Edgar Peters Fractal Analiza financijskih tržišta pdf. E
Godina diplomiranja: 2004
žanr:financije, Forex-Forex, trgovanje
Izdavač: "Internet trgovina"
format: DjVu
kvaliteta: Skenirane stranice
Broj stranica: 304
Opis:Došlo je vrijeme da se cjelovitiji pogled na tržišta. Naročito je došlo vrijeme da se prepozna velika heterogenost koja stoji pod tržištem. Sudjelovanje svih ulagača nije iz istog razloga, dok investitori ne koriste svoje strategije na istim investicijskim horizontima. Tržišna stabilnost neizbježno je povezana s heterogenošću ulagača. "Zrelo" tržište je heterogeno, baš kao što je i staro. Da su svi sudionici imali isti horizont ulaganja, kada bi odgovorili jednako na iste informacije i uložili u istu svrhu, nestabilnost bi bila svugdje. Nasuprot tome, zrela tržišta već su dugo bila nevjerojatno stabilna. Trgovac dnevno može obavljati anonimno trgovanje s mirovinskim fondom: prvi obavlja često trgovanje radi kratkoročnog profita; Potonji trguje rijetko i radi dugoročne financijske sigurnosti. Trgovac dnevno reagira na tehnička kretanja; Ulaganja mirovinskih fondova temelje se na dugoročnom potencijalu rasta. Pa ipak, svi djeluju istovremeno, a svaki diverzificira drugoga. Redukcionistički pristup, sa svojim racionalnim investitorom, ne može se nositi s takvom heterogenošću bez složenih modela s više elemenata koji nalikuju genijalnom izumu Rube Goldberga. Ti modeli, karakterizirani brojnim ograničavajućim pretpostavkama i zahtjevima, neizbježno propadaju. Toliko su složeni da im nedostaje fleksibilnosti, a fleksibilnost je odlučujući faktor u svakom dinamičnom sustavu.
Prvi je cilj ove knjige prikazati fraktalnu hipotezu tržišta - osnovnu preoblikovanje kako i zašto funkcioniraju tržišta. Druga svrha knjige je prikazati alate za analizu tržišta unutar fraktalne strukture. U tu svrhu se mogu koristiti mnogi postojeći alati. Uvest ću nove alate koje analitičari mogu dodati u svoj skup, kao i pregledati postojeće alate.
Ova knjiga nije priča, iako je glavni naglasak ipak na konceptualnim aspektima. U okviru konceptualnog okvira pažljivo se proučavaju analitičke metode. Kao i u prethodnoj knjizi, vjerujem da će svi koji imaju solidno znanje iz poslovne statistike ovdje pronaći puno korisnih stvari. Glavni naglasak nije na dinamici, već na empirijskoj statistici, tj. na analizi vremenskih serija kako bismo utvrdili s čime se bavimo.
Praksa pokazuje da je dinamika ekonomskih procesa i pojava nelinearna i često kaotična (nepredvidiva) u prirodi. To zahtijeva traženje alternativnih metoda modeliranja pomoću nestandardnih matematičkih uređaja. Do danas postoji mnogo pravaca na ovom području ekonomske i matematičke znanosti. U analizi društveno-ekonomskih procesa sve se više koriste takvi matematički alati kao nejasne metode, neuronske mreže, genetski algoritmi itd. Međutim, prilikom analize tržišne dinamike nijedna od ovih metoda ne može uzeti u obzir takvo svojstvo tržišta kao samoorganizacija. Ovaj problem se u određenoj mjeri može riješiti teorijom fraktala.
Uvođenjem teorije fraktala u ekonomiju, još od 80-ih godina dvadesetog stoljeća, aktivno su se bavili mnogi zapadni znanstvenici, dok su domaći istraživači ovu teoriju počeli razmatrati relativno nedavno. Upotreba fraktalne analize u ekonomiji opisana je u radovima tako izvrsnih istraživača kao što su B. Mandelbrot, E. Peters, V. Arnold, P. Berger, I. Pomo, C. Vidal, G. Schuster, R. Manten, H. Stanley, V. Chow, D. Sornett, A.Yu. Loskutov, A.S. Mihajlov, N.V. Chumachenko, A.I. Lysenko i sur.
Korištenje matematičkog aparata fraktalne teorije otvara nove mogućnosti u modeliranju tržišnih procesa. Ključni čimbenik koji tome doprinosi je fraktalni samorazvoj. Ovo svojstvo karakterizira fraktal kao matematički objekt koji je najviše u skladu sa sustavnom prirodom društvenih i ekonomskih procesa koji se odvijaju u uvjetima nelinearne dinamike mnogih čimbenika vanjske i unutarnje okoline.
U stvarnom svijetu, čisti, uređeni fraktali, u pravilu, ne postoje, a možemo govoriti samo o fraktalnim pojavama. Treba ih smatrati samo modelima koji su u statističkom smislu približno fraktalni. Međutim, kompetentno izgrađen statistički fraktalni model omogućava dobivanje dovoljno točnih i adekvatnih predviđanja.
Primjer jedne od najučinkovitijih primjena fraktalne teorije u modeliranju tržišnih procesa je fraktalni model dionica, S obzirom na posebnosti funkcioniranja tržišta vrijednosnih papira, teško je predvidjeti dinamiku cijena na njemu. Postoje mnoge preporuke i strategije, ali samo upotreba fraktala omogućava vam stvaranje adekvatnog modela ponašanja na burzi. U korist učinkovitosti primjene ovog pristupa govori činjenica da mnogi sudionici na burzama troše puno novca kako bi platili usluge stručnjaka na ovom polju.
Fraktalna analiza tržišta, nasuprot teoriji učinkovitih tržišta, postulira ovisnost budućih cijena o njihovim prošlim promjenama. Dakle, postupak određivanja cijena na tržištima globalno se određuje, ovisno o "početnim uvjetima", odnosno prošlim vrijednostima. Lokalno je postupak određivanja cijena slučajan, odnosno, u svakom slučaju, cijena ima dvije mogućnosti razvoja. Fraktalna analiza tržišta izravno polazi od fraktalne teorije i posuđuje svojstva fraktala za dobivanje prognoze.
Glavna svojstva fraktala na tržištu:Tržišne karte imaju fraktalnu dimenziju. Fraktalna dimenzija tržišnog dijagrama uvijek je 1
Tržišne karte imaju svojstvo invariance ili skaliranja. Različiti vremenski intervali slični su sebi.
Tržišne karte uvijek tvore određenu strukturu s jedinstvenim svojstvima.
Tržišni fraktali imaju "sjećanje" na svoje "početne uvjete".
