinu cijena ili troškove života, uzrokujući povećanje njihovih realnih prihoda. Radnici u rastućim industrijama, koje zastupaju moćni sindikati, mogu osigurati da njihove plaće drže korak s inflacijom ili je nadmašuju nju.
S druge strane, neki najamni radnici također pate od inflacije. Oni koji rade u neprofitabilnim djelatnostima i nemaju potporu jakih, militantnih sindikata mogu se naći u situaciji u kojoj porast razine cijena nadmašuje rast njihovih novčanih prihoda.
Menadžeri poduzeća i drugi primatelji dobiti mogu imati koristi od inflacije. Ako cijene gotovih proizvoda rastu brže od cijena inputa, tada će novčani primici poduzeća rasti brže od njegovih troškova. Stoga će dio prihoda u obliku dobiti nadmašiti val inflacije.
Inflacija može biti vrlo štetna za štediše. Kako cijene rastu, stvarna vrijednost ili kupovna moć vaše ušteđevine za crne dane će se smanjivati.
Tijekom inflacije, realna vrijednost bankovnih računa, polica osiguranja, anuiteta i druge papirnate imovine fiksne vrijednosti koja je nekoć bila dovoljna da se nosi s teškim nepredviđenim troškovima opada. Naravno, gotovo svi oblici štednje donose kamatu, no unatoč tome vrijednost štednje pada ako stopa inflacije premaši kamatnu stopu.
Inflacija također redistribuira prihod između dužnika i vjerovnika. Konkretno, neočekivana inflacija pogoduje dužnicima (primateljima kredita) na štetu vjerovnika (zajmodavaca). Kad cijene rastu, vrijednost novca pada, pa se zbog inflacije primatelju kredita daje "skup" novac, a on ga vraća "jeftinim" novcem. Inflacija u posljednja dva desetljeća bila je velika dobit za one koji su kupili, na primjer, kuće sredinom 1960-ih s fiksnom stopom hipoteke. S jedne strane, inflacija je značajno smanjila stvarni teret hipotekarnog duga. S druge strane, nominalna vrijednost kuća rasla je brže od opće razine cijena.
Primjećuje se i utjecaj inflacije na platnu bilancu zemlje. Rast domaćih cijena dovodi do smanjenja izvoza i povećanja uvoza. Konkurentnost nacionalnih dobara je sve manja. Kao rezultat toga, mogu nastati razne neravnoteže u gospodarstvu.
Inflacija također negativno utječe na proizvođače.
Prije svega, povećanje potražnje pod utjecajem rasta cijena dovodi do smanjenja dijela dohotka koji ide na štednju. Posljedično, smanjuje se osnovica kreditnih injekcija u proizvodnju, a stopa gospodarskog rasta usporava. Istodobno se znanstveni i tehnološki napredak počinje usporavati. To je zbog činjenice da rastuće cijene opreme mnogim poduzetnicima čine nedostupnom zamjenu stare opreme slabih performansi novom, progresivnom. Postaje isplativije zadržati staru opremu koja još uvijek radi, budući da je nova preskupa.
I konačno, uz inflaciju dolazi i do slabljenja poticaja za rad. Najvažniji poticaj rastu produktivnosti su plaće. U uvjetima inflacije raste, ali ne raste jer su ljudi počeli bolje raditi ili proizvoditi više proizvoda. On jednostavno dobiva dodatnu naknadu za rastuću inflaciju, a udio inflacijskog dijela njegovih prihoda stalno raste, stvarajući privid rasta plaća. U takvim uvjetima poticaj za boljim radom i povećanjem prihoda postupno gubi na značaju.
Podsjetimo, prema stopi rasta cijena razlikujemo inflaciju: puzajuću (umjerenu), galopirajuću i hiperinflaciju.
Puzajuću inflaciju karakterizira stopa rasta cijena od 10-20% godišnje.
Galopirajuća inflacija nastaje kada cijene rastu od 20 do 200% godišnje.
Hiperinflacija je inflacija s prosječnim mjesečnim rastom cijena od preko 50% i godišnjim rastom od četiri znamenke.
Uz puzajuću inflaciju održava se vrijednost novca, štednja donosi dobit (pod uvjetom da prihod od kamata premašuje rast cijena), rizik sklapanja ugovora po tekućim cijenama je nizak, a životni standard polako opada. Ekonomske posljedice umjerene inflacije su činjenice povećane gospodarske dinamike. To je moguće ako postoje neiskorišteni faktori proizvodnje i postoji jamstvo pobjede jačih i modernijih proizvođača.
