Uzajamni investicijski fondovi u svijetu. Otvaranje - Promocije
Većina postojećih alata za ulaganje zahtijeva veliko znanje i praktično iskustvo u njihovoj uporabi. Pogotovo ne možete bez posebnog znanja ako računate na solidan udio u dobiti. Ali što je s onima koji nemaju vremena ili želje "uroniti u materijalno"? Savjetujemo vam da obratite pozornost na uzajamne investicijske fondove temeljene na principu upravljanja povjerljivim kapitalom.
Fondovi uzajamnih ulaganja bave se gomilanjem sredstava koja se ulažu u različite projekte s ciljem stvaranja profita. Stvaranje fonda, njegovu zakonsku registraciju i izravno upravljanje poslovanjem provodi društvo za upravljanje. Ona, prema uvjetima unaprijed dogovorenim ugovorom, raspoređuje prihode fonda među ulagače razmjerno udjelima koje imaju.
Među svim mogućim područjima ulaganja uzajamni fondovi ulažu u:
- dionice;
- veze;
- nekretnine;
- potvrde o depozitu i depoziti;
- hipoteka;
- krediti;
- umjetničke vrijednosti itd.
Aktivnosti investicijskih fondova regulirane su na zakonodavnoj razini, što pomaže u smanjenju rizika od prijevara u ovom području. Istodobno, nitko ne može osigurati investitora od rizika smanjenja ili čak gubitka uloženih sredstava. Uzajamni investicijski fondovi u Rusiji mogu samo predvidjeti povrat ulaganja u njih. To se provodi na temelju površne analize tržišta i pokazatelja proteklih izvještajnih razdoblja. Ali bilo koji zajamčeni prihod na ovom području izuzetno je rijedak.
Ulaganje u uzajamni fond predviđa stjecanje dijela imovine ulagača od strane investitora. Većina sredstava postavlja minimalni doprinos za takvu jedinicu, koji se mjeri u djelovima ukupne imovine uzajamnog fonda. Investicioni udio fonda potvrđuje sudjelovanje njegovog vlasnika u udruženju investitora i daje pravo na dobivanje dijela dobiti. Deponent ima pravo tražiti produktivno fiducijarno upravljanje fondovima, pravo na kontrolu društva za upravljanje, pravo na nadoknadu vrijednosti jedinice u slučaju raskida ugovora i kršenja njegovih uvjeta. Osim toga, udio ulaganja je vrijednosni papir koji možete prodati, kupiti ili pružiti kao kolateral.
Što se tiče rizika od gubitka kapitala, u usporedbi s drugim mogućnostima ulaganja, oni nisu tako veliki. U pravilu takve fondove stvaraju velike tvrtke za upravljanje s investicijskim iskustvom. Uzajamni investicijski fondovi koji izjavljuju konzervativne principe svog rada bliski su pouzdanosti bankarskih struktura. Međutim, povrat ulaganja u njih teško prelazi bankarske depozite.
Nisu svi fondovi u svojoj investicijskoj strategiji konzervativni. Dakle, u zamjenu za veće rizike, ulagač može dobiti godišnji prihod jednak 40-60%, a u nekim slučajevima i 100% početnog ulaganja. U svakom slučaju, prinos fonda izravno ovisi o odabranim alatima i agresivnosti načela rada.
Vrste uzajamnih investicijskih fondova
Svaki privatni investitor koji želi ulagati u uzajamne fondove dužan je razumjeti njihove vrste i razumjeti razlike. Stručnjaci dijele sve postojeće investicijske fondove u Rusiji na nekoliko vrsta:
- Otvorena dionica. U njemu su investitori stekli pravo da slobodno raspolažu svojim dionicama. Ulaganja u takve fondove karakteriziraju visoka likvidnost i pristupačnost široj javnosti s obzirom na minimalne iznose za doprinose.
- Interni uzajamni fond. Ugovori unaprijed postavljaju vremenske intervale u kojima vlasnici jedinica imaju pravo na prodaju svojih dijelova. Slična pravila utvrđena su za povlačenje sredstava.
- Fond zajedničkog ulaganja.Takvi fondovi djeluju u strogo definiranom razdoblju od najmanje 5 godina. Prodaja i povlačenje sredstava prije kraja trajanja uzajamnog fonda isključeni su, no u nekim je slučajevima dozvoljena prodaja dionica ostalim sudionicima fonda. Zatvoreni uzajamni fondovi svojevrsni su privatni klub investitora stvoren za određeni projekt. Vrijednost dionica procjenjuje se u milijunima dolara, zbog čega je sudjelovanje u njima dostupno samo bogatim ulagačima.
