Omjer otplate obveza Obveznice dospijeća s platištem
Svako trgovačko poduzeće, bez obzira na vrstu svoje djelatnosti, može postojati i razvijati se samo ako postoji financijska prilika. Novac je preduvjet postojanja financija. Nema novca - ne može biti financija, jer su financije socijalni oblik zbog postojanja novca.
Za uspješan razvoj poslovanja rukovodstvo organizacije mora periodično analizirati svoje aktivnosti.
Za to je potrebno izračunati pokazatelje likvidnosti, solventnosti, omjera imovine, prometa dugovanja i potraživanja, prinosa na sredstva i drugih.
Posao ne samo da treba biti stabilan, već i svake godine stvarati prihod sve više i više. Mora se razvijati. Ovo zahtijeva privlačenje financija. A da bi ih privukla organizacija mora imati dobru reputaciju.
Financije i njihova uloga u poduzeću
Financije komercijalnih organizacija i poduzeća kombinacija su ekonomskih i monetarnih odnosa povezanih s formiranjem, raspodjelom i korištenjem gotovinskog dohotka i ušteda poslovnog subjekta radi osiguravanja proširene reprodukcije, izvršavanja obveza prema financijskom i bankarskom sustavu i socijalnih usluga zaposlenima.
Analiza financijskog stanja poduzeća pokazuje je li gospodarski subjekt sposoban financirati svoje aktivnosti, može li organizacija održati solventnost i privući investicije. Omogućuje vam prepoznavanje slabosti u postojanju i razvoju poduzeća i pomaže u njihovom jačanju.
U procesu organizacije ili poduzeća (opskrba, proizvodnja, marketing i financijska sredstva) neprekidno je cirkuliranje kapitala, struktura sredstava i izvora njihovog formiranja se neprestano mijenja.
Financijska održivost
Za procjenu financijske situacije poduzeća potrebno je analizirati njegovu solventnost, likvidnost, trajanje prometa imovine i druge financijske pokazatelje.
Solventnost pokazuje može li organizacija pravodobno otplatiti svoje obveze plaćanja. Ocjena kreditne sposobnosti utvrđuje se na temelju pokazatelja likvidnosti tekuće imovine i omjera poslovne aktivnosti.
Likvidnost bilance stanja
Za ocjenu kreditne sposobnosti poduzeća provodi se analiza likvidnosti bilance. Kreditna sposobnost je sposobnost organizacije da pravovremeno i u potpunosti izmiri sve svoje obveze.
Likvidnost bilance utvrđuje se analizom obveza i imovine organizacije. Imovina poduzeća mora pokrivati \u200b\u200bsvoje obveze, dok dospijeće obveza i razdoblje pretvaranja imovine u novac moraju odgovarati jedni drugima.
Likvidnost je visoka ako sredstvo u kratkom vremenu poprimi novčani oblik.
Analiza likvidnosti bilance provodi se uspoređivanjem dijelova imovine grupiranih po stupnju smanjenja likvidnosti i obveza grupiranih u rastućem redoslijedu dospijeća.
Da biste odredili stupanj likvidnosti bilance, usporedite veličinu grupa prema imovini i pasivi. Ako je zadovoljena formula, u kojoj su A1\u003e \u003d P1, A2\u003e \u003d P2, A3\u003e \u003d P3, A4<=П4, то баланс считается ликвидным.
Procjena poslovne aktivnosti poduzeća
Za kvalitativnu analizu poduzeća, izračunavaju se pokazatelji poslovne aktivnosti. Podaci za analizu preuzimaju se iz financijskih izvještaja (bilanca, račun dobiti i gubitka).
Produktivnost kapitala prikazuje iznos prihoda po jedinici osnovnih sredstava. Pozitivan trend ukazuje na porast učinkovitosti korištenja osnovnih sredstava poduzeća. Prinos na aktivu izračunava se po formuli:
Fo \u003d obujam proizvodnje / osnovnih sredstava.
