Zašto je potrebno tržište vrijednosnih papira? Zašto nam je potrebno tržište vrijednosnih papira?
U ovom odjeljku pronaći ćete osnovne, referentne članke. Oni služe kao osnova za razumijevanje svih ostalih dijelova stranice. Koncepti o kojima se ovdje raspravlja relevantni su ne samo za burze.
Većina tema bit će zanimljiva ulagačima početnicima, čak i ako se fokusiraju na druge financijske instrumente (od najjednostavnijih - indeksnih fondova do opcijskih ugovora.
To vas neće učiniti kapitalistom, ali će vam pomoći da brzo uhodate i lakše svladate druge, složenije i praktičnije pojmove.
Međutim, možete učiniti suprotno (pogotovo ako već imate određeno iskustvo i znanje). Pogledajte ovaj vodič kad god se pojave problemi ili poteškoće. Praktično je pretraživati različite pojmove pomoću obrasca za pretraživanje web mjesta.
Kada proučavate tekstove i dijagrame, trebali biste zapamtiti osnovno načelo: "znanje ne radi znanja, već radi novca." Dok čitate, pokušajte razumjeti gdje ponuđene informacije mogu biti korisne vama osobno. Bit će posebno korisno ako odgovor nije očit. Ako smatrate da postoji nešto što ne biste trebali znati, postoji praznina u vašem znanju ili razumijevanju načina na koji financijska tržišta funkcioniraju. Naravno, ovaj jaz treba ispraviti.
Danas se već razvio veliki broj stereotipa i pogrešnih ideja o burzi, koje tako aktivno potiču poslovni mediji. U ovom ćemo materijalu otkriti treba li im vjerovati. Pogledajmo samu bit burze, a također se ukratko osvrnimo na nekoliko vrlo jednostavnih pravila koja će vam pomoći da samostalno i, što je najvažnije, učinkovito investirate na tržištu vrijednosnih papira.
Što je burza?
Burza je tržište koje poštuje određena pravila i ima funkcionalnost i alate za kupnju i prodaju tvrtki, odnosno udjela u njima. Mjesto - davanje mogućnosti investitorima da kupnjom udjela kupe udio u poslu za koji su zainteresirani; poduzeća - dobiti novac za razvoj kroz prodaju svojih vrijednosnih papira. Poslovanje je danas osnova financijskog sustava većine zemalja. Zbog toga bi bez burze bilo nemoguće da se svjetsko gospodarstvo normalno razvija i zadovolji potrebe svakog člana društva.
Zašto je to potrebno?
1 . Omogućuje vam posjedovanje dijela poduzeća kupnjom dionica na burzi.
Svakodnevno trgovanje vrijednosnim papirima na burzi pruža zgodnu i tehnološki naprednu priliku za stjecanje i prodaju poduzeća. Kada osoba kupi barem jednu dionicu, on automatski postaje vlasnik malog dijela samog poduzeća. Ako tvrtka raste, tada će cijena dionica početi rasti, au skladu s tim će svaki dioničar dobiti dobit.
Imatelj vrijednosnog papira, kao djelomični vlasnik, ima pravo:
- primati dio godišnjeg profita tvrtke (obično isplaćenog u obliku dividendi);
- glasovati na skupštinama dioničara koje se održavaju radi izbora sastava upravnog odbora i rješavanja drugih važnih pitanja upravljanja;
- za dio novca dobivenog prodajom imovine u slučaju prestanka poduzeća.
2 . Omogućuje tvrtkama privlačenje dodatnih sredstava za razvoj.
Još jedna važna funkcija burze je da omogućuje tvrtkama koje svoje dionice i obveznice kotiraju na burzi da rastu i razvijaju se puno brže. Prikupljenim novcem poduzeća povećavaju promet, uvode nove tehnologije za stvaranje dobara i pružanje usluga, zapošljavaju osoblje i povećavaju svoju konkurentnost. Uzeto zajedno, sve to omogućuje tvrtki da zaradi više profita. Sve bi to bilo puno teže postići bez novca investitora.
3. Odabir.
Još jedna značajka burze je da je to mjesto gdje se jasno pokazuje kako pouzdanije, perspektivnije tvrtke koje mogu dobro i pošteno raditi postupno zamjenjuju one koje ne zadovoljavaju te parametre.
Jer lošim tvrtkama je teže
- Zaslužite povjerenje;
- Prodajte svoj proizvod;
- Jednako je važno privući novac potencijalnih investitora.
Gore su razmotrene osnove burze. Idemo dalje.
Vrste tržišta.
Da biste bolje razumjeli kako trgovati na burzi, trebali biste razumjeti njezine vrste. Tržište dionica podijeljeno je u dvije kategorije - primarno i sekundarno tržište.
Na primarnom tržištu se prodaju (izdaju) vrijednosni papiri koje je organizacija novo izdala. U ovoj fazi, i dolazi do ulijevanja sredstava investitora u gospodarstvo poduzeća. Često se takve transakcije zatvore. Nadalje, investitori koji su kupili dionice na primarnom tržištu nastoje realizirati vlastiti kapital što profitabilnije za sebe. Tako nastaje sekundarno tržište.
Na sekundarnom tržištu preprodaju se prethodno izdani vrijednosni papiri i obveznice. Tu se odvija najveći broj transakcija na burzi. Ova vrsta tržišta služi za preprodaju dionica poduzeća (blokova dionica na njemu) između velikih primarnih kupaca, kao i između manjih investicijskih društava i privatnih investitora. Sama poduzeća čije se dionice preprodaju na sekundarnom tržištu od toga ne ostvaruju prihod. Sekundarno tržište je temeljno na način da bez njega postojanje primarnog tržišta ne bi bilo isplativo.
Sekundarno tržište također ima svoje podvrste:
1. Razmjenapogled, češći, na njemu se sve transakcije odvijaju izravno na tržištu. Odnosno, kupac dionica ne vidi prodavatelja, a samu transakciju kontrolira burza, koja djeluje kao posrednik.
2. Ne trguje se na burzi, ovdje se sve događa izravno između kupca i prodavatelja, bez sudjelovanja burze.
Koja se pravila pridržavati pri ulaganju na burzi .
U nastavku je nekoliko jednostavnih pravila koja će burzu učiniti sigurnijim mjestom za početnike i omogućiti vam da se na njoj osjećate puno sigurnije.
- Kupujte dionice samo onih tvrtki u koje imate povjerenja i koje biste željeli posjedovati.
- Pokušajte ulagati redovito, u malim iznosima, jer ćete tako povećati svoj prihod. Čak i ako imate prilično veliku količinu novca, bolje je podijeliti je na nekoliko dijelova i ulagati tijekom vremena svaki mjesec. To će vam (zbog volatilnosti) omogućiti veći prihod.
- Pokušajte diverzificirati svoj investicijski portfelj. Drugim riječima, nemojte ulagati sav novac u jednu tvrtku, već odaberite nekoliko i raspodijelite sredstva između njih (preporučuje se 8-10). Na taj način ne samo da minimalizirate rizike, već možete ostvariti i veći prihod zahvaljujući snažnijem, makar i privremenom, rastu jedne ili više tvrtki.
Važno je zapamtiti!!!
« Ako nećete posjedovati dionice 10 godina, onda nema smisla kupovati 10 minuta .»