Prvi praktikant koji je primijenio fraktalnu teoriju u analiziranju financijskih i robnih tržišta bio je Bill williams , Nakon toga, njegova metoda fraktalne analize tržišta široko se proširila u mnogim zemljama. Njegov rad poputTrgovanje kaos, "Nove dimenzije u trgovanju na burzi", "Kaos trgovanja drugo izdanje", S vremenom su mnogi nepažljivi trgovci i analitičari osjetili da iza lijepog imena stoji autorov kompetentniji PR potez od stvarne upotrebe fraktala na tržištu. Glavna pogreška koja dovodi do izobličenja rezultata analize je pogrešna interpretacija koncepta "prevladavanja fraktala". Dvoumljenost fraktalne analize prestaje ako se riječ "prevladavanje" ne razumije kao probijanje cijene fraktalne razine, već kao kvar koji se potvrđuje zatvaranjem cijene iznad ili ispod razine fraktala.
Opis tržišta pomoću fraktala.
Trenutno je fraktalna analiza tržišta najčešća na tržištu.
Čak i ako poduzmemo kretanje cijena u roku jedne minute, i dalje ćemo dobiti liniju koja povezuje otvorenu cijenu i cijenu zatvaranja. Generator za kretanje cijena je još jedna uobičajena struktura, dobro poznata trgovcu, -
"Pulse korekcija impuls"što izgleda dolje:Na tržištu može biti beskonačan broj tih generatora, a može postojati više od dvije prekretnice. Koje podatke mogu ove brojke dati trgovcu? Ako pogledate kretanje cijena pojedinog instrumenta, možete vidjeti da se struktura generatora ponavlja u svim mjerilima instrumenta (pokazuje
fraktalna svojstva). Uzimamo zdravo za gotovo da je međugodišnje kretanje cijena jednostavna struktura dvaju impulsa i jedne korekcije, kao na gornjoj slici. Ako oba impulsa i korekciju zamijenimo odgovarajućim fraktalima (generatorima), dobit ćemo sljedeću strukturu:Ulazeći sve dublje i dublje, stižemo do minute, a zatim označavamo grafikone na kojima će se osnovni fraktal pojavljivati \u200b\u200biznova i iznova. Ono što je karakteristično, odnosi između linija generatora ostat će fiksni na bilo kojoj vremenskoj strukturi. Kutovi između linija generatora na minutu i mjesečno
grafika će se međusobno podudarati, omjer im je također dugačak. Ovo nevjerojatno otkriće pruža nam potpuno novu perspektivu na uobičajeno kretanje cijena.
Naravno, ovo je razumijevanje pojednostavljeno i, prema mišljenju samog Mandelbrota, „karikirano“. Služi nam za opisivanje općeg principa strukture kretanja cijena. Pravi generator na tržištu može biti puno složeniji.
U modeliranju tržišnog ponašanja Mandelbrot koristi složeniji "multifraktalni" model koji koristi tri dimenzije i takozvanu "fraktalnu kocku". Nećemo se detaljno zaustaviti na tome. Umjesto toga, razmotrite još dva opažanja fraktalne geometrije koje je lakše razumjeti i dati trgovcu
hrana za razmišljanje.
Tržište ima memoriju.
Opsežna istraživanja tržišta pamuka dovela su Benoita Mandelbrota do sljedećeg zaključka: razdoblja visoke volatilnosti ili „turbulencije“ obično se okupljaju
„Klasteri” , To znači da se događaji, čija je vjerojatnost, prema općenito prihvaćenim financijskim modelima, beznačajan dio postotka, u mnogim slučajevima događaju jedan za drugim. To je u osnovi u neskladu s modelom "slučajnog hoda" koji se širom svijeta koristi za upravljanje rizikom. Prema njenim riječima, svi tržišni događaji međusobno su neovisni. Mandelbrot uvjerljivo pokazuje. da nije. Tržišni događaji imaju mogućnost ostati ovisni jedni o drugima. On ovo naziva -Josipov efektkoristeći poznatu biblijsku prispodobu o faraonu kao metaforu, koji je sanjao o sedam debelih i sedam mršavih krava (sedam produktivnih i sedam vitkih godina).Što je
"Cjenovni skup"? Pod cjenikom se podrazumijeva "Trend". trend u ekonomiji smjer prevladavajućeg kretanja pokazatelja. Obično se razmatra u okviru tehničke analize koja podrazumijeva smjer kretanja cijena ili vrijednosti indeksa.Charles Doe napomenuo da uz uzlazni trendsljedeći vrhunac na ljestvici trebao bi biti veći od prethodnog, u slučaju silaznog trenda, sljedeći padi na grafikonu trebaju biti niži od prethodnih (vidi Teorija Dow-a). Istaknite trendove prema gore (bikov), silazno (medvjeda) i bočna (ravna ). Na grafikonu se često crta trendna linija koja povezuje dva ili više dna cijene uzlaznom trendom (linija se nalazi ispod grafikona, vizualno je podupire i gura prema gore), a na silaznoj mreži povezuje dva ili više vrhova cijena (linija je iznad grafikona, vizualno ga ograničavajući i guranje prema dolje). Linije trenda su linije podrške (za uzlazni trend) i otpora (za silazni trend). Uzlazni trend (uzlazni, bikoviti trend) situacija je kada je svaki novi lokalni minimum i lokalni maksimum viši od prethodnog.
Primjer rastućeg trenda.
Primjer silaznog trenda.
Efekt Noa
I na kraju, treće opažanje Mandelbrota je tzv efekt Noa , Iz Starog zavjeta znamo da je globalna poplava počela neočekivano, a njezina razorna snaga bila je vrlo velika. Noe efekt je metafora koja karakterizira preokrete na tržištu - burzovna panična klizišta i uzlijetanja. Nikad se ne odvijaju bez problema, gotovo uvijek se tržište podiže ili kolabira silom koju nijedan investitor nije očekivao.
To uvijek izaziva paniku među burzovnom javnošću, koja je šokirana takvim kretanjima cijena. Tako je 1987. indeks Dow Jones u jednom danu pao za 22,6%. Nakon pada, za sve su se krivili računalni programi, ali Benoit Mandelbrot ima potpuno drugačije mišljenje - uopće se ne radi o programima, već o prirodi tržišta. Unutarnji karakter tržišta određuje takvu dinamiku. Ova je hipoteza također nova i nije u skladu s hipotezom učinkovitog tržišta prema kojoj bi se tržište trebalo nesmetano i dosljedno mijenjati. Trgovinski radnici koji rade bez „zastoja“ trebali bi se sjetiti ovog svojstva tržišta, nadajući se da će se tržište prije ili kasnije vratiti na razinu otvaranja posla.