Postoji klasifikacija uzajamnih fondova prema smjeru ulaganja. Razlikuje:
- Vlasnički fondovi. Preporučeni smjer ulaganja takvih sredstava su dionice. Potencijalno takvi fondovi imaju najvišu razinu profitabilnosti, ali ih karakteriziraju i prilično veliki rizici. Prema riječima stručnjaka, najperspektivnije investicije u vlasničke fondove bit će dugoročne investicije.
- Obveznički fondovi. Odlikuje ih konzervativizam, jer obveznice podrazumijevaju niži, ali stabilan prinos. Idealno za investitore koji traže najpouzdanije i dugoročne alate za ulaganje.
- Sredstva na novčanom tržištu. Najveći dio imovine takvih fondova nalazi se u depozitima zbog kojih ih karakterizira zajamčeni, ali relativno nizak prinos.
- Indeksni fondovi. fondovi indeksa nalaze se u dionicama trgovačkih društava predstavljenih na burzi. Njihov glavni prihod su zarade na indeksima dionica. Treba napomenuti da je s relativno malim rizicima prilično visok.
- . Svaki takav investicijski fond je osnivač poduzeća. Stvaranje takvih fondova usmjereno je na određenu vrstu poslovne ili komercijalne strukture. Prema pregledima ulagača, ulaganja u fondove privatnog kapitala karakteriziraju povećani rizici s visokim stopama prinosa.
- Fondovi za nekretnine. Cilj je uložiti u određeni građevinski projekt. Takvi uzajamni fondovi su organizacije, uglavnom zatvorenog tipa. Stvorene su u dužem razdoblju, zbog čega ih razlikuju dugoročna ulaganja. Prilično atraktivna mogućnost ulaganja, koju karakteriziraju visoki prinosi. Uživa u posebnoj privlačnosti među bogatim igračima.
- Mešoviti investicijski fondovi. Imovina takvih fondova nalazi se u različitim financijskim instrumentima. Razlikuju se u prosječnim stopama prinosa i prosječnim uvjetima ulaganja. Ulaganje u uzajamne fondove ove kategorije omogućava investitorima da što udobnije i brže razvrstaju rizike.
Prednosti uzajamnih fondova za investitore
Prema recenzijama profesionalnih ulagača, ističemo glavne prednosti ulaganja u uzajamne fondove:
- Transparentnost investicijskih aktivnosti. Uz strogu državnu kontrolu nad aktivnostima uzajamnih fondova, važan čimbenik u povjerenju im je i transparentnost njihovih aktivnosti. Svatko može pronaći slobodno dostupne financijske izvještaje organizacija, što eliminira prijevare.
- Upravljanje povjerenjem omogućuje vam ulaganje u bilo koje instrumente ulaganja, čak i bez potrebnog znanja. Profesionalno upravljanje minimizira rizike.
- Ulaganjem u fond s imovinom koja se razlikuje u smjerovima, ulagač dobiva priliku proširiti mogućnost ostvarivanja profita u okviru jednog projekta.
- Dostupnost uzajamnih fondova. Utvrđivanje minimalnih veličina za depozite olakšava ulaganje u njih. Takve su investicije danas dostupne većini potencijalnih ulagača.
- Investicijske jedinice imaju visoku likvidnost, zbog čega ulagači većine otvorenih uzajamnih fondova imaju mogućnost povući svoja sredstva u bilo kojem trenutku kada fond postoji.
Kako odabrati uzajamni fond?
Najčešća pogreška u odabiru investicijskog fonda za ruske početnike početnike je činjenica da oni obraćaju pažnju na pokazatelje profitabilnosti institucije. Prema objektivnom mišljenju velikih igrača, profitabilnost je relativna jer se predviđa, a ne izračunava. Koristeći ovaj pristup u odabiru fonda, velika je vjerojatnost ulaganja u uzajamne fondove agresivnom strategijom, koja samo kao iznimka može pokazati stabilne visoke rezultate.
