Razvoj kreditne politike. Postupak i faze izrade kreditne politike poduzeća Izrada kreditne politike poduzeća Vodič
Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja je jednostavno. Upotrijebite obrazac u nastavku
Studenti, diplomski studenti, mladi znanstvenici koji koriste bazu znanja u svom studiju i radu bit će vam jako zahvalni.
Hostirano na http://www.allbest.ru/
Plan
Uvod
Poglavlje 1. Kreditna politika
1.1 Razvoj kreditne politike poduzeća
1.2 Alati za formiranje kreditne politike
1.3 Standardi komercijalnog kreditiranja
2. Poglavlje
2.1 Sumnjivi i loši dugovi
2.2 Odraz sumnjivih dugova u poreznom računovodstvu prodavatelja
2.3 Odraz sumnjivih dugova u poreznom računovodstvu kupca
Zaključak
Popis korištene literature
Uvod
Kreditna politika dio je financijske politike organizacije i sastoji se u određivanju pristupa upravljanju potraživanjima u smislu ugovornih uvjeta za prodaju proizvoda ili usluga. U odnosu prodavatelja i kupca kredit se daje u obliku odgode plaćanja.
1) kreditno razdoblje;
2) politiku naplate;
3) popusti za prijevremenu uplatu;
4) kreditni standardi.
Kreditno razdoblje je razdoblje na koje se odobrava zajam i tijekom kojeg kupac ili klijent mora platiti proizvode ili usluge. Prosječno kreditno razdoblje je razdoblje prometa potraživanja, a stanje potraživanja je ukupan iznos zajmova izdanih svim klijentima organizacije u obliku odgode plaćanja. kreditno komercijalni dug
Produljenje kreditnog razdoblja potiče rast prodaje. S druge strane, dodatna dobit se smanjuje zbog pojave dodatnih troškova:
a) privući novčana sredstva u zamjenu za ona koja je kupac koristio tijekom razdoblja plaćanja;
b) gubitke od nenaplativih potraživanja, jer što je rok plaćanja duži, to je veći rizik od neplaćanja;
Politika naplate, ili naplata duga, metode su koje se koriste za naplatu duga. To uključuje pisane podsjetnike o plaćanju, pregovorima, odlasku na sud, raskidu partnerstva, prodaji duga itd. Za različite klijente mogu se primijeniti različite metode naplate dospjelih potraživanja.
Popusti se koriste za poticanje kupaca na plaćanje prije isteka roka plaćanja prema ugovoru. Uz pomoć popusta privlače one kupce kojima je bitno smanjiti iznos ugovora. Za odlučivanje o veličini popusta, dodatna dobit od proširenja prodaje i skraćenja roka plaćanja uspoređuje se s gubicima od popusta.
Kreditni standardi kupaca minimalni su zahtjevi za financijsko stanje kupaca kako bi im se omogućilo odgođeno plaćanje. Optimalni kreditni standardi, koje ova tvrtka primjenjuje u odnosu na svoje kupce, osiguravaju višak dobiti od proširenja prodaje zbog odgode plaćanja nad dodatnim troškovima:
a) od neispunjavanja obveza od strane klijenata višeg stupnja rizika;
b) privlačenje financijskih sredstava u vezi s produljenjem kreditnog razdoblja;
c) upravljanje, kontrolu i naplatu potraživanja.
Kreditni rizik klijenata ocjenjuje se sljedećim pokazateljima:
a) kreditna reputacija;
b) kreditna sposobnost procijenjena na temelju financijskih izvještaja, uključujući pokazatelje kapitala: omjer duga/aktive, pokriće kamata (omjer „iznos kamate/zarada prije kamata i poreza“), tekuću solventnost i sl.;
c) osiguranje zajma;
d) vanjski uvjeti zajma (porezna politika države, izgledi za razvoj pojedinih industrija, itd.).
Nakon utvrđivanja kreditnog rizika klijenata, uključujući njihovu kreditnu sposobnost, oni se mogu grupirati u klase rizika. Na primjer, klasa 1 - pretpostavlja se da nema gubitaka od neplaćanja računa, klasa 2 - gubici mogu biti do 0,5% prihoda itd.
Poglavlje 1. Kreditna politika
1.1 Razvoj kreditne politike poduzeća
Kreditna politika je zvučno ime, što znači samo odgovor na tri jednostavna pitanja: kome dati kredit, pod kojim uvjetima i koliko? Glavni kriterij učinkovitosti kreditne politike je rast profitabilnosti u osnovnoj djelatnosti tvrtke, bilo zbog povećanja prodaje (što će se dogoditi liberalizacijom kreditiranja) bilo zbog ubrzanja prometa potraživanja (što je omogućeno pooštravanje kreditne politike). Korištenje marginalne analize pomaže u pronalaženju optimalne točke u komercijalnom pozajmljivanju, čiji formalni jezik strogo određuje željenu ravnotežu u količinama i uvjetima odgode plaćanja: liberalizacija kreditne politike prikladna je do "dok se dodatne koristi od povećanja obujma ne prihvate. prodaje jednaki su dodatnim troškovima danog zajma”.
Prosječno u djelatnosti potraživanja čine više od 50% iznosa obrtnih sredstava. A ako na poslovanje ne gledate kao na močvaru, u kojoj je jedini cilj izaći iz močvare (ili, kako neki direktori kažu, preživjeti), nego kao polje mogućnosti za ostvarivanje komercijalnih interesa, tada nagomilana potraživanja sadrže ogromne rezerve za poboljšanje učinkovitosti vlastitog poslovanja. Ako zapadna poduzeća, u nastojanju da ostanu konkurentna, provode velike kampanje, osvajajući desetinke ili čak stotinke postotka u poboljšanju određenih pokazatelja, poslovanje i dalje ima priliku povećati ekonomsku profitabilnost za desetke ili čak stotine posto prilikom uspostavljanja učinkovite procedure redovito upravljanje. Negativno upravljačko iskustvo nagomilano posljednjih godina samo povećava šanse za uspjeh uz malo truda, samo da ne padne preko crte, nakon čega počinju nepovratne posljedice.
Jednostavnost postavljenih pitanja, međutim, podrazumijeva određene voljnije odluke menadžera, umnožene metodičkim radom računovođa i ekonomista. Naivno je vjerovati da se razvoj kreditne politike može povjeriti odjelu prodaje ili posebno dodijeljenoj strukturi koja nadgleda glavne dužnike.
U određenom smislu, nepostojanje krutih pravila i kontrole nad njihovom provedbom od strane najvišeg menadžmenta doprinosi formiranju kreativnog pristupa obavljanju poslova od strane funkcionalnog menadžmenta. Što se tiče rada s dužnicima, u praksi postoji čak i posebna terminologija u ovom području - tržište duga. No, slijedeći iste tržišne kriterije, nije teško zaključiti da što je veći kapacitet upravo tog tržišta, to je ugodnije raditi na njemu. Kreativna rješenja problema s kojima se susreću igrači na tržištu duga mogu dovesti do monstruoznih posljedica ako se zanemare ciljevi temeljnog poslovanja koji formiraju sustav.
Tvrdnja da je jedan od čimbenika niske konkurentske pozicije proizvođača robe nedostatak jasnog razumijevanja njihove strategije u odnosu na komercijalno kreditiranje nije nova. Pokušavajući umanjiti negativne posljedice kreativnih inicijativa zaposlenika prodajnih struktura, mnogi su direktori samostalno počeli donositi odluke o najznačajnijim kupcima. I kao rezultat toga, i sami su već zapali u ćorsokak. Pod kojim uvjetima se proizvodi trebaju slati? Kada je korisno popuštati u uvjetima plaćanja? Gdje je crta nakon koje je potrebno pooštriti prethodno dogovorene uvjete? Koliko će tvrtku koštati sklapanje još jednog velikog ugovora? I deseci drugih pitanja na koja je odgađanje odluka kobno za poduzeće, a teško je dobiti ekonomski uravnotežen odgovor ako intuicija nije potkrijepljena provjerenim receptima i preporukama. Kreditna politika osmišljena je da djeluje kao svojevrsna "kuharica", ograničavajući
mahnitost kreativnih inicijativa i osobne kalkulacije pojedinih pojedinaca. Temeljna osnova kreditne politike su alati koji usmjeravaju prodajne strukture pri davanju kredita dobavljačima i kreditni standardi koji uspostavljaju razumna pravila i ograničenja.
1.2 Alati za formiranje kreditne politike
Alati kreditne politike su i predlošci za procjenu potencijalnih dužnika i propisi ili procedure za rad relevantne službe. Prateći tri glavna pitanja kreditne politike, moguće je identificirati niz alata koji određuju odgovore na njih.
Odgovor na pitanje "kome dati kredit?" u većoj mjeri ovisi o riziku nevraćanja kredita ili kašnjenja u raspolaganju primljenim sredstvima. Stoga je raspodjela kupaca po rizičnim skupinama jedan od glavnih zadataka kreditne politike. Jedan od najčešćih alata za rješavanje ovog problema je metoda procjene kreditne povijesti (credit scoring). Temelji se na rangiranju kupaca prema nizu odabranih pokazatelja i uvođenju kriterija za donošenje odluke o odobravanju kredita. Korištenje ove metode pomaže u procjeni koliko je rizično odobriti odgodu plaćanja određenom kupcu. Zbog široke rasprostranjenosti, metoda procjene kreditne povijesti dobila je različita tumačenja, pa je zanimljivo razmotriti njezinu primjenu u pojedinom poduzeću.
Za procjenu kreditne povijesti glavnih dužnika u tvornici za proizvodnju električnih alata, identificirano je pet glavnih pokazatelja:
razdoblje rada s kupcima - ljestvica za mjerenje uzeta je pola godine;
razdoblje postojanja samog poduzeća (broj godina od trenutka njegove državne registracije);
iznos akumuliranih potraživanja preko jedne četvrtine - za ovo
bilo je potrebno prethodno izraditi registar zastarjelih potraživanja;
prosječni mjesečni obujam prodaje koji se može pripisati ovom kupcu u posljednjih šest mjeseci;
neto novčani tok u izračunu (utvrđen kao iznos namirenja za otpremljene proizvode, ponderiran troškom robe primljene putem razmjene).
Uvođenje pokazatelja neto novčanog toka prvenstveno je posljedica velikog udjela barter transakcija i potrebe procjene realne novčane mase primljene za otpremljene proizvode. Budući da se kreditiranje klijenata uglavnom opravdava rastom prodaje, tvrtka je zaključila da nema smisla stimulirati prodaju koja donosi minimalan novčani tok.
Pokazatelj neto novčanog toka izračunat je na sljedeći način:
gdje je NM - neto novčani tok;
C - iznos plaćanja za otpremljene proizvode, primljen u novčanom iznosu;
Qn je volumen n-te robe za razmjenu u vrijednosti;
P(a)n - tržišna cijena n-tog proizvoda kod plaćanja "živim" novcem;
P(m)n je obračunska cijena n-tog proizvoda, utvrđena u platnim dokumentima.
U sljedećem koraku svi pokazatelji su pretvoreni u ljestvicu od 100 točaka. U ovom slučaju, najviša ocjena na ovoj ljestvici dodjeljuje se najpoželjnijoj vrijednosti. Dakle, ako poduzeće nema potraživanja s periodom dužim od jedne četvrtine, imat će 100 bodova za ovaj pokazatelj. Zatim se svakom pokazatelju dodjeljuju ponderi važnosti i prikazuje se zbirna ocjena odabranog poduzeća.