Negativne posljedice puzajuće inflacije uključuju:
· manifestacija tzv. „inflacijskog poreza“;
· učinak progresivnog oporezivanja;
· amortizacija poreznih prihoda u slučaju neočekivane inflacije;
· pad realnih dohodaka stanovništva, motiva za rad, deprecijacija štednje;
· „troškovi iznošene obuće“, koji su uzrokovani češćim podizanjem novca s bankovnih računa, što dovodi do dodatnog gubitka vremena;
· “troškovi jelovnika”, karakterizirani ažuriranjem cjenika, kataloga, cjenika itd.;
· utjecaj inflacije na platnu bilancu zemlje;
Galopirajuću inflaciju karakterizira činjenica da cijene više objektivno ne odražavaju gospodarsku situaciju. To otežava planiranje prihoda i rashoda. Štednja se obezvrjeđuje i postaje nerentabilna. Banke ne riskiraju davanje kredita s fiksnom kamatom i dugoročnih kredita. Rizik inflacije kod dugoročnih ulaganja je visok. Iz sfere proizvodnje kapital prelazi u sferu “kratkog novca” - sferu trgovine, špekulativnog i financijskog poslovanja. Istovremeno se aktiviraju procesi takozvanog “bijega od novca”, tj. želja stanovništva da uštedi novac barem kupnjom skupe robe, nekretnina, zemljišta i sl.
Visoka inflacija transformira gospodarski rast te se pri prosječnoj godišnjoj stopi većoj od 40% zaustavlja gospodarski rast u zemlji. Neizvjesnost daljnjeg razvoja dovodi do kršenja prognoza razvoja gospodarskih sektora. Nestašica robe se pogoršava, što dovodi do oštrog smanjenja izvedivosti gotovinske štednje. To opet remeti funkcioniranje monetarnog sustava. Barter poslovi oživljavaju sve jačim intenzitetom.
Deprecijacija novca unutar zemlje dovodi do njegove deprecijacije u odnosu na strane valute. Strana valuta, pak, aktivnije istiskuje nacionalnu valutu. Nastavlja se deformacija monetarnog sustava zemlje.
Hiperinflacija destruktivno djeluje na optjecaj novca jer država gubi kontrolu nad emisijom novca. Zaposlenost i nacionalna proizvodnja naglo padaju. Novac naglo pada. Tiskara radi punom parom, izbacujući sve nove hrpe papirnatog novca.
Gospodarski subjekti pokušavaju se brzo riješiti novca koji brzo pada. Može postojati stanje u kojem je brzina okretanja novca višestruko manja od brzine oslobađanja od brzog obezvrjeđivanja novca. To dovodi do činjenice da stopa rasta cijena može naglo nadmašiti stopu rasta količine novca u optjecaju.
Oslobađanje od papirnatog novca postaje globalno. Njihovo mjesto zauzimaju razni novčani surogati: trampa, kuponi, domaći novac, nadnice u naravi; optjecaj (neslužbeno) deviza raste.
Gospodarske veze se raspadaju zbog kršenja plaćanja sporazuma i ugovora; pad proizvodnje se pogoršava. Ponuda potrebnih dobara naglo se smanjuje.
Samo špekulativni posao koji omogućuje preprodaju, a ne povećava ukupnu ponudu, osjeća se ugodno. Kao rezultat toga, kapital bježi iz zemlje.
Cijeli monetarni sustav je uznemiren. Paralizira gospodarstvo zemlje i dovodi do "krize stagflacije", koja se sastoji od oštrog inflacijskog porasta cijena popraćenog oštrim smanjenjem proizvodnje.
Svi ti procesi dovode do osiromašenja masa, povećanja socijalne napetosti, raznih vrsta društvenih eksplozija nezadovoljstva i, u konačnici, do promjene vlasti i predsjednika (šefa države).
Dakle, negativne raznolike socioekonomske posljedice igraju ozbiljnu ulogu u ekonomijama zemalja i svjetskom gospodarstvu u cjelini, kao iu životu društva. To prisiljava vlade različitih zemalja da slijede određene ekonomske politike usmjerene na borbu protiv inflacije. Borba protiv inflacije i razvoj posebne antiinflatorne politike nužan je element stabilizacije gospodarstva.
Posljedice inflacije ne mogu se jednoznačno ocijeniti. Znanstveni pristup problemu inflacije razlikuje se od svakodnevnog mitologiziranog trezvenom procjenom opasnosti od izmicanja inflacije kontroli i izradom preporuka za njezino reguliranje, uvažavajući povijesno-državna obilježja funkcioniranja nacionalne države. Ekonomija.
Negativne posljedice inflacije dobro su poznate. Manje je svjestan da može pridonijeti gospodarskom rastu. Ovaj instrument država može koristiti za dobrobit društva. Doprinoseći rastu cijena i profitnih stopa, inflacija u početku djeluje kao čimbenik oživljavanja tržišne situacije, povećanja cijena i profitnih stopa, a produbljivanjem povećava socioekonomsku nestabilnost:
- - preusmjerava kapital iz sfere proizvodnje u sferu prometa, gdje se brže okreće i donosi ogromne profite;
- - dovodi do poremećaja trgovačkog prometa zbog kršenja zakona novčanog prometa;
- - dovodi do deformacije potrošačke potražnje, do bijega od novca ka robama (bez obzira na stvarnu potrebu za njima);
- - narušava normalnu strukturu odnosa ponude i potražnje;
- - pospješuje špekulativno trgovanje;
- - negativno utječe na kredit i kreditni sustav;
- - uzrokuje poremećaj monetarnog sustava. Deprecijacija novca potkopava poticaje za štednjom novca.
