Neizostavni novac. Kreditni novac
Stranica 1
Fiat novac - novac čija je denominacija veća od njihove tržišne vrijednosti; papirni novac koji nije potkrijepljen ničim osim vjerom u opće prihvaćanje, poput novčanica i čekovnih depozita.
Što leži u srcu fiat novca.
Trenutno SAD koriste fiat novac sustav. To, međutim, ne znači da druge vrste monetarnih sustava ne treba proučavati.
Mnoge financijske institucije u Sjedinjenim Državama smiju izdavati fijat novac u obliku čekova; takve financijske institucije nazivamo depozitarnim institucijama. Štedišama mogu pisati čekove za plaćanje kupovine robe i usluga.
Povijest novca je kretanje od bartera do robnog novca, poput zlatnih i srebrnih novčića, a zatim od robnog novca do robnog standarda, a zatim do fiatnog novca.
Kao što je napomenuto u drugom poglavlju, u zlatnom standardu novčana je osnova veličina zlatne rezerve. U sustavu fijat novca, međutim, zlato gubi izravnu vezu s novcem. Međutim, postoji novčana osnova, što je u osnovi količina novca koju je izdala vlada. Monetarna baza u Sjedinjenim Državama uključuje novac u optjecaju plus rezerve u depozitarnim institucijama.
Trenutno svi u Sjedinjenim Državama prihvaćaju kovanice, novčanice Feda i čekove u plaćanju za prodane robe i usluge. Postavlja se pitanje: zašto mi dobrovoljno prihvaćamo za plaćanje nešto što nema vlastitu vrijednost. To znači da trošak plaćanja počiva na uvjerenju ljudi da mogu zamijeniti fiat novac za robu i usluge.
Nepromjenjivi novac je
Riječ fiducijar dolazi od latinskog fiducia, što znači povjerenje, vjera. Drugim riječima, u odnosu na standard papirnog novca, novac u obliku gotovine ili čekovnih depozita ne može se pretvoriti u strogo definiranu količinu zlata, srebra ili druge vrijedne robe. Ljudi ne mogu razmjenjivati \u200b\u200bpapirni novac u svojim novčanicima i novčanicama, niti provjeravaju određenu količinu bilo kojeg određenog proizvoda; sam papirni novac samo su komadići papira. Kovanice imaju na sebi navedenu vrijednost koja je obično veća od vrijednosti metala zatvorenog u njima. No, novčani i čekovni depoziti novac su jer su prihvaćeni za plaćanje i njihova vrijednost je predvidljiva.
Vlade i središnje banke također izdaju fijat valutu. U opticaju još uvijek ima takvih novčanica u vrijednosti od 350 milijuna dolara, a ostatak novca koji je danas u upotrebi postoji u obliku novčanica Federalnih rezervi. Vjerojatno je da je sav novčani iznos u novčaniku ili torbici novčanice Feda.
Postoje dvije glavne vrste novca: robni novac i fijat novac. U sustavu robnog novca stvarna se roba koristi kao novac. U ovom sustavu, temeljenom na robnom standardu, kao novac se koriste i novci pune vrijednosti i predstavnici pune vrijednosti. Za razliku od ovog sustava, fiducijarni standard je u središtu fiducijarnog standarda prema kojem je vrijednost novca povezana s vjerovanjem ljudi da će biti prihvaćeni kao plaćanje za robu i usluge. Fiktivni novac mogu izdati vlade, središnje banke i / ili depozitarne institucije.
Budući da se tijekom ove evolucije troškovi čekanja ne mijenjaju, a transakcijski troškovi smanjuju, tada se smanjuju i minimalni troškovi distribucije. Smanjuje se i vremenski interval koji odgovara minimalnim troškovima distribucije. U cjelini, evolucija u fiatnom novčanom sustavu dovodi kako do smanjenja troškova procesa razmjene, tako i do smanjenja vremena provedenog na njemu. Svaki pojedinac i društvo u cjelini pobjeđuju. Ovo smanjenje troškova objašnjava povijesni događaj tranzicije u sustav fiat novca koji postoji i danas.
Stranice: 1
Predavanje 6. Novac i bankarstvo.
Što je novac? Novac je nešto što se lako i bez troškova pretvara u bilo koju drugu robu, tj. to je visoko tekući proizvod. Suvremena ekonomska teorija, za razliku od ranijih koncepata i marksističke teorije, razlikuje 3 funkcije novca:
1. Sredstva plaćanja. Novac je prihvaćen kao sredstvo plaćanja jer se pretpostavlja da će taj novac u sljedećim uplatama prihvatiti i drugi ljudi. Novac pruža pogodnost razmjene jedne robe za drugu, ispunjavajući funkciju univerzalnog ekvivalenta robe, omogućava napuštanje bartera i s tim povezanih neugodnosti.
2. Novac je sredstvo akumuliranja bogatstva.
3. Da li je jedinica za brojanje ili mjera vrijednosti druge robe.
Novac kao nacionalna monetarna jedinica trebao bi obavljati sve tri funkcije, tek tada je novac novac, financijski sustav funkcionira učinkovito i nesmetano, a gospodarstvo zemlje je stabilno.
Fisherova jednadžba, razmotrena gore, pomaže u izračunavanju potrebne veličine novčane mase, ali sama novčana masa ne sastoji se samo od novca. Funkciju plaćanja mogu obavljati tri njegove komponente:
1. Gotovina.
2. Sredstva za tekuće depozite stanovništva i obračunske račune poduzeća.
3. Dužne obveze. Bitno je da te obveze podliježu svim zakonima koji reguliraju tržište vrijednosnih papira; organizacija koja ih je izdala registrirana je i imala je odgovarajuće dopuštenje, u protivnom se dužničke obveze pretvaraju u novčane surogate i nisu novac kao takve. Ako su novčani surogati, tj. dužničke obveze izdane od strane onih koji na to nisu imali pravo istiskivati \u200b\u200bstvarni novac iz kanala cirkulacije novca, kažu da je financijski sustav neorganiziran, a ekonomija nestabilna.
Novac je dužnička obveza države ili banaka. Te obveze uspješno ispunjavaju novčane funkcije sve dok je njihova kupovna moć relativno stabilna. Vrijednost novca određuje se ne količinom plemenitih metala, kao što je to bilo prije, već količinom dobara i usluga s kojima se može kupiti. Budući da je novac dužnička obaveza države, on je, u osobi Centralne banke, odgovoran za stabilnost monetarne jedinice. Ova odgovornost pretpostavlja učinkovitu kontrolu nad količinom novca u optjecaju. Ako količina novca raste, tada se stabilnost robno-novčanih tokova uništava, počinje inflacija i novac gubi svoju kupovnu moć. Izgubivši kontrolu nad novčanim instrumentima, gubimo i kontrolu nad ekonomijom u cjelini, jer je novac jedina poluga kontrole nad tržišnom ekonomijom. U nedostatku drugih načina upravljanja ekonomijom, stabilnost novca, količina novčane mase itd. Postaje izuzetno važna.
Upravo se u tržišnoj ekonomiji pojavljuje monetarna statistika, koja omogućuje mjerenje novčane mase pomoću posebnih pokazatelja. U Rusiji su se te statistike prilagodile 1992. godine, kada je dolaskom Gaidara i početkom njegovih reformi postalo potrebno pratiti količinu novca u optjecaju. Postoji nekoliko pokazatelja novčane mase - novčani agregati:
1. M0 - sva gotovina.
2. M1 \u003d M0 + tekući depoziti stanovništva i obračunski računi poduzeća, depoziti po viđenju. Dakle, monetarni agregat M1, osim državnih obveza, uključuje i obveze poslovnih banaka.