Warren Buffett.
Ovdje je vrijedno napomenuti da se na temelju cijene po 1 dionici poduzeća, u razdoblju od 10 godina, može prosuditi učinkovitost poduzeća, kvaliteta upravljanja i potreba poduzeća u cjelini. Ako cijena dionice postupno raste tijekom 10 ili više godina, to ukazuje na pouzdanost tvrtke, njen rast i povećanu dobit.
U slučaju obrnute dinamike, ako je cijena dionice postojano padala zadnjih 10 godina, tada
U najboljem slučaju to može ukazivati na skori otkup takve tvrtke od strane uspješnijeg konkurenta, au suprotnom na skori stečaj ako uprava ne poduzme hitne mjere. Dinamika dionica izravan je odraz poduzeća i njegovih aktivnosti u cjelini.
Kada kupujete dionice, trebali biste to tretirati kao da kupujete tvrtku. Pogreška mnogih investitora je što kada tržišna vrijednost dionica padne, pokušavaju ih se što prije riješiti (psihološki faktor), takav pristup je spekulativan i ne vodi ničemu dobrom. Treba razumjeti da se poduzetnici ne rješavaju kada nastupi kriza, čak i ako im je teško. Štoviše, vrijeme gospodarske krize je zlatna prilika za kupnju dionica po relativno niskoj cijeni, budući da su nakon prevladavanja teškog razdoblja u gospodarstvu cijene dionica jake tvrtke povećati mnogo puta.
Burza nije mjesto za špekulacije i stvaranje novca iz ničega. U rijetkim slučajevima igranje na swingovima može donijeti prihod, ali za vrlo kratko vrijeme. Budući da je špekulacija korištenje burze u svrhe koje nisu predviđene. Stoga 90-95% špekulanata dugoročno gubi na tržištu. Ulaganje u dobru i poznatu tvrtku kroz duži vremenski period daje fenomenalne rezultate.
Ali mnogi ljudi ne poistovjećuju kupnju dionica sa stjecanjem posla, pokušavaju igrati na fluktuacije, vjeruju da se novac na burzi ne prenosi razvojem poduzeća i rastom njegovih prihoda, već novac gubitnika ide pobjednicima (načelo nagradne igre), otuda lažni stereotip da se rađa burza - ovo je kasino.
Vrijedno je shvatiti da je burza, čak i za glupane, dobro mjesto za zaradu. Nadamo se da vam je ovaj materijal pomogao razumjeti kako burza funkcionira.
Dragi posjetitelji web stranice HeatherBober, pozdrav! Ja sam Alexey Morozov, stručnjak i jedan od autora. Tema današnjeg materijala je trgovanje na burzi.
Ovdje su zakoni malo drugačiji u odnosu na Forex tržište, stoga morate biti oprezni.
Pa počnimo!
1. Što je burza i kako funkcionira?
Financijsko tržište se može podijeliti na tri segmenta: tržište roba i sirovina, dionica i deviza (Forex).
Na robnim tržištima i tržištima sirovina i deviza prodaje se roba/sirovine odnosno valuta, a na burzi - vrijednosni papiri. To mogu biti dionice, obveznice, čekovi, mjenice, terminski i terminski ugovori te opcije.
U nastavku ćemo detaljno opisati glavne kategorije vrijednosnih papira uvrštenih na burzu, ali za sada ćemo se upoznati sa sudionicima trgovanja.
Sve ljude vezane uz burzu možemo podijeliti u tri skupine:
- Izdavatelji– tvrtke koje izdaju vrijednosne papire (npr. Gazprom je izdavatelj dionica).
- Investitori– ljudi koji kupuju vrijednosne papire kako bi od njih ostvarili prihod.
- Trgovci– oni koji žele zaraditi na promjenama cijene vrijednosnog papira, a ne na izravnom prihodu od njega.
Razliku između trgovaca i investitora lako je objasniti na primjeru.
Primjer
Ako kupimo dionicu Gazproma da bismo od nje dobili godišnje dividende, ponašamo se kao investitori. Ako smo kupili dionicu po cijeni od 130 rubalja i prodali je sat kasnije za 135 rubalja, uzimajući 5 rubalja. profiti – ponašali smo se kao trgovci.
Vrlo je važno znati definiciju pojma " plavi žetoni" U casinu je blue chip najskuplji, a na burzi su tim izrazom opisivali vrijednosne papire najvećih i najpouzdanijih kompanija.
Blue chip dionice zajamčeno će isplatiti dividende. Osim toga, vrlo su likvidni, pa vam omogućuju dobru zaradu na špekulacijama. Po promjeni cijene blue chipova može se suditi o općem stanju na tržištu.
2. Što možete kupiti na burzi - pregled TOP 4 instrumenta trgovanja
Opišimo ukratko četiri glavna instrumenta kojima se može uspješno trgovati na burzi.
Alat 1. Zaliha
Dionica je vrijednosni papir čijom kupnjom doprinosimo kapitalu (u visini troška dionice) ukupnom kapitalu društva i ostvarujemo pravo na dio njegovih prihoda. Na primjer, kada kupimo polovicu svih dionica, uzet ćemo 50% prihoda tvrtke.
Dio zarade poduzeća koji vlasnik dionice zadržava za sebe naziva se dividenda. U pravilu se isplaćuju dividende godišnje.
Ponekad Upravni odbor može odlučiti da ne dijeli dobit s dioničarima: ona će biti reinvestirana kako bi se ostvario još veći prihod u budućnosti.
Alat 2. Obveznice
Obveznica je obveza prema kojoj se jedna strana (izdavatelj) obvezuje izdati određeni iznos novca donositelju obveznice na određeni datum.
Izdavatelj tih vrijednosnih papira mogu biti pojedinačna poduzeća ili država. U prvom slučaju bit će pozvani izdani vrijednosni papiri korporativni, u drugom – država. Prvi se oporezuju, drugi ne.
Obveznice nisu podložne tako oštrim fluktuacijama cijena kao dionice, stoga je preporučljivo započeti trgovanje s njima.
Alat 3. Mogućnosti
Princip opcije je sljedeći: stvaramo pretpostavku o tome kako će se cijena financijskog instrumenta (može biti bilo što) promijeniti nakon određenog vremena, na primjer, svaki drugi dan.
Tada kupujemo opciju, plaćajući za nju određeni iznos, recimo deset dolara. Plaćena cijena se zove opcija premium. Kada prođe dan (ili neko drugo razdoblje), rezultati se analiziraju.
Ako se pretpostavka pokaže točnom, vraćamo uloženi iznos i profitiramo. Ako ne, jednostavno ostajemo bez novca koji je prethodno plaćen za opciju.
Alat 4. Futures
Fjučers je obveza jedne strane da drugoj ugovornoj strani isporuči određenu količinu određene količine po dogovorenoj cijeni u budućnosti.
Primjer
Recimo, Rosneft želi kupiti deset barela nafte od Gazproma u godini dana. U tu svrhu sastavlja se terminski ugovor: za godinu dana Gazprom će Rosneftu isporučiti deset barela po cijeni koja je bila utvrđena u trenutku kada su strane potpisale ugovor.
Kako se cijena nafte mijenja, ročnicama se može slobodno trgovati na burzi.
