Tablica vrsta kreditnih rizika. Metode upravljanja kreditnim rizikom
Procjena kreditnog rizika - utvrđivanje maksimalno mogućeg gubitka koji banka može dobiti s danom vjerojatnošću u određenom vremenskom razdoblju. Razlog gubitka može biti smanjenje vrijednosti kreditnog portfelja zbog djelomične ili potpune nesolventnosti zajmoprimaca do trenutka otplate zajma.
Uobičajeno je da se zasebno razmatraju sljedeće vrste kreditnih rizika:
Rizik neplaćanja iznosa duga i kamata na njega od strane jednog zajmoprimca na vrijeme. Ovaj rizik povezan je s izdanim zajmovima, mjenicama, obveznicama itd .;
Rizik smanjenja vrijednosti dijela imovine zajmodavca ili rizik da će stvarna profitabilnost ovog dijela imovine biti znatno niža od očekivane razine U ovom je slučaju izvor kreditnog rizika kreditni portfelj u cjelini, a ne pojedinačni zajmovi.
Izbor najboljeg načina procjene kreditnog rizika uvelike ovisi o segmentu kreditiranja.
Za procjenu kreditnih rizika povezanih s pojedinim zajmoprimcima, u pravilu se koriste dvije metode, a najčešće u kombinaciji. Riječ je o subjektivnim procjenama stručnjaka i modelima bodovanja temeljenim na metodama matematičke statistike.
Svaki od ovih pristupa ima prednosti i nedostatke. Na primjer, bilo koja statistička metoda uzima u obzir prošle rezultate. Međutim, oni ne daju uvijek odgovor na to kako bi se ponašao ovaj ili onaj odbijeni zajmoprimac ako dobije zajam. Štoviše, ekonomska se situacija neprestano mijenja. Stoga procjena prošlih podataka ne daje uvijek apsolutno točnu prognozu.
U pravilu se za procjenu kreditnog rizika izrađuje računalni program koji kombinira niz pristupa. Štoviše, većina financijskih institucija ima vlastite programe, a metode ugrađene u njih su poslovna tajna.
Procjena kreditnog rizika portfelja u cjelini još je izazovniji. Ovdje postoje dva pristupa.
Prvo, kvalitativna procjena koja se temelji na opisu podataka o zajmoprimcima. To uzima u obzir pokazatelje financijske stabilnosti, poslovne aktivnosti, likvidnosti i profitabilnosti, kao i likvidnost kolaterala, drugo, kvantitativnu procjenu u kojoj se kvalitativni parametri procjenjuju u numeričkom smislu kako bi se utvrdila granica gubitaka na transakciji. Ovo stvara alat koji se može koristiti za upravljanje rizicima u poslovnom planiranju.
Za kreditne institucije postoje preporuke Odbora za procjenu rizika iz Basela. Banke se potiču da se oslanjaju na vanjske rejtinge koje dodjeljuju neovisne agencije i kreiraju vlastite interne kreditne rejtinge.
Istodobno, vlastiti rejting trebao bi uzeti u obzir neočekivane i očekivane gubitke. Pokazatelji vjerojatnosti neispunjavanja obveza, vrijednost rizične imovine, udio mogućih gubitaka i ukupan iznos kreditnih gubitaka izračunavaju se odvojeno.
Postoji nekoliko metoda za ublažavanje kreditnih rizika. Na primjer, diverzifikacija portfelja, postavljanje ograničenja na transakcije, rezervni fondovi u slučaju gubitaka, kao i osiguranje zajma.
Sastavni dio suvremenog poslovnog svijeta takva je vrsta prikupljanja sredstava kao što je pozajmljivanje. Kreditiranje je jedan od glavnih oblika zaduživanja koje poduzeća aktivno koriste. U manjoj mjeri tvrtke prakticiraju međusobno posuđivanje sredstava, iako takve aktivnosti nisu zabranjene zakonom. Također u poslovnoj praksi postoje operacije koje se nazivaju komercijalnim zajmom. U njima se proizvodi ili dobra dostavljaju kupcu uz dogovoreno odgodu plaćanja. To su svi zajmovi i oni imaju poseban kreditni rizik, o čemu će biti riječi u ovom članku.
