Posuđena sredstva uključuju obveze prema dobavljačima. Pojam i glavne vrste obveza prema dobavljačima
Apsolutno svako udruženje u procesu gospodarske djelatnosti može imati ulogu dobavljača (izvršitelja) ili kupca. Prilikom namirenja na njegovim računima u pravilu se formiraju i obveze i potraživanja. U ovom članku bilo bi primjereno razmotriti pojam i vrste obveza i potraživanja. Osim toga, važno je proučiti trenutne aspekte prve kategorije.
Značajke dugova
Za potpuno razumijevanje takve kategorije kao što su obveze prema dobavljačima, preporučljivo je razmotriti relevantni sustav u cjelini (naime, koncept, značajke, vrste potraživanja i obveza poduzeća).
Potraživanje se danas definira kao dug drugih udruga, zaposlenika i građana ove strukture. Drugim riječima, to je dug kupaca za kupljeni proizvod, pružene usluge ili obavljeni rad; dugovanja odgovornih osoba za iznose sredstava koja su im izdana. Važno je znati da se pojedinci i organizacije koji ovoj organizaciji duguju određeni iznos novca nazivaju dužnicima.
Potraživanja: klasifikacija
Treba naglasiti da su potraživanja obdarena prilično razgranatom klasifikacijom. Dakle, sukladno sadržaju obveza, uobičajeno je razlikovati sljedeće vrste kategorija:
- Dug koji je izravno povezan s prodajom tržišnih proizvoda, radova ili usluga.
- Dug koji ni na koji način nije povezan s prodajom tržišnih proizvoda, radova ili usluga.
Kada se razmatraju vrste potraživanja i obveza, valja napomenuti da kriterij trajanja podrazumijeva podjelu potraživanja na dugoročna i kratkoročna, što se u suvremenoj literaturi često naziva tekućim. U skladu s čimbenikom kao što je pravodobnost plaćanja, razlikuju se sljedeće vrste duga:
- Normalan.
- Zakašnjelo (ponekad beznadno i sumnjivo).
Pojam i vrste obveza prema dobavljačima
Obveze prema dobavljačima kao samostalna kategorija pravnog značaja poseban su dio općeg imovinskog sklopa ustrojstva koji je predmet obvezujućih odnosa između udruge i njenih vjerovnika. Važno je napomenuti da se ekonomski aspekt, na ovaj ili onaj način, sastoji od dijela imovine organizacije (uglavnom govorimo o gotovini) i zaliha. Treba imati na umu da struktura koristi i posjeduje sve vrste dugovanja koje su danas relevantne, međutim, na ovaj ili onaj način, obvezuje se platiti ili vratiti odgovarajući dio imovinskog kompleksa vjerovnicima. Potonji imaju pravo zahtijevati ispunjenje prikazane obveze.
Dvostruka priroda potraživanja
Iz materijala prethodnog poglavlja možemo zaključiti da su narav i vrste obveza prema dobavljačima determinirane dvojnom pravnom prirodom. Drugim riječima, kao dio općeg imovinskog kompleksa, kategorija pripada organizaciji u skladu s pravom vlasništva u odnosu na stvari ili sredstva primljena metodom zajma. S druge strane, kao objekt pravnih odnosa obvezne prirode, razmatrana ekonomska kategorija nije ništa drugo do dugovi organizacije vjerovnicima. Važno je napomenuti da su potonje osobe koje imaju sva prava da naplate ili traže od ove udruge navedeni dio kompleksa zajedničke imovine.
Sukladno pojednostavljenom aspektu, obveze prema dobavljačima - vrsta obveze prema vjerovnicima; ono što organizacija duguje drugim fizičkim ili pravnim osobama. Potpuna definicija kategorije koja se razmatra podrazumijeva obvezno razmatranje gore navedenih značajki. Dakle, obveze prema dobavljačima dio su općeg imovinskog kompleksa organizacije, koja je predmet dužničkih obveza društva dužnika, koje su nastale po raznim pravnim osnovama, prema izravnim vjerovnicima (ovlaštenim osobama).
Računovodstvo obaveza prema dobavljačima - obavezan aspekt
Važno je znati da su sve postojeće vrste dugovanja, na ovaj ili onaj način, podložne računovodstvu i, naravno, odražavaju se u bilanci. Oni se odražavaju kao dugovi udruge-bilanca.
Kada struktura vjerovnika ne namjerava poduzimati nikakve radnje vezane uz dobrovoljno vraćanje dugova, dužnik ih ima mogućnost prisilne naplate. Važno je dodati da se, ovisno o vrsti obveza, danas odvijaju i sudski i izvansudski postupci.
Dužničke obveze različitog porijekla
Zanimljivo je znati da definicija obveza prema dobavljačima trenutno obuhvaća one dužničke obveze društva vjerovnika koje su različitog podrijetla. Budući da su trenutno poznate vrste obveza prema dobavljačima svijetli izvori gotovine ili drugih materijalnih resursa kojima raspolaže organizacija, one su prisutne na strani pasive bilance. Treba dodati da se računovodstvo kategorije analizirane u članku provodi prema svakom vjerovniku posebno. Pokazatelji generalizirajuće prirode odražavaju ukupan iznos obveza prema dobavljačima. Inače, daje se samo uz uvjet podjele u određene skupine.
Privremeno financijsko poboljšanje
Pojam i vrste obaveza prema dobavljačima, njegove karakteristike u sadašnjoj fazi gospodarskog razvoja upućuju na to da je privlačenje posuđenog novca ili drugih materijalnih sredstava u promet strukture pojava koja u svakom slučaju podrazumijeva privremeno poboljšanje ukupnog financijskog stanja. organizacije. Ovdje je glavni uvjet da se posuđena sredstva ne zamrzavaju na duže vrijeme u optjecaju - vraćaju se u vrijeme određeno u skladu sa službenim ugovorom.
Morate znati da u protivnom postoji opasnost od dospjelih vrsta potraživanja poduzeća. Ovo usklađivanje, u pravilu, uključuje plaćanje određenog iznosa kazne, kao i značajno pogoršanje financijskog života strukture. Zato je pri upravljanju neophodno proučiti recept, sastav nastanka obveza, kao i prisutnost, uzroke i učestalost njihovog nastanka.
besplatni kredit
Sve vrste dugova organizacije prema svojoj suštini djeluju kao besplatni zajam i spadaju u kategoriju gotovine i drugih materijalnih resursa koje struktura privlači u gospodarski promet. Valja napomenuti da, za razliku od obveza održive prirode, obveze prema dobavljačima nisu planirani izvor formiranja obrtnih sredstava. Na ovaj ili onaj način, služi kao kratkoročna obveza poduzeća.
Zanimljivo je primijetiti da je dio strukture koja se razmatra određen pravilnom prirodom, jer se u pravilu pojavljuje zbog određenih značajki proračuna. Međutim, većina obveza nastaje kao rezultat kršenja discipline u vezi s vrstom namire i plaćanja. Dakle, djeluje kao posljedica nepoštivanja od strane strukture stvarnih uvjeta plaćanja za komercijalni proizvod i podnošenja dokumentacije za namirenje.
Kratkoročna vrsta zaduživanja
Razmatrana kategorija karakterizira najkratkoročniji niz posuđenih sredstava koje koristi struktura. Potrebno je znati da se ta sredstva formiraju na teret izvora internog značaja. Njihovo obračunavanje u skladu s različitim vrstama računa organizacija provodi svakodnevno. Otplata obveza po tim obvezama vrši se u određenom roku, pri čemu raspon u pravilu ne prelazi mjesečno razdoblje. Budući da nakon dospijeća sredstva uključena u obveze prema dobavljačima više ne pripadaju imovini organizacije, već se primjenjuju samo do datuma dospijeća određenog za otplatu tekućih obveza, prema ekonomskom sadržaju jedna su od vrsta posuđenih sredstava. kapital.
Klasifikacija obaveza prema dobavljačima
U ovom i sljedećim poglavljima bilo bi prikladno razmotriti glavne vrste obveza prema dobavljačima. Danas je uobičajeno izdvajati dug za:
- Izvođači i dobavljači.
- Prijenosi premija u skladu s osiguranjem imovine objekta.
- Prijenos doprinosa u skladu s osobnim osiguranjem zaposlenika.
- Računi plativi.
- Osnivači u skladu s isplatom prihoda i tako dalje.
Dakle, ovisno o pravnoj prirodi i pravnom režimu, kategorija koja se razmatra svodi se na tri skupine:
- Prije socijalnih fondova i proračuna.
- Zaposlenicima (na primjer, zaostale plaće).
- Izvođačima i partnerima.
Prema kriteriju vezanom uz činjenicu plaćanja, dug je:
- Nedospjeli (dugovi čija dospijeća nisu nastupila u trenutku formiranja bilance).
- Kasni (dosli su datumi dospijeća).
Što drugo?
Morate znati da je u strukturi obveza prema dobavljačima uobičajeno izdvojiti dug udruge:
- Izvođačima i dobavljačima.
- Zaposlenicima i organizacijama.
- Prije izvanproračunskih sredstava državnog karaktera.
- Prije proračuna.
- Prema primljenim zajmovima i kreditima.
- drugim vjerovnicima.
Značajke obveza prema dobavljačima
- To je besplatan izvor primijenjenih posuđenih sredstava. Budući da je besplatan izvor stvaranja kapitala, obveze prema dobavljačima osiguravaju određeno smanjenje ne samo svog posuđenog udjela, već i punog troška kapitala.
- Veličina, na ovaj ili onaj način, utječe na trajanje financijskog ciklusa strukture. To u određenoj mjeri utječe na potreban iznos gotovine za financiranje obrtne imovine. Što je veća relativna vrijednost kategorije koja se razmatra, to je manji iznos sredstava koji struktura treba privući za tekuće financiranje vlastite gospodarske aktivnosti.
- Ukupni iznos duga izravno ovisi o obujmu gospodarske aktivnosti strukture (prvenstveno o obujmu proizvodnje i prodaje proizvoda). Važno je napomenuti da se povećanjem obujma proizvodnje i prodaje tržišnih proizvoda povećavaju troškovi organizacije, koji se obračunavaju kao dio duga. Tako se ukupan iznos obveza prema dobavljačima povećava i obrnuto.
Važno je naglasiti da na vrijednost kategorije koja se razmatra utječe obim svih kupnji, kao i odgovarajući postotak kupnji pod uvjetima naknadnog plaćanja. Osim toga, znatan utjecaj imaju čimbenici koji se odnose na izvršenje ugovora s drugim ugovornim stranama; uvjeti nagodbe s izvođačima i dobavljačima; razina zasićenosti tržišta ovim proizvodom; politika koja se odnosi na otplatu obveza prema dobavljačima; dosljednost u primjeni rezultata analize razmatrane kategorije, kao i njezina kvaliteta; sustav naselja usvojen u strukturi.
Važno je napomenuti da se u slučaju povećanja bezgotovinskih obračuna proporcionalno povećava kvaliteta i promet obveza prema dobavljačima. Njegova se veličina smanjuje, pa se stabilnost i solventnost strukture značajno povećava. Osim toga, obveze prema dobavljačima mogu biti raskinuti od strane izvršitelja obveza, kao i otpisane kao nepotražene.
Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja je jednostavno. Upotrijebite obrazac u nastavku
Studenti, diplomski studenti, mladi znanstvenici koji koriste bazu znanja u svom studiju i radu bit će vam jako zahvalni.
Objavljeno na http://www.allbest.ru/
Objavljeno na http://www.allbest.ru/
Uvod
račun financijskog kredita
Financijska sredstva poduzeća temelj su financijskog sustava cijele zemlje. Oni u ovom sustavu zauzimaju razdvojenu poziciju, budući da pokrivaju najvažniji dio svih monetarnih odnosa u zemlji, odnosno financijske odnose u sferi društvene monetarne reprodukcije zemlje. Financijsku politiku formira država, ona također utvrđuje postupak formiranja, raspodjele i korištenja sredstava iz centraliziranih fondova financijskih sredstava, koji služe kao jedan od izvora financiranja poduzeća. Uz pomoć financijskih sredstava poduzetnici otkrivaju ogromne rezerve u poboljšanju financiranja i organizacije svog rada, optimizaciji strukture kapitala, koje osiguravaju rast obujma proizvodnje i ostvarenje dobiti, ravnotežu materijalnih i financijskih sredstava. Osnovno načelo financiranja poduzeća je izjednačavanje mogućnosti ostvarivanja dobiti s prevladavanjem rizika od predujma sredstava u različita područja poslovanja. U financiranju posuđenim sredstvima velika se pozornost posvećuje poticanju komercijalnih inicijativa i povećanju produktivnosti rada.
Upravljanje dugom je od velike važnosti kako za velika poduzeća u kojima obrtni kapital čini više od polovice ukupne imovine, tako i za mala poduzeća gdje su kratkoročne obveze glavni izvor financiranja.
U ovom kolegiju daje se definicija posuđenih sredstava, otkriva se politika formiranja, važnost u djelatnosti poduzeća, metode financijskog upravljanja. Uz to, u nastavnom radu koriste se teorijske osnove za povećanje učinkovitosti korištenja posuđenih sredstava, izrađuje se analiza prema podacima DD "PLASTIC".
Svako poduzeće, započinjući svoju proizvodnu i gospodarsku djelatnost, mora imati određenu količinu novca. S tim financijskim sredstvima poduzeće nabavlja sirovine, materijale, gorivo na tržištu ili od drugih poduzeća po ugovoru, plaća račune za struju, isplaćuje plaće svojim zaposlenicima, snosi troškove razvoja novih proizvoda, sve je to jedan od najvažnijih parametrima upravljanja, koji su dobili naziv "posuđena sredstva".
