Взаимни инвестиционни фондове в света. Отваряне - Промоции
Повечето съществуващи инструменти за инвестиции изискват значителни знания и практически опит при използването им. Особено не можете без специални знания, ако разчитате да получите солиден дял от печалбата. Но какво да кажем за онези, които нямат време или желание да се „потопят в материалното“? Съветваме ви да обърнете внимание на взаимните инвестиционни фондове, основани на принципа на управление на доверителния капитал.
Взаимните инвестиционни фондове се занимават с натрупване на средства, които се инвестират в различни проекти с цел печалба. Създаването на фонда, неговата юридическа регистрация и пряко управление на бизнеса се осъществява от управляващото дружество. Тя, съгласно предварително уговорените с договора условия, разпределя приходите на фонда сред инвеститорите пропорционално на притежаваните от тях акции.
Сред всички възможни области за инвестиции взаимните фондове инвестират в:
- акции;
- облигации;
- недвижими имоти;
- депозитни сертификати и депозити;
- ипотеки;
- заеми;
- художествени ценности и др.
Дейностите на инвестиционните фондове се регулират на законодателно ниво, което спомага за намаляване на рисковете от измами в тази област. В същото време никой не може да застрахова инвеститора срещу риска от намаляване или дори загуба на инвестирани средства. Взаимните инвестиционни фондове в Русия могат само да предскажат възвръщаемостта на инвестициите в тях. Това се прави въз основа на повърхностен анализ на пазара и показатели за минали отчетни периоди. Но всеки гарантиран доход в тази област е изключително рядък.
Инвестицията във взаимен фонд предвижда придобиването от инвеститор на част от активите му - инвестиционен дял. Повечето от средствата определят минималната вноска за такава единица, която се измерва на части от общите активи на взаимния фонд. Инвестиционният дял на фонда удостоверява участието на неговия собственик в асоциацията на инвеститорите и дава право да получава част от печалбата. Вложителят има право да изисква продуктивно доверително управление на средствата, право да контролира управляващото дружество, право да компенсира стойността на дяла в случай на прекратяване на договора и нарушаване на условията му. Освен това инвестиционният дял е ценна книга, която можете да продавате, купувате или предоставяте като обезпечение.
Що се отнася до рисковете от загуба на капитал, в сравнение с други възможности за инвестиции, те не са толкова големи. По правило такива фондове се създават от големи управляващи компании с инвестиционен опит. Взаимните инвестиционни фондове, деклариращи консервативни принципи на своята работа, са близки по надеждност до банковите структури. Възвръщаемостта на инвестициите в тях обаче почти не надвишава банковите депозити.
Не всички фондове са консервативни в своите инвестиционни стратегии. Така че, в замяна на по-големи рискове, инвеститорът може да получи годишен доход, равен на 40-60%, а в някои случаи 100% от първоначалната инвестиция. Във всеки случай, доходността на фонда директно зависи от избраните инструменти и агресивността на принципите на работа.
Видове взаимни инвестиционни фондове
Всеки частен инвеститор, който иска да инвестира във взаимни фондове, е длъжен да разбере техните видове и да разбере разликите. Експертите разделят всички съществуващи инвестиционни фондове в Русия на няколко вида:
- Отворена акция. В него инвеститорите имат право свободно да се разпореждат с акциите си. Инвестициите в такива фондове се характеризират с висока ликвидност и достъпност за широката публика с оглед на минималните суми за вноски.
- Интервален взаимен фонд. Споразуменията определят предварително интервали от време, в които собствениците на дялове имат право да продават своите части. Подобни правила са установени за теглене на средства.
- Инвестиционен фонд от затворен тип.Такива фондове действат за строго определен период от поне 5 години. Продажбата и тегленето на средства преди края на живота на взаимния фонд се изключва, но в някои случаи е разрешено да се продават дялове на други участници във фонда. Затворените взаимни фондове са вид частен клуб от инвеститори, създаден по конкретен проект. Стойността на акциите се оценява в милиони долари, поради което участието в тях е достъпно само за богати инвеститори.