Inflacija dovodi do preraspodjele nacionalnog dohotka i takoreći je superporez stanovništvu, zbog kojeg stopa rasta nominalnih dohodaka, kao i realnih plaća, zaostaje za naglim porastom cijena dobara i usluga. Štetu od inflacije trpe sve kategorije zaposlenih, ljudi slobodnih profesija i umirovljenici.
Negativne pojave inflacije. Inflacija ima negativan utjecaj na gospodarstvo u cjelini. Prije svega, na udaru je stanovništvo, realni dohoci padaju, a shodno tome i životni standard. Inflacija je stalan proces; ako se indeksacija dohotka stanovništva događa jednom tromjesečno, tj. 4 puta godišnje, tada stanovništvo ne dobiva punu indeksaciju, budući da je rezultirajuće povećanje već deprecirano do trenutka indeksacije. Da bi se održali realni dohoci stanovništva, njihova indeksacija mora se obaviti ispred inflacije. Inflacija dovodi do deprecijacije depozita stanovništva. Kako bi se depoziti zaštitili od obezvrjeđivanja, kamata na depozite mora biti jednaka stopi inflacije. Ako novac počne padati, stanovništvo ga povlači iz banaka i povećava potražnju za određenim dobrima. Kao što je inflacija u Rusiji pokazala, novac se troši na trajnu robu. Odljev novca iz banaka onemogućuje financiranje proizvodnje, što usporava mogućnost povećanja ponude, povećava se količina novca u optjecaju i ubrzava stopa inflacije. Tijekom inflacije, potrošači mogu doživjeti gubitak nadoknade prihoda od povećanja poreza. U pravilu se ova pojava javlja u zemljama u kojima djeluje progresivna porezna ljestvica. U procesu inflacije, zbog naknade, povećava se iznos dohotka, porezni obveznik pada u drugu poreznu skupinu s većim dohotkom, samim time se povećavaju porezne olakšice. Inflacija ima izrazito negativan utjecaj na aktivnosti proizvođača, jer obezvrjeđuje obrtni kapital, što dovodi do smanjenja obujma proizvodnje. Osim toga, stanovništvo većinu svoje štednje usmjerava u potrošnju, čime se smanjuje ušteđeni dio, a time i mogućnost kreditiranja. Inflacija negativno utječe na financiranje znanstvenog i tehnološkog napretka. U uvjetima amortizacije novca, cijena nove, modernije opreme raste, tako da mnoga poduzeća postaju nesposobna ažurirati dugotrajnu imovinu, te nastavljaju raditi na staroj, moralno i fizički zastarjeloj opremi. inflacija cijena profit prihod
Inflacija ubija poticaje za rad. Glavni poticaj za rad je rast plaća, koje u uvjetima inflacije počinju rasti prilično brzo, ali ne zbog kvalitete i količine rada, već zbog indeksacije. Tako se stvara privid rasta plaća, a smanjuju poticaji za rad. Jedan od negativnih aspekata inflacije je preraspodjela dohotka i bogatstva. Rast cijena dovodi do osiromašenja najvećeg dijela stanovništva i bogaćenja malih skupina ljudi.
Najprije ukratko nabrojimo glavne posljedice inflacije:
- -- redistribucija dohotka i bogatstva;
- -- zaostajanje cijena državnih poduzeća u odnosu na tržišne cijene;
- -- skriveno državno oduzimanje sredstava putem poreza;
- -- ubrzana materijalizacija sredstava;
- -- nestabilnost ekonomskih informacija;
- -- pad realne kamate;
- -- obrnuta proporcionalnost između stope inflacije i stope nezaposlenosti.
Pogledajmo detaljnije svaku od posljedica. Prva od njih je preraspodjela dohotka i bogatstva. Pretpostavimo da je određeni gospodin A uzeo zajam od gospodina B na 5 mjeseci i tijekom tih pet mjeseci inflacija je deprecirala rublju 2 puta. To znači da će A nakon dospijeća formalno vratiti B-u, po nominalnoj vrijednosti, cijeli iznos kredita, ali u stvarnosti samo 50%. Ono što je najuvredljivije je to što je nemoguće potpuno se riješiti takvog negativnog učinka zbog nepredvidljivosti i neuravnoteženosti inflacije. Uz inflaciju je, dakle, neisplativo dugotrajno posuđivati, ne samo po fiksnoj, nego često i po rastućoj stopi. Ako posuđujete uz previsoko povećanje kamate, onda je malo vjerojatno da će itko uzeti takve zajmove iz istog razloga - nepredvidivosti inflacije. Jasno je da što neočekivanije, brže i neuravnoteženije cijene rastu jedne u odnosu na druge, to je za jedne bolje, a za druge gore. Na primjer, ako je kolektivni ugovor već sklopljen za 5 godina unaprijed i, štoviše, bez dužnog razmatranja mogućnosti naglog rasta cijena (a to se događa), tada radnici mogu izgubiti ako cijene iznenada naglo porastu, neočekivano i neuravnoteženo. Poduzetnik će također nastradati ako, zauzvrat, cijene njegove robe rastu manje od cijena drugih, odnosno neuravnoteženo. Dobit će drugi poduzetnik, pod uvjetom da su mu cijene rasle relativno brže itd.