Težine značaja u tvornici električnih alata dodijelio je direktor tvornice. Međutim, mogu se izračunati i na temelju prošlih podataka o poslovanju poduzeća. Za to se prikupljaju statistički podaci o odabranim pokazateljima te se pomoću koeficijenata korelacije utvrđuje utjecaj svakog od njih na otplatu potraživanja.
Ne biste se trebali u potpunosti oslanjati na podatke prošlih razdoblja - okruženje poduzeća i uvjeti za rad s njim mijenjaju se previše dinamično. Međutim, alternativni izračuni mogu otkriti prethodno nezapažene proturječnosti i ponuditi dodatne mogućnosti. Ne treba zaboraviti jedno od osnovnih načela upravljanja – kvaliteta donesene odluke izravno je proporcionalna broju razmatranih opcija i količini obavljenog analitičkog rada.
Izračun ponderiranih procjena za sve glavne dužnike omogućuje vam da odredite prioritete prilikom razmatranja opcija za njihovo posuđivanje. Time poduzeće čini prvi korak u optimizaciji strukture potraživanja.
Svaka komercijalna struktura uvijek je ograničena u financijskim sredstvima, pa je zadatak njihove učinkovite distribucije uz minimalne rizike najrelevantniji. Ako vam metoda procjene kreditne povijesti omogućuje vaganje rizika povezanih s davanjem zajmova pojedinačnim kupcima, tada metoda određivanja optimalnog roka zajma (ekonomsko vrijeme kredita) daje ideju o učinkovitosti komercijalne transakcije, odgovarajući na pitanje o uvjetima davanja komercijalnog kredita.
Poduzeća se ponašaju kao vjerovnici za svoje kupce nimalo iz dobrog odnosa prema njima. Glavni lajtmotiv takvih transakcija je pokušaj povećanja prodaje. Nažalost, budući da su u slaboj konkurentskoj poziciji, većina industrijskih poduzeća vjerojatnije će razmotriti pitanje smanjenja prodajnih tržišta u slučaju odbijanja da prihvate sve oštrije zahtjeve kupaca. U principu, to je samo druga strana iste ovisnosti: obično povećanje uvjeta potraživanja dovodi do povećanja prodaje.
Izračun optimalne politike o uvjetima kreditiranja svodi se na usporedbu dodatnih prihoda ostvarenih kao rezultat povećanja prodaje i troškova vezanih uz financiranje povećanih potraživanja.
Razmotrimo primjer trgovačke tvrtke na veliko koja prodaje proizvode za kućanstvo i osobnu njegu. Za skupinu praškova za pranje, na temelju povijesnih podataka i tekućih pregovora s velikim kupcima, izgrađen je odnos između roka komercijalnog kredita i razine prodaje ili prihoda.
Varijabilni troškovi su priznati kao trošak jedinice robe kupljene od proizvođača. Preostali povezani troškovi klasificirani su kao uvjetno fiksni. Kao rezultat toga, izračunat je doprinos pokriću (marginalna dobit), koji se nalazi kao razlika između prihoda i varijabilnih troškova povezanih s njegovim primanjem. Budući da se obim prodaje prema izračunatim podacima povećavao s povećanjem roka kredita, pod jednakim uvjetima, optimalna strategija bila je osigurati maksimalno mogući kredit za ovu skupinu roba.
Međutim, baveći se prodajom drugih grupa roba, tvrtka je bila prisiljena privući prilično skupa kreditna sredstva za financiranje svog obrtnog kapitala. Trošak posuđenog kapitala iznosio je 6% mjesečno. Stoga je pri izračunu optimalnog roka kredita potrebno prilagoditi doprinos za pokriće troškova vezanih uz kredit, koji se izračunavaju po sljedećoj formuli:
gdje je CC trošak vezan uz davanje zajma (trošak kredita),
VC - varijabilni troškovi povezani s prihodom (varijabilni trošak),
IR - trošak privučenog kapitala (kamatna stopa) po danu,
T - rok (vrijeme) kredita u danima.
Usklađivanjem dobivenog obračuna za rizik loših potraživanja moguće je odrediti realniji rok za davanje komercijalnog kredita.
Dakle, dvije gore navedene metode, koje se međusobno nadopunjuju, ilustriraju opći pristup razvoju kreditne politike.
1.3 Standardi komercijalnog kreditiranja
Ako u poduzeću prodaje više osoba, potrebno je uskladiti njihove aktivnosti. Daljnjim povećanjem osoblja dolazi do diferencijacije u zahtjevima za stručnim usavršavanjem i odgovornosti za donesene odluke. Osim toga, odluke o pružanju popusta ili promjeni uvjeta isporuke u odnosu na pojedinačne druge ugovorne strane također utječu na ukupnu prodaju. U nekim industrijskim poduzećima postala je uobičajena praksa da komercijalne strukture pregovaraju isključivo s direktorskim zborom. Samo to vam omogućuje da brzo riješite probleme i prijavite se za povoljnije uvjete. Takva prodajna logistika, iskreno, nije najoptimalnija. I nije problem toliko u želji najvišeg menadžmenta da zatvori glavne prodajne odluke, koliko u nedostatku jedinstvenih pristupa organizaciji ove aktivnosti i procedura za praćenje i ocjenu učinkovitosti njezine provedbe. Nije iznenađujuće da više rukovodstvo stalno ističe potrebu za standardizacijom u prodajnim aktivnostima i hit je u savjetovanju menadžmenta.
Kao što je već postalo jasno iz gore navedenih alata, glavni parametri za postavljanje i provedbu kreditne politike su:
Obim prodaje po pojedinim grupama robe (može se izvršiti i segmentacija po vrsti poslovanja ili teritorijalnoj osnovi);
Obim ulaganja u potraživanja i trošak kapitala privučenog za te namjene (bez dugova prema osoblju i velikim dobavljačima je samo prividan, dugoročno nanoseći nenadoknadivu štetu poduzeću, dakle, u slučaju poslovanja, također zahtijeva procjenu alternativnih gubitaka);
Iznos loših potraživanja po potraživanjima.
Prilikom izrade standarda za davanje komercijalnih kredita, poduzeće uopće ne uvodi nove standarde koji su obvezujući i nedvosmisleni u svom tumačenju. Standardi se više odnose na minimalne dopuštene uvjete koje kupci moraju ispuniti nego na normalizirane iznose i uvjete kredita. Stoga se standardi najčešće postavljaju ne apsolutnim vrijednostima, već određenim intervalima.
S obzirom na prethodno razmatranu metodu procjene kreditne povijesti, rad s rejtingom glavnih kupaca reguliran je na sljedeći način:
Ako je rezultat manji od 50 bodova, tvrtkama se ne priznaju krediti;
Od 50 do 70 bodova tvrtkama se nudi ograničeno kreditiranje, što se može izraziti u dodatnim uvjetima (primjerice, u obradi prodaje zadužnicama koje uključuju prihod od kamata) ili ograničenjima iznosa kredita, nakon čega slijedi stroga kontrola plan otplate;
Preko 70 bodova se priznaju pod normalnim uvjetima (proizvođač električnih alata je dao kredit na 30 dana i opisane u glavnim ugovorima kazne za kašnjenje u plaćanju), a također su mogući i ekskluzivni uvjeti u slučaju strateške važnosti određenog kupca ili očekivane ekonomske koristi u budućnost.
Regulacija menadžerskih odluka o davanju kredita putem bodovne ocjene kupaca izgrađena je na elementarnom principu ekonomskog povrata (ekonomski kompromisi), prema kojem se sve koristi od donošenja bilo koje menadžerske odluke moraju povezati s troškovima provedbu ove odluke. Koristi u našem slučaju su povećanje doprinosa za pokriće kao rezultat povećanja obujma prodaje, a troškovi su trošak prikupljenog kapitala i predviđeni iznos loših potraživanja.
Predviđeni doprinos za pokriće nakon plaćanja troška prikupljenog kapitala izračunava se pomoću sljedeće formule:
gdje je MPACC predviđeni doprinos za pokriće nakon plaćanja kapitalnih troškova (granična dobit nakon troška kapitala);
P(i) - vjerojatnost i-tog ishoda;
MP - doprinos pokriću (granična dobit);
CC - trošak kapitala privučenog za financiranje potraživanja (trošak kapitala);
C je ukupni trošak proizvodnje.
Nema ništa čudno u činjenici da direktori poduzeća prodaju nekim suradnicima po iznimno povoljnim uvjetima. Začudo, oni često uopće ne razumiju koliko takva dobrotvorna akcija košta poduzeće. U prisutnosti čak i vrlo grubih standarda, sasvim je očito da ako se kupac ne uklapa ni u barijeru od 50 točaka, a vi stvarno želite sklopiti posao s njim, morate pažljivo izračunati učinkovitost takve operacije prije donošenja upravljačke odluke.
2. Poglavlje
2.1 Sumnjivi i loši dugovinnost
Nenaplativi dug - dug za poreze i naknade, evidentiran kod obveznika i poreznih zastupnika, čija se naplata pokazala nemogućom iz ekonomskih, društvenih ili pravnih razloga. Prema Poreznom zakonu Republike Tadžikistan, takav dug se otpisuje na način propisan: za savezne poreze i pristojbe - Vlada Republike Tadžikistan; za regionalne i lokalne poreze i naknade - od strane izvršnih tijela subjekata Republike Tadžikistan, odnosno lokalne samouprave.
Dakle, u skladu sa zakonom o dobiti, loša potraživanja uključuju:
Dug po obvezama za koje je istekao rok zastare;
Dospjeli dug koji se pokazao nepodmirenim zbog nedovoljne imovine pojedinca, pod uvjetom da radnje vjerovnika usmjerene na prisilnu naplatu imovine dužnika nisu dovele do potpune otplate duga;
Dug koji je ostao nepodmiren zbog nedostatnosti imovine pojedinca, a koji se, u skladu sa zakonom, može naplatiti;
Dug koji je ostao nepodmiren zbog nedostatnosti imovine fizičke osobe - poslovnog subjekta, kao i pravne osobe oglašene u stečaju na zakonom propisan način, kao i nakon njihove likvidacije (odjave kao poslovnog subjekta);
Dug koji je ostao nepodmiren zbog nedostatnosti sredstava dobivenih prodajom na otvorenim dražbama (javnim dražbama) imovine dužnika založene kao osiguranje navedenog duga, pod uvjetom da su ostale pravne radnje vjerovnika u svezi ovrhe na drugoj imovini dužnika. zajmoprimac nije doveo do potpune otplate duga;
Dug čija se naplata pokazala nemogućom zbog više sile, elementarne nepogode (više sile) na zakonom propisan način;
Zaostale obveze umrlih osoba, kao i onih koje je sud proglasio nestalima, umrlim ili nesposobnim, kao i zaostale plaće osoba osuđenih na kaznu zatvora.
Iz same definicije pojma "nenaplativi dug" proizlazi da se taj dug nikada ne može naplatiti. No, u Zakonu o dobiti spominje se i pojam "sumnjivi dug", dok ga ovaj Zakon ne definira. Sadržano je u Općem poreznom obrazloženju o primjeni Zakona „O oporezivanju dobiti“.