Има класификация на взаимните фондове по инвестиционна посока. Той разграничава:
- Капиталови фондове. Предпочитаната посока за инвестиране на такива средства са запасите. Потенциално такива фондове имат най-високи нива на рентабилност, но също така се характеризират с доста големи рискове. Според експерти най-обещаващите инвестиции във фондови фондове ще бъдат дългосрочните инвестиции.
- Облигационни фондове. Те се отличават с консерватизма си, тъй като облигациите предполагат по-ниска, но стабилна доходност. Идеален за инвеститори, които търсят най-надеждните и дългосрочни инвестиционни инструменти.
- Фондове на паричния пазар. Основната част от активите на такива фондове се съдържат в депозити, поради което те се характеризират с гарантирана, но сравнително ниска доходност.
- Индексни фондове. Индексните фондове се съдържат в акции на компании, представени на фондовия пазар. Основният им доход са приходите от борсовите индекси. Трябва да се отбележи, че при сравнително малки рискове той е доста висок.
- . Всеки такъв инвестиционен фонд е основател на предприятие. Създаването на такива фондове е насочено към конкретен тип бизнес или търговска структура. Според прегледите на инвеститорите, инвестициите във фондове за частен капитал се характеризират с повишени рискове с висока степен на възвръщаемост.
- Фондове за недвижими имоти. Целта е да се инвестира в конкретен строителен проект. Такива взаимни фондове са организации, предимно от затворен тип. Те се създават за дълъг период, поради което се отличават с дългосрочни инвестиции. Доста привлекателен вариант за инвестиция, характеризиращ се с висока възвръщаемост. Радва се на специална привлекателност сред богатите играчи.
- Смесени инвестиционни фондове. Активите на такива фондове се държат в различни финансови инструменти. Те се различават по средните норми на възвръщаемост и средните условия на инвестиции. Инвестирането във взаимни фондове от тази категория позволява на инвеститорите да диверсифицират рисковете възможно най-удобно и бързо.
Ползи от взаимните фондове за инвеститорите
Според отзивите на професионални инвеститори, ние изтъкваме основните предимства на инвестирането във взаимни фондове:
- Прозрачност на инвестиционните дейности. Освен строг държавен контрол върху дейността на взаимните фондове, важен фактор за доверието им е прозрачността на тяхната дейност. Всеки може да намери свободно достъпни финансови отчети на организации, което елиминира измамите.
- Доверителното управление ви позволява да инвестирате във всякакви инвестиционни инструменти, дори без необходимите знания. Професионалното управление минимизира рисковете.
- Инвестирайки във фонд с активи, които са различни по направления, инвеститорът получава възможност да разшири възможността за реализиране на печалба по един проект.
- Наличие на взаимни фондове. Определянето на минимални размери за депозити прави инвестирането в тях най-лесният начин за инвестиране. Такива инвестиции са достъпни днес за повечето потенциални инвеститори.
- Инвестиционните дялове имат висока ликвидност, поради което инвеститорите на повечето отворени взаимни фондове имат възможност да изтеглят средствата си по всяко време, когато фондът съществува.
Как да изберем взаимен фонд?
Най-честата грешка при избора на инвестиционен фонд за начинаещи руски инвеститори е фактът, че те обръщат внимание на показателите за рентабилност на институцията. Според обективното мнение на големите играчи, рентабилността е относителна, тъй като се прогнозира, а не се изчислява. Използвайки този подход при избора на фонд, има голяма вероятност да инвестирате във взаимни фондове с агресивна стратегия, която може да показва стабилни високи резултати само като изключение.