Suština kreditnog rizika
Riječ "kredit" ima latinske korijene i dolazi od riječi kredit (povjerenje, vjera). Osoba koja je izdavala novac i vjerovala primateljima u pitanju vraćanja novčanih zajmova zvala se vjerovnikom tijekom Rimskog carstva. Kako je vrijeme prolazilo, kamatari su postajali rašireni vjerovnici. Da bi njihov posao procvjetao, postalo je potrebno nešto značajnije i pouzdanije od jednostavne vjere. Tako se u početku rodila jednostavna analiza koja se postupno počela nadopunjavati naprednijim metodama procjene i upravljanja.
Suvremeni svijet ispunjen je povijesnim nasljednicima lihvarskog zanata - komercijalnim bankama. Te strukture imaju snažan sustav upravljanja, alate za automatizaciju na visokoj razini, čvrst sustav vanjske kontrole (Središnja banka Ruske Federacije) i, naravno, razvijeno upravljanje rizicima. Upravljanje kreditnim rizikom u posljednjem desetljeću izazvalo je poseban metodološki interes u svezi s intenziviranjem sljedećih događaja.
- Trend opadanja profitabilnosti kreditnih institucija postaje sve aktivniji.
- Broj kreditnih gubitaka raste, sve veći broj njih dobiva publicitet u Rusiji i u svijetu.
- Rast ukupnog obima posudbi poduzeća, uklj. u obliku bankovnih zajmova.
- Razvoj tržišta za takozvane "smeće" obveznice s visokim prinosima i niskim rejtingom.
Pod kreditnim rizikom podrazumijevamo vjerojatnost da će dužnik prekršiti uvjete ugovora o zajmu (ugovor o nabavi), koji se sastoji u prijetnji djelomičnim ili potpunim gubitkom vjerovnikovih sredstava i očekivanom naknadom za korištenje sredstava. Rizik nastaje kada zajmodavac donese odluku o izdavanju zajma ili isporuci proizvoda na kredit. Kreditni rizik očituje se u područjima u kojima uspjeh kreditiranja ovisi o namjerama i uspješnosti drugih ugovornih strana, izdavatelja i zajmoprimaca.
Upravljanje kreditnim rizikom sastoji se u utvrđivanju razloga nespremnosti ili nesposobnosti zajmoprimaca da ispune obveze, odabiru metoda za smanjivanje rizika i provedbi odluka donesenih o njihovom smanjenju. Uzimajući u obzir gore navedeno, kreditni rizik može se razmatrati sa stajališta kreditne institucije, sa stajališta poduzeća kao zajmoprimca i sa stajališta poduzeća koje djeluje kao zajmodavac ili dobavljač koji kreditira kupca.
Ovaj se članak usredotočuje na prvo mjesto. To opravdava činjenica da bankarsko okruženje danas ima najrazvijeniju kulturu postupanja s rizicima. Uz to, kreditni rizici i načini njihovog ublažavanja identični su za sve tri imenovane pozicije. I oslanjamo se na iskustvo banaka kao metodološku odskočnu dasku, primjenjivu uz određena pojednostavljenja svugdje, uključujući komercijalnu sferu.
Klasifikacija kreditnog rizika
Kreditni rizici i načini njihovog smanjenja u svojoj suštini i slijedu upravljanja ne razlikuju se značajno od ostalih vrsta rizika i metoda rada s njima. Takav rad uključuje sljedeće faze:
- identifikacija i identifikacija;
- kvalitativna i kvantitativna procjena;
- izrada plana odgovora na rizik;
- ograničavajući rizik;
- trenutna kontrola i praćenje izvršenja.
Postoji velik broj pristupa podjeli kreditnih rizika na vrste. Među njima postoji opća klasifikacija kreditnih rizika koja se temelji na atributu izvora formiranja. S tim u vezi razlikuju se dvije glavne rizične skupine.