Dakle, u shvaćanju ovog dokumenta, sumnjivi dug je dug za isporučenu robu (izvršeni rad, pružene usluge) ili dug za plaćanje kamata (provizije), za koji postoji sumnja u njegovu otplatu od strane dužnika i što se razlikuje od lošeg duga. Drugim riječima, sumnjivi dugovi uključuju one dugove koji se još mogu vratiti (nadoknaditi) u budućnosti. Štoviše, ne mogu se svi dugovi klasificirati kao sumnjivi, već samo dugovi za plaćanje roba (radova, usluga), kao i za plaćanje kamata.
Zakon o dobiti sadrži postupak evidentiranja sumnjivih dugova u poreznom računovodstvu kako od prodavatelja tako i od kupca dobara (radova, usluga). Pozabavimo se ovim detaljnije. Vrijedno je napraviti rezervu da u ovom materijalu ne utječemo na postupak namirenja i odražavanja u poreznom računovodstvu sumnjivih (nenaplativih) potraživanja od strane banaka i drugih financijskih institucija, jer ovdje postoji posebna računovodstvena specifičnost.
2.2 Odraz sumnjivih dugova u poreznom računovodstvu prodavatelja
U skladu sa Zakonom o dobiti, prodavatelj robe (radova, usluga) ima pravo povećati iznos bruto rashoda izvještajnog razdoblja za trošak otpremljene robe u prošlom ili tekućem izvještajnom razdoblju (izvedeni radovi, usluge). učinjeno) u slučaju da kupac takve robe (radova, usluga) bez suglasnosti prodavatelja odgodi plaćanje robe (radova, usluga) ili davanje druge naknade za njihovu vrijednost. Porezno tumačenje pojašnjava da se povećanje bruto rashoda za robu (radove, usluge) za koje postoji zakašnjenje plaćanja može izvršiti samo u iznosu u kojem je prethodno povećan bruto prihod prodavatelja pri prodaji te robe (radova) ., usluge). Primjerice, ako je bruto prihod uvećan samo za trošak robe (radova, usluga), odnosno za iznos glavnice, onda se bruto rashodi mogu i u budućnosti povećati za isti iznos (bez obračunatih penala).
Prodavatelj robe (radova, usluga) ima pravo povećati bruto troškove u predmetnoj situaciji u sljedećim slučajevima:
Prodavatelj robe (radova, usluga) obraća se sudu s tužbom protiv kupca za naplatu duga ili sa zahtjevom za pokretanje stečajnog postupka nad kupcem.
U tom slučaju pravo na povećanje bruto troškova nastaje u izvještajnom razdoblju u kojem je prodavatelj primio rješenje suda o prihvaćanju tužbenog zahtjeva i pokretanju postupka u predmetu, odnosno rješenje gospodarskog suda o pokretanju stečajnog postupka. Osim toga, ako prodavatelj podnese imovinskopravne zahtjeve protiv kupca već u okviru pokrenutog stečajnog postupka, postupovni dokument koji dozvoljava uvrštavanje iznosa duga u bruto troškove je rješenje gospodarskog suda o uključivanju prodavateljeva potraživanja. imovinske tražbine u registar tražbina vjerovnika.
Prodavatelj dobara (radova, usluga) dužan je porezno tijelo obavijestiti o povećanju bruto rashoda u izvještajnom razdoblju u sklopu podmirenja sumnjivih potraživanja davanjem podataka o podmirenju sumnjivih (nenaplativih) potraživanja. Ti se podaci dostavljaju poreznom tijelu u obliku priloga Izjave o porezu na dobit. Istodobno, kako proizlazi iz teksta Poreznog tumačenja, zahtjev se podnosi zasebno za svaku drugu ugovornu stranu za koju je društvo pokrenulo postupak namirenja sumnjivih dugova u tekućem izvještajnom razdoblju;
Prodavatelj robe (radova, usluga) obraća se kupcu sa zahtjevom za plaćanje duga.
U tom slučaju, pravo na povećanje bruto troškova nastaje za prodavatelja u izvještajnom razdoblju u kojem se prvi dogodi jedan od događaja:
Završetak 90. kalendarskog dana od dana isteka roka utvrđenog ugovorom za plaćanje roba (radova, usluga);
Dobivanje od kupca pozitivnog odgovora na reklamaciju ili istekom zakonom utvrđenog roka za odgovor na isti.
Postupak podnošenja zahtjeva u okviru pretpretresnog rješavanja spora trenutno je utvrđen Zakonom o gospodarskom postupku Republike Tadžikistan. Treba napomenuti da trenutno postupak za pretkrivično rješavanje spora nije obvezan i može se primijeniti ako postoji sporazum između stranaka. Prema zakonu, odgovor na zahtjev mora se dati u roku od mjesec dana od dana njegovog primitka. Međutim, postoje slučajevi kada ovo razdoblje može biti duže. Primjerice, tvrtka kojoj je zahtjev upućen nema sve potrebne dokumente, pa se obraća podnositelju zahtjeva sa zahtjevom da ih dostavi. U tom se slučaju rok za razmatranje zahtjeva produljuje za vrijeme potrebno za pribavljanje nedostajućih dokumenata. U Poreznom tumačenju stoji da ako kupac odbije tužbu u roku za odgovor, prodavatelj robe (radova, usluga) više ne može primjenjivati gore opisanu opciju podmirenja sumnjivog duga vezanu uz podnošenje tužbe. U tom slučaju, kako bi stekao pravo na uvrštavanje iznosa kupčevog duga u bruto troškove, prodavatelj mora podnijeti tužbu sudu (i tada će se primijeniti prva opcija za podmirenje sumnjivih dugova) ili se obratiti javnom bilježniku da napraviti izvršni natpis.
U praksi se često dešavaju situacije kada rok za otplatu dugova za robu (radove, usluge) nije određen ugovorom. To znači da se rok ispunjenja obveza smatra neizvjesnim te je stoga još uvijek nemoguće govoriti o nastanku duga na strani kupca. U ovoj situaciji poduzeće mora poslati kupcu zahtjev za plaćanje robe (radova, usluga), koji potonji, sukladno čl. Građanski zakonik Republike Tadžikistan dužan je izvršiti u roku od sedam dana od dana njegovog primitka. Kao što pokazuje praksa, takav se zahtjev najčešće izdaje ili u obliku računa ili u obliku zamolnice (ne brkati se s reklamacijom), šalje se preporučenom poštom s povratnicom ili se predaje uz potvrdu . Ako nakon toga obveza nije ispunjena, onda nakon isteka roka od sedam dana (tj. osmog dana) možemo reći da su rokovi za vraćanje duga predviđeni ugovorom istekli;
Prodavatelj robe (radova, usluga) prijavljuje se kod javnog bilježnika za izvršenje ispisa o ovrsi o naplati duga od kupca ili o ovrsi na založenoj imovini kupca.
U ovoj situaciji prodavatelj mora povećati svoj bruto prihod za iznos koji mu je kupac dužan u poreznom razdoblju u kojem je istekao rok od 90 dana za podnošenje tužbe po ovom pravilu. U praksi primjena takvog pravila može uzrokovati određene poteškoće. Činjenica je da ako je kupac priznao tražbinu, prodavatelj više ne može podnijeti sudsku tužbu za naplatu iznosa priznatog duga. U ovom slučaju, zbog nepostojanja predmeta spora, gospodarski sud, sukladno čl. 80. KPK RT dužan je prekinuti postupak. Štoviše, trenutno čl. 8 COD RT predviđa drugačiji mehanizam naplate duga, koji kupac priznaje kao odgovor na zahtjev prodavatelja. Stoga, u ovoj situaciji, prodavatelj ima dvije moguće opcije za daljnje postupanje:
1. Ako je ispunjenje obveze plaćanja robe (radova, usluga) osigurano zalogom, tada se prodavatelj, koji ima priznatu tražbinu u rukama, može obratiti sudu sa zahtjevom za ovrhu na založenoj imovini kupac.
2. Ako dug po priznatoj tražbini nije osiguran zalogom, prodavatelj ima pravo, pod određenim uvjetima, pokrenuti stečajni postupak nad kupcem.
Za to je, sukladno odredbama Zakona, potrebno:
Iznos koji je kupac dugovao prodavatelju bio je 300 ili više minimalnih plaća. Ako je taj iznos manji od navedenog iznosa, prodavatelj ima pravo spojiti svoja potraživanja s drugim vjerovnicima kupca i podnijeti zahtjev sudu, zajedničkim od svih vjerovnika, za pokretanje stečajnog postupka nad kupcem;
Dug se ne smije vratiti u roku od tri mjeseca od dana dospijeća za njegovu otplatu (u ovoj situaciji tromjesečni rok počinje se računati od trenutka kada prodavatelj dobije odgovor na tužbu od kupca).
Osim povećanja bruto dohotka u slučaju jednog od tri gore opisana slučaja, prodavatelj robe (radova, usluga) također će morati obračunati i platiti kaznu u iznosu od 1,2 diskontne stope NBU-a na uključeni iznos u bruto troškovima (danas po diskontni stopi NBU 10% kazna iznosi 0,03% dnevno). Ova kazna se obračunava i plaća (bez obzira na financijski rezultat poduzeća) za razdoblje počevši od 1. dana poreznog razdoblja koje slijedi nakon onog u kojem je kupac povećao svoje bruto troškove, a zaključno sa zadnjim danom poreznog razdoblja. porezno razdoblje u kojem je kupac povećao svoj bruto prihod. Istodobno, novčana kazna se ne naplaćuje na dug čije je plaćanje otpisano ili podmireno uvjetima nagodbe u sklopu stečajnog postupka, počevši od trenutka sklapanja ugovora o nagodbi.
2.3 Odraz sumnjivih dugova u poreznom računovodstvu kupca
U slučaju da prodavatelj dobara (radova, usluga) započne postupak podmirenja sumnjivih dugova, to ne povlači samo promjene u postupku vođenja porezne evidencije za samog prodavatelja, već utječe i na poreznu evidenciju za kupca. Dakle, prema Zakonu o dobiti, kupac je dužan bruto prihod povećati za iznos nepodmirenog duga (njegov dio), priznat u redoslijedu pretkaznenog rješavanja spora od strane suda ili po izvršnom upisu javnog bilježnika. u poreznom razdoblju u kojem se dogodio prvi od događaja:
1) početkom 90. kalendarskog dana od dana isteka roka otplate duga (njezinog dijela) predviđenog sporazumom ili priznatom tražbinom. Nadalje, navedeno vrijedi i za slučaj kada kupac nije odgovorio na podneseni zahtjev u rokovima utvrđenim HPK RT.
Postupak primjene ovog stavka nalazi se u Poreznom tumačenju, gdje se napominje da:
Ako kupac nije odgovorio na tužbeni zahtjev ili je priznao tužbeni zahtjev, ali u njemu nije naznačio dospijeće duga (njegov dio), tada za kupca nastaje obveza povećanja bruto prihoda na kraju 90. kalendarskog dana. od dana isteka dospijeća duga (njegovog dijela), utvrđenog ugovorom;
Ako je kupac u odgovoru na tužbu naveo dospijeće duga (njegovog dijela), tada za njega nastaje obveza povećanja bruto dohotka istekom 90. kalendarskog dana od dana isteka dospijeća duga. dug (njegov dio) naveden u tužbi. Ako rok otplate duga nije naveden u ugovoru, onda se sve gore navedeno u vezi s pojavom slične situacije s prodavateljem odnosi na ovaj slučaj;
2) nastupanjem 30. kalendarskog dana od trenutka kada je sud odlučio naplatiti (priznati) dug (ili njegov dio) ili javni bilježnik izvrši izvršni upis. U ovom slučaju nije bitno je li već pokrenut ovršni postupak u vezi s naplatom tog duga ili ne.