Според експертите при избора на фонд е важно да се изхожда от целите, целите и приоритетите в инвестиционната дейност. С оглед на това, ние разглеждаме аспектите, които трябва да повлияят на избора на инвеститор:
- Основната цел на всяка инвестиционна дейност е да реализира печалба. Ако фокусът на целта е голям доход, трябва да се има предвид, че тя задължително ще бъде свързана с големи рискове от загуба на инвестирани пари. Ако искате да сведете до минимум възможните загуби, инвеститорите трябва да се съсредоточат върху капиталовите фондове. Ако искате да сведете до минимум рисковете, облигационните фондове са страхотни.
- Условия за инвестиране. Говорейки за краткосрочни инвестиции, човек ще трябва да избира между облигационни фондове и фондове на паричния пазар. Възможни са по-дългосрочни инвестиции в фондове за недвижими имоти или акции.
- Размерът на капитала. Основно правило: колкото по-малък е размерът на инвестициите, толкова по-тесен е диапазонът от инвестиционни фондове, които могат да бъдат избрани. По правило минималните суми за вноски се инвестират в паричния пазар, акции и смесени фондове.
- Оценка. Интернет е пълен с различни оценки на взаимни фондове, в зависимост от различни критерии - рентабилност, активи, привлечени средства и т.н. Когато избирате между тях, използвайте само надеждни и уважавани източници.
- Наличие на лиценз. Преди да инвестирате, запознайте се с документите на избрания от вас фонд, лиценза му за инвестиционна дейност. Не забравяйте да проверите за правилата на доверие.
Във всеки случай, независимо от основата, която сте избрали, трябва да сте наясно със същността на вашите действия, като вземете предвид възможните последствия, дадени по-горе. Ако не разбирате работните механизми, условията за влизане, схемите за контрол на контрола, няма да има смисъл да инвестирате във всеки фонд. Като изучавате подробностите за дейността на взаимните фондове и избирате няколко инвестиционни фонда за инвестиции, ще създадете условия, при които вашият капитал определено ще бъде печеливш, дори ако инвестициите са направени в най-простите, но консервативни и надеждни взаимни фондове.
През последните двадесет години взаимните фондове намериха широка популярност в Русия и се развиха доста бързо. Всеки от взаимните фондове се различава в своята схема на работа и предлага на акционерите широк спектър на възвръщаемост, в зависимост от рисковете. Колкото по-голяма е доходността, предлагана от взаимен фонд, толкова по-голям е рискът, който клиентът на фонд трябва да очаква, но това не винаги се случва. Като цяло взаимните фондове се утвърдиха като много добър вид инвестиране на пари, привличайки с времето все повече и повече хора.
Размерът на минималната вноска обикновено варира от няколко хиляди до няколкостотин хиляди, в зависимост от това за каква аудитория е предназначен инвеститорът. фонд. Най-популярните инвестиционни фондове ви позволяват да направите минимална вноска, като започнете от няколко хиляди рубли, докато горният таван обикновено не е посочен. Ако притежателят на дяла (ценна книга, удостоверяваща правото на притежателя на част от собствеността на акциите) иска да изтегли средствата си, това може да стане чрез продажбата на дяла.
Законодателството на Руската федерация забранява взаимните инвестиционни фондове да рекламират очаквания доход пред бъдещите акционери, обещавайки им безброй печалби. Ефективността на взаимния фонд обикновено може да се види от публикувани предишни резултати; въз основа на тях инвеститорът прави заключения дали си струва да инвестира в този фонд. Очевидно най-популярните фондове са тези, които са на плаване от няколко години и не позволяват да загубят взаимните вноски на своите инвеститори.
Отговаряйки на въпроса за какво представляват взаимните инвестиционни фондове, можете да преминете само с няколко думи. Взаимният фонд е асоциация от няколко инвеститора, чиито средства специализираният мениджър инвестира в ценни книжа. Доходът нараства въз основа на промените в стойността на ценната книга и може да варира в границата на стойностите, където горната граница не е очертана. Тъй като има опасност от обезценяване на хартия, всеки от взаимните фондове се стреми да намали зависимостта си от такива ценни книжа, като незабавно инвестира инвеститори в много източници на доходи, тоест диверсифицира инвестициите. Повече за всичко по-подробно.