U uvjetima tržišnih odnosa pozajmljena su sredstva od posebnog značaja. Jer oni su dio proizvodnog kapitala koji svoju vrijednost u cijelosti prenosi na novostvoreni proizvod i vraća se poduzetniku u obliku novca na kraju svakog ciklusa kapitala. Dakle, obrtni kapital je važan kriterij u određivanju dobiti poduzeća.
Dakle, posuđena sredstva mogu poslužiti kao važan alat za gospodarsku stimulaciju, kontrolu nad gospodarstvom zemlje i upravljanje financijskim resursima. To objašnjava moj interes za ovaj rad. Svrha mu je analizirati financiranje poduzeća u cjelini, kao i oblike financiranja, s naglaskom na posuđena sredstva.
1. Ekonomska bit posuđenih sredstava organizacije
1.1 Pojam i bit posuđenih sredstava
Kao što znate, formiranje financijskih sredstava poduzeća provodi se na račun vlastitih i posuđenih sredstava. Vlastiti izvori financijskih sredstava u postojećim poduzećima uključuju dobit (od glavne i ostalih djelatnosti), amortizaciju, prihode od prodaje umirovljene imovine. Uz njih, izvori financijskih sredstava su stabilne obveze, koje su izjednačene s vlastitim izvorima, budući da su stalno u prometu poduzeća, koriste se za financiranje njegovih gospodarskih aktivnosti, ali mu ne pripadaju. To uključuje: minimalni prijenos duga na plaće i doprinose za socijalno osiguranje, mirovinski fond, zdravstveno osiguranje, fond za zapošljavanje; minimalni dug na pričuve za pokrivanje budućih troškova i plaćanja; dugovanja prema kupcima za predujam i djelomično plaćanje proizvoda; zaostale obveze prema proračunu za određene vrste poreza i sl. Kako poduzeće funkcionira (rast proizvodnog programa, amortizacija osnovnih proizvodnih sredstava i sl.), povećava se potreba za novčanim sredstvima, što zahtijeva odgovarajuće financiranje kapitalnih dobitaka. stoga, s nedostatkom vlastitih sredstava, poduzeće može privući sredstva iz drugih organizacija, koja se nazivaju posuđenim kapitalom.
Posuđeni kapital je dio kapitala koji koristi gospodarski subjekt koji mu ne pripada, a privučen je temeljem bankovnog, trgovačkog ili emisionog kredita na temelju otplate. Potrebu za privlačenjem posuđenog kapitala treba opravdati preliminarnim izračunom potrebe za obrtnim kapitalom. Sastav pozajmljenih sredstava uključuje financijski zajam primljen od bankovnih i nebankarskih financijsko-kreditnih institucija, komercijalni zajam od dobavljača, obveze prema dobavljačima, dug po izdavanju dužničkih vrijednosnih papira itd. U računovodstvu posuđena sredstva i računi plative se odražavaju zasebno. Stoga je u širem smislu moguće alocirati posuđena sredstva, a u užem smislu i stvarni financijski zajam. Razlika između posuđenih sredstava u širem i užem smislu jesu posuđena sredstva. S jedne strane, prikupljanje posuđenih sredstava čimbenik je uspješnog poslovanja poduzeća, koji pomaže u brzom prevladavanju nedostatka financijskih sredstava, ukazuje na povjerenje vjerovnika i osigurava povećanje profitabilnosti vlastitih sredstava. S druge strane, poduzeće je opterećeno financijskim obvezama. Jedna od glavnih obilježja ocjenjivanja učinkovitosti upravljačkih financijskih odluka je visina i učinkovitost korištenja posuđenih sredstava.
1.2 Politika formiranja dužničkog kapitala
Svako poduzeće mora platiti svoje račune kako bi još ostalo dovoljno novca za poboljšanje poslovanja. Ali glavni cilj poslovanja je povećanje vrijednosti poduzeća, a time i povećanje bogatstva vlasnika, širenjem poslovanja. "Povećanje bogatstva vlasnika" zvuči prilično jednostavno. Sve što je potrebno je prodati dobru robu i usluge za više od troškova njihove proizvodnje. Međutim, prije nego što počnete ostvarivati bilo kakav prihod od prodaje, trebat će vam novac da „pokrenete“ posao. Ali čak i vraćanje vašeg poslovanja na pravi put ne eliminira potrebu za vanjskim financiranjem: možda će vam trebati dodatni novac da prebrodite pad ili nadogradite svoje objekte i opremu.
Budući da se bez novca ne može zaraditi, tvrtke se često susreću s potrebom dodatnog zaduživanja. U korištenju posuđenog novca za profit očituje se djelovanje mehanizma posudbe; zajam se u ovom slučaju koristi kao "poluga": povećava potencijal zajmoprimca u proizvodnji dobiti. Kombinirate li vlastita sredstva (vaš kapital) s posuđenim novcem, time povećavate iznos kapitala koji se može uložiti u posao. Sve dok vaša stopa povrata na posudbu premašuje kamatu koju plaćate na taj zajam, dobro vam ide. Međutim, mehanizam zaduživanja je dvosjekli mač: može povećati vašu dobit, ali može uzrokovati i gubitke.
Zaduživanje je komplicirano činjenicom da ima mnogo izvora, a svaki od njih ima svoje prednosti i nedostatke, troškove i koristi. Zadatak financijskog menadžera je pronaći takvu kombinaciju izvora financiranja koja bi imala najnižu cijenu. Ovaj proces je dinamičan, budući da promjenjivi ekonomski uvjeti utječu na cijenu kredita.
Posuđeni kapital koji koristi poduzeće u zbiru karakterizira volumen njegovih financijskih obveza (ukupni iznos duga). Ove financijske obveze u suvremenoj gospodarskoj praksi diferenciraju se na sljedeći način (tablica 1. Oblici financijskih obveza poduzeća prikazani u njegovoj bilanci.)
Stol 1.
Posuđeni kapital poduzeća (financijske obveze) |
||
Kratkoročni posuđeni kapital (kratkoročne financijske obveze) |
Dugoročni posuđeni kapital (dugoročne financijske obveze) |
|
kratkoročni bankovni krediti čiji rok otplate još nije došao |
Dugoročni bankovni krediti čiji rok otplate još nije došao |
|
kratkoročne posudbe koje još nisu dospjele |
||
Kratkoročni krediti i krediti koji nisu otplaćeni na vrijeme |
Dugoročni zajmovi koji još nisu dospjeli |
|
Namirenja s vjerovnicima (obveze do plaćanja) |
Dugoročni krediti i krediti koji nisu otplaćeni na vrijeme |
2. Načini upravljanja posuđenim sredstvima
2.1 Izvori i oblici vanjskog financiranja
Podjela izvora obrtnih sredstava na vlastita i posuđena vrši se pod sljedećim uvjetima. Zbog internih izvora pokriva se glavna potreba poduzeća za resursima, osiguravajući kontinuitet proizvodnje i prodaje proizvoda i usluga. Zbog vanjskih izvora podmiruje se dodatna potreba za formiranjem sezonskih zaliha sirovina, materijala, komponenti, gotovih proizvoda za pokrivanje troškova proizvodnje.
tablica 2
Postoje različiti izvori vanjskog financiranja obrtnih sredstava. Najrasprostranjeniji su:
· Ruske banke - kratkoročni kredit, faktoring, poslovi s mjenicama;
Leasing društva - iznajmljivanje nekretnina;
· investicijski fondovi - poslovi s mjenicama, faktoring;
· poduzeća - robni krediti, cestarina, namirenja računa, međusobne namire;
· država - međusobni preboji, odgoda plaćanja poreza.
Dioničari - isplate dividende.
Kratkoročni krediti daju se poduzećima na plaćenoj osnovi. Za to se s bankama sklapaju ugovori o kreditu koji odražavaju uvjete namjenskog korištenja kreditnih sredstava, njihovu sigurnost, hitnost i plaćanje.
Poslovne banke daju kratkoročne kredite na rok kraći od godinu dana pod:
o sigurnosti imovine i vrijednosti klijenta;
pod jamstvom ili jamstvom treće strane pravne ili fizičke osobe.
Postoje blanko krediti koji se daju prvoklasnim zajmoprimcima bez jamstva ili jamstva.
Kao jamstvo za otplatu kredita banke prihvaćaju imovinu klijenta koja mu pripada po pravu vlasništva, osim imovine čija je prodaja zabranjena.
Kod kreditiranja osiguranog imovinom ne uzima se u obzir samo njezina knjigovodstvena vrijednost, već i tržišna ili likvidna vrijednost, koja uzima u obzir mogućnost brze prodaje robe, vrijednosnih papira, valute i sl.
Kratkoročno bankovno financiranje može se podijeliti na sredstva prekoračenja i kratkoročne bankovne kredite.
Karakteristike prekoračenja:
trošak ovisi o stvarnom iznosu i roku prekoračenja;
· Iznosi financiranja mogu premašiti postojeći kolateral;
fleksibilnost, lakoća produljenja ugovora.
Karakteristike kratkoročnog kredita:
manje fleksibilan od prekoračenja;
skuplje.
Trošak prekoračenja ovisi o iznosu sredstava kojima zajmoprimac raspolaže u svakom trenutku, a trošak bankovnog kredita ostaje konstantan tijekom cijelog razdoblja trajanja ugovora o kreditu. Prema tome, prekoračenje je ekonomski povoljnije u odnosu na kratkoročni kredit, ali je dostupno samo ograničenom krugu visokopouzdanih i stabilnih poduzeća.
Za dobivanje kratkoročnih kredita, zajmoprimac banci dostavlja sljedeće dokumente koji karakteriziraju njegovu solventnost:
· financijski izvještaji (bilanca, račun dobiti i gubitka), na temelju kojih se utvrđuju pokazatelji rentabilnosti, likvidnosti, prometa i drugih financijskih pokazatelja.
· studija izvedivosti ili poslovni plan koji bi otkrio bit gospodarske djelatnosti i potvrdio učinkovitost korištenja resursa.
· marketinški plan, koji procjenjuje razinu rizika u smislu izvedivosti kreditiranih aktivnosti poduzeća ili projekata u cjelini.
Trgovački kredit
Ovaj kredit dobavljači osiguravaju u obliku robe u obliku odgode plaćanja za robu prodanu u redovnom poslovanju. Ovaj oblik kredita jedan je od najčešćih u Rusiji.
Trgovački kredit se na prvi pogled čini besplatnim, ali sadrži troškove dobavljača povezane s ulaganjem u potraživanja. Dobavljač, u pravilu, ove troškove uključuje u cijenu, što ovisi o tržišnim uvjetima i međusobnim dogovorima stranaka.
U slučajevima plaćanja robe naknadno ili unaprijed, dobavljač u pravilu daje značajne popuste, stoga je prije prihvaćanja trgovačkog kredita potrebno odrediti veličinu tog popusta i usporediti ovu opciju financiranja s drugim oblicima.
Naplata cestarine
Cestarina - rad na "cesarskim sirovinama". To je način na koji prerađivač prima sirovine bez ikakvih troškova za prerađivača, a zatim vraća konačni proizvod dobavljaču.
Dobavljač nagrađuje procesora za rad. Nagrada može biti u obliku gotovine ili u obliku gotovih proizvoda.
Poduzeće - prerađivač može posegnuti za naplatom cestarine ako trenutno nema drugih sredstava za financiranje 24b8 i načina nabave sirovina i želi nastaviti proizvodne aktivnosti, kao i opteretiti proizvodne kapacitete, čime poslovanje bez cestarine čini profitabilnijim.
Računi
Zadužnica - pisana zadužnica zakonom utvrđenog oblika, koju zajmoprimac (trasant) izdaje vjerovniku (vlasniku mjenice), dajući potonjemu pravo da zahtijeva od zajmoprimca da plati iznos naveden u mjenici od strane određenog datum.
Tradicionalno, mjenice se izdaju za formalizaciju trgovačkog kredita i koriste se kao gotovinski ekvivalent za tekuća namirenja u slučaju nedostatka "živih" sredstava.
Osim izdavanja vlastitih računa, poduzeće može koristiti bankovne mjenice za obračune s dobavljačima. Poduzeće koje obavlja poslove s bankovnim mjenicama može ostvariti sljedeće pogodnosti:
· Poduzeće koje je dobilo kredit u obliku bankovnog računa može otkloniti problem solventnosti, jer mjenica stabilne banke likvidnija je od mjenice samog poduzeća;
· bankovni računi doprinose ne samo rješavanju problema neplaćanja poduzeća, već i povećanju obrtnog kapitala.
Dobit ulagatelja od kupnje mjenica sastoji se od:
· Uštede na poreznim plaćanjima: porez na dohodak primljen na mjenici iznosi 15%;
· likvidnost ulaganja zbog hitnosti mjenice, kao i prisutnosti mjeničnog tržišta na kojem je moguće prodati mjenice ili ih evidentirati u banci;
sposobnost plaćanja vlastitih obveza;
Mogućnost da ih stavite pod hipoteku i dobijete kredit.
Faktoring
Prodaja potraživanja tvrtke financijskoj instituciji, poznatoj kao faktoring tvrtka. Transakcija prodaje potraživanja po sniženoj cijeni specijaliziranoj tvrtki - faktoru - ili financijskoj instituciji radi primanja sredstava.
Prilikom prodaje robe na kredit, prodavatelj može dobiti odmah plaćanje od faktoring banke uz popust od 15-50%, ovisno o kreditnoj sposobnosti kupca i kvaliteti robe.
Glavna prednost faktoringa je osiguranje obrta i likvidnosti sredstava.
Međusobna poravnanja
Međusobne nagodbe - novčane obveze između poduzeća koje se otplaćuju isporukom dobara ili usluga uz sudjelovanje dvije ili više strana.
Unatoč činjenici da međusobne namire nisu novčane transakcije, svako prihvaćanje robe s jedne strane na drugu jednako je kratkoročnom zajmu.