3. M2 \u003d M1 + mali vremenski depoziti, stavljeni na određeno vrijeme.
4. M3 \u003d M2 + veliki oročeni depoziti, karakterizirani manjom likvidnošću, jer su gubici u slučaju kršenja uvjeta depozita vrlo značajni. Ovakve investicije obavljaju funkciju nakupljanja bogatstva i štednje.
Dakle, novčana masa je podijeljena na agregate prema pokazatelju likvidnosti, i unatoč činjenici da postoje netemeljne razlike u sastavu i broju novčanih agregata dodijeljenih u različitim zemljama, osnova podjele ostaje nepromijenjena.
U SSSR-u ta statistika uopće nije postojala, a kao novčana masa smatrala se samo gotovina, ne uzimajući u obzir depozite stanovništva. U slučaju inflatorne psihoze, ljudi su pokušali povući novac sa svojih računa, što je dovelo do naglog porasta novčane mase. Kako bi se to spriječilo, uvedena su ograničenja u veličini jednokratnog povlačenja novca s računa, što je dovelo do velikih reda u štedionicama i daljnjem razvoju inflatornih očekivanja. Sve je to bilo zbog podcjenjivanja novčane mase, čiji rast u stalnim cijenama dovodi do katastrofe.
Razmotrite potrebu Centralne banke da regulira poslovne banke. Uvedimo pojam "bilanca komercijalne banke" i razmotrimo ga primjerom. Bilanca poslovne banke, kao i svaka bilanca, sastoji se od dva dijela - imovine i obveza. Ako štediša položi 100 rubalja na svoj račun, saldo poslovne banke izgledat će ovako:
Na desnoj strani (obveze) odražava se dug banke prema štedišama, na lijevoj strani - dug države prema banci, jer je gotovina kreditna obveza države.
Kako su regulirane komercijalne banke u Rusiji? Njihova se aktivnost temelji na tzv. "Djelomičnim rezervama". Banka mora imati račun rezervi u Središnjoj banci, a njezina veličina određuje se omjerom rezervi koji utvrđuje Središnja banka. Ova stopa izračunava se kao udio u ukupnom iznosu depozita. Ako je u našem primjeru stopa rezerve postavljena na 10%, tada banka na račun pričuve mora staviti 10 rubalja. Zapravo, banke često imaju više od potrebnog iznosa na računu rezervi. Postoje tri vrste rezervi
- Obvezne rezerve - potrebna sredstva utvrđena normom na računu rezervi.
- Stvarne rezerve su iznos koji zapravo leži na računu.
- Višak pričuva - razlika između stvarnih i potrebnih rezervi.
Uvode se obvezne rezerve za kontrolu novčane mase, što je potrebno iz objektivnih razloga - pri izdavanju zajma, tj. ispunjenje glavnog zadatka banke, novčana masa se povećava. Pogledajmo pobliže jedan primjer. Sa stopom pričuve od 10%, banka iz prethodnog primjera svu gotovinu stavlja na račun pričuve i tako prima 90 rubalja. višak rezervi. Tim novcem izdaje zajam poduzeću, a kao rezultat toga dobivamo saldo
U trenutku izdavanja zajma, novčana masa se povećava
Kao što možete vidjeti, novčana masa povećala se za 90 rubalja. na štetu tekućih depozita. Štoviše, ovo povećanje dogodilo se bez dodatne emisije novca, a time i poslovne banke mogu povećati novčanu ponudu. Ako bi poslovna banka dobila depozit, ne bi se promijenila veličina novčane mase, promijenila bi se samo njena struktura. Davanjem zajma, banka proširuje novčanu ponudu, a stopa pričuve ovdje igra ulogu ograničara. Banka ne može izdati zajam u iznosu većem od prevelikih rezervi, jer to može dovesti do kršenja zakona ako tvrtka koristi zajam. Pogledajmo primjer. Neka tvrtka prenese novac s računa kako bi kupila opremu.
Novac se prenosi s računa tvrtke na teret rezervi. Ako je prvotno izdani zajam premašio višak rezervi, stanje na računu pričuva bilo bi manje od norme.
Maksimalni kredit koji komercijalna banka može izdati jednak je iznosu viška rezervi.
Razmotrite slučaj otplate zajma
Banka je primila gotovinu za otplatu duga tvrtke, a novčana masa smanjila se za 90 rubalja. smanjenjem količine gotovine u opticaju.
Ponuda novca u trenutku otplate kredita opada
Ako je dug vraćen prijenosom sa tekućeg računa, tada
Ponuda novca smanjuje se zbog veličine depozita, a banka opet ima višak rezervi u iznosu od 9 rubalja. izdati zajam.
Primjeri koje smo razmotrili odnose se na jednu komercijalnu banku koja utječe na novčanu ponudu u trenutku izdavanja zajma. Veličina njegovog utjecaja strogo je ograničena količinom viška rezervi. Kako mreža banaka utječe na ekonomiju? U ovom se slučaju pojavljuje koncept multiplikatora novca - višestruko povećanje novčane mase.
Razmotrimo mehanizam djelovanja multiplikatora novca. Neka stopa rezerve R \u003d 20%.
1. Banka A izdaje zajam za sve višak rezervi
2. Tvrtka prebacuje novac u banku B
3. Banka B ima višak rezervi i izdaje zajam
4. Novi zajam prenosi se na banku B
Kao rezultat toga, banka B također ima višak resursa, itd.
Početna ulaganja u mrežu komercijalnih banaka 100 rubalja. gotovina u konačnici povećava raznovrsnu ponudu novca kroz stvaranje tekućih računa. Ukupno povećanje novčane mase bit će 400 rubalja. Dakle, višak rezervi omogućava cijelom bankarskom sustavu da stvori 400 rubalja koristeći sustav kredita. na tekućim računima. Novčani multiplikator koji nastaje u ovom slučaju pokazuje koliko je puta povećanje novčane mase veće od početnog povećanja viška resursa
Čini se da je regulacija komercijalnih banaka nužna jer je njihov utjecaj na novčanu masu vrlo velik. Banke mogu povećati inflaciju, izazvati investicijske krize i još mnogo toga, ali bez njih je postojanje tržišne ekonomije nemoguće.
Neophodni (kreditni) novac naziva se znakovima vrijednosti, nadomještanjem prirodnog (stvarnog) novca. Nepromjenjivi novac uključuje papir, depozit i elektronički novac.
Nominalna vrijednost kreditnog novca značajno je veća od vrijednosti materijala od kojeg je izrađen. Na primjer, najveća vrijednost deset papirnatih rubalja upravo je u njihovoj upotrebi novca, a ne u bilo kojem drugom svojstvu.
Nepromjenjivi novac pojavio se u vezi s obavljanjem novca kao sredstava plaćanja, kada se razvojem robno-novčanih odnosa kupovina i prodaja počela provoditi s plaćanjem u ratama (na kredit). U početku je izražen ekonomski značaj fijat novca:
U stvaranju elastičnosti cirkulacije novca, mogućnosti proširenja i ugovaranja, ako je potrebno;
Ušteda novca (zlata) novca;
U razvoju bezgotovinskog plaćanja.
Posebnost kreditnog novca je da je njegovo puštanje u promet povezano sa stvarnim potrebama prometa. To pretpostavlja provedbu kreditnih operacija u vezi s stvarnim procesima proizvodnje i prodaje proizvoda. Istodobno se postiže koordinacija obujma platnih sredstava koja se pružaju zajmoprimcima s stvarnom potrebom za novčanim prometom. To je najvažnija prednost fiat novca.