Sažetak koji Mandelbrot donosi je sljedeći: tržište je vrlo rizično mjesto, mnogo rizičnije nego što se obično vjeruje. Za trgovce, rizik nije izvor opasnosti, već potencijalni izvor profita. Ako ispravno upotrijebite znanje o kretanju cijena i nađete se na "pravoj" strani rizika, to će biti blagoslov i
nije prokletstvo.
Zaključujući članak, spominjemo i uporabu fraktala u modeliranje vremenskih serija, Konkretno, takva karakteristika vremenskog niza kao fraktalna dimenzija omogućuje određivanje trenutka u kojem sustav postaje nestabilan i spreman je preći u novo stanje.
Primjer vremenske serije.
Dakle, teorija fraktala omogućuje kvalitativno novi pristup modeliranju ekonomije. Međutim, njegova novost i neusklađenost s klasičnim metodama otežavaju njegovu široku upotrebu. Jedno od glavnih ograničenja je slučajnost fraktalnog modela, što je posljedica izuzetne međuovisnosti njegovih ulaznih i izlaznih parametara. Čak i najmanja promjena ulaznog parametra ili najmanja pogreška prilikom postavljanja mogu dovesti do apsolutno nepredvidivog ponašanja modela. Štoviše, s obzirom na nedovoljno razvijen matematički aparat same teorije, potpuno je nemoguće provjeriti (procijeniti) rezultate dobivene fraktalnim modeliranjem. U isto vrijeme, ovo je zaista najperspektivnije moderno područje matematike sa stajališta primijenjenih istraživanja u ekonomiji.
Izvori: fortrader.ru, Wikipedia, kao i drugi materijali s Interneta.
U prethodnom smo članku ukratko ispitali osnovne principe na koje se oslanja Trading Chaos. U stvari, Williams je poboljšao Elliott-ovu teoriju valova, nadopunivši je posebnim kriterijima za prepoznavanje trenutka završetka i početka valova.
Ali da bi slika bila potpuna, danas nastavljamo s razmatranjem metoda trgovanja Bila, znatno povećavajući profit od špekulacija, ali krenimo s tim fraktali.
U jednoj od ranijih publikacija već smo se dotakli teme prepoznavanja i izgradnje fraktala (uključujući korištenje pokazatelja). Stoga više nećemo ponavljati teoriju, napominjemo samo da je fraktal formacija čiji je središnji ekstremum viši (niži) od odgovarajućeg ekstremiteta četiri susjedna šipka.
Čitava logika fraktalne analize u Trading Chaos temelji se na potrazi za rušenjem krajnosti, ali za razliku od kasnijih trgovačkih strategija koje su razvili drugi trgovci, originalni Williamsov model sastoji se od strogo tri elementa:
- Fraktalni početak - prvi ekstremum koji prethodi signalu;
- Fraktal signala - nastaje u suprotnom smjeru od početnog fraktala;
- Fraktalno zaustavljanje najveći je vrh silaznog trenda (ili korita na uzlaznoj strani) od posljednja dva fraktala.
Na ovaj način fraktalna analiza potpuno uklanja neizvjesnost u odlučivanju i istodobno vam omogućuje filtriranje puno lažnih signala (ali samo ako je prevladavajući trend pouzdano poznat).
Govoreći o trendovima, u teoriji Chaos Williams ovo se pitanje rješava samo po sebi, budući da fraktali postaju sastavni dio valne analize, a val (ili valna struktura) trend. Istodobno, za maksimiziranje profita i daljnje stvaranje piramide, dopušteno je prebacivanje na niži vremenski okvir nakon početka vala.
Piramidiranje je povećanje položaja u smjeru trenda, nakon što plutajući profit na prvoj transakciji omogućuje prevođenje zaustavnog naloga na ukupan broj narudžbi do proboja, dok je obujam svake nove transakcije ili jednak konstanti ili podijeljen s određenim koeficijentom.
Na primjer, pretpostavimo da je na tržištu započeo treći val, na koji svi operateri valova traže, u ovom slučaju algoritam trgovca bit će sljedeći:
Osim toga, nema fraktalne analize svaki pokušaj pretraživanja valnih struktura osuđen je na neuspjeh - činjenica koju je provjerilo nekoliko generacija trgovaca, iako je Bill upozoravao na to. U svojim "pet metaka", opisanim u devetom poglavlju Trading Chaosa, Williams je naveo glavne znakove dovršetka trenda:
- Došlo je do divergencije na MACD-u između trećeg i petog vala;
- Trenutna cijena nalazi se u ciljnoj zoni, tj. peti val, prema približnim oznakama, već bi trebao započeti (ali ne i činjenica da će se potpuno formirati), u pravilu početnici koriste razine Fibonaccije za izgradnju zona, ali češće se situacija vizualno procjenjuje;
- Na sljedećem je vrhu nastao fraktal s bikovskim trendom, a na dnu s medvjedastim trendom;
- Među tri maksimalna (minimalna) šanka pojavio se "čučanj" (vidi prethodnu objavu);
- MACD-ove histogramske trake prelazile su signalnu liniju u suprotnom smjeru od najnovijeg trenda.
Zaključno, napominjemo da, unatoč univerzalnosti i dobrim praktičnim rezultatima, u Williamsovoj teoriji postoji čemu prigovoriti. Na primjer, Bill tvrdi da se tržište ne pokorava tradicionalnim fizikalnim zakonima, ali se istovremeno ponaša slično kao bljesak i protok odljeva, što je, zapravo, povezano s gravitacijskim utjecajem Mjeseca i Sunca na Zemlju - nije li to zakon?
Stoga, ne treba tražiti skriveni smisao u Trading Chaosu, Williams je upravo prvi put mogao opisati ponašanje tržišne gomile alatima za tehničku analizu, tj., Grubo rečeno, matematikom, koja ionako zaslužuje poštovanje.
Trenutno postoji mnogo načina za analizu financijskih tržišta na temelju kojih trgovci stvaraju svoje strategije trgovanja.
Među raznim alatima za analizu i predviđanje, fraktalna je analiza u stranu. Ovo je zasebna svestrana i zanimljiva teorija za raspravu i proučavanje. Prvi dojam govori o jednostavnosti teme, ali kopajte dublje, i vidjet ćete mnoge skrivene nijanse.
Razumijevanje fraktala ključ je za otkrivanje skrivenih podataka o tržištu. Ali upravo je ona jedan od ključnih čimbenika tržišnog uspjeha špekulanta i ključ velike stabilne dobiti.
piramide
Može se vidjeti da se ove piramide sastoje od nekoliko sličnih piramida manjeg obima. Oni se zauzvrat sastoje od još manjih predmeta istog oblika. Ova slika pokazuje bit fraktala.