Prema mišljenju stručnjaka, pri odabiru fonda važno je polaziti od ciljeva, ciljeva i prioriteta u investicijskim aktivnostima. S obzirom na to, razmotrimo aspekte koji bi trebali utjecati na izbor investitora:
- Glavni cilj svake investicijske aktivnosti je ostvarivanje profita. Ako je cilj cilja veliki dohodak, mora se imati na umu da će on biti nužno povezan s velikim rizicima gubitka uloženog novca. Ako želite minimizirati moguće gubitke, ulagači se moraju usredotočiti na vlasničke fondove. Ako želite minimizirati rizike, sredstva obveznica su sjajna.
- Uvjeti ulaganja. Kada govorimo o kratkoročnim ulaganjima, morat ćete birati između obvezničkih fondova i fondova novčanog tržišta. Dugoročnija ulaganja moguća su u nekretnine ili dioničke fondove.
- Iznos kapitala. Osnovno pravilo: što je manja vrijednost ulaganja, to je uži raspon investicijskih fondova koji se mogu odabrati. U pravilu se minimalni iznosi za doprinose ulažu na tržište novca, dionice i miješane fondove.
- Ocjena. Internet je prepun različitih ocjena uzajamnih fondova, ovisno o različitim kriterijima - profitabilnosti, imovini, posuđenim sredstvima itd. Kad birate između njih, koristite samo pouzdane i ugledne izvore.
- Dostupnost licence. Prije investiranja upoznajte se s dokumentima odabranog fonda, njegovom licencom za investicijsku aktivnost. Obavezno provjerite pravila povjerenja.
U svakom slučaju, bez obzira na temelj koji ste odabrali, trebali biste biti svjesni suštine svojih postupaka, uzimajući u obzir moguće posljedice date gore. Ne razumijevajući radne mehanizme, uvjete ulaska, sheme kontrole kontrole, neće imati smisla ulagati u bilo koji fond. Proučavanjem detalja aktivnosti uzajamnih fondova i odabirom nekoliko investicijskih fondova za ulaganja stvorit ćete uvjete pod kojima će vaš kapital definitivno biti profitabilan, čak i ako se ulaganja ulažu u najjednostavnije, ali konzervativne i pouzdane uzajamne fondove.
Tijekom proteklih dvadeset godina uzajamni fondovi našli su široku popularnost u Rusiji i razvijali su se prilično brzo. Svaki se uzajamni fond razlikuje u svojoj shemi rada i nudi dioničarima širok raspon povrata, ovisno o rizicima. Što je veći prinos uzajamnog fonda, veći je rizik koji klijent jednog fonda očekuje, ali to se ne događa uvijek. Općenito, uzajamni fondovi etablirali su se kao vrlo dobra vrsta ulaganja novca, privlačeći sve više i više ljudi s vremenom.
Iznos minimalnog doprinosa obično varira od nekoliko tisuća do nekoliko stotina tisuća, ovisno o vrsti publike za koju je investitor dizajniran. fond. Najpopularniji investicijski fondovi omogućuju vam minimalni doprinos počevši od nekoliko tisuća rubalja, dok gornji strop obično nije naznačen. Ako posjednik jedinice (vrijednosni papir koji potvrđuje posjednikovo pravo na dio imovine udjela) želi povući svoja sredstva, to se može učiniti prodajom jedinice.
Zakonodavstvo Ruske Federacije zabranjuje uzajamnim investicijskim fondovima da reklamiraju očekivani dohodak budućim dioničarima, obećavajući im bezbroj zarade. Učinkovitost uzajamnog fonda obično se može vidjeti iz objavljenih prošlih rezultata, a na temelju toga investitor donosi zaključke o tome vrijedi li uložiti u ovaj fond. Očito su najpopularniji fondovi koji su na vodi već nekoliko godina i ne dopuštaju gubitak međusobnih doprinosa svojih ulagača.
Odgovorom na pitanje o čemu se radi uzajamnim investicijskim fondovima možete prijeći sa samo nekoliko riječi. Uzajamni fond udruženje je nekoliko ulagača čija sredstva specijalni menadžer ulaže u vrijednosne papire. Prihod raste na temelju promjena vrijednosti vrijednosnog papira i može varirati u granici vrijednosti, gdje gornja granica nije istaknuta. Budući da postoje rizici amortizacije papira, svaki od uzajamnih fondova nastoji smanjiti svoju ovisnost o takvim vrijednosnim papirima ulaganjem ulagača u mnoge izvore prihoda odmah, to jest diverzifikacijom ulaganja. Više o svemu detaljnije.
