Središnje banke i osnove njihovih aktivnosti. Koncept i oblik neovisnosti središnje banke
Glavna veza bankovnog sustava bilo koje države je središnja banka zemlje. U različitim državama, takve se banke nazivaju različito: narodna, država, emisija, rezervna, sustav federalnih rezervi (SAD), Bank of England, Bank of Japan, banka Italija itd.
Središnje banke su se pojavile kao poslovne banke obdarene pravom emisija i novčanica. Unatoč činjenici da je Stockholm banka bila prva banka u prvoj banci (1650. godine, izdao je depozite za zlatne kovanice, koji su bili otpušteni na nositelja i primijenjeni su na druge vrste novca diljem Kraljevine Švedske), prve emisije Smatra se da je banka stvorena 1694. godine, banka Engleske, budući da je počeo proizvoditi novčanice i uzeti u obzir komercijalne račune. Nakon toga, osim emisije novčanica, imala je uloga blagajnika države, posrednik između državne i poslovne banke, dirigent državne monetarne politike, imalo je pravo. Kao komercijalne, središnje banke su nacionalizirane, a sada je glavni grad središnjih banaka u potpunosti ili djelomično u vlasništvu države.
Stvaranje središnje emisijske banke bilo je posljedica procesa koncentracije i centralizacije kapitala, prijelaza na ujedinjene nacionalne monetarne sustave.
U svim razvijenim zemljama postoji nekoliko zakona u kojima su zadaci i funkcije središnje banke formulirani i sadržani, te su definirani alati i metode njihove provedbe. U nekim državama, glavni zadatak središnje banke je utvrđen u Ustavu. U pravilu, Zakon o središnjoj banci zemlje je glavni pravni akt koji regulira aktivnosti Narodne banke; Ona uspostavlja organizacijski i pravni status potonjeg, postupak imenovanja ili izbora vodećeg sastava, status u odnosima s državom i nacionalnim bankarskim sustavom. Ovaj zakon utvrđuje ovlasti središnje banke kao Centar za izdavanje zemlje.
Uz Zakon o središnjoj banci interakcije između središnje banke i bankarskog sustava, zakon Banke je reguliran. Takav zakon definira osnovna prava i obveze kreditnih institucija u odnosu na središnju banku.
Središnje banke razvijenih zemalja klasificiraju se prema stupnju neovisnosti u rješavanju pitanja monetarne politike kroz različite objektivne i subjektivne čimbenike.
Subjektivni čimbenici uključuju uspostavljeni odnos između središnje banke zemlje i vlade, uzimajući u obzir neformalne kontakte čelnika.
Među mnogim objektivnim čimbenicima za procjenu neovisnosti središnjih banaka mogu se odlikovati pet od najvažnijih:
Sudjelovanje države u glavnom gradu središnje banke iu distribuciji profita;
Postupak imenovanja (odabir) Uprave Banke;
Stupanj refleksije u zakonodavstvu ciljeva i ciljeva središnje banke;
Državna prava na smetnje u monetarnu politiku;
Pravila koja reguliraju mogućnost izravnog i neizravnog financiranja državne potrošnje od strane središnje banke zemlje.
Središnje banke su regulatorna veza u bankarskom sustavu, stoga su njihove aktivnosti povezane s jačanjem monetarne cirkulacije, zaštite i osiguravanja održivosti nacionalne monetarne jedinice i njegovog tečaja u odnosu na strane valute, razvoj i jačanje bankarstva zemlje sustav, osiguravajući učinkovito i neprekidno naselje.
Tradicionalno, prije središnje banke postoji pet glavnih zadataka. Centralna banka je osmišljena za:
EM sesije centar zemlje, tj. koristiti monopol zakon o pitanju novčanica;
Banka banaka, tj. Napravite operacije ne s trgovinskim i industrijskim klijentima, ali uglavnom s bankama ove zemlje: pohraniti svoje novčane rezerve, čija je veličina utvrđena zakonom, pružiti im zajmove (posljednje instance zajmodavca), nadzor vršenja, podržavajući potrebnu razinu standardizacija i profesionalnost u nacionalnom kreditnom sustavu;
Vladin bankar, za to mora podupirati vladine ekonomske programe i staviti državne vrijednosne papire; pružiti kredite i obavljati poslove namire za vladu, pohraniti (službene) rezerve zlata-valuta;
Glavni centar za naselje zemlje, govoreći posrednik između drugih banaka zemlje u provedbi nenovčanih naselja na temelju tržišnog natjecanja i obveza (kliring);
Tijelo koje regulira gospodarstvo monetarne metode. U brojnim zemljama, te zadaće središnjih banaka su učvršćeni zakonom. Dakle, monopol na izdavanju nacionalne monetarne jedinice omogućuje središnjoj banci da zadrži likvidnost kreditnih institucija pod kontrolom.
Prilikom rješavanja pet zadataka, središnja banka obavlja tri glavne funkcije: reguliranje, kontroliranje i informativno istraživanje.
Regulatorna funkcija uključuje kontrolu novčane opskrbe u optjecaju. To se postiže smanjenjem ili širenjem emisija novca i bezgotoviranja i popusta, minimalne rezerve, operativne politike tržišta i valutne politike.
Kontrolna funkcija usko je povezana s kontrolnom funkcijom. Središnja banka dobiva opsežne informacije o statusu banke pri provođenju, na primjer, minimalne rezerve ili rediskontiranje politike. Funkcija kontrole uključuje određivanje usklađenosti sa zahtjevima za kvalitativni sastav bankarskog sustava, tj. Postupak priznavanja kreditnih institucija na nacionalno bankarstvo. Osim toga, to uključuje razvoj skupa ekonomskih koeficijenata potrebnih za kreditne institucije i norme i kontrole.
Sve središnje banke imaju informativnu funkciju istraživanja, tj. Funkcija istraživanja, informacija i statističkog centra. U isto vrijeme u mnogim zemljama ova funkcija je zabilježena u pravu. Dakle, njemačka savezna banka dužna je dati preporuke ako je potrebno saveznoj vladi, kao i pružiti informacije o razvoju kreditnog sustava.
Aktivnosti središnje banke Rusije regulirane su saveznim zakonom 27.06.2002. 86-FZ "na središnjoj obali Ruske Federacije (Bank of Russia)"
Središnja banka Ruske Federacije propisala je sljedeće funkcije:
U suradnji s Vladom Ruske Federacije razvijati i provoditi jedinstvenu državnu monetarnu politiku usmjerenu na zaštitu i osiguravanje održivosti rublje;
Monopolo za emisiju i organizira njihovu žalbu;
Biti vjerovnik posljednje instance za kreditne institucije, organizirajte sustav refinanciranja;
Uspostaviti pravila za izradu izračuna u Ruskoj Federaciji;
Utvrditi pravila za držanje bankarskih operacija, računovodstvo i izvješćivanje za bankovni sustav;
Provoditi državnu registraciju kreditnih institucija, izdavanje i izvješćivanje licenciranju kreditnih organizacija koje se bave svojim revizijom;
Nadzor kreditnih institucija;
Registrirati izdavanje vrijednosnih papira kreditnih institucija u skladu sa saveznim zakonima;
Obavljati samostalno ili u ime Vlade Ruske Federacije, sve vrste bankarskih operacija potrebne za rješavanje glavnih zadaća Banke Rusije;
Regulirati prolaz valute, uključujući operacije za kupnju i prodaju stranih valuta; odrediti postupak izračuna s stranim državama;
Organizirati i proizvoditi kontrolu valute izravno i putem ovlaštenih banaka u skladu sa zakonodavstvom Ruske Federacije;
Sudjelovati u razvoju prognoze platne bilance Ruske Federacije i organiziranje pripreme bilance plaćanja Ruske Federacije;
Kako bi se proveli navedene funkcije, analiziraju i predviđaju stanje gospodarstva Ruske Federacije u cjelini i po regijama, prvenstveno monetarnim, deviznim i cijenama; Objavite relevantne materijale i statističke podatke;
Provoditi druge funkcije u skladu sa saveznim zakonima.
Središnja banka je novčanica emisije koja obavlja regulatorne funkcije u tržišnoj ekonomiji. Dobivanje dobiti nije svrha njegove aktivnosti, to jest, to nije komercijalna banka. Osnove njegovih aktivnosti: uključuju: održavanje otpornosti tečaja i solventnosti nacionalne monetarne jedinice unutar zemlje i na svjetskim tržištima, jačanje bankarskog sustava, osiguravajući neprekidno funkcioniranje prometa plaćanja u zemlji. Središnja banka Ruske Federacije ima monopolski kraj izdavanja gotovine i organizira cirkulaciju novca, to je tijela bankarske uredbe i nadzora, valutne uredbe i kontrole nadležnog tijela, sudjeluje u razvoju i implementira državnu monetarnu politiku.
Uredba o aktivnostima poslovnih banaka od strane Banke Rusije obavljaju izravne, administrativne i neizravne, ekonomske metode. Prvi je licenciranje bankarstva, uspostavljanje regulatornih standarda, granica i kvota, pravila poslovanja bankarstva, oblika i uvjeta izvješćivanja. Drugi se mogu pripisati metode koje reguliraju potražnju i ponudom sredstava na financijskom tržištu: osnivanje službene računovodstvene stope središnje banke, norme obveznog rezervacije, refinanciranje poslovnih banaka, rad Banke Rusije u otvoreno tržište. Učenici moraju biti dobro usmjereni na raznolikost primijenjenih regulatornih metoda i razumjeti mehanizam njihovog utjecaja na aktivnosti poslovnih banaka.
Više o temi temi 13. Središnje obale svojih funkcija i osnova djelovanja:
- 10.1. Organizacijski i pravni oblici i struktura poslovnih banaka
- 1.2. Načela aktivnosti i funkcije poslovne banke
- Tema 3.3. Središnje banke, njihove funkcije i temelj aktivnosti.
- § 1. Problemi pravnog statusa Banke Rusije kao podružnica bankarske uredbe i nadzora
- § 2. Specifičnosti sustava upravljanja u državnom uređenju bankarskih aktivnosti. Vrste državne regulacije bankarskih aktivnosti.