Cjelina se sastoji od mnogih dijelova koji po svojoj strukturi nalikuju ovoj cjelini. Svi fraktali objedinjeni su uzorkom koji se javlja u prirodi.
Nastala je fraktalna teorija jer se ne može sve opisati točnim znanostima. Ako uzmete geometriju, odmah postaje jasno da geometrijske figure, tačnije dimenzije njihovih oblika, karakteriziraju jedan ili dva parametra.
Veličina kruga izravno ovisi o veličini promjera, veličinu kvadrata postavlja jedna od njegovih strana, veličina trokuta temelji se na duljinama svih njegovih strana. Ali u fraktalnoj teoriji sve je drugačije - oblik fraktala potpuno je neovisan od razmjera.
B. Mandelbrot
Taj je obrazac otkrio Benoit Mandelbrot. Ovo je francuski matematičar koji je proučavao lingvistiku, aeronautiku, teoriju igara, ekonomiju i druga područja znanosti. Mandelbrot je tijekom ekonomskih istraživanja to otkrio izvana proizvoljna kolebanja cijena mogu slijediti skriveni matematički poredak u vremenu, Štoviše, ovaj se red ne može opisati standardnim krivuljama.
U budućnosti će svoje najbolje prakse primijeniti na financijskim tržištima. Proučavajući statistiku cijena pamuka tijekom vrlo velikog razdoblja (preko 100 godina), Mandelbrot je uspio identificirati trend njihovih promjena. Time je napravio važno otkriće za ekonomiste i postao vrlo poznat u ekonomskom okruženju.
Tržište
Što je financijsko tržište? Kako izgleda?
Tržište nam je predstavljeno u obliku grafikona kretanja cijena tijekom vremena. Slika prikazuje tipičnu tržišnu kartu.
Ali što mogu učiniti fraktali na tržištu?
Može se vidjeti da cijena stvara stalna kolebanja, formirajući tako strukturu ponavljajuće naravi. Vidljiv je na svim tržištima, bez obzira na vremensku skalu.
Što se događa ako usporedite 4 različita grafikona cijena?
Na slici A 1 satni EUR / USD grafikon;
Slika B - Ovo je četverosatni grafikon cijena zlata;
Slika C - USD / JPY na skali od 5 minuta;
Na slici D pokazuje promjene u dnevnim cijenama dionica za IBM.
Bez potpisa i objašnjenja malo je vjerojatno da će itko moći razlikovati četverosatni zlatni grafikon (B) od 5-minutnog grafikona USD / JPY (C).
Ova 4 grafa nisu nimalo slična, ali imaju neke zajedničke modele. U određenom vremenskom razdoblju, cijena se kreće u jednom smjeru, zatim mijenja smjer u suprotni i djelomično obnavlja prethodno kretanje, a zatim se ponovo otvara.
Nije važno koji se vremenski okvir koristi za grafikone - svi izgledaju približno isto (stalna kolebanja), kao i fraktali.
Fluktuacije tvore tržišne valove. Što je val? To je impuls i korekcija njemu (pokret-preokret-kretanje u suprotnom smjeru, djelomično obnavljajući prethodni). Takvi pokreti tvore valove.
Valovi
Na slici su prikazani ti pokreti koji tvore valove. Nekoliko tih valova formira veliki val sličnog oblika (korekcija impulsa). Nekoliko malih valova tvori jedan srednji val.
Valovi
Valovi srednje veličine tvore jedan veliki val. To je suština fraktalne teorije na financijskim tržištima.
Niz takvih valova oblikuje usmjerena kretanja na tržištu - trendovi.
Takvi trendovi zauzvrat tvore usmjerene pokrete višeg vremenskog poretka. Kao u slučaju valova, i mali pokreti formiraju jednu sredinu, itd. Time se razlikuju kratkoročni trendovi, srednjoročni i dugoročni.
Suština fraktalne teorije je jednostavna i razumljiva. Kako ga koristiti u svoje svrhe, za profit?
Upotrebu fraktala na financijskim tržištima opisao je u svojoj knjizi Trading Chaos poznati trgovac Bill williams.
Napisao je da određivanje fraktalne strukture tržišta omogućava vam pronalaženje načina za razumijevanje ponašanja cijena. To je način da se vidi red i predvidivost.
Williams je uveo koncept tržišnog fraktala, ili kako ga još zovu B. Williams fraktal. Naglasio je svojstvo poput sličnosti. Što je Williamsov fraktal?
Fraktali B. Williams
Ovo je kombinacija od 5 bara. Središnja traka, na obje strane su po 2 šipke s ekstremima u porastu i padu. Postoje dvije vrste fraktala - za kupnju i za prodaju.
S lijeve strane na slici je prikazan fraktal na prodaju - središnja traka koja tvori minimum. Na lijevoj strani nalaze se 2 šipke s nižim niževima, na desnoj strani - s usponima.
Na desnoj strani slike je fraktal koji treba kupiti. Središnja traka tvore maksimum. Barovi na lijevoj i desnoj strani imaju uzlazne i opadajuće visine.
Tehnička analiza razmatra 4 postojeće fraktalne formacije:
- pravi fraktal kupiti;
- lažni fraktal kupiti;
- istinski fraktal prodati;
- lažni fraktal na prodaju.
Trebala bi znati taj fraktal je formacija koja određuje trenutno stanje na tržištu i pokazuje prevladavajuće raspoloženje njegovih sudionika, Ali to se raspoloženje može utvrditi tek nakon konačnog formiranja fraktala. Istina i lažnost pokazuju to raspoloženje.
Što znači stvaranje fraktala na tržištu?
Pravi fraktal za kupiti
Na slici se vidi da stvaranje fraktala ukazuje na prisutnost otpora, koji bikovi još uvijek nisu u stanju prevladati. Ako kupci savladaju ovaj otpor, tada će fraktal biti istinit. A ovo će govoriti o prevladavajućem bikovskom raspoloženju sudionika na tržištu.
Lažni kupite fraktal
Ali ova slika prikazuje lažni fraktal za kupnju. tj fraktal bez potencijala. Kao i u prethodnom primjeru, cijena je, krećući se prema gore, susrela otpor koji bikovi nisu mogli savladati. Formirao se fraktal za kupnju. Međutim, u ovom se primjeru vidi da je snaga kupaca presušila, a bikovi nisu mogli prevladati otpor. Kao rezultat toga, fraktal se pokazao lažnim, tržište se kretalo u suprotnom smjeru.