Barter
Kao i međusobne namire, trampa podrazumijeva otplatu novčanih obveza između poduzeća isporukom ili razmjenom dobara. U Rusiji su barter transakcije jedan od glavnih izvora financiranja. Obim barter transakcija u Rusiji čini više od polovice prodaje među najvećim poduzećima u zemlji.
Kratkoročni leasing
Kratkoročni najam može smanjiti ulaganja ulaganjem u opremu koja je potrebna poduzeću na ograničeno vrijeme.
Optimalno financiranje obrtnih sredstava ovisi o kvaliteti upravljanja, koje treba osigurati dostupnost potrebne količine obrtnih sredstava. Pod potrebnim iznosom obrtnih sredstava podrazumijeva se takva veličina koja bi bila minimalna, ali sasvim dovoljna da osigura normalnu gospodarsku aktivnost u određenom vremenskom razdoblju.
2.2 Upravljanje obvezama prema dobavljačima
Kako bi se učinkovito upravljalo dugovima poduzeća, potrebno je prije svega odrediti njihovu optimalnu strukturu za određeno poduzeće iu određenoj situaciji: izraditi proračun za obveze prema dobavljačima, razviti sustav pokazatelja (koeficijenata) koji karakteriziraju oba kvantitativnu i kvalitativnu ocjenu stanja i razvojnih odnosa s vjerovnicima tvrtke i uzeti određene vrijednosti takvih pokazatelja prema planiranim. Drugi korak u procesu optimizacije obveza prema dobavljačima trebala bi biti analiza usklađenosti stvarnih pokazatelja s njihovom okvirnom razinom, kao i analiza razloga za odstupanja koja su nastala. U trećoj fazi, ovisno o uočenim odstupanja i razlozima njihovog nastanka, potrebno je izraditi i provesti niz praktičnih mjera kako bi se struktura duga uskladila s planiranim (optimalnim) parametrima.
Kako bi odnosi s vjerovnicima bili što dosljedniji ciljevima osiguranja financijske stabilnosti (sigurnosti) poduzeća i povećanja njegove profitabilnosti i konkurentnosti, uprava društva treba razviti jasnu stratešku liniju u pogledu prirode privlačenja i korištenja posuđeni kapital.
Prvo temeljno pitanje koje se u svezi s tim nameće menadžmentu poduzeća je: poslovati na teret vlastitih ili posuđenih sredstava? Druga "dilema" je kvantitativni omjer vlastitog i posuđenog kapitala. Odgovori na ova pitanja ovise o brojnim čimbenicima, kako eksternim (specifičnosti djelatnosti, makroekonomski pokazatelji, stanje konkurentskog okruženja i sl.) tako i internim (korporativnim) redoslijedom (kapacitet osnivača, kreditna sposobnost, promet imovine, razina profitabilnosti, nedostatak sredstva, kratkoročni ciljevi i zadaci, dugoročni planovi poduzeća i još mnogo toga).
Općenito je prihvaćeno da poduzeće koje u svojoj gospodarskoj djelatnosti koristi samo vlastiti kapital ima maksimalnu stabilnost. Međutim, ova je pretpostavka u osnovi pogrešna. Sa stajališta konkurencije na tržištu nije važno s kojim kapitalom tvrtka posluje: vlastitim ili posuđenim. Jedina razlika može biti u razlikama u vrijednosti ove dvije kategorije kapitala. Zajmodavci (bilo da se radi o bankama ili dobavljačima roba i usluga) spremni su kreditirati nečiji posao samo u zamjenu za određeni (ponekad prilično visok) prihod (kamate). Istodobno, ni vlasnički kapital nije „besplatan“, budući da se ulažu u nadi da će ostvariti veću dobit od one koju banke uplaćuju na depozitne račune. Sa stajališta strateškog razvoja poduzeća, polazište bi trebalo biti: veličina i dinamika profitabilnosti poslovanja koja izravno ovise o veličini tržišnog udjela, cjenovnoj politici i veličini troškova proizvodnje (optječaja). Pitanje izvora financiranja poslovanja je, u odnosu na ciljeve postizanja konkurentnosti poduzeća, sekundarno.
Kako bi se optimizirale obveze prema dobavljačima, potrebno je utvrditi njezine "planirane" karakteristike. Najčešće korišteni omjer povezan s procjenom obveza prema dobavljačima poduzeća je omjer likvidnosti, koji se izračunava kao omjer obrtnog kapitala i kratkoročnih dužničkih obveza.
Menadžeri i financijeri također često koriste takozvani "acid test" omjer, koji je omjer razlike između obrtne imovine i vrijednosti zaliha i tekućih obveza. I prvi i drugi pokazatelj trebali bi karakterizirati sposobnost poduzeća da pokrije svoje obveze prema vjerovnicima. Ovi koeficijenti imaju dva značajna nedostatka:
1. Djeluju s konceptima kao što su "kratkoročne" ili "tekuće" obveze, čiji rok može varirati od jednog dana do jedne godine. Stoga se omjer rokova plaćanja u sastavu obveza i potraživanja detaljnije ne uzima u obzir;
2. Obračun se vrši u pravilu na dan bilance, ili nekog drugog fiksnog trenutka, što ne može u potpunosti govoriti o stvarnom stanju likvidnosti društva. To je zbog utjecaja mnogih različitih (uključujući slučajne) okolnosti u nekom određenom trenutku (na primjer, na datum bilance, tvrtka je primila "dotaciju" ili "subvenciju", što ne dovodi do povećanja obaveza prema dobavljačima , i vratio ih sljedeći dan).
Uklanjanje takvih "nedostataka" u sustavu analize stanja poduzeća omogućuje:
U prvom slučaju, na primjer, izvođenje izračuna pomoću diskretnijih vrijednosti (raspodjela dugova u mjesečnim razdobljima ili (ako je potrebno) tjednim razdobljima).
U drugom slučaju - za određivanje prosječne mjesečne ili prosječne godišnje vrijednosti omjera likvidnosti i drugih sličnih pokazatelja.
Jedan od najoptimalnijih okvirnih pokazatelja zdravog stanja poduzeća može se nazvati situacija u kojoj obveze prema dobavljačima ne premašuju potraživanja. Istodobno, kao što smo već napomenuli, ovo "neprekoračivanje" treba postići u odnosu na najdiskretniji mogući raspon vrijednosti (uvjeta): godišnja potraživanja ne smiju prelaziti godišnja potraživanja, mjesečna i 5-dnevna potraživanja ne smiju prelaziti mjesečne, odnosno 5 ti dnevnih potraživanja, itd.
Kada se postigne taj "privremeni saldo" potraživanja i obveza, potrebno je postići i "ravnotežu njihove vrijednosti": to jest, u ovoj situaciji kamate i drugi troškovi vezani uz servisiranje obveza (barem) ne bi trebali prelaziti prihod uzrokovan beneficijama koje su povezane sa samom činjenicom odgađanja vlastitih potraživanja (u ovom slučaju se ne uzima u obzir "normalna" dobit).
Kako bi se utvrdio stupanj ovisnosti poduzeća o obvezama prema dobavljačima, potrebno je izračunati nekoliko sljedećih pokazatelja.
Omjer ovisnosti poduzeća o obvezama prema dobavljačima. Izračunava se kao omjer iznosa posuđenih sredstava i ukupne imovine poduzeća. Ovaj omjer daje predodžbu o tome koliko je imovina poduzeća formirana na teret vjerovnika.
Omjer samofinanciranja poduzeća. Izračunava se kao omjer vlastitog kapitala (dio temeljnog kapitala) i privučenog kapitala. Ovaj pokazatelj omogućuje vam da pratite ne samo postotak kapitala, već i sposobnost upravljanja cijelom tvrtkom.
Stanje duga. Definira se kao omjer iznosa obaveza prema računu prema iznosu potraživanja. Ovu ravnotežu treba sastaviti uzimajući u obzir uvjete ove dvije vrste dugova. Istodobno, željena razina korelacije uvelike ovisi o strategiji koju je poduzeće usvojilo (agresivna, konzervativna ili umjerena).
Gore opisani ekonomski pokazatelji daju, u osnovi, kvantitativnu ocjenu obveza prema dobavljačima. Za potpuniju analizu sastava obveza prema dobavljačima potrebno je dati kvalitativni opis tih obveza.
Faktor vremena. Definira se kao omjer ponderiranog prosjeka dospijeća potraživanja i ponderiranog prosjeka dospijeća potraživanja. Istodobno, prosječni rok otplate obveza prema dobavljačima mora se održavati na razini koja nije niža od onih prosječnih uvjeta koje dužnici društva moraju poštivati.
Omjer profitabilnosti obveza prema dobavljačima. Definira se kao omjer iznosa dobiti i iznosa obveza prema dobavljačima koje se odražavaju u bilanci. Ovaj pokazatelj karakterizira učinkovitost privučenih sredstava i posebno ga je preporučljivo analizirati po razdobljima. Istodobno, ovisnost dinamike promjena ovog koeficijenta o onim glavnim čimbenicima koji su utjecali na njegov rast ili smanjenje (promjene u rokovima otplate, strukturi vjerovnika, prosječnoj veličini i trošku obaveza prema dobavljačima itd.) treba biti odlučan.
2.3 Financijske metode upravljanja posuđenim sredstvima
2.3.1 Računovodstvo zajmova
Prilikom primanja zajma (kredita), organizacija zajmoprimca bilježi dug po zajmu (kreditu) u trenutku stvarnog prijenosa novca (ostalih stvari) na temelju stvarno primljenog iznosa ili u procjeni drugih stvari predviđenih zakonom. sporazum (PBU 15/01).
Zaduživanja po primljenim zajmovima i kreditima dijele se na kratkoročna (čiji rok otplate, prema uvjetima ugovora, ne prelazi 12 mjeseci) i dugoročna (čiji rok otplate, prema uvjetima ugovora). sporazum, duži od 12 mjeseci).
Po primitku pozajmljenih sredstava u računovodstvo se vrši knjiženje: Dt. 51 - Ct.66 (67) - za stvarno primljeni iznos zajma (kredita).
Povrat primljenog kredita (kredita) se ogleda u knjiženju: Dt. 66(67) - Kt.51.
Prilikom vođenja evidencije o posuđenim sredstvima, organizacija - zajmoprimac mora osigurati odvojeno računovodstvo hitnih i dospjelih dugova.
Pod rokom se podrazumijeva dug po primljenim zajmovima (kreditima) čiji rok dospijeća, prema uvjetima ugovora, nije nastupio ili je produžen na propisani način.
Dospjelim dugom smatra se dug po primljenim zajmovima (kreditima) s isteklim rokom dospijeća prema uvjetima ugovora.
Organizacija - zajmoprimac je dužan izvršiti prijenos hitnog duga u dospjelo sljedećeg dana od dana kada je prema uvjetima ugovora o zajmu (kreditu) zajmoprimac trebao vratiti glavnicu duga.
2.3.1.1 Računovodstvo zaduživanja i troškova posudbe
Postupak obračuna troškova zajmova i kredita ovisi o svrhama za koje organizacija - zajmoprimac koristi posuđena sredstva. Troškovi uključuju:
Plaćene kamate na primljene zajmove (kredite);
Tečajne i iznosne razlike koje se odnose na kamate koje se plaćaju na primljene zajmove i kredite izražene u stranoj valuti ili uvjetnim novčanim jedinicama, formirane od trenutka obračunavanja kamata prema uvjetima ugovora do njihove stvarne otplate (prijenosa);
Dodatni troškovi nastali u vezi s dobivanjem zajmova i kredita.
1. Ako se primljena posuđena sredstva koriste za predujam zaliha, radova, usluga ili za izdavanje predujmova i depozita na ime njihove naplate, tada se troškovi ovih zajmova i kredita pripisuju povećanju potraživanja nastalih u vezi uz plaćanje predujma i (ili ) izdavanje predujmova i depozita za gore navedene svrhe. Nakon što organizacija zajmoprimca primi zalihe, izvrši radove i pruži usluge, daljnje obračunavanje kamata i drugih troškova u vezi s servisiranjem zajmova (kredita) odražava se u računovodstvenim evidencijama kao dio troškova poslovanja organizacije zajmoprimca.
Organizacija je uzela zajam od banke u iznosu od 120.000 rubalja na period od 2 mjeseca s kamatom po stopi od 30% godišnje. Iznos kredita knjižen je na tekući račun 15. siječnja. Organizacija je vratila zajam zajedno s kamatama za cijelo vrijeme korištenja posuđenih sredstava 15. ožujka.
Posuđena sredstva organizacija je iskoristila za plaćanje materijala unaprijed. Plaćanje je izvršeno 16. siječnja, a sami materijali zaprimljeni su od dobavljača 26. siječnja.
U računovodstvu organizacije pojavit će se sljedeći unosi:
Dt. 51-CT. 66 - 120.000 rubalja - dobio zajam
Dt.60 - Kt.51 - 120.000 rubalja - izvršeno je avansno plaćanje za materijale (uključujući PDV - 20.000 rubalja)
Dt.60 - Kt.66 - 1.085 rubalja - kamate na ugovor o zajmu za razdoblje od 16. siječnja do 26. siječnja pripisuju se povećanju potraživanja (120.000 * 0,3 / 365 * 11 = 1085)
Dt. 41-Kt.60 - 101.085 rubalja - primljeni materijali se priznaju po stvarnom trošku, koji uključuje iznos kamata naplaćen prije datuma knjiženja materijala
Dt.19 - Kt.60 - 20.000 rubalja - PDV na kupljeni materijal
Dt.91 - Ct.66 - 4.833 rubalja - kamata na ugovor o zajmu za razdoblje od 27. siječnja do 15. ožujka uključena je u troškove poslovanja (120.000 * 0,3 / 365 * 49 = 4.833)
Dt. 66 -Kt.51 - 125.918 rubalja - otplata kredita zajedno s kamatama.