- 3. Djelatnost ruskih sudova u području maloljetničke pravde
- autorsko pravo - zagovaranje - administrativno pravo - administrativni proces - antimonopoly-natjecateljsko pravo - arbitraža (ekonomski) proces - revizija - bankarski sustav - bankarski zakon - poslovno - računovodstvo - Zakon o postupanju - javno pravo i upravljanje - građansko pravo i proces žalbe, Financije i kredit - Novac - Diplomatski i konzularni zakon - Zakon o sporazumu - Stanovničko pravo - Zakon o zemljišnim jedinicama - Izbor - Zakon o investicijskim informacijama - Zakon o informacijama - Informacije -
Glavna veza bankovnog sustava bilo koje države je središnja banka zemlje. U različitim državama, te se banke različito nazivaju državnim, narodnim, emisijama, rezervom. Središnje banke nastale su kao komercijalne banke obdarene pravom emisijom novčanica.
Na kraju XIX - ranog XX stoljeća. U većini zemalja, pitanje svih novčanica usmjerenih u jednu emisijsku banku, koja je postala poznata kao središnja emisija, a zatim jednostavno središnju banku. U naslovu, uloga banke u kreditnom sustavu bilo koje zemlje odražava se: središnja banka postaje središte bankarskog sustava. Stvaranje središnje emisijske banke bilo je posljedica procesa koncentracije i centralizacije kapitala, prijelaza na ujedinjene nacionalne monetarne sustave. Primarna dužnost središnje banke u tržišnoj ekonomiji je zaštita kupovne snage nacionalne valute i pomoći normalnom funkcioniranju financijskih tržišta.
Imovina središnje banke najčešće je navesti. Vježbanje svojih aktivnosti na makro razini, odražava nacionalni interes, nije politika politike koja ne u interesu ove ili one regije, skupina sektora gospodarstva ili poduzeća, već u interesu države u cjelini , U isto vrijeme, središnja banka ne čini svoj zadatak da ostvari profit.
Središnja banka odgovorna je izravno parlamentu ili formirana najnovijom posebnom bankarskom komisijom. Upravna središnja banka nije uključena u Vladu, a imenovanje se ne podudara s formiranjem novog kabineta. Imenovanje može izvršiti vladar, predsjednik, parlament, ali vlada na temelju parlamentarne većine obično može zadržati svoju kandidaturu (često službeno predlaže). Najbolje upravljanje središnjom bankom ne može biti ograničena na mjestu (u Danskoj, Finskoj, Norveškoj) ili zakazanoj već duže vrijeme, na primjer, za 7 godina - u Irskoj, Australiji, Kanadi, Nizozemskoj, za 8 godina - u Njemačka.
Stupanj neovisnosti središnje banke je zbog svojih zadatke koji se u bilo kojoj zemlji obično definiraju kao održavanje monetarne i valutne stabilnosti kako bi se osigurao protuinfrantni gospodarski rast. Vlada je zabrinuta zbog kratkoročnih i srednjoročnih ciljeva, pristup sljedećih izbora, a to se može sukobiti s dugoročnim interesima cijele države. Relativno neovisna središnja banka u takvoj situaciji trebala bi djelovati kao vrsta protuteža.
S druge strane, neovisnost središnje banke ima objektivna ograničenja, budući da bi se temeljne kontradikcije s vladom mogli svesti na učinkovitost nedavne ekonomske politike. Stoga postoji tendencija ojačati utjecaj vlade u lice, prije svega, ministar financija. U mnogim zemljama, najviša ovlasti Vlade i Ministarstva financija prema središnjoj banci su značajne.
U isto vrijeme, središnje banke imaju službeno pravo na sastavljanje vlastitih mišljenja, imaju brojne prednosti, a pravo izravnih naloga Ministarstva financija je iznimno rijetko. Bez obzira na funkcije imaju pravo na središnju banku, uvijek je regulatorno tijelo koje kombinira značajke Banke i Državnog ureda.
Od principijela je ograničenje mogućnosti vlasti da koristi sredstva središnje banke. U mnogim zemljama, izravno kreditiranje vlade praktički je odsutan (u SAD-u, Kanadi, Japanu, Velikoj Britaniji, Švedskoj, Švicarskoj) ili zakonodavno ograničena (u Njemačkoj, Francuskoj, Nizozemskoj).
Tradicionalno, središnja banka nastupa četiri glavne funkcije: ona obavlja novčanice Monopool, je Bank banka, državni bankar, provodi monetarnu uredbu i nadzor banaka.
Metode monetarne politike središnje banke su raznolike. Najčešće korišteni:
- - promjena kamatnih stopa kojima središnja 5ank daje kredite komercijalnim bankama (službene računovodstvene stope, stope refinanciranja, pawnbold);
- - promijeniti norme obveznih rezervi banaka;
- - operacije na otvorenom tržištu, tj. operacije o prodaji i prodaji državnih obveznica, računa i drugih vrijednosnih papira;
- - Politika intervencije valute, tj. Kupnja i prodaju u stranoj valuti.
Ove metode monetarne regulacije mogu se zvati uobičajen budući da utječu na poslovanje svih poslovnih banaka i na tržištu kreditnog kapitala u cjelini.
Osim toga, također se može koristiti selektivno (selektivno) metode usmjerene na reguliranje pojedinačnih oblika kredita (na primjer, potrošača) ili kreditiranje različitih industrija (stambeni, izvozni trgovina). Selektivne metode uključuju:
- - izravna granica bankovnih kredita za pojedinačne banke ili zajmove (tzv. "Kreditne stropove");
- - regulacija uvjeta za izdavanje specifičnih vrsta kredita, posebno osnivanje marže, tj. Razlika između iznosa odredbe i veličine izdane zajma, razlika između oklada na depozite i stope kredita.
Središnja banka obavlja funkcije glavnog regulatornog tijela sustava plaćanja u zemlji. Organizira međubankovne naselja, koordinira i regulira organizaciju naselja (uključujući kliring) sustava, služi kao centar za naselje bankarskog sustava.
Glavni smjerovi nadzora i kontrole središnje banke u odnosu na komercijalne uključuju: izdavanje dozvola za bankovne aktivnosti, provesti određene vrste operacija (valuta, s vrijednosnim papirima, s plemenitim metalima); Provjera i analiza financijskih izvješća koje pružaju banke, revizije terena; Uspostavljanje sustava ekonomskih standarda, kontrolu nad njihovom poštivanjem.
Središnja banka je monetarno tijelo, voditelj državne valutne politike. Određuje tečaj nacionalne valute i regulira svoju uredbu, provodi poslove za upravljanje službenim zlatnim rezervama, regulira međunarodna naselja, platna bilanca, kontrolira valutni pokret u zemlji i inozemstvu, sudjeluje u razvoju prognoze i organizira pripremu platne bilance. Središnja banka sudjeluje u pripremi međunarodnih sporazuma o relevantnim pitanjima, surađuje s središnjim bankama drugih zemalja, kao i s međunarodnim i regionalnim monetarnim i kreditnim institucijama, je zemlja u tim organizacijama.
Sve funkcije središnje banke su međusobno povezane. Pozajmljivanje poslovnih banaka, u isto vrijeme stvara kreditne oružje cirkulacije; Izdavanjem i otplatom državnih obveza utječe na razinu zajma. To određuje poseban stav da je središnja banka zauzeta u bankarskom sustavu i stvara objektivne preduvjete za provedbu najvažnije funkcije - funkcije monetarne uredbe.
Status, ciljevi, funkcije, ovlasti i načela organizacije i aktivnosti središnje banke Ruske Federacije zakonski su određeni Ustavom Ruske Federacije, Zakonom o središnjoj banci i drugim saveznim zakonima.
Prema Ustavu Ruske Federacije, glavni zadatak Banke Rusije je zaštititi i osigurati održivost rublje.
U skladu s čl. 3. Zakona o središnjoj banci Glavni ciljevi Banke Rusije su:
- - zaštita i osiguravanje održivosti rublje;
- - razvoj i jačanje bankarskog sustava Ruske Federacije;
- - Osiguranje učinkovitog i neprekidnog funkcioniranja sustava plaćanja.
Provedbu tih ciljeva obavlja Banka Rusije, bez obzira na državne vlasti (čl. 75 Ustava Ruske Federacije, čl. 5 Zakona o središnjoj banci). Dobit dobiti nije uključena u cilj Banke Rusije.
Načelo neovisnosti je ključni element statusa središnje banke Ruske Federacije - prvenstveno se manifestira u činjenici da Banka Rusije nije uključena u strukturu saveznih državnih tijela i djela kao posebnu instituciju koja ima iznimni zakon o monetarnoj emisiji i organizaciji cirkulacije novca. Neovisnost statusa Banke Rusije odražava se u umjetnosti. 1, 2 i 5 Zakona o središnjoj banci. Banka Rusije je pravna osoba i djeluje kao predmet javnog prava. Ovlašteni kapital i druga imovina Banke Rusije su federalna imovina. Ovlasti za održavanje, korištenje i raspolaganje vlasništvom Banke Rusije obavljaju se od strane same banke Rusije; Povlačenje i opterećenja obveza Banke Rusije bez njegovog pristanka nisu dopuštene. Financijska neovisnost središnje banke Ruske Federacije također je izražena u činjenici da ostvaruje svoje troškove na štetu vlastitih prihoda i nije registriran u poreznim tijelima.
Država nije odgovorna za obveze Banke Rusije, GAK-a, kao i Banku Rusije, o obvezama države, ako ne preuzme takve obveze. U skladu s čl. 5 Zakona o Federalnim državnim tijelima središnje banke, državna tijela konstitutivnih subjekata Ruske Federacije i lokalne samouprave nemaju pravo miješati se s aktivnostima Banke Rusije. U slučajevima takve intervencije, Banka Rusije obavještava o ovoj državi Duma Ruske Federacije i predsjednika Ruske Federacije. Osim toga, Banka Rusije ima pravo braniti svoj status i autoritet na sudu.
Banka Rusije odgovorna je državnoj Dumi Ruske Federacije, koja imenuje i ublažava predsjednika Banke Rusije (o podnošenju predsjednika Ruske Federacije) i članovima Uprave Banke Rusije , i također imenuje revizorske revizora Banke i odobrava godišnje izvješće središnje banke Ruske Federacije i zaključak revizije.
Središnja banka Ruske Federacije je jedan centralizirani sustav s vertikalnom kontrolnom strukturom. Sustav uključuje: središnje aparate, teritorijalne institucije, naselje i novčane centre, računalne centre, terenske agencije i obrazovne ustanove, skladišne \u200b\u200bprostorije, kao i druga poduzeća, institucije i organizacije, uključujući sigurnosne podjele potrebne za uspješne aktivnosti Banke.