Na bilješku
Ako na Forexu možete trgovati i kada tržište raste i kada pada, onda na burzi možete zaraditi samo kada cijena financijskog instrumenta raste.
Dakle, naveli smo glavne predmete trgovanja, prijeđimo na tri načina zarade na burzi vrijednosnih papira.
3. Kako možete zaraditi na burzi - 3 provjerena načina
Postoji mnogo strategija upravljanja (o tome postoji poseban članak na web mjestu), ali postoje samo tri smjera za zaradu. Analizirajmo ih.
Metoda 1. Prodaja dionica i obveznica
Ova linija zarade je prikladna samo vlasnici tvrtke operativni vrijednosni papiri, odnosno dionička društva koja izdaju dionice.
Naravno, burza je izvorno stvorena upravo za dobivanje kapitala prodajom vrijednosnih papira. Ako ste osnovali dioničko društvo i izdali dionice, njihovo postavljanje na burzu omogućit će vam brzo pronalaženje investitora.
Osim zarade, burzu možete koristiti kao sredstvo minimizacija rizicima. Sklapanje opcijskih ili terminskih ugovora omogućuje vam da u budućnosti ne propustite dobit i da si “osigurate” dobre financijske prilike.
Metoda 2. Ulaganje u vrijednosne papire
U članku “” rekli smo da se na deviznom tržištu može zaraditi samo špekulacijama, trgovanjem promjenama tečaja.
Tržište vrijednosnih papira pruža priliku da instrumente trgovanja pretvorite u izvore stalne dobiti i osigurate miran život sa stabilnim prihodom.
Ako, na primjer, ne kupujemo dionice za špekulacije, već za dividende, tada će nam prikupljanje velikog portfelja vrijednosnih papira različitih kompanija stalno donositi dobar novac.
Mnogi investitori preporučuju kombiniranje ulaganja s trgovanjem. Konkretno, možete kupiti određeni broj dionica za koje se predviđa rast, a kada cijena poraste, prodati većinu vrijednosnih papira i vratiti uloženi novac.
Preostale dionice koristimo samo kao izvor pasivnog prihoda. Kolebanje njihovog tečaja nas više ne zabrinjava puno jer smo uložena sredstva dobili natrag.
Metoda 3.Špekulacije vrijednosnim papirima
Špekulacije vrijednosnim papirima glavni su i vjerojatno najunosniji način zarade na burzi, koji svakim danom privlači sve više ljudi koji žele naučiti trgovati.
Za razliku od investitora, špekulante ne zanimaju dividende i dugoročni izgledi pojedinog vrijednosnog papira. Njihov ključni cilj je kupovati po niskoj cijeni i prodavati po skupoj cijeni, ostvarujući profit.
Pisali smo o tome koliko dugo trgovac može držati transakcije otvorenima u članku "". Većina tržišnih igrača su kratkoročni ili srednjoročni trgovci, ali oni također ne mogu bez pristaša dugoročnog trgovanja.
Analitičke metode na burzi slične su onima koje smo opisali u "". Jedina je razlika u tome što temeljni čimbenici koji utječu na dinamiku državne valute obično ne utječu na cijene dionica.
4. Trgovanje na burzi - 5 glavnih koraka
U nastavku navodimo redoslijed faza kroz koje morate proći da biste uspješno trgovali na burzi. Ako ste čitali prethodne članke o Forexu, vjerojatno ćete primijetiti da postoji mnogo toga zajedničkog.
1. faza. Odabir brokera
Prilikom odabira brokera - posrednika u trgovini - moramo se osloniti na niz važnih točaka. Najvažnija stvar je transparentnost i jednostavnost povlačenja novca, uvjeti trgovanja, dostupnost obuke i analitike.
Preporučljivo je da se obuka odvija u obliku webinara. To omogućuje postavljanje pitanja nastavniku i značajno poboljšava kvalitetu znanja.
Više analitički materijala osigurao broker - tim bolje. Ako tvrtka analizira tržište koristeći različite pristupe (i grafičku i valnu analizu, na primjer), to je jednostavno sjajno.
Faza 2. Instalacija terminala na računalo trgovca
Budući da ne planiramo ići na burzu, moramo instalirati poseban program - trgovački terminal. Instalacija se provodi nakon odabira brokera, budući da se terminal mora preuzeti s web stranice odabrane tvrtke.
Nakon što je terminal instaliran, vrlo je važno ispravno ga konfigurirati. Postavke uglavnom utječu na prikaz grafikona i indikatora, popis instrumenata i druge elemente.
Faza 3. Otvaranje demo računa
Uvijek biste trebali početi trgovati s demo računima, a ne s pravim. Čak i ako imate iskustva u špekulacijama na Forexu, ne biste trebali ulagati pravi novac na burzu prvog dana.
Demo račun pomaže početnicima da se osjećaju opušteno, isprobaju strategije i testiraju svoju psihološku spremnost za trgovinske operacije.
Faza 4. Otvaranje stvarnog računa
Možete se prebaciti na trgovanje pravim novcem tek nakon stalne zarade na demo računu. Ako je trgovanje obukom bilo neprofitabilno, dodavanje stvarnih sredstava neće promijeniti situaciju.
Iskusni trgovci savjetuju da prvo udvostručite svoj početni depozit na demo, a zatim započnete pravo trgovanje.
Uspješna špekulacija dva ili tri dana ne jamči profitabilnost u budućnosti: tržište voli predstavljati iznenađenja. Ako ste udvostručili svoj početni kapital bez trgovanja s povećanim rizicima, to je dokaz vaše dovoljne "zrelosti".
Faza 5. Kupnja i prodaja dionica u skladu s odabranom strategijom
Kada je obuka na demo računu završena i stvarna sredstva položena, preostaje samo ostvariti profit koristeći odabranu strategiju. Riskirati pravi novac uopće nije isto što i strah od gubitka "slatkiša" režima treninga, stoga budite spremni na stres.
Vrlo brzo ćete shvatiti koliko je važna disciplina u burzovnoj igri. Zapravo, disciplina trgovca, a ne pametna sposobnost razumijevanja tržišta ili "sreće", leži u glavnoj tajni uspjeha.
5. Ocjena ruskih brokera na burzi - pregled TOP 5 tvrtki
Postoje mnoge tvrtke koje se nude kao posrednici na burzi. Vrlo je važno biti u mogućnosti odabrati pouzdanog partnera koji vas neće prevariti i koji će vas podržati dobrim treningom i razumnom analitikom.
Pripremili smo popis najpopularnijih brokerskih tvrtki koje desecima tisuća ljudi omogućuju uspješno trgovanje vrijednosnim papirima.
S tvrtkom Alpari detaljno smo se upoznali proučavajući Forex. Osim valuta, Alpari vam omogućuje trgovanje s nekoliko terminskih ugovora. Uskoro će vrlo vjerojatno biti više instrumenata s burze.
Vjerojatno ne postoji bolji program obuke nigdje drugdje nego u: ogroman broj besplatnih webinara održava se svaki dan, a mogu ih pogledati čak i osobe koje nisu registrirane u tvrtki.
Tvrtka se smatra najboljim brokerom na ruskom tržištu dionica. Ovdje možete trgovati dionicama, ročnicama, obveznicama, opcijama, pa čak i valutama. Nakon registracije najpovoljnije je otvoriti račun na “ Početak».