2. Ako primljena posuđena sredstva organizacija koristi za stjecanje i (ili) izgradnju investicijskog sredstva, onda se troškovi istih trebaju uključiti u trošak ove imovine i otplatiti amortizacijom, osim kada računovodstvena pravila ne predviđaju ne predviđaju amortizaciju imovine.
Pod investicijskom imovinom podrazumijeva se objekt imovine čija priprema za namjeravanu uporabu zahtijeva značajno vrijeme (stalna imovina, imovinski kompleksi itd., koji zahtijeva puno vremena i troškova za nabavu i (ili) izgradnju) .
Uključivanje troškova zajmova (kredita) primljenih u početni trošak investicijskog sredstva prestaje od prvog dana u mjesecu koji slijedi nakon mjeseca kada je sredstvo primljeno na računovodstvo kao objekt dugotrajne imovine ili imovinskog kompleksa, odnosno od prvi dan u mjesecu koji slijedi nakon mjeseca stvarnog početka rada (ako je stvarni rad započeo prije njegovog prihvaćanja kao objekta dugotrajne imovine ili imovinskog kompleksa). Nakon tog datuma, troškovi primljenih zajmova uključuju se u troškove poslovanja organizacije koja posuđuje.
3. Ako primljena posuđena sredstva organizacija koristi u druge svrhe koje nisu gore navedene, tada se troškovi zajmova (kredita) uključuju u operativne troškove organizacije.
2.3.1.2 Obračun izdanih kredita
U slučajevima određenim zakonom, organizacije mogu podizati pozajmljena sredstva izdavanjem mjenica, izdavanjem i prodajom obveznica - izdanih kreditnih obveza.
1. PBU 15/01 po prvi put propisuje računovodstveni postupak za transakcije vezane uz prikupljanje posuđenih sredstava izdavanjem vlastitih mjenica.
Prilikom izdavanja mjenice u svrhu privlačenja posuđenih sredstava, organizacija - trasant prikazuje iznos naveden u mjenici (iznos mjenice) kao obveze prema dobavljačima.
Ako tekst mjenice sadrži uvjet o obračunavanju kamata, tada se dug po takvoj mjenici iskazuje kod trasanta, uzimajući u obzir dospjele kamate na kraju izvještajnog razdoblja. U tom slučaju, iznos koji imatelj dug za plaćanje kamata trasant uključuje u troškove poslovanja.
Ako je iznos novca koji je organizacija - trasant primila prilikom isplate mjenice manji od iznosa računa, tada ovu razliku (popust) trasant uključuje u troškove poslovanja.
U svrhu ravnomjernog (mjesečnog) uključivanja dospjelih iznosa kamata ili diskonta u troškove poslovanja, organizacija - izdavatelj ih može prethodno uzeti u obzir kao rashode budućih razdoblja. Približan način obračuna kamata (popusta) treba utvrditi u Naredbi o računovodstvenoj politici organizacije.
Subjekt A (zajmoprimac) sklopio je ugovor o zajmu s subjektom B (zajmodavac). U skladu s uvjetima ugovora o zajmu, organizacija B prenosi organizaciji A iznos od 470.000 rubalja za razdoblje od 3 mjeseca uz plaćanje od 30.000 rubalja.
Iznos kredita primljen je 20. ožujka. Kao podršku svom dugu prema ugovoru o zajmu, subjekt A izdaje subjektu B zadužnicu u iznosu od 500.000 rubalja s dospijećem 20. lipnja.
a) ako računovodstvena politika organizacije A predviđa jednokratni odraz popusta kao dio troškova poslovanja, tada se u računovodstvu vrše sljedeća knjiženja:
Dt.91 - Kt.66 - 30.000 rubalja - iznos popusta uključen je u troškove poslovanja organizacije A.
Lipanj: Dt.66-Kt.51 - 500.000 rubalja - račun predočen za plaćanje je otplaćen.
b) ako je u računovodstvenoj politici iznos popusta prethodno uzet u obzir kao dio odgođenih troškova, tada se u računovodstvu vrše sljedeća knjiženja:
Ožujak: Dt.51 - Kt.66 - 470.000 rubalja - primljen je iznos zajma
Dt.97 - Kt.66 - 30.000 rubalja - iznos popusta se odražava u odgođenim troškovima
Dt.91 -Kt.97 - 3587 rubalja - iznos popusta koji se može pripisati razdoblju od 21. ožujka do 31. ožujka otpisuje se kao operativni troškovi (30.000 / 92 dana * 11 dana = 3587 rubalja)
Travanj: Dt.91 -Kt.97 - 9783 rubalja - iznos popusta koji se može pripisati razdoblju od 1. do 30. travnja otpisuje se kao operativni troškovi (30.000 / 92 dana * 30 dana = 9783 rubalja)
Svibanj: Dt.91 -Kt97 - 10.109 rubalja - iznos popusta koji se može pripisati razdoblju od 1. svibnja do 31. svibnja otpisuje se kao operativni troškovi (30000 / 92 dana * 31 dan = 10109 rubalja)
Lipanj: Dt.91 -Kt97 - 6521 rubalja - iznos popusta koji se može pripisati razdoblju od 1. lipnja do 20. lipnja otpisuje se kao operativni troškovi (30.000 / 92 dana * 20 dana = 6521 rubalja).
2. Kada organizacija prikuplja pozajmljena sredstva izdavanjem i plasiranjem obveznica, računovodstvo izvršenih operacija u ovom slučaju je praktički isto kao i kod obračuna mjenica.
Kada se obveznice plasiraju po cijeni nižoj od njihove nominalne vrijednosti, razlika između cijene plasmana i nominalne vrijednosti ravnomjerno se akumulira tijekom razdoblja optjecaja obveznice s Kt. 66(67) u Dt. 91.
a) ako računovodstvena politika organizacije predviđa jednokratno uključivanje iznosa diskonta u operativne troškove, tada se u razdoblju u kojem se obveznica stavlja, potrebno je izvršiti dva unosa u računovodstvu:
Dt.51-Kt.66 (67) - odražava se stvarno primljeni iznos novca
Dt.91 - Kt.66 (67) - zbroj razlike između cijene plasmana i nominalne vrijednosti obveznice uključen je u troškove poslovanja.
b) ako računovodstvena politika predviđa odraz diskontnog iznosa kao dio odgođenih troškova, nakon čega slijedi ujednačen otpis u sklopu operativnih troškova tijekom razdoblja optjecaja obveznice, tada u razdoblju kada je obveznica stavljena u računovodstvu treba izvršiti sljedeće unose:
Dt.51 - Kt.66 (67) - odražava se stvarno primljeni iznos novca
Dt.97 - Kt.66(67) - zbroj razlike između cijene ponude i nominalne vrijednosti obveznice uključen je u troškove budućih razdoblja.
Ubuduće, mjesečno tijekom razdoblja optjecaja obveznice, iznos diskonta se otpisuje kao dio troškova poslovanja: Dt.91 -Kt.97.
2.3.2 Analiza duga
2.3.2.1 Učinak financijske poluge
Jedan od pokazatelja koji se koriste za procjenu učinkovitosti korištenja posuđenog kapitala je učinak financijske poluge (EFF):
EGF \u003d (ROA - Zk) * ZK / SK, (1)
EGF \u003d [VER (1 - Kn) - Zk] * ZK / SK, (2)
gdje je ROA ekonomska isplativost ukupnog kapitala nakon oporezivanja (omjer iznosa neto dobiti i kamata na kredit, uzimajući u obzir porezni korektor, i prosječnog godišnjeg iznosa ukupnog kapitala),%;
Tsk - cijena posuđenih resursa, uzimajući u obzir porezni korektor,%;
Kn - razina povlačenja poreza iz dobiti (omjer poreza na dobit i iznos dobiti nakon plaćanja kamata prije oporezivanja);
ZK - prosječni iznos posuđenog kapitala;
SC - prosječni iznos temeljnog kapitala.
Učinak financijske poluge pokazuje za koliko se postotaka povećava iznos vlasničkog kapitala privlačenjem posuđenih sredstava u promet poduzeća. Pozitivan EGF javlja se u slučajevima kada je povrat na ukupni kapital veći od ponderirane prosječne cijene posuđenih resursa, tj. ako je ROA > Tsk. Primjerice, povrat na ukupan kapital nakon oporezivanja iznosi 15%, WTO dok je cijena posuđenih sredstava 10%. Razlika između troška posuđenih sredstava i povrata na ukupan kapital povećat će povrat na kapital. U takvim uvjetima korisno je povećati polugu financijske poluge, odnosno udio posuđenog kapitala. Ako ROA< Цзк. создается отрицательный ЭФР (эффект дубинки), в результате чего происходит «проедание» собственно капитала и это может стать причиной банкротства предприятия. Из этого следует, что заемные средства могут способствовать как накоплению капитала, так и разорению предприятия. Поэтому недаром долги образно сравнивают с заряженным ружьем, которое при умелом обращении с ним может защитить, а при неосторожном - убить.
U inflatornom okruženju, ako se dug i kamate ne indeksiraju, EGF i povrat na vlasnički kapital povećavaju se jer se servis duga i sam dug plaćaju već depreciranim novcem. Stoga je u ovom slučaju pri određivanju EGF-a potrebno uzeti u obzir ne nominalnu cijenu posuđenih sredstava, već stvarnu, koja se utvrđuje na sljedeći način:
Tsk.r. \u003d (Czk.n. -I) / 1 + I (3)
gdje je Tsk.r. - realna cijena posuđenog kapitala
I - stopa inflacije za izvještajno razdoblje
Tsk.n. - nominalna cijena posuđenog kapitala, uzimajući u obzir porezne uštede
Budući da inflacija deprecira i iznos plaćenih kamata i iznos samog duga, njezin utjecaj na EGF može se detaljnije prikazati:
EGF \u003d (ROA - Zk.n / 1 + I) * ZK / SK + (ZK + I) / SK * (1 + I) * 100 (4)
Da biste utvrdili kako se EGF promijenio zbog svakog faktora odabranog modela, možete koristiti metodu lančane supstitucije, sukcesivno zamjenjujući osnovnu razinu svakog faktora stvarnom u izvještajnom razdoblju i uspoređujući EGF prije i nakon promjene u stvarni faktor.
Učinak financijske poluge može se izračunati ne samo općenito za sav posuđeni kapital, već i za svaki njegov izvor (dugoročni, kratkoročni bankovni zajmovi, zajmovi, robni zajmovi, obveze prema dobavljačima, beskamatna posuđena sredstva itd. .)
3. Praktični dio
Analiza korištenja posuđenih sredstava na temelju podataka dd "PLASTIC" izračunavanjem učinka financijske poluge.
Tablica 3
Indikatori |
Izvještajno razdoblje |
|
1. Ukupni iznos bruto dobiti, tisuća rubalja. |
||
2. Kamate koje se plaćaju, tisuća rubalja. |
||
3. Dobit nakon plaćanja kamata prije plaćanja poreza, tisuća rubalja. |
||
4. Porezi na dobit, tisuća rubalja. |
||
5. Razina oporezivanja, koeficijent, % |
||
6. Neto dobit, tisuća rubalja. |
||
7. Prosječni iznos ukupnog kapitala, tisuća rubalja. |
||
8. Vlasnički kapital |
||
9. Posuđeni kapital |
||
10. Omjer posuđenog kapitala i vlastitog kapitala (rame financijske poluge) |
||
11. Povrat na kapital nakon oporezivanja (ROA), % |
||
12. Nominalna prosječna cijena posuđenih sredstava, uzimajući u obzir porezni korektor, % |
||
13. Stopa inflacije, % |
||
14. Realna cijena pozajmljenih sredstava, uzimajući u obzir porezne uštede i indeks inflacije, % |
||
15. Učinak financijske poluge |
a) Dobit nakon kamata prije oporezivanja = Bruto dobit - plative kamate = 732433-301482 = 430951 tisuća rubalja.
b) Razina oporezivanja = stavka 4 (porezi na dobit) / stavka 3 (dobit nakon kamata prije oporezivanja) = = 503 / 430951 * 100% = 0,1167%
c) Neto dobit = stavka 3 - stavka 4 = 430448
d) Profitabilnost ROA = p.1 / p.7 * (1-Kn) *100 = = 732433/ 2775519* (1-0,0114) * 100 = 26,088%
Kn = omjer poreza iz dobiti i iznosa dobiti nakon kamata prije oporezivanja = 503 / 44267 = 0,0114
e) Nominalna cijena posuđenih sredstava Tsk.n = stavka 2 / stavka 9 * (1-Kn) *100== 301482/ 9359789 (1-0,0114) * 100 = 3,185
f) Realna cijena posuđenih sredstava Tsk.r = Tsk.n - I (inflacija) / 1+ I = (3,185 - 3,1 / 1+3,1) * 100 = 0,5056
g) EGF = (str. 11 - str. 14) * str. 10 \u003d (26,088-0,5056) * 86,222 = 2,205
Zaključak: Za svaku rublju uloženog kapitala, organizacija je u tekućoj godini primila dobit od 26.088 kopejki, a zapravo je platila 2.205 kopejki za korištenje posuđenih sredstava. U takvim uvjetima korisno je dodatno povećati polugu financijske poluge, odnosno udio pozajmljenih sredstava.
Budući da je povrat na ukupan kapital nakon oporezivanja 26,088%, dok je realna cijena pozajmljenih sredstava 2,205%, razlika između troška posuđenih sredstava i povrata na ukupan kapital omogućava povećanje povrata na kapital za 23,883%.
Zaključak
Trenutno je jamstvo normalnog procesa proširene reprodukcije financiranje kapitalnih ulaganja zaduživanjem.
Posuđeni kapital je dio kapitala koji koristi gospodarski subjekt koji mu ne pripada, a privučen je temeljem bankovnog, trgovačkog ili emisionog kredita na temelju otplate.
Posuđeni kapital može se koristiti kako za formiranje dugoročnih financijskih sredstava u obliku dugotrajne imovine (kapitala), tako i za formiranje kratkoročnih (tekućih) financijskih sredstava za svaki proizvodni ciklus.
