Prvi koraci početnika na tržištu dionica su odabir strategije trgovanja dionicama. Financijski obrazovni program

Na Zapadu se u svim razvijenim zemljama djeca uče o ulaganju u dionice u školi, usađivanju financijske pismenosti i razgovoru o strukturi tržišta dionica. Kod nas se ova praksa ne koristi, uslijed čega se većina građana, na stari način, u najboljem slučaju oslanja na sebe, a u najgorem - na vladu. Kao rezultat toga, umirovljenici često ostaju bez odgovarajućih sredstava za život, dok kada bi unaprijed počeli ulagati u vrijednosne papire ili ih trgovati na burzi, tada ne bi bilo takvih problema. S tim u vezi, pokušat ćemo u nastavku ukratko iznijeti kakav je rad trgovca ili investitora na tržištu dionica Rusije, Europe i SAD-a.

Počnimo s nekim osnovnim konceptima da postavimo temelje za znanje kako zaraditi novac. Treba odmah napomenuti da je rad s vrijednosnim papirima daleko od onoga što Forex nudi, ali mehanizmi djelovanja obje ove strukture su općenito slični. Vidi također - . Ako proučavate statistiku, odnosno postoje brojne priče o vrtoglavom uspjehu i neuspjesima visokog profila kako na Forexu, tako i na burzama, pa bi prilikom odabira trebali shvatiti da rad na burzi sam po sebi ne garantira uspjeh. Ipak, ovdje su uvjeti pravedniji u usporedbi s Forexom, posebno kada je riječ o radu s velikim novcem.

Osnovni koncepti

Tržište dionica razumijeva se kao organizirani sustav interakcije između kupaca i prodavača vrijednosnih papira. Štoviše, postoji primarno i sekundarno tržište dionica. U prvoj fazi, kao što naziv govori, odvija se plasman vrijednosnih papira kojima se tek počinje trgovati na burzi, a vrijednosni papiri ulaze na sekundarno tržište nakon što se počnu preprodavati.

Na burzi se ne trguje samo vrijednosnim papirima, već i ostalim financijskim instrumentima. Rad burzi usmjeren je na osiguravanje kretanja kapitala između pojedinih entiteta. Vrijednost dionica tvrtke i, prema tome, njihova kapitalizacija određuje se upravo ovdje, što je važno kako za investitora tako i za trgovca da to shvate.

Tko trguje na burzi

Za one koje zanima samo kako se odvija rad na burzi i koji počinju savladavati osnovni materijal, sudionicima na tržištu morate dati imena:

• pravne osobe koje djeluju u ime države nazivaju se izdavatelji. Njihov je zadatak prikupiti sredstva puštanjem u promet vrijednosnih papira i ispunjavanjem obveza po njima;
• investitori su fizičke i pravne osobe koje se bave kupnjom / prodajom vrijednosnih papira za različite svrhe;
• profesionalni sudionici su fizičke i pravne osobe koje su na zakonodavnoj razini stekle pravo na rad na burzi. U ovu kategoriju osoba spadaju trgovci, brokeri i drugi.

Vrste vrijednosnih papira

Kao što je već spomenuto, na burzi se ne trguje samo dionicama, već i ostalim vrijednosnim papirima i drugim financijskim instrumentima. Da biste profesionalno radili kao trgovac na burzi, morate znati glavne vrste vrijednosnih papira.

Uloga vrijednosnih papira može biti zaseban financijski dokument ili uobičajena elektronička oznaka. U oba slučaja vlasništvo nad ovim instrumentom popraćeno je jamstvom vlasničkih prava za vlasnika u odnosu na osobu koja je izdala vrijednosni papir. Ovim se vrstama vrijednosnih papira trguje na burzama.

1. Dionice su udio u poduzeću koje daje pravo očekivati \u200b\u200bdobit od rezultata gospodarskih aktivnosti u obliku dividende. Vlasništvo nad dionicama također daje pravo upravljanja tvrtkom u određenoj mjeri. Jedna te ista tvrtka može izdati dvije vrste dionica - obične i povlaštene. Razlika je u tome što imatelji povlaštenih vrijednosnih papira primaju fiksne dividende, ali nemaju pravo sudjelovati na skupštinama dioničara i utjecati na odluke o radu tvrtke.
2. Obveznice su vrsta dužničke obveze s fiksnom profitnom maržom. Jednostavno rečeno, kada kupuje obveznicu, njezin novi vlasnik posuđuje novac državi ili tvrtki koja ju je izdala.
3. Derivati, također nazvani izvedenim vrijednosnim papirima, pružaju pravo kupnje / prodaje dionica, obveznica, robe pod određenim unaprijed dogovorenim uvjetima. Izvedeni su terminski ugovori za raznu imovinu, opcije i tako dalje.

Za određivanje globalnog trenda u vrijednosnim papirima određenog tržišta dionica koriste se indeksi dionica. Primjerice, za rad na američkoj burzi morate se usredotočiti na S & P500, Dow Jones. Za njemačke dionice DAX služi kao mjerilo, za ruski indeks MICEX, za Londonsku burzu FTSE100 djeluje kao vodič i tako dalje.

Kako zaraditi na burzi

Rad u klasičnom pogledu na tržište dionica nije ništa drugo nego dugoročno ulaganje. Govorimo o depozitima za vremenske intervale od godinu dana ili duže. Ovaj pristup ima niz prednosti, a za procjenu glavnih dovoljno je pogledati ponašanje indeksa dionica ili industrije. Ulaganjem u duljem vremenskom razdoblju možete uštedjeti puno novca, što je teško za one koji preferiraju unutardnevni rad.

Počevši s razmjenom, trebali biste se upoznati s diverzifikacijom, odnosno s raspodjelom sredstava između pojedinih dionica. To je potrebno kako biste se zaštitili od mogućih problema ako se iznenada jedan ili nekoliko vrijednosnih papira počnu ponašati na nepredvidiv način.

Pametnom upotrebom diverzifikacije i dugotrajnim ulaganjem investitor sebi dopušta izravnavanje kolebanja na tržištu, ograničavajući njihov negativni utjecaj, što pridonosi značajnom smanjenju rizika i povećanju potencijalne dobiti. Trgovanje maržom u pravilu se ne koristi prilikom ulaganja, odnosno posuđena sredstva nisu uključena i rade isključivo na vlastita sredstva.

Prilikom odlučivanja o dugoročnom ulaganju, bez obzira kupujete li dionicu ili prodajete, važno je osloniti se na temeljne metode analize. Međutim, tehnička analiza je također značajna pomoć, jer pomaže u određivanju najpovoljnijeg trenutka za ulazak ili izlazak iz položaja.

Nedavno je vrlo popularno kratkotrajno trgovanje unutardnevnim radom kada se pozicije ne prebacuju preko noći. Ovo je najrizičniji stil trgovanja, jer da biste ostvarili značajnu dobit, često morate riskirati, koristiti signale tehničke analize koji nisu uvijek točni na kratkoj udaljenosti i izložiti se velikom psihološkom stresu.

Za skalpiranje je neophodno koristiti maržnu polugu kako bi se povećala veličina pozicije kako bi se dobili značajni iznosi dobiti. Loša strana bit će povećani rizici, koje je izuzetno važno kontrolirati i neprestano vagati u odnosu na potencijal dobiti.