Što je uzajamni fond?
S pravnog gledišta, uzajamni investicijski fond može se definirati kao imovinski kompleks bez organizacije pravne osobe koja je izgrađena na povjerljivom upravljanju imovinom uzajamnog fonda od strane specijaliziranog društva za upravljanje (društvo za upravljanje je mozak cjelokupnog fonda) u cilju povećanja vrijednosti imovine fonda. Povećanje imovine fonda postiže se ulaganjem novca u određene industrije (tehnologije, dionice, obveznice, nekretnine), pa se takav fond formira iz novca štediša (dioničara). Svaki investitor posjeduje određeni broj dionica u imovini fonda. Investicijski udio je vrijednosni papir u vlasništvu deponenta koji ovjerava pravo vlasnika na određeni udio u imovini fonda. Jedan investitor može imati više jedinica odjednom. Dakle, investicijski udio također daje svom vlasniku pravo da prima novac iz uzajamnog fonda koji odgovara toj dionici. Udio u imovini investicijskog fonda ovisi o veličini uloga udjela, čiji minimalni iznos varira prilično široko, ali kod otvorenih vrsta fondova obično iznosi nekoliko tisuća rubalja.
U radu investicijskog fonda sudjeluje nekoliko organizacija. Mozak čitavog fonda je društvo za upravljanje. Ona sa svojom imovinom odgovara u slučaju najmanjih kršenja fonda. Sve transakcije obavljaju se tamo, a kada se pojave sumnjive transakcije, depozitar sve blokira.
Drugi član fonda je specijalizirani matičar. Ona uzima u obzir prava štediša (dioničara) na dio imovine u investicijskom fondu pomoću posebnog registra. Ovaj registar bilježi sve podatke o vlasnicima udjela i njihovom udjelu u vlasništvu nad fondom.
Treći sudionik je revizor. On nadzire ispravno izvještavanje društva za upravljanje, vodeći računa da je izvještavanje izgrađeno u skladu sa svim pravilima. Svi su revizori licencirani od Ministarstva financija.
Prednosti ulaganja u uzajamne fondove
Učinkovitost ulaganja fonda može se procijeniti prema dosadašnjim postignućima, ali zabranjeno je oglašavanje očekivanog povrata investicijskih fondova u Rusiji. To je izjavio šef Federalne službe za financijska tržišta Ruske Federacije, ističući sličnost igre razmjene i uzajamnih fondova i navodeći kako dioničari (ulagači u fondove) moraju bez panike izdržati do 50% gubitaka fonda.
Prilikom ocjene učinkovitosti fonda, stvarni prinosi obično se uspoređuju s potencijalnim prinosima.
Država provjerava svaki fond od strane stručnjaka za dostupnost potvrda Federalne komisije za tržište vrijednosnih papira. Investitor ne vjeruje ulaganje nekompetentnim stručnjacima, već ih ulaže u upravljanje kompetentnim i profesionalnim menadžerima. Svaki od sredstava prolazi kroz prilično strog postupak licenciranja. Nadalje, kontrola državnih agencija provodi se i tijekom rada fonda, ali ponekad je to nedostatak ulaganja u uzajamne fondove, jer država često ograničava ono što dionice i obveznice upravitelj fonda može kupiti, čime minimizira rizike, ali štedi ulagače od prilike za dobivanje visokog interesa. Ovdje će vjerojatnije pobjeđivati \u200b\u200bprivatni ulagači, koji nisu ograničeni u slobodi ulaganja novca klijenata.
Prema mnogim stručnjacima, uzajamni fondovi su isplativija investicijska opcija od bankovnih depozita, pa kada razmišljate o pitanju ulaganja, uvijek razmišljajte o investicijskim fondovima.
Uzajamni fondovi jamče veću profitabilnost u usporedbi s tipičnim investicijskim alatom za većinu stanovništva - bankarskim depozitima. Često se rizici čak približavaju rizicima bankovnih depozita, jer čak i u vrijeme poslovanja fonda koji stvara gubitak, novac štediša ne izgara, već se prebacuje u drugo društvo za upravljanje.
U Rusiji je najpopularnija investicija. sredstva karakterizira nizak prag ulaza, već od 1.000 rubalja, unatoč mitovima da se u takva sredstva može uložiti gotovo 100 tisuća rubalja. Gornja granica nije zacrtana.