Struktura posuđenog kapitala može biti različita ovisno o vlasništvu poduzeća, dostupnosti određenog izvora financiranja itd. U suvremenim gospodarskim uvjetima u ruskim poduzećima, u pravilu, kratkoročni bankarski zajmovi zauzimaju najveći udio u strukturi posuđenih sredstava.
Osim pronalaženja izvora financiranja, financijski menadžer mora pratiti učinkovitost trošenja sredstava. Većina tvrtki ima mnogo potencijalnih troškovnih stavki i ograničen kapital. Kako bi odabrao najracionalniji način trošenja sredstava, upravitelj financija treba razviti metodologiju odabira koja će točno identificirati opcije koje su najkonzistentnije s ciljevima organizacije.
Za učinkovito upravljanje dugom poduzeća potrebno je prije svega odrediti njihovu optimalnu strukturu za određeno poduzeće iu određenoj situaciji: izraditi proračun za dugove, razviti sustav pokazatelja (koeficijenata) koji karakteriziraju i kvantitativnu i kvalitativnu ocjenu stanja i razvoja odnosa s tvrtkama vjerovnicima te uzeti određene vrijednosti takvih pokazatelja prema planiranim. Drugi korak u procesu optimizacije obveza prema dobavljačima trebala bi biti analiza usklađenosti stvarnih pokazatelja s njihovom okvirnom razinom, kao i analiza razloga za odstupanja koja su nastala. U trećoj fazi, ovisno o uočenim odstupanja i razlozima njihovog nastanka, potrebno je izraditi i provesti niz praktičnih mjera kako bi se struktura duga uskladila s planiranim (optimalnim) parametrima.
U ovom kolegiju detaljno se obrađuju izvori i oblici vanjskog financiranja (prekoračenje, trgovački kredit, cestarina, zadužnica, faktoring, međusobna nagodba, trampa, kratkoročni leasing), kao i načini vođenja evidencije posuđenih sredstava: računovodstvo troškovi zajmova i zajmova, obračun izdanih kreditnih obveza .
U praktičnom dijelu analizira se korištenje posuđenih sredstava.
Bibliografija
1. Mironov M.G., Zamedlina E.A., Zharikova E.V. Financijski menadžment - M .: ur. "Ispit", 2009.
2. Yablukova R.Z. Financijski menadžment u pitanjima i odgovorima. - M.: ur. "Prospekt", 2010.
3. Prazan I.A. Osnove financijskog upravljanja. - M.: 2010.
4. PBU 15/01 "Obračun zajmova i kredita i troškova njihovog servisiranja."
5. A. Komaha, časopis Financijski direktor, broj 4/2010.
6. Sirotkin V.B. "Financijsko upravljanje tvrtkama", - SPb2010.
7. Balabanov I.T. “Osnove financijskog upravljanja. Kako upravljati kapitalom? - M. "Financije i statistika" 2010.
8. Serdyuk V.B. Financijsko upravljanje. Metodologija i iskustvo - DSM, 2010.
9. www.conculting.ru
11. Kovalev V.V., Kovalev Vit. B. Analiza ravnoteže, ili Kako razumjeti ravnotežu. 2. izd., prerađeno. i dodatni M.: Prospekt, 2010 (a).
12. Kovalev V.V., Kovalev Vit. B. Financije i računovodstvo poduzeća: koncepti, algoritmi, pokazatelji. Moskva: Prospekt, 2010 (b).
13. Ogledi o povijesti financijske znanosti / ur. V.V. Kovaljev. M.: Prospekt, 2010.
14. Financije: udžbenik / ur. V.V. Kovaljev. 3. izd., prerađeno. i dodatni M.: Prospekt, 2010.
15. Zajednički instrumenti tržišta novca (Van Horn J.K. Vakhovich J.M. Jr. Osnove financijskog upravljanja, 2010., str. 415-422).
Hostirano na Allbest.ru
Slični dokumenti
Upravljanje vlastitim kapitalom. Upravljanje kreditom. Upravljanje kratkoročnim izvorima financiranja. Financijske odluke u uvjetima inflacije. Rok trajanja obveznice, postupak i visina isplate prihoda. Cijena opcije. Izdavanje opcija.
seminarski rad, dodan 05.04.2005
Pojam i bit posuđenog kapitala. Mogući izvori financiranja. Učinkovitost privlačenja posuđenih sredstava. Glavni pravci poboljšanja procesa formiranja posuđenog kapitala poduzeća. Koncept obveznice, njezina razlika od dionice.
sažetak, dodan 27.02.2009
Potreba za sredstvima. Formiranje i izvori financijskih sredstava poduzeća. Koncept i politika formiranja posuđenog kapitala. Financiranje obrtnih sredstava. Učinkovito upravljanje obvezama. Kapitalni dobitak.
seminarski rad, dodan 26.11.2008
Procjena ukupne učinkovitosti proizvodnih i gospodarskih aktivnosti OAO "Krasny Oktyabr". Financijska sredstva poduzeća i njihovi izvori formiranja. Glavne vrste posuđenog kapitala. Analiza korištenja obrtnih sredstava i dugotrajne imovine organizacije.
seminarski rad, dodan 08.01.2017
Izvori posuđenog kapitala. Faze formiranja politike privlačenja posuđenih sredstava i njezina optimizacija. Financijska poluga i financijska stabilnost poduzeća. Analiza strukture i dinamike, cijene izvora posuđenog kapitala. Procjena učinka financijske poluge.
seminarski rad, dodan 17.04.2014
Financijska sredstva, njihova ekonomska bit i izvori formiranja. Procjena formiranja temeljnog kapitala u PJSC "Odyssey". Analiza koeficijenata posuđenih sredstava. Utjecaj strukture izvora financiranja na pokazatelje financijske stabilnosti.
seminarski rad, dodan 15.05.2015
Bit i izvori financiranja obrtnih sredstava. Metode i glavne faze upravljanja potraživanjima, ovisnost dobiti o njezinoj vrijednosti. Ispravan omjer između vlastitih i posuđenih izvora formiranja obrtnog kapitala.
seminarski rad, dodan 24.12.2013
Pojam i bit posuđenog kapitala poduzeća. Vrste posuđenog kapitala. Pokazatelji učinkovitosti privlačenja posuđenog kapitala. Struktura i dinamika pozajmljenih sredstava. Upravljanje bankovnim kreditom. Procjena vlastite kreditne sposobnosti.
seminarski rad, dodan 24.04.2014
Centralizirana i decentralizirana financijska sredstva, izvori njihovog formiranja. Problemi formiranja financijskih sredstava u OOO "Frumtrade". Analiza sastava i strukture kapitala i dugotrajne imovine. Poboljšanje upravljanja financijskim sredstvima.
seminarski rad, dodan 24.02.2012
Gospodarska bit nagodbi s dužnicima i vjerovnicima. Klasifikacija potraživanja i obveza u strukturi obrtnog kapitala poduzeća. Načini upravljanja potraživanjima i obvezama.
U ekonomskoj znanosti prihvaćen je postulat da je poduzeće koje koristi vlastita obrtna sredstva u gospodarskim djelatnostima stabilnije od organizacije koja u svojoj strukturi ima neki dio posuđenih sredstava. Ova se tvrdnja može osporiti, jer kreditni novac može omogućiti poduzeću da ostvari veću dobit ako se učinkovito koristi i, sukladno tome, poboljša njegov financijski položaj.
Dragi čitatelji! Članak govori o tipičnim načinima rješavanja pravnih pitanja, ali svaki je slučaj individualan. Ako želite znati kako riješi točno svoj problem- kontaktirajte konzultanta:
PRIJAVE I POZIVI PRIMAJU SE 24/7 i 7 dana u tjednu.
Brzo je i JE BESPLATNO!
Razlika je u cijeni kapitala - tvrtka koristi svoj novac besplatno, morate platiti kamate na posuđeni novac. Omjer između vlastitog obrtnog kapitala i posuđenih sredstava trebao bi biti razuman, uz održavanje visokog omjera financijske stabilnosti.
Kompetentno upravljanje obvezama značajno utječe na održivost poduzeća: što je dug veći, organizacija ima više problema, od isplate plaća zaposlenicima do smanjenja motivacije osoblja. Odnosi s partnerskim organizacijama i poreznim tijelima mogu se pogoršati, što organizaciju doslovno može staviti na rub opstanka.
Među pozajmljenim sredstvima posebno mjesto zauzimaju dugoročne obveze.
Što je
Dugoročne obveze prema dobavljačima (KZ) - obveze organizacije prema drugim poslovnim subjektima, dulje od jedne godine. Za uspješno upravljanje dugovima poduzeća potrebno je utvrditi njihov optimalan omjer s vlastitim obrtnim kapitalom te razviti sustav odnosa s vjerovnicima koji omogućuje najisplativije korištenje tuđih sredstava.
S jedne strane, ispada da je dugoročni kredit dio, udio imovine u zakonskom vlasništvu poduzeća, koji mu je vjerovnik prenio na temelju ugovora, s druge strane, on je dug koji djeluje kao objekt stvorenih pravnih obveza.
S obzirom na mehanizme inflacije, može se vidjeti da je korištenje dugoročnog duga u financijskim aktivnostima poduzeća korisno, budući da se stvarna vrijednost novca u trenutku primitka značajno razlikuje od vrijednosti sredstava u tom trenutku. plaćanja.
Razlozi za nastanak duga mogu biti različiti: nedostatak obrtnog kapitala poduzeća ili dug proizvodni ciklus koji zahtijeva dodatne financijske injekcije. Također, jedan od glavnih razloga za nastanak dugotrajnog kratkog spoja mogu biti i specifičnosti proizvodnje.
Do pojave dugoročnog kratkoročnog kredita dolazi prilikom stjecanja imovine u slučaju da se kupcu odobri odgoda plaćanja. Njegov stvarni trošak bit će jednak novčanom iznosu potrebnom za otplatu na dan njegovog prihvaćanja u računovodstvo (popust).
Razlika između cijene u slučaju trenutnog plaćanja i njezine vrijednosti na dan priznavanja priznaje se kao amortizacija. Ako je cijena imovine pri trenutnoj isplati nepoznata, možete primijeniti kamatnu stopu na bankarske kredite sa sličnim uvjetima ili ponderiranu prosječnu kamatnu stopu Središnje banke. Porezne obveze se ne mogu diskontirati.
Što vrijedi
Kontni plan u Rusiji definira 7 glavnih vrsta dugova kao dugoročne obveze:
- dugoročni bankovni krediti - iznosi koje tvrtka mora isplatiti vjerovnicima, uzimajući u obzir obračunate kamate;
- zajmovi i krediti uzeti iz nebankovnih izvora (na primjer, zajam od osnivača);
- zadužnice s rokom dospijeća dužim od jedne godine;
- obveznice izdane od strane društva s rokom dospijeća dužim od jedne godine;
- odgođene porezne obveze iznos su poreza koji dospiju u bliskoj budućnosti. Slična situacija može nastati ako postoje odstupanja između računovodstvenih i poreznih računovodstvenih standarda te računovodstveni pokazatelji premašuju iznos poreza u izvještajnom poreznom razdoblju;
- mirovinsko osiguranje zaposlenika - planirane obveze poduzeća za isplate umirovljenim bivšim zaposlenicima organizacije. Ova stavka odražava iznos novca koji se danas treba isplatiti za buduće mirovinske obveze;
- dugoročne obveze financijskog najma.
Vrijeme
Dugoročne obveze po kreditima uključuju sve dugove s rokom dospijeća dužim od 12 mjeseci ili nakon operativnog ciklusa ako je duži od jedne godine. Oni će se odraziti kao sadašnja vrijednost budućih plaćanja.
Dugoročne obveze u bilanci
Svaki računovođa zna da se dugoročne KZ u bilanci obračunavaju u odjeljku IV s istim naslovom: Dugoročne obveze bilance. Nalazi se u pasivnom dijelu bilance i sadrži brojčane podatke o dugovima s rokom dospijeća preko jedne godine.
Redak 1410 "Pozajmljena sredstva"
U ovom redu, temeljem računovodstvenih pravila, treba navesti iznose dugoročnih zajmova koji se iskazuju u računovodstvu na računu 67 - „Obračuni dugoročnih kredita i zajmova“. U dugoročni dug trebaju se odražavati samo iznosi koji je zajmoprimac stvarno primio.
Ako su predmet punjenja posuđena sredstva u obliku ugovora o zajmu, njihovo izvršenje je potpuno drugačije. Na temelju primitka zajma, računovođa mora prikazati u bilanci ne stvarni iznos primljenih sredstava, već iznos naveden u ugovoru.
Prilikom sastavljanja računovodstvene bilješke s obrazloženjem koristi se isti pristup: mora navesti izgubljene iznose po ugovoru o zajmu.
Popunjavanje retka 1410 Zajmovi i krediti uključuje iznos zajmova i kredita koje je primila organizacija. Također odražava obračunate kamate na kraju izvještajnog razdoblja.
Redak 1420 "Odgođene porezne obveze"
U sljedećem retku računovođa je dužan prikazati iznos odgođenih poreznih obveza koje su dio proračunskih izdvajanja. Njihova prisutnost dovodi do povećanja ukupnog iznosa plaćanja poreza na dobit. Kako nastaju? Sve se radi o razlici između ova dva pristupa: tradicionalno se politika poreznih tijela razlikuje od zahtjeva računovodstva, na temelju zahtjeva Ministarstva financija.
Prilikom popunjavanja ovog retka, računovođa uzima kao osnovu 77.
Redak 1430 "Procijenjene obveze"
U redak 1430 upisuje se iznos dugoročnih procijenjenih obveza uključujući, između ostalog, pričuve za buduće troškove (konto 96).