Od 30-ih godina XX stoljeća. u kapitalističkom svijetu uspostavljen je sustav nenamjenjivog kreditnog novca, koji je po prirodi blizu papirnog novca. Sigurnost modernih novčanica uglavnom su državni vrijednosni papiri: osiguranje zlata i zamjena novčanica za zlato ukinute su u gotovo svim zemljama kapitalističkog svijeta. Razmjena američkog dolara za zlato za strane središnje banke prekinuta je 16. kolovoza 1971.
Kvalitativni pomaci u monetarnom sustavu odredili su njegovu nestabilnost u kontekstu opće krize kapitalizma. Suvremeni monetarni sustav kapitalizma karakteriziraju sljedeće značajke:
1) slabljenje veze s zlatom kao posljedica njegovog premještanja iz unutarnje i vanjske cirkulacije;
2) dominacija kreditnog novca koja se ne može iskoristiti za zlato, koja se približava papirnom novcu;
3) izdavanje novca na način kreditiranja gospodarstva, države i protiv rasta službenih zlatnih i deviznih rezervi;
4) široki razvoj bezgotovinske cirkulacije i smanjenje gotovinskog prometa;
5) državno-monopolska regulacija prometa novca;
6) kronična inflacija.
Podrijetlo i suština papirnog novca
Pojava papirnog novca objektivno je određena zakonima prometa metala, razvojem robne razmjene i potrebom države za sredstvima kako bi pokrila svoje troškove. Nastanak papirnog novca bio je rezultat dugog povijesnog procesa postupnog odvajanja nominalne vrijednosti novca od stvarnog. Mogućnost takvog razdvajanja bila je povezana s prolaznom prirodom funkcioniranja novca kao medija u opticaju.
U procesu cirkulacije kovanice pune vrijednosti postupno se brišu, gubeći dio svoje vrijednosti. Dvadeset godina prve trećine XIX stoljeća. u Europi potpuno nestao kao rezultat brisanja 19 od 380 milijuna funti. Čl., Tj. 5% svega zlata.
Zemlje koje su u 80-ima imale cirkulaciju zlata. XIX stoljeće. godišnje izgubi od trošenja kovanica najmanje 700-800 kg čistog zlata.
Unatoč činjenici da stvarni sadržaj metala u novčićima prestaje odgovarati njihovom nazivu, istrošeni novčići i dalje funkcioniraju pravilno kao medij cirkulacije, poput potpuno novih kovanica. Tako je praksa cirkulacije istrošenih kovanica stvorila objektivne preduvjete za zamjenu novca visokog stupnja njihovim zamjenama.
Sljedeći je korak na stoljetnom putu zamjene metalnog novca pune vrijednosti svojim papirnatim znakovima bilo namjerno oštećenje novčića od strane države, tj. izdavanje od države oštećenih kovanica s malim sadržajem zlata (srebra) u njima, a zatim kovanje srebrnih novčića umjesto zlata, bakra - umjesto srebra. Šteta na kovanicama donijela je državi dodatni prihod.
Posljednja faza bila je puštanje papirnog novca od strane države (riznice) (u nekim zemljama nazvane su "papirnatim novčićima") uz obveznu stopu za pokriće njihovih troškova (početkom 13. stoljeća - u Kini, u 4. stoljeću - u Japanu, u 17. stoljeću - u Švedskoj). U početku je država u pravilu razmjenjivala papirnati novac (blagajnice, novčanice) za zlato (srebro) po službenom tečaju, što je potaknulo njihovo javno prihvaćanje. Međutim, stalno povećanje potreba države za novcem prisililo ga je da izdaje sve više papirnog novca i odbija ga zamijeniti plemenitim metalom. U početku je papirni novac (zajedno s novcem od depozita) paralelno kružio zlatom (srebrom), a zatim je u potpunosti zamijenio potonji. Na kraju je izgubljena sva veza između papirnog novca i zlata, njihov opći promet osigurao se isključivo snagom države izdavateljice. Papirne novčanice nisu punopravni novac, već samo njihovi znakovi. To i činjenica da je papirni novac prikladniji u optjecaju objašnjava činjenicu prelaska s metalnog na papirni novac. Mogućnost takve tranzicije leži u funkciji novca kao medija u optjecaju. Korištenje ove mogućnosti za praktičnu provedbu puštanja papirnog novca u promet pretpostavlja prisutnost dva uvjeta: relativno razvijeni robno-novčani odnosi i prisutnost povjerenja u papirni novac.
Oni su prvi put izdani u Kini u 7. stoljeću u visokim apoenima kako bi zamijenili nezgodan bakarni novac visokog stupnja. I dok su se računi mogli slobodno zamijeniti za novac pune vrijednosti, uspješno su proslijeđeni. Kasnije, u XIII stoljeću, papirni novac izdavao se u Perziji, a u XIV stoljeću u Japanu.
Oslanjajući se na jačinu državne moći, postaje moguće zamijeniti zlato i srebro u opticaju, najprije unutar određene države, a potom u svjetskoj trgovini vrijednosnim znakovima. U početku su se ovi znakovi mogli u bilo kojem trenutku zamijeniti za plemenite metale, što im je omogućilo da cirkuliraju u opticaju kao zamjenu za novac od plemenitih metala.
Papirni novac nastaje i djeluje zajedno sa zlatnim novcem, postepeno dobivajući snagu i istiskivanjem zlatnog novca.
U XII-XV stoljeću. Radi praktičnosti trgovine, trgovci stvaraju banke kako bi zamijenili gotovinska plaćanja putem njih bezgotovinskim, povoljnijim i sigurnijim.
U pretkapitalistička vremena papirnati novac postojao je samo sve dok se slobodno razmjenjivao za punu vrijednost. S porastom kapitalizma u osobi buržoaske vlade, napokon, postojao je neko kome ljudi mogu vjerovati. Samo kapitalizam s razvijenim kreditnim sustavom stvara široke mogućnosti za razvoj papirnog novca.
Papirni novac (blagajnički zapisi) su papirnati tokeni koje izdaje država (koje zastupa blagajna ili Ministarstvo financija) radi pokrivanja proračunskog deficita, a ne zamjenjuju se zlatom i obvezani su obveznim tečajem.
Potrebno je obratiti pažnju na činjenicu da se trenutno takav novac praktički ne izdaje.
Papirni novac imao je dvije karakteristike.
Prvo je obilježje bilo to što nisu imali nikakvu unutarnju vrijednost. Oni su bili inferiorni novac - znakovi vrijednosti, imali su reprezentativnu vrijednost koja je određivala njihovu kupovnu moć.
Druga značajka povezana je s prirodom prometa: papirni novac bio je po prirodi nestabilan, tj. oni su imali tendenciju amortizacije. To je bilo iz dva razloga:
1) papirni novac izdan je za pokriće proračunskog deficita, tj. bez uzimanja u obzir (točnije, prevelikih potreba za novčanim prometom);
2) papirni novac nije zamijenjen za zlato i zbog toga mehanizam za povlačenje viška papirnog novca iz prometa nije djelovao, stoga je papirni izdati novac koji prelazi potrebe robnog prometa "zaglavio" u tiražnim kanalima i amortizirao.
Dakle, papirni novac jesu novčanice koje se ne mogu zamijeniti za novac pune vrijednosti, a izdane su za pokriće deficita državnog proračuna. Razlika između nominalne vrijednosti izdatog novca i troškova njegove izdavanja (papira, troškova tiskanja) čine premiju dionica riznice, što je bitan element državnih prihoda. Izdavanje papirnog novca trebalo bi ograničiti količinom novca pune vrijednosti koja je potrebna za opticaj u određenom razdoblju, drugim riječima, količinom novca iz zlata koji zamjenjuju u opticaju.