Nacionalne banke republika koje su dio Ruske Federacije su teritorijalne agencije Banke Rusije. Oni nemaju status pravne osobe i nemaju pravo donositi odluke koje su regulirane, kao i izdavanje jamstava i jamstava, zakona i drugih obveza bez dopuštenja Upravnog odbora Banke Rusije. Zadaci i funkcije teritorijalnih institucija Banke Rusije određuju se propisima o tim institucijama koje je odobrio Upravni odbor.
Najviše tijelo Banke Rusije je Upravni odbor. To je kolegijalno tijelo koje određuje glavne aktivnosti Banke Rusije i upravitelja. Upravni odbor obuhvaća predsjednika Banke Rusije i 12 članova Vijeća, koji su odobreni od strane države Dumu Ruske Federacije o podnošenju predsjednika Banke. On je u isto vrijeme predsjednik uprave.
Upravni odbor organizira rad Banke Rusije i regulira aktivnosti poslovnih banaka u zemlji. On odobrava strukturu i države Središnjeg ureda Banke Rusije, kao i povelje svojih strukturnih podjela.
Autoritet Upravnog odbora uključuje promjene stope na centraliziranim zajmovima, rezerviranje normi, ekonomskim standardima; određivanje uvjeta za prijam stranog kapitala u bankovni sustav Ruske Federacije; Ostale odluke o pitanjima koja su od velike važnosti i za banku Rusije i za bankarski sustav i gospodarstvo zemlje u cjelini.
Uz Upravni odbor, nacionalno bankarstvo funkcionira. Uključuje predstavnike predsjedničke uprave Ruske Federacije, predstavnici najviših tijela zakonodavnih i izvršnih tijela i stručnjaka. Ukupan broj ploče ne prelazi 15 osoba. Članovi Vijeća odobravaju državna duma Ruske Federacije o podnošenju predsjednika Banke Rusije.
Vijeće redovito, barem jednom kvartalom raspravlja o konceptu razvoja bankarskog sustava i pitanja jedinstvenog državnog kredita i monetarne politike, uključujući regulaciju monetarnih sredstava. Preporuke Vijeća uzimaju se u obzir pri razmatranju u Saveznoj skupštini zakonodavnih zakona o zakonodavstvu Ruske Federacije o pitanjima banaka, a GACZ se uzima u obzir prilikom pripreme odluka Upravnog odbora Banke Rusije.
Monetarnu cirkulaciju regulirana je središnjom bankom u procesu provedbe monetarne politike izražene u kreditnoj ekspanziji ili ograničenju kredita.
Kreditna ekspanzija središnje banke Ruske Federacije povećava sredstva komercijalnih banaka, koji, izdavanje kredita, povećanje ukupne mase novca u optjecaju. Ograničenje kredita podrazumijeva ograničavanje mogućnosti komercijalnih banaka za izdavanje kredita, a time i na zasićenju gospodarstva s novcem.
Alati širenja ili ograničenja kredita su računovodstvena stopa središnje banke Ruske Federacije i nekih neekonomskih mjera. Službena knjige računovodstva (stopa refinanciranja) je kamata na zajmove koje koristi središnja 5 Banka Ruske Federacije pri kreditiranju komercijalnih banaka.
Određivanje veličine računovodstvene stope jedan je od najvažnijih aspekata monetarne politike, a promjena računovodstvene stope djeluje kao pokazatelj promjena u monetarnoj uredbi. Veličina računovodstva obično ovisi o razini očekivane inflacije i istovremeno ima veliki utjecaj na inflaciju. Kada središnja banka Ruske Federacije namjerava ublažiti monetarnu politiku ili ga zategnuti, smanjuje ili povećava računovodstvenu (postotnu) stopu.
Tijekom 1991-1997 Računovodstvo je više puta revidirana u rasponu od 10 do 200% godišnje, ovisno o ekonomskoj situaciji u zemlji.
Komercijalne banke dobivaju se u središnjoj banci zajmove Ruske Federacije u refinanciranju i prekomjernim računima. Banka Rusije regulira ukupni iznos kredita koje izdaju u skladu s usvojenim znamenitosti jedne državne monetarne politike, koristeći računovodstvenu stopu kao alat. Od 21. siječnja 2000. godine, računovodstvena stopa bila je 45%. Za razdoblje od 2000. do 2011. godine smanjen je više od 20 puta, a od svibnja 2011. iznosi 8,25%.
Podizanje službenih stopa smanjuje mogućnosti komercijalnih banaka za primanje sredstava za kreditiranje. To utječe na smanjenje ponude novca. Pad službenog računa vrijedi u suprotnom smjeru.
Banka Ruske Federacije može uspostaviti jednu ili više kamatnih stopa na različite vrste operacija ili provesti kamatnu politiku bez utvrđivanja kamatne stope. Kamatne stope središnje banke Ruske Federacije su minimalne stope kojima obavlja svoje poslovanje. Središnja banka Ruske Federacije koristi kamatnu politiku da utječe na tržišne kamatne stope kako bi se ojačala rublje.
Glavne funkcije Banke Rusije su učvršćene zakonom o središnjoj banci (čl. 4). Bank of Russia:
- - u suradnji s Vladom Ruske Federacije razvija i provodi jedinstvenu državnu monetarnu politiku;
- - Monopolisy provodi gotovinu i organizira novčanu cirkulaciju;
- - je li vjerovnik posljednje instance za kreditne institucije, organizira sustav financiranja;
- - utvrđuje pravila za provedbu naselja u Ruskoj Federaciji;
- - utvrđuje pravila za držanje bankarskih operacija;
- - provode održavanje proračunskih računa svih razina proračunskog sustava Ruske Federacije i državnih socijalnih izvanproračunskih sredstava;
- - obavlja učinkovito upravljanje zlatom i rezervama Banke Rusije;
- - odlučuje o državnoj registraciji kreditnih institucija, izdaje dozvole za kreditne organizacije za obavljanje bankarskih aktivnosti, obustavi njihovo djelovanje i podsjeća na njih;
- - nadzire aktivnosti kreditnih institucija;
- - registrira izdavanje vrijednosnih papira s kreditnim institucijama u skladu sa saveznim zakonima;
- - sve vrste bankarskih operacija potrebnih za ispunjavanje funkcija Banke Rusije ili u ime Vlade Ruske Federacije;
- - organizira i provodi valutnu regulaciju i kontrolu valute u skladu sa zakonodavstvom Ruske Federacije;
- - određuje postupak izrade izračuna s međunarodnim organizacijama, stranim državama i Gakzheu s pravnim osobama i pojedincima;
- - postavlja računovodstvena pravila za bankovni sustav Ruske Federacije;
- - uspostavlja i objavljuje službene tečajeve stranih valuta u odnosu na rublje;
- - sudjeluje u razvoju prognoze platne bilance Ruske Federacije i organizira pripremu bilanca plaćanja Ruske Federacije;
- - uspostavlja postupak i uvjete za provedbu valutnih razmjena za organizaciju obavljanja poslovanja za kupnju i prodaju deviza, prodaje, suspenzije i povratne informacije od dozvola za razmjenu valuta za organizaciju poslovanja za kupnju i prodaju deviza;
- - analizirati i predvidjeti stanje gospodarstva Ruske Federacije u cjelini i po regijama, prvenstveno monetarnim, valutnim i financijskim i cjenovnim odnosima; Objavljuje relevantne materijale i statističke podatke, te obavlja i druge funkcije u skladu sa saveznim zakonima.
Kako bi se uspješno provela monetarna politika, središnja banka Ruske Federacije koristi sljedeće alate i metode:
1. Standardi obveznih rezervi deponiranih u Banci Rusije. Obvezne pričuve (pričuve) su najlikvidnija imovina koja se traži da imaju kreditne institucije, u pravilu, bilo u obliku gotovine u uredu Banke ili u obliku depozita u središnjoj banci Ruske Federacije ili u drugim vrlo tekućim oblicima definirana središnjom bankom Ruske Federacije.
Stojeći standardi pričuve je postotak količine minimalnih rezervi na apsolutno (volumen) ili relativno (prirast) pasivnih operacija (depozita) ili aktivnih operacija (kreditna ulaganja). Upotreba standarda može imati i ukupnu prirodu utjecaja - uspostavljanje cjelokupnog iznosa obveza ili kredita i selektivnog pojedinog dijela.
2. Operacije na otvorenom tržištu.
U obavljanju tih poslova, središnja banka Ruske Federacije ne samo da provodi upute o svojoj kreditnoj i monetarnoj politici, već i promiče poslovne banke u održavanju njihove likvidnosti na potrebnu razinu, odnosno sposobnost ispunjavanja svojih obveza kupcima pravodobno - i pravne i pojedince.
Prema operacijama na otvorenom tržištu, odnosi se na kupnju i prodaju središnje banke trezorskih zapisa, državnih vrijednosnih papira, obveznica Banke Rusije. Izdavatelj državnih vrijednosnih papira je Vlada Ruske Federacije koju predstavlja Ministarstvo financija Rusije.
Središnja banka Ruske Federacije služi kao glavni trgovac i agent za servisiranje javnog duga. Operacije s vrijednosnim papirima provode se više od 50 službenih trgovaca, koji su komercijalne banke.
3. Refinanciranje kreditnih institucija.
Prema refinanciranju banaka, shvaća se od strane odredbe kreditnih banaka od strane središnje banke za poslovne banke. Oblici, red i uvjeti refinanciranja utvrđuju se od strane Banke Rusije. Refinanciranje se može provesti pružanjem Lombarda zajam, kreditne osigurane račune i druge vrste kredita.
Centralna banka- Glavna državna banka prve razine, glavna emisija, monetarni institut bilo koje zemlje, bez obzira na to je li uobičajeno pozvati državu, narodne ili nacionalne.
Središnje banke zauzimaju posebno mjesto, ispunjavajući ulogu glavnog koordinacijskog i regulatornog tijela kreditnog sustava zemlje, djeluju kao vladine agencije gospodarskog upravljanja.
Na temelju toga, središnje banke obavljaju sljedeće glavne funkcije:
· Monopolly provesti emisiju novčanica;
· Su banke; nadzorna aktivnost banke;
· Vladin bankar;
· Provesti monetarnu regulaciju;
· Vježba izračuna.