Omjer prometa obrtnog kapitala pokazuje koliki je promet sredstava za prodaju gotovih proizvoda. Formula izračuna je sljedeća:
Koo \u003d neto prihod / obrtni kapital
Razdoblje jednog prometa obrtnog kapitala određuje prosječno razdoblje od trošenja sredstava na proizvodnju robe do primitka sredstava za prodaju. Njegovo se trajanje mjeri u danima. Povećanje ovog pokazatelja ukazuje na manje učinkovitu upotrebu obrtnih sredstava u poduzeću. Izračunava se:
Po \u003d omjer prometa od obrtnog kapitala Po 365
Omjer prometa dionica (prometa) pokazuje koliko su dionice poduzeća prodane u određenom razdoblju, a izračunava se prema formuli:
Koze \u003d trošak / prosjek zaliha
Znajući omjer prometa dionica, možete izračunati trajanje jednog prometa dionica (u danima), odnosno razdoblje tijekom kojeg se zalihe pretvaraju u novac. Snažan porast ovog pokazatelja negativan je trend. Njegova formula je sljedeća:
Poz \u003d 365 / omjer prometa dionica
Neće biti suvišno odrediti omjer prometa kapitala. Negativan trend je pad ovog pokazatelja. To može biti uzrokovano problemima u prodaji proizvoda. Izračunava se po formuli:
Kosk \u003d prihod / kapital
Procjena duga organizacije
Važan pokazatelj je omjer prometa obveza. Pokazuje sposobnost organizacije da plaća račune na vrijeme i na vrijeme. Formula za izračunavanje:
Koks \u003d trošak / prosjek obaveza
Koeficijent obveza prema dobavljaču koristi se za izračun razdoblja prometa (u danima) dospijeća s ciljem da se odredi brzina kojom organizacija otplaćuje svoje obveze. Povećanje ovog pokazatelja za izvještajno razdoblje ukazuje na poboljšanje u organizaciji:
Pokz \u003d 365 / omjer plative prometa
Za cjelovitu analizu se izračunava. Njegovo povećanje znači smanjenje roka za isplatu sredstava od dužnika. Izračunava se po formuli:
Codz \u003d prihod / potraživanja
Omjer prometa potraživanja koristi se za utvrđivanje broja okretaja u danima. Smanjenje broja prometa ukazuje na kvalitetno upravljanje organizacijom, dobru interakciju s dužnicima, jasan rad odjela prodaje. Izračunava se:
Podz \u003d prihod / potraživanja
Struktura dospjelih i potraživanja
Ako analiza otkriva prekomjerne ili dospjele obveze i potraživanja, menadžment bi trebao procijeniti njegovu strukturu.
Dospjeli računi mogu biti:
- dobavljačima i dobavljačima;
- pred osobljem;
- proračun;
- izvanproračunski fondovi;
- ostali vjerovnici.
Za ocjenu dugovanja i potraživanja koriste se omjeri prometa i trajanje okretaja. Ovi omjeri pokazuju je li tvrtka sposobna otplaćivati \u200b\u200bsvoje dugove, je li kreditno sposobna, postoji li i može li privući više posuđenih sredstava za širenje.
Gotovo sva poduzeća razvijaju se kroz kredite i subvencije, tako da je ovaj pokazatelj vrlo važan. Organizacija ne bi trebala imati kašnjenja u plaćanju obveza, zbog toga može izgubiti dobavljača ili kupca. To zauzvrat negativno utječe na poslovanje.
Promet s dobavljačima analizira se zajedno s prometom od potraživanja. utječe na financijsko blagostanje organizacije. Osobito se ogleda u smanjenju sposobnosti plaćanja računa i dobre volje.
- kratkoročna (plaćanja se očekuju u roku od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja);
- dugoročno (plaćanja se očekuju više od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja).
Trajanje dospjelih obveza ne bi trebalo značajno prelaziti trajanje prometa od potraživanja. To može utjecati na stabilnost financijskog stanja organizacije.