Ako kupac u navedenim rokovima otplati svoj dug prodavatelju ili njegov dio, do povećanja kupčevih bruto prihoda za ovaj iznos ne dolazi.
Zbog obveze kupca u postupku namirenja sumnjivog duga da poveća svoj bruto prihod, Porezno tumačenje navodi:
Bruto prihod uključuje i iznos duga (njegov dio) za ona dobra, radove i usluge koji nisu namijenjeni za korištenje u gospodarskoj djelatnosti kupca;
Obveza kupca da iznos duga (njegov dio) uključi u bruto prihod ne ovisi o statusu prodavatelja kao obveznika poreza na dohodak te o postupku i odražavanju u poreznom računovodstvu iznosa duga od prodavatelja. .
Ako je kupac, koji je u bruto prihod uključio iznos svojih potraživanja, počeo otplaćivati, tada ima pravo u bruto rashode uključiti otplaćeni iznos duga (njegov dio) u poreznom razdoblju u kojem je takav dolazi do otplate.
Kao što smo napomenuli na početku članka, pojam "sumnjivog duga" nije identičan pojmu "bad dug". S tim u vezi dalje ćemo razmotriti kako se prodavatelj i kupac duga koji je postao beznadan odražava u poreznom računovodstvu.
Zaključak
Kreditna institucija pri obavljanju poslova kreditiranja polazi od načela otplate, hitnosti, plaćanja, sigurnosti i ciljanosti te kriterija za odobravanje kredita koji su u skladu s odobrenom kreditnom politikom kreditne institucije.
Zajmovi se odobravaju dioničarima, insajderima i zaposlenicima kreditne institucije na općoj osnovi. Pitanja vezana uz opseg kreditiranja ovim kategorijama zajmoprimaca rješavaju se uzimajući u obzir ekonomske standarde koje je utvrdila Narodna banka Republike Tadžikistan.
Glavni kriteriji za određivanje iznosa plaćanja zajma za svakog zajmoprimca su: trajanje korištenja kredita, stupanj rizika kreditne institucije, nova ponuda i potražnja za kreditnim resursima na regionalnom tržištu, kvaliteta kolaterala. , poslovne aktivnosti klijenta, kao i promjene diskontne stope Narodne banke Republike Tadžikistan i troškova kreditnih sredstava za kreditnu instituciju.
Postupak i uvjeti plaćanja kamata određeni su ugovorom o zajmu sa zajmoprimcem, kamata se obračunava u skladu sa zahtjevima Pravilnika Narodne banke Republike Tadžikistan "O postupku obračuna kamata na operacije vezane za privlačenje i plasman sredstava od strane banaka, te odraz tih transakcija na računovodstvenim računima“.
Davanje sredstava u obliku zajmova od strane kreditne institucije provodi se sljedećim redoslijedom:
pravne osobe - samo na bezgotovinski način uplatom sredstava na obračunski ili korespondentni račun (korespondentni podračun) klijenta zajmoprimca otvoren na temelju ugovora o bankovnom računu, uključujući i pri davanju sredstava za plaćanje isprava za plaćanje i za isplata plaća;
fizička lica - na bezgotovinski način uplatom sredstava na žiro račun klijenta-zajmoprimca - pojedinca (račun depozita ili tekući račun) ili u gotovini putem blagajne kreditne institucije.
Glavni pravci formiranja kreditnog tržišta trebali bi biti visoka stopa štednje (kako u industrijskom tako iu privatnom sektoru), široka korporatizacija velikog dijela državne imovine povezana s organizacijom tržišta vrijednosnih papira i stvaranje na njegovoj osnovi. široke mreže specijaliziranih financijskih institucija.
Popis korištene literature
Adabekov M.G. Kreditni poslovi: klasifikacija, postupak privlačenja i računovodstvo / Ur. A.N. Ačkasova. - M.: JSC "Consultbanker", 2003.
Bankovno kreditiranje: rusko i strano iskustvo / Ed. Npr. Ishchenko, V.I. Aleksejev. - M.: Ruska poslovna književnost, 2007.
Ermakov S.L. Rad poslovne banke u kreditiranju zajmoprimaca: smjernice. - M.: Tvrtka "Ales", 2005.
Zakharova N.N. Ugovor o zajmu: Praktični vodič. - M.: Infra-M, 2003.
Ivanov Yu.N., Simulek V., Sotnikova R.A. Optimalna kreditna politika poduzeća i banke // Economics and Mathematical Methods. 2005. broj 4.
Alborov R.A. Odabir računovodstvene politike za poduzeće: Načela i praktične preporuke. M.: 1995 stranica 8.
Bakaev A.S., Shneidman L.Z. Računovodstvena politika poduzeća. / M.: "Računovodstvo" 1994. stranica 7
Kozlova E.P. Računovodstvo i odraz u računovodstvenoj politici troškova proizvodnje. / Glavni računovođa broj 8 1998 stranica 8
Računovođa stolnih knjiga T.1. Sastavio Prudnikov V.M. / M.: Inform-M 1995. stranica 46.
Osnove računovodstva. Ed. Sats B. / M.: 1995
Hostirano na Allbest.ru
...Slični dokumenti
Proučavanje procesa formiranja i provedbe kreditne politike banke, odnosno njezine strategije i taktike raspodjele sredstava s ciljem njihovog naknadnog korištenja za kreditiranje klijenata. Problemi i pravci unapređenja kreditne politike.
rad, dodan 29.06.2011
Teorijsko-metodološke osnove kreditne politike poslovne banke. Metode za analizu trenutne razine problematičnih i dospjelih kredita. Praktične preporuke za poboljšanje kreditne politike u OAO AKB "Ural FD".
seminarski rad, dodan 15.02.2017
Čimbenici koji određuju formiranje kreditne politike poslovne banke. Metodologija oblikovanja kreditne politike komercijalne banke na temelju ekonomskog modeliranja. Praktični aspekti kreditne politike Sberbanka Ruske Federacije.
rad, dodan 04.06.2010
Monetarni i kreditni sustav i njegova struktura. Funkcije nacionalnih i poslovnih banaka. Glavni ciljevi i instrumenti monetarne politike, njezin utjecaj na ekonomsku politiku države. Osobitosti monetarne politike u Republici Bjelorusiji.
seminarski rad, dodan 17.11.2017
Bit i funkcije poslovnih banaka, karakteristike glavnih vrsta poslovanja. Formiranje vlastitih i posuđenih sredstava banaka. Analiza kreditnog portfelja na primjeru Sberbank Rusije. Načini poboljšanja učinkovitosti kreditne politike banke.
seminarski rad, dodan 10.06.2014
Kredit kao oblik kretanja kreditnog kapitala. Načini i načela dodjele, kriteriji klasifikacije kredita. Mehanizam za odobravanje kredita i načela organizacije kreditnog procesa. Kreditna politika poslovne banke i pravci razvoja.
sažetak, dodan 05.10.2009
Mjesto i uloga kreditne politike u strategiji razvoja poslovne banke. Klasifikacija kreditnih strategija. Značajke formiranja kreditne politike poslovne banke: načela i strategije kreditiranja. Optimizacija formiranja kreditne politike.
seminarski rad, dodan 01.10.2012
Kreditna politika u uvjetima stranih zemalja. Unutarnji čimbenici koji utječu na formiranje kreditne politike banke. Stupanj rizičnosti i isplativosti raznih vrsta kredita. Analiza kreditnog portfelja pravnih osoba JSC "Sberbank of Russia".
rad, dodan 01.05.2015
Stanje monetarne sfere Rusije u sadašnjoj fazi. Teorijske osnove i glavni pravci monetarne politike i organizacije Centralne banke. Načini rješavanja identificiranih problema alata monetarne politike Središnje banke Ruske Federacije.
seminarski rad, dodan 11.03.2009
Proučavanje i analiza procesa kreditiranja koje provodi Volgograd OSB br. 8621. Bit i ciljevi kreditne politike. Operativni rizik procesa kreditiranja. Procjena kreditnog potencijala, sustav mjera za unapređenje kreditne politike banke.
Prisutnost promišljene kreditne politike jamstvo je uspjeha i stabilnosti poduzeća koje pruža robu i usluge na odgodu plaćanja. Dobro vođena kreditna politika pomaže podići platnu disciplinu kupaca na kvalitativno novu razinu, značajno poboljšati kvalitetu novčanog toka i, kao rezultat, povećati učinak poduzeća.
Najvažniji rezultat je poboljšanje kvalitete novčanog toka. To je zbog činjenice da dužnici počinju odgovornije preuzimati svoje financijske obveze, povećava se obim pravovremenih pristiglih plaćanja, a rokovi i iznosi kašnjenja u plaćanju smanjuju. Promet se ubrzava, profit raste, pozicija tvrtke na tržištu postaje sve stabilnija.
Osim toga, tvrtka dobiva sljedeće dodatne pogodnosti:
· potraživanja su pod kontrolom, moguće je predvidjeti iznos i vrijeme primitka sredstava;
· osoblje ima jasno definirane procedure za interakciju s klijentima i naplatu potraživanja;
· planiranje postaje učinkovitije, jer se povećava točnost predviđanja primitka i utroška sredstava te potreba za privlačenjem posuđenih sredstava, posebice zajmova.
Kreditna politika treba uzeti u obzir:
· strateški ciljevi poduzeća - povećanje obujma prodaje, maksimiziranje dobiti od svake jedinice robe uz postojeći obim prodaje, ubrzanje obrta imovine;
· trenutna tržišna situacija - je li davanje kredita uobičajena praksa za konkurentska poduzeća;
· konkurentski položaj poduzeća na tržištu - je li poduzeće monopolist ili je u potrazi za novim učinkovitim sredstvima u borbi protiv konkurenata;
Značajke distribucijskih kanala za robu i usluge - je li tvrtka usmjerena na jednokratne transakcije, rad s trgovcima ili s ograničenim brojem distributera koji redovito kupuju.
Analizirajmo faze razvoja kreditne politike. Najprije je potrebno odrediti uvjete za odobravanje robnog kredita po vrsti ili segmentu kupaca. Za neke tvrtke formiranje takozvane matrice cijena - dokumenta koji regulira razinu cijena za proizvod ili uslugu, ovisno o vremenu plaćanja i ispunjavanju drugih uvjeta. Drugo, potrebno je izračunati maksimalno razdoblje za odobravanje robnog kredita.
Kome dati kredit - standardi za ocjenjivanje kupaca;
pod kojim uvjetima - ovisnost cijene robe o obujmu prodaje, uvjetima plaćanja, ispunjavanju drugih zadataka koje postavlja kupac;
Koliko - definicija kreditnog limita;
· kako kazniti prekršitelje – kakav je postupak otplate dospjelih potraživanja.
Važan smjer je kreditni odabir kupaca. Pružanje komercijalnih zajmova svima neće dovesti do povećanja dobiti, već, naprotiv, do njenog smanjenja - zbog rasta nenaplativih potraživanja s njihovim naknadnim otpisom i manjkom sredstava za namirenja s dobavljačima - zbog do kašnjenja u rokovima plaćanja. Stoga određivanje kome dati zajam ovisi o rizicima nepovrata ili kašnjenja u plaćanju. Klasifikacija kupaca po rizičnim skupinama - svojevrsni "temelj" kreditne politike.