Какво е взаимен фонд?
От правна гледна точка взаимният инвестиционен фонд може да бъде определен като имуществен комплекс без организация на юридическо лице, изградено върху доверително управление на имуществото на взаимен фонд от специализирано управляващо дружество (управляващото дружество е мозъкът на целия фонд), за да се увеличи стойността на имуществото на фонда. Увеличение на имуществото на фонда се постига чрез инвестиране на пари в определени отрасли (технологии, акции, облигации, недвижими имоти). Така че такъв фонд се формира от парите на вложителите (акционерите). Всеки инвеститор притежава определен брой акции в имуществото на фонда. Инвестиционният дял е ценна книга, притежавана от вложител, която удостоверява правото на собственика на конкретен дял от имуществото на фонда. Един инвеститор може да има няколко дяла наведнъж. По този начин инвестиционният дял също дава правото на собственика му да получава пари от взаимния фонд, съответстващ на този дял. Делът в имуществото на инвестиционен фонд зависи от размера на дяловата вноска, минималната сума на която варира доста широко, но при отворения вид фондове обикновено възлиза на няколко хиляди рубли.
Няколко организации участват в работата на инвестиционния фонд. Мозъкът на целия фонд е управляваща компания. Именно тя отговаря с имуществото си в случай на най-малките нарушения от страна на фонда. Всички транзакции се извършват там и когато се появят подозрителни транзакции, всичко е блокирано от депозитаря.
Вторият член на фонда е специализиран регистратор. Той отчита правата на вложителите (акционерите) върху част от имота в единичен инвестиционен фонд, използвайки специален регистър. Този регистър записва цялата информация за собствениците на дялове и техния дял в собствеността на фонда.
Третият участник е одиторът. Той следи за правилното отчитане на управляващото дружество, като се уверява, че отчитането е изградено в съответствие с всички правила. Всички одитори са лицензирани от Министерството на финансите.
Предимства на инвестицията във взаимни фондове
Ефективността на инвестициите на фонда може да бъде оценена от минали постижения, но е забранено рекламирането на очакваната възвръщаемост на инвестиционните фондове в Русия. Това заяви ръководителят на Федералната служба за финансови пазари на Руската федерация, като посочи сходството на борсовата игра и взаимните фондове и заяви, че акционерите (инвеститорите във фондове) трябва да издържат до 50% от загубите на фонда без паника.
Когато се оценява ефективността на даден фонд, реалната възвръщаемост обикновено се сравнява с потенциалната възвръщаемост.
Всеки фонд се проверява от държавата за наличието на сертификати на Федералната комисия за пазара на ценни книжа от специалисти. Инвеститорът не вярва инвестицията си на некомпетентни специалисти, а ги инвестира в управлението на компетентни и професионални мениджъри. Всеки от фондовете преминава през доста строг лицензионен процес. Освен това контролът от страна на държавните агенции се осъществява дори по време на функционирането на фонда, но понякога това е недостатъкът да инвестирате във взаимни фондове, защото често държавата ограничава какви акции и облигации може да закупи управителят на фонда, като по този начин минимизира рисковете, но спестява на инвеститорите от възможности за получаване на висок интерес. Тук по-често печелят частните инвеститори, които не са ограничени в свободата си да инвестират парите на клиентите.
Според много експерти взаимните фондове са по-печеливша инвестиционна възможност от банковите депозити, така че когато обмисляте въпроса за инвестициите, винаги помислете за инвестиционните фондове.
Взаимните фондове гарантират по-голяма рентабилност в сравнение с типичния инвестиционен инструмент за по-голямата част от населението - банкови депозити. Често рисковете дори се доближават до рисковете на банковите депозити, тъй като дори по време на операцията за загуба на фонда парите на вложителите не изгарят, а се прехвърлят на друго управляващо дружество.
В Русия най-популярната инвестиция. средствата се характеризират с нисък праг за влизане, започващ вече от 1 000 рубли, въпреки митовете, че в такива средства могат да бъдат инвестирани почти 100 хиляди рубли. Горната граница не е очертана.
Към днешна дата според Националната лига на мениджърите цената на нетните активи на всички съществуващи взаимни фондове в Русия е приблизително 500 000 000 000 рубли. От тях 104 милиарда рубли принадлежат на открити измами, 365 милиарда рубли на затворени и 38 милиарда рубли на интервални. Броят на работещите взаимни фондове е приблизително 1100, броят на нововъзникващите е 19, а броят на управляващите компании е 287.
Ползи от инвестицията във взаимни фондове
- Парите ви се управляват от висококвалифицирани специалисти със сертификат на Федералната комисия за пазара на ценни книжа и цял персонал. Всичко това говори за минимизиране на рисковете и надеждността. Фондовете също са лицензирани и дейността им се контролира от държавата.
- Добри инвестиционни условия. Инвеститорът може да влезе в клуба по всяко време (с изключение на затворени и интервални видове средства) и да го остави, например, като продаде акция на друг инвеститор.
- Възможност за изучаване на историята на доходите на повечето от най-надеждните и популярни фондове. Въз основа на предишните резултати решавате дали да инвестирате в този фонд.
- Преференциална данъчна система. Това означава, че не се изисква да плащате процент от годишната печалба, въпреки че веднъж годишно ще трябва да плащате такса на фонда, дори в моменти, когато фондът претърпя загуби. Това обаче може да се счита и за плюс, и за минус.
- Взаимните фондове спечелиха вниманието си от инвеститорите за много години работа, осигурявайки им висока възвръщаемост и минимизиране на рисковете. Това уважение от страна на инвеститорите изглежда не просто така, а се подкрепя от реални резултати. Определено трябва да се имат предвид взаимните фондове при вземане на решение за инвестиране на наличните средства.
Недостатъци на инвестирането във взаимни фондове
В Руската федерация този тип организация функционира от средата на 90-те и оттогава успя да спечели доверието на хората като един от ефективните варианти за инвестиране в съотношението риск-възвръщаемост. Въпреки това, както при всеки друг вид инвестиция, трябва внимателно да проучите информацията за фонда, в който искате да инвестирате наличните си средства, тъй като има големи рискове. Взаимните фондове не се прилагат за инструменти с фиксирана доходност и законодателно връщане на средства в случай на загуба от техния фонд. В ролята на такъв инструмент по-подходящи са банковите депозити с фиксирана годишна доходност или инвестиране в облигации с висок рейтинг.
Когато инвестирате, не трябва да разчитате на незабавна печалба от ефира. Инвестирането във взаимни фондове е избор за пациентите, както и банковите депозити. Всъщност, висока рентабилност се осигурява само в дългосрочен план, често преди да получите висока печалба, трябва да изчакате до няколко години.
Заслужава да се отбележи обаче, че има взаимни фондове, които инвестират изключително в банкови депозити и облигации с висок рейтинг. Този тип средства се характеризират с ниска степен на риск поради диверсификацията си, дори в сравнение с много банкови депозити.
Както беше казано по-рано, дейността на правителството постоянно се следи от правителството и често налага ограничения върху покупката на облигации и акции от управляващото дружество. Тази стъпка минимизира рисковете, но ограничава способността на инвеститорите да получават висока доходност за кратко време. В тази връзка алтернатива е частен инвеститор, по никакъв начин не ограничен в свободата да управлява парите на вносителите.
Съобразявайки горното, можем да отбележим основните недостатъци на взаимните фондове:
- Наличието на риск. Да, в живота човек рядко среща стабилност и надеждност, но не е за нищо, че повечето хора предпочитат банковите депозити пред взаимните фондове. Всеки от инвеститорите може едновременно да изкарва добри пари и да не печели нищо, и най-малкото - изобщо да губи пари.
- Взаимните инвестиционни фондове са организации, които генерират доход в доста дълъг срок, в рамките на няколко години.