To može uključivati:
- neizbježni troškovi povezani s gospodarskom djelatnošću organizacije;
- vjerojatni troškovi čiji se nastanak može predvidjeti. Oni smanjuju ekonomsku korist poduzeća;
- iznosi mogućih troškova koji se mogu vrednovati. Procijenjene obveze također uključuju isplatu regresa i premija osiguranja obračunate na njega.
Računovodstvena pravila zabranjuju ovu liniju da uključuje neispunjene ugovore prema kojima jedna od ugovornih strana još nije ispunila svoje obveze prema drugoj.
Također, rezerve čije formiranje proizlazi iz zadržane dobiti organizacije ne podliježu uključivanju u redak 1430.
Izračun procijenjenih obveza trebao bi biti formalno fiksiran u računovodstvenoj politici poduzeća.
Redak 1450 "Ostale obveze"
U redak 1450 knjigovođa iskazuje ukupnost ostalih dugoročnih obveza koje nisu bile uključene u prethodnim redovima bilance.
To, u pravilu, uključuje kreditna stanja na računima: 60, 62, 68, 69, 75, 76, 86.
Obračuni s dobavljačima i izvođačima, kupcima i kupcima, obračuni poreza i socijalnog osiguranja, ciljano financiranje - sve je prikazano u redu 1450.
Završni redak 1400 sažima sve dugoročne obveze poduzeća na kraju izvještajnog razdoblja i prikazuje ukupan iznos kreditnog duga
Zahtjevi za informacijama za dugoročni kratki spoj u pravilu su dostupni u poduzeću.
Izvori informacija mogu biti:
- ugovori o zajmu s bankovnim ili drugim institucijama;
- informacije o uvjetima izdavanja obveznica;
- dugoročni ugovori o financijskom najmu.
Stoga, u zaključku, napominjemo da prisutnost obveza prema dobavljačima ukazuje na nastale jazove između potreba poduzeća za plaćanjem tekućih troškova i njegovih sposobnosti u ovom trenutku, što zahtijeva privlačenje posuđenih sredstava.
U procesu gospodarske djelatnosti ulogu izvođača ili kupca može imati bilo koja udruga. Na njegovim računima se tijekom namire formiraju potraživanja i obveze. Članak se bavi pojmom i vrstama obveza prema dobavljačima, kao i aspektima svake od kategorija.
Značajke potraživanja
Danas se pod definicijom potraživanja podrazumijeva ukupni dug udruga, građana i zaposlenika određene strukture. Jednostavno rečeno, to su dugovi kupaca za kupljeni proizvod, usluge ili rad, dug odgovornih osoba za sredstva koja su im izdana. Dužnici su pojedinci i poduzeća koji duguju određeni iznos novca određenoj organizaciji.
Klasifikacija potraživanja
Treba napomenuti da postoji dosta pojmova i vrsta potraživanja i obveza. Postoji nekoliko vrsta kategorija prema sadržaju obveza:
- Dugovi vezani uz prodaju robe, usluga, radova ili proizvoda.
- Dugovi koji se ne odnose na prodaju roba, usluga, proizvoda ili radova.
Prema kriteriju trajanja, potraživanja se dijele na kratkoročna i dugoročna. Prema faktoru pravodobnosti plaćanja razlikuju se sljedeće kategorije duga: normalni i dospjeli (sumnjivi i beznadni).
Pojam i vrste obveza prema dobavljačima
Obveze prema dobavljačima, kao jedna od kategorija pravne važnosti, shvaćaju se kao odnos obvezujuće prirode između poduzeća i njegovih vjerovnika. Ekonomski aspekt predstavlja gotovina organizacije (najčešće) i zalihe. Unatoč činjenici da struktura koristi sve trenutno poznate vrste dugovanja, dužna je vratiti ili isplatiti vjerovnicima dospjeli dio imovinskog kompleksa. Vjerovnici pak imaju puno pravo zahtijevati ispunjenje obveze.
Dvostrukost definicija
Suštinu i vrste potraživanja i obveza u velikoj mjeri određuje dvojnost pravne prirode. Kategorija je vlasništvo organizacije kao jedan od dijelova zajedničke imovine prema pravu vlasništva u odnosu na novac ili stvari primljene na zajam. Razmatrana ekonomska kategorija, koja je predmet pravnih obveza, su dugovi društva prema vjerovnicima. Vjerovnici su osobe koje imaju pravo potraživanja ili povrata dijela imovinskog sklopa od navedene udruge.
Značajke obveza prema dobavljačima
Prema pojednostavljenom shvaćanju, obveze prema kreditima su vrsta obveze prema vjerovnicima, nešto što organizacija mora platiti pravnoj ili fizičkoj osobi. Potpuna definicija podrazumijeva kombinaciju svih navedenih značajki. Primjerice, obveze prema dobavljačima dio su zajedničke imovine organizacije, koje djeluju u obliku dužničkih obveza koje proizlaze iz različitih pravnih osnova, prema vjerovnicima, odnosno podobnim osobama.
Obvezni aspekti obveza prema dobavljačima
Vrijedno je imati na umu da su sve vrste obveza poduzeća podložne računovodstvu i treba ih prikazati u bilanci.
Dužnik može prisilno naplatiti dugove kada vjerovnik ne poduzima nikakve radnje u cilju dobrovoljne naplate dugova. Postupak naplate, ovisno o vrsti potraživanja, može biti sudski i izvansudski.
Različite vrste dugova
Obveze prema dobavljačima trenutno su dugovi vjerovnika različitog podrijetla. Budući da su sve vrste dugova koje su poznate iz udžbenika slikoviti primjeri izvora materijalnih sredstava kojima organizacija raspolaže i prikazanih u pasivi bilance. Računovodstvo za kategorije opisane u članku vodi se zasebno za svaki zajam. Zbirni pokazatelji pokazuju ukupne obveze prema dobavljačima. Izdaje se samo kada je iznos podijeljen u nekoliko skupina.
Kratkoročno financijsko poboljšanje
Suština i vrste obveza sugeriraju da vam privlačenje posuđenih sredstava u novčani tok organizacije omogućuje privremeno poboljšanje cjelokupnog financijskog stanja strukture. Glavna značajka je da posuđena sredstva ne ostaju dugo u optjecaju, vraćaju se prema uvjetima navedenim u službenom ugovoru.
U suprotnom nastaje dospjela vrsta potraživanja i obveza poduzeća. To podrazumijeva plaćanje kazne i pogoršanje financijskog života tvrtke. Zbog toga se mora proučiti sastav i zastarelost, uzroci i učestalost njegovog nastanka duga.
besplatni kredit
Prema njegovoj definiciji, sve vrste obveza prema dobavljačima su besplatni zajam i uključene su u kategoriju novčanih i materijalnih sredstava uključenih u promet strukture. Obveze prema dobavljačima, za razliku od stabilnih obveza, nisu planirani izvor stvaranja obrtnog kapitala i kratkoročna su obveza poduzeća.
Razmatrani dio organizacije određen je pravilnostima, budući da nastaje zbog osobitosti izračuna. Unatoč tome, kršenje discipline namirenja i plaćanja dovodi do pojave dugova. Zapravo je to posljedica nepoštivanja rokova za podnošenje dokumenata i plaćanje roba i usluga.
Kratkoročni zajam
Vrsta obveza i potraživanja s izračunom kratkoročne vrste koju koristi organizacija. Za formiranje takvih fondova koriste se interni izvori. Organizacija ih svakodnevno akumulira prema različitim vrstama računa. Dospijeće obveza po tim obvezama ne prelazi mjesec dana. Sredstva uključena u obveze prema računima, nakon što su odobrena na račun, prestaju biti vlasništvo organizacije, jer se koriste samo za razdoblje određeno za otplatu tekućih obveza. Po ekonomskom sadržaju su svojevrsni posuđeni kapital.
Klasifikacija obveza prema vrstama
Prema sadašnjoj klasifikaciji, obveze prema dobavljačima podijeljene su u nekoliko vrsta prema određenim kriterijima:
- Dobavljači i izvođači.
- Prijenos premija na imovinu osiguranja društva.
- Prijenos doprinosa za osobno osiguranje zaposlenika.
- Računi plativi.
- Osnivači su suglasni s isplatom prihoda i ostalog.
Ovisno o pravnom režimu i pravnoj osnovi, dugovi se dijele u tri skupine:
- Prije zaposlenika organizacije - na primjer, dugovi za isplatu plaća.
- Prije proračuna i socijalnih fondova.
- Prije partnera i izvođača radova.
Dugovi se prema činjenici plaćanja razvrstavaju u dvije kategorije:
- Kasni - rokovi dospijeća su došli.
- Nedospjeli - dugovi koji još nisu dospjeli.
Struktura obveza uključuje dug organizacije:
- dobavljačima i izvođačima.
- Prije državnog proračuna.
- Organizacijama i zaposlenicima.
- Prije državnih izvanproračunskih sredstava.
- vjerovnicima trećih osoba.
- Prema izdanim zajmovima i kreditima.
Prepoznatljive značajke
Obveze prema dobavljačima, razmatrane u članku, kao oblik posuđenog kapitala određuju ključne karakteristike:
- Djeluje kao slobodan izvor posuđenih sredstava. Obveze prema dobavljačima kao izvor formiranja kapitala omogućuju smanjenje udjela u zaduživanju i ukupnih troškova.
- Trajanje financijskog ciklusa izravno ovisi o iznosu duga. Utječe na iznos gotovine potreban za financiranje obrtne imovine. Što je veći iznos duga, struktura mora privući manje novca za financiranje vlastite gospodarske aktivnosti.
- Opseg ekonomske aktivnosti organizacije, uključujući obujam proizvedenih i prodanih proizvoda, utječe na ukupan iznos duga. Troškovi poduzeća rastu kako se povećava obujam proizvodnje, odnosno, to dovodi do povećanja iznosa obveza prema dobavljačima.
Obim svih kupnji koje je izvršila struktura utječe na iznos dugova. Čimbenici navedeni u ugovoru s drugim ugovornim stranama, uvjeti namirenja s dobavljačima i izvođačima, politika koju je organizacija usvojila u pogledu otplate dugova, zasićenost tržišta određenim proizvodom, sustav namirenja usvojen u strukturi, kvalitetu i dosljednost korištenja rezultata analize.
Kvaliteta i promet obveza prema dobavljačima raste proporcionalno porastu bezgotovinskog plaćanja. Solventnost i stabilnost organizacije raste sa smanjenjem duga. Raskid duga provodi izvođač.
Kratkoročni dug
Klasični kratkoročni dug može nastati i fizičkim i pravnim osobama. Dospijeće takvih dugova ne prelazi 12 kalendarskih mjeseci.
Postoji nekoliko situacija u kojima nastaje kratkoročni dug:
- U slučaju neplaćanja prodane robe, izvršenih radova ili pruženih usluga izvođačima i prodavačima.
- Kupcima prema primljenim predujmovima na račun budućih isporuka.
- Dobavljačima za isporuke koje nisu popraćene računima.
- Zaposlenicima povezanim s isplatom plaća.
- Bankovni krediti i kratkoročni krediti.
- Prije proračunskih i izvanproračunskih fondova za razne kazne, doprinose, kazne, poreze i pristojbe.
Dugoročni tip duga
Dopuštena obveza računa se kada njezino dospijeće još nije došlo. Dugoročnim se smatraju dugovi s rokom dospijeća duže od jedne godine.
Ova vrsta duga uključuje:
- Dugoročne obveze po kreditima bankovnih organizacija i kreditima uzetim od drugih struktura.
- Zadužnice i obveznice s rokom dospijeća dužim od jedne godine.
- Odgođene porezne obveze.
- Dugoročne obveze najma.
Naplata dospjelih dugoročnih dugova provodi se sudskim putem nakon podnošenja tužbe vjerovnika. Takvi dugovi se klasificiraju kao problematični i naplaćuju se sudskim nalogom.
U protivnom mogu nastati dospjele obveze, što dovodi do plaćanja kazni i pogoršanja financijskog stanja. Stoga je u procesu upravljanja potrebno proučiti sastav, zastarelost obveza, prisutnost, učestalost i uzroke nastanka.
Obveze su u biti besplatni zajam i jedno je od sredstava koje poduzeće privlači u gospodarski promet. Za razliku od stabilnih obveza, obveze prema dobavljačima nisu planirani izvor formiranja obrtnog kapitala. Obveze prema dobavljačima odnose se na kratkoročne obveze poduzeća.
Dio obveza prema dobavljačima je prirodan, jer nastaje u vezi s posebnostima obračuna. Međutim, u većini slučajeva obveze prema dobavljačima nastaju kao posljedica kršenja discipline namire i plaćanja i rezultat su nepoštivanja uvjeta plaćanja proizvoda i dokumenata za namiru od strane poduzeća.
Obveze prema dobavljačima karakteriziraju najkratkoročnije vrste posuđenih sredstava koje koristi poduzeće, a formirane su iz internih izvora.
Obračun sredstava za različite vrste ovih računa poduzeće provodi svakodnevno, a otplata obveza po tim računima vrši se u određenom roku u rasponu od mjesec dana. Budući da od trenutka nastanka, sredstva uključena u obveze prema dobavljačima više nisu vlasništvo poduzeća, već ih samo koriste do dospijeća obveza, po svom ekonomskom sadržaju predstavljaju vrstu posuđenog kapitala.
Obveze prema dobavljačima, kao oblik posuđenog kapitala, karakteriziraju sljedeće glavne karakteristike:
1. Ovo je besplatan izvor sredstava s financijskom polugom. Kao besplatan izvor stvaranja kapitala, osigurava smanjenje ne samo posuđenog dijela, već i cjelokupnog troška kapitala poduzeća.
2. Veličina utječe na trajanje financijskog ciklusa poduzeća. To u određenoj mjeri utječe na potreban iznos sredstava za financiranje obrtne imovine. Što je veći relativni iznos obveza prema dobavljačima, to je manji iznos sredstava koje tvrtka treba privući za tekuće financiranje svojih poslovnih aktivnosti.