U prvih trideset dana od trenutka otvaranja brokerska provizija iznosit će 0,0177% uloženih sredstava. Nakon tog razdoblja visina provizije ovisit će o ostvarenom prometu.
Ovisnost provizije u BCS-u o obujmu trgovanja:
№ Promet (u rubljima) Provizija, % 1 Do 1.000.000 0,0354 2 Od 1.000.000 do 5.000.000 0,0295 3 Od 5.000.000 do 15.000.000 0,0236 4 Preko 15.000.000 0, 0177 Dostupna je izvrsna analitika i visokokvalitetna obuka u obliku webinara i seminara. Po želji možete naručiti individualni program nastave.
3) Broker otvaranja
Dotični broker ima tri glavne tarife: za samostalno trgovanje, za otvaranje transakcija korištenjem profesionalne analitike i za ulaganja pod pojedinačnim uvjetima.
Svaka vrsta tarife podijeljena je na mnogo varijanti, tako da odabir najprikladnije opcije za sebe nije nimalo težak.
Po našem mišljenju, najbolje rješenje za početnike je trgovanje pomoću analitičkih signala. Provizija je 0,24% od prometa - ne baš puno. Trgovine možete otvoriti jednostavnim pozivom brokeru i slanjem naloga glasom.
Finam je prikladniji za profesionalne trgovce. Postoje izvrsni programi obuke, ali uvjeti trgovanja nisu sasvim prikladni za početnike. Konkretno, minimalni depozit je 30 000 rubalja, poluga je samo 1:50.
Što Finam nudi kao alternativu neperspektivnim uvjetima? Pouzdanost. Broker ima licencu Središnje banke Ruske Federacije, što osigurava najvišu razinu kvalitete pruženih usluga.
Čak ni broker Alpari, koji je jedna od vodećih tvrtki u CIS-u, nema takvu licencu.
Zerich je, kao i Finam, ponosan na svoju licencu Centralne banke. Početnici ovdje mogu dobiti besplatnu obuku iz osnova tehničke analize - besplatni tečaj se sastoji od 11 lekcija. Osim toga, dostupna je stalno ažurirana analitika.
Iskusni trgovci svakodnevno provode plaćene i besplatne webinare, na kojima možete naučiti sve što vam je potrebno o strategijama trgovanja i stanju na tržištima. Broker ima predstavništva u svim većim gradovima, tako da možete učiti "offline".
Video u nastavku opisuje uvjete trgovanja i prednosti Zericha.
6. Kako NE trgovati na burzi - 5 glavnih pogrešaka trgovca početnika
Gore smo definirali točan slijed koraka koji se moraju slijediti za uspješno trgovanje. Istaknimo sada pet glavnih pogrešaka trgovaca početnika i analizirajmo ih.
Greška 1. Dugo ostati u gubitničkoj poziciji
“Na tržištu se sve ponavlja”, kaže pridošlica i ne sklapa posao, iako cijena ide protiv njega. Zapravo, da, sve se ponavlja. Pitanje je samo koliko će vremena proći do sljedećeg "ponavljenja".
Pretpostavimo da smo otvorili bikovsku trgovinu kada je cijena bila na 1,4165. Tržište je išlo protiv nas, nismo zatvorili, nadajući se da će se sve “ponoviti”.
Je li bilo ponavljanja? Da. Za 12 godina. Je li bilo mudro čekati?
Greška 2. Rano uzimanje profita
Najvjerojatnije ćete u prvim danima trgovanja zatvoriti transakcije kada se pojavi minimalni profit. "Što ako cijena padne i ja izgubim novac?!" - neće vam prestati šaptati vaša racionalna svijest.
S vremenom ćete shvatiti da zatvaranje trgovine prije roka s malim profitom nije ništa bolje nego biti pogođen Stop Lossom s gubitkom. Ako ne dopustimo rast profita, tada će gubitnički poslovi (koji se ne mogu izbjeći) pojesti cijeli depozit.
Vaša bi strategija trebala jasno signalizirati kada uzeti profit. Nemojte se ponašati prema svom "osjećaju", bez obzira na to kako se tržište ponaša.
Primjer
Kada smo trgovali u ekvidistantnom kanalu, zatvarali smo trgovine kada je cijena dosegla gornju granicu kanala. Inače, čak i da je tržište išlo protiv nas, nismo učinili ništa, Stop Loss i Take Profit se nisu pomaknuli.
Ilustracija našeg sustava trgovanja:
Da smo zatvorili pri prividnom zaokretu cijene, profit bi bio samo nekoliko centi. Trgovačka disciplina omogućila nam je da razradimo strategiju i ostvarimo planirani prihod.
Kad se ukazala prilika, zatvorili smo dio pozicije, postavili prag pokrića i pustili cijenu da slobodno pluta, a zatim ostvarili dobru zaradu.
Želite li saznati više o našoj strategiji iz perspektive profesionalaca? Zatim idite na web stranicu brokera, odaberite odjeljak "Obuka" i na popisu potražite tečaj "Strategija trgovanja". Osnovno načelo."
Podučava ga profesionalni trgovac - Marat Gazizov. Tehnika je nevjerojatno popularna i stvarno djeluje. Usput, na svojoj službenoj VK stranici, Marat pruža dnevne preglede tržišta za učinkovito trgovanje. Ne bi škodilo pogledati.
Greška 3. Nedostatak registra prometa i dnevnika trgovca
Sve trgovine moraju se analizirati u dnevniku kako biste učili na svojim pogreškama. Za svaku transakciju potrebno je napisati je li otvorena i zatvorena prema strategiji, je li ostvarena dobit ili gubitak te što se može izvući.
Zdravo! U ovom ćemo članku govoriti o burzi.
Danas ćete naučiti:
- Što je burza;
- Tko radi na burzi;
- Kako se odvija trgovanje na burzi;
- Kako sami početi trgovati na burzi.
S jedne strane, burza je područje neograničene zarade, prikupljanja sredstava, opismenjavanja i povećanja kapitala. S druge strane, postoji mogućnost da jednom impulzivnom i pogrešnom odlukom izgubite sve. Trebat će vam puno vremena da naučite sve aspekte burze. Hajdemo shvatiti je li to vrijedno toga.
Što je burza
Tržište dionica je skup mehanizama koji pojedincima omogućuju obavljanje transakcija s vrijednosnim papirima.
Neki ljudi vjeruju da je burza odgovorna samo za vrijednosne papire, ali to je daleko od istine. Dovoljno je pogledati čime se trguje na burzama i sve će vam biti jasno. Postoje valute, roba, vrijednosni papiri i derivati koji olakšavaju financijsko trgovanje.
U isto vrijeme, s engleskim imenom sve također nije tako jasno. Kolokacija tržište dionica prethodno tumačeno i kao tržište vrijednosnih papira. Ali sada, s razvojem modernih tehnologija, dolazimo do razumijevanja da je nemoguće podijeliti tri komponente jednog tržišta u odvojena područja, stoga koncept tržišta dionica definira većinu "dobra" za ulaganje.