Funkcija emisije središnje banke je najstarija i jedna od najvažnijih funkcija. Za središnje banke kao državni predstavnik države, monopol emisije šalje se samo na novčanice, odnosno na nacionalnom novcu, koji su općeprihvaćeni konačni način otplate dužničkih obveza. Monopol na izdavanju nacionalne monetarne jedinice omogućuje središnjoj banci da zadrži likvidnost kreditnih institucija pod kontrolom.
Glavna klijentela središnje banke su poslovne banke, djeluju kao posrednici između gospodarstva i središnje banke. Središnja banka zadržava slobodnu gotovinu i poslovne banke, odnosno njihove gotovinske pričuve. Povijesno gledano, ove rezerve su postavljene od strane poslovnih banaka u središnjoj banci kao jamstveni fond za otplatu depozita.
Središnja banka nadzire potporu potrebnu razinu standardizacije i profesionalnosti u nacionalnom kreditnom sustavu.
Kao državna banka, središnja banka mora podupirati vladine ekonomske programe i staviti državne vrijednosne papire, pružiti kredite i obavljati poslove namire za vladu.
U ime vlade, središnja banka regulira devizne i zlatne rezerve te tradicionalne čuvari državnih zlata i deviznih rezervi. On regulira međunarodne isplate, bilance, sudjeluje u poslovanju globalnog tržišta kredita kapitala i zlata. Središnja banka, u pravilu predstavlja svoju zemlju na međunarodnim i regionalnim monetarnim i kreditnim organizacijama.
Sve funkcije središnje banke su usko povezane. Stanje i banke zajma, središnja banka u isto vrijeme stvara kreditne oružje žalbe, ostvarujući oslobađanje i otplatu državnih obveza, utječe na razinu zajma.
Navedene značajke središnje banke mogu se smanjiti na sljedeće osnovne funkcije: reguliranje, kontroliranje i informativna istraživanja.
Regulatorna funkcija odnosi se na:reguliranje novčane opskrbe u optjecaju. To se postiže smanjenjem ili širenjem emisija novca i bezgotoviranja i popusta, minimalne rezerve, operativne politike tržišta i valutne politike.
Funkcija kontrole Usko povezano s reguliranjem. Središnja banka dobiva opsežne informacije o statusu banke pri provođenju, na primjer, minimalne rezerve ili rediskontiranje politike. Kontrolna funkcija uključuje određene zahtjeve za kvalitativni sastav bankarskog sustava, odnosno postupak za priznavanje kreditnih institucija na nacionalno bankarsko tržište. To uključuje i razvoj skupa potrebnih ekonomskih koeficijenata potrebnih za kreditne institucije, norme i kontrolu nad njima.
Sve središnje banke su svojstvene informacijsko istraživanjeto jest, funkcija istraživanja, informacija i statističkog centra. U mnogim zemljama ova funkcija je zabilježena u pravu.
Središnja banka provodi svoje funkcije kroz bankarske operacije - pasivno i aktivno.
Pasivni se nazivaju operacijamas kojom se formiraju resursi banke, aktivan - Operacije za objavljivanje bankovnih resursa.
Pasivne operacije:
· Emisija;
· Skladištenje novčanih rezervi kreditnih institucija;
· Skladištenje službenih zlatnih rezervi zemlje;
· Obvezne rezerve poslovnih banaka;
· Upravljanje državnim tijelima i proračunskim računima;
· Računi u naseljima;
· Računi stranih banaka;
· Kapital i rezerve Banke.
Aktivne operacije:
· Kupnja plemenitih metala i stranih valuta;
· Sredstva na računima, depozite stranih banaka;
· Gotovinski novac;
· Izdavanje kredita komercijalnim bankama;
· Krediti Vladi;
· Kupnja državnih vrijednosnih papira;
· Državno financiranje;
· Bankovni fondovi.
Središnje banke i osnove njihovih aktivnosti. - Koncept i vrsta. Klasifikacija i značajke kategorije "Središnje banke i osnove njihovih aktivnosti". 2017, 2018.
Svaka država djeluje središnju banku državne monetarne regulacije gospodarstva, koja ima pravo na pravo monopolskih emisija novčanica, reguliranje monetarne cirkulacije, kontrole nad aktivnostima kreditnih institucija, skladištenja službenih zlatnih i deviznih rezervi.
U različitim zemljama, središnja banka može se nazvati drugačijom: državnom, nacionalnom, narodnom itd. U nekim zemljama, takve banke su odgovorne izravno parlamentu ili zemlji koju je formirala zakonodavstvo zemlje s posebnom bankarskom komisijom.
Ovo tijelo bi trebalo biti neovisno, ponekad s određenim mjerama vlade protuteže, ali neovisnost središnje banke trebala bi imati svoja objektivna ograničenja, budući da produbljivanje temeljnih kontradikcija s upravljačkim sustavom društva može otežati upravljanje zemljom.
U zapadnoj književnosti, proturječja oko aktivnosti središnje banke primila je ime čarobnog četverokuta. Kao i kutovi, oni su: gospodarski rast, problem zapošljavanja, troškova novca i bilanca platne bilance u zemlji.
Središnja banka je obično pravno neovisna i ne bi trebala biti potpuno podređena državi, iako njihove aktivnosti djelomično utječu na interese same države i industrije. Neovisnost središnje banke je od temeljne važnosti zbog potrebe za razlikovanjem javnih financija i bankovnih resursa, tj. Ograničavanje prava vlada o korištenju sredstava tih banaka. Provesti svoje funkcije, središnja banka koristi širok raspon ekonomskih instrumenata s kojima se provodi monetarna politika.
Glavne odredbe o organizaciji monetarnog sustava moderne Rusije formulirane su u Ustavu Ruske Federacije. Zakonodavstvo Ruske Federacije propisuje da je središnja banka Ruske Federacije pravna osoba, predmet saveznog vlasništva s posebnim statusom. To je ekonomski neovisna institucija koja postoji na vlastitim prihodima. Banka Rusije nije odgovorna za obveze države, kao i država nije odgovorna za obveze Banke. Središnja banka Ruske Federacije obavlja sljedeće funkcije:
1. Razvija i provodi jedinstvenu državnu i monetarnu politiku.
2. regulira cirkulaciju novca.
3. To je monopolist u novčanim emisijama.
4. organizira kreditne odnose.
5. Središnja banka Ruske Federacije je centar za naselje zemlje.
6. Središnja banka Ruske Federacije je monetarno regulatorno tijelo.
7. Središnja banka Ruske Federacije utvrđuje pravila računovodstva i naloga, postupak za obavljanje poslova za sve banke i kreditne institucije. Licenciranje aktivnosti banaka, kreditnih institucija i revizijskih organizacija koje se bave revizijskim registrima Banke o pitanjima vrijednosnih papira i kreditnih institucija, vodi registar vrijednosnih papira koje izdaju.
Banka Rusije koristi sljedeće alate i metode:
1. Definiranje kamatnih stopa na obavljanje operacija.
2. Utvrđivanje obvezne pričuve za depozitne fondove kreditnih institucija.
3. Provesti operacije na otvorenom tržištu.
4. Refinanciranje banaka i pružanje kredita.
5. Provedba deviznih ulaganja.
6. Uspostava smjernica cijena.
7. Uvođenje kreditnih ograničenja.
Središnja banka Ruske Federacije može uspostaviti jednu ili više službenih kamatnih stopa, uzimajući u obzir karakteristike različitih vrsta operacija ili provoditi kamatne politike bez utvrđivanja službene kamatne stope.
Sustav refinanciranja kreditiran je bankama Rusije i drugih kreditnih institucija na vrijeme i unutar granica izoliranih granicama.
Pošaljite dobro djelo u bazu znanja je jednostavna. Koristite obrazac ispod
Učenici, diplomirani studenti, mladi znanstvenici koji koriste bazu znanja u studijima i radu bit će vam vrlo zahvalni.
Objavio http://www.llbest.ru/
Objavio http://www.llbest.ru/
Humanitarna sveučilište
Tema: Središnje banke i osnove njihovih aktivnosti
Stvar: Novac, kredit, banke.
Ekaterinburg
Uvod
Zaključak
Uvod
Središnja banka je glavna državna banka prve razine, glavna emisija, monetarni institut bilo koje zemlje, bez obzira na to da li se zove država, ljudi ili nacionalni. Računovodstvo središnje banke
Središnje banke zauzimaju posebno mjesto, ispunjavajući ulogu glavnog koordinacijskog i regulatornog tijela cjelokupnog kreditnog sustava zemlje, djeluju kao vladine agencije gospodarskog upravljanja.
Središnje banke su regulatorna veza u bankarskom sustavu, tako da su njihove aktivnosti povezane s jačanjem novčanog otkaza, ušivenim i osiguravanjem održivosti nacionalne monetarne jedinice i njegovog tečaja u odnosu na strane valute: razvoj i jačanje bankarskog sustava zemlje: osiguravanje učinkovitog i neprekidnog naselja.
Tradicionalno, prije središnje banke postoji pet glavnih zadataka. Centralna banka je osmišljena za:
* Emizijski centar zemlje, tj. koristiti monopol zakon o pitanju novčanica;
* Bank banaka, tj. Napravite operacije ne s trgovinskim i industrijskim klijentima, ali uglavnom s bankama ove zemlje: pohraniti svoje novčane rezerve, čija je veličina utvrđena zakonom, pružiti im zajmove (posljednje instance zajmodavca), nadzor vršenja, podržavajući potrebnu razinu standardizacija i profesionalnost u nacionalnom kreditnom sustavu;
* Vladin bankar, za to mora podupirati vladine ekonomske programe i staviti državne vrijednosne papire; pružiti kredite i obavljati poslove namire za vladu, pohraniti (službene) rezerve zlata-valuta;
* Glavni centar za naselje zemlje, govoreći posrednik između ostalih banaka zemlje u obavljanju nenovčanih naselja na temelju poretka međusobnih zahtjeva i obveza (kliring);
* Tijelo regulatorno tijelo monetarne metode.
Važna uloga u funkcioniranju bankarskog sustava zemlje igra prirodu nadzora od strane središnje banke.
Prilikom rješavanja pet zadataka, središnja banka obavlja tri glavne funkcije: reguliranje, kontroliranje i informativno istraživanje.