Druga posljedica inflacije je zaostajanje cijena državnih poduzeća za tržišnim cijenama. U javnom (reguliranom) sektoru tržišnog gospodarstva cijene proizvodnih troškova i dobara revidiraju se rjeđe i dulje nego u privatnom sektoru. U uvjetima inflacije državna su poduzeća prisiljena opravdati svako povećanje cijena i ishoditi dopuštenja svih viših institucija. Dugo je i neučinkovito. U uvjetima mjesečnog naglog, neočekivanog i grčevitog rasta inflacije takav je mehanizam, čak i tehnički težak, izvediv. Posljedično se povećava neravnoteža između privatnog i javnog sektora, a država gubi ekonomski potencijal utjecaja na tržište. Ovaj učinak je posebno opasan.
Praktičan savjet za poduzeća je izolirati mala i srednja poduzeća iz strukture, budući da oni mogu samostalno provoditi strategiju cijena.
Treća posljedica neuravnotežene, čak i očekivane, inflacije ogleda se kroz porezni sustav. U takvoj situaciji progresivno oporezivanje, kako inflacija raste, automatski sve više svrstava različite društvene skupine i vrste poslovanja u sve bogatije ili profitabilnije, ne razlučujući jesu li prihodi porasli stvarno ili samo nominalno. To omogućuje vladi da prikupi sve veći iznos poreza čak i bez donošenja novih poreznih zakona i stopa. Odnos gospodarstva i stanovništva prema vlasti prirodno se pogoršava. Još jedna posljedica neuravnotežene inflacije je da stanovništvo i korporacije nastoje materijalizirati svoje gotovinske rezerve koje brzo padaju. Poduzeća razvijaju planove za intenziviranje korištenja novčanih sredstava. Negativno je to što potiče nedovoljno promišljenu, ishitrenu i pretjeranu stopu akumulacije materijalnih rezervi za buduću upotrebu. Druga posljedica inflacije je nestabilnost i nedovoljna ekonomska informiranost, što ometa izradu poslovnih planova. Cijene su glavni pokazatelj tržišne ekonomije. Informacije o cijenama bitne su za poslovanje. Tijekom inflacije cijene se stalno mijenjaju, prodavači i kupci robe sve češće griješe u izboru optimalne cijene. Povjerenje u buduće prihode pada, stanovništvo gubi ekonomske poticaje, a poslovna aktivnost opada.
Sljedeća posljedica inflacije je da se realna novčana kamatna stopa smanjuje za godišnji postotak povećanja inflacije.
I zaključno, posebno napominjemo da je rastuća inflacija gotovo uvijek u kombinaciji s visokom, iako nedovoljnom zaposlenošću, i velikim obujmom nacionalne proizvodnje. Suprotno tome, smanjenje inflacije koincidira s padom proizvodnje i povećanjem nezaposlenosti.
Ekonomske i socijalne posljedice inflacije su sljedeće:
- 1. Inflacija utječe na učinkovitost na mikroekonomskoj razini. Što je inflacija viša, to su relativne cijene više poremećene, a njihova povezanost s troškovima slabija. U Rusiji se do kraja 1993. stoka hranila kruhom, jer su cijene bile znatno niže od troškova, što je rezultiralo neučinkovitom raspodjelom ograničenih resursa društva.
- 2. Inflacija otežava provođenje makroekonomske politike zbog neravnoteže između sektora gospodarstva, pada proizvodnje i smanjenja poticaja za rad.
- 3. Inflacija uzrokuje “bijeg” od novca ka robi, pretvarajući ovaj proces u lavinu, pogoršava nestašicu robe i oživljava razmjenu.
- 4. Visokom inflacijom vlasnici čimbenika proizvodnje trpe velike gubitke, budući da su kratkoročno cijene čimbenika proizvodnje fiksne, a cijene finalnih dobara i usluga rastu vrlo brzo. Kao rezultat toga, dolazi do naglog pada realnog dohotka vlasnika faktora proizvodnje.
- 5. Inflacija ima negativan utjecaj na fiskalni sustav zbog Tanzi-Oliver efekta (latinoamerički ekonomisti koji su joj prvi obratili pozornost). Njegova je suština da inflacija obezvrijeđuje porezne prihode, koji se obračunavaju, primjerice, u trećem tromjesečju, a plaćaju u četvrtom tromjesečju godine, kada je njihova realna vrijednost već pala.
- 6. Inflacija je destruktivna za akumulirano bogatstvo, posebno u svojim najlikvidnijim oblicima. To se odnosi i na štednju stanovništva, i na banke, i na kreditne institucije.
- 7. Najvažnija društvena posljedica inflacije je redistribucija nacionalnog dohotka, pad životnog standarda stanovništva, budući da i nominalne i realne plaće zaostaju za naglim rastom cijena, čak i uz indeksaciju dohotka.