Kako započeti

S tehničke strane, rad suvremenih ulagača i špekulanata na burzi danas je izuzetno jednostavan, jer neprekidni Internet i funkcionalni softver jamče stabilnu komunikaciju i točno izvršavanje naloga gotovo trenutno. Teže je odabrati optimalnu strategiju koja odgovara psihološkom tipu trgovca i koja će dati dovoljan broj točnih i razumljivih signala. Kad odabirete strategiju, morat ćete odmah odrediti koja će se vrsta predviđanja koristiti u vašem radu - na temelju tehničke ili temeljne analize.

Korištenje temeljne metode predviđanja temelji se na poznavanju i razumijevanju ekonomskih zakona koji utječu na cijenu financijskih instrumenata. Primjena tehničke analize temelji se na matematičkim i grafičkim uzorcima. Istodobno, za uspješan rad nisu potrebna posebna znanja, zbog čega obični ljudi mogu dobiti stabilnu dobit na burzi bez posebne obuke.

Međutim, da biste pravilno sastavili portfelj dionica u skladu s načelom diverzifikacije, morat ćete uzeti u obzir mnogo različitih čimbenika. Nije dovoljno samo pohađati tečaj obuke, kojih sada ima mnogo, ovdje puno ovisi o iskustvu samog trgovca / investitora. Stoga je nužno započeti bez traženja velike količine dobiti. U početku je izuzetno važno raditi s malim količinama dok ne postanete sigurni u svoje sposobnosti.

U posljednje vrijeme napisano je mnogo razumnih knjiga o radu na burzi, tako da informacija neće nedostajati. No, teorija je teorija, stoga je, počevši s praksom, važno, između ostalog, redovito raditi na pogreškama, neprestano analizirajući uspješne i neuspješne poslove u potrazi za uvjetima koji će u budućnosti pomoći da prve zarade više, a druge naprave manje gubitka. Rad s dobiti na burzi s akumulacijom iskustva postaje nešto potpuno prirodno.

Štoviše, važno je odmah razviti ispravan stav kako ne biste aktivnost na burzi doživljavali kroz prizmu dobiti i gubitka. Bilo bi puno ispravnije gledati na to kroz prizmu ispravnih i pogrešnih postupaka. Kao što je rekao jedan od osnivača SMB Capital-a, samo trebate napraviti jednu dobru trgovinu, a zatim drugu i drugu. I nije važno hoće li se svaki od njih zatvoriti plusom, jer minus za ispravnu trgovinu nije presudan, jer će u budućnosti zarada biti zajamčena! Ali ako odstupite od svojih pravila i preporuka strategije, nepromišljeno trgujući, onda se ne biste trebali radovati dobiti, jer će se takvim pristupom račun prije ili kasnije isprazniti.

Trgovina na burzi jedna je od vrsta zarade na Internetu. Puno je priča oko takve zarade, od kojih su mnoge povezane s aspektom da je trgovanje dionicama obmana. Pobijanje toga može poslužiti priča iz života umirovljenice iz Njemačke po imenu Ingeborg Motz. Žena koja trguje na burzi uspjela je zaraditi milijun u dobi od 75 godina.

Tri kategorije pridošlica na tržištu

Svi ljudi koji su pozornost usmjerili na tržište dionica mogu se podijeliti u tri skupine. Prva uključuje trgovce koji tržište vide kao kockarsko okruženje. Vjeruju da rad na njemu ne zahtijeva napor, ali istodobno neće moći donijeti veliku zaradu. Pogled su često usmjerili prema tržištu vrijednosnih papira zbog priča o brokerima koji žele dobiti nove klijente.

Druga kategorija uključuje ljude koji poznaju financije, ulaganja i tržišta dionica. Odluka da se okušaju u trgovanju bila je promišljena i uravnotežena. Takvi ljudi često izgube određeni postotak početnog kapitala zbog loše obučenosti u trgovanju na burzi.

Treća skupina su ljudi koji se ozbiljno bave postupkom zarađivanja novca. Potanko su proučavali ovu vrstu rada prije nego što su dali svoj prvi doprinos. Većina tih ljudi i dalje su potencijalni trgovci, jer se u procesu preliminarne analize tržišta plaše mogućih rizika trgovanja, pa odlučuju kloniti se dionica.

Prednosti internetskog trgovanja

Internetsko trgovanje ima nekoliko prednosti. Najvažnija od njih je mogućnost ostvarivanja stabilnog dohotka. Također, ovi se računi mogu formalizirati. Kao i sve vrste poslova na Internetu, i trgovanje na burzi ne zahtijeva dodatni napor. Trgovac novac može zaraditi sjedeći u svom stanu.

Još jedna prednost je mobilnost. Trgovac može brzo prodati svoje vrijednosne papire ako počnu padati u vrijednosti. To se radi kako bi se gubici sveli na najmanju moguću mjeru.

Dionički portfelj formira se prema nahođenju trgovca. Izdavatelji se mogu riješiti neposredno prije nego što počnu stvarati značajne gubitke.

Skalpiranje

Skalpiranje je jedna od najpoznatijih i najpopularnijih strategija trgovanja na burzi. Pripada spekulativnoj kategoriji i koristi se u kratkim vremenskim okvirima. Suština strategije je zatvoriti posao čim počne donositi dobit. Krajem prošlog stoljeća trajanje transakcije bilo je nekoliko minuta. U naše vrijeme, da bi ga zatvorio, trgovcu treba par djelića sekunde.

Da bi se primijenila ova strategija, moraju biti ispunjeni sljedeći uvjeti:

• visoko likvidni instrumenti;
• mali namaz;
• mala hlapljivost;
• niska provizija.

Svaka trgovina donosi ne više od 20 bodova dobiti. Značajan prihod osigurava otvaranje velikog broja transakcija. Vrlo je važno znati o razmjenama i provizijama brokera prije korištenja strategije skalpiranja za trgovanje na burzi. Potrebno je da razina dobiti premašuje iznos naknada.

Postoje tri metode skaliranja: impulsna, klasična i hibridna. Prva vrsta pretpostavlja trajnu procjenu tržišta i financijskih instrumenata. Podložno trgovanju na ruskom tržištu dionica, trgovac mora pratiti kretanje američke i europske budućnosti, kao i američkog dolara i nafte. Druga metoda je utvrđivanje razlike između ponude i potražnje, što može uzrokovati kretanje cijena. Treća vrsta skalpiranja uključuje kombinaciju dvije prethodne metode.

Swing trgovanje

Glavno načelo ove strategije je trgovanje dionicama u smjeru dugoročnog trenda. Međutim, potrebno je započeti trgovanje samo kada je niz transakcija prošao u suprotnom trendu.

Jedna od najpouzdanijih opcija za otvaranje pozicije je otvaranje uzlaznog trenda nakon vala prodaje. Nakon što se niz kupnji dogodi u padu, treba ući u kratku poziciju.

Dnevno trgovanje

Ovo je još jedna vrsta špekulativnih strategija trgovanja dionicama. Ime je dobio zbog činjenice da se sve transakcije moraju izvršiti u roku od jednog dana bez prenošenja transakcija na sljedeću sesiju. Koristeći dnevno trgovanje, trgovac može držati financijske instrumente u razdoblju od nekoliko minuta do nekoliko sati.