Kreditnu politiku možemo definirati kao skup mjera usmjerenih na stvaranje uvjeta za učinkovit plasman sredstava prikupljenih kao zajmovi kako bi se osigurao stabilan rast dobiti vjerovnika.
Kreditna politika je sustav mjera i pravila usmjerenih na provedbu kontrole nad plasmanom i korištenjem kredita koje daje organizacija ili banka. Kreditna politika organizacije uključuje sustav pravila za izgradnju odnosa s kupcima, koji uključuje postupak naplate dugova.
Kreditna politika se donosi na godinu dana, nakon čega se utvrđuju ciljevi i zadaci, usvojeni standardi, pristupi i uvjeti. Odredbe kreditne politike mogu se ogledati u podužem dokumentu s detaljnim uputama ili zauzeti samo jednu stranicu.
Kreditna politika treba uključivati:
- promišljen rad s klijentom: pravila za segmentiranje tipova kupaca i pravila za rad sa svakim segmentom;
- raspodjela unutar tvrtke odgovornosti za interakciju s dužnicima;
- postupak naplate dugova unutarnjim snagama;
- opis situacija u kojima se dug prenosi na naplatu agenciji za naplatu;
- opis situacija u kojima je dužnik tužen. Tipična struktura ovog dokumenta uključuje:
- 1) ciljevi kreditne politike;
- 2) vrsta kreditne politike;
- 3) standarde ocjenjivanja kupaca;
- 4) popis odjela koji se bave upravljanjem potraživanjima;
- 5) postupak postupanja osoblja;
- 6) formate dokumenata koji se koriste u postupku upravljanja potraživanjima.
Ciljevi kreditne politike trebaju biti povećanje učinkovitosti ulaganja sredstava u potraživanja, povećanje prodaje (profita od prodaje) i povrata ulaganja.
Osim formaliziranja ciljeva upravljanja potraživanjima u kreditnoj politici, potrebno je odrediti zadaće čije će rješavanje omogućiti postizanje ciljnih vrijednosti (npr. ulazak na nova prodajna tržišta, stjecanje većeg udjela na postojećim tržište, izgradnja ugleda, minimiziranje troškova kreditnih sredstava). Svaki formulirani zadatak trebao bi imati kvantitativnu dimenziju i rokove.
Uobičajeno je razlikovati tri vrste kreditne politike: konzervativnu, umjerenu, agresivnu.
Kupci u pravilu imaju različite mogućnosti u pogledu obujma kupnje, pravodobnosti plaćanja, a prijavljuju se i za različite uvjete za odobravanje odgode plaćanja. Kako bi se razlikovali uvjeti komercijalnog kreditiranja, potrebno je razviti algoritam za ocjenjivanje kupaca. Izrada algoritma za razlikovanje uvjeta za odobravanje odgode plaćanja uključuje niz koraka.
- 1. Odabir pokazatelja na temelju kojih će se ocjenjivati kreditna sposobnost druge ugovorne strane (pravodobnost otplate prethodno odobrenih odgoda plaćanja, isplativost poslovanja, likvidnost, neto obrtna imovina i sl.).
- 2. Utvrđivanje načela za dodjelu kreditnog rejtinga klijentima društva. Ocjena se dodjeljuje za određeno razdoblje, nakon čega se mora pregledati, na primjer, jednom mjesečno.
- 3. Razvoj kreditnih uvjeta za svaki kreditni rejting, tj. definicija:
- prodajne cijene;
- vrijeme kašnjenja plaćanja;
- maksimalni iznos komercijalnog zajma;
- sustavi popusta i kazni.
Potrebno je striktno raspodijeliti odgovornost za upravljanje potraživanjima između komercijalnih, financijskih i pravnih službi. Nije neuobičajeno da prodaju i prikupljanje vode različiti odjeli s suprotstavljenim ciljevima. Na primjer, voditelj prodaje (komercijalni odjel) motiviran je prodati što je više moguće, a voditelj potraživanja (financijski odjel) je motiviran da prima gotovinu i minimizira razinu duga.
Obrazložena je shema raspodjele odgovornosti u kojoj je komercijalna služba odgovorna za prodaju i primitke, financijska služba preuzima informacijsku i analitičku potporu, a pravna služba pruža pravnu podršku (sastavljanje ugovora o zajmu, rad na naplati potraživanja putem Neophodno je ne samo raspodijeliti odgovornost između odjela, već i opisati postupke svih zaposlenika uključenih u upravljanje potraživanjima.
Kreditnu politiku možemo klasificirati prema različitim kriterijima (tablica 10.). Kreditna politika može biti agresivna i tradicionalna, klasična.
Tablica 10
Vrste kreditne politike
znak |
Vrste kreditne politike |
Do roka |
|
Po stupnju rizika |
|
|
|
Po vrsti tržišta |
|
Po geografiji |
kreditnu politiku koju vode:
|
Po fokusu industrije |
kreditna politika za kreditiranje:
|
Prema dostupnosti |
|
Metodama kreditiranja |
|
Kreditna politika u širem smislu je djelatnost kojom se uređuju strateški odnosi između zajmodavca i zajmoprimca, a usmjerena je na ostvarivanje svojstava zajma i njegove uloge u gospodarstvu. S obzirom na svaki pojedini subjekt, kreditna politika je djelatnost kojom se reguliraju odnosi između zajmodavca i zajmoprimca u određenom razdoblju i usmjerena je na ostvarivanje njihovih interesa. Kreditna politika kao temelj procesa upravljanja kreditima određuje prioritete u razvoju kreditnih odnosa, s jedne strane, i funkcioniranja kreditnog mehanizma, s druge strane.
Glavni cilj poduzeća je ostvarivanje dobiti. U pravilu se profit povećava s povećanjem prodaje. Jedan od najučinkovitijih načina povećanja prodaje je davanje robe na kredit. Za to postoje sljedeći razlozi:
Sposobnost privlačenja kupca koji nema dovoljno
sredstva za plaćanje unaprijed;
Kupac je u mogućnosti kupiti više ili skuplju robu.
Ovaj prodajni alat je toliko moćan da
tvrtke koje su ga počele aktivno koristiti, uspjele su radikalno povećati promet. To se ne odnosi samo na prodaju skupe robe, kao što je leasing automobila, već i na davanje malih kredita, na primjer, u trgovini hranom.
Prilikom izrade kreditne politike poduzeća potrebno je uzeti u obzir ne samo uvjete prodaje na kredit, već i unutarnju strukturu upravljanja organizacijom. Kreditni odjel gradi kreditnu politiku polazeći ne samo od zadaće smanjenja neplaćanja, već i od potrebe povećanja prodaje. Da biste povećali konkurentnost, možete koristiti odgodu plaćanja ne samo za 14-30 dana, već i više. Uobičajena odgoda plaćanja u mnogim zemljama je period od 30-90 dana, a ponekad i 180 dana. Postoje razne opcije za odgodu plaćanja, primjerice, uobičajen je popust od 2-3% u slučaju plaćanja unutar tjedan dana nakon isporuke ili plaćanja unaprijed. Dulji rok plaćanja zahtijevat će više sredstava za to. Mnoge organizacije prodaju robu na kredit bez navođenja roka plaćanja, tj. nudeći plaćanje za robu nakon prodaje, često organizacija održava određenu ravnotežu sa svojim kupcem, a da ne zahtijeva plaćanje na određenim računima. Nažalost, neizrazit kreditni sustav dovodi do toga da se gubi kontrola nad dužnicima, što u konačnici dovodi do pojave loših dugova. Taj se problem vrlo jednostavno može riješiti definiranjem za svakog klijenta tzv. kreditnog limita, što znači iznos za koji se može kreditirati.
Financiranje robnog kredita moguće je na teret vlastitih sredstava, bankovnog kredita, robnog kredita vlastitog dobavljača. Vrlo često se u slučaju prodaje robe krajnjem potrošaču za financiranje privlači leasing društvo. Faktoring postaje sve popularniji. Od nedavno se možete osigurati i od neplaćanja. U tom slučaju osiguravajuće društvo će nadoknaditi neplaćanja prilično brzo – na primjer, 30 dana nakon dospijeća plaćanja.
Potrebno je pratiti ne samo usklađenost s volumenom duga, već i svakodnevno provjeravati pravovremeni primitak plaćanja. Studije pokazuju da je vjerojatnost primanja odgođenog plaćanja vrlo visoka i približava se 100% samo ako se odmah počnu s mjerama za njegovo vraćanje. Ako organizacija to počne raditi mjesec dana nakon roka, postotak povrata naglo pada. Vjerojatnost otplate duga nakon 4-6 mjeseci kašnjenja smanjuje se za 2-3 puta.
Upravljanje kreditom u poduzeću jedna je od glavnih funkcija organizacije. Bez razvoja kreditne politike i odgovarajuće organizacijske strukture nemoguće je povećati prodaju uz održavanje prihvatljive razine neplaćanja. Učinkovitost korištenja financijskih sredstava karakteriziraju promet imovine i pokazatelji profitabilnosti. Stoga se učinkovitost upravljanja može poboljšati smanjenjem vremena obrade i povećanjem profitabilnosti smanjenjem troškova i povećanjem prihoda.
Ubrzanje obrta obrtnih sredstava ne zahtijeva kapitalne izdatke i dovodi do povećanja obujma proizvodnje i prodaje proizvoda. Obrtna imovina se koristi kao obrtna sredstva u organizaciji. Sredstva koja se koriste kao obrtni kapital prolaze kroz određeni ciklus. Tekuća sredstva koriste se za kupnju sirovina koje se pretvaraju u gotove proizvode; proizvodi se prodaju na kredit, stvarajući potraživanja; potraživanja se plaćaju i naplaćuju, pretvarajući se u likvidna sredstva.
Sredstva koja se ne koriste za potrebe obrtnog kapitala mogu se koristiti za plaćanje obveza. Osim toga, mogu se koristiti za kupnju fiksnog kapitala ili isplatiti kao prihod vlasnicima.
Da bi se ubrzao obrt obrtnog kapitala u organizaciji, preporučljivo je:
- planiranje nabave potrebnog materijala;
- uvođenje krutih proizvodnih sustava;
- korištenje modernih skladišta;
- poboljšanje predviđanja potražnje;
- pravovremena isporuka sirovina i materijala.
Drugi način ubrzanja obrta obrtnih sredstava je smanjenje potraživanja. Razinu potraživanja određuju mnogi čimbenici: vrsta proizvoda, kapacitet tržišta, stupanj zasićenosti tržišta ovim proizvodom, sustav namirenja usvojen u organizaciji itd. Upravljanje potraživanjima uključuje, prije svega, kontrolu nad promet sredstava u namirenjima. Ubrzanje prometa u dinamici smatra se pozitivnim trendom. Od velike je važnosti odabir potencijalnih kupaca i određivanje uvjeta plaćanja za robu predviđenu ugovorima.
Odabir se provodi prema formalnim kriterijima: poštivanje platne discipline u prošlosti, prediktivne financijske mogućnosti kupca da plati količinu robe koju je tražio, razina trenutne solventnosti, razina financijske stabilnosti, ekonomska i financijska sposobnost uvjeti organizacije prodavača (prevelike zalihe, stupanj potrebe za gotovinom itd.). P.).