Do danas, prema Nacionalnoj ligi menadžera, cijena neto imovine svih postojećih uzajamnih fondova u Rusiji iznosi oko 500 000 000 000 rubalja. Od toga, 104 milijarde rubalja pripadaju otvorenim prijevarama, 365 milijardi rubalja zatvorenim, a 38 milijardi rubalja internim. Broj uzajamnih fondova otprilike iznosi 1100, broj onih u nastajanju je 19, a broj društava za upravljanje 287.
Prednosti ulaganja u uzajamne fondove
- Vašim novcem upravljaju visoko kvalificirani stručnjaci s potvrdom Federalne komisije za tržište vrijednosnih papira i cijelo osoblje. Sve to govori o minimiziranju rizika i pouzdanosti. Fondovi su također licencirani, a njihove aktivnosti kontrolira država.
- Dobri uvjeti za ulaganje. Ulagač može ući u klub u bilo kojem trenutku (osim zatvorenih i intervalnih vrsta sredstava) i napustiti ga, primjerice, prodajom udjela drugom ulagaču.
- Prilika za proučavanje povijesti prihoda većine najpouzdanijih i najpopularnijih fondova. Na temelju ranijih rezultata odlučujete hoćete li uložiti u ovaj fond.
- Preferencijalni porezni sustav. To znači da od vas nije potrebno plaćati postotak godišnje dobiti, iako ćete jednom morati platiti naknadu fondu, čak i u vrijeme kada fond pretrpi gubitke. Međutim, to se može smatrati i plusom i minusom.
- Uzajamni fondovi privukli su pažnju investitora za dugogodišnji rad, pružajući im visok povrat i minimizirajući rizike. Čini se da ovo ulaganje investitora nije baš takvo, već je potkrijepljeno stvarnim rezultatima. Definitivno bi se prilikom odlučivanja o investiranju raspoloživih sredstava trebalo uzeti u obzir uzajamni fondovi.
Nedostaci ulaganja u uzajamne fondove
U Ruskoj Federaciji ova vrsta organizacije djeluje od sredine 90-ih i od tada je uspjela zadobiti povjerenje ljudi kao jednu od učinkovitih opcija ulaganja u omjer rizika i prinosa. Međutim, kao i u bilo kojoj drugoj vrsti ulaganja, trebali biste pažljivo proučiti podatke o fondu u koji želite uložiti raspoloživa sredstva, jer postoje veliki rizici. Uzajamni fondovi ne primjenjuju se na instrumente s fiksnom profitabilnošću i zakonodavnim povratom sredstava u slučaju gubitka po njihovom fondu. U ulozi takvog instrumenta prikladniji su bankarski depoziti s fiksnim godišnjim prinosom ili ulaganjem u obveznice visokog ranga.
Prilikom ulaganja ne biste trebali računati na trenutni profit iz zraka. Ulaganje u uzajamne fondove izbor je za pacijente, kao i bankovne depozite. Zapravo, visoka profitabilnost se osigurava samo dugoročno, često prije nego što dobijete visoku zaradu, trebate pričekati do nekoliko godina.
No, vrijedno je napomenuti da postoje uzajamni fondovi koji ulažu isključivo u bankarske depozite i obveznice visokog ranga. Za ovu vrstu fondova karakterizira nizak stupanj rizika zbog njegove raznolikosti, čak i u usporedbi s mnogim bankarskim depozitima.
Kao što je rečeno ranije, vladine aktivnosti neprekidno nadgledaju i često nameću ograničenja na kupovinu obveznica i udjela od strane društva za upravljanje. Ovaj korak minimizira rizike, ali ograničava sposobnost investitora u kratkom vremenu da dobiju visoku zaradu. S tim u vezi, alternativa je privatni investitor, ni na koji način ograničen u slobodi upravljanja novcem donatora.
Nastavljajući gore navedeno, možemo primijetiti glavne nedostatke uzajamnih fondova:
- Prisutnost rizika. Da, u životu se rijetko tko susreće sa stabilnošću i pouzdanošću, ali nije ništa drugo što većina ljudi više voli bankarske depozite uzajamne fondove. Svaki od investitora može i dobro zaraditi, a ne zaraditi ništa, a najmanje od svega - izgubiti novac uopće.
- Uzajamni investicijski fondovi su organizacije koje donose prihod u prilično dugoročnom roku, u roku od nekoliko godina.