Slično je i s fraktalima na prodaju. Njihova istina ukazuje na prevladavajuće medvjeđe raspoloženje sudionika na tržištu. Neistina.
Kao što vidite, fraktali pokazuju ponašanje trgovaca na tržištu i njihovo raspoloženje.
Fraktalna teorija tržišta Forex-a pokušaj je autora da sagleda temelje financijskih tržišta kroz prizmu koncepata kao što su sinergetika, kaos, Mandelbrotov skup, Hurstov eksponent i Brownovo kretanje. Knjiga će pomoći čitatelju da na Forex tržištu otkrije ove koncepte u svojoj aplikaciji i promijeni svoju percepciju o stvarima poput citata i cijena. Teorija fraktala može se uspješno primijeniti u kombinaciji s tehničkom i fundamentalnom analizom. A informacije koje čitatelj dobije proučavajući građu pružit će mu solidne temelje za interpretaciju grafikona tečaja vrijednosnih papira i vrijednosnih papira.
Aleksej Almazov. Fraktalna teorija Forex tržišta. - St. Petersburg: Admiral Markets, 2009. - 296 str.
Preuzmite sažetak (sažetak) u obliku ili
Poglavlje 1. Sinergetika
Trenutno, kad postane jasno da su financijska tržišta nelinearni sustavi, sinergetika je omogućila nelinearne koncepte proširiti ekonomskom analizom tržišta i jasnije objasniti njihovu prirodu, uključujući načine njihove daljnje evolucije.
Ne može se zatvoriti samoorganizirajući sustav. Devizno tržište je otvoren sustav. Milijuni izvora informacija svakodnevno utječu na tijek citata. Drugi je uvjet samoorganizacije početno odstupanje od ravnoteže. Takvo odstupanje može biti posljedica usmjerenog utjecaja izvana, ali može se pojaviti i u samom sustavu nasumično, stohastički. Treći uvjet: svi procesi u sustavu (procesi koji se mogu statistički analizirati) odvijaju se kooperativno, samo-dosljedno. Na tržištu je taj uvjet ispunjen u koordinaciji vremenskih ljestvica. Grafikoni na različitim mjerilima podudaraju se jedan s drugim.
Zašto se sustav razvija prema dobro definiranim zakonima ponaša se nasumično? Haos nastaje unutarnjom dinamikom nelinearnog sustava - svojstvom eksponencijalno brzog razmnožavanja proizvoljno zatvorenih putanja. Kao rezultat toga, oblik putanje vrlo ovisi o početnim uvjetima.
Budući da se u stvarnom fizičkom eksperimentu početni uvjeti mogu postaviti samo s ograničenom točnošću, nemoguće je dugo predvidjeti ponašanje kaotičnih sustava. Henri Poincare u svom djelu "Nauka i metoda" (1908) kaže: "U nestabilnim sustavima", potpuno beznačajan razlog koji nas izbjegava u svojoj malenosti izaziva značajan učinak koji ne možemo predvidjeti. (...) Predviđanje postaje nemoguće. "
Mandelbrot, Prigogine i drugi utvrdili su da na granici između sukoba suprotstavljenih sila nije rođenje kaotičnih, neurednih struktura, kako se prije mislilo, već spontana pojava samoorganizacije reda višeg nivoa (vidi, na primjer,).
Teorija sinergetike valova. Suština teorije je da cijena cijena ima određenu strukturu ponašanja. Uloga strukture je model Brownovog pokreta.
Poglavlje 2. Linearne i nelinearne paradigme na Forex tržištu
Ako sustav ili organizam želi preživjeti, mora se razvijati i biti daleko od ravnoteže. Stoga zdrava ekonomija i tržište ne teže ravnoteži, oni teže rastu i razvoju.
Linearna paradigma tvrdi da su tržišta učinkovita. Ova teorija tvrdi da, budući da trenutne cijene odražavaju sve javne informacije, nijedan sudionik na tržištu ne može imati prednost u odnosu na druge, izvlačeći tako profitne dobiti. Međutim, Robert Schiller pokazao je da su neke promjene cijena uslijed promjena u temeljnim informacijama i nesigurnosti budućih kretanja novčanog toka. Samo 27% volatilnosti dobiti na američkim burzama objašnjava se iz perspektive temeljnih podataka (vidi).
Vjeruje se da su trgovci racionalni i pridržavaju se napravljenih procjena tečaja, a da ne vode računa o psihološkim karakteristikama sudionika. Linearna paradigma postulira da tečajevi opisuju putanje slučajnog hoda (Brownovo kretanje), a njihova je distribucija normalna i ima oblik zvona. Širina zvona (njegova sigma ili standardno odstupanje) odražava odstupanje udaljenih cijena od prosjeka; događaji na rubu smatraju se izuzetno rijetkim.
Međutim, financijski podaci nisu u skladu s takvim pretpostavkama. Veličina kretanja cijena može ostati približno konstantna tijekom cijele godine, a zatim iznenada nestabilnost može dugotrajno rasti. Veliki poskupljenja postala su uobičajena. Gaussov model normalne distribucije ne odražava stvarnu sliku odvijanja na financijskim tržištima. Teorija učinkovitog tržišta ne postulira vrijednost valuta.
Stare metode treba zamijeniti novim koji ne podrazumijevaju neovisnost ili normalnost. Nove metode trebaju uključivati \u200b\u200bfraktale i nelinearnu dinamiku. Nelinearna paradigma mora u teoriju tržišta uvesti pojam dugoročne memorije: događaj može dugo utjecati na tržišta. Nemogućnost razvoja linearnih sustava rezultat je činjenice da deterministički statistički sustavi imaju mali broj stupnjeva snage, što značajno ograničava njihove prilagodljive sposobnosti, prisiljeni su popustiti prilagodljivijim konkurentima u procesu razvoja.
Peters je u svojoj knjizi predložio vrlo zanimljivu teoriju, prema njoj, tržišta ostaju stabilna kada na njima sudjeluju mnogi ulagači i imaju različite horizonte ulaganja (uvjeti za ulaganje).
Harold Edwin Hurst (1880-1978), engleski fizičar, postao je poznat po istraživanju poplava Nila. Hurst je predstavio novu statističku tehniku \u200b\u200bkoja se temelji na izrazu R (t, d) / S (t, d). Ova metoda se zvala R / S analiza. Hurstovo otkriće sastoji se u činjenici da se R / S dijagrami koji se odnose na empirijske kronike, u općenitom slučaju, sastoje od krivulja usko okružujući ravnu liniju, ali sa kutom nagiba H Ova linija varira od slučaja do slučaja. Različite se krivulje ponašaju vrlo različito, nalaze se u blizini neke ravne linije, čiji je kut H, često prelazi 0,5 (tj. ne odgovara normalnoj distribuciji; Sl. 1).