Učinkovito funkcioniranje bankarskog sustava nužan je uvjet za razvoj tržišnih odnosa, koji objektivno definira ključnu ulogu središnje banke u reguliranju bankarstva. Potraga za učinkovitim oblicima i metodama monetarne regulacije gospodarstva podrazumijeva studiju i generalizaciju iskustva stečenog u ovom području zemalja s tržišnim gospodarstvima. Monetarna politika provedena u tim zemljama jedna je od komponenti ekonomske politike i omogućuje vam da kombinirate makroekonomski učinak s brzo prilagođavanjem regulatornih aktivnosti, pružajući im operativnu i fleksibilnu podršku.
1. Suština i funkcija središnjih banaka
1.1 Suština središnjih banaka
U ranim fazama razvoja kapitalizma, bila je odsutna jasna razlika između središnje (emisije) i poslovnih banaka. Središnje banke u svom modernom obliku postoje relativno nedavno. Komercijalne banke aktivno su se pribjegle objavljivanju novčanica za akumulaciju kapitala. Kako se kreditirati sustav razvija, proces centraliziranja emisija bankarstva u nekoliko velikih poslovnih banaka. Rezultat ovog procesa je konsolidiran od strane jedne banke monopol prava na izdavanje novčanica. U početku se takva banka naziva emisija ili nacionalna, au budućnosti - središnji, koji je odgovarao njegovom dominantnom položaju u sustavu zajma.
Prva središnja banka - švedski Rixbank - nastao je 1668. godine, na prijelazu iz prelaska od feudalizma do kapitalizma; Godine 1694. osnovana je Bank of Engleska, ali nisu imale iznimno pravo na emisiju monetarnih znakova, a njihove su se funkcije razlikovale od funkcija modernih središnjih banaka - na primjer, banka Engleske u početku morala financirati trgovinu i industriju, i banka Nizozemske - unutarnja i vanjska trgovina. Središnje banke u svom suvremenom obliku nastale su u XIX stoljeću. Trenutno, u gotovo svim zemljama svijeta postoje središnje banke, međutim, postoje značajne razlike između njih, zbog posebnosti političkog i financijskog i gospodarskog razvoja zemalja temelja.
Središnje banke su pravne osobe koje imaju poseban status, čiji je razlikovni znak odvajanje imovine Banke od imovine države. Iako je formalno, ova nekretnina je, u pravilu, u državnom vlasništvu, središnja banka ima pravo upravljati njima kao vlasnika. Ova središnja banka se razlikuje od državne banke čija je imovina u potpunosti pod kontrolom države.
Pravni status središnjih banaka razvijenih zemalja bio je sadržan za pravne akte: zakoni o središnjim bankama i njihovim poveljima, zakonima o bankarskoj i kreditnoj aktivnosti, u valutnom zakonodavstvu. U pravilu, glavni pravni akt koji regulira aktivnosti središnje banke je Zakon o središnjoj banci, koji određuje svoj organizacijski i pravni status, funkciju, postupak za imenovanje vrhunskog upravljanja, odnosa s državom i nacionalnom bankarstvom Sustav. Ovaj zakon utvrđuje ovlasti središnje banke kao ustanova za izdavanje zemlje.
Središnja banka kombinira određene značajke komercijalne bankarske institucije i State Departmenta, koji ima neke snažne ovlasti u području reguliranja kreditnog sustava.
Središnja banka se obično stvara u obliku dioničkog društva. U pravilu, njegov kapital pripada državi (Francuska, Ujedinjeno Kraljevstvo, Njemačka, Nizozemska i Španjolska). Ako država posjeduje samo dio kapitala (Belgija, Japan) ili dioničari središnje banke su komercijalne banke (na primjer, u SAD-u) i druge financijske institucije (Italija), država, međutim, igra vodeću ulogu u formiranju upravljačkih tijela središnje banke.
središnja banka djeluje kao agent Ministarstva financija i vodiča svoje monetarne politike;
središnja banka je neovisna o vladi, koja mu pruža neovisnost u vođenju monetarne politike bez pritiska državnih tijela.
Međutim, u stvarnosti, ovi modeli ne djeluju u čistom obliku. U većini zemalja funkcionira međuprodukt model, unutar kojeg se načela interakcije između izvršnih tijela s središnjom bankom koriste u određenoj mjeri njezine neovisnosti.
U zakonodavstvu je predviđeno samo 5 zemalja - Sjedinjene Države, Njemačka, Švicarska, Švedska i Nizozemska - izravno podnošenje središnjih banaka od strane parlamenata. U većini država, središnje banke su odgovorne za trezor ili Ministarstvo financija.
U Velikoj Britaniji, Francuska, Italija, Japan i neke druge razvijene zemlje, Ministarstvo financija ovlašteno je dati upute središnjim bankama, ali u praksi takvi slučajevi su vrlo rijetki. U pravilu, konsenzus se postiže na sastancima vlade, sindikati poduzetnika i bankara te se odražava u potpisivanju predstavnika Ministarstva financija i središnje banke zajedničkih izvješća.
Uz nesuglasice Ministarstva financija i središnje banke, moguć je samo administrativni put njihovog dopuštenja u obliku odluke vlade ili odluke vlade. U zemljama u kojima su središnje banke izravno podređene parlamentima, uz pomoć zakonodavnih postupaka, moguće je donositi odluke koje obvezuju izvršna tijela za pomoć središnjim bankama u postizanju jednog ili drugog cilja monetarne politike.
Zakonodavstvo brojnih zemalja pruža izvješćivanje središnjih banaka parlamentima. Dakle, sustav Federal Reserve of Sjedinjenih Država (FED) predstavlja američki kongresno izvješće o svojim aktivnostima 2 puta godišnje, a središnje banke Njemačke i Japana šalju izvješća parlamentima svojih zemalja godišnje.
1.2 Neovisnost središnjih banaka iz izvršne vlasti
Provedba glavnog cilja njegovih aktivnosti koje su zakonski povjerene središnjoj banci osigurati stabilnost cijena - pretpostavlja prisutnost određene mjere njezine neovisnosti od izvršne vlasti. Štoviše, neovisnost središnje banke iz vlade podrazumijeva ta dva oblika: politički i ekonomski.
Politička neovisnost - To je autonomija (neovisnost) središnje banke pri uspostavljanju ciljnih ciljeva opskrbe novcem;
Ekonomska neovisnost - Neovisnost središnje banke u odabiru alati za monetarne politike.
Uvjeti za političku neovisnost središnje banke utvrđuju se postupak imenovanja članova njegovog upravnog tijela ili upravitelja (predsjednika), odobrenje odluke Banke od strane Vlade i (ili) Parlamenta. Ekonomska neovisnost izražena je u činjenici da središnja banka nije dužna automatski izdati novac vladi da financira državnu potrošnju i pruži mu preferencije u pružanju kredita. Osim toga, priroda praćenja kreditnog sustava koje je provela središnja banka važna je za ekonomsku neovisnost središnje banke: korištenje administrativnih (izravnih) metoda kontrole tržišta, uključujući intervenciju vlade u donošenju odluka Banka, krši autonomiju potonjeg. Naravno, u praksi je vrlo teško odrediti stupanj političke neovisnosti ove središnje banke. Međutim, uz pomoć nekih objektivnih pokazatelja neovisnosti, kao što je, na primjer, prisutnost formalnih organizacijskih veza između središnje banke i vlade (pravila koja obvezuju središnju banku za potporu fiskalnoj politici), možete pokušati to učiniti. Rezultati jednog od studija o stupnju neovisnosti središnjih banaka koji koriste ove pokazatelje ukazuju na prisutnost snažnog odnosa između političke neovisnosti središnje banke i niske razine inflacije.
Rezultati ove vrste sugeriraju da je neovisnost središnje banke u cjelini određena sljedećim čimbenicima:
Neovisnost od vladinih agencija. Ovo stanje je obvezno. Ako je središnja banka dužna provesti upute državnih tijela, neće moći zadržati stabilnost cijena, jer će biti pritisak vlade;
Osobna neovisnost članova upravnih tijela središnje banke. Osigurat će se neovisnost upravnih tijela središnje banke ako se imenuju na dovoljno dugoročno. U slučaju ponovnog imenovanja, opasno je smanjiti svoj stupanj osobne neovisnosti;
Pravni status Banke, koji se posebno određuje mogućnosti izmjene u Povelji (zakon) središnje banke. Teže je napraviti promjene u povelji, osigurava se pouzdanija neovisnost središnje banke.
Važan čimbenik koji određuje sposobnosti središnje banke za održavanje stabilnosti cijena je trenutni odnos s vladinim tijelima. Redoviti kontakti između predstavnika središnje banke i državnih tijela povećavaju stupanj povjerenja u posljednje aktivnosti središnje banke i doprinose postizanju glavnog cilja - osiguravanje stabilnosti cijena. Dakle, ispunjenje ovog zadatka može se promicati po periodično podnesenim parlamentu izvještavanja središnje banke o svojim aktivnostima.
Stupanj neovisnosti središnje banke iz izvršne vlasti u različitim zemljama je notmatičan. Središnja banka Njemačke Bundesbank, čija je neovisnost pružena za najveću neovisnost u monetarnoj politici, čija je neovisnost predviđena u Bundesbank zakonu (1957). U provedbi zadataka koji stoje ispred njega, Bundesbank je dužan održati vladinu ekonomsku politiku, ali ne ovisi o njezinim uputama. Bundesbank je dužan djelovati kao državni savjetnik o najvažnijim pitanjima monetarne politike i pružiti mu potrebne informacije. U isto vrijeme, članovi vlade imaju pravo sudjelovati u radu Središnjeg vijeća Bundesbank - svoje kolektivno upravno tijelo. Oni nemaju pravo glasa, međutim, mogu ponuditi pitanja za raspravu o Vijeću i daju prijedloge; Na njihovom zahtjevu odluka Vijeća može se odgoditi za 2 tjedna. Predsjednik Bundesbank, ako je potrebno, može se pozvati na sastanke savezne vlade.
Pri donošenju odluka o pitanjima monetarne politike, Bundesbank ima potpunu autonomiju, što je moguće sve dok njegove postupke ne dođu protiv smjerova vladine kreditne i financijske politike.