Plaćanje robe od strane stalnih kupaca obično se vrši na kredit, a uvjeti kredita ovise o mnogim čimbenicima. U ekonomski razvijenim zemljama shema je široko rasprostranjena, što znači da:
- kupac ostvaruje popust od dva posto u slučaju uplate za primljenu robu u roku od deset dana od početka razdoblja kreditiranja;
- kupac plaća punu cijenu robe ako je plaćanje izvršeno između 11. i 30. dana kreditnog roka;
- u slučaju neplaćanja u roku od mjesec dana, kupac će biti primoran platiti dodatnu kaznu, čiji iznos može varirati ovisno o trenutku plaćanja.
Najučinkovitiji načini utjecaja na dužnike u svrhu otplate dugova su slanje pisama, telefonskih poziva, osobnih posjeta, prodaje dugova posebnim organizacijama.
Treći način smanjenja troškova obrtnog kapitala je bolje korištenje gotovine. Sa stajališta teorije ulaganja, gotovina je jedan od posebnih slučajeva ulaganja u zalihe. Stoga se na njih primjenjuju opći zahtjevi. Prvo, potrebna vam je osnovna zaliha gotovine za obavljanje tekućih izračuna. Drugo, potrebna su određena sredstva za pokrivanje nepredviđenih troškova. Treće, preporučljivo je imati određenu količinu slobodne gotovine kako bi se osiguralo moguće ili predvidljivo širenje aktivnosti.
Modeli se mogu primijeniti na gotovinu kako bi se optimizirala količina gotovine. Ovo je potrebno za procjenu:
- ukupan iznos novca i novčanih ekvivalenata;
- koji udio treba zadržati na tekućem računu, a koji u obliku tržišnih vrijednosnih papira;
- kada i u kojoj mjeri izvršiti međusobnu transformaciju gotovine i utržive imovine.
Na bankovne račune na kojima organizacije drže svoju likvidnu imovinu ne plaćaju se kamate. Međutim, ostala likvidna imovina (kratkoročni državni vrijednosni papiri, potvrde o depozitu) ostvaruju prihod u obliku kamata.
U zapadnoj praksi najviše se koriste Baumolov model i Miller-Orr model.
Prema Baumolovom modelu, pretpostavlja se da organizacija počinje s maksimalnom i svrsishodnom razinom gotovine, a zatim ih konstantno troši tijekom određenog vremenskog razdoblja. Organizacija sva pristigla sredstva od prodaje roba i usluga ulaže u kratkoročne vrijednosne papire. Čim se zaliha gotovine iscrpi, t.j. postane jednaka nuli ili dosegne određenu unaprijed određenu razinu sigurnosti, organizacija prodaje dio vrijednosnih papira i na taj način nadopunjuje novčanu pričuvu do izvorne vrijednosti. Dakle, dinamika stanja sredstava na tekućem računu je "pilasti" graf (slika 8) .
Baumolov model je jednostavan i sasvim prihvatljiv za poduzeća čiji su novčani troškovi stabilni i predvidljivi. U stvarnosti, ovaj fenomen se rijetko događa; stanje sredstava na tekućem računu mijenja se nasumično, a moguća su značajna kolebanja.
Iznos dopune (0 se izračunava po formuli:
gdje V- predviđena potreba za sredstvima u razdoblju (godina, kvartal, mjesec); od - troškovi pretvaranja gotovine u vrijednosne papire; G - prihvatljivo i moguće za pre-
Riža. 8.
prihvaćanje prihoda od kamata na kratkoročna financijska ulaganja, na primjer, u državne vrijednosne papire.
Dakle, prosječno stanje gotovine je Q/ 2, te ukupan broj transakcija za konverziju vrijednosnih papira u gotovinu (do) jednako:
Ukupni trošak (OR) provedbe ove politike upravljanja gotovinom bio bi:
Prvi pojam u ovoj formuli su izravni troškovi, drugi je izgubljena dobit od držanja sredstava na tekućem računu umjesto ulaganja u vrijednosne papire.
Miller-Orr model je kompromis između jednostavnosti i stvarnosti. Pomaže odgovoriti na pitanje kako upravljati zalihama gotovine ako je nemoguće predvidjeti dnevni odljev i priljev gotovine.
Stanje sredstava na tekućem računu mijenja se nasumično sve dok ne dosegne gornju granicu. Čim se to dogodi, poduzeće počinje kupovati dovoljno vrijednosnih papira kako bi vratilo zalihe gotovine na neku normalnu razinu (točka povrata). Ako novčana rezerva dosegne donju granicu, tada poduzeće u tom slučaju prodaje svoje vrijednosne papire i tako nadopunjuje novčanu pričuvu do normalnog limita.
Logika radnji za upravljanje stanjem sredstava na tekućem računu prikazana je grafički (slika 9.).
Riža. 9. Miller-Orr model 1
Prilikom odlučivanja o rasponu varijacije (razlika između gornje i donje granice) preporuča se pridržavati se sljedeće politike: ako je dnevna volatilnost novčanih tokova velika ili su fiksni troškovi povezani s kupnjom i prodajom vrijednosnih papira visoki, tada bi tvrtka trebala povećati raspon varijacija i obrnuto. Također se preporuča smanjiti raspon varijacija ako postoji mogućnost ostvarivanja prihoda zbog visoke kamatne stope na vrijednosne papire.
Glavni oblici komercijalnog kreditiranja su:
- račun;
- obveze prema naplati.
Mjenica je pisana zadužnica koja svom vlasniku (imatelju mjenice) daje bezuvjetno pravo da po dospijeću zahtijeva isplatu iznosa novca koji je u njoj naveden od osobe koja je izdala obvezu (mjeničara). Razlikovati mjenice: jednostavne i prenosive (mjenice).
Obveze prema dobavljačima kao izvor financiranja formiraju se kao rezultat postojećeg platnog sustava organizacije i uključuju dug prema dobavljačima i izvođačima, podružnicama i pridruženim društvima, dugove prema plaćama, obračun plaća, socijalno osiguranje i osiguranje, dug prema proračunu.
Tradicionalni oblici kratkoročnog kreditiranja povezani su s korištenjem takvih financijskih instrumenata kao što su:
- računovodstveni (mjenični) kredit;
- akceptni kredit;
- faktoring;
- forfaiting.
Računovodstveni (mjenični) kredit se provodi kupnjom (obračunom) mjenice od imaoca mjenice prije dospijeća mjenice.
Akceptni kredit se provodi prihvaćanjem od strane banke mjenica (mjenica) koje je izvoznik izdao organizaciji uvoznici; koristi se uglavnom u vanjskoj trgovini.
Faktoring je prodaja poduzeća potraživanja po sniženoj cijeni specijaliziranoj banci ili financijskoj instituciji kako bi se nadoknadile likvidne komponente obrtnog kapitala.
Forfeting (forfeting) je oblik kratkoročnog kreditiranja izvoznih poslova. Značajke forfetinga:
- pozajmljivanje se provodi u obliku banke koja od izvoznika kupuje mjenicu koju je akceptirao uvoznik;
- kupnja mjenice od strane banke obavlja se u pravilu s diskontom (tj. mjenica se kupuje po cijeni ispod njene nominalne vrijednosti). Veličina popusta ovisi o solventnosti uvoznika, roku kredita, tržišnim kamatnim stopama za kredite u određenoj valuti i sl.;
- Forfeting oslobađa poduzeće izvoznik kreditnog rizika i smanjuje iznos potraživanja, povećavajući udio apsolutno likvidne komponente obrtnog kapitala poduzeća.
Netradicionalni instrumenti kratkoročnog kreditiranja poduzeća su:
- osiguranje;
- terminski ugovori (transakcije za stvarnu robu s isporukom u budućnosti);
- terminski ugovori (kupoprodaja prava na robu);
- repo transakcije (ugovor o prodaji imovine s njihovom naknadnom otkupom) (slika 10.).
Vlastiti izvori povećanja kapitala ograničeni su prvenstveno mogućnošću ostvarivanja potrebne dobiti. Tako, upravljanjem kratkotrajnom imovinom, organizacija dobiva priliku da bude manje ovisna o vanjskim izvorima gotovine i poveća svoju likvidnost. Učinkovito upravljanje kratkotrajnom imovinom smatra se jednim od načina zadovoljavanja potrebe za kapitalom.
Riža. 10.
Prodaja na kredit uzrokuje pojavu razlika između računovodstvenih (računovodstvenih) i realnih monetarnih pokazatelja prodaje proizvoda. Do trenutka isplate još uvijek traje proces implementacije u smislu novčanog toka, što dovodi do nastanka potraživanja.
Potraživanja se dijele na:
- plaćanja za koja se primici očekuju više od godinu dana nakon izvještajne;
- plaćanja za koja se primici očekuju u sljedećoj izvještajnoj godini.
Potraživanja uključuju:
- potraživanja za glavnu djelatnost (prodaja proizvoda od strane poduzeća na kredit);
- potraživanja za financijske transakcije (potraživanja mjenica; dugovi sudionika po ulozima u temeljni kapital; izdani predujmovi zaposlenicima i zaposlenicima).
Proces upravljanja potraživanjima uključuje
sljedeće korake:
- 1) financijska analiza aktivnosti organizacije-kupca (potrošača);
- 2) razvoj kreditne politike organizacije;
- 3) donošenje odluke o davanju kredita, osiguranje potraživanja;
- 4) promjena kreditne politike organizacije;
- 5) kontrolu otpreme proizvoda, izdavanje računa i slanje istog kupcu; sastavljanje spisa dužnika;
- 6) kontrolu financijskog stanja dužnika;
- 7) u slučaju neplaćanja duga ili njegovog dijela, uspostavljanje operativne komunikacije s dužnikom radi priznavanja duga;
- 8) žalba arbitražnom sudu sa zahtjevom za naplatu dospjelih dugovanja;
- 9) pokretanje stečajnog postupka;
- 10) naknada za gubitke iz fonda za naknadu loših dugova.
Potraživanja se moraju financirati prije dospijeća, a uvijek postoji rizik da će kupac (kupac) kasniti ili uopće ne platiti.
Nedvojbeno je da je na današnjem tržištu prodaja na kredit nužna i važna. Neodgovornost, koja je inače prisutna u rješavanju pitanja kreditne politike, nije opravdana. U nekim slučajevima prodaja na kredit uzrokuje značajno povećanje potraživanja, što može dovesti do povećanja troškova i rizika. Organizacije bi u svojoj prodajnoj politici trebale ne samo uzeti u obzir pozitivne rezultate kreditiranja kupaca (povećana prodaja i dobit), već i uzeti u obzir da je taj proces obično popraćen povećanim troškovima i rizicima.
Procjena pozitivnih i negativnih rezultata kreditne politike trebala bi biti sastavni dio upravljanja potraživanjima. Prije svega, procjenjuje se kako postojeća prodajno kreditna politika utječe na prodaju, potraživanja, troškove proizvodnje, rizike gubitaka od loših potraživanja.
Skup zadataka utvrđenih ciljevima kreditne politike organizacije, čije rješenje pridonosi, između ostalog, smanjenju potraživanja:
- određivanje kreditnih limita u odnosima s kupcima (kupcima) i kontrola nad njima;
- kontrola dospijeća potraživanja i poduzimanje naknadnih mjera za njihovu naplatu (opomena, sankcije i sl.);
- prikupljanje i upravljanje informacijama o kupcima (kupcima);
- procjena solventnosti kupca (kupca);
- kontrola uvjeta plaćanja naloga; Kovalev V.V. Uvod u financijski menadžment. - S. 547.