- Sredstva ne rade besplatno, a ponekad morate platiti fiksnu naknadu. Čak i kad fond pretrpi gubitke.
Što su uzajamni fondovi
Smatramo da se čitava raznolikost vrsta uzajamnih fondova treba temeljiti na nekoliko kriterija:
- Stupanj pristupačnosti (otvorenosti).
Postoje 3 vrste fondova: otvoreni, zatvoreni i intervalni.
- Otvoreni fondovi djeluju i rade svaki radni dan, najpopularnija i najpopularnija vrsta fondova s \u200b\u200bvrlo niskim ulaznim pragom. Investicijske jedinice raspodjeljuju se i otkupljuju svaki radni dan. Glavna imovina otvorenih fondova obično su vrijednosni papiri i dionice s visokom likvidnošću, odnosno, one koje se mogu brzo prodati po cijeni bliskoj tržišnoj. "Tečnost" znači ulijevanje u novac.
- U zatvorenim fondovima, jedinice se izdaju tijekom formiranja organizacije, a otkupljuju se tek nakon završetka njezina mandata. Najčešće se takva sredstva organiziraju za određene projekte. Do danas, ova vrsta fonda ima najveću ukupnu vrijednost imovine. Najčešće se razlikuju u najpovoljnijoj ponudi za investitora, ali broj dionica je ograničen.
- Interni fondovi prihvaćaju dionice u redovitim intervalima, obično dva do tri godišnje tijekom dva tjedna. Ovdje su glavna sredstva suprotnost otvorenim - vrijednosnim papirima sa niskom likvidnošću.
- Smjer ulaganja.
Ovaj je predmet malo složeniji.
Fondovi se u smjeru ulaganja dijele na:
- Sredstva na novčanom tržištu - ulažu uglavnom u kratkoročne depozite - mjenice, depozitne potvrde itd.
- Obveznički fondovi - ulažite u obveznice i, najčešće, u državne obveznice, jer su one najpouzdanije. Obveznice osiguravaju tvrtku mjesečni prihod.
- Dionice s dionicama prilično su popularna vrsta ulaganja, jer dionice daju visoku zaradu. Postoji visoki faktor rizika, jer vrijednost dionica uvelike varira ovisno o situaciji na tržištu.
- Mešani investicijski fondovi - Ovdje nema potrebe puno objašnjavati; takvi fondovi u svom radu koriste obveznice, dionice i depozitne certifikate. Prednost ovih sredstava je pouzdan mjesečni prihod od obveznica, te visoka dobit s velikim rizikom od strane dionica.
- Sredstva sredstava - sredstva investitora ulažu se u druge vrste fondova, zahvaljujući kojima se minimizira rizik i pouzdan prihod.
Vrijedi napomenuti da postoji još nekoliko popularnih povezanih vrsta fondova.
Mirovina, koja ulaže u dionice i obveznice. Duljina vremena ulaganja ovisi o dobi investitora. Takvi fondovi osiguravaju i do 10% godišnje nakon što ulagač ode u mirovinu.
Zajamčena sredstva koja ulažu samo u područja koja donose visoke prinose s minimalnim rizikom. Omogućuje vrlo velike prinose u stvarno dugim periodima ulaganja (5-15 godina)
Postoje mnoge druge vrste sredstava povezanih s njihovim smjerom ulaganja, ali ne treba ih uzeti u obzir jer su prilično rijetki.
Ocjena najprofitabilnijih uzajamnih fondova u Rusiji
- April Capital - dionice robnih društava. Rast od 31.03.17. Do 31.03.18. - 39,47%
- Sberbank - Globalni Internet. Rast od 31.03.2017. Do 31.03.18. - 38,53%
- Travanj kapitala - dionice. Povećanje sa 31.03.2017. Na 31.03.18. - 34.57
- Alfa - tehnološka prijestolnica. Rast od 31.03.2017. Do 31.03.18. - 32,05%
- VTB - BRIC. Rast od 31.03.17. Do 31.03.18. - 30,90%
- RIFFEISEN - informacijska tehnologija. Rast od 31.03.2017. Do 31.03.18. - 31.03%
Podružnice istih društava za upravljanje nisu se ponavljale.
Već na temelju ovog popisa možete dati kompetentni doprinos, što će vam dugoročno donijeti stotine posto godišnje.