Sada shvatimo čime se trguje na burzi. Kada je riječ o vrijednosnim papirima, glavne robe bit će dionice i obveznice. Na tržištu se također trguje mjenicama i potvrdama, ali znatno rjeđe. Shvatimo što su dionice i obveznice, razmotrimo njihove glavne razlike i prednosti određene vrijednosnice.
Promocija – vlasnički vrijednosni papir koji daje vlasniku pravo na dio imovine organizacije nakon likvidacije, kao i na primanje dividendi.
Dionice mogu biti nepovlaštene i povlaštene. Njihova glavna razlika je u tome što prihodi prvih variraju ovisno o financijskom rezultatu, dok su prihodi drugih stabilni, ali njihov vlasnik nema pravo glasa u upravnom odboru. Nepovlaštene dionice su češće.
Veza - dužnički vrijednosni papir koji vlasniku jamči pravo da od izdavatelja primi nominalnu cijenu tog vrijednosnog papira.
Konzervativniji financijski instrument koji vam omogućuje ostvarivanje dobiti s većom šansom.
Derivati – ročnice i opcije.
Sudionici burze
Sudionici na burzi mogu se podijeliti u nekoliko kategorija:
- Izdavatelji – osobe koje izdaju vrijednosne papire;
- Investitori su osobe koje kupuju vrijednosne papire.
Osim ove dvije kategorije, postoje i oni koji su odgovorni za rad burze: depozitari, voditelj registra, klirinška kuća itd. Ova tijela su odgovorna za funkcioniranje cjelokupnog sustava. Zahvaljujući njima, uspostavlja se komunikacija između svih sudionika, prodaja se odvija svake sekunde. Za svoj rad uzimaju malu proviziju.
Postoje još dvije posebne kategorije sudionika:
Broker – osoba koja obavlja poslove kupnje/prodaje vrijednosnih papira u ime i za račun klijenta.
To mogu biti ili kreditne organizacije ili posebne tvrtke koje obavljaju brokerske aktivnosti. Sada njihova nadležnost uključuje i upravljanje povjerenjem (korištenje sredstava klijenta za stvaranje njegove dobiti), konzultacije, obuku itd.
Trgovac – osoba koja u svoje ime i za svoj trošak obavlja poslove kupoprodaje vrijednosnih papira javnom objavom kupoprodajne cijene.
To su profesionalni sudionici na tržištu kojima je za obavljanje djelatnosti potrebna licenca. Uvjete za dobivanje takvih dozvola propisuje banka. U početnoj fazi, s minimalnim prometom na računu za trgovanje, možete koristiti samo osnovne instrumente, što vam ne dopušta da ubrzate do dobrog novca u kratkom vremenu.
Funkcije burze
Razgovarajmo sada o globalnoj funkciji burze. Omogućit će vam da shvatite bit ovog fenomena, što će vas dovesti korak bliže stvaranju profita.
Dakle, glavna funkcija burze je preraspodjela sredstava. Sve je isto kao u terminu “investiranje”. Ljudi koji imaju višak sredstava daju svoj novac onima koji imaju manjak sredstava.
Često se događa ovako: tvrtka treba slobodna sredstva za razvoj -> izdaje dionice -> privlači sredstva -> razvija -> isplaćuje dividende (dobit).
U Americi i na Zapadu, ekonomsku važnost burze teško je precijeniti. Primjerice, u Americi je neorganizirano tržište vrijednosnih papira toliko razvijeno da se dionice tek stvorenih kompanija mogu kupiti doslovno u garaži.
To su koristili i burzovni mešetari (koji su prodavali bezvrijedne vrijednosnice nepoznatim investitorima) i trgovci koji su se nadali da će imati koristi od tih vrijednosnica ako iznenada porastu. Sada su stvari malo drugačije.
Na Zapadu su banke vrlo aktivno uključene u zadatak preraspodjele. Oni privlače financijska sredstva od stanovništva, povećavajući njihove novčane mogućnosti do maksimuma, te ih preusmjeravaju na burzu.
Kupnjom dionica ili obveznica tvrtki ili čak država, oni osiguravaju gotovinu koja je potrebna zajmoprimcima. A nakon toga ostvaruju dobit i od kredita i od transakcija s vrijednosnim papirima, a sredstva ponovno preusmjeravaju u kupnju vrijednosnih papira.
Začarani krug, zahvaljujući kojem možete uspješno potaknuti razvoj gospodarstva, poslovanja bilo koje razine i, što je najvažnije, smanjiti jaz između klasa.
Što je sada s burzom u Rusiji? Odgovor na ovo pitanje nije tako jednoznačan. S jedne strane imamo slab razvoj investicijske kulture kod običnog stanovništva, a s druge strane Centralna banka govori o prelasku na investicijski model gospodarstva. S takvim izjavama možete sa sigurnošću očekivati da će za 10-15 godina kultura kupnje vrijednosnih papira u Rusiji značajno porasti, a poznavanje burze, kao i mehanizama njezina rada, bit će iznimno vrijedni.
Iz te funkcije proizlazi još jedna funkcija – upravljanje državnim proračunom. Možete povećati stanje proračun na teret stanovništva - izdavanjem obveznica federalnog zajma. Na taj način se privlače slobodna sredstva stanovništva i uz njihovu pomoć otplaćuju glavne rupe u proračunu.
Aktivnosti tržišta dionica u Rusiji reguliraju Središnja banka.
Kako funkcionira trgovanje na burzi?
Neovisno trgovanje na burzi jednostavno je nerealno za privatnog investitora, posebno u stvarnosti modernog ruskog gospodarstva.
Da biste izravno kupili dionice na burzi, trebat će vam:
- Dobiti licencu;
- Platite startninu. Na MICEX - 3 milijuna rubalja;
- Kupite poseban softver koji košta od 100 tisuća rubalja.
Zato cijeli mehanizam trgovanja za početnike i trgovce koji nemaju veliki kapital ovisi o brokerima. Kao što je već spomenuto, radi se o pravnim osobama koje obavljaju transakcije u ime klijenata. Za svoje usluge dobivaju proviziju i tako zarađuju.
Ako ne planirate sami trgovati na burzi ili nemate velika slobodna sredstva, preporučljivo je koristiti usluge brokera. Ali ako je moguće samostalno dobiti licencu burzovnog igrača, onda se to toplo preporučuje, jer broker naplaćuje proviziju, što značajno smanjuje dobit od svake transakcije.
Kako započeti trgovati na burzi
Zato, da biste započeli trgovati na burzi, morate izvršiti sljedeće radnje:
Korak 1. Odabir brokera. Ovo je jedna od najvažnijih faza, zahvaljujući kojoj možete početi ostvarivati profit (isprva igrati s gubitkom ili nula) ili bankrotirati u jednom trenutku. Kako biste odabrali dobrog brokera, prvo što morate gledati je stabilnost plaćanja. Nije važno koliko zaradite, važno je koliko možete uzeti natrag.
Jedan od poznatih igrača pokera rekao je:
Tada osvajanje novca u pokeru nije bio problem. Glavni problem je bio otići s dobitkom.
Naravno, sada je manje nepoštenih mešetara, ali ih i dalje ima. Nakon toga - troškovi usluga, provizije, softver i drugi parametri aplikacije.
Korak 2. Instalacija softvera na računalo korisnika i njegova osnovna konfiguracija. Jedna od najjednostavnijih faza, jer većina brokera ima vlastitu službu za podršku koja može pomoći sa svim tehničkim problemima.