3. Visina obveza prema dobavljačima izravno ovisi o obujmu gospodarske aktivnosti poduzeća, prvenstveno o obujmu proizvodnje i prodaje. S rastom obujma proizvodnje i prodaje proizvoda, rashodi poduzeća nastali kao dio obveza prema dobavljačima rastu, a shodno tome raste i njegov ukupni iznos i obrnuto.
Predviđena veličina za većinu vrsta samo je procjena. To je zbog činjenice da se veličina mnogih vremenskih razgraničenja koja su dio obveza prema dobavljačima ne može točno kvantificirati zbog neizvjesnosti mnogih parametara buduće ekonomske aktivnosti.
Iznos za njegove pojedinačne vrste i za poduzeće u cjelini ovisi o učestalosti plaćanja akumuliranih sredstava. Učestalost ovih plaćanja regulirana je državnim regulatornim pravnim aktima, uvjetima ugovora s poslovnim partnerima, a samo manji dio njih - internim standardima poduzeća. Ovaj visok stupanj ovisnosti periodičnosti plaćanja po pojedinačnim računima koji su dio obveza prema vanjskim čimbenicima određuje nisku razinu kontrole ovog izvora posuđenih sredstava u procesu financijskog upravljanja.
Na iznos potraživanja poduzeća utječe ukupni obujam kupnje i udio stjecanja u njemu pod uvjetima naknadnog plaćanja, uvjetima ugovora s drugim ugovornim stranama; uvjeti nagodbe s dobavljačima i izvođačima, stupanj zasićenosti tržišta ovim proizvodom; politika otplate obveza prema dobavljačima, kvaliteta analize obveza prema dobavljačima i dosljednost u korištenju njezinih rezultata, sustav namire usvojen u poduzeću.
S povećanjem bezgotovinskih plaćanja povećava se promet i kvaliteta obveza prema dobavljačima, a veličina se smanjuje, stoga se povećava solventnost i stabilnost poduzeća.
Obveze se mogu ukinuti ispunjenjem obveza (uključujući prijeboj), a također i otpisati kao nepotražene.
1.2 Vrste dugova
Među glavnim vrstama dugovanja su dugovi za:
1. prijenosi premija za osiguranje imovine poduzeća;
2. prijenosom doprinosa za osobno osiguranje osoblja;
3.dobavljači i izvođači;
4. računi plativi;
5. podružnice ili ovisna društva i osoblje organizacije;
6. transferi poreza u proračune različitih razina;
7. osnivači o isplati prihoda;
9. doprinosi izvanproračunskim fondovima socijalnog osiguranja, zdravstvenog osiguranja i mirovinskog fonda i dr.
Ovisno o pravnoj prirodi i pravnom režimu, obveze prema dobavljačima mogu se svesti na tri skupine:
1. Dug organizacije prema proračunu i socijalnim fondovima,
2. Dug organizacije prema svom osoblju: dugovi za isplate plaća zaposlenicima, naknade, plaćanja radi naknade štete uzrokovane zdravlju zaposlenika ili zbog smrti zaposlenika na radu,
3. Dugovi prema partnerima i izvođačima po ugovornim i kooperativnim obvezama: dugovi za plaćanja dobavljačima za isporučenu robu, izvođačima - za obavljene radove za povrat primljenih a neobrađenih predujmova, plaćanje zadužnica.
Po uplati, dugovanja mogu biti:
dospjeli (dugovi po obvezama čiji je rok dospijeća u trenutku bilance);
nisu dospjeli (dugovi poduzeća za obveze čiji dospijeće u trenutku bilance nije došlo).
U sklopu dospjelih obaveza prema dobavljačima mogu se razlikovati dvije vrste obveza:
1. obveze prema dobavljačima čije je šanse za otplatu, unatoč propuštenom roku otplate, društvo zadržalo;
2. obveze prema dobavljačima čija je naplata nerealna iz bilo kakvih činjeničnih razloga. Nerealna otplata dospjelih dugova može biti posljedica, primjerice, proteka roka zastare za ovrhu.
Realnost i nestvarnost otplate duga procjenjuje sama organizacija dužnika, uzimajući u obzir specifične okolnosti.
Najčešći tip obveza je dug prema dobavljačima i izvođačima za isporučene zalihe, izvršene usluge i neplaćene radove.
U sastavu obaveza prema dobavljačima, dug organizacije raspoređuje se:
1. dobavljačima i izvođačima (stanja na dan izvještavanja na potražnoj strani računa 60 „Poravnanja s dobavljačima i izvođačima” i 76 „Poravnanja s raznim dužnicima i vjerovnicima”);
Obveza je klasificirana kao kratkotrajna ako zadovoljava bilo koji od sljedećih kriterija:
- očekuje se da će se podmiriti u okviru normalnog ciklusa poslovanja poduzeća;
- prvenstveno je namijenjen trgovanju;
- dospijeće je u roku od dvanaest mjeseci od datuma izvještavanja;
— ili subjekt nema bezuvjetno pravo odgoditi podmirenje obveze za najmanje dvanaest mjeseci nakon datuma izvještavanja.
Sve ostale obveze treba klasificirati kao dugotrajne.
Subjekt klasificira svoje financijske obveze kao kratkoročne ako ih treba podmiriti u roku od dvanaest mjeseci nakon datuma izvještavanja, čak i ako:
— prvobitno dospijeće bilo je više od dvanaest mjeseci;
— nakon datuma izvještavanja, a prije odobrenja financijskih izvještaja, sklopljen je ugovor o refinanciranju ili izmjeni plana plaćanja na dugoročnoj osnovi.
Ako subjekt očekuje i ima diskrecijsko pravo refinancirati ili produžiti bilo koju obvezu za razdoblje od najmanje dvanaest mjeseci nakon datuma izvještavanja u okviru postojeće kreditne linije, klasificira tu obvezu kao dugotrajnu, čak i ako bi ta obveza inače bila podložna otplatu u kraćem roku. Međutim, ako subjekt nema diskrecijsko pravo refinancirati ili obnoviti obvezu (na primjer, u nedostatku sporazuma o refinanciranju), potencijal za refinanciranje se zanemaruje i obveza se klasificira kao tekuća.
Ako subjekt prekrši bilo koji od uvjeta ugovora o dugoročnom zajmu na ili prije datuma bilance, zbog čega se obveza može otplatiti na zahtjev, tada se obveza klasificira kao tekuća, čak i ako je zajmodavac pristao, nakon datuma bilance, a prije odobrenja financijskog izvješća, ne zahtijevati isplatu na temelju počinjene povrede. Obveza je klasificirana kao kratkoročna jer na datum izvještavanja subjekt nije imao bezuvjetno pravo odgoditi podmirenje za najmanje dvanaest mjeseci nakon datuma izvještavanja.
Međutim, obveza je klasificirana kao dugotrajna ako je na datum izvještavanja vjerovnik pristao odobriti razdoblje počeka koje završava najkasnije dvanaest mjeseci nakon datuma izvještavanja, tijekom kojeg subjekt može ispraviti kršenje i tijekom kojeg vjerovnik ne može zahtijevati trenutnu otplatu.
- dugoročni krediti banaka za dugoročna kapitalna ulaganja: za kupnju skupe opreme, izgradnju zgrada, modernizaciju proizvodnje;
— dugoročni zajmovi koji odražavaju dugoročne zajmove (osim bankovnih zajmova) i druga sredstva prikupljena na razdoblje dulje od jedne godine, uključujući dugoročne obveznice izdane od strane poduzeća i izdane dugoročne zadužnice.
Neke kratkoročne obveze, kao što su obveze prema dobavljačima i određena vremenska razgraničenja za plaće i druge operativne troškove, čine dio obrtnog kapitala koji se koristi tijekom normalnog poslovnog ciklusa subjekta. Takve poslovne stavke klasificiraju se kao kratkoročne obveze čak i ako dospijevaju najkasnije dvanaest mjeseci nakon datuma izvještavanja. Klasifikacija imovine i obveza poduzeća koristi isti uobičajeni operativni ciklus. Ako nije moguće jasno definirati normalni ciklus poslovanja poduzeća, pretpostavlja se da njegovo trajanje iznosi dvanaest mjeseci.
Pročitajte također: Ubrzanje prometa potraživanja
Ostale kratkoročne obveze ne podmiruju se u uobičajenom poslovnom ciklusu, već dospijevaju u roku od dvanaest mjeseci od datuma izvještavanja ili se drže prvenstveno u svrhu trgovanja. Primjeri su financijske obveze klasificirane kao namijenjene trgovanju u skladu s MRS-om 39, prekoračenja po bankovnom računu, kao i tekući dio dugoročnih financijskih obveza, obveze za dividende, porezi na dobit i ostale obveze koje se ne odnose na trgovanje. Financijske obveze koje osiguravaju dugoročno financiranje (tj. koje ne čine dio obrtnog kapitala korištenog tijekom normalnog poslovnog ciklusa subjekta) i koje ne dospijevaju u roku od dvanaest mjeseci nakon datuma izvještavanja su dugoročne obveze.
- obveze koje su pokrivene obrtnim kapitalom ili se otplaćuju kao rezultat formiranja novih kratkoročnih obveza. Te se obveze otplaćuju u relativno kratkom vremenskom razdoblju (obično u roku od godinu dana). Kratkoročne obveze iskazuju se u bilanci ili po njihovoj trenutnoj cijeni, koja odražava buduće novčane troškove za otplatu tih obveza, ili po cijeni na dan otplate duga.
Kratkoročne obveze uključuju stavke kao što su:
- račune i račune plative po osnovu davanja kredita poduzeću, dužničke potvrde o primitku kratkoročnog kredita od strane poduzeća;
- porezni dug, koji je u biti oblik kredita koji država daje ovoj tvrtki;
- zaostale plaće;
- dio dugoročnih obveza koji podliježu otplati u tekućem razdoblju.
Kratkoročne obveze su dugovi koji obično dospiju u roku od jedne godine i obično se plaćaju iz obrtnih sredstava. Obveze prema računima, izdane zadužnice, zaostale kamate, dugovane dividende, zaostale plaće i primljeni predujmovi klasificiraju se kao kratkoročne obveze, o čemu se govori u ovom poglavlju.
Obveze prema dobavljačima su iznosi koji se moraju platiti vjerovnicima za kupljene proizvode (primljene usluge). U bilanci se obveze prema dobavljačima iskazuju u jednom iznosu koji se sastoji od pojedinačnih stanja.
Obveznice za plaćanje su bezuvjetna pisana obveza plaćanja određenog iznosa u određeno vrijeme u budućnosti. Razlozi za izdavanje mjenica su primanje bankovnih kredita, kupnja imovine ili izdavanje mjenica za osiguranje dugova.
Dug po kratkoročnim kreditima i zajmovima — iznosi nepodmirenih pozajmljenih sredstava na kraju izvještajnog razdoblja, koji podliježu otplati sukladno ugovorima u roku od 12 mjeseci od datuma izvještavanja.
Obvezne kamate su kamate obračunate na, na primjer, mjenice ili obveznice, kratkoročne zajmove i zajmove. Na datum bilance ta obračunata kamata još nije plaćena.
Obvezne dividende su dividende koje se plaćaju dioničarima i predstavljaju raspodjelu dobiti. Na dan bilance ove proglašene dividende još nisu isplaćene i stoga su dug društva.
Zaostale plaće su plaće zaposlenika koje duguju, ali još nisu isplaćene na datum bilance. Na dan bilance plaće još nisu isplaćene zbog toga što nije došao rok za isplatu plaća.
Ostale obveze prema dobavljačima su iznosi dospjeli za plaćanje proizvoda ili usluga koji nisu izravno povezani s glavnom djelatnošću poduzeća.
Primljeni predujmovi nastaju po primitku plaćanja za isporuku materijalnih sredstava ili za obavljanje posla, na primjer, koje je primila izdavačka kuća prilikom pretplate na časopis ili ako kupac izvrši predujam za sirovine. Primljeni predujmovi predstavljaju obvezu povrata primljene imovine ili pružanja određene usluge ili druge ugovorne obveze, obično unutar razdoblja nakon izvještajnog razdoblja.
Dugoročne obveze su obveze s rokom dospijeća preko 12 mjeseci.
Dugoročne obveze su dugovi organizacije po kreditima i zajmovima. Dugoročne obveze uključuju i odgođene porezne obveze. Procjenjujući financijsko stanje organizacije koja ima dugoročne zajmove, ne može se reći da je njihova prisutnost negativna. Osim toga, dugoročne obveze mogu se izjednačiti s kapitalom. Također, uzimajući u obzir inflatorne procese, možemo pretpostaviti da je prisutnost dugoročnih obveza koristan čimbenik za organizaciju, budući da se njihova stvarna vrijednost u trenutku primitka značajno razlikuje od vrijednosti u trenutku plaćanja.
Vrste dugoročnih obveza:
— zajmovi i zajmovi s rokom dospijeća preko 12 mjeseci;
— zadužnice izdane s rokom dospijeća većim od 12 mjeseci;
— obveznice izdane na razdoblje duže od 12 mjeseci;
- odgođena porezna obveza.
Dugoročni krediti bankama izdaju se za stjecanje investicijske imovine, za nadopunu obrtnih sredstava ili za otplatu kratkoročnih obveza.
Prilikom procjene financijskog stanja poduzeća, dugoročne obveze obično se dijele u dvije skupine:
— dio dugoročnih obveza koje će biti otplaćene više od 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja;
- dio dugoročnih obveza koje će biti otplaćene prije isteka narednih 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja.