Ako razmotrimo društva za upravljanje, tada će se na jednom mjestu nalaziti pomoćni fondovi, čiji je organizator Sberbank. Ovo je izbor za one koji traže pouzdano ulaganje s niskim rizikom. Najveći prinos ovdje iznosi 25% godišnje.
Drugo mjesto zauzimaju uzajamni investicijski fondovi njemačke tvrtke Raiffeisen. Srednji segment u omjeru "Rizik - profitabilnost". Prosječna profitabilnost u perspektivi za godinu je oko 40%.
Treće mjesto u TOP fondu najboljih kompanija za upravljanje zauzima grupa supsidijarnih fondova Trust Investment Company-a. Profitabilnost je 50-60%, a rok rada duže od deset godina zasluženo privlači pažnju i popularnost ove tvrtke.
Kad birate fond za uzajamno ulaganje, uvijek pokušajte maksimalno proučiti povijest njegovih prihoda. Očito biste trebali dati prednost organizacijama koje na tržištu rade više od 5-10 godina. Mladi fondovi formiraju se i nestaju velikom brzinom, a malo ih ostaje na površini. Često mlade organizacije nude investitorima profitabilnije zanimanje. Obojica se mogu igrati u rukama štediša i igrati s njim okrutnu šalu,
- dionički fondovi;
- obveznički fondovi;
- miješani investicijski fondovi;
- indeksni fondovi;
- sredstva na novčanom tržištu;
- fondovi fondova;
- fondovi za nekretnine;
- sredstva posebno rizičnih (venture) ulaganja;
- hipotekarni fondovi;
- fondovi privatnog kapitala.
(Sredstva koja pripadaju posljednje četiri skupine mogu biti samo zatvorena sredstva).
Puni naziv fonda mora naznačiti je li fond dionički fond, obveznički fond ili bilo što od sljedećeg.
Vlasnički fondovi, obveznički fondovi i miješani investicijski fondovi - Najčešći fondovi. Upravo su ove tri vrste fondova najprisutnije na ruskom tržištu dionica. Imena govore o objektima ulaganja ovih fondova. Međutim, to ne znači da portfelj ulaganja tih fondova treba sadržavati ili samo dionice ili samo obveznice. Vlasnički fondovi moraju ulagati u dionice s najmanje 50% imovine, dok više od 40% imovine ne može biti uloženo u obveznice. Za obvezničke fondove vrijedi suprotno - najmanje 50% svih sredstava trebalo bi uložiti u obveznice, a istodobno ne više od 40% u dionice. U mješovitim investicijskim fondovima omjer dionica i obveznica može biti bilo koji.
Investicijske strategije ove tri vrste fondova jasno vidljivo na grafikonu. Vlasničke fondove karakteriziraju visoki prinosi i istodobno velika vjerojatnost gubitaka zbog nestabilnih uvjeta na burzi. Fondovi obveznica, nasuprot tome, konzervativni su. Omogućuju vam stabilan prinos s vrlo malim rizikom pada jediničnih troškova. Mješoviti investicijski fondovi koji u isto vrijeme imaju dionice i obveznice u pravilu predstavljaju prosječnu opciju za profitabilnost i rizik.
Razmotrimo ove tri vrste fondova detaljnije. Ovisno o tome u koje se vrijednosne papire ulažu, sredstva, čak i unutar tih skupina, mogu se razlikovati u njihovim investicijskim strategijama.
Gotovo svi fondovi ulažu u "plave žetone" - dionice nekoliko velikih tvrtki, ali postoje iznimke. Na primjer, dionički fondovi mogu biti vlasnički vlasnički fondovi drugog reda ako se ulaganja ulažu prvenstveno u manje likvidne dionice izdavatelja s malim kapitalom (nazivaju se dionice drugog reda). Dionički fond može biti specifičan za industriju ako se imovina uloži u vrijednosne papire tvrtki koje pripadaju istoj branši. Na primjer, fond naftne i plinske industrije, fond električne energije, telekomunikacija, metalurgija itd. Postoji fond koji uglavnom ulaže u dionice tvrtki s državnim sudjelovanjem (gdje država posjeduje najmanje 25% poduzeća). Ili dividendni fond.
još obveznički fondovi mogu varirati - fondovi državnih vrijednosnih papira, fondovi „junk“ obveznica (to su visoko prinosne obveznice, koje su klasificirane kao rizične).
Sve su to različite strategije koje tvrtke za upravljanje mogu ponuditi za dioničke fondove, obvezničke fondove i miješane investicijske fondove.