Tehnička analiza tipična je za unutardnevne trgovine. Također, sudionici na tržištu mogu koristiti trgovinu maržama kako bi povećali iznos primljenog prihoda. Međutim, zajedno s rastom profitabilnosti, rizik se također povećava.

Investitori

To su sudionici na burzi koji više vole držanje financijskih instrumenata (za razliku od špekulanata). Oni zanemaruju oklijevanja koja mogu nastati, jer vjeruju da im se strpljenje s vremenom može isplatiti.

Svi se deponenti mogu podijeliti u tri vrste: dugoročni, kratkoročni i srednjoročni ulagači. Prvi ulažu svoj novac u dionice perspektivnih tvrtki na razdoblje od dvanaest mjeseci ili više. Koriste se temeljnom analizom i uzimaju u obzir ekonomsku i političku situaciju u državi.

Kratkoročni ulagači drže financijske instrumente nekoliko tjedana. Da bi analizirali grafikon, koriste se dnevnim i satnim vremenskim okvirima. Srednjoročni ulagači mogu imati dionice dvanaest mjeseci. Rade na dnevnom i tjednom vremenskom okviru i koriste se temeljnom i tehničkom analizom.

Kako započeti trgovanje

Prije svega, trebate odlučiti o minimalnom iznosu novca za trgovanje. Ne biste trebali odmah položiti veliku količinu novca, jer tužno iskustvo mnogih trgovaca pokazuje da prvi koraci na burzi najčešće donose gubitke.

Tada biste trebali proći obuku iz osnovnih pojmova i principa trgovanja na burzi. Za trgovce početnike postoji velik broj posebnih udžbenika koji opisuju glavne aspekte rada s tržištem. Prije nego što započnete trgovanje, morate se upoznati s takva dva pojma kao što su temeljna i tehnička analiza. Prvi proučava stvarne čimbenike političke, ekonomske i psihološke prirode koji mogu utjecati na cijene financijskih instrumenata. Što se tiče tehničke analize, proučava kretanje citata pomoću grafikona. Njegova je svrha predviđanje promjena u kotacijama pomoću matematičkih tehnika.

Sljedeći je korak odabir brokera za trgovanje na burzi, jer je vrlo teško dobiti pristup transakcijama bez njegove pomoći. Zbog toga svi koji žele ostvariti zaradu trgujući na burzi koriste usluge posrednika, što mogu biti ne samo brokerske kuće, već i poslovne banke. Glavne točke koje treba uzeti u obzir prilikom odabira posrednika su pouzdanost i veličina provizija potrebnih za plaćanje prilikom obavljanja transakcija, podizanja sredstava i održavanja računa.

Dalje, morate instalirati terminal. Postoji velik broj platformi za trgovanje dionicama. Na web mjestu posrednika morate preuzeti posebnu aplikaciju koja će omogućiti pristup tržištu. Prije nego što započnete trgovanje, možete proći obuku koristeći demo račun. Omogućuje vam potpuno ovladavanje radom terminala i stvaranje vlastite strategije koja se može primijeniti prilikom trgovanja stvarnim novcem.

Izbor platforme

Ovo je jedan od najvažnijih koraka u početku rada na burzama. Slična trgovina trgovcu može donijeti različitu dobit na različitim platformama. Četiri su glavna kriterija za odabir brokera:

• pogodnost;
• funkcionalnost;
• dostupnost pristupa razmjeni;
• veličina provizija i naknada.

Te su karakteristike osnovne, ali ne i jedine. Svaki trgovac ima svoj popis zahtjeva platforme koje je razvio tijekom svoje trgovačke karijere.

Najbolja platforma prema verzijama mnogih specijaliziranih publikacija je "Screen Market Systems". Pruža širok raspon funkcija, osiguravajući visoku kvalitetu i prikladan rad.

pravila

Profesionalni trgovci razvili su nekoliko pravila za trgovanje na burzi, kojih se treba pridržavati ne samo radi ostvarivanja dobiti, već i radi smanjenja gubitaka.

Prvo pravilo je ne ulaziti all-in. Trgovac ne bi smio riskirati sav svoj kapital. Trgovanje dionicama na tržištu dionica zahtijeva od investitora da zauzme ispravan pristup i donosi utemeljene odluke. Ne preporučuje se trgovanje niti posuđenim novcem niti onim sredstvima čiji gubitak trgovcu stvara veliki problem. Citati se mogu naglo pomicati prema dolje i gore. To je često razlog gubitka kapitala. Pogotovo među pridošlicama na tržištu.

Drugo je pravilo smanjiti gubitke. Svaki trgovac mora kontrolirati svoju pohlepu. Čini se kad trgovina počne biti isplativa. Najveća pogreška trgovca je što dovršava operaciju prije nego što ona može zaraditi maksimalan prihod.

Posljednje je pravilo raspodjela rizika. Ne biste trebali ulagati sav svoj novac u jedan instrument u potrazi za viškom dobiti. Da biste smanjili rizik od gubitka kapitala, morate stvoriti portfelj koristeći različite vrijednosne papire.

Što ne treba raditi

Svake minute na tržištu postoji mnogo novih načina zarade. Važno je zapamtiti da ne možete dobiti sav novac. Stoga je bolje koncentrirati se na jednu veliku stvar nego biti raspršen po mnogim operacijama, što će prije uzrokovati gubitak novca nego što se povećava.

Također, ne biste trebali kupovati financijske instrumente čija vrijednost pada, u nadi da će poskupjeti. Ova je strategija vrlo rijetko uspješna. Dugoročno će to uzrokovati velike gubitke.

Burza ili Forex

Trgovanje dionicama mnogo je teže od trgovanja Forexom. Razlika je u tome što se u prvom slučaju trguje dionicama i drugim vrijednosnim papirima, dok su u slučaju Forex financijskih instrumenata valutni parovi.

Loša strana burze mala je poluga. To znači da je manja vjerojatnost da će trgovci s malim depozitima uspješno trgovati. "Forex" je nestabilno tržište na kojem u kratkom vremenskom razdoblju možete zaraditi više nego na burzi, koja je usredotočena na dugoročna ulaganja.

IQ pregled nastavlja seriju članaka "Financijski obrazovni program" o zaradi na dionicama. Čitatelji su već savladali osnovne uvjete tržišta dionica i naučili kako otvoriti vlastiti brokerski račun. Krenuti dalje. Tema današnje publikacije je gdje početi raditi na burzi: kako odlučiti koliko novca uložiti u dionice i koju strategiju trgovanja odabrati za novopridošlog na burzi.

Koliko početi ulagati u dionice

Dakle, upravo ste otvorili svoj prvi brokerski račun i spremate se na njega uplatiti novac. Ali koliko novca staviti, još niste odlučili. Prvo pitanje koje si treba postaviti je koliko započeti trgovanje dionicama?

Da biste na njega odgovorili, trebate procijeniti željeni potencijalni rezultat i povezati ga s općim troškovima. Adekvatna očekivanja - profitabilnost je 1,5-2 puta veća nego što bi mogao donijeti bankovni depozit zaštićen Agencijom za osiguranje depozita (sredstva na brokerskim računima ne potpadaju pod zakon o osiguranju depozita, DIA vam neće vratiti ništa u slučaju gubitka). Očekivana veća stopa povrata ima trošak u obliku rizika. Uz današnje visoke stope na bankovne depozite, možete založiti očekivani povrat ulaganja u dionice na razini od 25% godišnje.