Sl. 1. Hurst rezultat
Valovita linija prikazuje vremensku seriju (skup promatranih parametara ispitivanog sustava u vremenu) cijena. Ravna linija odgovara pokazatelju H (Hurst). Kad je H \u003d 0,5, graf će odgovarati normalnoj raspodjeli i biti će nasumičan. Na 0,5< Н < 1, процесс является персистентным. Если мы наблюдаем восходящую тенденцию, то в будущем она продолжит свой рост. Когда Н возрастает от 0,5 до 1, устойчивость становится все заметнее. С практической точки зрения это выражается в том, что возникающие разнородные «циклы» различаются все яснее. В частности, большую важность становятся медленные циклы. Если 0 < Н < 0,5, то процесс является антиперсистентным. Когда восходящая тенденция сменяется нисходящей или наоборот.
Poglavlje 3. Uvod u fraktale
1975. Benoit Mandelbrot prvi je uveo pojam fraktala - od latinske riječi fractus, slomljeni kamen, rascijepljen i nepravilan. Ispada da gotovo sve prirodne formacije imaju fraktalnu strukturu. Što to znači? Ako gledate fraktalni objekt u cjelini, zatim njegov dio u povećanom mjerilu, zatim na dio ovog dijela, itd., Lako je vidjeti da oni izgledaju isto.
Fraktal je geometrijski oblik koji se može podijeliti u dijelove, od kojih je svaki smanjena inačica cjeline.
Svojstva fraktala.Nepravilnosti.Ako se fraktal opisuje funkcijom, tada će svojstvo nepravilnosti u matematičkom smislu značiti da takva funkcija nije diferencirana, odnosno nije glatka u bilo kojem trenutku. Samosličnost.Fraktal je rekurzivni model, čiji svaki dio ponavlja u svom razvoju razvoj cjelokupnog modela kao cjeline i reproducira se na različitim mjerilima bez vidljivih promjena. Sama sličnost znači da predmet nema karakterističnu ljestvicu: da je imao takvu razmjeru, odmah biste razlikovali uvećanu kopiju ulomka od izvorne slike. Predmeti slični sebi imaju beskonačno mnogo vaga za sve ukuse.
U financijama su dionice ili valute izgledom slične, bez obzira na vremensku skalu ili cijenu. Promatrač pojavom grafikona ne može reći jesu li podaci povezani s tjednim, dnevnim ili satnim promjenama.
Treće svojstvo fraktala je da fraktalni predmeti imaju dimenziju različitu od euklidske. Nosi naziv dimenzije Hausdorff-Besikovich. Ova se dimenzija povećava kako se tortuosnost povećava, dok topološka dimenzija tvrdoglavo ignorira sve promjene koje se događaju s linijom. Ako je krivulja s topološkom dimenzijom jednakom 1 (ravna linija), onda se krivulja može komplicirati s beskonačnim brojem zavoja i grana do te mjere da se njena fraktalna dimenzija približava dvijema, tj. ispunit će gotovo cijelu ravninu. (sl. 2).
Sl. 2. (a) Snažno zakrivljena linija može ispuniti ravninu sobom; (b) prijelaz iz dimenzije 1 u dimenziju 1.5
U multifraktalima vrijednost H.
S fraktalnom dimenzijom manjom od 1,4, jedna ili više sila koje se kreću sustavom u jednom smjeru utječu na sustav. Ako je dimenzija oko 1,5, sile koje djeluju na sustav su višesmjerne, ali manje ili više otkažu jedna drugu. Ako je fraktalna dimenzija mnogo veća od 1,6, sustav postaje nestabilan i spreman je preći u novo stanje. Iz ovoga možemo zaključiti da što je složenija struktura koju promatramo, to se veća i veća vjerojatnost snažnog pokreta (Sl. 3).
Sl. 3. Modelirane linije različitih dimenzija
Kada primjenjujemo klasične modele (na primjer, trend, regresiju itd.), Kažemo da je budućnost objekta jedinstveno određena, tj. potpuno ovisi o početnim uvjetima i posuđuje se jasnoj prognozi. Sami možete pokrenuti jedan od ovih modela u Excelu. A fraktali se koriste kada objekt ima nekoliko razvojnih opcija, a stanje sustava određuje položaj u kojem se trenutno nalazi. Odnosno, pokušavamo modelirati kaotičan razvoj. To je takav sustav kao međubankarsko tržište valuta.
Poglavlje 4. Teorija Elliotovih talasa kao utemeljitelj teorije fraktala
Tehnička analiza tržišta - ovo su metode za predviđanje budućeg ponašanja cjenovnog trenda, temeljene na poznavanju povijesti razvoja cijena. Tehnička analiza predviđanja koristi matematička svojstva trendova, a ne ekonomske pokazatelje raznih zemalja kojima ovaj ili onaj valutni par pripada. Tehnička analiza temelji se na 3 postulata:
- Tržište uzima u obzir sve.
- Kretanja cijena podložna su trendovima. Bullish trend - smjer cijena prema gore. Medvjeđi trend je usmjeren na pad cijene. Ravno - bočno (vodoravno) kretanje tržišta.
- Povijest se ponavlja.
U Elliotovoj teoriji brojevi se koriste da označe trend pet valova, a slova se koriste za suprotan trend trećeg vala. Ako je val usmjeren prema glavnom trendu i sastoji se od pet valovitih pokreta, tada se naziva - impuls. Ako je smjer vala suprotan glavnom trendu, a sastoji se od tri valna pokreta, tada se naziva korektivnim (slika 4).
Sl. 4. Elliot valni ciklus
Na temelju definicije fraktala, Eliot je prvi primijetio da su valovi manjeg reda slični valovima višeg reda i da je sustav sebi sličan. Ali kada se većina nas suoči sa stvarnošću podataka, a ne s jednostavnom shemom koja je detaljno opisana u teoriji valova, mnogi su razočarani što ovaj ciklus ne nalaze u izvornom obliku.
Elliot je predložio sebi sličan model ponašanja cijena, koji je u osnovi fraktalni, ali ne odražava sva svojstva svojstvena ovom konceptu i ono što se zapravo događa na financijskim tržištima.
Na deviznom tržištu vrijeme je multifraktalno, a u ulozi cijene promatramo Brownovo kretanje, generalizirano ili frakcijski!
Elliot je samo postavio temelje i predložio pojednostavljeni oblik ponašanja cijena.