Mnogo je teže upoznati se sa svim funkcijama terminala. Često ih je teško naučiti i može proći nekoliko dana da shvatite što svaki gumb radi. Nakon ovoga, možemo reći da je terminal savladan, i sada možete sigurno početi trgovati.
Korak 3. Otvorite demo račun. U ovoj fazi ne učimo niti čak testiramo strategiju. Samo provjeravam funkcionalnost trgovačkog terminala. Igranje na demo računu i na stvarnom se ponekad jako razlikuje, prvenstveno zbog psihologije i pritiska pravog novca.
Za početnike su takvi računi opasni jer mogu dati lažan dojam da mogu nešto napraviti i odmah mogu postati profit. Samo testirajte mogućnosti terminala, malo trgujte, shvatite kada primijeniti svoju strategiju i sada otvorite pravi račun.
Korak 4. Otvorite pravi račun i uplatite svoj prvi depozit. Od ovog trenutka počinje dugi put postajanja od trgovca početnika do iskusnog vuka na burzi. Ovaj put često traje više od jedne ili dvije godine, ali počinje ovim korakom.
Korak 5. Počnite igrati na burzi koristeći već razvijenu strategiju. Od tog trenutka trgovac prima dobitke, gubitke, zatvara profitabilne pozicije ili gubi sav svoj novac na računu. Sve ovisi o trgovcu.
Korak 6. Prikupljanje informacija, preliminarna analiza, stjecanje znanja i priprema strategije. Ovo će biti nulta faza koju svi moraju proći prije nego prijeđu na prvi korak – odabir brokera.
Kako zaraditi na burzi
Postoje dva glavna načina zarade na burzi – investicijska aktivnost i špekulativna aktivnost. Njihova glavna razlika je u tome što su ulaganja srednjoročna i dugoročna s ciljem ostvarivanja dobiti od prodaje, dividende i otkupa vrijednosnih papira. Špekulativna aktivnost uključuje kupnju i prodaju vrijednosnih papira u svrhu preprodaje i zarade na fluktuacijama cijena.
Profitabilnija metoda je špekulativna. Pouzdaniji - investicija.
Sada o tome kako možete zaraditi novac ulaganjem:
- Kupi dionice. Najrizičnija vrsta vrijednosnih papira. Omogućuje vam primanje godišnjih dividendi, koje ovise o financijskim rezultatima poduzeća. Preporuča se kupnja dionica prilično pouzdanih izdavatelja - Google, Apple, Samsung itd.
- Kupujte obveznice. Pouzdaniji način ulaganja novca. Kamate na neke obveznice usporedive su s bankovnim depozitima, ali svejedno su prilično isplativ instrument ako znate kako spojiti profitabilnost i rizike. Uostalom, svi znaju da što je veći prinos vrijednosnog papira, to je veći rizik od neplaćanja za njega - tvrtka koja ga izdaje. Istodobno, tvrtke u razvoju, naprotiv, postavljaju cijene ispod tržišnog prosjeka kako bi na taj način kompenzirale rizike investitora i privukle pozornost na njih.
- Kupite certifikate. Jedna od najkontroverznijih metoda. Potvrda je jedan od financijskih instrumenata, svojevrsni analog bankovnog depozita. Uz nekoliko razlika - certifikat se može staviti na apsolutno bilo koji iznos, certifikat se može prenijeti, prodati bez gubitka kamata itd.
Špekulanti imaju uži raspon načina zarade:
- Preprodaja dionica. Jedan od najvažnijih načina zarade. Može donositi povrate i do 20-30% dnevno, ali i gubici mogu biti ogromni. Vrlo rizična metoda koja od trgovca zahtijeva dobro znanje;
- Korištenje terminskih ugovora i opcija. Omogućuju prijenos kupnje u buduće razdoblje po trenutnim cijenama.
Ovisno o načinu zarađivanja razlikuju se dobit, rizici i financijski instrumenti koji se koriste za postizanje profitabilnosti. Svaki trgovac mora za sebe odabrati u kojim količinama će trgovati, s čime i kakvu dobit očekuje, a od toga treba odabrati financijski instrument.
Što su blue chips
Blue chipovi su prepoznati kao najstabilnije tvrtke koje će zajamčeno isplatiti svojim investitorima novac, imaju ogromnu stabilnost i, kao rezultat toga, niske rizike i niske povrate. Blue chips su osnova za konzervativno ulaganje.
U Rusiji su plavi čipovi sirovinske kompanije, Sberbank, VTB, Moskovska burza i druge velike kompanije. Posljednjih su godina stabilniji, garantirano donose novac ulagačima i godišnje privlače dodatna sredstva dodatnim izdavanjem dionica i obveznica.
A sada pet pravih savjeta koji mogu pomoći ulagačima da zajamčenu zaradu:
- Stalno proučavajte burzu. Tržište vrijednosnih papira gotovo je isto što i IT tehnologija. On se stalno razvija, stalno je u pokretu. Promjenjiv je, fluidan i zahvaljujući tome ne postoji siguran način za pobjedu i bogaćenje. Pažljivo proučavajte trendove, promjene, gledajte vijesti, nove strategije, tražite načine da poboljšate svoje vještine. Sve će to biti korisno i sve će to učiniti igru plusom.
- Zapamtite da ne igrate samo protiv drugih trgovaca, već i protiv brokera. Mnogi ljudi zaborave ovu činjenicu i često završe u minusu na duže staze, unatoč činjenici da se činilo da pobjeđuju. Tih nekoliko postotaka koje zadrži broker i cijeli mjenjački aparat jako udaraju po džepu običnog trgovca.
- Imajte jasnu strategiju. Svatko mora odabrati i prilagoditi strategiju trgovanja za sebe. Kombinacija stila igre na burzi s karakternim osobinama, sklonošću riziku, zahtjevima za profitom i mnogim psihološkim čimbenicima omogućuje postizanje visokih rezultata jednostavnim praćenjem jednog "stila igre". Ali istovremeno, strategija mora biti dovoljno fleksibilna da se prilagodi tržišnim promjenama.
- Emocionalna kontrola. To ne znači potpuno odbacivanje impulzivnih transakcija "po intuiciji". To znači analizirati sve trgovine i pronaći optimalnu metodu. Čak i ako trgovac napravi većinu profitabilnih poslova koje je otvorio zahvaljujući svojoj intuiciji, on to mora nastaviti činiti. Ali ako su emocionalne odluke donijele samo gubitke, preporuča se ponovno razmotriti pristup otvaranju transakcija. Analiza i samo analiza.
- Vođenje trgovačkog dnevnika. Vjerojatno jedan od najvažnijih savjeta. Dnevnik transakcija je mjesto gdje se bilježe sve informacije: kada je transakcija otvorena, suština operacije, koja je bila strategija, što se očekivalo, što se dogodilo, dobit ili gubitak, zašto je transakcija otvorena. I nakon svakog dana provodi se analiza koja nam omogućuje da identificiramo što se pokazalo isplativim, a što neprofitabilnim. S vremenom takav dnevnik prerasta u potpunu analitičku bilježnicu za trgovca, zahvaljujući kojoj može pratiti svoj napredak, a također dobiva priliku analizirati koji pristup mu donosi više prihoda.