Dio vašeg prihoda "pojest će" posrednička i depozitarna komisija, a dio će država uzeti u obliku poreza. Od 2015. primjenjuje se jedinstvena porezna stopa na dobit od trgovanja dionicama i dohodak od dividendi. Drugim riječima: platit ćete 13% na razliku između kupnje i prodaje. Od primljenih dividendi - također 13% ... Sve su to porezi koje država uzima za sebe, nijedna druga nije dužna platiti. U nedostatku prihoda porez se ne plaća. Posrednik u većini slučajeva automatski zadržava porez, ne trebate ništa posebno raditi.

Posrednik želi i jesti

Uz porez na dionice, postoji provizija za posredovanje i naknada za rad depozitara (mjesečna naknada za pretplatu ili, na primjer, obračun dividendi). Prepoznat ćete ga iz svog tarifnog plana. Stoga bi "bruto dohodak" trebao biti veći od pretpostavljenih 25%. Možemo sigurno položiti 30%.

Shvatili smo relativnu profitabilnost. Sljedeća zanimljiva točka je apsolutni iznos dobiti. Iz prakse možemo reći da, zarađujući 30 ili čak 50 posto godišnje na dionicama, nećete biti zadovoljni ako je to samo 5-10 tisuća rubalja. Doista, toliko živaca za 500 rubalja mjesečno - vrijedi li igra svijeće? Osim toga, tarifni plan brokera može sadržavati prilagodbu za minimalni iznos provizije od jedne trgovine, što će negirati prihod od malih transakcija.

Vjerujemo da optimalni početni iznos za 2015. godinu ne smije biti manji od 150 tisuća rubalja. ... Nije premalo - dovoljno da osjetite dobit. Za dobit od 10% od ovog iznosa na kraju godine možete si kupiti dobru odjeću. S druge strane, to nije previše, ali ne riskirate izgubiti kapital, teško stečen u cijelom svom životu. Kategorički ne preporučujemo da odmah položite iznos od milijun rubalja ili više. Gubitak čak i malog dijela (kao postotak) takvog kapitala obeshrabrit će vas na dugotrajno ulaganje.

Oleg, poduzetnik:

“Prije tri godine uložio sam milijun rubalja u dionice modrih čipova. Novac nije bio zadnji, ali iznos mi je značajan. Svaki dan, kao začaran, gledao sam promjenu kotacija, bio sam nervozan kad je tržište dionica palo za 3%. Općenito, izaziva ovisnost. Godinu dana kasnije povukao sam novac, zaradivši 150 tisuća rubalja. Istodobno sam štedio u dolarima, ali morao sam ulagati u rublje, dolar je rastao otprilike u istom razdoblju. Čini se da ništa nije zaradilo, ispada.

Bilo je vrlo razočaravajuće što sam prodao dionice Aeroflota dan prije početka snažnog rasta i držao ih šest mjeseci. Ne želim više ulagati, to me jako odvlači od posla, a i prestar sam da bih bio toliko nervozan ".

Prije ulaganja u dionice

Shvatili smo da prvo trebate uložiti oko 150 tisuća. Sada ostaje odlučiti što s tim učiniti. Da biste to učinili, morate oblikovati strategiju trgovanja. To se ne može učiniti bez poznavanja osnovnih pojmova. Stoga morate pročitati još jedan dosadan uvod u pojmove.

Internet trgovina - skup radnji za kupnju i prodaju dionica na burzi radi ostvarivanja dobiti od tečajne razlike s kućnog računala putem posebnog programa (trgovački terminal).

Vrste trgovanja prema razdoblju zadržavanja pozicije:

• Skalpiranje ili kopiranje - pokušaj da se uhvati i najmanja promjena u stopu dionica za jednu minimalnu veličinu kretanja cijene (tik ili pip). Izvodi se pomoću posebno napisanog (neovisno ili po nalogu programera) programa trgovanja koji djeluje prema određenom algoritmu - inače se naziva algoritamsko trgovanje... Primjer: cijena dionice je 100 rubalja. Kupili ste ga za 99,99 rubalja i stavili na prodaju 100,01. Pozvana je minimalna dostupna razlika između nabavne i prodajne cijene na kojoj se temelji takva zarada širenje ... Budući da od jednog tika ne možete zaraditi ništa, ova vrsta trgovanja obavlja se na temelju stalnog ponavljanja operacija i odnosi se na nju visokofrekventno trgovanje .
• Unutar dana - pokušaj zarade na promjeni cijene dionice u roku od jednog dana. Primjerice, ujutro ste dionice kupili za 100,08 rubalja, a navečer koštaju 100,77 rubalja po komadu. Prodajete i "izlazite na novac". Za jedan trgovački dan, umanjen za proviziju, zarađeno je 0,5% računa. Ako operaciju ponovite svaki dan trgovanja, možete zaraditi 100% godišnje i mnogo više. Problem je što je nemoguće svaki dan pogoditi smjer kretanja cijena dionica. I s vjerojatnošću pogađanja 50-50, provizija posrednika je stalna i djeluje protiv vas.
• Kratkoročno trgovanje - pokušaj da se uhvati 3-5% promjene kursa. Obično se koristi vremenski okvir od dana do mjeseca. Ako se stopa ne kreće brzo i pouzdano u vašem smjeru, gubitak se bilježi "ulaskom u novac".
• Srednjoročno trgovanje - pokušaj da se uhvati značajno kretanje cijene dionice - od 10%. To može potrajati tjednima ili čak mjesecima. Mala kolebanja kursa protiv vašeg položaja, u pravilu, ignoriraju se sve do pobjede.
• Dugoročno ulaganje - kupnja dionica, koja nema cilj prodati ih najmanje šest mjeseci, ali maksimalno - tako općenito kako bi ih ostavila u nasljeđe. Dugoročno ulaganje u dionice u većini slučajeva uključuje primanje dividende. Dividende se mogu dobiti samo na popisu dioničara određenog dana u godini - dan zatvaranja registra dioničara .

Uz to, dugoročno trgovanje razlikuje se od svih ostalih vrsta trgovanja dionicama izuzetno značajna stvar: investitori igraju samo dugo!

Dugo - kupnja dionica s ciljem prodaje po višoj cijeni u budućnosti.

Kratak - umjetna financijska transakcija. Prodaja dionica posuđenih od brokera kako bi ih se u budućnosti kupilo po nižoj cijeni.

Naši su članci dizajnirani za novopridošle na burzi i strukturirani su od jednostavnih do složenih. Stoga, ako stvarno ne razumijete gore navedeno, to nije zastrašujuće. U sljedećim izdanjima "Financijskog obrazovnog programa" govorit ćemo SAMO o dugoročnom ulaganju u dionice.

Dugoročna ulaganja u dionice i vrste investicijskih analiza

Željeli bismo vam skrenuti pozornost na činjenicu da da bi početnik počeo zarađivati \u200b\u200bnovac na burzi, prvo morate svladati bazu. Baza je dugoročno ulaganje u dionice. Da biste uspješno investirali, morate razviti vlastitu strategiju ulaganja. Strategija bi se trebala temeljiti na analizi. U trgovanju postoje dvije vrste analiza ulaganja - tehnička i temeljna.