Poglavlje 5. Model Benoita Mandelbrota
Benoit Mandelbrot predložio je fraktalni model, koji je već postao klasičan i često se koristi za demonstriranje i tipičnog primjera samog fraktala i demonstracije ljepote fraktala, koji također privlači istraživače, umjetnike i jednostavno zainteresirane ljude. Ovaj model, koji se zvao Mandelbrotov skup, postavio je temelje za razvoj fraktalne geometrije (Sl. 5).
Sl. 5. Mnogi Mandelbrot
Mandelbrotov model ima karakteristična svojstva. Sličnost je možda jedno od najvažnijih svojstava ovog modela.
Sljedeće svojstvo koje naš model posjeduje je njegova dimenzija (detalj). U odnosu na tržište, možete vidjeti da tjedna ljestvica cijena ima najsloženije podatke, što čini njegovu strukturu jasnijom u odnosu na minutne karte (slika 6).
Sl. 6. Dimenzija (detalji) modela: (a) tjedni raspored, (b) minutni raspored
Karakteristično svojstvo skupa Mandelbrot je njegova nepravilnost. Mandelbrotov model nasumično odabire smjer daljnjeg razvojnog puta, koji izgleda kao razdvajanje putanja. Ova se točka obično naziva bifurkacijska točka. Najneverovatnije svojstvo Mandelbrotove garniture je beskonačna disperzija.
Kada analizirate Forex karte, zlatni omjer i može se koristiti.
Poglavlje 6. Generator - Sveti Gral na Forex tržištu
Pod modelom podrazumijevamo prirodno strukturiranu strukturu cijena koja se formira u cjelovitom ciklusu. Forex karte mogu se stvoriti dijagonalnim samo-afinitetom. Transformacije se nazivaju afinitetima kada se koriste operacijama prijenosa i smanjenja.
Sve modele gradim na temelju funkcije Weierstrass-Mandelbrot:
parametar b određuje koliki je dio krivulje vidljiv kada argument t promjene u određenom intervalu. parametar D uzima vrijednosti 1< D < 2 и является показателем размерности фрактальной кривой. Например, при D = 1,5 и b =1,5 мы имеем модель, названную мной, как «модель 1.5» (рис. 7).
Sl. 7. Model 1.5
Koncept dimenzije može se povezati s volatilnošću tečaja. To jest, koristeći parametar Dodabirom našeg modela za sličan model na tržištu, možemo ga prilagoditi tako da nestabilnost cijena i dimenzionalnost modela postanu gotovo identične.
Modeli se mogu dobiti pomoću programa koji ih može generirati postavljanjem parametara D i b, Modeli 1,43, 1,5, 1,6, 1,7, 1,9 najbliži su tržišnoj stvarnosti.
Poglavlje 7. Početni uvjeti i glavne faze razvoja modela
Primjerice, upotrijebit ćemo model 1.9 (sl. 8). Okomite crte ograničavale su valove. Model 1.9 uključuje najcjelovitiji i standardni popis predmeta. Svi ostali modeli izvedeni su iz ove strukture.
Sl. 8. Struktura modela 1.9
Ovo Podrijetlo karakteriziraju sljedeće značajke:
- Ova struktura započinje nakon kretanja prema dolje.
- U pravilu je posljednji val izvornog vala prilično izražen (prikazan na slici strelicom).
- Odstupanje od početnog vala ne smije prelaziti njegovu bazu.
- Ključna razina otkazivanja ove strukture bit će proboj razine 23,6 Fibonaccijeva.
Glavne značajke trodnežnog vala:
- Za razliku od podrijetla, ne kreće se od sljedećega niza silaznog trenda.
- Beta točka nikada ne bi trebala prelaziti dno početnog vala.
- Ako je kut nagiba između alfa i beta točaka strm, tada će trend biti prilično moćan i impulzivan. Ako je nježan, onda trend neće ići pod kutom, već u vodoravnom smjeru.
Značajke impulsa vala:
- Najočitiji je od svih valova, što se izražava u trajanju i brzini njegovog toka.
- Gotovo uvijek doseže razinu od 161,8 od valnog podrijetla.
- Svi indikatori pokazuju maksimalnu vrijednost na kraju impulsnog vala.
- Taj se val može sastojati od dva ciklusa.
Istaknute značajke oživljavanja:
- Za razliku od vala trident, u ovoj strukturi alfa i beta točke nisu od posebne važnosti, jer razina beta može biti puno niža od alfa, što ne znači otkazivanje kretanja prema gore.
- U toj je strukturi vrlo važno osigurati da maksimuma za oživljavanje ne postanu maksimalne razine iz cjelokupnog modela.
Da bismo naučili kako pravilno odrediti ciklus, moramo biti u mogućnosti varirati u vremenskoj skali. Sposobnost rada s raznim ljestvicama početak je puta ka profesionalnom trgovanju! Ako ne vidimo razvoj modela na određenom rasponu cijena, tada imamo dio većeg ciklusa. Zato nećemo nakon svakog kretanja prema dolje (prema gore) promatrati čitav model. Bicikli koji se razvijaju po karakterističnoj cjenovnoj ljestvici imaju najveću dimenziju od dijela većeg ciklusa koji se nalaze na istoj skali.
Poglavlje 8. Definicija ciklusa na deviznom tržištu
Postoji li ciklus na tržištu? Na ovo pitanje do danas nema određenog odgovora. Evo kako Mandelbrot opisuje prisutnost ciklusa na financijskim tržištima: „... sve periodičnosti su„ artefakti “, a ne karakteristika procesa, već kumulativni rezultat ovisno o samom procesu, dužini uzorka i prosudbi ekonomista ili hidrologa. Prvi od tih čimbenika je vanjski za promatrača, drugi (ovisno o konkretnom slučaju) može se pretpostaviti unaprijed ili izabrati proizvoljno, a treći je subjektivan u svim slučajevima, to jest, proizvod ljudske percepcije i predmet neslaganja. (Međutim, ta se neslaganja često tiču \u200b\u200bsamo detalja, koji mogu biti od interesa sa stajališta percepcijske teorije.) "
Mandelbrot je predložio korištenje Hurstove eksponenta kao definiciju dimenzije samopotpornih procesa:
(2) H \u003d logP / logT
Fraktalna dimenzija je u ovom slučaju definirana kao:
(3) D \u003d Dm - H
i karakterizira kako predmet ispunjava prostor. Što je D veći, šuma je veća na grafovima. minutne i satne karte. Sjene koje promatramo na različitim vremenskim mjerilima određuju stupanj buke u vremenskoj seriji! Što je dulja sjena svijeća, to je par bučniji, što se izražava u odstupanju cijene u trenutku primanja novih informacija od stvarne vrijednosti (strukture). Iz ovoga možemo zaključiti da je skala na deviznom tržištu svojevrsni filter koji filtrira sve nepotrebne informacije i određuje važnije (Sl. 9).