- 8. Internacionalizacija proizvodnje olakšava “prijenos” inflacije iz zemlje u zemlju, komplicirajući međunarodne valutne kreditne odnose.
- 9. Govoreći o preraspodjeli dohotka, moramo imati na umu da zbog inflacije cijelo društvo trpi gubitke, i to u nejednakoj mjeri. Za vrijeme inflacije korisno je živjeti u dugovima. Dakle, vjerovnici gube u znatno većoj mjeri nego dužnici. Najveća dobit od inflacije je država, ona je najveći dužnik u zemlji, a inflacija obezvrjeđuje vrijednost dugova. Oni koji mogu dramatično povećati svoje prihode također gube u manjoj mjeri. Umirovljenici, građani s invaliditetom i zaposleni u javnom sektoru nemaju tu mogućnost, pa snose najveći teret inflacije. Ovdje postoji i faktor godina. Među primateljima kredita apsolutnu većinu čine osobe mlađe od 45 godina, pa se korištenjem kredita zapravo redistribuira bogatstvo koje je starija generacija akumulirala u predinflacijskom razdoblju u svoju korist.
Pokušaj obaranja visoke inflacije dovodi do pada kupovne moći novca, dezorganizacije optjecaja novca i smanjenja proizvodnje.
Ali čak i uz umjerenu inflaciju, stanovništvo trpi neke gubitke koji predstavljaju troškove inflatornog razvoja:
- 1. Amortizacija novca. To otežava obavljanje funkcije mjere vrijednosti, a cijene postaju nestabilne. U društvu raste proces destabilizacije.
- 2. Inflacijski porez - povećanje cijena za društvo, koje proizlazi iz smanjenja dohotka. Konstantne cijene smanjuju stvarni dohodak kada porezni prihodi rastu.
- 3. Neto gubitak učinkovitosti. Bankarski kapital usklađuje svoje prihode, što dovodi do povećanja razine proizvodnje zbog izravnih povećanja cijena resursa i zbog viših cijena kredita.
- 4. Stanovništvo trpi gubitke prilikom plaćanja poreza. Nominalni dohodak može se povećati tijekom indeksacije, što će dovesti do nove razine poreznih stopa.
Država ima gubitke zbog dugotrajnog kašnjenja u naplati poreza, jer niska kupovna moć novca može obezvrijediti vrijednost prikupljenog poreza.
5. Manje značajni gubici su troškovi “izgaženih cipela” i “troškovi jelovnika”.
Trošak “izgaženih cipela” je smanjenje novca (gotovine) u rukama društva zbog pada realnog dohotka.
“Troškovi jelovnika” su potreba za češćim mijenjanjem cjenika, što je skupo za neke tvrtke (na primjer, restorane, kafiće itd.).
6. Smanjenje fiksnih prihoda, obogaćivanje onih poduzeća čiji nominalni prihodi rastu brže u odnosu na prosječnu razinu cijena.
Kalkulator prikazuje kamate na depozite i inflaciju. Jasan primjer koliko je isplativo uložiti novac u banku.
Osiguranje bankovnih depozita u Rusiji: naknada za depozite u 2012., za iznose koji ne prelaze 700.000 rubalja - 100%.
Sberbank namjerava povećati volumen depozita za 25% u 2012. godini.
Kalkulator izračunava depozite na rok od 30 godina i prikazuje iznos za svaku godinu.
Unos podataka (sve je besplatno!):
Obračun depozita
br mjesec/godina | Ukupni iznos | Kamate na depozit | Inflacija od iznosa | Ukupni iznos (prilagođen za inflaciju)* |
---|---|---|---|---|
1 mjesec / 1 godina | 10075.00 | 75.00 | 83.96 | 9991.04 |
2 mjeseca / 1 godina | 10150.56 | 75.56 | 84.59 | 9982.71 |
3 mjeseca / 1 godina | 10226.69 | 76.13 | 85.22 | 9975.02 |
4 mjeseca / 1 godina | 10303.39 | 76.70 | 85.86 | 9967.96 |
5 mjeseci / 1 godina | 10380.67 | 77.28 | 86.51 | 9961.53 |
6 mjeseci / 1 godina | 10458.53 | 77.86 | 87.15 | 9955.72 |
7 mjeseci / 1 godina | 10536.97 | 78.44 | 87.81 | 9950.54 |
8 mjeseci / 1 godina | 10616.00 | 79.03 | 88.47 | 9945.99 |
9 mjeseci / 1 godina | 10695.62 | 79.62 | 89.13 | 9942.06 |
10 mjeseci / 1 godina | 10775.84 | 80.22 | 89.80 | 9938.76 |