Međutim, pojava, a potom i rast deficita državnog proračuna, uzrokovali su širenje emisije papirnog novca, čija je visina ovisila o potrebi države za financijskim sredstvima. Izdavanje (izdavanje) papirnog novca nije određeno potrebom robnog prometa, već manjkom državnog proračuna. No, koliko god papirnog novca izdvojila država, oni će samo predstavljati iznos pune vrijednosti koji zamjenjuju u opticaju. To je suština inflacije, odnosno smanjenja kupovne moći papirnog novca. Ali deprecijacija novca može se dogoditi i iz drugih razloga: pad povjerenja u vladu, pasivan platni bilans.
Papirni novac obavlja dvije funkcije: medij cirkulacije i sredstvo plaćanja. Ekonomska priroda papirnog novca isključuje mogućnost stabilnosti cirkulacije papirnog novca, budući da njihovo puštanje nije regulirano potrebama robnog prometa i ne postoji mehanizam za automatsko povlačenje viška papirnog novca iz prometa. Kao rezultat toga, papirni novac zaglavljen u opticaju bez obzira na promet preplavljuje cirkulacijske kanale i amortizira.
Amortizacija novca je smanjenje kupovne moći monetarne jedinice. Razmotrimo mehanizam devalvacije papirnog novca kao posljedice njihovog izdavanja koji prelazi potrebe robnog prometa u novcu. Na primjer, potražnja za prometom novca u novcu (na određenoj razini cijena, količini prodane robe i brzini kretanja novca) iznosi 2.000 milijardi dolara. Ako nominalna vrijednost ponude papirnog novca u opticaju iznosi 2.000 milijardi dolara, tada će reprezentativna vrijednost i kupovna moć cjelokupne ponude novca biti 2.000 milijardi dolara, a reprezentativna vrijednost i kupovna moć jedne monetarne jedinice je 1 dolar (2000: 2000), tj. jednaka njegovoj nominalnoj vrijednosti.
Ako je nominalna vrijednost novčane mase jednaka 4.000 milijardi USD, tada će reprezentativna vrijednost i, prema tome, kupovna moć cjelokupne novčane mase biti 2.000 milijardi USD (budući da je potražnja za prometom novca u novcu 2.000 milijardi USD), te reprezentativna vrijednost i kupovna moć svakog novčana jedinica bit će ispod vrijednosti od 0,5 USD (2000: 4000). Drugim riječima, novčana masa zamjenjivat će se za istu masu robe, ali po novim cijenama - dvostruko većim. Povećanje cijena dovest će do porasta potražnje za prometom novca u novcu: porast će na 4000 milijardi dolara, što će rezultirati količinom novca u optjecaju jednakom zahtjevu za prometom novca u novcu (na novoj, višoj razini cijena).
Amortizacija novca očituje se u dva oblika:
U internoj amortizaciji - u odnosu na robu na domaćem tržištu, tj. u porastu cijena robe;
U vanjskoj deprecijaciji - u odnosu na stranu valutu, tj. u smanjenju kursa nacionalne valute.
Razlozi amortizacije:
Prekomjerna izdavanja papirnog novca od strane države;
Pad povjerenja u izdavatelja;
Nepovoljni omjer izvoza i uvoza zemlje.
Neizbježan pratilac papirnog novca je inflacija. Ona proizlazi iz nemogućnosti spontane prilagodbe papirnog novca potrebama robnog prometa i korištenja emisija od strane vlada za pokriće deficita državnog proračuna.
Postoje dvije vrste papirnih novčanica: državna, izdana od strane riznice (trezorske bilješke) i banke (novčanice ili novčanice - novčanice). Blagajne blagajne obično se nazivaju jednostavno papirnim novcem, za razliku od novčanica, koje su u prirodi kreditni novac. Povijesno se papirni novac pojavio prije nego što je platio novac. Novčanice se pojavljuju s razvojem kreditnih odnosa.
Dakle, suština papirnog novca leži u činjenici da djeluju kao znakovi vrijednosti koje država izdaje kako bi pokrila proračunski deficit, obično se ne mogu zamijeniti za zlato i država ih obvezala obveznom stopom.
Nepromjenjivi novac je valuta koja zamjenjuje novac u punoj vrijednosti u opticaju i djeluje kao kreditni znakovi. Postoje tri glavna oblika fiat novca: papirni novac (gotovina) koji izdaje vlada, novac iz depozita koji izdaju depozitarne institucije i elektronički novac koji su izdale specijalizirane financijske institucije.
Gotovina i elektronički novac izdaju se za potrebe potrošača. Izdavanje depozita ima drugačiji karakter: novac za depozit daje se na vrijeme za proizvodne potrebe.
Razlozi za široku cirkulaciju fijat novca:
Prvo, fijat novac je novac jer ga ljudi prepoznaju kao medij razmjene dobara i usluga. Ovo javno priznanje temelji se na povjerenju u izdavatelje na temelju dugoročnog iskustva u računovodstvu.
Drugo, fijat novac ima predvidljivu vrijednost kupnje koja se može procijeniti na temelju stopa inflacije.
Treće, gotovina je legalno sredstvo plaćanja, tj. obveza države, a depozit i elektronički novac su mjenica njihovog izdavatelja.
Svi oblici nepromjenjivog novca predviđaju pravnu odgovornost za odbijanje ispunjavanja preuzetih novčanih obveza.
Nepromjenjivi novac dijeli se na: papirni novac, novac od depozita (mjenice, čekovi, plastične kartice, elektronički platni sustavi na veliko, mrežni platni sustavi), elektronički novac.
Razvrstavanje fiatog novca prikazano je na Sl. 3.3.
Lik: 3.3. Klasifikacija neozbiljnog novca
Papirnati novac. Prvi papirni novac pojavio se u Kini tijekom vladavine cara Hiena Tsunga 806-821. OGLAS Moderni papirni novac karakterizira tri znaka: nerazvodljivost, prisustvo obveznog tečaja i beskamatno. Trenutno se značajan dio fijat novca u razvijenim zemljama izdaje u obliku gotovine. Otprilike 95-97% ukupnog novca čini papirni novac koji izdaju vlade ili središnje banke. Ostatak - 3-5% od ukupnog broja - izdaje se u obliku pregovaračkih žetona, obično u ime riznice.
Kroz drugu polovicu XX. Stoljeća. važnost papirnog novca kao sredstva plaćanja u razvijenim zemljama neprestano opada. To je zbog široke zamjene novca depozita u prometu gotovine. Paralelno s tim smanjivali su se i državni prihodi od izdavanja gotovine.
Trenutno se, uz aktivni razvoj depozitnih aktivnosti različitih financijskih institucija, kao i pojavom elektroničkog novca, očekuje daljnje smanjenje potrebe za papirnim novcem.
POLOŽITI NOVAC. Pojava novca iz depozita povijesno je povezana s razvojem bankarskog sustava i provedbom bankarskih transakcija za knjiženje računa. Oni su brojčani zapisi određenog iznosa novca na računima klijenata u banci. U početku se novac od depozita pojavio kada su ga vlasnici mjenice predali banci na računovodstvo, zbog čega je banka, umjesto da plati iznos duga u novčanicama, otvorila račun vlasniku mjenice. Iznos dugovanog novca evidentiran je na takvom računu, a plaćanja su se s tog računa vršila terećenjem. Danas se depozitni novac najčešće pojavljuje deponiranjem gotovine na blagajni banke i otvaranjem tekućih bankovnih računa.
Danas brojne financijske institucije imaju pravo izdavati nepromjenjivi novac u obliku otvorenih transakcijskih (tekućih, čekovnih, kartičnih) računa, koji se nazivaju depozitni novac. Banke, štedne i kreditne udruge, kreditne unije u većini razvijenih zemalja pružaju klijentima mogućnost otvaranja tekućih računa.