Kreditna politika je sustav mjera i pravila usmjerenih na provedbu kontrole nad vođenjem i korištenjem kredita koje daje tvrtka ili banka. Kreditna politika poduzeća može uključivati sustav pravila za građenje odnosa s kupcima, što uključuje i postupak naplate potraživanja.
Kreditna politika treba uključivati:
- - promišljen rad s klijentom: pravila za segmentiranje tipova kupaca i pravila za rad sa svakim segmentom;
- - raspodjela unutar poduzeća rada na interakciji s dužnicima;
- - postupak naplate dugova unutarnjim snagama;
- - opis situacija u kojima se dug prenosi na naplatu agenciji za naplatu;
- - opis situacija u kojima je dužnik tužen.
U suvremenoj trgovačkoj i financijskoj praksi rasprostranjena je prodaja proizvoda na kredit. Formiranje načela kreditne politike odražava uvjete ove prakse i usmjereno je na poboljšanje učinkovitosti operativnih i financijskih aktivnosti poduzeća.
Postoje tri temeljna tipa kreditne politike poduzeća u odnosu na kupce proizvoda - konzervativna, umjerena i agresivna, koje karakteriziraju temeljne pristupe njenoj provedbi sa stajališta omjera razine profitabilnosti i rizika kreditne aktivnosti poduzeća. poduzeće.
Konzervativni tip kreditne politike poduzeća usmjeren je na minimiziranje kreditnog rizika. Mehanizam za provedbu ove vrste politike je:
- - značajno smanjenje kruga kupaca proizvoda na kredit zbog visokorizičnih skupina;
- - minimiziranje uvjeta zajma i njegove veličine; pooštravanje uvjeta za odobravanje kredita i povećanje njegove cijene;
- - korištenje strogih procedura za otplatu potraživanja.
Umjereni tip kreditne politike poduzeća karakterizira uvjete za njezinu provedbu u skladu s prihvaćenom poslovnom i financijskom praksom i usredotočuje se na prosječnu razinu kreditnog rizika pri prodaji proizvoda s odgodom plaćanja.
Agresivni (meki) tip kreditne politike poduzeća kao prioritetni cilj kreditne politike postavlja maksimiziranje dodatne dobiti povećanjem obima prodaje proizvoda na kredit, bez obzira na visoku razinu kreditnog rizika koji prati ove operacije. Mehanizam za provedbu ove vrste politike je:
- - distribucija kredita rizičnijim skupinama kupaca proizvoda;
- - povećanje roka kredita na minimalno dopuštenu veličinu;
- - pružanje mogućnosti klijentima produljenog kredita.
Kako bi odabrala najbolju kreditnu politiku, tvrtka mora odvagnuti potencijalne koristi povećane prodaje u odnosu na trošak pružanja dodatnog trgovačkog kredita (provjere kredita, dodatni administrativni troškovi, itd.) i rizik neplaćanja. Kreditna politika može se temeljiti i na formalnim i na neformalnim kriterijima:
kredit konzervativan umjeren agresivan
- 1) Povijest kupnje i plaćanja kupaca. Povijest plaćanja može se dobiti kroz neformalne kontakte s bankama i drugim partnerima klijenta;
- 2) Solventnost kupaca može se ocijeniti na temelju kreditne povijesti odnosa između kupaca poduzeća;
- 3) Tekuća analiza i prospektivna procjena financijske stabilnosti kupaca. Za to se mogu koristiti isti izvori informacija kao što je gore navedeno, kao i neformalna mišljenja poznatih stručnjaka koji rade u industriji klijenta, preporuke neovisnih analitičara, vijesti i izvješća specijaliziranih agencija za poslovne informacije.
Oprez pri odabiru kreditne politike poduzeća posljedica je činjenice da je poslovanje u postojećim uvjetima povezano s kontinuiranom gospodarskom nestabilnošću i brojnim komercijalnim rizicima. U takvom okruženju poduzeća moraju donositi odgovorne odluke koje ne utječu samo na njihove materijalne interese, već i, sukladno tome, na interese partnera. Razmatrani problem odabira kreditne politike u odnosu na kupce proizvoda važan je za gotovo sve koji se bave poduzetničkom djelatnošću.
Faze razvoja kreditne politike. Najprije je potrebno odrediti uvjete za odobravanje robnog kredita po vrsti ili segmentu kupaca. Za neke tvrtke formiranje takozvane matrice cijena - dokumenta koji regulira razinu cijena za proizvod ili uslugu, ovisno o vremenu plaćanja i ispunjavanju drugih uvjeta. Drugo, potrebno je izračunati maksimalno razdoblje za odobravanje robnog kredita. Nadalje, potrebno je izraditi propise za provedbu kreditne politike
Prilikom odabira kreditne politike potrebno je uzeti u obzir sljedeće glavne čimbenike:
- - suvremena trgovačka i financijska praksa trgovačkog poslovanja;
- - opće stanje gospodarstva, koje određuje financijske mogućnosti kupaca, njihovu razinu solventnosti;
- - trenutnu konjunkturu tržišta robe, stanje potražnje za proizvodima tvrtke;
- - potencijalnu sposobnost poduzeća da poveća obujam proizvodnje uz proširenje mogućnosti njezine provedbe davanjem kredita;
- - zakonski uvjeti za osiguranje naplate potraživanja; - financijske sposobnosti poduzeća u smislu preusmjeravanja sredstava u potraživanja;
- - financijski mentalitet vlasnika i menadžera poduzeća, njihov stav prema razini prihvatljivog rizika u procesu ekonomske aktivnosti.
Poduzeća pri određivanju vrste kreditne politike trebaju imati na umu da njezina rigidna verzija negativno utječe na rast njihovih poslovnih aktivnosti i stvaranje održivih poslovnih veza. Istodobno, meka verzija kreditne politike poduzeća može uzrokovati prekomjerno preusmjeravanje financijskih sredstava, smanjiti razinu solventnosti poduzeća, naknadno uzrokovati značajne troškove naplate dugova i u konačnici smanjiti profitabilnost obrtnog kapitala i korišteni kapital [4].
3.2 Razvoj kreditne politike poduzeća
Plaćanje robe od strane stalnih kupaca obično se vrši na kredit, a uvjeti kredita ovise o mnogim čimbenicima. Za izradu politike potrebno je odlučiti se o sljedećim ključnim pitanjima:
Odredbe, uvjeti i standardi kreditiranja
Glavni kriterij učinkovitosti kreditne politike je rast profitabilnosti osnovne djelatnosti, bilo zbog povećanja obima prodaje, bilo zbog ubrzanja prometa potraživanja. Kreditna politika osmišljena je kao svojevrsni predložak za ograničavanje "kreativnih" inicijativa i osobne kalkulacije pojedinih zaposlenika. Temelj kreditne politike su instrumenti kojima se usmjeravaju marketinške strukture prilikom odobravanja kredita dobavljačima i standardi za odobravanje kredita koji uspostavljaju pravila i ograničenja.
Davanje zajma u većoj mjeri ovisi o riziku njegovog nepovrata ili kašnjenja u raspolaganju primljenim sredstvima. Stoga je raspodjela kupaca po rizičnim skupinama jedan od glavnih zadataka. Jedan od najčešćih alata za rješavanje ovog problema je metoda procjene kreditne povijesti. Temelji se na rangiranju kupaca prema nizu odabranih pokazatelja i uvođenju kriterija za donošenje odluke o odobravanju kredita. Korištenje ove metode pomaže u procjeni koliko je rizično odobriti odgodu plaćanja određenom kupcu.
Za procjenu kreditne povijesti glavnih dužnika u našoj tvrtki mogu se razlikovati četiri glavna pokazatelja:
razdoblje rada s kupcem - na primjer, s ljestvicom jednakom šest mjeseci;
razdoblje postojanja samog poduzeća (broj godina od njegove državne registracije);
· iznos akumuliranih potraživanja preko jedne četvrtine - za to je potrebno izgraditi registar starih računa (vidi tablicu 3.9);
· prosječni mjesečni volumen prodaje koji se može pripisati ovom kupcu, za posljednjih šest mjeseci.
Tablica 3.9. Registar zastarjelih potraživanja od 01.01.04. (tisuću rubalja)
br. p / str | Ime dužnika | Ukupno | |||||
1 | CJSC "Instrument", Moskva | 618 | 401 | 1019 | 31,8 | ||
2 | JSC Mehinstrument, Tver | 512 | 512 | 16 | |||
3 | JSC "Mashzavod", Jekaterinburg | 158 | 395 | 553 | 17,3 | ||
4 | MPP "Tehnika", Omsk | 100 | 255 | 355 | 11 | ||
Ostali dužnici | 577 | 58 | 45 | 87 | 767 | 23,9 | |
UKUPNO (tisuću rubalja) | 1195 | 559 | 559 | 994 | 3206 | 100 | |
Udio (%) | 37,2 | 15,4 | 17,4 | 30 | 100 |
U sljedećem koraku svi indikatori se pretvaraju u ljestvicu od 100 bodova. U ovom slučaju, najviša ocjena na ovoj ljestvici dodjeljuje se najpoželjnijoj vrijednosti. Dakle, ako poduzeće nema potraživanja s periodom dužim od jedne četvrtine, imat će 100 bodova za ovaj pokazatelj. Zatim se svakom pokazatelju dodjeljuju ponderi važnosti i prikazuje se zbirna ocjena odabranog poduzeća.
Na primjer, za CJSC "Instrument" tablica izračuna ocjena prikazana je u tablici 3.10. Pondere značaja može unijeti CFO ili se mogu izračunati na temelju prošlih rezultata poduzeća. Za to se prikupljaju statistički podaci o odabranim pokazateljima te se pomoću koeficijenata korelacije utvrđuje utjecaj svakog od njih na otplatu potraživanja.
Ne biste se trebali u potpunosti oslanjati na podatke prošlih razdoblja - okruženje poduzeća i uvjeti rada mijenjaju se previše dinamično. Izračun ponderiranih procjena za sve glavne dužnike omogućuje vam da odredite prioritete prilikom razmatranja opcija za njihovo posuđivanje. Time poduzeće čini prvi korak u optimizaciji strukture potraživanja.
Metoda kreditne povijesti omogućuje vam da odvažite rizike povezane s davanjem zajmova pojedinačnim kupcima. Razmotrite metodu za određivanje optimalnog roka zajma, koja daje predodžbu o učinkovitosti komercijalne transakcije. Izračun optimalne politike o uvjetima kreditiranja svodi se na usporedbu dodatnih prihoda ostvarenih kao rezultat povećanja prodaje i troškova vezanih uz financiranje povećanih potraživanja.
Za početak je potrebno, na temelju dosadašnjih podataka i tekućih pregovora s većim kupcima, izgraditi odnos između roka za davanje komercijalnog kredita i razine prodaje ili prihoda za pojedini proizvod (vidi tablicu 3.11.). Doprinos pokriću (granična dobit) nalazi se kao razlika između prihoda i varijabilnih troškova povezanih s njegovim primanjem. Budući da prodaja raste kako se duljina kredita produžuje, ceteris paribus, optimalna strategija je produžiti maksimalan mogući iznos kredita.