Prilično visok stupanj neovisnosti od izvršne vlasti je SAD FRC - njegove odluke ne podliježu ratifikaciji od strane predsjednika ili vladinih struktura. U isto vrijeme, Fed je odgovoran američkom kongresu za monetarnu politiku. Sve imenovanja upraviteljima Hrana, uključujući imenovanja predsjednika i potpredsjednika iz među članicama Vijeća, provode predsjednik uz suglasnost Senata. Uzimajući u obzir ovo, kao i uzimajući u obzir koordinaciju FED-a i vlade politike, ovaj sustav se može okarakterizirati kao "neovisno unutar vlade".
Jedna od najmanje neovisnih središnjih banaka je Engleska Banka. Odnos između njega i države uređen je Zakonom o Bank Engleske (1946.), na temelju kojih je banka postala država. U skladu s ovim zakonom, Riznica ima pravo značajno utjecati na aktivnosti Banke Engleske. U području monetarne politike, Banka Engleske je obdarena konzultativnom funkcijom. Zadaća upravnog tijela Banke Engleske povećava koordinaciju pitanja monetarne politike s Ministarstvom financija (trezor), čiji je voditelj službeno odgovoran za donošenje odluka na ovom području i objašnjavanje parlamenta. Dakle, Banka Engleske je pod kontrolom Riznice, koja je ovlaštena dati središnjoj banci preporukama nakon preliminarnih konzultacija s njom. To je originalnost odnosa između riznice i središnje banke.
Kao i banka Engleske, banka Italije osjeća prilično veću ovisnost o vladi pri provođenju monetarne politike. Administrativno, podređen je riznici i mora slijediti preporuke zajmova i uštede koje je stvorio posljednji međuministarski odbor. Banka Italija djeluje kao vladin konzultant.
Dakle, u zemljama za koje su centralizam i snažna politička moć tradicionalno karakteristične, središnja banka je obično pravno ovisna o vladi.
U saveznim državama središnja banka uživa mnogo više neovisnosti. Osim toga, u saveznim državama, želja da se pravilno predstavile interese regija u upravnim tijelima središnje banke.
Naravno, idealno, središnja banka bi trebala biti prilično neovisna i utjecajna ustanova, koja, s jedne strane, provodi monetarnu regulaciju na temelju svojih ovlasti učvrsti zakon, as druge strane osigurava pouzdanost i stabilno funkcioniranje sustav kreditnog bankarstva. Međutim, u stvarnim uvjetima, neovisnost mnogih središnjih banaka je ograničena - posebno, kao posljedica sukoba koji proizlaze iz kontradikcija između zadaća deklariranih zadataka, zadaće ekonomske politike i potrebu za održavanjem stabilnosti nacionalnog Monetarna jedinica, koja je namijenjena osiguravanju središnje banke.
1.3 Funkcije središnjih banaka
Među različitim funkcijama središnjih banaka trebalo bi biti dodijeljeno glavno, bez kojih je nemoguće izvršiti glavni zadatak središnje banke - očuvanje stabilnosti nacionalne monetarne jedinice - i dodatno odgovarajući rješenju ovog zadatka.
Glavne funkcije koje su provele sve središnje banke bez iznimke podijeljene su na regulatornu, kontrolu i posluživanje.
DO reguliranje funkcija odnose se:
upravljanje kumulativnom cirkulacijom novca;
regulacija monetarne sfere;
reguliranje ponude i prijedloga o kreditu.
Funkcije kontrole uključuju:
praćenje funkcioniranja kreditnog i bankarskog sustava;
provođenje kontrole valute.
Funkcije za posluživanje Zatvoren u:
organizacija plaćanja i rješavanja odnosa poslovnih banaka;
pozajmljivanje bankarskih institucija i vlada;
izvedba od strane središnje banke uloga financijskog agenta Vlade.
Najvažnija regulatorna funkcija koja je svojstvena svim središnjim bankama bez iznimke razvoj i ponašanje monetarneokolics.
Priroda središnje banke monetarne politike u velikoj mjeri ovisi o stupnju njegove neovisnosti od vlade, koja može biti veća ili manje, ali nikada nije apsolutna. Na primjer, ciljevi za promjenu agregata novca obično se određuju izravno od strane središnjih banaka. U isto vrijeme, bez središnje banke ne može samostalno, bez sudjelovanja države, uspostaviti jedan ili drugi režim valuta.
S druge strane, trendovi su u posljednjih nekoliko desetljeća navedeni u monetarnoj sferi pridonijeli jačanju neovisnosti središnjih banaka. Prema tome, procesi liberalizacije kapitala i deregulacije doveli su do povećanja tržišnih alata i smanjenja uloge administrativnih metoda kontrole. To je zauzvrat uzrokovao koagulaciju regulatornih postupaka i u određenoj mjeri ojačao neovisnost središnjih banaka.
Razvoj i provedba monetarne politike uključuje:
određivanje smjerova razvoja monetarne politike;
odabir glavnih monetarnih politika;
stvaranje i održavanje statističke baze podataka za novčanu ponudu, zajmove i uštede;
provođenje istraživanja o pitanjima ekonomije i monetarnih usluga određene zemlje i drugih država koje čine osnovu monetarne politike;
izrada monetarnih programa i kontrolu nad njihovom provedbom.
Ne manje važna regulacijska funkcija središnje banke je regulacija ponude i prijedloga za kreditnu i stranu valutu, provodi se kroz intervencionalne operacije u novčanim i deviznim tržištima. Kako bi se spriječilo jačanje kreditnog širenja, središnje banke poduzimaju mjere za smanjenje razine likvidnosti kreditnih i bankarskih instituta, te proširiti kreditnu ekspanziju su suprotno.
Kontrola nad funkcioniranjem sustava kreditnog bankarstva jedna je od kontrolnih funkcija središnje banke - zbog potrebe za održavanjem stabilnosti ovog sustava, budući da povjerenje u nacionalnu monetarnu jedinicu preuzima prisutnost održivog i učinkovitog rada kredita i bankarstva institucije.
U pravilu, nadzor kreditnog i bankarskog sustava provodi izravno od strane središnjih banaka, ali u Belgiji, Njemačkoj, Švicarskoj i Japanu, nadzorna tijela su institucionalno odvojene od središnje banke. Unatoč tome, središnja banka je najviše povezana s njima, sudjelujući u svojim aktivnostima ili pružanju konzultantskih usluga. U drugim zemljama središnja banka kontrolira aktivnosti kreditnih i bankarskih institucija zajedno s drugim institucijama.
Jednako važna kontrolna funkcija središnje banke je provedba kontrole valute i regulaciju valute.
Stupanj rigidnosti kontrole valute i valutne regulacije ovisi prvenstveno iz ukupne monetarne i gospodarske situacije u zemlji. Prema tome, u zemljama u razvoju, kontrola je obično podložna vrlo širokom rasponu operacija na vanjskim plaćanjima i izračunima, što je zbog potrebe za reguliranjem rashoda u stranoj valuti. Naprotiv, najrazvijenija zemlja ekonomski ide na put liberalizacije kontrole valute.
Osiguranje neprekidnog funkcioniranja gotovinskog i bezgotovinskog sustava - Jedna od funkcija održavanja središnje banke.
U početku, aktivnost središnje banke na ovom području bila je ograničena na izdavanje papirnih krugova. U budućnosti, s razvojem nenovčanih naselja, središnja banka počela je djelovati kao organizator i sudionik odnosa plaćanja i namire. Biti u središtu novčanih tokova, središnje banke su pozvani da osiguraju brzo i neprekidno funkcioniranje mehanizma nenovčanih plaćanja i plaćanja.
Još jedan centar za održavanje središnje banke - pozajmljivanje kreditnih i bankarskih institucija i vlade. Kao vjerovnik posljednje instance, središnje banke pružaju kredite kreditnim institucijama koje doživljavaju privremene nedostatke u financijskim sredstvima.
Kroz kreditiranje vlade, središnje banke financiraju deficit javnog duga i državnog proračuna. To se posebno koristi u zemljama u razvoju, u kojima središnja bankovna krediti vladi ostvaruju značajan dio svoje imovine. Naprotiv, razvijene države izbjegavaju takve prakse. U tom smislu, ova funkcija trenutno nije glavna, već dodatna.
Još jedna funkcija posluživanja središnje banke - ispunjenje po ulozi financijskog agenta Vlade, To jest, održavanje državnih računa i upravljanje imovine različitih vladinih odjela. U nekim zemljama, na primjer u Sjedinjenim Državama, središnje banke obavljaju ovu značajku zajedno s poslovnim bankama. U drugim državama, na primjer, Italija, središnje banke su praktički računovođa za vladine agencije.
Dodatne funkcije Središnja banka nije izravno povezana s glavnim zadatkom (održavanje stabilnosti nacionalne monetarne jedinice), ali doprinosi njegovoj provedbi. Ove funkcije uključuju upravljanje javnim dugom, analitička istraživanja i održavanje statističke baze podataka, proizvodnju novčanica itd.
Funkcije analitičkih i statističkih studija Prema njegovoj prirodi, može biti vrlo nejednak i nedvosmislen u središnjim bankama različitih zemalja. Istraživanja u području monetarne i valutne politike uglavnom se temelje na saldo plaćanja.
Većina središnjih banaka provode istraživanje ekonomske konjunkture u stvarnom sektoru gospodarstva. Neke središnje banke objavljuju detaljne rezultate istraživanja (američke Federalne rezervne banke, Bank of Japan, Narodna banka Belgija, Njemačka Federalna banka, Bank of Francuske, Bank of England, itd.).
Mnoge središnje banke istražuju financijsku situaciju poduzeća i stvaraju centralizirane bankarske usluge. Osim toga, u središnjim bankama Njemačke, Belgija, Španjolska, Italija, postoje centralizirane baze podataka poduzeća.
Zadatak svih središnjih banaka - izdavanje u žalbi novčanica i obojeiznjegovi kolačići cirkuliraju u zemlji. U isto vrijeme, samo nekoliko središnjih banaka (Italija, Velika Britanija, Belgija, Španjolska, itd.) Imaju posebne strukturne podjele za proizvodnju novčanica.
Odvojene središnje banke komunicirati C nabankovskaya Klijentele i pružaju javne usluge. Sve središnje banke podržavaju dopisni odnos s financijskim institucijama svoje zemlje, drugim središnjim bankama i međunarodnim financijskim organizacijama. Međutim, komercijalni odnosi s klijentelom ne-banke uvijek su sekundarni.