Račune. Mjenice zauzimaju posebno mjesto u sustavima fiducijarnog novca, a mjenica je bezuvjetna pismena obveza dužnika da uplati iznos naveden na njoj u navedenom roku.
Kao instrument plaćanja i namire mjenica djeluje kao svojevrsni prototip novčanica, a kasnije - papirnog novca. Međutim, u modernoj ekonomskoj teoriji mjenice se u većoj mjeri smatraju vrijednosnim papirima koji djeluju kao instrument komercijalnog zajma, a ne kao novac. Istodobno, vrijednost financijskih računa u novčanom optjecaju Rusije i drugih zemalja u razvoju kao sredstva plaćanja prilično je visoka. Prva spominjanja računa datiraju iz 1160.-1200. br. e.
Račun kao vrsta dužničkih obveza ima specifične značajke: a) apstraktnost (račun ne naznačuje određenu vrstu transakcije, a zajedno s njom i izvor duga); b) neosporivost (bezuvjetno plaćanje duga, uključujući i prisilne mjere nakon što bilježnik sastavi protestni akt); c) cirkulabilnost (koristi se umjesto gotovine kao sredstvo plaćanja prilikom prijenosa računa drugim osobama s natpisom na poleđini). To stvara mogućnost međusobnog poravnanja mjenica.
Po prirodi pojave računa postoje komercijalne i financijske. Komercijalni račun temelji se na stvarnim trgovinskim transakcijama i osnova je za razvoj komercijalnog oblika pozajmljivanja. Mjenica nema stvarnu osnovu i često se smatra novčanim surogatom. Koristi se kod posuđivanja novca. Jedna od sorti financijskih računa su trezorski zapisi koje država izdaje za pokriće proračunskih troškova.
Po svojoj prirodi mjenica može biti jednostavan i prenosiv... Novčanica je obveza tragatelja da isplati ladici određeni iznos u određeno vrijeme. Mjenica (nacrt) je nalog vlasnika mjenice (mjenice), upućen uplatitelju (trasant), da navedeni iznos uplati trećoj osobi (dostavljaču).
Račun kao novčani instrument predmet je osiguranja za davanje kredita.
Naplata računa ima svoje granica. Prvo, mjenica ima ograničeno razdoblje cirkulacije. Drugo, isplata plaća i ostalog redovnog dohotka, kao ni plaćanja u proračun, ne mogu se izvršiti računom. Treće, mjenica se ne može koristiti u više platnih transakcija. Četvrto, mjenica služi samo trgovini na veliko. Peto, ograničeni broj osoba uključen je u optjecaj mjenica. Gore navedene granice kretanja mjenica ne dopuštaju mjenicu obavljanje osnovnih novčanih funkcija i, samim tim, smatraju se novcem.
Provjere. Ček je novčani dokument utvrđenog obrasca, koji sadrži bezuvjetni nalog nalogodavca kreditnoj instituciji da isplati vlasniku čeka iznos naveden u njemu. Provjere koriste fizičke i pravne osobe za međusobne nagodbe. Prvi spomen o njima datira iz 1659. godine, kada je u Londonu napisan ček na ime gospodina Delboea. Međutim, čekovi su postali rašireni tek krajem 19. stoljeća. uz aktivni razvoj depozitnih operacija banaka u razvijenim zemljama. Do 1890. u Sjedinjenim Državama oko 90% svih transakcija izvršeno je pomoću tekućih računa.
U pravilu je platitelj čeka banka ili druga kreditna institucija u kojoj se nalazi račun uplatitelja.
Može se razlikovati tri glavne funkcije čeka: on
a) služi kao način primanja novca u banku s tekućeg računa;
b) djeluje kao sredstvo za promet i plaćanje pri kupnji robe i otplati dugova u međusobnim nagodbama između pravnih i fizičkih osoba;
c) je alat za bezgotovinsko plaćanje, značajno smanjujući količinu gotovine u opticaju.
Posebnost čeka kao instrumenta plaćanja je ta da se mora fizički predočiti banci radi plaćanja.
Zove se provjera osobno, ako su ih ispustili pojedinci. Zove se provjera trgovački, ako ih ispuštaju komercijalna poduzeća. Zove se provjera vladaako ih izvrše savezne i lokalne vlasti.
Provjere imaju dvije glavne prednostiprije gotovine. Prvo, mogu se napisati čekovi za bilo koji iznos (to jest, iznos do stanja na bankovnom računu ili kreditnog limita). Drugo, čekovi su jednostavni za upotrebu, a ako se izgube, mogu se vratiti. Uz to, za razliku od plastičnih kartica ili elektroničkog novca, servisiranje čekova ne zahtijeva uporabu elektroničke identifikacijske mreže, uključujući sustav autorizacijskih centara, bankomati, elektronički završnici itd.
Provjere se mogu podijeliti na: zabilježen (izdaje se određenoj osobi bez prava prelaska na drugu), narudžbee (sastavljeno na određenoj osobi, ali s pravom prebacivanja na drugu osobu ovjerom) i nosilac (pisano bez navođenja primatelja, a iznos naveden u njima mora se platiti nositelju čeka).
U nekim se slučajevima mogu prihvatiti provjere radi potvrđivanja solventnosti ladice, tj. banka, uz pomoć posebnog natpisa, ovjerava potpis klijenta i jamči plaćanje iznosa navedenog u čeku. Takve provjere se nazivaju priznat ili ovjerena. Postoje i drugi načini da se potvrdi klijent koji plaća, koji je napisao ček. Na primjer, u Europi su rasprostranjeni eurski čekovi, koji su standardizirani čekovi koje izdaju banke - članice međunarodne organizacije euro čekova i popraćene posebnom zajamčenom karticom - euro karticom. Takva kartica jamči plaćanje čeka unutar utvrđenog limita, a može se koristiti i za podizanje gotovine s bankomata. Danas su najrasprostranjeniji čekovi koji se prihvaćaju po narudžbi.
Unatoč primijećenim prednostima, provjeru cirkulacije karakterizira niz nedostatke. Konkretno, raširena upotreba čekova kao načina plaćanja i plaćanja stvorila je velike poteškoće u njihovoj obradi (provjera autentičnosti čekova, potpisa na njima itd.). Uz to, povećanje volumena transakcija povezanih sa naplatom čekova zahtijeva značajan broj kvalificiranih bankovnih radnika, što povećava troškove obrade čekova.
Posebna vrsta provjere su putnički čekovi. Putnički čekovi su standardizirani novčani podaci napisani u domaćoj stranoj valuti, koji se obično koriste tijekom putovanja u inozemstvo za plaćanje robe i usluga ili primanje gotovine. Putnički čekovi obično se prikupljaju po povoljnijoj stopi od razmjene gotovine. Putnički čekovi su po svojoj prirodi unaprijed plaćeni financijski proizvodi. U svim agencijama tvrtke koje su izdale putnički ček, oni se unovčuju bez provizije. Njihova posebnost leži u činjenici da su nominalni i zahtijevaju osobnu potvrdu autentičnosti u proračunima. Kada ih putnik ček plati ili ga zamijeni za gotovinu, u prisutnosti blagajnice stavlja kontrolni potpis. Glavni izdavači putničkih čekova su najveće međunarodne kreditne kompanije American Express, VISA, Thomas Cook, itd.
Plastične kartice. Razvojem u drugoj polovici XX. platni sustavi koji omogućuju obavljanje maloprodajnih plaćanja u elektroničkom obliku, pojavljuje se novi instrument plaćanja - plastična kartica. Plastična kartica je registrirani novčani dokument koji izdaje banka ili druga specijalizirana organizacija, a koji potvrđuje da vlasnik plastične kartice ima račun kod odgovarajuće institucije i daje pravo na kupnju robe i usluga bankovnim prijenosom.