Ovi jednostavni savjeti mogu vam stvarno pomoći da trgujete na burzi još uspješnije nego prije.
Glavne pogreške investitora početnika
Sada o pet glavnih pogrešaka investitora početnika:
- Prerano uzimanje profita. Početnici pokušavaju uzeti profit čim se pojavi. Ovo je vrlo pogrešan pristup. U idealnom slučaju, trebali biste uzeti profit ili u vrijeme vrhunca cijene ili u vrijeme pada, ali ova situacija se postiže vrlo rijetko. Bolje je pričekati i odmah prodati ili kupiti na prve znakove suprotnog trenda;
- Emotivna igra. Kao što je ranije spomenuto, nedostatak emocionalne kontrole može dovesti do neželjenih transakcija. Bolje je još jednom kontrolirati svoje emocije. Uostalom, po licu iskusnog trgovca ne možete reći je li upravo izgubio 2000 dolara ili je dobio;
- Nedostatak dnevnika. Kao što je gore spomenuto: dnevnik je jedan od najvažnijih elemenata za samoanalizu;
- Stalna promjena strategija. Pronalaženje optimalne strategije jedna je od značajki burze u cjelini, no stalno mijenjanje strategija ne može dovesti do ničega dobrog. Uostalom, ne možete brzo razumjeti sve zamke određene strategije bez da se s njom poigrate u praksi. Zato morate posvetiti neko vrijeme proučavanju strategije, naučiti je igrati, a tek onda je promijeniti ako nije prikladna za burzu.
- Nedostatak mehanizma za evidentiranje gubitaka. Ovo je jedna od najvažnijih pogrešaka, koja, kada trgujete posredničkom polugom, može dovesti do potpunog gubitka vašeg bankovnog računa. Zaustavite gubitak– Ovo je opcija u kojoj se bilježe gubici. Obično se postavlja ispod trenutne cijene ako kupujete i iznad trenutne cijene ako prodajete. Takav je alat dostupan u svakom trgovačkom terminalu i omogućuje vam smanjenje rizika. Njegova pravilna uporaba će vas zaštititi od nepotrebnih gubitaka.
Bit burze može se sažeto izraziti jednom rečenicom – ja dobivam samo kad drugi gube. A ovo je najučinkovitija definicija igranja na burzi.
Doista, kada jedan igrač donese pogrešnu odluku, drugi pobjeđuje. To je ono što je dobro kod burze. Omogućuje vam da igrate protiv istih trgovaca, običnih ljudi.
Burza je važan alat i za državu i za obične ljude. Omogućuje vam učinkovitiju preraspodjelu novčanih sredstava između sektora gospodarstva i između pojedinačnih pravnih i fizičkih osoba.
Burza je mjesto gdje se ne možete zaustaviti u razvoju. Možete ići naprijed samo u potrazi za novim vještinama, trendovima, promjenama i profitom. Bez toga je nemoguće postići izvanredne rezultate.
Postoji nekoliko knjiga koje su obavezne za čitanje za svakoga tko se želi donekle upoznati s tehnikama trgovanja dionicama i ulaganja u dionice:
- Alexander Elder – Osnove trgovanja dionicama. Teoretski zastarjela referentna knjiga u smislu strategija trgovanja, koja vam omogućuje razumijevanje psihologije igranja na burzi i razumijevanje što utječe na cijene. Vrlo grubo rečeno - priručnik primijenjene psihologije dionica;
- Benjamin Graham - Inteligentni investitor. Knjiga koja je prije svega potrebna onima koji žele ostvariti kvalitetan pasivni prihod od vrijednosnih papira. Morate potražiti najnovije izdanje, jer ono sadrži zaista praktične savjete temeljene na trenutnim situacijama na burzi. Prikladno i za početnike i za profesionalce.
Ove dvije knjige su temelj za razumijevanje trgovanja dionicama i ulaganja. Uz njihovu pomoć možete stvoriti određenu bazu na koju se možete oslanjati prilikom proučavanja dodatnih materijala.
Svatko tko želi povećati svoj kapital prije ili kasnije postane zainteresiran za tržište vrijednosnih papira. Danas je burza jedan od najpouzdanijih, a samim time i najpopularnijih oblika ulaganja kapitala. Prednost burzi nad ostalim investicijskim rješenjima je sljedeća:
- ostvarivanje visokih postotaka dobiti (u usporedbi s drugim oblicima ulaganja kapitala);
- sposobnost mijenjanja odnosa između ponude i potražnje čak i uz najmanje fluktuacije cijena.
Sustav tržišta vrijednosnih papira
Tržište dionica jedna je od komponenti financijskog tržišta, gdje su prodana roba vrijednosni papiri. Zato su burza i tržište vrijednosnih papira slični pojmovi. Mehanizam tržišta vrijednosnih papira je da potiče preraspodjelu sredstava između različitih sektora, odnosno, zapravo, djeluje kao regulator tržišne ekonomije.
Funkcioniranje tržišta vrijednosnih papira pomaže opstanku onih poduzeća koja iz nekog razloga ne mogu nastaviti proizvoditi vlastite proizvode. Druge fizičke ili pravne osobe kupuju vrijednosne papire koji su stavljeni na aukciju, čime osiguravaju priljev potrebnih sredstava.
Funkcionalne odgovornosti
Tržište vrijednosnih papira ima sljedeće funkcije:
- Skladna raspodjela sredstava između različitih sektora gospodarstva i poduzeća.
- Akumulacija novčane mase. Burza nudi besplatno financiranje, zahvaljujući čemu investitori imaju širok raspon mogućnosti ulaganja.
- Osigurati da tvrtke mogu pronaći investitore i obostranu korist.
- Pomoć u otklanjanju problema u gospodarstvu države, koja pruža regulatornu funkciju.
Uloga sudionika u djelovanju burze
Financijska tržišta dionica funkcioniraju zahvaljujući sudjelovanju određenih subjekata:
- Izdavatelji. Takav sudionik na burzi može biti pravna osoba, izvršno državno tijelo ili tijelo lokalne samouprave. U biti, to su prodavači: oni izdaju vrijednosne papire koji označavaju opseg njihove djelatnosti. Posljednji proces naziva se emisija.
- Investitori. Investitori mogu biti fizičke i pravne osobe - tvrtke, poduzeća, državne agencije. Navedene osobe svoj kapital koriste za kupnju vrijednosnih papira s ciljem daljnjeg ostvarivanja dobiti. To su oni koji preuzimaju rizik, jer ako je projekt neisplativ, sredstva će biti izgubljena.
- Profesionalni sudionici. Oni su treće strane koje izravno predstavljaju samo tržište vrijednosnih papira. Oni pružaju glavni posao. Ova skupina uključuje trgovce, brokere i trgovce. Ove osobe su posrednici koji profesionalno zastupaju jednu od strana. Profesionalni sudionici dobivaju svoj postotak od uspješno zaključene transakcije, stoga im je u interesu da što više sudjeluju u pripremi ovakvih kupoprodajnih ugovora.