Tablica 3.11. Pokazatelji proizvoda (tisuću rubalja)
Uvjeti kredita, dani | 10 | 20 | 30 | 40 | 60 | 70 | 80 | 90 |
Prihod | 100 | 350 | 580 | 750 | 920 | 1080 | 1250 | 1400 |
varijabilni troškovi | 80 | 280 | 464 | 600 | 736 | 864 | 1000 | 1120 |
Doprinos pokriću | 20 | 70 | 116 | 150 | 184 | 216 | 250 | 280 |
Troškovi kredita | 1,6 | 11,2 | 27,8 | 48 | 88,3 | 121 | 160 | 201,6 |
Međutim, potrebno je voditi računa o potrebi privlačenja kreditnih sredstava za financiranje obrtnog kapitala. Pretpostavimo da je trošak posuđenog kapitala 6% mjesečno. Stoga je pri izračunu optimalnog roka kredita potrebno prilagoditi doprinos za pokriće troškova vezanih uz zajam, koji se izračunavaju po sljedećoj formuli: CC = VC × IR × T (3.2)
CC - troškovi vezani uz davanje zajma (trošak kredita),
VC - varijabilni troškovi povezani s prihodom (varijabilni trošak),
IR – trošak privučenog kapitala (kamatna stopa) po danu,
T je razdoblje (vrijeme) posudbe u danima.
Riža. 3.2 Doprinos pokriću nakon troškova zajma
Slika 3.2 prikazuje vrijednosnu liniju doprinosa za pokriće nakon troška zajma, koji se izračunava kao razlika između doprinosa za pokriće i troška zajma. Dakle, optimalni rok za davanje komercijalnog zajma za ovaj proizvod bit će 40 dana s doprinosom za pokriće nakon plaćanja troškova povezanih s prikupljanjem kapitala, jednakih 102 tisuće rubalja.
Usklađivanjem dobivenog obračuna za rizik loših potraživanja moguće je odrediti realniji rok za davanje komercijalnog kredita. Dakle, dvije navedene metode, koje se međusobno nadopunjuju, ilustriraju pristup razvoju kreditne politike.
Standardi komercijalnog kreditiranja
Standardi se sastoje od minimalno prihvatljivih uvjeta koje kupci moraju ispuniti. Stoga se najčešće ne postavljaju apsolutnim vrijednostima, već određenim intervalima.
S obzirom na ranije razmatranu metodu procjene kreditne povijesti, rad s rejtingom glavnih kupaca može se regulirati na sljedeći način (vidi sliku 3.3):
Riža. 3.3 Kreditni standardi
· Ako je rezultat manji od 50 bodova, kredit se ne odobrava tvrtkama;
· Od 50 do 70 bodova tvrtkama se nudi ograničeno kreditiranje, što se može izraziti u dodatnim uvjetima (primjerice, u registraciji prodaje zadužnicama koje uključuju prihod od kamata) ili ograničenjima iznosa kredita, nakon čega slijedi stroga kontrola plana otplate;
· s više od 70 bodova kredit se daje pod normalnim uvjetima (pružanje kredita s opisom kazni za kašnjenje u plaćanju u ugovorima), a mogući su i ekskluzivni uvjeti u slučaju strateške važnosti pojedinog kupca ili očekivane ekonomske koristi u budućnosti.
Regulacija menadžerskih odluka o davanju kredita putem bodovne ocjene kupaca izgrađena je na elementarnom načelu ekonomskog povrata, prema kojem se sve koristi od donošenja bilo koje menadžerske odluke moraju povezati s troškovima provedbe ove odluke. Koristi u našem slučaju su povećanje doprinosa za pokriće kao rezultat povećanja obujma prodaje, a troškovi su trošak prikupljenog kapitala i predviđeni iznos loših potraživanja.
Predloženi standardi temelje se na ograničenom broju pokazatelja izračunatih u ograničenom vremenskom razdoblju. Slijedom toga, formalni kriteriji, izraženi u digitalnoj verziji, nadopunjuju se postupcima odobravanja, a po potrebi i prevladavanjem prethodno navedenih ograničenja.
Sumnjivi sustav rezerviranja duga
Sumnjivi dug je potraživanje poduzeća, koje nije otplaćeno u rokovima utvrđenim ugovorom i nije osigurano odgovarajućim jamstvima. Rezerve za sumnjiva potraživanja formiraju se na temelju popisa potraživanja. Visina pričuve utvrđuje se za svaki sumnjivi dug, ovisno o financijskom stanju organizacije dužnika i procjeni vjerojatnosti otplate njezina duga.
Sustav popusta
U prethodnom odlomku govorili smo o represivnim metodama utjecaja, ali metode poticanja imaju veći učinak. Pružanje popusta je korisno i za kupca i za prodavatelja. Prvi ima koristi od smanjenja troškova nabave robe, dok drugi ima posrednu korist od bržeg obrta sredstava uloženih u potraživanja.
U uvjetima inflacije, svako odgođeno plaćanje dovodi do činjenice da tvrtka zapravo prima samo dio cijene prodanih proizvoda. Stoga je potrebno procijeniti mogućnost davanja popusta za prijevremeno plaćanje.
Algoritam koji uzima u obzir učinak inflacije:
Pad kupovne moći novca u određenom razdoblju karakterizira koeficijent koji je recipročan indeksu cijena:
K u \u003d 1 / I c (3.3)
Za našu tvrtku godišnji prihod iznosi 233.558 tisuća rubalja. Pretpostavimo da se 12% prodaje po pretplati (obrazac br. 4, „primljene avanse”) i, dakle, 88% uz formiranje potraživanja, s obzirom da je iznos prodaje za gotovinu relativno mali, tj. 205531 tisuća rubalja Tada će prosječno razdoblje otplate potraživanja u poduzeću u 2006. biti: (99560 × 360): 205531 = 174 dana.
Prema predviđanjima, inflacija će u 2008. biti 8-10% godišnje. Uzmimo pesimističku opciju kao osnovu, t.j. 10% godišnje. Zatim izračunavamo mjesečnu stopu inflacije (TI m) iz formule za godišnju stopu inflacije (TI godina):
TI godina = (1 + TI m) 12 - 1 (3,4)
Dobivamo TI m \u003d 0,8% tj. mjesečno kašnjenje rezultira samo 99,2% troška prodane robe. Dakle, indeks cijena je jednak I c =1,008.
Za procjenu promjene kupovne moći novca tijekom razdoblja otplate potraživanja koristimo formulu koja se temelji na izračunu složenih kamata:
(3.5)
K u - koeficijent pada kupovne moći novca,
T u - iznos rasta inflacije mjesečno,
k je višekratnik od 30,
∆t je vremenski bilans.
Bit formule leži u činjenici da se utvrđuje koeficijent pada kupovne moći na kraju posljednjeg punog mjeseca, a taj se iznos usklađuje za iznos promjene kupovne moći za razdoblje privremenog stanja.
Najprije se utvrđuje višestrukost razdoblja i vrijednost vremenskog bilansa: , t.j. u našem slučaju jest
Kao rezultat toga, koeficijent pada kupovne moći uz mjesečni rast inflacije od 0,8% bit će jednak K u = 0,9548
Napravimo tablicu s mogućnošću jednakosti prometa potraživanja i obveza (vidi tablicu 3.12).
Prema rezultatima tablice 3.12, gubici inflacije za svaku tisuću rubalja ugovorne cijene, uzimajući u obzir davanje popusta od 3%, iznosit će 59,6 rubalja, što premašuje iznos gubitaka prema opciji 2. Stoga popust ne može se uvesti pod takvim uvjetima. Možemo smanjiti iznos popusta ili skratiti rok plaćanja. Pretpostavimo da je za rok plaćanja od 103 dana postavljen popust od 1%. Tada će gubici od inflacije iznositi 39,6 rubalja na tisuću rubalja. Dobitak u odnosu na opciju 2 je malih 5,2 rubalja. (45,2–39,6), međutim, uvođenje popusta od 1% uz rok plaćanja od 103 dana omogućilo bi uštedu u iznosu od 1.151 tisuću rubalja. (205531×5,6/1000).
Tablica 3.12. Analiza izbora načina plaćanja kod kupaca i kupaca
br. p / str | Indikator | Opcija 1 rok plaćanja 103 dana | Opcija 2 rok plaćanja 174 dana | Odstupanja |
1 | 0,9704 | 0,9548 | -0,0156 | |
2 | 1000–970,4 = 29,6 | 1000–954,8 = 45,2 | +15,6 | |
3 | Gubici od pružanja popusta od 3% od svake tisuću rubalja, rub. | 30 | - | |
4 | Rezultat politike davanja popusta na cijenu pri skraćenju roka plaćanja (str. 2 + str. 3) | 59,6 | 45,2 | -14,4 |
Tablica 3.13 govori o mogućnostima smanjenja uvjeta plaćanja i mogućnostima popusta. Tako tvrtka može osigurati popuste do 3% pri plaćanju manje od 50 dana, do 2% - manje od 90 dana, 1% popusta pri plaćanju za 100 dana.
Tablica 3.13. Analiza izbora načina plaćanja kod kupaca i kupaca
Indikator | 30 dana | 40 dana | 50 dana | 60 dana | 70 dana | 80 dana | 90 dana | 100 dana |
Koeficijent pada kupovne moći novca (K u) | 0,9921 | 0,9894 | 0,9868 | 0,9842 | 0,9816 | 0,979 | 0,9764 | 0,9738 |
Gubici od inflacije od svake tisuću rubalja ugovorne cijene, rub. | 7,9 | 10,6 | 13,2 | 15,8 | 18,4 | 21 | 23,6 | 26,2 |
Rezultat pružanja popusta od 1% uz smanjenje roka plaćanja, rub. | 17,9 | 20,6
3. Razviti plan proizvodnje za organizaciju. 4. Formulirajte prednosti i slabosti razvoja. Lekcija br. 4. Donošenje menadžerske odluke kao glavna upravljačka funkcija strateškog upravljanja Pitanja za raspravu: 1. Sustavni pristup kao osnova za izradu strategije. 2. Što je značenje analize sustava. Kakvu ulogu igra u... Aktivni prijedlozi. Praktično je potrebno razviti "Novu državnu politiku u području mineralnih sirovina" temeljenu na načelu nacionalne sigurnosti Rusije. Utvrditi da je glavni zadatak državne regulacije odnosa u MSC-u jačanje sustava geoloških istraživanja i osiguranje reprodukcije baze mineralnih resursa, njezino racionalno korištenje ... Šteta, a povjerenstvo na čelu s direktorom poduzeća donosi odluku na temelju rezultata popisa (akte odobrava direktor). U skladu s nizom odluka Vlade Republike Bjelorusije i Zakonom o računovodstvu i izvješćivanju, vrijednost otkrivenog viška imovine knjiži se u korist računa 92 „Neposlovni prihodi i rashodi“. U slučaju nestašice, oštećenja imovine unutar... novog bankarskog tržišta) povezana je s formiranjem holdinga koji su sposobni fleksibilno upravljati prirodnim i financijskim resursima, osiguravajući stabilnost svog financijskog položaja u različitim tržišnim uvjetima za plemenite metale i kamenje. Literatura 1. Federalni zakon Ruske Federacije od 26. ožujka 1998. 41-FZ "O plemenitim metalima i dragom kamenju". 2. Federalni zakon Ruske Federacije ... |