Tehnička analiza - analiza grafikona kretanja cijena dionica s pretpostavkom da su svi drugi čimbenici već uključeni u cijenu.

Temeljna analiza - analiza pokazatelja nedavne ekonomske i financijske statistike unutar poduzeća, u industriji i na tržištu u cjelini kako bi se pretpostavilo kamo će cijena ići u budućnosti.

Tehnička analiza dionica izuzetno je kontroverzna stvar, o tome ćemo govoriti u zasebnom članku. Osnovna vrsta analize za ispravno oblikovanje razumijevanja tržišta dionica za početnike trebala bi biti temeljna. Dugoročna ulaganja u dionice trebale bi se formirati na temelju temeljne analize.

Na ovaj način, tri glavna nalaza koja smo dobili :

• Za početak ulaganja u dionice košta 150 tisuća rubalja.
• Morate naučiti kako dugo ulagati novac - ovo je osnovni pristup koji će vam omogućiti da bezbolno ovladate drugima kad za to dođe vrijeme.
• U početnom odabiru dionica trebali biste se osloniti na temeljnu analizu - odnosno na pokazatelje ekonomske statistike tvrtke, a ne na grafikon cijena.

U početku su urednici planirali u ovom dijelu ciklusa analizirati kako odabrati zalihe. No, pokazalo se da je materijal predugačak, pa ćemo u sljedećem dijelu govoriti o tehničkim trikovima primjene temeljne analize. Zadrži za ažuriranja.

Moderne trgovačke burze - važna karika u tržišnoj ekonomiji. Te pravne osobe djeluju kao posrednici i regulatori, osiguravajući stabilan rad različitih financijskih instrumenata.

Glavni zadaci burzi su organiziranje i naručivanje različitih tržišta ( dionice, valute, robe, vrijednosni papiri, metali itd.) kako bi se maksimiziralo pojednostavljenje trgovačkih procesa, kao i izjednačila ravnoteža ponude i potražnje. Osim toga, razmjena vrši kontrolu nad pouzdanošću sudionika, štiteći prodavače i kupce od rizika da naiđu na prevarante.

Ovaj dijagram jasno pokazuje osnovni princip razmjene.

Gdje početi proučavati trgovinu na burzi - odabir područja djelovanja

• Burze... Glavni smjer njihovog rada je poslovanje s vrijednosnim papirima. Među njima su najpopularnije dionice i obveznice.
• Mjenjačnice... Te se razmjene koriste za kupnju i prodaju nacionalnih valuta. Glavni cilj je preraspodjela valutnih tokova između različitih sektora gospodarstva i održavanje realnog tečaja na tržištu.
• Robne burze... Predstavljaju privid međunarodnog veleprodajnog tržišta robe koja djeluje na načelima slobodnog tržišnog natjecanja. Ovdje se prodaje sve - od sirovina za tešku industriju do prehrambenih proizvoda. Robne burze mogu biti i opće i visoko specijalizirane.
• Tržište izvedenih financijskih instrumenata... Njegova glavna aktivnost je rad s terminskim ugovorima, opcijama itd.

Unatoč uobičajenoj zabludi da je teško, ovo je najjednostavnija stvar koja može biti na burzi, a početnicima je mnogo lakše za Forex tržište.

Tržište derivata (ugovori sa dospijećem - opcije, terminski poslovi) smatra se najtežim alatom na tržištu. U osnovi se tu odvija aktivno trgovanje ročnicama za robe, kao i dionicama i valutama. No, za ovu granu razmjene bit će potrebni veći iznosi i više znanja, inače će vas proganjati ogromni rizici od gubitaka.

Kako započeti trgovanje na burzi - pregled glavnih web stranica

Trenutno u svijetu postoje deseci velikih burzi koje djeluju u raznim smjerovima. Međutim, za neiskusnog ulagača koji tek počinje shvaćati osnove, ima smisla usredotočiti se samo na najvećeg od njih.

NYSE

Najveća svjetska burza i istovremeno simbol američke financijske moći. Isplativo je trgovati, pa privlači zastupnike iz cijelog svijeta. Trenutno u trgovanju na burzi sudjeluje oko 2.800 tvrtki, a većina ih je „ plavi čips". NYSE je ljubomoran na svoju reputaciju, pa ovdje smiju trgovati samo pouzdane i jake dionice.

NASDAQ

To je ujedno i jedna od najatraktivnijih svjetskih burzi. Specijalizirao se prvenstveno za trgovanje dionicama Hi-Tech poduzeća. Kako mogu doći ovdje? Da biste to učinili, morate pronaći lokalnog brokera s pristupom.

Ruska burza

Naravno, garancije pristojnosti sudionika ovdje možda neće biti toliko visoke kao na istom NYSE-u, ali definitivno ima gdje lutati. Operacije se obavljaju s dionicama fondova kojima se trguje na burzi, opcijama, terminskim ugovorima, valutama, vrijednosnim papirima, plemenitim metalima i drugim financijskim instrumentima.

Londonska burza

Je li moguće početi zarađivati \u200b\u200bnovac na burzama s malo ili nimalo ulaganja? Naravno, neće uspjeti bez novca. No, barem nekoliko stotina dolara u džepu već je dobra pomoć za prva ulaganja.

“Ne morate početi s velikim depozitima. Krenite malim koracima kroz život i oni će vas odvesti do uspjeha. Počnite ulagati najmanje 10 dolara mjesečno, a za godinu dana moći ćete uložiti već 50 dolara mjesečno. Bit će mnogo učinkovitije od čekanja godina da se nagomila velika količina novca! "

Ovaj se savjet daje investitorima početnicima Andrea Travilliani - financijski stručnjak specijaliziran za osnove upravljanja novcem i mikroinvesticija. Prema njezinim riječima, nije važno odakle početi trgovati na burzi, glavno je biti uporan i dosljedan. A s obzirom na to da je sve metode koje je promovirala ova svrhovita žena osobno testirala tijekom transformacije iz skromne računovođe u uspješnu poslovnu ženu, nema razloga da im se ne vjeruje.

Ako vam se čini da je 50 dolara nerealno malo, tada, primjerice, dionice Gazproma vrijede unutar 2 dolara, dionice Coca-Cole unutar 45 dolara, uz tako poznate tvrtke postoje tisuće jeftinijih dionica tvrtki poznatih i u svijetu.

Većini ljudi trgovanje na burzama može izgledati zbunjujuće i složeno. Ali nije sve tako loše kako se čini na prvi pogled. Iskusni "gurui" na financijskom tržištu dragovoljno dijele svoje iskustvo s početnicima, a ako njihove savjete ne uzimate samo kao još jednu uobičajenu istinu, već kao dragocjene savjete, to će zaista uspjeti.

Uvijek trebate znati u što ulažete... Ovu je strategiju cijeli život slijedio poznati investitor i, najvjerojatnije, upravo je ona pomogla sastaviti milijarde dolara. Ako se ne razumijete, ne biste trebali slijepo vjerovati unajmljenim asistentima - njihova nesposobnost također može biti vrlo skupa.

Diverzifikacija fondova uvijek je dobra ideja.

Ovo zlatno pravilo postojano je slijedilo još jedno svjetiljko trgovanja dionicama Michael Steinhardt. S 10 tisuća dolara u džepu, uspješno ih je podijelio na 100 depozita po 100 dolara i uložio u projekte koji su mu se svidjeli. Nekoliko godina kasnije, njegov je kapital već bio jednak 200 000 američkih dolara. Ova mu je strategija pomogla u budućnosti, kada je u jednom suđenju morao platiti ogromne kazne. Našao se blizu nule, ponovno je uložio preostala sredstva u dionice raznih tvrtki i brzo se vratio u velike lige, prikupivši 500 milijuna dolara.

Disciplina je temelj uspjeha... Smatra ovo pravilo svojom glavnom tajnom uspjeha, prikupivši na burzama 72,5 milijardi dolara. Prema njegovom mišljenju, sposobnost čvrstog slijeđenja zacrtanog cilja i odoljenja iskušenju osiromašenih rizika glavna je kvaliteta uspješnog investitora.

Potrošite manje nego zaradite. “Iskusni investitor uvijek točno zna koliko i gdje mjesečno zarađuje kako bi trošio manje. Hira, utjecaj oglašavanja i navike ili pritisak drugih ne bi trebali ometati strogo poštivanje plana ulaganja i povećati vaš portfelj depozita ".

Ovaj savjet daje početnicima koji svoj posao tek započinju ispočetka, Kevin Gallegos - Bivši nacionalni financijski stručnjak Sjedinjenih Država, a sada potpredsjednik Freedom Financial Network.

Najlakša opcija za početnog domaćeg investitora su brokeri ili. Glavna prednost rada s njima je što nisu registrirani u Rusiji, već u Europska Unija, što omogućava ulaganje novca putem međunarodnih razmjena, pravno zaobilazeći moguće zakonske prepreke. Također je važno da su web mjesta i radni alati potpuno rusificirani. Na primjer, licencu daje ruski regulator CROFR.

Brokeri vam omogućuju ulazak na takve razmjene kao NASDAQ, NYSE, XETRA, MOEX, GLOBEX i EUREX(futures), Euronext, LSE, TSE, Singapur, Meksiko, Tajlandi drugim svjetskim stranicama. Minimalni iznos za otvaranje računa je 200 USD.

Kako započeti trgovanje na burzi na Internetu? Cijeli postupak podijeljen je u nekoliko faza:

• Faza 1 - izradite račun... Postupak registracije odvija se potpuno na daljinu. Samo trebate otići na web mjesto, stvoriti račun i navesti podatke za kontakt.
• Faza 2 - otvorite trgovački račun... Da biste to učinili, morate kliknuti odgovarajući gumb na svom računu i odabrati vrstu računa za trgovanje (pojedinačni račun, Forex i tako dalje). Trgovački račun povezan je s brojem mobilnog telefona.
• Faza 3 - instalirajte platformu za trgovanje... Program koji omogućava korisniku da prati promjene vrijednosti vrijednosnih papira, zaključuje transakcije i analizira situaciju na tržištu putem interneta. Program radi sa svim razmjenama koje broker podržava.
• Faza 4 - nadoplata računa... To se može učiniti na bilo koji prikladan način. Sustav podržava dopunu putem bankovnog prijenosa, bankovnih kartica, kao i svih popularnih usluga plaćanja.
• Faza 5 - sklapanje poslova... Kupnja dionica vrlo je jednostavna - samo trebate pronaći odgovarajuće dionice, naznačiti broj dionica i pritisnuti gumb " Kupiti". Sve provizije uključene su u iznos transakcije.

Jedna od najuočljivijih prednosti i - rad s velikim brojem trgovačkih burzi iz cijelog svijeta. Stoga s jednog računa možete raditi na robnim tržištima, vrijednosnim papirima, dionicama, terminskim ugovorima, valutama i drugim financijskim instrumentima.

Kako započeti trgovanje na burzi bez brokera?

Ne možete ići izravno na burzu. Prema zakonu, obični pojedinci koji nisu akreditirani u klirinškoj kući i nemaju posebne licence ne mogu izravno trgovati na ruskoj burzi, isto vrijedi i za većinu drugih zemalja, što znači da ćete morati pronaći brokera. Razgovarajte o tome kako započetiza trgovanje na burzi bez brokera nema posebnog smisla, jer za to ćete sami morati postati akreditirani sudionik razmjene, a ovo je dug i skup postupak, štoviše, za trgovanje bez poluge bit će potrebni ogromni iznosi od 10 milijuna dolara ili više, što je dostupno samo kvalificirani investitori.

Investicione strategije

Pošteno ulaganje

• Dugoročni investitor... Novac se najmanje godinu dana ulaže u dionice perspektivnih tvrtki. Takav se ulagač mora osloniti na temeljnu analizu i također uzeti u obzir brzinu promjene u gospodarstvu u cjelini, ovisno o lokalnim karakteristikama. Predviđanje se temelji na tjednim i mjesečnim kartama.
• Srednjoročni investitor... Dionice se kupuju najviše godinu dana. Glavni alat za analizu su dnevne i tjedne karte; tehnička i temeljna analiza.
• Kratkoročni investitor... Radovi se drže najviše nekoliko tjedana. Glavni alat za analizu su satni i dnevni intervali.

Nagađanja

Špekulant se razlikuje od investitora po tome što drži dionice minimalno vrijeme, usredotočujući se uglavnom na kretanje cijena. Glavni analitički alat je tehnička analiza.

• Skalper... Koristi razliku između cijena kupnje i prodaje. Kupnjom dionica po ponuđenoj cijeni, odmah ih preprodaje po ponuđenoj cijeni.
• Swing Trader... Otvorene pozicije može držati najviše nekoliko dana. U ovom slučaju, dobit se izvodi iz kolebanja tržišta. Glavni analitički alat su petominutne i satne karte, a glavni predmet trgovanja su likvidni vrijednosni papiri koji se mogu brzo pretvoriti u stvarni novac.
• Dnevni trgovac... Ova vrsta investitora trguje samo u roku od jednog radnog dana. Osjeća se kolebanjem cijena u nekoliko minuta i preferira vrijednosne papire s visokom likvidnošću i volatilnošću cijena. Glavna prednost unutardnevnog trgovanja ( unutardnevni) sastoji se u činjenici da u kratkom vremenskom razdoblju, u kojem dan trgovac radi, vanjska pozadina nema vremena negativno utjecati na otvorenu poziciju.

Kakav će biti sudionik na burzi, ovisi o samom investitoru. No, bolje je prvo steći iskustvo, a tek onda prijeći na rizičnije poslovanje. Da biste započeli raditi na razmjeni, morate slijediti upute:

1. Pronađite pouzdanog brokera;
2. Odaberite platformu za trgovanje;
3. Napunite svoj račun;
4. Počnite kupovati.

Danas na internetu svatko može ulagati u svoju budućnost na svim najvećim svjetskim burzama.

Ako pronađete pogrešku, odaberite dio teksta i pritisnite Ctrl + Enter.

Tržište dionica danas je važan dio financijske industrije, gdje se trguje milijardama dolara imovine. Kapitalizacija svih dionica na svijetu danas je usporediva s BDP-om cijelog svijeta, pa čak i premašuje. Ova industrija zapošljava milijune ljudi.

Ali što je unutar burze? Koje su institucije i mehanizmi odgovorni za sigurnost i nesmetan rad ovog ogromnog novčanog mehanizma.

U ovom ćemo članku analizirati strukturu ruskog tržišta dionica, njegove glavne igrače, njihove funkcije i što uopće daju privatnom investitoru.

Prije svega, mora se reći da tržište dionica i tržište vrijednosnih papira nisu potpuno ista stvar. Klasično pod tržište vrijednosnih papira razumjeti bilo kakav odnos između različitih sudionika na tržištu povezan s prometom, izdavanjem i povlačenjem iz prometa različitih vrijednosnih papira. Tržište vrijednosnih papira, dakle, pokriva sve vrste transakcija, kako u mjenjačnici, tako i u sektoru bez recepta. Zauzvrat, tržište dionica dio je nacionalnog tržišta vrijednosnih papira, koji funkcionira u strukturiranom i organiziranom obliku u obliku burze.

Strogo govoreći, tržište dionica Je li organizirano tržište vrijednosnih papira čiji svi sudionici rade prema utvrđenim pravilima.

Shema burze:

Na tržištu dionica postoji 5 vrsta sudionika:

Sudionici na tržištu koji izdaju vrijednosne papire. Oni su također pozvani izdavatelji... To su, primjerice, tvrtke koje izdaju dionice i obveznice, kao i državni i savezni subjekti koji izdaju obveznice.

Sudionici na tržištu koji organiziraju cirkulaciju vrijednosnih papira. to burzagdje vrijednosne papire kupuju i prodaju privatni i institucionalni ulagači i trgovci, i depozitarimai klirinška društvaodgovoran za kontrolu poravnanja i računovodstvo transakcija kupnje i prodaje.

Sljedeća skupina su sudionici koji organiziraju pristup financijskoj imovini burze za širok spektar trgovaca i investitora. to brokeri, društva za upravljanje i trgovci... Te tvrtke imaju pravo obavljati transakcije na burzi i u svoje ime i u ime svojih klijenata, pružajući na taj način svima pristup berzi.

Možda najvažnija skupina za koju je stvorena cjelokupna infrastruktura je privatna i institucionalna investitorii trgovci... Oni koji kupuju vrijednosne papire i radi vlasništva i radi preprodaje.

Odvojena skupina zaslužuje glavnog regulatora, koji postavlja pravila za sve sudionike, neprestano nadgleda aktivnosti sudionika i strogo kažnjava zbog kršenja pravila - to je Središnji Banka ruski Federacija (TSB RF).

Kako funkcionira razmjena

Dakle, osnova tržišta dionica je upravo razmjena na kojoj se transakcije obavljaju samo s dionicama i instrumentima koji su na njemu registrirani (kotirani). Raspon takvih financijskih vrijednosti trenutno se značajno širi. To već uključuju ne samo vrijednosne papire, već i valute i plemenite metale, ugovore, ugovore o zajmu, kao i razne hibridne instrumente stvorene na temelju drugih vrijednosnih papira, valuta i ugovora (na primjer, futures i opcije).

Prva u modernoj Rusiji u svibnju 1990. bila je Moskovska robna berza. 1991. godine u Rusiji je već radilo više od stotinu burzi, što je otprilike polovica burzi koje su tada postojale u cijelom svijetu. 1992. stvorena je glavna burza MICEX, a u srpnju 1995. godine pojavilo se moderno tržište RTS-a. U 2010. godini te su burze najavile spajanje, a već u prosincu 2011. godine na njihovoj osnovi stvorena je najveća integrirana struktura razmjene u Rusiji koja je preimenovana u Moskovsku burzu.

Danas burza i drugi institucionalni sudionici organiziranog tržišta vrijednosnih papira u Rusiji čine sustav s vrlo visokim stupnjem regulacije, transparentnosti i urednosti poslovanja. To je prije svega usmjereno na zaštitu interesa investitora.

Burza je organizacija koja pruža platformu i infrastrukturu za organizirano trgovanje vrijednosnim papirima i drugom financijskom imovinom. U 21. stoljeću razmjena je prije svega visokotehnološka tvrtka koja se temelji na poslužiteljima, brzoj i sigurnoj opremi i najnovijem softveru. Budući da je glavni zadatak burze povezati stotine tisuća i milijune kupaca i prodavača financijskih vrijednosti putem Interneta i pružiti im mogućnost međusobnog zaključivanja transakcija. Na Moskovskoj burzi svakodnevno se zaključuju milijuni transakcija. Strateški zadatak burze je održavati likvidnost tržišta. Tržište likvidnih sredstava podrazumijeva veliku učestalost transakcija, značajan opseg trgovanja, što dovodi do glatkih kretanja cijena i niskih raspona (razlika između cijena kupnje i prodaje istovremeno). Niska likvidnost tržišta, naprotiv, dovodi do napetosti među sudionicima razmjene, straha da neće biti nikoga tko bi realizirao imovinu te pojave negativnih očekivanja i panike među sudionicima razmjene.

Zbog toga su aktivnosti razmjene strogo regulirane. Istodobno, vlasnici burze nemaju pravo izvući i primiti bilo kakav prihod od kupnje i prodaje financijske imovine na burzi. To osigurava nepristranost burze u pogledu cijena same imovine. Istodobno, razmjena zarađuje od provizija, a ako razmjena ima visoku likvidnost i puno sudionika u trgovanju, razmjena će biti prilično profitabilna organizacija (na primjer, New York Stock Exchange, Moskovska burza itd.).

Samo posebni, ovlašteni sudionici - brokeri, dileri, društva za upravljanje s odgovarajućim licencama - imaju pravo trgovati na burzi. Zauzvrat, privatni i institucionalni investitori i trgovci koji žele trgovati na burzi neizravno sudjeluju u trgovanju putem ovih akreditiranih organizacija koje djeluju kao posrednici. Da biste to učinili, dovoljno je otvoriti račun u ovoj organizaciji.

Trenutno u Rusiji djeluje nekoliko burzi. Međutim, stvarni glavni obujam trgovanja vrijednosnicama dionica zapravo je koncentriran na dvije burze:

JSC "Moskovska razmjena".

Ova je burza nastala 2012. godine spajanjem burzi MICEX i RTS. Trenutno je to najveća burza u Rusiji i CIS-u. Citati ove razmjene su sistemski važni i koriste se, na primjer, za utvrđivanje službenog tečaja od strane Centralne banke. Moskovska burza ima nekoliko trgovačkih odjeljaka, unutar kojih se trguje tradicionalnim vrijednosnim papirima poput dionica i obveznica, kao i izvedenim financijskim instrumentima poput terminskih termina, opcija, valutnim odjeljkom, pa čak i povlačenjem. metali. Financijska skupina razmjene također uključuje središnji depozitar (NCO JSC National Settlement Depository) i klirinški centar (Bank National Clearing Center).

OJSC Saint Petersburg razmjena.

U studenom 2014. započelo je trgovanje stranim vrijednosnim papirima na Sankt Peterburškoj burzi. Sada je više od 180 dionica vodećih svjetskih tvrtki poput Applea, Facebooka, Vise i drugih primljeno u trgovanje. Planovi su ruskim ulagačima staviti na raspolaganje sve američke dionice iz indeksa S & P-500. Ovo je 500 najlikvidnijih i najzanimljivijih dionica na američkom tržištu. To je u osnovi izvrstan način da diverzificirate svoj investicijski portfelj u različitim zemljama i valutama, a da zapravo ne otvorite strani brokerski račun. Više o berzi u Sankt Peterburgu napisali smo u članku "".