Posao mora biti uspješan i profitabilan, a za to je potrebno dobro znanje u ovom području. Da bi se razvilo poslovanje, resursi trebaju biti učinkovito raspodijeljeni. Stoga menadžment treba analizirati i identificirati slabosti. Uz to, potrebno je pratiti prisutnost zaostalih potraživanja prema dobavljaču za materijale i kupcu za robu. Pravovremeno prepoznajte i ispravite pogreške. Kvaliteta poslovanja ovisi o kvaliteti rada.
Učinkovitost poduzeća određuje se čitavim nizom izračunatih pokazatelja koji su uključeni u analizu proizvodnih aktivnosti. Jedan od njih je obveza prema dobavljaču, koja određuje stopu kojom organizacija otplaćuje svoje obveze prema firmama i pojedincima koji su isporučili robu ili usluge. Razmotrite algoritam za izračunavanje ovog pokazatelja i saznajte kakvu ulogu on igra u analitičkom radu tvrtke i kako utječe na proizvodne aktivnosti.
Obveznice prema dobavljaču: što taj pojam znači
Iskusni ekonomist zna da je bez pravilnog izračuna stope otplate vlastitih dugova tvrtke teško predvidjeti daljnji pozitivan razvoj, pa se mnogo pažnje posvećuje analizi raćuna koji se plaćaju u bilo kojoj organizaciji. To nije iznenađujuće, jer u stabilnom operativnom poduzeću interakcija svih proizvodnih struktura uključuje veliki blok financijskih operacija, čiji je rezultat nastajanje duga prema drugim poduzećima druge ugovorne strane.
Zadaća kompetentnog voditelja je pokrenuti proizvodnju na takav način da otplaćuje dugove što je brže moguće. To potiče razvoj aktivnosti, uz istodobno povećanje poslovnog ugleda tvrtke i privlačenje potencijalnih dobavljača usluga ili robe u suradnju. Stoga je jednostavno izračunati promet obveza prema dobavljačima i usporediti dobivene pokazatelje s prethodnim izvještajnim razdobljima kako bi se održala učinkovitost i stabilnost bilo koje proizvodnje, kao i pravodobno poduzeti mjere u slučaju negativnih trenutaka.
Ko djeluje kao vjerovnik
Vjerovnik objekata može biti:
- dobavljači robe, komponenata i druge imovine, kao i uslužne tvrtke koje pružaju komunalije i opskrbu toplinom, vodom i energijom;
- vladine organizacije zastupljene proračunskim / izvanproračunskim fondovima u vezi poreza i dažbina;
- banke / kreditne organizacije;
- osoblje tvrtke - na platnoj listi.
Vrijednost pokazatelja
Obveze prema dobavljaču određuju se brzinom tvrtke koja pokriva dugove nastale pred pružateljima usluga / proizvoda. Koeficijent pokazuje koliko je puta u izvještajnom razdoblju društvo otplatilo prosječnu veličinu vlastitih obveza.
Koeficijent obveza prema dobavljaču povezan je s kreditnim rizicima (kada se koriste posuđena sredstva), pa neizravno procjenjuje solventnost i likvidnost poduzeća. Njen rast u usporedbi s pokazateljima prethodnog razdoblja znači porast brzine podmirivanja obveza, smanjenje - određeno kašnjenje u plaćanju dugova vjerovnicima, što će zahtijevati dublju analizu da bi se razjasnila situacija.
Obveze prema dobavljaču: obračunska formula
Pokazatelj se izračunava kao omjer vrijednosti stečene imovine i prosječnog iznosa duga prema vjerovnicima za promatrano razdoblje. Formula je sljedeća:
Za cr.z \u003d P / S cr.z, gdje
Do cr.z - omjera prometa koji se plaća,
P - kupovina,
Uz cr.z - prosječni iznos duga prema vjerovnicima, koji se nalazi kao polovica iznosa duga prema vjerovnicima na početku i na kraju analiziranog razdoblja.
Vrijednost "kupnje" nije sadržana u financijskim izvještajima, izračunava se formulom:
P \u003d C p + Z n -Z k, gdje je C p - trošak prodaje, Z n i Z k - veličina zaliha na početku i na kraju predmetnog razdoblja. Ruski ekonomisti često koriste konvencionalniju opciju izračuna, zamjenjujući izračun količine kupovine pokazateljem prihoda.