11 mjeseci / 1 godina | 10856.66 | 80.82 | 90.47 | 9936.08 |
12 mjeseci / 1 godina | 10938.08 | 81.42 | 91.15 | 9934.03 |
13 mjeseci / 2 godine | 11020.12 | 82.04 | 91.83 | 9932.60 |
14 mjeseci / 2 godine | 11102.77 | 82.65 | 92.52 | 9931.79 |
15 mjeseci / 2 godine | 11186.04 | 83.27 | 93.22 | 9931.60 |
16 mjeseci / 2 godine | 11269.94 | 83.90 | 93.92 | 9932.03 |
17 mjeseci / 2 godine | 11354.46 | 84.52 | 94.62 | 9933.08 |
18 mjeseci / 2 godine | 11439.62 | 85.16 | 95.33 | 9934.75 |
19 mjeseci / 2 godine | 11525.42 | 85.80 | 96.05 | 9937.04 |
20 mjeseci / 2 godine | 11611.86 | 86.44 | 96.77 | 9939.95 |
21 mjesec / 2 godine | 11698.95 | 87.09 | 97.49 | 9943.48 |
22 mjeseca / 2 godine | 11786.69 | 87.74 | 98.22 | 9947.63 |
23 mjeseca / 2 godine | 11875.09 | 88.40 | 98.96 | 9952.40 |
24 mjeseca / 2 godine | 11964.15 | 89.06 | 99.70 | 9957.78 |
25 mjeseci / 3 godine | 12053.88 | 89.73 | 100.45 | 9963.78 |
26 mjeseci / 3 godine | 12144.28 | 90.40 | 101.20 | 9970.40 |
27 mjeseci / 3 godine | 12235.36 | 91.08 | 101.96 | 9977.64 |
28 mjeseci / 3 godine | 12327.13 | 91.77 | 102.73 | 9985.49 |
29 mjeseci / 3 godine | 12419.58 | 92.45 | 103.50 | 9993.96 |
30 mjeseci / 3 godine | 12512.73 | 93.15 | 104.27 | 10003.05 |
31 mjesec / 3 godine | 12606.58 | 93.85 | 105.05 | 10012.75 |
32 mjeseca / 3 godine | 12701.13 | 94.55 | 105.84 | 10023.07 |
33 mjeseca / 3 godine | 12796.39 | 95.26 | 106.64 | 10034.01 |
34 mjeseca / 3 godine | 12892.36 | 95.97 | 107.44 | 10045.57 |
35 mjeseci / 3 godine | 12989.05 | 96.69 | 108.24 | 10057.74 |
36 mjeseci / 3 godine | 13086.47 | 97.42 | 109.05 | 10070.53 |
4 godine | 14264.25 | 1177.78 | 1426.43 | 10123.48 |
5 godina | 15548.03 | 1283.78 | 1554.80 | 10266.54 |
6 godina | 16947.35 | 1399.32 | 1694.74 | 10499.28 |
7 godina | 18472.61 | 1525.26 | 1847.26 | 10822.09 |
8 godina | 20135.14 | 1662.53 | 2013.51 | 11236.16 |
9 godina | 21947.30 | 1812.16 | 2194.73 | 11743.49 |
10 g. | 23922.56 | 1975.26 | 2392.26 | 12346.87 |
11 | 26075.59 | 2153.03 | 2607.56 | 13049.91 |
12 | 28422.39 | 2346.80 | 2842.24 | 13857.04 |
13 | 30980.41 | 2558.02 | 3098.04 | 14773.55 |
14 | 33768.65 | 2788.24 | 3376.86 | 15805.61 |
15 | 36807.83 | 3039.18 | 3680.78 | 16960.31 |
16 | 40120.53 | 3312.70 | 4012.05 | 18245.71 |
17 | 43731.38 | 3610.85 | 4373.14 | 19670.90 |
18 | 47667.20 | 3935.82 | 4766.72 | 21246.05 |
19 | 51957.25 | 4290.05 | 5195.72 | 22982.49 |
20 | 56633.40 | 4676.15 | 5663.34 | 24892.78 |
21 | 61730.41 | 5097.01 | 6173.04 | 26990.81 |
22 | 67286.15 | 5555.74 | 6728.61 | 29291.89 |
23 | 73341.90 | 6055.75 | 7334.19 | 31812.88 |
24 | 79942.67 | 6600.77 | 7994.27 | 34572.29 |
25 | 87137.51 | 7194.84 | 8713.75 | 37590.42 |
26 | 94979.89 | 7842.38 | 9497.99 | 40889.52 |
27 | 103528.08 | 8548.19 | 10352.81 | 44493.94 |
28 | 112845.61 | 9317.53 | 11284.56 | 48430.32 |
29 | 123001.71 | 10156.10 | 12300.17 | 52727.78 |
30 g. | 134071.86 | 11070.15 | 13407.19 | 57418.14 |
* - ukupan iznos i gubici od inflacije navedeni su radi preglednosti, banke ih ne obračunavaju.
Gore je primjer standardnog depozita u Sberbank, VTB, Home Credit, European Bank, Finance Bank, Alfa Bank i drugim bankama.
Što je doprinos?Depozit - Novac položen (uz kamatu) u banci.
Što je inflacija?Inflacija je deprecijacija novca, što dovodi do povećanja cijene robe. Inflacija ne viša od 10% ni niža od 3% smatra se normalnom za gospodarstvo. Inflacija eura i dolara je oko 5% godišnje, rublja pada za 10% svake godine. Zbog toga su kamate na bankovne depozite u eurima i dolarima niže nego u rubljama.