Sl. 9. Vage kao filtri
Izrazita karakteristika ciklusa koji su prisutni na deviznom tržištu je njihova neperiodičnost. To znači da ciklus nema određenu standardnu \u200b\u200bduljinu. Peters u svojoj knjizi "Kaos i red na tržištu kapitala" daje sljedeću definiciju: "Prosječna dužina ciklusa je trajanje nakon kojeg se gubi sjećanje na početne uvjete." Peters pokušava odrediti duljinu ciklusa pomoću R / S analize. Otkrio je da je prosječna dužina ciklusa za S&P500 4 godine. Međutim, autor uzima u obzir činjenicu da je riječ o svojevrsnom statističkom ciklusu i da za praktično trgovanje uopće ne predstavlja nikakav interes.
Teorija fraktala primjenjiva je na tržištu, a nepravilne krivulje koje svakodnevno promatramo na ekranima naših monitora nisu ništa drugo do fraktalna vremenska serija. To podrazumijeva koncept multifraktalnog vremena razmjene. Einstein je otkrio da je prosječni kvadrat udaljenosti na kojoj se nasumično lutajuća čestica odmiče od početne točke proporcionalan vremenu. Prosječni kvadrat udaljenosti za fraktalni medij proporcionalan je nekom frakcijskom stupnju vremena, čiji je pokazatelj povezan s fraktalnom dimenzijom medija α :
(4) α \u003d 1 / N
(5) dP ~ (dt) H
Ako je H \u003d ½, model je karakterističan za učinkovito tržište. Gdje je postavljeno da je postupak raspodjele cijena gaussov. ovdje dP - promjena cijena koja odgovara vremenskom intervalu dt, Najčešća vrijednost, Hurst-ov pokazatelj za devizna tržišta, kreće se oko 0,58 - 0,6, što odgovara α = 1,7 ("Model 1.7"). kao H stalno se mijenja, bit će multifractal, Prefiks multi znači da imamo ne jednu, već nekoliko vrijednosti H u različitim vremenskim intervalima.
Poglavlje 9. Kako kombinirati fraktalnu teoriju s drugim vrstama analiza
Postavite razinu podrške i otpora usredotočujući se na visoke i najniže cijene. Udaljenost između razine i sjene trebala bi biti najmanje 1-2 boda. Kako možete znati je li to doista maksimalna cijena ili samo još jedan porast? To se postiže određivanjem maksimalnih i minimalnih razina koje je cijena radila u prošlosti. Teorija tržišta fraktala sugerira da su vrijednosti prošlih cijena u korelaciji s budućim vrijednostima.
Trgovajući na deviznom tržištu, trgovac uopće ne razmišlja o odnosu između pojedinih valuta i ograničen je na samo jedan par. Mnogi misle da je tržište deviza sustav podijeljen na mnogo zasebnih elemenata (valutnih parova) koji su u osnovi nepovezani! Propuštate vam ogromne mogućnosti bez korištenja strukture ponašanja raznih valutnih parova. Ne pozivam vas da otvarate ponude u 2, 3, pa čak i više u 10 para istovremeno. Uvijek možete otvoriti transakcije samo na jednom valutnom paru, ali napravite ga tako da signali za ulazak na tržište ne proturječe drugom valutnom paru povezanom s njim.
Na primjer, parovi eura / dolara i funta / dolar su jednosmjerni, i opažamo sličnu strukturu kretanja cijena. Štoviše, oni imaju različite volatilnosti, a samim tim i različite ključne razine. Jedan od njih postiže razine mnogo brže od valute slične njemu. Možemo samo postaviti ključne razine i čekati njihov slom. Čim se razbiju, s pouzdanjem možemo pretpostaviti da je u valuti u kojoj cijena nije ni došla do njih, moguć slom ključne razine.
Suština tržišta je tijek cijene, točnije njegova struktura. Trgovac koji je podložan utjecaju različitih izvora informacija, kao i pokušava koristiti pokazatelje, pod velikim je rizikom da se odmakne od točne prognoze. Nisam nimalo protivnik pokazatelja i temeljne analize, pozivam samo na činjenicu da, koristeći ove alate, ne bismo trebali zaboraviti na samu temu. Korištenje fraktalne teorije pomaže odrediti smjer cijene, međutim, s obzirom na razlike u volatilnosti svakog para pojedinačno, pokazatelji će nam pomoći da se najjasnije orijentiramo u trenutnoj situaciji. Da, oni su prikladniji, u smislu da uz njihovu pomoć možete pronaći najvažnije točke za ulazak ili izlazak na tržište. Ali pokazatelji vrlo loše pokazuju opći smjer cijene, što je njihov značajan minus.
Poglavlje 11. Psihologija trgovanja
Radeći na stvarnim računima, osoba više ne razmišlja, već radi. Trgovci, neprimjetno za sebe, više razumno ne odražavaju na svoje gubitke i dobitke, za njih počinje postojati samo jedan cilj - da zarade više i brže. Ovaj se sindrom očituje u slijedećem:
- Provođenje velikog broja transakcija u kratkom razdoblju.
- Nedostatak koncepta rizika.
- Nakon uspješne transakcije, ovaj igrač otvara još jednu.
- Postoji odbacivanje i ne razumijevanje teorije. Rad na tržištu odvija se bez prethodnog zagrijavanja.
- Nemogućnost prihvaćanja poraza.
Svi znaju ovu vrstu narudžbe, poput zaustavljanja gubitka i uzimanja profita. Morate shvatiti da ako prije nego što želite sklopiti ugovor ne znate gdje biste ograničili gubitke i koliko dobiti trebate uzeti, već ste izgubili.
Nakon što napravite uspješnu transakciju, vi ste u stanju pobjednika, koji se može nositi sa svime, slavite, a tijekom praznika nije tipično da osoba trezveno ocijeni situaciju. Stoga, nemojte žuriti da odmah otvorite sljedeći posao, opustite se, skupite snagu i vaša trgovina će postati zaista profesionalna.
književnost
David Ruelle. , - Izhevsk: RHD, 2001. - 192 str.
Benoit Mandelbrot. : fraktalna revolucija u financijama. - M.: Williams, 2006. - 408 str.
Benoit Mandelbrot. Fraktalna geometrija prirode. - Moskva - Izhevsk: IKI, 2002 .-- 656 str.
Benoit Mandelbrot. , - Izhevsk: RHD, 2004. - 256 s.
Edgar Peters. , - M .: Internet trgovina, 2004. - 304 str.