Kako izračunati koeficijent u danima
Uz izračun koeficijenta u vremenima, potrebno je uspostaviti promet obveza prema dobavljačima u danima:
Na cr.z / dan \u003d 360 / Na cr.z, gdje je 360 \u200b\u200bbroj dana u godini. Za ostala vremenska razdoblja koristi se broj dana u njima. Formula se može koristiti kao pokazatelj ukupnog broja dana u godini, tj. 365. Broj 360 uključuje broj efektivnih dana, jer se 30 uzima da bi se pojednostavio izračun za broj dana u bilo kojem mjesecu.
Rezultat izračuna je utvrđivanje prosječnog broja dana tijekom kojih se ne provode nagodbe s vjerovnicima i računi se ne plaćaju.
Što indikator kaže
Unatoč činjenici da je povećanje omjera pokazatelj povećanja učinkovitosti poduzeća i likvidnosti, njegov oštar rast ukazivat će na smanjenje profitabilnosti proizvodnje, jer prema zlatnom pravilu ekonomista, povećanje likvidnosti smanjuje profitabilnost.
Analiza obveza prema dobavljaču bit će nepotpuna ako se provede bez procjene dinamike prometa potraživanja. Stvarno stanje u poduzeću bit će razjašnjeno usporedbom ova dva pokazatelja: pozitivan je trenutak prekoračenja omjera obveza prema dobavljaču nad pokazateljem za namire s dužnicima.
Ovaj faktor povećava profitabilnost poduzeća, stoga u prometu organizacija ima više financijskih sredstava za širenje proizvodnje ili drugih aktivnosti.
specifikacija
Ne postoji fiksna normativna vrijednost za ovaj koeficijent, jer je previše ovisna o industriji, razmjeru i prirodi aktivnosti. Obično se njegova uvjetna vrijednost razvija odvojeno, s naglaskom na najuspješnije tvrtke. Stoga je za provođenje kvalitativne analize dinamike plative dinamike naplate, važno je izračunati njezinu vrijednost u industriji kao cjelini, kao i za tvrtke koje vode u njoj. Nakon toga, analitičar-ekonomist ove informacije pružaju neprocjenjivu pomoć i postaju nužni vodič u provođenju financijske analize.
Definicija 1
Obveze prema dobavljačima vrsta su duga organizacije prema drugim subjektima koje je ovaj subjekt dužan u potpunosti podmiriti.
Dospjela dospijeća obično se događaju kada se datum primitka usluga (robe) ne podudara sa stvarnim datumom plaćanja.
Prisutnost dugovanja u poduzeću nije povoljan faktor i smanjuje pokazatelje kvalitete za ocjenu financijskog stanja poduzeća.
Za analizu učinkovitosti upravljanja dugovanjima u poduzeću najčešće se koriste sljedeći omjeri:
- omjer prometa
- koeficijent ovisnosti poduzeća o dugovanjima;
- rok otplate obveza,
- omjer samofinanciranja;
- profitabilnost dospjelih i dr.
Kada birate koji će od navedenih pokazatelja (koeficijenata) analizirati stanje na računu organizacije koji se plaća, mora se imati na umu da sustav kontrole kvalitete ne smije biti pretrpan kalkulacijama. Stoga se opravdano smatra da se u analizu dospjelih obveza uključuju samo oni pokazatelji koji su najprikladniji za određenu organizaciju koji se uklapaju u njezin financijski omjer.
Omjer prometa
Razmotrite kako se utvrđuje omjer obveza prema dobavljaču tijekom analize ove vrste duga organizacije. Navedeni koeficijent pokazuje koliko se organizacija izmiruje sa svojim kolegama. Formula koja se koristi za izračunavanje vrijednosti omjera prometa je:
Omjer obveze prema dobavljaču može se izračunati na temelju podataka o troškovima robe, usluga i rada. Preporučuje se proučiti ovaj pokazatelj tijekom dinamike nekoliko razdoblja, kao i usporediti ga s omjerom prometa potraživanja.