2. Monetarna politika središnje banke
2.1 Osnovni ciljevi, ciljevi, metode i oblici monetarne regulacije
Monetarna regulacija koju provodi središnja banka jedna je od elemenata državne ekonomske politike i skup je mjera usmjerenih na promjenu novčane opskrbe u optjecaju, krediti, razini kamatnih stopa i drugih pokazatelja cirkulacije novca i kreditnog kapitala tržište. Cilj je postići stabilan gospodarski rast, nisku inflaciju i nezaposlenost, zakoni o središnjim bankama naglašavaju svoju odgovornost za stabilnost monetarne cirkulacije i tijeku nacionalne valute.
Kao posrednik između države i bankarskog sustava zemlje, središnja banka je namijenjena reguliranju gotovinskih i kreditnih tokova pomoću određenih alata. Kako se sustavi kredita i tržišta kredita kapitala razvijaju, mogućnosti središnje banke izravno utječu na potražnju i opskrbu novčanom opskrbom, ali u isto vrijeme se pojavio Arsenal i povećala se učinkovitost monetarnih regulatornih tržišnih alata.
Izbor monetarnih regulatornih alata koje koriste središnje banke stranih zemalja je vrlo široka. Korištenje različitih vrsta alata varira ovisno o smjeru ekonomske politike zemlje, stupanj otvorenosti njegovog gospodarstva, uspostavljene tradicije i konkretne okolnosti.
Monetarni regulatorni instrumenti dostupni na raspolaganju središnjoj banci razlikuju se u izravnim objektima utjecaja (ponuda novca i potražnje za novcem), u njihovom obliku (izravnom i neizravnom), po prirodi parametara utvrđenih tijekom Uredbe ( kvantitativna i kvalitativna), u smislu vremena izlaganja (kratkoročno i dugoročno). Sve ove metode koriste se u jednom sustavu.
Objekti izloženosti. Ovisno o specifičnim ciljevima, monetarna politika središnje banke usmjerena je ili poticanje kreditnih emisija (kreditne ekspanzije) ili o njegovom ograničenju (kreditno ograničenje). Kreditnim širenjem, središnje banke slijede ciljeve proizvodnje podizanja i revitalizaciju konjunkture; Uz kreditno ograničenje, oni pokušavaju spriječiti "pregrijavanje" konjunkture promatrane tijekom razdoblja gospodarskih dizala.
U obliku Monetarni regulacijski alati podijeljeni su na administrativno (ravno) i tržište (neizravni). Administrativni su alati koji imaju oblik direktiva, recepta, upute koje proizlaze iz središnje banke i usmjerene na ograničavanje opsega kreditnog instituta. Oni zauzimaju određeno mjesto u praksi središnjih banaka razvijenih zemalja, a također su stekli raširenu uporabu u zemljama u razvoju.
Pod tržišnim alatima postoje načini utjecaja na središnju banku na monetarnu sferu kroz formiranje određenih uvjeta na tržištu novca i tržištu kapitala. Tržišni (neizravni) alati su veće fleksibilnosti u usporedbi s administracijom, ali rezultati njihove primjene nisu uvijek adekvatni ciljnom ciljnom. Ipak, trenutno postoji odlazak središnjih banaka razvijenih zemalja od izravnih metoda utjecaja na tržište.
Po prirodi parametara Instaliran u procesu izlaganja središnjoj banci na monetarnu sferu, monetarni regulatorni alati podijeljeni su u kvantitativnu i kvalitativnu.
Korištenjem kvantitativnih metoda postoji utjecaj na stanje kreditnih sposobnosti banaka, a time i o monetarnoj žalbi u cjelini.
Instrumenti kvalitete su opcija za izravnu regulaciju kvalitativnog parametra tržišta, odnosno troškove bankovnih kredita.
Po uvjetima izloženosti Monetarni regulacijski alati podijeljeni su na dugoročno i kratkoročno u skladu s zadacima provedbe najbližih i obećavajući ciljeva monetarne politike. Pod dugoročnim (krajnjim) ciljevima monetarne politike namijenjeni su te zadaće središnje banke, čija se provedba može provesti od 1 godine do nekoliko desetljeća. Kratkoročni alati za utjecaj podliježu privremenim ciljevima monetarne politike.
Glavni instrumenti monetarne regulacije, najčešće koriste središnje banke stranih zemalja, uspostava su minimalne obvezne pričuve, refinanciranje poslovnih banaka, regulaciju službene računovodstvene stope i rad na otvorenom tržištu.
U početnim fazama prijelaza na tržišne odnose, izravne metode intervencije središnje banke u monetarnoj sferi su najučinkovitije: administrativna regulacija depozita i kreditnih stopa poslovnih banaka, osnivanje maksimalnih kreditiranja od strane Banke svojih kupaca , mijenjaju razinu minimalnih rezervi.
2.2 Regulacija službene računovodstvene stope
U gotovo svim zemljama svijeta, poslovne banke pribjegavaju kreditnim sredstvima središnjih banaka koje se pružaju pod određenim interesom. Popust ili računovodstvo, ponuda koju primjenjuju središnje banke u poslovanju s poslovnim bankama na računovodstvu kratkoročnih državnih obveznica i prevladavaju komercijalne račune i druge vrste ispunjava zahtjeve središnje banke, naziva se službena diskontna stopa. Drugim riječima, službena računovodstvena stopa je naknada koju naplaćuje središnja banka prilikom kupnje vrijednosnih papira u poslovnim bankama prije plaćanja na njih.
Službena računovodstvena stopa je orijentir za tržišne stope. Uspostavljanjem službene diskontne stope, središnja banka određuje troškove privlačenja kreditnih resursa od strane poslovnih banaka. Što je viša razina službene računovodstvene stope, to je veći trošak kredita za refinanciranje središnje banke. Slijedi da je politika promjena u računovodstvenoj stopi opcija za reguliranje kvalitativnog parametra tržišta novca - trošak bankovnih kredita.
Regulacija obračunske stope odnosi se na tržišne (neizravne) monetarne regulatorne alate. Regulatorni mehanizam pomoću službene računovodstvene stope je vrlo jednostavan, što je bio uzrok njegovog rasprostranjenog korištenja razvijenih i zemalja u razvoju. Na primjer, ako je središnja banka usmjerena na smanjenje kreditnih sposobnosti poslovnih banaka, podiže diskontnu stopu, gašenje zajmove za refinanciranje. Ako je cilj središnje banke proširiti pristup komercijalnim bankovnim kreditima, smanjuje razinu računovodstvene stope. Međutim, središnja banka nije uvijek moguće postići ciljni cilj. Na primjer, povećanje računovodstvene stope središnje banke neće biti učinkovito ako na tržištu novca u ovom trenutku postoji tendencija smanjenja kredita kao rezultat povećanog prijedloga, budući da u tom slučaju komercijalne banke radije koristi Jeftiniji krediti međubankarskog tržišta, a ne skupih kreditnih fondova središnje banke. Ako je službena računovodstvena stopa središnje banke već bila na razini tržišta, onda jeftinost već jeftinih kredita će podrazumijevati odgovarajuću reakciju tržišta novca.
Kroz manipulacije s službenom diskontnom stopom, središnje banke utječu na stanje ne samo novčane, već i na financijsko tržište. Dakle, rast službene diskontne stope podrazumijeva povećanje kredita i stopa depozita na tržištu novca, koji, zauzvrat određuje smanjenje potražnje za vrijednosnim papirima i povećanjem njihovog prijedloga. Potražnja za vrijednosnim papirima padaju iz nebankarskih institucija, budući da su depoziti i kreditne institucije atraktivnije, budući da izravno financiranje postaje profitabilnije na skupim zajmovima. Prijedlog vrijednosnih papira, zauzvrat se povećava. Dakle, povećanje službene stope podrazumijeva smanjenje tržišne vrijednosti vrijednosnih papira. Smanjenje službene računovodstvene stope, naprotiv, oklijeva zajmove i depozite, što dovodi do suprotnih procesa: potražnja za vrijednosnim papirima se povećava, njihov prijedlog se smanjuje, tržišna vrijednost se podiže. Tako je računovodstvena politika središnje banke mehanizam za izravan utjecaj na likvidnost kreditnih institucija kroz promjene u vrijednosti kredita za refinanciranje, koji neizravno utječe na gospodarstvo zemlje u cjelini.
Kao što je već zabilježeno, to je središnje banke da je povjerena funkcija uspostavljanja razine službene računovodstvene stope.
Promjena službene računovodstvene stope kao alat monetarne regulacije široko se koristi od strane središnjih banaka razvijenih zemalja, dok je u zemljama u razvoju poželjno izravna regulacije kamatnih stopa na zajmove i depozite komercijalnih banaka.
Procjena regulatorne uloge službene računovodstvene stope, treba napomenuti da je za poslovne krugove zemlje neko vrste barometra gospodarske situacije.
Jedan od najaktivnijih monetarnih regulatornih instrumenata koji koristi središnja banka su zahtjevi za obveze za obveze poslovnih banaka. Ovaj alat se odlikuje jednostavnom uporabom, koji, zajedno s izravnim utjecajem na razinu likvidnosti komercijalnih banaka, čini ga vrlo atraktivnim.
Minimalne rezerve su obvezna stopa depozita poslovnih banaka u središnjoj banci. Promjenom stope minimalnih pričuva, središnje banke održavaju iznos novčane ponude u navedenim parametrima i reguliraju razinu likvidnosti komercijalnih banaka. Kao rezultat povećanja norme obveznih obvezne pričuve, središnja banka smanjuje iznos slobodnih sredstava na raspolaganju poslovnim bankama i koristi se za proširenje aktivnih operacija. Smanjenje norme rezervi, naprotiv, povećava mogućnosti kreditiranja.
Stopa minimalnih zahtjeva za pričuvu utvrđuje se u zakonodavnom nalogu.
Prema trenutnoj praksi, najprihvatljivija imovina koja se koristi za uspostavu obvezne pričuve su visoko likvidna sredstva. Kvalitativni sastav tih alata je raznolik - to može biti gotovina na novčanim stolovima banaka, najlikvidnijim vrstama imovine, državnim vrijednosnim papirima. U svakom slučaju, oni moraju biti kao "novac", čime se osigurava mogućnost korištenja obveznih zahtjeva kao alat za utjecaj na cirkulaciju novca.