Što je profitabilan depozit?Unosni depozit je depozit s kamatnom stopom koja premašuje inflaciju. U uvjetima ruske stvarnosti ne postoje isplativi bankovni depoziti. Inflacija u Rusiji je iznad 10% godišnje, a kamatna stopa u rublji nije viša od 9% godišnje. Situacija s dolarima i eurima je bolja, ali je tečaj dvostruko niži. Osim toga, od 2010. tečaj dolara ostao je nepromijenjen.
Zašto vam je potreban depozit u banci?Ulaganjem se nemoguće obogatiti! Novac stalno pada (inflacija). Možete spasiti samo ono što već imate. Veliki kapital treba uložiti u nekretnine i vrijednosne papire.
Što da potpišem?Ugovor o bankovnom depozitu: Ugovorom banka preuzima iznos i obvezuje se vratiti iznos depozita i na njega platiti kamatu pod uvjetima i na način propisan ugovorom.
Da li osiguravamo?Agencija za osiguranje depozita: Državna korporacija "Agencija za osiguranje depozita" u Moskvi. Posebna državna neprofitna organizacija.
Prikaži/sakrij: Uvjeti korišteni u ugovoru o depozituBankovno prihvaćanje –poduzimanje radnji Banke (u skladu s klauzulom 438. Građanskog zakonika Ruske Federacije) za ispunjavanje uvjeta Ponude deponenta: otvaranje Depozitnog računa i odobravanje sredstava Deponenta na Depozit na dan kada Banka primi ponudu deponenta.
Ovjera- postupak potvrde od strane nositelja identifikatora da identifikator stvarno pripada nositelju.
Banka– skrbnik depozita.
Bankovna kartica - bilo koju platnu karticu izdanu od strane Banke (i nakon sklapanja Općeg ugovora), u skladu s pravilima platnog sustava, koja je instrument bezgotovinskog plaćanja i namijenjena Nositelju za obavljanje transakcija po Računu, naselja koja se koriste u skladu s važećim zakonodavstvom Ruske Federacije.
bankomat– elektronički programski i hardverski kompleks namijenjen za izdavanje i prihvaćanje gotovine korištenjem Bankovne kartice, prijenos naloga Banci za prijenos sredstava s Računa, sklapanje Ugovora, kao i za sastavljanje dokumenata o transakcijama korištenjem Bankovne kartice i pružanje informacija na računu i Cheka.
Doprinos- sredstva u valuti Ruske Federacije ili stranoj valuti koja je položio Deponent u svrhu pohrane i stvaranja prihoda. Prihodi po Depozitu isplaćuju se u novcu u obliku kamata.
Investitor– fizička osoba (rezident Ruske Federacije) koja polaže sredstva u depozit kod Banke.
Opći dogovor o postupku polaganja bankovnih depozita putem bankomata (u daljnjem tekstu Opći ugovor) je ugovor između Banke i Deponenta koji se sklapa tako što Deponent pristupa ovim Pravilima popunjavanjem i potpisom Zahtjeva, koji sadrži niz uvjeta Ugovora o bankovnom depozitu, uklj. bitne, te utvrđivanje postupka sklapanja ugovora o bankovnom depozitu.
Dan povrata depozita – datum na koji je Banka dužna Deponentu vratiti položeni Ulog u vezi s istekom Razdoblja oročenja.
Depozitni račun- račun za evidentiranje sredstava položenih u Banci na depozit radi ostvarivanja prihoda u vidu kamate obračunate na iznos položenih sredstava.
Usluga daljinskog informiranja - davanje informacija Deponentu o njegovim računima otvorenim u Banci, prometu po tim računima, kao i drugim poslovima koje Deponent obavlja s Bankom, putem Interaktivnih pristupnih kanala na način i pod uvjetima predviđenim ovim Pravilima.
Ugovor o bankovnom depozitu (u daljnjem tekstu: Ugovor) – ugovor između Banke i Deponenta, sklopljen u skladu s odredbama Općeg ugovora prihvaćanjem od strane Banke Ponude koju je Deponent poslao putem bankomata, sastavljen u elektroničkom obliku i potpisan analogno vlastoručnim potpisom (PIN kod), prema kojem se Banka, koja je primila novčani iznos primljen od Depozita (Depozit), obvezuje vratiti iznos Depozita i na isti platiti kamatu pod uvjetima i na način propisan Sporazum.
Ugovor o daljinskom bankarstvu – ugovor sklopljen između Deponenta i Banke kojim se utvrđuje postupak prosljeđivanja Naloga Banci za obavljanje prometa po računima korištenjem sustava daljinskog bankarstva.
izjava -Zahtjev za pridržavanje Pravila o oročavanju depozita građana u bankama
Identifikator– za Interaktivne pristupne kanale u okviru Remote Information Services - Broj klijenta i/ili Alias koji jedinstveno razlikuje (identificira) Deponenta među
drugi klijenti banke, za druge pristupne kanale - druge dodatne informacije koje vam omogućuju jedinstveno određivanje (identifikaciju) identiteta deponenta.