- Средствата не работят безплатно и понякога се налага да плащате фиксирана такса. Дори когато фондът търпи загуби.
Какво представляват взаимните фондове
Помислете, че цялото разнообразие от видове взаимни фондове трябва да се основава на няколко критерия:
- Степента на достъпност (откритост).
Има 3 вида средства: отворени, затворени и интервални.
- Отворените фондове работят и работят всеки работен ден, най-публичният и популярен тип фондове с много нисък праг за влизане. Инвестиционните единици се разпределят и изкупуват всеки работен ден. Основните активи на отворените фондове обикновено са ценни книжа и акции с висока ликвидност, тоест тези, които могат бързо да бъдат продадени на цена, близка до пазарната. "Течност" означава вливане в пари.
- При затворени фондове дяловете се издават по време на формирането на организацията и се изкупуват едва след края на нейния мандат. Най-често такива средства се организират за конкретни проекти. Към днешна дата този вид фонд има най-високата обща стойност на активите. Най-често те се различават в най-изгодното предложение за инвеститора, но броят на акциите е ограничен.
- Интервалните фондове приемат акции на редовни интервали, обикновено две до три годишно в продължение на две седмици. Тук основните активи са противоположни на откритите - ценни книжа с ниска ликвидност.
- Насока на инвестиция.
Този елемент е малко по-сложен.
По отношение на инвестициите средствата се разделят на:
- Фондове на паричния пазар - инвестират главно в краткосрочни депозити - менителници, депозитни сертификати и др.
- Облигационни фондове - инвестирайте в облигации и най-често в държавни облигации, тъй като те са най-надеждни. Облигациите осигуряват на компанията месечен доход.
- Капиталовите акции са доста популярен вид инвестиции, тъй като акциите осигуряват висока възвръщаемост. Има висок рисков фактор, тъй като стойността на акциите варира значително в зависимост от ситуацията на пазара.
- Смесени инвестиционни фондове - Не е необходимо да се обяснява много тук; такива фондове използват облигации, акции и депозитни сертификати в своята работа. Предимството на тези средства е надежден месечен доход от облигации и висока печалба с голям риск от страна на акциите.
- Фондове на средства - средствата на инвеститорите се инвестират в други видове фондове, благодарение на които се постига минимизиране на риска и надежден доход.
Заслужава да се отбележи, че има още няколко популярни свързани видове фондове.
Пенсии, които инвестират в акции и облигации. Продължителността на дадена инвестиция зависи от възрастта на инвеститора. Такива средства осигуряват до 10% годишно след като инвеститорът се пенсионира.
Гарантирани средства, които инвестират само в области, които носят висока възвръщаемост с минимален риск. Той осигурява много голяма възвръщаемост при наистина дълги инвестиционни периоди (5-15 години)
Има много други видове средства, свързани с тяхната посока на инвестиране, но те не трябва да се считат за всички, тъй като те са доста редки.
Рейтинг на най-печелившите взаимни фондове в Русия
- Април Капитал - акции на стокови компании. Ръст от 31.03.17 г. до 31.03.18 г. - 39.47%
- Sberbank - Глобален Интернет. Ръст от 31.03.17 г. до 31.03.18 г. - 38.53%
- Април Капитал - акции. Увеличението от 31.03.17 г. на 31.03.18 г. - 34.57
- Алфа - технологична столица. Растеж от 31.03.17 г. до 31.03.18 г. - 32.05%
- ВТБ - БРИК. Растеж от 31.03.17 г. до 31.03.18 г. - 30.90%
- RIFFEISEN - информационни технологии. Ръст от 31.03.17 г. до 31.03.18 г. - 31.03%
Дъщерните дружества на същите управляващи дружества не се повтарят.
Вече въз основа на този списък можете да направите компетентен принос, което ще ви донесе стотици проценти годишно в дългосрочен план.