Indeksni fondovi
Ta se sredstva u cijelosti sastoje od dionica, a portfelj dionica uključuje iste zalihe i u istom omjeru kao i za izračunavanje indeksa dionica na tržištu, na primjer, MICEX indeks.
Zašto se stvaraju takvi fondovi? Povijesno je dokazano da je dioničkom fondu prilično teško prijeći povrat (tj. Indeksi dionica na burzi) u dužim vremenskim intervalima. Zašto onda pokušati pobijediti na tržištu kada možete direktno ulagati u indeks i postići profitabilnost na tržištu. Dinamika vrijednosti jedinice indeksnog fonda točno ponavlja dinamiku indeksa (vidi sliku).
Prednost ovog fonda su njegovi niski troškovi upravljanja (upravljanje se ne zahtijeva od društva za upravljanje kao takvo, potrebno je samo održavati strukturu portfelja sličnu indeksu; stoga su troškovi niski). Kao rezultat toga, u dugim intervalima zbog niskih troškova, povrat na indeksni fond može prelaziti povrat na dionički fond. Profitabilnost indeksnog fonda ne ovisi o pogreškama i pogrešnim računima upravitelja. I na kraju, uvijek možete biti u toku tako da jednostavno pratite indeks dionica na koji je fond priključen.
Loša strana ovog fonda je ta što će u vrijeme medvjeđeg tržišta udio fonda neminovno pasti nakon indeksa - jednako duboko. Zbog toga se preporučuje ulaganje u ovaj fond za dugo razdoblje - od tri do pet godina ili duže, kada opći porast tržišta nadoknađuje privremene padove na tržištu.
Sredstva na novčanom tržištu
Profitabilnost sredstava na novčanom tržištu je niska - na razini bankovnog oročenog depozita. Ali takvi fondovi, za razliku od oročenih depozita, imaju prednost - naime, likvidnost. Jedinica fonda novčanog tržišta može biti unovčena u bilo koje vrijeme, bez ikakvih troškova (popusti, naknade).
Pretpostavimo da imate iznos koji morate potrošiti tri mjeseca da biste kupili stan. U ovom razdoblju nećete dobiti ništa u banci (nećete moći povući oročeni depozit bez gubitka kamate). Postoji izlaz - staviti u fond za tržište novca, gdje će prinos približno odgovarati oročenom depozitu u banci.
Imovina sredstava novčanog tržišta ulaže se u depozite kod banaka (najmanje 50% imovine), u kratkoročne obveznice i druge instrumente tržišta novca. Ta su sredstva čak pouzdanija i konzervativnija od obvezničkih fondova.
Sredstva fonda
Ta sredstva ne ulažu u dionice ili obveznice, već u jedinice drugih uzajamnih investicijskih fondova! Rizik neuspješnog ulaganja vaših sredstava od strane menadžera fondova može se smanjiti raspodjelom sredstava među nekoliko uzajamnih fondova. U stvari, to rade fondovi fondova. Kupuju dionice uspješnih tvrtki za upravljanje koje su se u praksi dokazale profesionalnošću u upravljanju imovinom. Morate kupiti dio jednog fonda ...
Loša strana ovog fonda su mogući veći troškovi upravljanja koji se prenose na dioničara.
Fondovi za nekretnine, posebno rizični (rizični) investicijski fondovi, hipotekarni fondovi, fondovi privatnog kapitalakao što je gore spomenuto, može se stvoriti samo u obliku zatvorenih fondova. To znači da dionicu možete kupiti samo tijekom formiranja fonda, a otkupiti je samo nekoliko godina nakon završetka fonda (zatvoreni fondovi se stvaraju na razdoblje od godinu dana). U pravilu, ta sredstva nisu stvorena za male privatne investitore - najmanji iznos ulaganja ovdje može biti milijun rubalja.
Kao što samo ime govori, fondovi za nekretnine ulažu u izgradnju poslovnih i stambenih nekretnina ili zarađuju na najam nekretnina; hipotekarni fondovi ulažu u novčana potraživanja od obveza osiguranih hipotekom; fondovi rizičnog kapitala financiraju razne komercijalne projekte; imovina fondova za izravna ulaganja uključuje dionice koje nisu kotirane na burzama u iznosu od najmanje 50% volumena vrijednosnih papira koje akcionarsko društvo daje plus jedna dionica, a sredstva će uvijek biti većinski dioničari.