Formula bruto domaćih ulaganja. Bruto ulaganje je neto ulaganje plus amortizacija
Ulaganja u skladu s prihvaćenom klasifikacijom dijele se na financijska i stvarna.
Realna ulaganja dijele se na:
- ulaganje u obrtni kapital.
Ulaganja u fiksni kapital usmjerena su na njegov rast i nadoknadu izgubljene vrijednosti osnovnog kapitala u procesu njegove potrošnje, što se naziva amortizacija. Neto ulaganje je zbroj svih resursa usmjerenih na stvaranje kapitala, fiksnog i cirkulirajućeg, umanjenog za amortizaciju.
Statistika definira njihov zbroj u osnovnom kapitalu (za njegovu reprodukciju i povećanje), plus ulaganja u obrtni kapital (ulaganja u zalihe sirovina, materijala i gotovih proizvoda), plus ulaganja u nekretnine (ulaganja u izgradnju stanova). Da bi se utvrdilo neto ulaganje, potrebno je iz ovog iznosa ukloniti ulaganja za obnovu samo fiksnog kapitala i obnovu stanova - njihovu amortizaciju u određenom razdoblju.
Oprema i zgrade i građevine imaju značajno različita razdoblja amortizacije. Amortizacija zgrada i građevina mjeri se desetljećima, a oprema godinama. Međutim, godišnju amortizaciju je lako izračunati i stabilna je u određenim vremenskim razdobljima. Stoga se koristi za izračunavanje neto ulaganja.
Statistika objavljuje bruto ulaganja u sektore gospodarstva i države u cjelini, pa se pokazatelji bruto ulaganja koriste za analizu neto ulaganja. Formula definira neto ulaganje kao:
CHI t \u003d VI t - A t,
- VI t - sva bruto ulaganja u t-oj godini;
- I t - odbitci amortizacije u t-toj \u200b\u200bgodini;
- CHI t - neto ulaganje u godini t.
Općenito, u ovoj formuli izračuna bruto ulaganje u obrtni kapital neto je ulaganje, jer se ne troši i ne gubi vrijednost u određenom vremenskom razdoblju. No budući da statistika objavljuje bruto ulaganja, koja uključuju ulaganja u obrtni kapital, lakše je izračunati neto ulaganje u ovom obliku. Štoviše, povećanje osnovnog kapitala uvijek podrazumijeva povećanje obrtnog kapitala.
Stoga neto ulaganje uključuje samo: neto ulaganje u osnovna sredstva; obrtni kapital; u nekretninama.
Neto ulaganja izvor su proširene reprodukcije kapitala. Ako poduzeće ima veću bruto amortizaciju ulaganja, to znači mogućnost povećanja kapitala, što znači povećanje proizvodnje i povećanje dobiti. Ako je omjer bruto investicija i amortizacije negativan, to znači da nema sredstava niti za nadoknadu izgubljenog kapitala, razina proizvodnje pada, dobit opada, a tvrtka se suočava s bankrotom. Ako je bruto ulaganje jednako vrijednosti amortizacije, tada je neto ulaganje rane 0, što znači da postoji jednostavna reprodukcija, poduzeće se ne razvija.
Takva procjena daje se ne samo pojedinačnim poduzećima, već može poslužiti i kao procjena državnog gospodarstva u makroekonomskoj analizi u sustavu nacionalnih računa. Bruto i neto ulaganja u gospodarstvo zemlje neprestano se analiziraju i pružaju vladi i ekonomistima informacije o mogućnostima gospodarskog razvoja i potrebnim mjerama za povećanje neto ulaganja.
Izvori neto ulaganja
Izvori neto ulaganja mogu biti. Interno uključuje:
- dobit;
- odobren kapital;
- odbitci amortizacije;
- zbrinjavanje nepotrebne imovine.
Vanjski izvori uključuju:
- bankarski zajmovi;
- ulaganja privatnih investitora;
- sredstva od emisije vrijednosnih papira poduzeća;
- strana investicija.
Odnos između iznosa sredstava iz unutarnjih i vanjskih izvora služi kao pokazatelj stabilnosti poduzeća i povjerenja u njega vanjskog okruženja - banaka i stranih ulagača. U pravilu se čak i velika poduzeća s dobrim internim izvorima neto ulaganja pribjegavaju zaduživanju. Dakle, smanjuje se stupanj rizika vlastitih ulaganja, a smanjuje se teret na dionički kapital.
Učinkovitost
Rast neto ulaganja ima multiplikacijski učinak. Povećanje neto ulaganja uzrokuje povećanje proizvodnje, što podrazumijeva povećanje potrošnje proizvoda, povećanje zaposlenosti i povećanje dobrobiti. Zahvaljujući tome, proizvodnja komponenata također se povećava u srodnim industrijama, povećava se proizvodnja hrane, širi se stambena izgradnja itd. Povećanje neto ulaganja povećava gospodarski rast.
Dinamika rasta neto ulaganja služi kao pokazatelj u gospodarstvu bilo koje zemlje i svjedoči o njegovom učinkovitom funkcioniranju. Smanjenje stope rasta neto investicija navješćuje stagnaciju gospodarstva, a nedostatak rasta znak je krize.
Neto ulaganja daju različite ekonomske koristi u različitim područjima njihove primjene. Ako su usmjereni na širenje zastarjele proizvodnje, tada će multiplikacijski učinak od njih biti beznačajan i neće pružiti potrebno povećanje neto ulaganja za sljedeće razdoblje obnove proizvodnje.
Općenito smanjenje stope priljeva neto investicija tijekom kriznih razdoblja također je posljedica činjenice da se privatni investitori preusmjeravaju sa stvarnih ulaganja na financijska ulaganja, gdje je profitabilnost veća, a stupanj rizika manji. Stoga teret izlaska iz ekonomskih kriza uglavnom pada na državu.
1.
Bilo koji gospodarski subjekt koji se bavi komercijalnim aktivnostima, ostvarivanjem dohotka ili drugim koristima uvijek je usmjeren na povećanje iznosa dobiti koje prima. Drugim riječima, da razvija i širi vlastiti posao i ideje, zahvaljujući kojima prima prihod.
Oni su dodatno usmjereni i služe upravo u svrhu razvoja i povećanja proizvodnje, što dovodi do povećanja razine nadoknadive dobiti.
Širenje bilo koje proizvodnje neraskidivo je povezano s povećanjem profitabilnosti ove proizvodnje. Drugim riječima, što je veći obujam kapitala poduzeća, to je više sredstava i preduvjeta za njegov daljnji razvoj.
U suštini neto ulaganje uvijek su usmjereni na modernizaciju, poboljšanje i poboljšanje kvalitete proizvoda ili usluga, što dovodi do povećanja njegove cijene i sveukupnog povećanja profitabilnosti tvrtke.
Neto ulaganje je iznos umanjen za troškove amortizacije za izvještajno razdoblje.
Količina neto investicija i njihova dinamika karakteriziraju ekonomsko stanje poduzeća. Pokazatelj neto ulaganja izravno je proporcionalan učinkovitosti poduzeća. Ako pokazatelj ima pozitivnu vrijednost, to znači da se organizacija u ovom vremenskom razdoblju osjeća dobro i da je u ekonomskom usponu i da postoje svi preduvjeti za daljnji razvoj. Ako je pokazatelj u negativnoj vrijednosti, to odražava trenutni ekonomski pad. Ako je pokazatelj nula, možemo sa sigurnošću reći da je tvrtka u fazi stagnacije.
Što je neto ulaganje
Fiksni kapital poduzeća je svo vlasništvo organizacije izraženo u novcu. Svi dobro znaju da se materijalni predmeti poput opreme, nekretnina, vozila, alata i drugih imaju tendenciju trošenja i pogoršanja. Jedina moguća opcija za daljnju proizvodnju je njihova zamjena, popravak ili modernizacija.
Sredstva potrošena za ažuriranje osnovnog kapitala organizacije su neto ulaganje.
Predmet neto ulaganja su dugotrajna imovina tvrtke i njezina nematerijalna imovina.
Na temelju navedenog možemo zaključiti o smjeru neto ulaganja:
- popravak, održavanje, zamjena i modernizacija istrošenih proizvodnih pogona radi održavanja trenutnih količina proizvodnje
- kupnja nove opreme, alata, prijevoza, izgradnja novih nekretnina za proširenje organizacije.
Formula neto ulaganja
Dvije su najčešće formule neto ulaganja.
CHI \u003d VI - AO
Gdje, CHI - neto ulaganje
VI - bruto investicija
A - odbitci od amortizacije.
Druga vrsta formule neto ulaganja izgleda ovako
Neto \u003d neto ulaganje u osnovna sredstva + neto ulaganje u stanovanje + ulaganje u dionice.
Bruto ulaganje je ulaganje koje je usmjereno na održavanje i povećanje osnovnog kapitala i rezervi. Uključuju amortizaciju i neto ulaganja.
Amortizacija je investicijski resurs potreban za zamjenu amortizacije osnovnih sredstava kako bi se vratila na početnu razinu. ulaganje sredstava čija je svrha povećanje osnovnih sredstava za izgradnju zgrada, proizvodnju i ugradnju nove opreme, poboljšanje postojećih proizvodnih resursa.
Na mikrorazini je ulaganje vrlo važno. Oni su potrebni kako bi se osiguralo normalno funkcioniranje tvrtke, stabilan financijski položaj i povećala dobit poslovnog subjekta.
Veliki postotak ulaganja troši se na troškove društveno-kulturnog, znanstvenog i obrazovnog sektora, zdravstva, tjelesnog odgoja i sporta, u zaštiti prirode, za izgradnju novih građevinskih projekata za razvoj ovih područja, poboljšanje opreme i tehnologija koje se u njima koriste.
Postoje ulaganja u osobu i njen potencijal. Ta se ulaganja uglavnom provode u obrazovnom i zdravstvenom sustavu, koriste se za stvaranje izvora koji osiguravaju duhovni razvoj osobe, poboljšavaju njezino fizičko stanje i produljuju ljudsko postojanje.
Razina izvedbe ulaganja ovisi o tome od čega se sastoje. Struktura ulaganja je njihov sastav.
Bruto ulaganje je ulaganje usmjereno na održavanje i povećanje stalne imovine ili stalnog kapitala i zaliha.
Jedan od najvažnijih kriterija ulaganja
Profitabilnost je jedan od najvažnijih kriterija koji čine strukturu ulaganja i određuju njihov prioritet.
Nevladina ulaganja idu u profitabilna područja koja imaju visoke stope prometa. Sektori gospodarstva koji generiraju beznačajne povrate dobivaju mali postotak ulaganja.
Pretjerano ulaganje može dovesti do inflacije, a nedovoljno ulaganje može dovesti do deflacije.
Ekstremi se mogu riješiti korištenjem snažnih poreza, državne potrošnje, monetarnih i financijskih strategija koje država provodi.
Ulaganja igraju vrlo važnu ulogu za obnavljanje i širenje obujma proizvodnih resursa i na temelju toga osiguravaju visoku stopu gospodarskog rasta.
Dakle, kao što ste već shvatili, bruto investicije su financijska ulaganja koja poduzeća ulažu u izgradnju različitih gospodarskih i državnih. ustanovama. Ova vrsta ulaganja također se vrlo često naziva kapitalnim ulaganjem.
Najteže je pronaći izravno ulaganje koje sadrži zalihe novčanog prometa novca, na primjer u nedovršenu gradnju, sirovine i druge materijale ili u robu koja se preprodaje. U početku je to neraskidivo povezano s povećanjem fizičkog volumena rezervi, a na temelju toga fizički će obujam tih sredstava rasti.
Napominjemo da sredstva utrošena za kupnju ovih materijala nisu uključena u bruto investiciju.
Strana ulaganja troše se na nabavu raznih plemenitih metala i kamenja, na primjer srebra, zlata, dijamanata, smaragda, safira i mnogih drugih. Uz to, tu su i bruto ulaganja koja idu u pravcu stjecanja neproizvodne imovine, poput zemljišnih parcela namijenjenih sadnji drveća.
Bruto ulaganja u plemenite metale: zlato i srebro
Glavni zadaci bruto investicija
Glavni zadatak bruto ulaganja je ispravno utvrditi razinu njihove učinkovitosti, koja se može okarakterizirati omjerom potrošnje resursa za gospodarsku aktivnost i rezultata koji se dobije u određenom trenutku. Ako izgradite pravu investicijsku strategiju, tada bruto kapitalna ulaganja mogu donijeti izvrsne rezultate.
Strategija ulaganja je izgradnja ravnoteže gotovinskih transakcija. To se odnosi na izgradnju bilo koje strategije povezane s novcem.
Ulaganje se smatra uspješnim ako na kraju određenog razdoblja donese beznačajnu dobit, što u praksi nije toliko često koliko bismo željeli. Osim, ne treba brkati bruto i neto ulaganja... U drugom slučaju, trošak osnovnog kapitala mijenja se nakon izračuna iznosa njegove amortizacije. Temelj bruto investicijske vrijednosti gradi se na vrijednosti tržišne transakcije, jer upravo ti čimbenici imaju ogroman utjecaj na to da dugotrajna imovina zastarijeva.
Na temelju toga, bruto kapitalna ulaganja donose najviše dobiti u usporedbi s drugim vrstama ulaganja. Ispravno oblikovanje strategije vrlo je važna točka.
Pogledajte video o visoko profitabilnim ulaganjima
Postoji multiplikacijski učinak čija je suština da s visokom razinom rasta ulaganja raste i razina proizvodnje što rezultira povećanjem dobiti. Kao rezultat toga, može se dogoditi višestruko povećanje bruto investicija, a na kraju će to dovesti do gubitka ravnoteže u funkcioniranju državne gospodarske sfere.
Bruto ulaganjeovo je ukupan iznos ulaganja koje subjekt koji obavlja investicijske aktivnosti radije ulaže u objekt ulaganja tijekom određenog razdoblja (1 godine).
- Predmeti bruto ulaganja su:
- Lokalni kapital tvrtke;
- Obrtni kapital;
- Izgradnja ili glavni popravci;
- IT proizvodi;
- Materijalna i nematerijalna imovina;
- Financijska ulaganja u dionice.
Bruto (u daljnjem tekstu GI) uključuje 2 skupine ulaganja:
- Sredstva uložena za dopunu kapitala koji se koristi u proizvodnji
- Sredstva usmjerena na povećanje lokalnih financija poduzeća.
Prva skupina sredstava dopunjava utrošeni kapital kada se prenese u amortizacijski fond. Iznos takvih odbitka odgovara stopi amortizacije.
Kako izračunati bruto investiciju
Za izračun bruto investicija koristi se posebna formula: jednake su zbroju odbitka za prvu i drugu skupinu (za dopunu amortizacijskog fonda i ažuriranje neto portfelja ulaganja):
Vi \u003d A + Chi, i
Vi - bruto investicija određene godine;
A - amortizacija za ovu godinu;
Chi je neto ulaganje za istu godinu.
Zašto trebate izračunati bruto investiciju
Bruto privatna ulaganja uzimaju se u obzir pri izračunu potencijalne dobiti koja je potrebna za izradu plana poslovnog razvoja. Ako bruto ulaganje tvrtke za tekuću godinu ne sadrži neto ulaganje, organizacija doživljava ekonomski pad: ako je za tekuću godinu B\u003e A, tvrtka se razvija. Ako Vee
U makroekonomskom smislu, ukupan broj bruto investicija izravno utječe čak i na predviđanje i sastavljanje BDP-a i kretanja tečaja zemlje. Dakle, negativna dinamika neto ulaganja najznačajnijih igrača smanjuje vrijednost nacionalne valute u odnosu na valutu druge države, gdje dolazi do povećanja neto investicijske košarice.
Što je uključeno u bruto investicije
Raspravljajući o sastavu VI, potrebno je razdvojiti njihovu orijentaciju na fiksni ili obrtni kapital.
Glavni objekt VI je osnovni kapital.
- Sadrži:
- Dopunjavanje amortiziranog kapitala;
- Obnova proizvodnje zamjenom opreme ili tehnologija;
- Smjer sredstava za stanovanje.
- U VI. Obrtni kapital uključuje samo promjenu njegove veličine sa predznakom plus ili minus;
- Financijske injekcije u nematerijalnu imovinu (licence, patenti, izumi, zaštitni znakovi i robne marke);
- Vlasnička prava na ležišta minerala ili zemljišne čestice;
- Ulaganje u ljudski kapital.
Izvori bruto investicija
- Među izvorima bruto ulaganja mogu se navesti:
- Osobni fondovi predmeta ulaganja;
- Novac poslovnih anđela;
- Posuđena sredstva;
- Financije dodijeljene iz proračuna;
- Dio amortizacijskog fonda;
- Sredstva od početne prodaje dionica na burzi
Udio vlastitih sredstava investitora nije visok. S obzirom na visoku razinu rizika, investitor nastoji privući financiranje trećih strana. Ova pojava ima ne samo pozitivne aspekte, već dovodi i do povećanja mogućnosti upravljanja objektom, iako investitor nastoji zadržati prava potpune kontrole nad poduzećem. Sredstva iz proračuna mogu se privući ako je projekt od posebne važnosti za gospodarstvo zemlje.
Važnost bruto ulaganja
Važnost bruto investicija u nacionalno gospodarstvo je neporeciva. Dakle, smanjenje njihovog broja dovodi do pada opsega društvene proizvodnje i zapošljavanja ljudskih resursa te ima značajne pomake u strukturi gospodarstva i razvoju industrija.
Akumulacija investicijskih fondova poduzeća, odnosno njihov proizvodni potencijal, pozitivno utječe na razvoj gospodarstva i njegovih pojedinih sektora. Međutim, čak i značajne količine privučenih sredstava bez dobivanja pozitivne dinamike njihovih ulaganja nemaju stabilno pozitivan učinak na gospodarski rast. Tu se prije svega radi o zastarjelim projektima ili proizvodnim pogonima, što će definitivno dovesti do smanjenja udjela proizvedenih proizvoda.
VI su jasan biljeg gospodarskog rasta zemlje i odražavaju skrivene trendove u njenom razvoju. Obujam ulaganja značajno utječe na obnovu gospodarstva i izbjegava produžene krize u njemu, igrajući značajnu ulogu u procesima stvaranja kapitala i cirkulacije novčane mase.
Svrha komercijalnog poduzeća je stjecanje i povećanje dobiti, što se može postići povećanjem cijene ili volumena proizvodnje.Moguće je povećati količinu proizvodnje intenziviranjem proizvodnog procesa, ali to će neizbježno dovesti do brzog trošenja korištene opreme. Da bi proširila svoje proizvodne aktivnosti, tvrtka će morati pronaći sredstva za kupnju nove moderne opreme.
U ekonomiji se razlikuju koncepti "bruto" i "neto" ulaganja. Bruto ulaganja su financijska sredstva koja se koriste za povećanje i zamjenu osnovnog kapitala poduzeća. Troškovi amortizacije koriste se za naknadu, a povećanje temeljnog kapitala postiže se uporabom. Iz toga proizlazi da se vrijednost neto ulaganja može odrediti formulom:
NI \u003d TI - A,
gdje je NI neto ulaganje, TI bruto ulaganje, A iznos troškova amortizacije za određeno razdoblje.
Ako je NI 0, tada se proizvodni potencijal povećava i opaža se gospodarski rast.
Čimbenici koji utječu na vrijednost neto ulaganja
Investicijska aktivnost može se razmatrati na makrorazini (na razini državnog gospodarstva) i na mikro razini (na razini gospodarstva određenog poduzeća).
Sljedeći makroekonomski čimbenici mogu utjecati na iznos neto ulaganja:
1. stabilnost ekonomskog i političkog sustava;
2. stupanj razvijenosti tehnologije;
3. stupanj razvijenosti pravnog okvira;
4. .
Makroekonomski čimbenici utječu na sva poduzeća koja posluju na teritoriju određene države.
Uz to, sljedeći dodatni čimbenici utječu na iznos ulaganja:
- očekivani povrat ulaganja:
- stopa inflacije u gospodarstvu.
Kada odluči ulagati u poduzeće, pojedinačni ulagač procjenjuje vjerojatnu stopu povrata ili očekivani povrat ulaganja. Uz to, kompetentni investitor sigurno će analizirati nekoliko alternativnih mogućnosti ulaganja. Na primjer, novac možete potrošiti na otvaranje nove proizvodnje ili proširenje postojeće ili isti novac možete staviti na depozitni račun. Ako je kamata u banci veća od očekivanog povrata ulaganja, tada ulagaču neće biti isplativo ulagati u poduzeće.
Na iznos ulaganja također značajno utječe inflacija. Inflacija jede dobit, pa će se nominalni prihod razlikovati od stvarnog. Profitabilno će biti provoditi investicijske aktivnosti samo ako stopa povrata prelazi stopu inflacije.