Ако вземем предвид управляващите компании, тогава на 1 място ще има дъщерни фондове, чийто организатор е Сбербанк. Това е изборът за тези, които търсят надеждна инвестиция с нисък риск. Максималният добив тук е 25% годишно.
Второто място заема взаимните инвестиционни фондове на немската компания Raiffeisen. Средният сегмент в съотношение "Риск - рентабилност". Средната рентабилност в перспективата на годината е приблизително 40%.
Третото място в ТОП фонда на най-добрите мениджърски компании заема група от дъщерни фондове на Доверителното инвестиционно дружество. Рентабилността е 50-60%, а срокът на работа повече от десет години заслужено привлича вниманието и популярността на тази компания.
Когато избирате фонд за взаимно инвестиране, винаги се опитвайте да изучавате максимално историята на доходите му. Очевидно трябва да дадете предпочитание на организации, които работят на пазара повече от 5-10 години. Младите фондове се формират и изчезват с висока скорост, а малцина остават на плаване. Често младите организации предлагат на инвеститорите по-изгоден интерес. Той може да играе в ръцете на вложителя и да играе с него жестока шега,
- фондови фондове;
- облигационни фондове;
- смесени инвестиционни фондове;
- индексни фондове;
- фондове на паричния пазар;
- фондови фондове;
- фондове за недвижими имоти;
- средства на особено рискови (рисков) инвестиции;
- ипотечни фондове;
- фондове за частен капитал.
(Може да са фондове, принадлежащи към последните четири групи само затворени средства).
Пълното наименование на фонда трябва да указва дали фондът е акционерен фонд, облигационен фонд или нещо от следните.
Капиталови фондове, облигационни фондове и смесени инвестиционни фондове - Най-често срещаните фондове. Именно тези три вида фондове са най-разпространени на руския фондов пазар. Имената говорят за инвестиционните обекти на тези фондове. Това обаче не означава, че инвестиционните портфейли на тези фондове трябва да съдържат само акции или само облигации. Капиталовите фондове трябва да инвестират в акции с най-малко 50% от активите, докато не повече от 40% от активите могат да бъдат инвестирани в облигации. За облигационните фондове важи точно обратното - поне 50% от всички средства трябва да бъдат инвестирани в облигации и в същото време не повече от 40% в акции. В смесените инвестиционни фондове съотношението между акции и облигации може да бъде всяко.
Инвестиционни стратегии на тези три вида фондове ясно видими на диаграмата. Фондовите фондове се характеризират с висока възвръщаемост и в същото време висока вероятност от загуби, поради променливите условия на фондовия пазар. За разлика от тях облигационните фондове са консервативни. Те ви позволяват да получите стабилен добив с много малък риск от падане на единичните разходи. Смесените инвестиционни фондове, които имат акции и облигации в своите портфейли едновременно, като правило представляват среден вариант за рентабилност и риск.
Разгледайте тези три вида фондове по-подробно. В зависимост от това в кои конкретни ценни книжа са инвестирани, средствата, дори в рамките на тези групи, могат да се различават в техните инвестиционни стратегии.
Почти всички фондове инвестират в „сини чипове“ - акции на няколко големи компании, но има изключения. Например, акционерните фондове могат да бъдат фондове от второ ниво, ако инвестициите се правят предимно в по-малко ликвидни акции на емитенти с малки капитали (те се наричат \u200b\u200bакции от втори ред). Акционерният фонд може да бъде специфичен за отрасъла, ако активите се инвестират в ценни книжа на компании, принадлежащи към същия отрасъл. Например фондът на нефтената и газовата индустрия, фондът на електроенергията, телекомуникациите, металургията и др. Има фонд, който инвестира главно в акции на дружества с държавно участие (където държавата притежава поне 25% от дружеството). Или дивидентен фонд.
дори облигационни фондове може да варира - фондове на ДЦК, фондове на „боклучни“ облигации (това са облигации с висока доходност, които са класифицирани като рискови).
Това са различни стратегии, които управляващите компании могат да предложат за акции, облигационни фондове и смесени инвестиционни фондове.