Bankovne kartice pojavile su se početkom 50-ih. XX. Stoljeće Trenutno je u opticaju preko 2,7 milijardi bankovnih kartica koje uglavnom izdaju međunarodni platni sustavi ili kreditne kompanije. Najveći međunarodni sustavi plaćanja putem kartica su VISA International (preko 21 tisuće banaka) i Europay International (preko 28 tisuća banaka). Oni čine oko 80% svih bankovnih kartica. Posebna vrsta platnih kartica su turističke i zabavne kartice koje izdaju kreditne kompanije, poput American Expressa, Diners Cluba itd. Ova je vrsta u pravilu namijenjena imućnim građanima i svojim mogućnostima, osim mogućnosti plaćanja, omogućuje još više kreditna ograničenja, dodatne pogodnosti i popusti pri rezervaciji avio karata, hotela itd. Trenutno udio kartičnih plaćanja u Sjedinjenim Državama čini oko 26% ukupnog volumena bezgotovinskog plaćanja i samo 0,2% njihove vrijednosti.
Tri su glavna funkcije plastične kartice: 1) je alat za bezgotovinsko plaćanje, značajno smanjujući količinu novca u opticaju; 2) djeluje kao sredstvo plaćanja prilikom kupovine robe i otplaćivanja dugova u međusobnim obračunima između pravnih i fizičkih osoba; 3) služi kao sredstvo za primanje novca s tekućeg računa gotovo u bilo kojem trenutku.
Elektronički sustavi veleprodajnih plaćanja. Ovi se sustavi koriste za obavljanje transakcija za velike iznose. Elektronički platni sustavi su platni sustavi koji omogućuju elektroničke platne transakcije visokih vrijednosti između banaka, komercijalnih tvrtki i državnih agencija. Veleprodajni sustavi rade s novcem od depozita. Elektronički platni promet na veliko pojavio se krajem 1960-ih. a postala je široko rasprostranjena u 1970-1980-ima.
Njihovi glavni elementi su:
1) obračunski sustavi za namirenje koji podmire račune svojih klijenata (netiranje) u određeno vrijeme, obično na kraju radnog dana. Takvi sustavi mogu biti bilateralni ili multilateralni. Glavni nedostaci takvih sustava su nedovoljna učinkovitost u izvršavanju plaćanja, kao i prisutnost rizika likvidnosti;
2) bruto sustavi namire u stvarnom vremenu. Ovi su sustavi zamijenili mreže u mnogim zemljama. S njihovom pojavom značajno su se smanjili rizik likvidnosti i sistemski rizik bankarskog sektora. U Europskoj uniji postoje dva regionalna supersustava, TARGET i Euro I. U nekim zemljama, prije svega u SAD-u, u kojima funkcioniše sustav pročišćavanja CHIPS, sustavi preklapanja transformiraju se u hibridne koji mrežama provode kratak ciklus (u kratkim intervalima).
Može se razlikovati tri glavne prednosti elektronički sustavi veleprodajnih plaćanja: povećanje brzine međusobnog obračuna; smanjenje troškova platnih transakcija; pojednostavljenje obrade bankovne korespondencije.
Online sustavi plaćanja. Trenutno, u svezi s aktivnim razvojem elektroničke ekonomije, mrežni platni sustavi (sustavi internetskog bankarstva) postaju sve rašireniji. Online platni sustavi su novi elektronički platni sustavi koji omogućuju izravna plaćanja u stvarnom vremenu s računa uplatitelja i kreditiranje sredstava na račun primatelja. Internetski platni sustavi mogu se koristiti za plaćanje u okviru tradicionalnih i u okviru elektroničkih curenja.
Elektronski novac. Posljednje godine XX stoljeća. bile su obilježene novom fazom u razvoju robno-novčanih odnosa: pojava novog oblika: novac - elektronički novac (e-novac).
Preduvjeti za nastanak i evoluciju elektroničkog novca. U posljednjih četrdeset godina zabilježen je aktivni razvoj novčanih oblika.
1960-ih do 2000-ih monetarna sfera prošla je kroz dvije faze elektronizacije. Prva faza (1960.-1980.) Sastojala se u prijenosu veleprodajnih plaćanja na elektroničku osnovu. Karakterizirali su ga pojavom sustava za poravnanje, automatizirane klirinške kuće i širokom primjenom sustava elektroničkog prijenosa. Prva faza elektronizacije omogućila je racionalizaciju sustava upravljanja plaćanjem, smanjenje kreditnih i namirenih rizika na razini veleprodajnih plaćanja, poticaj nastajanja novih financijskih proizvoda i diverzifikaciju sredstava pristupa njima. Raširena upotreba sustava elektroničkog prijenosa postala je osnova za uvođenje maloprodajnih elektroničkih sredstava plaćanja, poput kreditnih i debitnih kartica, u promet.
Pojava elektroničkih sustava pristupa računu sredinom 1990-ih. i pojava elektroničkog novca u drugoj polovici 1990-ih. simboliziraju početak druge faze elektronizacije.
Postoji nekoliko glavni elektronički pristupni sustavi: plaćanja debitnim karticama na Internetu korištenjem različitih sigurnosnih protokola; naselja pomoću elektroničkih čekova; naseljavanje putem internetskih bankarskih sustava koji pružaju izravan pristup bankovnim računima klijenata. Sustavi za pristup elektroničkom računu posluju s depozitnim novcem klijenata smještenim na tekućim računima kod kreditnih institucija.
Definicija elektroničkog novca. Formalne karakteristike. Postoji nekoliko glavnih pristupa definiranju elektroničkog novca. Oni se mogu uvjetno podijeliti europske, američke i azijske.
Unutar europski pristup elektroničkom novcu smatraju se novim oblikom novca, koji zahtijeva poseban režim reguliranja njihove emisije i prometa. Prema definiciji Europske središnje banke, elektronički novac je novčana vrijednost pohranjena u elektroničkom obliku na tehničkom uređaju, koja se može široko koristiti za plaćanje trećim osobama bez potrebe za uključivanjem bankovnih računa u transakcije i koja funkcionira kao unaprijed plaćeni financijski proizvod.
U okviru američkog pristupa, elektronički novac se ne smatra novim oblikom novca, već se tumači kao nova vrsta financijskih usluga koje pružaju kreditne institucije. Kao što je definirano od strane Kongresnog odbora za proračun Kongresa SAD-a, termin „elektronički novac“ može se koristiti za označavanje širokog spektra novih instrumenata plaćanja koji su omogućeni potrošačima da izvršavaju tekuća plaćanja elektroničkim putem. U Sjedinjenim Državama elektronički novac najčešće se uspoređuje s ostalim unaprijed plaćenim financijskim proizvodima, poput putničkih čekova. S tim u vezi, prema Odboru za proračun Kongresa SAD-a, izdavanje i promet elektroničkog novca trebali bi biti podložni tradicionalnom bankarskom zakonodavstvu. Stoga u SAD-u trenutno ne postoje posebni propisi koji reguliraju postupak emisije i prometa elektroničkog novca.
U Japanu i mnogim drugim azijskim zemljama trenutno ne postoji jednoznačan pristup pitanju interpretacije elektroničkog novca. S tim u svezi, Japanska banka namjerno je kombinirala dvije najčešće interpretacije u definiciji elektroničkog novca. Prema ovoj definiciji, elektronički novac je elektroničko sredstvo plaćanja koje pohranjuje novčanu vrijednost u elektroničkom obliku (ili pravo potraživanja novčane vrijednosti). Trenutno su u Japanu regulirana pitanja u vezi s izdavanjem elektroničkog novca koja se odnose na izdavanje unaprijed plaćenih financijskih proizvoda.