Obračun perioda otplate
Period otplate koji se plaća, ponekad se naziva i razdoblje prometa. Korisniku za analizu daje podatke o tome koliko dana u prosjeku organizacija izvrši plaćanje svojih dugova. Za izračunavanje ovog roka otplate koristite sljedeću formulu:
Napomena 1
U idealnom slučaju, dospjele obveze imaju razdoblje otplate jednake ili veće od razdoblja otplate potraživanja.
Omjer ovisnosti poduzeća o dugovanjima
Omjer ovisnosti tvrtke o dugovanjima odražava omjer imovine organizacije koju financiraju njezini vjerovnici. Kada se analizira ovaj koeficijent, važno je uzeti u obzir specifičnosti industrije u kojoj organizacija djeluje, kao i činjenicu koja je prouzročila stvaranje ovisnosti, ona ima kratkoročnu ili dugoročnu prirodu.
Koeficijent ovisnosti organizacije o dugovanjima izračunava se prema donjoj formuli:
Izračun koeficijenta samofinansirajućih organizacija
Koeficijent samofinanciranja ponekad se naziva i koeficijentom financijske neovisnosti organizacije. Odražava udio u dugovima organizacije koji se mogu otplatiti na teret kapitala.
Izračun koeficijenta samofinanciranja provodi se prema sljedećoj formuli:
Norma ovog koeficijenta smatra se jedinstvom. To znači da je organizacija iznos vlasničkog kapitala jednak iznosu posuđenog.
Omjer duga
Omjer profitabilnosti dospijeća odražava razinu učinkovitosti korištenja posuđenih sredstava u aktivnostima organizacije.
Formula za izračun omjera profitabilnosti je sljedeća.
U ovom ćemo članku analizirati formulu izračuna i ekonomsko značenje omjera prometa od kupaca poduzeća ili poslovnog plana.
(ing. Promet s dugovanjima) Je financijski pokazatelj koji se odnosi na grupu "Poslovna aktivnost" (promet) poduzeća i karakterizira stopu otplate obveza prema zajmoprimcima i zajmodavcima. Koeficijent odražava koliko puta tvrtka može izračunati iznos obveza za plaćanje za izvještajno razdoblje (u praksi, godinu ili tromjesečje). Ovaj pokazatelj rukovoditelji koriste za brzu dijagnostiku financijskog stanja poduzeća.
Formula koeficijenta obveza prema dobavljaču
Omjer obveza prema dobavljaču (K oq) je omjer prihoda od prodaje proizvoda na prosječne obveze. Podaci za izračunavanje koeficijenta preuzimaju se iz financijskih izvještaja poduzeća (vidi NLMK OJSC).
Omjer obveza prema dobavljaču na bilanci organizacije izračunava se:
Obračunsko razdoblje dospijeća na plaćanje
U domaćoj praksi, osim izračuna omjera obveze prema dobavljanju, izračunava se razdoblje prometa (T ok), koji prikazuje broj dana potrebnih za plaćanje dospjelih obveza.
Analiza obveza prema dobavljačima
Ne postoji jedinstvena normativna vrijednost za sve pokazatelje prometa. Svaka tvrtka postavlja svoje prihvatljive razine koeficijenta. Što je veći promet obveza prema dobavljačima, to je veća aktivnost poduzeća u ostvarivanju prihoda od prodaje u odnosu na posuđena sredstva. Često se ovaj pokazatelj uspoređuje s prometom potraživanja (K odz).
Da bi se osigurala financijska stabilnost organizacije, potrebno je razviti mehanizam za interakciju s kreditorima i politiku upravljanja dugovanjima. Prevelik iznos posuđenog kapitala povećava rizik od bankrota, ali istodobno poslovanje samo vlastitim kapitalom dovodi do smanjenja profitabilnosti, a samim tim i dugoročne konkurentnosti. Više o omjerima prometa pročitajte u članku: “