Kako doći na burzu

Također, akreditirani sudionik na burzi mogu biti društva za upravljanje koja upravljaju kapitalom klijenata po vlastitom nahođenju i, ako ostvaruju dobit, dijele ga s klijentima.

Za običnog investitora ili trgovca, i fizičku i pravnu osobu, usluge brokera ili društva za upravljanje bit će mnogo dostupnije. Sklapanjem ugovora o brokerskim uslugama investitor uz proviziju (postotak transakcije) dobiva priliku da na svom burzovnom računu na određeno vrijeme obavlja trgovanje na burzi. U slučaju društva za upravljanje, klijent prenosi sredstva za upravljanje profesionalnim sudionicima na tržištu, očekujući prihod nakon određenog razdoblja, dok on sam ne sudjeluje u odabiru i ocjenjivanju vrijednosnih papira. U članku smo opisali prednosti i nedostatke svake od ovih metoda.

To je važno:vrijedno je napomenuti da su aktivnosti brokera organizirane na takav način da su računi klijenata i vlastita sredstva brokera strogo odvojeni; zapravo brokeri nemaju pravo pristupa računima klijenata. Za razliku od, primjerice, banaka, gdje klijent jednostavno daje iznos sredstava, a banka njima raspolaže po vlastitom nahođenju, posuđuje itd. Nadalje, kada govorimo o depozitorijama, vidjet ćemo još jedan mehanizam za zaštitu brokerskih računa klijenata.

U suvremenim uvjetima razvoja elektroničkih tehnologija trgovanje na burzi postaje sve dostupnije za obične, neprofesionalne sudionike na tržištu dionica. I ne pojavljuju se samo brokeri, već i posrednici, poput, primjerice, Tinkoff banke, koja s jedne strane uzima veće provizije za transakcije, a s druge strane, dopuštaju transakcije putem telefona u doslovno jednom kliku.

Primjer tehničkog rješenja za privatne ulagače na osobnom računu Tinkoff banke:

Već smo opisali ulogu i funkcije svih ključnih sudionika na tržištu dionica. Razmotrimo sada pomoćne sudionike koji nadgledaju i održavaju burzovnu infrastrukturu. Institucionalna infrastruktura tržišta dionica, koja osigurava njegovo funkcioniranje, ali ne sudjeluje izravno u trgovanju na burzi, uključuje depozitore, klirinške organizacije, financijske institucije i regulator tržišta (u Rusiji je to Središnja banka koja je makroregulator na financijskim tržištima od 2014. godine).

Kontrola deviznih transakcija

Glavni zadatak depozitarne djelatnosti je računovodstvo i registracija prijenosa prava vlasnika vrijednosnih papira, kao i čuvanje podataka o vlasnicima vrijednosnih papira. Depozitar potvrđuje i štiti prava vlasnika vrijednosnih papira od nezakonitih radnji izdavatelja ili brokera. Depozitori djeluju na temelju licence, a njihove aktivnosti također kontrolira Središnja banka Ruske Federacije. Depozitori pomažu u ostvarivanju prava vlasnika vrijednosnih papira, na primjer, prilikom primanja dividendi, ostvarivanja prava upravljanja društvom sudjelovanjem na glavnoj skupštini dioničara itd. U tu svrhu depozitar može pružiti povezane usluge: vođenje računa gotovine kupaca, zastupanje interesa dioničara na glavnoj godišnjoj skupštini, praćenje aktivnosti izdavatelja, analizu tržišta, porezno i \u200b\u200binvesticijsko savjetovanje itd.

To je važno:s gledišta investitora, depozitori obavljaju vrlo važnu zaštitnu funkciju. Budući da se sva evidencija o vrijednosnim papirima čuva u depozitoriju, to klijenta čini neovisnim od brokera. Zatvaranjem svog brokerskog računa kod određene tvrtke, klijent i dalje ostaje vlasnik vrijednosnih papira. To je također određeno osiguranje od zatvaranja brokera iz različitih razloga. Jednostavno možemo otići do drugog brokera kako bismo otvorili račun i nastavili raditi s našim vrijednosnim papirima.

Istodobno, pohranjivanje podataka o vlasnicima vrijednosnih papira u depozitoriju ne znači prijenos vlasništva nad klijentovim vrijednosnim papirima na depozitar.

Organizacija kliringa bavi se definicijom međusobnih obveza sudionika u deviznom trgovanju. Klirinška organizacija također djeluje na temelju licence. Zapravo, klirinška kuća mjenjačnice prati sve transakcije, popravlja početne i konačne prodavatelje za transakcije. Nadalje, klirinška kuća mora odrediti koliko bi brokeri i dileri trebali platiti jedni drugima na kraju razmjene.

Danas je najvažniji regulator na tržištu dionica Središnja banka. Ali nije uvijek bilo tako. Prvi regulator ruskog tržišta dionica bila je Savezna komisija za tržište vrijednosnih papira, stvorena 1993. godine. Nadalje, 2004. njezine su ovlasti prenesene na Saveznu službu za financijska tržišta (FFMS). A od 2014., funkcije regulatora tržišta vrijednosnih papira koncentrirane su u Središnjoj banci Ruske Federacije. Unutar Središnje banke Ruske Federacije, dionicama se bavi Odjel za tržište vrijednosnih papira i robno tržište, kojemu su prenesene sve ovlasti Savezne službe za financijska tržišta u području licenciranja profesionalnih sudionika na tržištu dionica, regulacije, kontrole i nadzora nad njihovim aktivnostima.

Stoga je za privatne ulagače glavno jamstvo da imaju posla s akreditiranim brokerom ili društvom za upravljanje dostupnost odgovarajućih licenci koje izdaje FSFM ili Središnja banka Rusije. Valja napomenuti da većina ruskih brokera, na primjer, na forex tržištu, nema nikakve dozvole za svoje aktivnosti. Što govori o složenom pravnom statusu, a ponekad čak i nelegitimnim aktivnostima takvih tvrtki. Zauzvrat, aktivnosti burzovnih brokera su transparentnije. Na web mjestu burze možete vidjeti popise takvih licenciranih brokera, kao i njihove razne ocjene, te se uvjeriti u pouzdanost tvrtke s kojom planirate surađivati.

Rezimirati

Burza je jedan od najatraktivnijih objekata za ulaganje besplatnog novca. Unatoč financijskim rizicima, ovo tržište investitoru ili trgovcu pruža perspektivu visoke profitabilnosti i relativno zajamčene likvidnosti njihovih ulaganja. U Rusiji je tržište dionica prilično mlado i visoko podcijenjeno. Zbog toga je prilično dinamičan i zanimljiv je ne samo za domaće već i za strane investitore. Kako bismo razumjeli kako poduzeti svoje prve korake u ulaganju na burzi, pozivamo vas na naše besplatne majstorske tečajeve, gdje vam govorimo kako minimizirati rizike, pronaći zaštićenu investicijsku imovinu i istovremeno postići stabilan i pristojan povrat -.

Ako vam je članak bio koristan, lajkajte ga i podijelite s prijateljima!