Treba istaknuti četiri važne karakteristike elektroničkog novca: 1) novčana vrijednost izravno se bilježi na nositelju informacija (ne postoji veza s bilo kojim računom u kreditnim institucijama); 2) je plaćanje elektroničkim novcem konačno (smatra se da je primatelj elektroničkog novca konačno uplatio, odnosno da više nema nikakvih zahtjeva prema trećim osobama); 3) emisija elektroničkog novca je posebna vrsta financijske aktivnosti (izdavatelji e-novca su posebne institucije na koje treba primijeniti poseban postupak reguliranja i nadzora nad svojim aktivnostima); 4) elektronički novac je nekamatološka obveza izdavatelja (poput gotovine koju izdaju središnje banke, elektronički novac ne podrazumijeva plaćanje kamate svojim vlasnicima).
Elektronski novac istodobno utjelovljuje važne prednosti i gotovine i novca iz depozita. Elektronski novac naslijedio je imovinu anonimnosti i bezuvjetne raspolaganja novčanim sredstvima iz gotovine, kao i niske transakcijske troškove, od novca iz depozita - nematerijalizirani oblik koji naselja čini pogodnim i niskim troškovima prometa.
Dakle, glavni prednosti elektronskog novca su: 1) fleksibilnost u plaćanju. Elektronski novac može posredovati kako u tradicionalnom gospodarstvu, tako i u mikroplaćama u elektroničkom gospodarstvu; 2) niski troškovi transakcija. Troškovi transakcija pomoću "mrežnog novca", njihove obrade i računovodstva mnogo su jeftiniji od troškova plaćanja korištenjem gotovine, čekova i kreditnih kartica; 3) visoka razina anonimnosti. Elektronički novac, za razliku od čekova i kreditnih kartica, omogućava održavanje visoke razine anonimnosti transakcija, jer prilikom njihove uporabe ne zahtijeva identifikaciju platitelja i provjeru njegove kreditne sposobnosti; 4) mogućnost izravnog raspolaganja njihovim sredstvima. Za razliku od gotovine, plaćanje elektroničkim novcem ne zahtijeva prisustvo platitelja i primatelja na jednom mjestu, a za razliku od depozitnog novca, intervenciju treće strane tijekom transakcije.
Sustavi elektroničkog novca.
Trenutno se može razlikovati tri glavne vrste sustava elektroničkog novca:
Na temelju višenamjenskih unaprijed plaćenih kartica (sustavi temeljeni na karticama);
Na temelju unaprijed plaćenih softverskih / mrežnih proizvoda (sustavi temeljeni na softveru / mreži);
Na temelju unaprijed plaćene vrijednosti pohranjene u virtualnim lisnicama na udaljenim poslužiteljima izdavatelja (sustavi temeljeni na poslužiteljima).
Prvi tip sustavi elektroničkog novca temelje se na karticama pohranjene vrijednosti ili elektroničkim torbicama ili e-torbicama. Takve kartice imaju ugrađeni mikroprocesor s gotovinskim ekvivalentom zabilježenim na njemu kao rezultat plaćanja unaprijed.
Treba napomenuti da elektroničkom novcu pripadaju samo višenamjenske ili univerzalne unaprijed plaćene kartice (tj. One u kojima se novčana vrijednost može koristiti za plaćanja u korist trećih strana). Jednonamjenske unaprijed plaćene kartice, koje su postale široko rasprostranjene u telefonskim i prijevoznim uslugama širom svijeta, ne pripadaju elektroničkom novcu. Podaci na takvim karticama nisu monetarne prirode, ali predstavljaju unaprijed plaćeni broj jedinica potrošnje određene usluge.
Drugi tip Sustavi e-novca temelje se na unaprijed plaćenom mrežnom novcu, koji se naziva i digitalnim novcem. U ovom se slučaju novčana vrijednost pohranjuje u memoriju računala na tvrdim diskovima i uz pomoć posebnog softvera prenosi putem elektroničkih komunikacijskih mreža, uključujući Internet. Kao i višenamjenske unaprijed plaćene kartice, samo se višenamjenski mrežni novčani sustavi smatraju elektronskim novcem.
Treći tip sustavi elektroničkog novca koriste virtualne novčanike (v-novčanike) koji se nalaze na poslužitelju izdavatelja kao uređaj za pohranu elektroničkog novca, čiji se pristup osigurava daljinskim unosom osobnog koda. U takvim sustavima, za prijenos vrijednosti, imatelj elektroničkog novca mora dobiti udaljeni pristup poslužitelju, a tek nakon toga, pomoću softvera i hardvera izdavatelja, elektronički novac može se prenositi putem komunikacijskih mreža, poput Interneta itd.
Svojstva elektroničkog novca. Glavna prepreka širokom prihvaćanju elektroničkog novca je relativno nizak stupanj usklađenosti elektroničkog novca s poželjnim novčanim svojstvima. Razvoj novca jasno je pokazao da novac mora imati određena svojstva koja ga čine najprikladnijim među ostalim dobrima za upotrebu u ovom svojstvu. Željena svojstva elektronski novac je osnovni da zadovolji dvije osnovne karakteristike novca:
prvo, biti visoko likvidna imovina i, drugo, imati stabilnu kupovnu moć. Moguće je barem razlikovati dvanaest poželjnih svojstava elektroničkog novca:
1) praktičnost. Elektronski novac trebao bi biti jednostavan za korištenje u oba smjera - i kada je primljen, i kada se troši;
2) sigurnost. Drugim riječima, mora se osigurati zaštita integriteta podataka i zaštita od neovlaštenog umnožavanja. Na primjer, platitelj bi trebao biti u mogućnosti prenijeti elektronički novac primatelju, bez straha da će biti izmijenjen ili kopiran;
3) anonimnost (privatnost). Uvjet za transakcijsku anonimnost ključni je preduvjet za implementaciju elektroničkih transakcija. Anonimnost jamči tajnost transakcija na nekoliko razina. Isplatitelj i primatelj elektroničkog novca trebali bi imati pravo da budu potpuno nevidljivi pri direktnom plaćanju (iako će ovo sigurno privući kritike agencija za provođenje zakona);
4) svestranost (široko prihvaćeno). Elektronski novac mora biti dobro poznat i prihvaćen u širem komercijalnom području. Ovo svojstvo podrazumijeva prepoznavanje izdavatelja i vjerodostojnost kupaca i prodavača;
5) kompatibilnost s mrežom... Razmjena elektroničkog novca između dviju strana trebalo bi osigurati mogućnost rada izvan mreže. To znači da vlasniku elektroničkog novca ne treba izravnu vezu s komunikacijskom linijom za plaćanje. Isplatitelj bi trebao biti u mogućnosti slobodno prenijeti novčanu vrijednost primatelju u bilo kojem trenutku bez ovjere treće strane;
6) podrška za mikro plaćanja... Sustav elektroničkog plaćanja mora tehnički podržavati mogućnost plaćanja niskog denominacije (govorimo o platnim transakcijama u iznosu od 0,001 do 10 USD), ali i osigurati profitabilnost takvih plaćanja;
7) bilateralni. Trebao bi biti moguć prijenos elektronskog novca drugim korisnicima. Bilateralna plaćanja trebaju se obavljati bez sudjelovanja treće strane koja autorizira transakciju, kao što je to slučaj s platnim sustavima za plastične kartice;
8) prenosivost. Uporaba elektroničkog novca ne bi trebala ovisiti o fizičkom položaju njegovih vlasnika. Moraju se kretati ne samo preko računalnih mreža, već i s računalnih mreža na druge uređaje za pohranu novčane vrijednosti (na primjer, elektronički novčanik). Nositelji elektroničkog novca trebali bi ih moći nositi sa sobom i, ako je potrebno, koristiti ih u drugim mrežama i koristeći druga sredstva pristupa;
9) djeljivost. Elektronski novac treba podijeliti u dijelove. Njihovi vlasnici trebali bi biti u mogućnosti kontaktirati izdavača ili elektroničku mjenjačnicu kako bi razmijenili elektronički novac višeg denominacije za elektronički novac niže denominacije;
10) trajnost. Elektronski novac ne bi trebao imati datum isteka. Svoju vrijednost moraju održavati nepromijenjenom i biti zaštićeni od oštećenja ili uništavanja. Mora postojati jamstvo da izdavatelj neće umanjiti vrijednost elektroničkog novca (neće ga obezvrijediti) ili ga povući iz prometa;
11) varijabilnost. U početnoj fazi razvoja, elektronički novac mora nužno biti pretvoren u gotovinu koju je izdala Središnja banka;
12) slobodna jedinica vrijednosti. Elektronski novac trebao bi osigurati mogućnost denominacije u nevladinoj valuti. Izdavateljima bi trebalo omogućiti izdavanje, a korisnicima mogućnost korištenja elektroničkog novca denominiranog u bilo kojoj novoj valuti koja će se natjecati s državnim elektroničkim novcem.