Održivost ekonomskog razvoja poduzeća nemoguća je bez financijske stabilnosti. Održivost je ta koja služi kao jamac opstanka i temelj za čvrstu poziciju poduzeća. Na stabilnost poduzeća utječu različiti čimbenici: položaj poduzeća na tržištu roba; njegov potencijal u poslovnoj suradnji; stupanj ovisnosti o vanjskim vjerovnicima i investitorima; prisutnost insolventnih dužnika; učinkovitost poslovnih i financijskih transakcija itd. Svi ti čimbenici razlikuju se po strukturi (na jednostavne i složene), po vremenu utjecaja na poduzeće (trajni i privremeni), po važnosti utjecaja na rezultat (primarni i sekundarni). Svi čimbenici, ovisno o mjestu njihovog nastanka, mogu se podijeliti na unutarnje, ovisno o organizaciji rada samog poduzeća, i vanjske, koje ne podliježu volji organizacije.
Najveći utjecaj na djelatnost poduzeća imaju interni čimbenici. Među njima posebno mjesto zauzima prisutnost potraživanja u poduzeću.
Nedostatak sredstava u gospodarstvu i nelikvidnost mnogih poduzeća učinili su pitanje rada s vjerovnicima jednom od glavnih funkcija financijskih menadžera. Prema općem priznanju čelnika i stručnjaka ruskih tvrtki, problem upravljanja obvezama uvelike je kompliciran zbog nesavršenosti regulatornog i zakonodavnog okvira u smislu naplate dugova. Ti su razlozi doveli do drugačije percepcije suštine upravljanja obvezama u Rusiji u odnosu na zemlje sa stabilnom tržišnom ekonomijom: sveli smo je na potragu za lancima netiranja, na procjenu mogućnosti trampe i drugih zamjenskih plaćanja. .
Suvremeni sustav upravljanja obvezama trebao bi uključivati čitav niz metoda njihove analize, kontrole i evaluacije. Istodobno, upravljanje obvezama je rad s izvorima njihovog nastanka, formiranje kreditne politike poduzeća i organizacija ugovornog rada, kao i upravljanje dužničkim obvezama.
Obavljajući poslovne aktivnosti, gotovo svaka tvrtka ne može bez obveza. Ako na vrijeme isplatite druge ugovorne strane, onda neće nastati problemi.
Upravljanje obvezama prema dobavljačima podrazumijeva korištenje od strane organizacije najprikladnijih i najisplativijih oblika i uvjeta obračuna s drugim ugovornim stranama, a u najopćenitijem smislu svodi se na održavanje financijske stabilnosti poduzeća uz smanjenje manjka obrtnih sredstava.
Učinkovito upravljanje dugovima tvrtke uvelike je određeno selektivnim pristupom drugim ugovornim stranama i fleksibilnim sustavom namirenja s njima.
U praksi, kako bi se osiguralo da kreditne obveze koje nastaju tijekom poslovnih aktivnosti ne ugroze financijsku dobrobit poduzeća i njegovu razinu profitabilnosti, menadžment organizacije ili poduzeća (uključujući odvjetnike i računovođe) razvija detaljan unaprijed strategiju u pogledu prirode privlačenja i korištenja posuđenog kapitala. U ovom slučaju prvo i temeljno pitanje je isplati li se poslovati vlastitim sredstvima ili privući sredstva drugih tvrtki ili banke.
Problemi upravljanja obvezama su vrlo relevantni za većinu ruskih poduzeća, ali danas, zbog nedostatka financijskih sredstava, kao i obučenog osoblja u mnogim poduzećima, njihovom rješavanju se ne pridaje dužna pažnja.
Pojam i vrste obveza prema dobavljačima
Obveze prema dobavljačima - dug poduzeća prema drugim ugovornim stranama, pojedinačnim poduzetnicima, pojedincima, uključujući i vlastite zaposlenike, formiran u namirenjima za stečene proizvodne i materijalne zalihe, radove i usluge, u obračunima s proračunom, kao i u obračunima plaća.
Pročitajte također: Poništenje ovršnog postupka ovršenika
Drugim riječima, obveze poduzeća koje nastaju tijekom njegove tekuće proizvodne djelatnosti čine obveze prema dobavljačima, odnosno ukupno financijske obveze prema vjerovnicima.
U računovodstvu se smatra da se formiranje obaveza prema dobavljačima odvija uz istovremeno poštivanje takvih uvjeta kao što su:
dug se formira u skladu s određenim ugovorom, zahtjevima zakona i propisa, poslovnim običajima;
iznos duga može se kvantificirati;
formiranje duga dovest će do smanjenja ekonomskih koristi poduzeća.
Obveze prema dobavljačima iskazuju se u izvještajnom razdoblju u kojem se, sukladno navedenom postupku, moraju priznati, bez obzira na vrijeme stvarne uplate sredstava i drugog oblika ispunjenja svojih obveza od strane poduzeća.
Vjerovnik je pravna ili fizička osoba koja poduzeću daje novac ili robu na kredit i ima pravo na naknadnu povrat tih sredstava u novcu ili u zamjenu za drugu robu ili radove (usluge). U širem smislu vjerovnici su banke i druge kreditne institucije, poduzeća koja prodaju proizvode i robu s naknadnim plaćanjem (unutar grejs perioda plaćanja), zaposlenici koji imaju obračunate, a neisplaćene plaće, porezna tijela u smislu obračunatih, a neplaćenih poreza i ekvivalentna plaćanja itd.
Ekonomski koncept obveza prema dobavljačima nije samo dio imovine poduzeća (obično gotovina), već i zalihe (na primjer, obveze po robnom zajmu).
Pravni pojam obveze prema dobavljačima je poseban dio imovine poduzeća, koji je predmet obveznih pravnih odnosa između poduzeća i njegovih vjerovnika. Poduzeće posjeduje i koristi obveze prema dobavljačima, ali je dužno vratiti taj dio imovine ili isplatiti vjerovnicima koji imaju prava, novac za to.
Na temelju navedenih karakteristika, obveze prema dobavljačima mogu se definirati kao dio imovine poduzeća koja je predmet dužničkih obveza poduzeća dužnika po raznim pravnim osnovama prema ovlaštenim osobama – vjerovnicima, koji su predmet obračuna i iskazivanja u bilanci. list, kao dugovanja bilansa poduzeća.
Pojam "plative obveze" obuhvaća dužničke obveze poduzeća dužnika koje imaju različito podrijetlo, a time i drugačiju pravnu prirodu i pravni režim, što, zapravo, određuje praktičnu potrebu korištenja dogovorenog pojmovnog aparata. Budući da su obveze prema dobavljačima jedan od izvora sredstava kojima dužnik raspolaže, iskazuju se u pasivi bilance. Obveze se vode za svakog vjerovnika posebno, au generalizirajućim pokazateljima odražavaju ukupan iznos obveza prema dobavljačima.
Obveze prema dobavljačima se dijele na kratkoročne ili dugoročne obveze prema dobavljačima (dugoročne i kratkoročne obveze).
Dugoročne obveze uključuju:
dugoročni krediti banaka za dugoročna kapitalna ulaganja: za kupnju skupe opreme, izgradnju zgrada, modernizaciju proizvodnje;
dugoročni zajmovi koji odražavaju dugoročne zajmove (osim bankovnih) i druga privučena sredstva na razdoblje dulje od jedne godine, uključujući dugoročne obveznice izdane od strane poduzeća i izdane dugoročne zadužnice.
Kratkoročne obveze uključuju:
obveze koje su pokrivene obrtnim kapitalom ili otplaćene kao rezultat formiranja novih kratkoročnih obveza. Te se obveze otplaćuju u relativno kratkom vremenskom razdoblju (obično u roku od godinu dana). Kratkoročne obveze iskazuju se u bilanci ili po njihovoj trenutnoj cijeni, koja odražava buduće novčane troškove za otplatu tih obveza, ili po cijeni na dan otplate duga.
Kratkoročne obveze uključuju stavke kao što su fakture i računi plativi koji proizlaze iz davanja zajma poduzeću, potvrde o kratkoročnom zajmu koje je poduzeće primilo; zaostale porezne obveze, koje su u biti oblik kredita koji država daje ovoj tvrtki; zaostale plaće; dio dugoročnih obveza dospjelih u tekućem razdoblju.
1.2 Ciljevi i zadaci upravljanja obvezama prema dobavljačima
Upravljanje obvezama prema dobavljačima znači korištenje od strane poduzeća oblika, uvjeta i obujma namirenja s drugim ugovornim stranama koji su mu najprihvatljiviji. Upravljanje obvezama prema dobavljačima uključuje selektivan pristup prema drugim ugovornim stranama poduzeća, što omogućuje:
ocjenjivati učinkovitost kreditne politike drugih ugovornih strana, odrediti trošak obveza prema dobavljačima, uzimajući u obzir popuste, bonuse, odgode, kreditne limite i obveze;
donositi odluke o svrsishodnosti rada s suradnicima kako na operativnoj tako i na strateškoj razini;
povećati profitabilnost obveza prema dobavljačima i poduzeća u cjelini;
koordinirati upravljanje obvezama i potraživanjima, što će povećati financijsku stabilnost poduzeća;
pravovremeno identificirati područja i otkloniti uzroke neučinkovitog upravljanja obvezama;
motivirati zaposlenike za rješavanje problema upravljanja obvezama.
Politika upravljanja obvezama društva je osigurati pravodobno obračunavanje i isplatu sredstava uključenih u njen sastav. Izdvajamo sljedeće faze analize obaveza prema dobavljačima:
1. utvrđivanje strukture ukupnih obveza prema dobavljačima poduzeća na kraju svakog izvještajnog razdoblja, analiza dinamike izračunatih pokazatelja za niz godina;
2. utvrđivanje iznosa dospjelih obveza prema općoj strukturi;
3. osiguravanje kontrole pravovremenosti obračunavanja i isplate sredstava u okviru pojedinih vrsta obveza;
4. usporedbu iznosa potraživanja i obveza poduzeća, kao i analizu dinamike njihovih promjena u više izvještajnih razdoblja.
Interne obveze prema dobavljačima (ili interni obračunski računi) karakteriziraju najkraću vrstu posuđenih sredstava koje koristi poduzeće, a koje ono stvara iz internih izvora. Obračun sredstava na različitim vrstama ovih računa poduzeće vrši svakodnevno (kako se odvija tekuće poslovanje), a otplata obveza po tom unutarnjem dugu vrši se u određenim (zadatim) rokovima u rasponu do do jednog mjeseca. Budući da od trenutka nastanka, sredstva uključena u interne obveze prema dobavljačima više nisu vlasništvo poduzeća, već ih ono koristi samo do dospijeća obveza, po svom ekonomskom sadržaju predstavljaju vrstu posuđenog kapitala. .
Kao oblik posuđenog kapitala koji poduzeće koristi u svom poslovanju, interne obveze prema dobavljačima karakteriziraju sljedeće glavne značajke:
Koncept obveza prema dobavljačima vrlo se često nalazi u računovodstvu i reviziji mnogih organizacija.
Vrste dugova
U bilanci možete pronaći nekoliko članaka posvećenih obvezama prema dobavljačima. Njegove glavne vrste su sljedeće:
dobavljačima za proizvode i usluge; pred zaposlenicima zbog neisplate ili kašnjenja plaća; pred poreznim uredom, povezan sa svim vrstama poreza i naknada u organizaciji; bankarskim organizacijama i drugim izvanproračunskim fondovima; drugima koji nisu gore opisani.
Također, dugove vrlo često uključuju dug prema osnivačima organizacije, na primjer, za neisplatu dividende na vrijeme.
Dakle, možemo zaključiti da su dug prema vjerovnicima nepodmirene obveze društva prema drugim poslovnim subjektima koji su ovoj organizaciji pružili određene vrste usluga ili prodali robu. Najčešći oblik obveza prema dobavljačima su obveze prema dobavljačima i izvođačima, odnosno za isporučene materijale u dugovanju, bez kojih poduzeće ne može funkcionirati.
Kako upravljati dugom
Kako se obveza prema vjerovnicima ne bi pretvorila u problem poduzeća, ono se mora naučiti upravljati. To se može učiniti u nekoliko koraka:
Procijeniti vrste obveza prema poduzeću i njihov utjecaj na financijsku stabilnost organizacije. To se radi pomoću bilance. Izračun koeficijenata; Mjere za smanjenje vjerovnika.
Analizom i regulacijom obveza prema dobavljačima u poduzeću treba se baviti računovođa. Sukladno tome, vrlo je važno da računovođa u vašem poduzeću ima potrebne kvalifikacije i iskustvo u radu s dugovima.
Zaključno, valja napomenuti da što manje obveza prema vjerovnicima poduzeće ima, to se ono smatra stabilnijim. Iz ovoga možemo zaključiti da visoki vjerovnik poduzeća negativno utječe na financijsku stabilnost organizacije, a također negativno utječe na njezinu solventnost i likvidnost. Za procjenu obima kreditnih obveza postoje posebni koeficijenti pomoću kojih možete saznati razinu takvog duga. Također, mnoge banke i investitori, kada proučavaju financijske rezultate poduzeća, obraćaju pažnju na obveze prema dobavljačima.
Obveze za plaćanje su:
(Obveze za plaćanje)
Odjeljak 1. Bit dugova.
Odjeljak 2 Analiza obveze prema naplati .
Obveze za plaćanje— je dug poduzeća prema drugim pravnim i fizičkim. osobe kao posljedica prethodnih radnji (događaja).
Obveze za plaćanje - je dug subjekta ( poduzeća. tvrtke, fizički lica) drugim osobama koje je ovaj subjekt dužan vratiti.
Suština obveza prema dobavljačima
obveze nastaju ako se datum primitka usluga (radova, robe, materijala i sl.) ne poklapa s datumom njihovog stvarnog plaćanja.
Odgovornost za zlonamjerno izbjegavanje povrata obveza predviđena je člankom 177. Kaznenog zakona Ruske Federacije.
U računovodstvu je uobičajeno razlikovati nekoliko vrsta obaveza prema dobavljačima: