Koliki postotak uzima broker mmvb. Brokerska provizija
Troškovi investitora za kupnju i prodaju vrijedne papire na burzi nisu samo porezi. Točan broj stavki troškova i njihova veličina ovise o uvjetima usluge određenog brokera i tarifnom planu koji odaberete.
1. Brokerska provizija za omogućavanje pristupa burzi. Naplaćuje se na temelju rezultata mjeseca ili svakog dana u kojem ste sklopili barem jedan posao. Bez poslova za razdoblje - bez provizije.
Provizija se u pravilu utvrđuje kao postotak od prometa klijenta. U prosjeku, provizija je 0,03-0,1%. Često možete pronaći tarifne planove s promjenjivom stopom: što je veći iznos za koji je klijent već sklopio transakcije putem brokera, to će postotak vrijediti za njega niži. Ovisno o specifičnom tarifnom planu, trenutna vrijednost promjenjive stope može se mijenjati unutar svakog dana i na temelju rezultata prethodnog dana ili prethodnog kalendarskog mjeseca.
U nekim slučajevima provizija se može odrediti ne kao postotak, već kao fiksni iznos za svaku obavljenu transakciju (od 30 rubalja).
Neki brokeri postavljaju minimalnu dopuštenu proviziju ispod koje ne može pasti. Minimalna provizija može se odrediti za svaku zaključenu transakciju, na kraju svakog trgovačkog dana ili kalendarskog mjeseca;
U brokerskim dokumentima često je navedena veličina provizije bez PDV-a, odnosno stvarni iznos provizije premašuje navedene brojke za 18%;
Neki brokeri nude aktivnim trgovačkim klijentima da plate proviziju, čiji je iznos ograničen odozgo - oko 25.000 - 35.000 rubalja mjesečno. Na primjer, takve uvjetno neograničene tarife nude Zenit banka i Unicom Partner;
2. Naknada za vođenje brokerskog računa. Za razliku od mjesečne minimalne provizije, ona se plaća bez obzira na to jeste li trgovali vrijednosnim papirima ili ne. U pravilu je 118-300 rubalja mjesečno i ne zadržava se ako klijentova provizija za proteklo razdoblje premašuje ovaj iznos. Pojedinačni brokeri nemaju naknadu za vođenje brokerskog računa. Konkretno, ne drže ga KIT Finance, Alfa-Bank, VTB24.
Osim toga, može se naplatiti jednokratna naknada za otvaranje brokerskog računa i registraciju novog klijenta na burzi (100-300 rubalja);
Ponekad se naknada za pretplatu odbija samo od onih klijenata koji imaju brokerski račun ili vrijednost portfelja ispod određene vrijednosti, na primjer, 50.000 rubalja, kao u brokerskoj kući Otkritie.
3. Naknada za depozitne usluge brokera. Preuzima skladištenje vrijednosnih papira i poslove obrade s njima. Može se naplaćivati dnevno, na kraju mjeseca ili jednom godišnje. Obično je to 100-300 rubalja mjesečno i ne zadržava se mjesecima u kojima niste obavljali nikakve transakcije na burzi, već ste jednostavno čuvali svoje vrijednosne papire.
Troškovi držanja vrijednosnih papira mogu uključivati sljedeće stavke:
a) pretplatu za vođenje depo računa;
b) godišnja ili mjesečna naknada za čuvanje vrijednosnih papira;
c) dnevna naknada za obradu transakcija razmjene vrijednosnih papira.
Depozitarne stope obično se objavljuju odvojeno od stopa za sve ostale posredničke usluge. Stoga je važno ne zaboraviti ih pronaći i zasebno proučiti kada uspoređujete uvjete usluge različitih brokera;
Neki brokeri dodatno naplaćuju jednokratnu naknadu za otvaranje i / ili zatvaranje depo računa (100-200 rubalja);
Dodatno, može se naplatiti provizija za kreditiranje dividendi na dionice i kamate na obveznice koje posjedujete (0,2-1,5% iznosa kredita).
4. Plaćanje za korištenje standardnog programa za sklapanje mjenjačkih transakcija (Quik, Netinvestor i sl.) obično se ne naplaćuje. Trebate platiti samo za dodatne softver ako se odlučite koristiti.
U slučajevima kada broker još uvijek naplaćuje naknadu za korištenje standardnog programa trgovanja, to je 100-300 rubalja mjesečno;
Ova se naknada može smanjiti za iznos plaćeni u obliku posredničke naknade.
5. Provizija razmjene pri kupnji ili prodaji dionica iznosi 0,01% vrijednosti paketa, ali ne manje od 3 kopejke po transakciji.
Prilikom kupnje ili prodaje obveznica provizija se obračunava prema formuli: 0,0001% * K, gdje je K broj kalendarskih dana preostalih do dospijeća obveznice. U tom slučaju provizija ne može prelaziti 0,01% iznosa transakcije i biti manja od 3 kopejke;
Neki brokeri uključuju zamjenske naknade kao dio vlastite provizije, odnosno ne morate ih dodatno plaćati.
6. Provizija za odobravanje ili podizanje novca s brokerskog računa u pravilu iznosi oko 0,2-1,5% iznosa transakcije. Najčešće ga brokeri drže samo prilikom povlačenja sredstava, a neki ga uopće ne naplaćuju.
7. Margin lending je dodatna, ali vrlo popularna usluga prilikom trgovanja dionicama. Stoga troškovi investitora koji aktivno koriste financijsku polugu ponekad premašuju sve ostale troškove.
Gotovinski zajmovi (za kupnju dionica s financijskom polugom) daju se po prosječnoj stopi od 14-18% godišnje. Zajmovi u dionicama (za otvaranje kratkih pozicija) - u prosjeku po stopi od 12-18% godišnje. Naknada se naplaćuje samo za prijenos marginskih pozicija na sljedeći dan. Posuđivanje u roku od jednog dana je besplatno.
Najčešće se naknada za korištenje marginalnog kredita tereti dnevno. Ako nastavite dulje držati otvorenu poziciju, stvarni trošak zajma će se pokazati nešto viši od deklariranog zbog činjenice da će porasti "kamate na kamate". Na primjer, ako ne zatvorite dugu marginu na 16% godišnje tijekom cijele godine, zapravo ćete morati platiti 17,3%;
Ako stope brokera koji vas zanimaju ne pokazuju jasno trošak posudbe u dionicama, potražite redak "brokerska provizija za sklapanje posebnih repo transakcija" ili slično - upravo u ovom retku se nalaze informacije koje su vam potrebne.
8. Plaćanje ostalih usluga posrednika - korisno, ali neobavezno. Na primjer, može se platiti pristup proširenom feedu vijesti, SMS obavijesti o stanju na tržištu i stanju vašeg računa, ispis svih papirnatih dokumenata itd.
Vodeći posrednici u maloprodaji (uključuje PDV) | ||||||||
Broker | Stopa | Komisija za vrijednosne papire | Trošak prijenosa marginskih pozicija | Provizija tržišta derivata, RUB / ugovor | Usluge depozita, RUB / mjesec | |||
% | Minimalno po danu, utrljati. | Minimum mjesečno *, rub. | U novcu,% godišnje | Dionice,% godišnje | ||||
Finam | Dan | 0,0354-0,0094 (min 41,3 rubalja po narudžbi) | 0 | 177 | 14 | 10 | 0,45 | 177 |
Fiksno | 0,0295-0,0094 | 0 | 3540 | 14 | 10 | 0,45 | 177 | |
BCS | Početak | 0,0354-0,0177 | 35,4 | 354 | Dogovara se individualno | 0,7-0,2 | 177 | |
Profesionalni | 0,0531-0,0177 | 35,4 | 177 | 1-0,24 | 177 | |||
Špekulativno | 0,0354-0,0177 | 35,4 | 354 | 1-0,24 | 177 | |||
Noć bez marže | 0,0566-0,0212 | 35,4 | 177 | 16 | 14 | 1-0,24 | 177 | |
Marža turbo | 0,0531-0,0236 | 35,4 | 177 | 16-8 | 14-8 | 1-0,24 | 177 | |
Sberbank | Neovisni | 0,2-0,007 | 0 | 0 | 12 | 10 | 0,9 | 0 |
Aktivan | 0,4-0,015 | 0 | 0 | 12 | 10 | 0,9 | 0 | |
VTB 24 | Standard investitora | 0,0413 | 0 | 0 | 14,5 | 11,5 | 1 | 150 |
Profesionalni standard | 0,0472-0,0212 | 0 | 0 | 14,5 | 11,5 | 1 | 150 | |
Alfa banka | Optimalno | 0,03-0,01 | 0 | 0 | 15,1 + 100 rubalja. na mjesec | Jednaka proviziji za razmjenu | 0,06% godišnje od cijene paketa | |
Profesionalni | 0,03-0,01 | 0 | 0 | |||||
Financijer | 0,05-0,005 | 0 | 0 | |||||
Aton | S početkom | 0,1652 | 0 | 0 | 24,46 | 16,75 | 2 | 0 |
Univerzalni | 0,0354-0,0118 | 0 | 0 | 15,33 | 10,5 | 100-10% provizije za razmjenu | 150 | |
Otvor | Univerzalni | 0,0472 (min. 0,01 rubalja po trgovini **) | 0 | 295 rubalja (ako neto imovina klijent manje od 50 tisuća rubalja) | 16,06 | 11,34 | 1,65-0,4 | 0,0118% od prosječni godišnji trošak portfelj (održava se jednom godišnje) |
Investitor | 0,0354 (min. 35,4 RUB po narudžbi) | 0 | 13,87 | 9,15 | 1,65-0,4 | |||
Investitor + | 0,0153 (min. 76,7 RUB po narudžbi) | 0 | 13,14 | 8,42 | 1,65-0,4 | |||
Profesionalni | 0,0767-0,0024 (min. 0,01 rubalja po trgovini **) | 0 | 13,14 | 8,42 | 1,65-0,4 | |||
Alor | Prvi | 0,05-0,03 | 30 | 150 | 17 | Od 11.38 | 200-25% provizije za razmjenu | 100 |
Aktivan | 0,08-0,01 | 30 | 150 | 15,99 | Od 9.92 | 100 | ||
Profesionalni | 0,04-0,025 | 30 | 150 | 17,99 | Od 12.84 | 100 | ||
KIT Financije | Baza | 0,06-0,03 | 0 | 0 | 14,45 | 14,88 | 0,45 | 8 RUB po danu (ako postoje operacije) |
Daljinski | 0,054-0,027 | 0 | 0 | 14,45 | 14,88 | 0,4 | ||
KIT broker | 0,035 | 0 | 0 | 14,45 | 14,88 | Nije dostupno | ||
Intenzivna | 0,06-0,0025 | 0 | 1000 | 14,95 | 14,88 | 0,45 | ||
Nattrader | Sve uključeno | 0,0372-0,0136*** | 0 | 400 | 20,08 | 20,08 | 1 | 0 |
* Uključujući naknade za održavanje brokerskog računa, ako postoji. Naknada se može smanjiti za iznos provizije. ** Prilikom izvršenja jednog naloga na burzi se može izvršiti više transakcija. *** Tarifa na web stranici tvrtke razlikuje se od navedene jer uključuje proviziju za zamjenu |
Sberbank nudi širok raspon skrbničkih usluga, uključujući:
- otvaranje svih vrsta računa vrijednosnih papira potrebnih za računovodstvo i prijenos prava za ruske i strane vrijednosne papire;
- pohrana i računovodstvo vlasničkih prava na vrijednosnim papirima, uključujući pohranu i računovodstvo dokumentarnih/nevlasničkih vrijednosnih papira;
- depozitne operacije u transakcijama s vrijednosnim papirima, uključujući korištenje korespondentnih depo računa Sberbank Rusije u međunarodnim klirinškim i namirnim centrima Clearstream Banking i Euroclear Bank;
- opterećenje obvezama vrijednosnih papira: upis i obračun založnih poslova;
- korporativne radnje izdavatelja: konsolidacija, pretvorba, dijeljenje, sudjelovanje na skupštinama dioničara putem punomoćnika;
- isplata prihoda od vrijednosnih papira, otkup vrijednosnih papira i kupona vrijednosnih papira.
depozitar PJSC Sberbank djeluje kao banka skrbnik za međunarodne depozitne banke The Bank of New York Mellon, J.P. Morgan i Citigroup o čuvanju i računovodstvu temeljne imovine za izdavanje i otkup depozitne potvrde(ADR / NDR).
Od 01.01.2019., Depozitar Sberbanke servisira 50 programa za dionice 29 ruskih kompanija koje izdaju temeljnu imovinu, uključujući: PJSC Sberbank, PJSC Magnit, PJSC MTS, PJSC NK Rosneft ", PJSC" MegaFon ", PJSC" nazvan po VD Shashina, PJSC Surgutneftegas, PJSC Gazprom Neft, PJSC Rostelecom, PJSC MMK, PJSC NCSP, PJSC AFK Sistema, PJSC LUKOIL itd.
Prednosti
Depozitar PJSC Sberbank jedan je od najvećih bankarskih depozitara u Rusiji i nudi svojim klijentima (rezidentima ili nerezidentima Ruska Federacija) cijeli niz depozitnih usluga s vrijednosnim papirima ruskih i stranih izdavatelja u svim regijama Ruske Federacije. Poslove depozita Sberbank provodi od 1997. godine.
PJSC Sberbank ima široku mrežu poslovnica u Rusiji i opslužuje više od 1,7 milijuna depo računa.
Klijenti depozitorija Sberbank PJSC mogu podnositi depozitne naloge i primati izvješća o izvršenju transakcija u više od 40 depozitnih točaka diljem Rusije. Za razmjenu informacija s klijentima Banka koristi različite vrste usluga na daljinu, uključujući Sberbank Online i SWIFT sustave.
Računovodstvo depozita provodi se centralizirano automatizirano informacijski sistem"Depozitar" (razvijen od strane PJSC Sberbank), koji ispunjava zahtjeve za vođenje depozitarnog računovodstva za regulatorni dokumenti RF, a također ima visok stupanj sigurnosti i tolerancije grešaka.
Mjere informacijske sigurnosti koje se primjenjuju na sustav odgovaraju najvišoj kategoriji, osiguravaju sigurnost i povjerljivost pohranjenih informacija. Njegova je visoka učinkovitost više puta dokazana, posebno tijekom "narodne" IPO-e OJSC NK Rosneft i PJSC Sberbank.
Procjena skrbnika Sberbank Rusije od strane klijenata
Tijekom niza zadnjih godina Depozitar Sberbanke sudjeluje u godišnjem istraživanju razine i kvalitete usluga koje provodi međunarodni specijalizirani časopis Global Custodian. Zahvaljujući visokim ocjenama koje smo dobili od naših klijenata u pogledu razine usluge, pouzdanosti i obradivosti usluga, Depozitar Sberbank PJSC uvijek potvrđuje svoju vodeću poziciju u odnosu na konkurente na rusko tržište i također je prepoznat kao jedan od najboljih depozitara tržišta u nastajanju u svijetu. Depozitar Sberbank PJSC dosljedno pokazuje visoke ocjene u svim kategorijama usluga za koje se istraživanje provodi i nagrađen je najvišim istraživačkim nagradama:
2018 | 2017 | 2016
| 2015 | 2014 |
![]() |
Sad se vraćam na temu brokerskih provizija. Od 2007. godine radim s BKS Company doo, u principu mi sve odgovara. Čak sam otvorio račun u Novosibirsku - nikad se nisam pojavio u uredu BCS - skeniranim e-mailom i originalima običnom poštom (tada sam živio u malom sibirskom gradiću 300 km istočno od Novosibirska, gdje nije bilo brokera, tri banke i jedan Internet davatelj Sibirtelecom, s kojim je bilo problema, da je bilo lakše napraviti internet preko satelitske antene, da, dobro, i vremena), prebacio je novac preko banke.
Od početka ove godine povukao sam sav novac za osobne potrebe - na računu su ostale samo 4 kopejke ...) A sada ću ga pokrenuti ponovo, a onda, ako je moguće, planiram dopuniti račun redovito na 30-50 tisuća rubalja mjesečno za kupnju.
Što imamo od provizija?
Provizija Moskovske burze - 0,01%.
Brokerska provizija BCS. Imam tarifu "Profesionalni". Najprikladnije za mene, tvrtka ima druge tarife, ali su više kao "novčana muljaža".
Tarifni plan "Profesionalni"
ali ne manje od 35,4 rubalja dnevno ( minimalni iznos naknada po danu) i najmanje 177 rubalja po kalendarskom mjesecu (minimalni iznos naknade za kalendarski mjesec), ako je tijekom tog dana (mjeseca) sklopljen barem jedan posao u jednom od trgovačkih sustava navedenih u ovom odjeljku ovog Dodatka.
Usluživanje depo računa za trgovanje (odjeljak za trgovanje depo računa) (mjesečno, ako postoje transakcije na računu), naknada tvrtke BCS Company LLC pri radu preko klirinškog depozitarnog društva CJSC iznosi: 177 rubalja.
Mjesečna naknada za korištenje računalnog programa QUIK MR “Broker” sustava ili webQUIK sustava iznosi 300 rubalja (PDV se ne naplaćuje), ako je na zadnji radni dan izvještajnog mjeseca ukupna vrijednost imovine na računu klijenta manja od 30.000 (trideset tisuća) rubalja. Mjesečna naknada za korištenje računalnog programa "Radna stanica informacijskog i trgovačkog sustava QUIK za džepna osobna računala PocketQUIK" (u daljnjem tekstu - QUIK radna stanica za PocketQUIK PDA) iznosi 200 rubalja (PDV se ne naplaćuje), ako je zadnji radni dan u izvještajnom mjesecu ukupna vrijednost imovine na računu klijenta je manja od 100.000 (sto tisuća) rubalja.
Nedavno BCS ima minimalnu proviziju za račune manje od 100.000 rubalja. čak bez obavljanja transakcija.
25. Minimalna naknada brokera
25.1. Uz naknadu BCS Company LLC za pružanje posredničkih usluga stručni sudionik tržište vrijednosnih papira koje Klijent plaća u skladu s ovim Dodatkom i (ili) Dopunskim ugovorom uz Opći ugovor, Klijent koji u okviru Općeg ugovora o svom trošku obavlja transakcije i (ili) druge poslove na mjesečnoj razini, bez obzira na to što Klijent podnosi naloge i zaključuje u izvršenju ove upute transakcije u odgovarajućem mjesecu, minimalnu brokersku naknadu plaća LLC BCS Company u iznosu od 200 (dvjesto) rubalja, umanjeno za sljedeće vrste naknade, provizije, naknade zadržane ili podložne odbitku od Klijenta u odgovarajućem mjesecu :
25.1.1. naknada BCS Company LLC za transakcije u svim sustavima trgovanja u kojima se klijent servisira u skladu s uvjetima Općeg ugovora, uključujući trgovački sustav Moskovske burze ( Tržište valuta), i na tržištu bez recepta; itd. ...
Uvijek me čudila sposobnost odvjetnika da sve toliko pobrkaju. Zato nije moglo biti lakše napisati ovo: „Klijent koji je u okviru Općeg ugovora obvezuje transakcije i (ili) druge poslove o vlastitom trošku, mjesečno, bez obzira na to što Klijent podnosi naloge i sklapa transakcije u izvršenju ovih naloga u odgovarajućem mjesecu, BCS Company doo plaća minimalnu brokersku naknadu u iznosu od 200 (dvjesto) rubalja, umanjeno za sljedeće vrste naknada, provizija, naknada, zadržanih ili podložnih zadržavanju od Klijenta u relevantnom mjesecu."
Oni. « Klijent koji u okviru Općeg ugovora sklapa poslove i (ili) druge poslove o svom trošku, mjesečno ", a ne obavlja -" bez obzira na to što Klijent podnosi naloge i sklapa transakcije u odgovarajućem mjesecu za izvršenje ovih naloga. Kako to razumjeti ??? Provizija će biti, čak i ako nema poslova ili ih je bilo. Čini se da čak i da nije.
Ispada ako imate račun od 100.001 rublje. a niste sklapali poslove - neće vam uzeti ništa, a ako 99.999 rubalja, onda 200 rubalja, što je 0,2% mjesečno ili -2,4% godišnje. Politika protiv malih investitora u punom je zamahu.
Postoje i troškovi ako iskoristite financijsku polugu, ali ja ću ovu priliku koristiti vrlo rijetko (gotovo nikad) - na primjer, ako je indeks volatilnosti RTSVX veći od 110 bodova (to je bilo tijekom krize 2008.-2009.), sada je ispod 25.
Zaključci.
Jasno je da je broker zainteresiran za velike klijente, pa je bolje ne ići s početnim iznosom manjim od 100.000 rubalja (a nećete imati veliku korist s iznosima manjim od 100.000 rubalja) - ne vrijedi dati 200 rubalja mjesec dana samo tako. I tada se ne isplati kupovati za male količine (5-25 tisuća rubalja). Ponekad susrećem preporuke da redovito kupujete barem malo (5000-10000 rubalja mjesečno) dionice i tada ćete postati bogati. Ali vrlo je rijetko da takvi izračuni uzimaju u obzir režijske troškove. Druga je stvar uštedjeti do potrebnog iznosa bankovni depozit a zatim kupiti dionice ako su cijene dionica razumne.
Izračunao sam ukupne režijske troškove investitora, ako, na primjer, već ima više od 100.000 rubalja na svom računu i kupuje jednom mjesečno u jednom trgovačkom danu po tarifi „Profesionalno“ u BCS-u. Najviše me zanima raspon od 30-100 tisuća rubalja.
Grafički to izgleda ovako
Kako više iznosa posao, to isplativije. U principu, troškovi su prihvatljivi od 360-364 rubalja mjesečno za kupnje od 60.000-100.000 rubalja (0,36-0,60% iznosa), budući da, mislim, neću kupovati svaki mjesec, a novac će se nakupljati.
Vjerojatno ne bi bilo ispravno pisati samo o BCS-u, možda ću promijeniti brokera.
Sberbank. Tarifni plan "Nezavisni"
U Sberbanku nema troškova depozita i minimalnih provizija (još ne), kao rezultat toga, brojke su 3-7 puta niže za iznose od 30-100 tisuća rubalja nego u BCS (!). Ali postoji neka čudna naknada za USB ključ od 1990 rubalja, ovo je jednokratna naknada, koliko sam razumio, samo koliko dugo, onda ga više nećete morati mijenjati ??? Ali očito je sve ovo izmišljeno u sigurnosne svrhe ...)
Alfa banka. Tarifni plan "Optimalan"
Nisam u potpunosti razumio tarife u Alfi. Toliko im je skupo s programom KVIK, ali ako radite za Alfa-Direct, onda je općenito novčić jeftiniji nego u Sberbank ??? Još 500 rubalja za USB stick s EDS-om opet. Osim toga, depozitar uzima 0,06% godišnje od Tržišna vrijednost vrijednosnih papira (!), do 2-3 milijuna rubalja je još uvijek isplativo.
VTB 24. Tarifa "Investitor Standard".
A ovdje je 2 puta jeftinije nego u BCS...
Finam Tarifni plan "Dnevno"
Čini se da su tarife prilično niske, ali postoji vrlo važna točka - „Istovremeno, veličina brokerske provizije za izvršenje (djelomično izvršenje) naloga jednog klijenta, s izuzetkom naloga za obavljanje transakcija na Standardno tržište je barem 41 rub. 30 kopejki“To mijenja sve. Veličina provizija će se pokazati puno veća nego u mojim izračunima. Finam - definitivno ne.
IT-Invest. Tarifni plan "Favorite"
Evo, samo KVIK nije upoznat, tarife su veće od onih u BCS-u, ako sam dobro razumio minimalno 300 rubalja za brokera i 300 rubalja za depozitar će vam biti uzeto ako je bilo transakcija ...
Otvaranje tarife"profesionalac"
Rezultat su najniže tarife - čak niže nego u Sberbanku. Ako je račun manji od 50 tr, tada također uzimaju minimalnu proviziju od 295 rubalja u svakom slučaju. Ako nisam ništa propustio, depozitar ne uzima novac, ako je tako, onda je sve ispravno. Kolege, pišite u komentarima.
Kao rezultat toga, ispada da BCS nije tako dobar u tarifama ...
Zanimali su me Sberbank, Alpha i Otkritie. Klijenti Sberbank, Alpha i Otkrytie pišu u komentarima - kako je kvaliteta usluge i tarife u redu ??? Ako trebam obavljati transakcije ne više od jednom mjesečno s dionicama na MICEX-u u iznosu od 30-100 tr. ???
Uostalom, ako su tarife u BCS-u nekoliko puta veće nego u Sberbanku, Alfi i Otkritieu, zašto se onda kupci tamo ne presele iz BCS-a? A tu su i drugi brokeri - KIT-Finance, Uralsib, ALOR i tako dalje ... Je li vrijedno prepustiti BCS drugom brokeru za 100-250 rubalja mjesečno ???
Sudeći po statistici za ovu i prošlu godinu u lipnju, količine padaju, ali zašto "skupi" BCS ne pada jače??? Trebam li se ili ne trebam trzati???
lipanj 2013
lipnja 2012
cekam vase komentare...
Više stopa brokera na tržištu derivata FORTS -
Od brokera ili društvo za upravljanje, investitor bi trebao biti svjestan dodatnih troškova koji nastaju s otvaranjem i održavanjem računa. Budući da broker (ili MC) djeluje kao posrednik između vas i burze, on uzima proviziju za svoje usluge.
Mogu se značajno razlikovati, ali sve predstavljaju skup provizija za određene usluge.
Koje su provizije
Brokerska provizija za omogućavanje pristupa burzi... Obično se postavlja kao postotak prometa korisnika (postotak iznosa transakcije ili dnevnog prometa). Najčešće, s povećanjem prometa, postotak provizije se smanjuje. U nekim slučajevima broker može postaviti fiksnu proviziju (na primjer, najmanje 34 rubalja dnevno). Provizija se naplaćuje za dan ili mjesec u kojem je obavljena barem jedna transakcija. Sukladno tome, ako nije bilo transakcija, provizija se ne naplaćuje.
Naknada za upravljanje računom... Brokeri i društva za upravljanje mogu naplaćivati paušalne naknade za održavanje računa. Iznos se naplaćuje bez obzira na to jesu li transakcije izvršene ili ne. Ali češće nego ne, nema provizije za održavanje računa kod brokera.
Naknada za pristup standardnom programu za sklapanje transakcija (na primjer, QUIK). Rijetko je, ali ipak. Na primjer, broker JSC FINAM nudi vezu s QUIK-om za 350 rubalja.
Osim toga, postoji niz posredničkih usluga za koje se može naplatiti provizija: provizija za kreditiranje i podizanje novca s računa, provizija za maržno posuđivanje. Usluge pružanja dokumenata, SMS-informiranja i sl. mogu se platiti.
Depozitarna komisija... Smatra se odvojenim od posredništva. U pravilu se tereti ako dođe do kretanja na računu klijenta jednom mjesečno, bez obzira na broj transakcija. U pravilu, provizija depozitara iznosi u prosjeku 100-200 rubalja mjesečno.
Zasebno, morate imati na umu proviziju Moskovske burze. Prilikom prodaje ili kupnje dionica naplaćuje se 0,01% vrijednosti paketa, ali ne manje od 3 kopejke po transakciji.
IIS od brokera
Razmotrite tarife prvih pet brokera (prema broju otvorenih investicijskih računa). Odmah napominjemo da može biti puno opcija i nijansi, pa se svaki pojedinačni slučaj mora razmotriti zasebno. Na primjer, uzimamo prosječni portret investitora početnika. To je osoba koja samostalno obavlja kupoprodajne transakcije. Razmatramo stope brokera za IIS samo za tržište dionica... Učestalost trgovanja u skladu je s vrstom konzervativnog investitora, a ne agresivnog trgovca.
Broker | Naziv tarife | Brokerska provizija | Naknada za pretplatu | Otvaranje IIS-a na mreži | Plaćanje za pristup Internet trgovačkom programu | Komentari (1) |
PJSC "Sberbank" | Neovisni | 0,006% -0,165% prometa po danu trgovanja | – | Ne | 850 rubalja (za mobilnu verziju) | |
dd IC "FINAM" | Dan | 0,00944% -0,0354% stopa za jedan izvršeni nalog klijenta | 177 (umanjeno za iznos brokerske naknade koju je klijent platio (platio) za obračunski mjesec na odgovarajućem računu klijenta) | Da | 350 rubalja (samo WebQuik), | Veličina brokerske provizije za izvršenje (djelomično izvršenje) naloga jednog klijenta iznosi najmanje 41 rublju. 30 kopejki |
OTKRITIE BROKER dd | Samoupravljanje IIS-om | 0,057% bez obzira na volumen transakcije, ali ne manje od 0,04 rubalja po transakciji | 200 rubalja mjesečno za račune ispod 50 tisuća rubalja | Da | 250 rubalja | |
DOO "BCS" | BCS-Start | 0,0177% -0,0354% dnevnog prometa | 354 mjesečno ili 35,4 na dan transakcije | Da | – | |
VTB 24 (PJSC) | Investitor Standard | 0,0413% prometa dnevno | – | Ne | – |
IIS od društava za upravljanje
Budući da društva za upravljanje nude ne samo pristup razmjeni, već i profesionalno upravljanje kapitala, s njima sklapate ugovor o povjerenju i stječete gotove strategije. Ako niste spremni samostalno donositi odluke, ali ste voljni vjerovati profesionalcima, pobliže pogledajte prijedloge društava za upravljanje.
O proizvodima društva za upravljanje detaljnije ćemo govoriti u sljedećem pregledu, a sada ćemo se usredotočiti na naknadu koju društva za upravljanje uzimaju za svoje usluge.
Vrijedi napomenuti da često i brokeri i društva za upravljanje pripadaju istoj financijskoj obitelji, dok su potpuno različite, čak i konkurentske organizacije. Klasičan primjer: brokersko poslovanje Sberbank i Sberbank Asset Management, Otkritie Broker i Otkritie MC. Svaki holding ima svoju strategiju u radu s IIS-om.
Osim provizije za otvaranje i vođenje računa, društva za upravljanje mogu imati i troškove u obavljanju svojih dužnosti. Troškovi se odbijaju od imovine na računu IIS-a u visini stvarnih rashoda. Ovi troškovi uključuju:
- upisničke i druge naknade koje se naplaćuju prilikom preknjižbe vlasništva nad vrijednosnim papirima pod upravljanjem, plaćene u korist upisnika i depozitara,
- naknade depozitara/registrara za vođenje skrbničkih računa/osobnih računa na kojima se vode vrijednosni papiri pod upravljanjem,
- provizije trgovačkih sustava, mjenjačkih platformi,
- naknade brokerima koje privuče upravitelj za sklapanje poslova s vrijednosnim papirima novčanim sredstvima koja su vlasništvo osnivača uprave,
- troškovi ovjere dokumenata za otvaranje potrebnih računa prema ugovoru,
- provizije koje plaća upravitelj za prijenos sredstava od strane osnivača uprave na upravljanje povjerenjem po dogovoru, plaćanjem kreditnom karticom,
- troškovi povezani s prijenosom imovine osnivača uprave na upravljanje i njezinim povratom s upravljanja,
- ostali dokumentirani troškovi koje je upravitelj imao tijekom upravljanja imovinom prema ugovoru.
Društvo za upravljanje | Minimalni iznos otvaranja | Minimalna dopuna | Broj strategija | Online otvaranje IIS-a | Nagrada Kaznenog zakona |
LLC UK "Alfa-Capital" | 10000 | 10000 | 3 | Da | Na ulazu plaćate proviziju, koja iznosi 2% - “Upraviteljska naknada za plasman”. Osim toga, predviđena je provizija od 2% godišnje za upravljanje povjerenjem IIS-a - „Naknada menadžera za upravljanje“. |
100000 | 50000 | 2 | Da | Nagrada se sastoji od dva dijela: 1% iznosa sredstava koje klijent prenese na IIA, uključujući dodatno prenesena tijekom tromjesečja u kojem je IIA otvoren, i 0,25% tromjesečno od iznosa sredstava koje klijent prenese na IIA od datuma otvaranja IIA do kraja tromjesečja, za koje se plaća zadržava, umanjeno za iznos prvog dijela naknade. Prilikom otvaranja IIS-a putem osobnog računa naknada društva za upravljanje je: 0,25% tromjesečno od iznosa sredstava koje klijent prenese na IIA od datuma otvaranja IIA do datuma završetka tromjesečja za koje se naknada zadržava |
|
LLC UK "Otkrytie" | 50000 | 15000 | 8 | Da | Nagrada menadžera sastoji se od naknada za upravljanje i bonusa za uspjeh. Plus dodatna naknada, ako je osigurana u okviru posebne strategije. Na web stranici Ujedinjenog Kraljevstva nema naznaka o visini naknade. Provizija se može izračunati pomoću formula navedenih u model ugovora upravljanje povjerenjem. |
LLC IC "QBF" (QBF) | 300000 | bilo koji | 3 | Ne | 1. Naknada za upravljanje iznosit će 1-1,5% 2. Nagrada za uspjeh 5-10% |
LLC "UK" Finam Management" | 500000 | – | 10 | Ne | 1. Fiksno, od prosječne NAV, uključujući PDV - 2% 2. Od prihoda od ulaganja - 15% |
LLC UK "Alfa-Capital" nudi tri strategije s različitim investicijskim ciljevima i, sukladno tome, pokazateljima. Sve tri strategije objedinjuje činjenica da se sredstva ulažu u imovinu ruskih izdavatelja.
V Upravljanje imovinom Sberbank dd možete odabrati jednu od dvije strategije - rublju ili dolar. Posebnu pozornost treba obratiti na činjenicu da se naknada društva za upravljanje mijenja ovisno o tome jeste li otvorili IIS online ili u uredu (spoiler: otvaranje IIS-a online je jeftinije).
LLC UK "Otkrytie" predstavlja širok raspon konzervativnih, agresivnih i umjerenih strategija, ali skromno šuti o visini svoje naknade. Visina naknade iz Kaznenog zakona sastoji se od tri varijable, od kojih se svaka izračunava pomoću formule. Tehnika izračuna može se pronaći u standardnom ugovoru tvrtke http://www.open-am.ru/common/img/uploaded/PDF-files1/am/trust-deed_250717.pdf
LLC IC "QBF" (QBF) nudi nekoliko strategija za IIS. Moguće je prijevremeno podizanje sredstava s računa, međutim, u tom slučaju bit će potrebno vratiti primljena sredstva državi. Treba napomenuti da svi brokeri i društva za upravljanje ne dopuštaju rano zatvaranje IIS-a. U sklopu strategija predlaže se kupnja dionica, obveznica, provođenje REPO transakcija s središnjom drugom stranom, kao i kupnja dionica zatvorene dionice investicijski fond Nekretnine (ZPIFN) "CUBIEF REAL ESTATE" i OPIF "CUBIEF EUROBONDS".
LLC "UK" Finam Management" nudi 10 svestranih strategija dostupnih na IIS-u. Istina, visoki minimalni ulazni prag (500.000 rubalja) čini ih manje dostupnim širokom rasponu ulagača.
Ovaj članak pruža opće odredbe i uvjetima. Ali u svakom slučaju potreban je individualni pristup.
Prilikom otvaranja brokerskog računa, klijent brokera se suočava s potrebom plaćanja provizije. Brokerska provizija je izvor prihoda za brokerske tvrtke i banke te je nemoguće potpuno izbjeći njegovo plaćanje. Ali uvijek možete pokušati smanjiti posredničku proviziju. Prvo, pogledajmo vrste provizija za ruske brokere.
Brokerska provizija
Sama brokerska provizija u pravilu uključuje proviziju od prometa, proviziju za prekoračenje ("proviziju poluge") i druge provizije, kao što su: minimalna mjesečna provizija, provizija za predaju naloga iz glasanja, provizija za programe trgovanja, provizije za primanje raznih potvrda i izjava, provizije za ostale usluge. Provizija od prometa varira od posrednika do brokera, ali u pravilu iznosi nekoliko stotinki postotka prometa, no gotovo svi brokeri imaju tarife koje sugeriraju više visoka stopa- od jednog do nekoliko desetaka posto dnevnog prometa. Dakle, što nam to daje u praksi? Na primjer, uzmimo pravog brokera i uzmimo pravi tarifni plan. Razmotrimo primjer brokera Alor +. Tarifni plan - "Prvi". Uvjete za ovu tarifu možete pronaći u tabeli:
Promet po danu trgovanja (RUB) | Brokerska naknada |
do 500.000 | 0,05 % |
od 500.001 do 1.000.000 | 0,045 % |
od 1.000.001 do 10.000.000 | 0,035 % |
preko 10.000.001 | 0,03 % |
Dakle, recimo da smo otvorili račun kod Alor + za 100 tisuća rubalja i svaki dan izvršimo 3 pune transakcije s polugom od 1 (tj. za 200 tisuća - 100 tisuća vlastitih i 100 tisuća koje nam daje broker) . Transakcije ne prenosimo preko noći, stoga ne plaćamo kamate na višak. Izračunavamo mjesečnu proviziju: 3 pune ponude od po 200 tisuća = 6 operacija (1 potpuni posao = posao za ulazak u poziciju i posao za izlazak) - dnevni promet je 1,2 milijuna 1.200.000 * 0,035% = 420 rubalja - provizija u danu U mjesecu u prosjeku 22 trgovački dan: 420 * 22 = 9240 rubalja. Nije loša provizija - više od 9% mjesečno depozita, ali sve je relativno. Uz pravi pristup trgovanju i pravo trgovački sustav od svakog zaključenog posla možete zaraditi 0,5 posto depozita s prosjekom (uzimajući u obzir profitabilne i neprofitabilne), što je po našim uvjetima 66 zatvoreni poslovi donosi 33% mjesečno. Ovo su značajke unutardnevno trgovanje- troškovi provizije su značajni, ali rezultat, ako se radi ispravno, nije loš. Kako smanjiti provizije opisano je u nastavku. Osim provizije od prometa, posrednik uzima i tzv. proviziju od viška novac i vrijednosne papire. Prije uvođenja T+ načina trgovanja, ova provizija se zvala "provizija za marginu pozajmljivanje". Suština ove brokerske provizije je da se trgovac/ulagatelj plaća za prekoračenje pozicije preko veličine vlastitih sredstava(sigurnost). U prosjeku, brokeri naplaćuju 10 do 25 posto godišnje za višak gotovine i vrijednosnih papira. Provizija se naplaćuje dnevno na temelju 1/365. (ili 1/366.) stope.
Depozitarna komisija
Depozitarna komisija obično se tereti kada dođe do kretanja na računu klijenta jednom mjesečno, bez obzira na broj transakcija. U pravilu, provizija depozitara iznosi u prosjeku 100-200 rubalja mjesečno. Na robi se depozitar tereti samo ako postoji kretanje na računu vrijednosnih papira, a ne na brokerski račun... Što to znači u praksi? Ako trgujemo samo unutar dana i poklapaju se stanja vrijednosnih papira na početku dana i na kraju dana, tada neće biti kretanja na računu vrijednosnih papira. To jest, na primjer, počeli smo trgovati sa samo 100 tisuća rubalja na računu (nema vrijednosnih papira), napravili određeni broj transakcija dnevno i na kraju dana imali smo 105 tisuća rubalja, nije bilo pozicija na vrijednosne papire. Čak i uzimajući u obzir namire u novom T+ modu, neće biti kretanja vrijednosnih papira na računu vrijednosnih papira. Ipak, pojedini brokeri naplaćuju depozitarnu proviziju, tvrdeći da kretanje računa (pitam se što je to bilo?), Dakle, proviziju treba otpisati. Druga mogućnost otpisa depozitarne provizije je postotak (obično vrlo mali) od vrijednosti vrijednosnih papira koji se drže na skrbničkom računu. Takve su sheme prilično rijetke.
Kako ne biste svaki put ručno brojali provizije, koristite naš kalkulator brokerske stope... Kalkulator će automatski izračunati provizije na temelju navedenih parametara i dati vam rezultate za nekoliko desetaka tarifni planovi različiti brokeri.
Kako mogu smanjiti proviziju?
Prijeđimo sada na najzanimljiviju stvar: kako smanjiti brokersku proviziju bez smanjenja obujma trgovanja i, na taj način, bez smanjenja vaših mogućnosti? Vrlo je jednostavno – dio provizije možete vratiti putem posebnih usluga rabata. Koliko mogu dobiti natrag proviziju? Obično vam usluga omogućuje povrat od 7 do 50% provizije od prometa, ovisno o brokeru. Izračunajmo koliko izlazi. Vratimo se na primjer koji smo pogledali gore. Primjerice, nadoknada jedne od usluga Alor + iznosi 15% provizije od prometa. Malo više, računali smo proviziju brokera na 9240 rubalja mjesečno. 15 posto ovog iznosa - 1.386 rubalja mjesečno ili 16.632 rubalja godišnje. Oni. od početnog depozita od 100 tisuća - to je više od 16,5% godišnje! Sada pokušajte pronaći dionice koje dosljedno isplaćuju 16,5%. Ali možete pronaći posrednika s veliki postotak nadoknada, na primjer, 25 ili čak 50%! Odnosno, svaki četvrti ili čak drugi dogovor bit će vam besplatan.
- Kako dobiti Metro Cash & Carry karticu za pojedinca - dobivanje kartice i popisa dokumenata Registracija Metro kartice
- Primjer registracije akta mirenja međusobnih obračuna
- Kako povući novac s YouTubea (YouTube) i Google Adsense (Google Adsense) na karticu Sberbanke: Potpuni vodič
- Aktivni prihodi: vrste i stvaranje izvora