Identifikacija– utvrđivanje identiteta deponenta od strane Banke na temelju Identifikatora koji je on predočio.
Interaktivni pristupni kanal (samoposlužni kanal) – pristupni kanal, informacijske usluge putem kojih se provode pomoću specijaliziranih tehničkih sredstava (telefon s mogućnošću tonskog biranja, Internet itd.) bez sudjelovanja zaposlenika Banke putem PSB-Retail sustava.
Pristupni kanal –kanal interakcije s Bankom, koji Deponentu daje mogućnost da putem javnih telekomunikacijskih kanala, samostalno ili uz sudjelovanje zaposlenika Banke, prima informacije o svojim računima otvorenim u Banci, prometu po tim računima, kao i drugim transakcije koje je deponent sklopio s bankom. Pristupni kanali posebice uključuju – Kontakt centar, čiji je broj telefona naveden na web stranici Banke, Interaktivne pristupne kanale.
Minimalni iznos depozita – minimalni iznos sredstava (Depozit) koji mora biti na Depozitnom računu tijekom Razdoblja depozita.
Broj klijenta -prirodni broj (kombinacija znamenki) koji se koristi kao identifikator.
Ponuda– prijedlog Deponenta za sklapanje Ugovora obavljanjem operacije otvaranja depozita putem bankomata korištenjem Bankovne kartice i PIN koda.
Lozinka– niz znakova poznat samo Deponentu, koji se koristi za Autentifikaciju Deponenta prilikom servisiranja putem Interaktivnih pristupnih kanala. Lozinka se može koristiti više puta.
Iznos početnog depozita – iznos depozita koji je deponent položio prilikom sklapanja Ugovora. Iznos početnog depozita jednak je ili veći od iznosa minimalnog depozita.
Pin – sredstvo za identifikaciju Bankovne kartice, analogno vlastoručnom potpisu Deponenta.
Narudžba– nalog Depozitora za izvršenje transakcije po Depozitnom računu, potvrđen ispravom o prometu po Depozitnom računu ili izvršen na način utvrđen Ugovorom o daljinskom poslovanju.
Predstavnik– fizička osoba (rezident ili nerezident Ruske Federacije) kojoj je Deponent dao pravo na sklapanje Općeg ugovora i/ili raspolaganje Depozitom (obavljanje transakcija na Depozitnom računu) na temelju ovlasti punomoćnik u okviru ovlasti navedenih u punomoći. Punomoć mora biti sastavljena i dostavljena Banci u skladu sa zahtjevima važećeg zakonodavstva Ruske Federacije i ovih Pravila.
Nadimak– niz simbola (kombinacija brojeva/slova/riječi) koje Deponent ima pravo koristiti kao Identifikator uz Broj klijenta.
PSB-Maloprodajni sustav – softverski i hardverski kompleks (korporacijski automatizirani bankovni sustav, koji je vrsta elektroničkog sustava protoka dokumenata „klijent-banka”), pružanje daljinskih informacijskih usluga u okviru ovih Pravila, kao i formiranje, prijenos, uključujući putem pristupnih kanala , registracija Naloga deponenta na temelju Ugovora o daljinskom bankarstvu.
Rok depozita – razdoblje na koje je Ulagatelj položio sredstva u depozit. Rok za polaganje depozita određuje Depozitar u Ponudi sukladno Uvjetima privlačenja depozita. Rok za polaganje depozita izračunava se u kalendarskim danima i naveden je u Ponudi i Potvrdi o plaćanju.
strane –Banka i deponent kada se spominju zajedno.
Ček– bankovni račun namijenjen za odražavanje transakcija korištenjem bankovne kartice (podaci o bankovnoj kartici) u skladu sa zakonodavstvom Ruske Federacije i ugovorom o izdavanju i održavanju bankovne kartice.
Uvjeti sporazuma – informativni dokument koji sadrži glavne uvjete Ugovora koji je Deponent sklopio korištenjem bankomata, a koji se Deponentu na njegov zahtjev izdaje u Banci u obliku Priloga br. 3. ovih Pravila.
Uvjeti za privlačenje depozita – uvjete odobrene od strane Banke pod kojima Banka privlači sredstva od fizičkih osoba za depozite putem bankomata. Deponent daje Ponudu u skladu s Uvjetima za privlačenje depozita koji su na snazi na dan ponude. Uvjeti za privlačenje depozita sadrže (uključujući, ali ne ograničavajući se na): naziv Ugovora, veličinu iznosa depozita, minimalni iznos(e) depozita, popis valuta u kojima su depoziti položeni, kamate stope na depozite, uvjeti za polaganje depozita, prisutnost ili odsutnost mogućnosti obavljanja odlaznih ili dolaznih transakcija
Ček– potvrdu o uplati depozita prema uvjetima iz ponude deponenta i Općeg ugovora u skladu s Uvjetima privlačenja depozita. Ček izdaje bankomat na papiru i sadrži naznaku uvjeta Deponentove ponude i Ugovora.