Treba napomenuti da trenutno nijedan od postojećih sustava elektroničkog novca ne zadovoljava sva navedena svojstva.
U pravilu se takve obveze podržavaju vrijednosnim papirima koji se privremeno prenose na raspolaganje kreditnoj instituciji.
Povijest razvoja
Prva spominjanja kreditnih fondova datiraju iz XII stoljeća. U to su vrijeme u Italiji sastavljene prve mjenice. Oni su korišteni kao način prijenosa novca i, osim toga, sredstvo plaćanja.
U Rusiji je mjenica sastavljena i odobrena 1729. godine. Kreditiranje se intenzivno razvijalo, a privremeno je zamrznuto nakon Listopadske revolucije (od 1917. do 1921.). Tijekom godina postojanja sovjetskog režima, mjenice se nisu koristile vrlo aktivno. Nakon Perestrojke, kada je spontano tržište davalo slobodu individualnim poduzetnicima, kreditni novac ponovo se počeo aktivno upotrebljavati i od tada njihova popularnost neprestano raste.
Specifične osobine
"Novac zarađuje novac" jedno je od glavnih obilježja razvijene ekonomije. Svaka osoba može posuditi sredstva za razvoj poslovanja ili u druge svrhe. Iznos koji je zajmodavac spreman pozajmiti ovisi o nekoliko čimbenika:
- plaća;
- imovina za osiguranje zajma;
- kreditna povijest.
Klasifikacija
Račun razmjene
Dokument koji opisuje financijske obveze jedne stranke prema drugoj. Ima sljedeće značajke:
- dokument ne objašnjava pod kojim uvjetima su nastale dužničke obveze;
- zajam mora biti vraćen u određenom roku;
- mjenica se može koristiti za plaćanje robe i usluga.
Novčanica
Vrsta kreditnog novca, čije izdavanje i kolaterali regulira bankarski sustav. Važna razlika između novčanice i mjenice je ta što se ona može koristiti neograničeno vrijeme. Značajke:
- stabilni su u cirkulaciji;
- njihova vrijednost ovisi o domaćem javnom dugu;
- mogu se koristiti za formiranje financijskog kapitala.
Ček
Dokument služi kao potvrda za prijenos sredstava s bankovnog računa u ruke nositelja. Cirkulacijski ček predviđa pripremu bilateralnog sporazuma. Provjere su:
- registriran - unovčen je samo uz predočenje osobne iskaznice;
- nalog - također unovčeno od strane određene osobe, ali može se položiti na račun ili prenijeti trećoj strani;
- donosioca - sredstva se izdaju po isporuci bilo kojem primatelju.
Položiti novac
Razlikuju se od novčanica po tome što je njihova vrijednost izražena u obliku numeričkih unosa na bankovnom računu, a ne u papirnatom ekvivalentu. Značajke:
- postupke otvaranja računa reguliraju banke;
- koristi se za bezgotovinsko plaćanje;
- uz javno jamstvo.
funkcije
Zbog kreditnog novca zajamni kapital je u stalnom kretanju. Ta se sredstva koriste u sljedeće svrhe:
- širenje razmjera proizvodnje;
- povećanje brzine "prijenosa" sredstava i, kao rezultat, poboljšanje gospodarske klime;
- koncentracija kapitala u privatnom sektoru za podršku individualnim poduzetnicima u konkurentnom okruženju.
Kredit djeluje kao spontani regulator. Zahvaljujući zajmovima dolazi do stalne preraspodjele sredstava između različitih industrija. Većina je tvrtki prisiljena uzimati kredite zbog niske kapitalizacije, nadoknađujući nedostajući dio proračuna.
Pošaljite svoje dobro djelo u bazu znanja je jednostavno. Upotrijebite donji obrazac
Studenti, diplomirani studenti, mladi znanstvenici koji koriste baze znanja u svojim studijama i radu bit će vam vrlo zahvalni.
Slični dokumenti
Mehanizam namirenja putem platnih sustava. Elektronski novac temeljen na karticama, mobilnim telefonima ili Internetu. Vrste instrumenata plaćanja. Značajke formiranja i razvoja elektroničkog plaćanja. Međunarodno iskustvo u reguliranju elektroničkog novca.
objavljen radni članak 13.03.2015
Identifikacija problema na ruskom tržištu plastičnih kartica i moguća rješenja. Povijest razvoja plastičnih kartica i platnih sustava, kao i proizvoda s karticama koje nude najčešći platni sustavi. Vrste plastičnih kartica.
pojam, dodan 23.12.2012
Povijest nastanka i razvoja platnih instrumenata. Bit kreditnog novca, mjenica, novčanica, ček. Elektronski novac kao sljedeća faza u razvoju platnih instrumenata: njihove prednosti i nedostaci. Razvoj plastičnih kartica u Ruskoj Federaciji, njihova zaštita od prijetnji.
zbornik radova, dodan 06.05.2011
Važnost međunarodnih platnih sustava temeljenih na bankovnim platnim karticama. Razvoj bezgotovinskog poravnanja na temelju bankovnih kartica međunarodnih platnih sustava u Republici Bjelorusiji. Usporedna analiza platnih sustava Visa i MasterCard.
pojam, dodan 26.11.2014
Načela funkcioniranja međunarodnog platnog sustava temeljenog na platnim karticama. Međunarodni standardi i zahtjevi platnih sustava temeljenih na platnim karticama. Razvoj sustava bezgotovinskog plaćanja na bazi plastičnih kartica u Republici Bjelorusiji.
pojam, dodan 11.11.2014
Povijest nastanka plastičnih kartica i platnih sustava od trenutka nastanka do danas. Plastične kartice, njihova upotreba i svrha, razvojni izgledi u Rusiji. Mogući problemi prilikom stvaranja nacionalnog platnog sustava.
pojam, dodan 14.1.2015
Proučavanje koncepta i teorije razvoja elektroničkog novca. Razmatranje elektroničkih platnih sustava i njihovih vrsta. Analiza platnih sustava stranih zemalja. Opis problema suvremenog elektroničkog novca kao alata za upravljanje u Ruskoj Federaciji.
teza, dodana 24.07.2015
Proučavanje ekonomske suštine monetarnog sustava. Povijest i razvoj novca. Analiza monetarnog sustava Republike Bjelorusije u sadašnjem stadiju. Karakteristike načina regulacije brzine kretanja novca. Papir i kreditni novac.
dodan pojam radova 09.09.2014