2.3 Operacije operacije
Operacije operacije su poslovanje središnje banke za prodaju vrijednosnih papira. Cilj tih operacija je tzv. Tržišne vrijednosne papire, uglavnom obveze riznice i državne korporacije, industrijske tvrtke i banke, kao i za račune uzete u obzir središnja banka.
Operacije rada - najučinkovitiji i fleksibilniji tržišni alat monetarne politike središnje banke, koja osigurava učinkovit utjecaj na novčani tržištu i bankovni zajam, a time i na gospodarstvo. Vrijeme njihovog ponašanja i njihovog volumena uzrokuje određenu tržišnu reakciju. U tom smislu, oni su predvidljivi i kratkoročni.
Mehanizam operacija na otvorenom tržištu je jednostavan, što ga čini privlačnim za uporabu. Dakle, u slučaju kupnje središnje banke vrijednosnih papira na otvorenom tržištu, obujam vlastitih rezervi banaka i bankarskog sustava u cjelini povećava, au slučaju prodaje, naprotiv, smanjuje se, što se odražava u cijenu zajma i stoga, na količinu novčane ponude.
Operacije središnje banke na otvorenom tržištu uključuju korištenje različitih tehničkih postupaka. Razlikuju se ovisno o: od termina transakcija (izravna kupnja i prodaja ili kupnja i prodaja na vrijeme s obvezom obveze otkupa na unaprijed određenom tečaju); volumendotOV se bavi (operacije s javnim ili privatnim vrijednosnim papirima); hitnost transakcija (kratkoročno - do 3 mjeseca - i dugoročno - od 1 godine i više - operacije s vrijednosnim papirima); usluge poslovanja (samo bankarski sektor ili u suradnji s sektorom tržišnog tržišta nebankara); kamatne stope (središnja banka ili tržište); inicijativa izvora u radu (Središnja banka ili države članice).
Razlike u tehničkim postupcima poslovanja na otvorenom tržištu uzrokovane su brojnim čimbenicima. Najvažnije od njih su specifičnosti kreditnog i bankarskog sustava, što podrazumijeva drugačiji sastav sudionika na tržištu i obilježja nacionalnog zakonodavstva. Najveća raspodjela operacije na otvorenom tržištu dobivena je u zemljama s najvišim mogućim segmentima tržišta novca - SAD, Kanada, Velika Britanija, Njemačka Japan, Francuska i Italija. U zemljama u razvoju u kojima ne postoji visoko tržište za visokokvalitetne vrijednosne papire, poslovanje središnje banke s vrijednosnim papirima ne može utjecati na monetarnu bazu i veličinu rezervi poslovnih banaka, a ne da neorganizira u isto vrijeme tržište sebe.
Ovisno o uvjetima transakcija s vrijednosnim papirima na otvorenom tržištu, kao što je navedeno, izravne i inverzne operacije razlikuju se. Povijesno gledano, došao je prvi oblik operacija na otvorenom tržištu izravne operacije To jest, poslovanje središnje banke za kupnju ili prodaju državnih obveznica i drugih obveza, trezorskih zapisa i pojedinih zemalja - privatni računi i novčanice. Izravne operacije provode se na novčanoj novčanoj "gotovini" osnovi, uz pretpostavku potpunog izračuna tijekom dana završetka transakcije. Operacije na temelju takozvane redovne isporuke predviđaju ispunjenje punog izračuna i pružanja vrijednosnih papira do njihovog kupca sljedećem radnom danu.
Obrnute operacije Na otvorenom tržištu (repo operacije) - operacije o kupnji i prodaji središnje banke vrijednosnih papira s obvezom povratka prodaje-otkup na unaprijed određenom tečaju. Inverzne operacije na otvorenom tržištu karakteriziraju mekši utjecaj na tržište novca, te su stoga fleksibilniji način regulacije. To ih čini još atraktivnijim i širi opseg njihove uporabe. Obrnuti operacije se široko koriste u SAD-u, Japanu, Kanadi, Velikoj Britaniji, Francuskoj, kao iu Njemačkoj, gdje trenutno čine više od 95% kumulativnih operacija vrijednosnih papira. Operacije se provode s intervalom od 1 do 15 dana.
U tradicionalnom, klasičnom razumijevanju operacije na otvorenom tržištu provode se na sekundarnom tržištu vrijednosnih papira. Međutim, u zemljama u kojima sekundarno tržište nije dobilo dovoljno razvoja, operacije na primarnom tržištu jednake su operacijama na otvorenom tržištu, iako je u ovom slučaju željeni rezultat nije izravno, i neizravno. Treba napomenuti da na relativno malom opsegu rada na otvorenom tržištu, oni uglavnom imaju visokokvalitetni, a ne kvantitativni utjecaj na likvidnost bankarskog sustava i cirkulacije stanja novca. Kao opseg operacija na otvorenom tržištu, moguće je učinkovito utjecati i na kvantitativne parametre tržišta novca. Kao rezultat rada na otvorenom tržištu, pretvoriti se u učinkovito sredstvo reguliranja stanja monetarne cirkulacije i gospodarstva u cjelini.
Zaključak
Glavni zadaci koji se suočavaju s svim središnjim bankama je održavanje kupovne moći nacionalne monetarne jedinice i stabilnosti kreditnog i bankarskog sustava zemlje. Sve središnje banke imaju slične funkcije, primjenjuju usporedive regulatorne alate. To uzrokuje postupno približavanje svojih organizacijskih struktura, koordiniranje njihovih aktivnosti, au zapadnoj Europi - formiranje jedinstvene monetarne i valutne politike zemalja sudionica EU.
Monetarna regulacija izvršena od strane središnjih banaka, kao jedna od komponenti ekonomske politike države, istovremeno vam omogućuje da kombinirate makroekonomski učinak s mogućnostima brzog prilagodbe regulatornih mjera i služi kao sredstvo za njihovu operativnu i fleksibilnu podršku.
Glavni smjer aktivnosti središnjih banaka je regulacija cirkulacije novca.
Jedno od najvažnijih područja djelovanja središnje banke je refinanciranje kreditnih i bankarskih instituta usmjerenih na osiguravanje stabilnosti bankarskog sustava.
Jedna od najvažnijih funkcija središnje banke je sudjelovanje u upravljanju javnim dugom, koji se formira od obveza središnje države, lokalnih vlasti poduzeća u javnom sektoru.
Središnja banka je dirigent državne monetarne politike, usmjeren je uglavnom na regulaciju tečaja.
Za valutne politike, središnje banke obično koriste 3 vrste instrumenata: intervencije na deviznim tržištima, popust politike i upravljanje valutnim rezervama.
Bibliografija
Anonova G.N. Monetarna regulacija: iskustvo zemalja u razvoju. - m.: Financije i statistika, 2009.
Dollaz e.j., Campbell K.D., Campbell R.J. Bankarstvo novca i monetarna politika. - M.-l.: Profil, 2011.
Banke i bankarske operacije. Ed. E.f. Zhukova m.: "UNITI" 2007.
Bankarski sustav Rusije. Bankar za stolna računala. Ed. A.G. Gryazanov. M.: "Dec", 2009.
Opća teorija novca i kredita. Ed. E.f. Zhukov. M.: "UNITI", 2007.
Polyakov v.p., Moskovina L.A. Struktura i funkcije središnjih banaka. Strano iskustvo: Tutorial. - m.: Infra-m, 2008.
Shenaev V.N., Naumchenko O.V. Središnja banka u procesu gospodarske uredbe. - m.: Consalttbankir, 2010.
Objavljeno na Allbest.ru.
...Slične dokumente
Suština, oblik organizacije i funkcija središnjih banaka. Pasivne i aktivne operacije središnjih banaka. Ravnotežu Banke Rusije. Metode monetarne politike središnjih banaka. Osiguravanje održivosti ruske valute.
ispitivanje, dodano 10/31/2006
Značajke središnjih banaka: bit i pravni okvir aktivnosti, funkcije. Glavne zadaće, metode i oblici monetarne regulacije. Zakonodavni i regulatorni okvir, utjecaj promjena obveznih pričuva za novčani opseg.
tečaj, dodano 01/11/2012
Suština, funkcije, operacije i alati središnjih banaka. Pravni status, struktura, ciljevi i ciljevi Narodne banke Republike Kazahstan. Analiza njegove monetarne politike u 2007. godini, ciljevi i prioriteti aktivnosti Banke za 2008.-2009.
tečaj, dodao je 26.10.2010
Koncept središnje banke i njezina funkcija u gospodarstvu, glavne operacije, njihovu klasifikaciju i oblik. Operacije operacije kao alat za monetarnu politiku: analiza trenutnog stanja tih operacija i izgledi za daljnji razvoj.
naravno, dodano 11.12.2010
Značajke nastanka i oblika organizacije središnjih banaka, njihove klasifikacije i uloge u gospodarstvu. Monetarna politika i osnovne operacije središnjih banaka. Interakcija (suradnja) središnjih banaka na interstate razini.
naravno, dodano 18.11.2015
Koncept monetarne politike: ciljevi, metode, alati. Upravljanje likvidnošću bankarskog sustava kroz poslovanje središnje banke na otvorenom tržištu. Analiza stanja poslovanja Banke Rusije s vrijednosnim papirima; Metode za korištenje repo operacija.
naravno, dodano 10/21/2011
Dosljednost s ciljevima središnje banke. Objekata i subjekata monetarne politike. Odabir srednjih ciljeva monetarne politike. Fluktuacije u novčanoj opskrbi u optjecaju i kamatnoj stopi. Metode i alati monetarne politike.
naravno, dodano 07/28/2010
Stvaranje minimalnih rezervi kao alat za monetarnu politiku i reguliranje likvidnosti komercijalnih banaka. Utjecati na veličinu računovodstvene stope središnje banke na inflaciju i politiku ulaganja. Formiranje tečaja nacionalne monetarne jedinice.
tečaj, dodao je 29.08.2014
Pojavu, suština i pravni status središnje banke. Analiza funkcija i aktivnosti. Provedba nacionalne monetarne politike. Proučavanje poslovanja središnje banke. Proučavanje njihovog ekonomskog sadržaja i odnosa.
naravno, dodano 30.11.2014
Analiza monetarne politike države, njezina suština, ciljevi, metode provedbe. Glavni alati aktivnosti i funkcije središnje banke Ruske Federacije. Razvoj ruskog gospodarstva u 2014. godini, mjere ekonomske regulacije cirkulacije i zajma.