Vrsta tržišta vrijednosnih papira
Ovisno o njihovoj ulozi u proizvodnom procesu, tržište vrijednosnih papira dijelimo na dvije vrste:
- Primarni. Na takvom tržištu plasiraju se novi vrijednosni papiri u otvorenom ili zatvorenom obliku. Upravo je regulator tržišnog gospodarstva, a također igra ključnu ulogu u formiranju državnog kapitala, određuje brzinu, opseg i dinamiku razvoja nacionalnog gospodarstva.
- Sekundarna. Preprodaje već izdane vrijednosne papire. Postojanje sekundarne burze uvelike olakšava djelovanje svih subjekata. Zahvaljujući njemu, prave investicije počinju rasti.
Struktura sekundarnog tržišta uključuje četiri podvrste. Prva i glavna je burza. Osigurava prodaju samo navedene imovine. Transakcije obavljene na sljedećim tržištima čine izvanberzanski promet. Drugo tržište, izvanberzansko tržište, razlikuje se od gore spomenutog po tome što omogućuje transakcije u kojima predmet prodaje mogu biti neupisani vrijednosni papiri. Razlika između trećeg tržišta je u tome što se vrijednosti u kupoprodajnim ugovorima vode na ime posrednika. Kupci četvrtog tržišta su samo institucionalni ulagači. Ljepota transakcija napravljenih na ovom tržištu je u tome što prolaze kroz računalne sustave. Istodobno, posrednici u takvim transakcijama nisu potrebni.
Predstavnici burzi
Najveće burzovne tvrtke nalaze se u SAD-u, Japanu i Rusiji.
Jedan od najpoznatijih predstavnika burzi je NYSE. Riječ je o Njujorškoj burzi koja ima promet od oko šesnaest i pol trilijuna dolara. Zahvaljujući svojoj reviziji zdravlja raznih kompanija, NYSE identificira osam indeksa. Potonji pokazuju stanje određenog sektora gospodarstva.
Druga velika burza je NASDAQ. To je također američka trgovačka platforma koja se bavi prodajom vrijednosnih papira. Kapital burze iznosi pet trilijuna, a burzna lista uključuje tri tisuće dvjesto kompanija, među kojima su, usput rečeno, četiri ruske burzovne kompanije. Trgovački sustav NASDAQ uključuje trinaest indeksa.
Prva tri uključuju TSE. Ovo je Tokijsko tržište vrijednosnih papira. TSE ima tržišnu kapitalizaciju od četiri trilijuna i ima 2414 uvrštenih tvrtki. Mnoge velike japanske korporacije bave se prodajom vrijednosnih papira putem ove burze.
Rusko tržište dionica na globalnoj razini predstavlja Moskovska burza. Nastao je 2011. godine spajanjem IMB-a i RTS-a. Promet kapitala iznosi 23.800 milijardi rubalja. Na razmjeni je 280 tvrtki. Glavna na Moskovskoj burzi su dva indeksa. Jedan je odgovoran za rublje - MICEX, drugi za valutu - RTS.
Vrste vrijednosnih papira
Tržište dionica prvenstveno se odnosi na vrijednosne papire. I dolaze u nekoliko vrsta:
- Zaliha. To su one uvjetne vrijednosti koje se izdaju kako bi kupac mogao potvrditi svoje vlasništvo nad dijelom dobiti tvrtke. U nekim slučajevima (ako ovo pravo podliježe uvjetima), ulagači također dobivaju pravo upravljanja poduzećem. Najčešće su to vlasnici kontrolnog paketa. Ako tvrtka najavi gašenje, investitor ima pravo na dio imovine. Ova imovina je u postotku jednaka broju dionica. Dionice se dijele na dvije vrste - obične i povlaštene. Potonji se razlikuju po tome što se iznos dobiti ne mijenja.
- Obveznice. Ovi vrijednosni papiri osiguravaju isplatu dividende, kao i pravo na povrat novca za obveznicu. Ti se vrijednosni papiri dijele na tri vrste - državne, privatne i korporativne. Ove vrijednosti karakteriziraju najveća pouzdanost i stabilnost. Zarada može biti mala, ali fiksna. Obveznice federalnog zajma prikladne su za ulaganje većih sredstava.
- Mjenice. Ovi papiri osiguravaju obvezu plaćanja traženog iznosa. Sve odredbe ugovora, poput iznosa i datuma povrata, jasno su navedene u mjenici. Ova vrsta papira može biti jednostavna ili prenosiva.
Trgovanje na burzi može se provoditi i korištenjem izvedenih vrijednosnih papira. Takvi financijski instrumenti su:
- Futures. Ovo je ugovor na određeno vrijeme u kojem su navedeni samo trošak i rok isporuke.
- Proslijedi kontakt. To je također ugovor na određeno vrijeme, prema kojem se odobrava kvaliteta, količina robe ili datum primitka valute. Cijena i tečaj dogovaraju se u trenutku sklapanja ugovora.
- Opcija. Prema ovoj transakciji, kupac ima pravo provesti određenu trgovinsku operaciju bilo koje imovine.
Rusko tržište dionica također je zastupljeno izvedenim financijskim instrumentima. Vrlo su popularni zbog činjenice da sudjeluju u špekulacijama. Najveći interes za takve transakcije predstavljaju fjučersi za dionice Sberbanka i Gazproma, indeks RTS.
Organizator aukcije
Poveznica između investitora i izdavatelja su burze koje su izravno uključene u organizaciju trgovanja. Burza je kombinacija nekoliko kriterija:
- Trgovački sustav koji prihvaća ponude kupaca i prodavača.
- Odbor za nagodbu koji se bavi financijskim pitanjima. Popis problema uključuje takve operacije kao što su prijenos novca izdavatelju, povlačenje sredstava s računa investitora. Klirinška kuća također vodi evidenciju o obujmu trgovanja.
- Depozitni odjel također se bavi ekonomskim dijelom i kontrolira sva bezgotovinska plaćanja.
Ulaganje u dionice
Za ulaganje novca u vrijednosne papire potrebno je imati posebno dopuštenje za rad u području burzi. Također je potrebna početna uplata, koja može biti prilično velika i iznositi nekoliko milijuna rubalja. Pa, nema bijega ni bez softvera.
U poslovanju s vrijednosnim papirima nemoguće je bez posrednika. Posrednici su brokeri na burzi koji olakšavaju pristup bilo kojoj platformi za trgovanje. Stoga je odabir dobrog brokera važan. Bolje je dati prednost stranim tvrtkama.
Primanje dividende
Vrijednosni papiri ostvaruju prihod povećanjem svoje vrijednosti. Teško je predvidjeti koje su dionice isplative i obećavajuće, pogotovo za početnika. Za to postoje posebni stručnjaci - trgovci. Oni mogu obavljati trgovinske poslove za svog poslodavca.
Ruska burza nudi vrijednosne papire iz robne i bankarske industrije. Izdavatelji na moskovskoj trgovačkoj platformi nisu samo domaće, već i strane tvrtke (na primjer, Facebook i Apple).
Zaključci i zaključci
Burze su perspektivna industrija kroz koju se provodi regulacija tržišnog gospodarstva. Sasvim je moguće dobiti dobre dividende u ovom području. Za visoku zaradu, naravno, vrijedi uložiti puno truda i pažljivo razumjeti cijeli sustav. A suradnja s posrednicima smanjit će rizike i izbjeći ozbiljne financijske gubitke.