Индексни фондове
Тези средства се състоят изцяло от акции, а портфейлното портфолио включва същите акции и в същата пропорция като за изчисляване на индексите на фондовия пазар, например индекса MICEX.
Защо се създават такива фондове? Исторически е доказано, че е доста трудно фондовият фонд да изпревари възвръщаемостта на пазара (т.е. индексите на фондовите пазари) през дълги интервали от време. Тогава защо се опитвате да победите пазара, когато можете да инвестирате директно в индекса и да получите пазарна рентабилност. Динамиката на стойността на единица от индексния фонд точно повтаря динамиката на индекса (вижте фигурата).
Предимството на този фонд са ниските му разходи за управление (не се изисква управление от управляващото дружество като такова, необходимо е само да се поддържа структура на портфейл, подобна на индекса; следователно разходите са ниски). В резултат на дълги интервали поради ниските разходи възвръщаемостта на индексния фонд може да надвиши възвръщаемостта на фондовия фонд. Доходността на индексния фонд не зависи от грешките и грешките на мениджъра. И накрая, винаги можете да бъдете в течение, като просто проследявате борсовия индекс, към който е приложен фондът.
Недостатъкът на този фонд е, че във времена на мечешки пазар делът на фонда неизбежно ще спадне след индекса - също толкова дълбоко. Ето защо се препоръчва да се инвестира в този фонд за дълъг период - от три до пет години или повече, когато общото покачване на пазара компенсира временните спадове на пазара.
Фондове на паричния пазар
Рентабилността на средствата на паричния пазар е ниска - на ниво банков срочен депозит. Но такива фондове, за разлика от срочните депозити, имат предимство, а именно - ликвидност. Единица от фонда на паричния пазар може да бъде изкупена по всяко време, без никакви разходи (отстъпки, надбавки).
Да предположим, че имате сумата, която трябва да отделите три месеца, за да купите апартамент. За този период няма да получите нищо в банката (няма да можете да изтеглите от срочния депозит без загуба на лихва). Има изход - поставете във фонда на паричния пазар, където доходността приблизително ще съответства на банковия срочен депозит.
Активите на средствата на паричния пазар се инвестират в депозити в банки (най-малко 50% от активите), в краткосрочни облигации и други инструменти на паричния пазар. Тези средства са дори по-надеждни и консервативни от облигационните фондове.
Фондови средства
Тези средства не инвестират в акции или облигации, а в дялове на други взаимни инвестиционни фондове! Рискът от неуспешна инвестиция на вашите средства от управителите на фондове може да бъде намален чрез разпределяне на средствата между няколко взаимни фонда. Всъщност това правят фондовите фондове. Те купуват акции на успешни управляващи компании, доказали на практика своя професионализъм в управлението на активи. Просто трябва да закупите дял от един фонд ...
Недостатъкът на този фонд са възможните по-високи разходи за управление, които се прехвърлят на акционера.
Фондове за недвижими имоти, особено рискови (рисков) инвестиционен фонд, ипотечни фондове, частни фондове, както бе отбелязано по-горе, може да бъде създаден само под формата на затворени фондове. Това означава, че можете да закупите дял само по време на формирането на фонда и да го осребрите само няколко години след края на работата на фонда (затворените фондове се създават за период от една година). По правило тези средства не се създават за малки частни инвеститори - минималната сума на инвестицията тук може да бъде милиони рубли.
Както подсказват имената, фондовете за недвижими имоти инвестират в изграждането на търговски и жилищни недвижими имоти или печелят от отдаване под наем на недвижими имоти; ипотечните фондове инвестират в парични вземания по задължения, обезпечени с ипотека; фондовете за рисков капитал финансират различни търговски проекти; активите на фондовете за директни инвестиции включват акции, които не са котирани на борсите в размер на най-малко 50% от обема на ценните книжа, поставени от акционерното дружество плюс една акция, и средствата винаги ще бъдат мажоритарни акционери.