- Skupina vanjskih rizika. Makroekonomski čimbenici uzrokuju vjerojatnost nepovoljnih posljedica za zajmodavca, što je povezano s privremenim poteškoćama, nesolventnošću ili neispunjavanjem dužnika. Ova skupina uključuje državne, političke, makroekonomske i druge vrste takozvanih sustavnih rizika.
- Skupina unutarnjih rizika, koja se naziva i nesustavnom. Interni rizici svojstveni su ne samo kreditnim institucijama, već i zajmoprimcima. U prirodi su različite. U tom smislu, akcije banke na određeni način podupiru tvrtku u radu s kreditnim rizicima, ali je nikako ne zamjenjuju.
Podjela kreditnih rizika prema glavnim klasifikacijskim kriterijima
Iznad je klasifikacijska shema za podjelu kreditnih rizika na vrste. Strukturu rizika kreditne institucije teško možemo nazvati homogenom. Sam koncept kreditnog rizika s pozicije banke sastoji se od alternativnih mogućnosti rizika temeljenih na vrstama i oblicima bankarskih usluga. S tim u vezi, preporučljivo je razmotriti glavne vrste kreditnog rizika, čija su obilježja dana u tabličnom obliku.
Karakteristike glavnih vrsta kreditnog rizika banke
Za prvu vrstu rizik leži u vjerojatnosti gubitka cjelokupnog iznosa zajma, a rizik se povećava zbog duljine kreditnog postupka. Za izračunati rizik procjenjuje se isti redoslijed moguće štete. Gubici na riziku prije namire mogu nastati u vezi s zamjenom neuspjele transakcije i zamjenom druge ugovorne strane u iznosu troškova pronalaska partnera i sklapanja novog sporazuma. U načelu treba napomenuti da se gotovo sve transakcije koje provodi kreditna institucija mogu razmatrati u kontekstu kreditnog rizika. I sve su njegove vrste uključene na ovaj ili onaj način.
Raspodjela vjerojatnih kreditnih rizika između bankarskih operacija
Zajmoprimac je problematični objekt kreditnog rizika, stoga se najveća pažnja posvećuje smanjenju prijetnji povezanih s izdavanjem i otplatom zajmova. Zadatak je kreditnog operatora utvrditi čimbenike koji zajmoprimca dovode u situaciju nemogućnosti ili nespremnosti za isplatu zajma. Ta se situacija u pravilu pojavljuje u kontekstu velikih gubitaka tvrtke koja se zadužuje.
Utvrđivanje kreditnih rizika
Specifičnost bankarskih usluga za kreditiranje klijenata je potreba za dubokom dijagnozom unutarnjih uvjeta aktivnosti dužnika. Oni su izvori rizika nevraćanja zajma. S tim u vezi, stručnjaci dijagnosticiraju sljedeće vrste rizika tvrtke.
- Rizici neispunjavanja obveza od strane vanjskih ugovornih strana (kupaca i dobavljača).
- Prijetnje financijskim gubicima zbog nepredviđenih kolebanja cijena na tržištu (pad cijena proizvoda, nagli rast cijena kupljenih materijala i komponenata).
- Rizici osiguranja. Vjerojatnost manjka likvidnosti imovine poduzeća ili nedostatka njegove tržišne vrijednosti.
- Prijetnja neočekivanog rasta proizvodnih troškova i značajnih dodatnih troškova za njegovo održavanje na odgovarajućoj razini.
- Rizici namire i dizajna povezani s kolateralom. Protivljenje zajmoprimca objektivnoj procjeni kolaterala i njegovoj provedbi u svrhu otplate duga.
- Tečajni rizici povezani s deviznim pozajmljivanjima.
Kreditni rizik tijekom razdoblja utvrđivanja glavnih čimbenika koji utječu na provedbu štetnih događaja zahtijeva pažljivu analizu. Ova analiza prilično je složen potporni proces u aktivnostima kreditne institucije. Fokusira se na sposobnost i namjeru podnositelja zahtjeva da vrati zajam. Proučava se kreditna povijest zajmoprimca, financijsko stanje, poslovne perspektive i okoliš. Analiza se provodi u osam osnovnih koraka.
- Provjera opravdanja stvarne potrebe za kreditom od strane podnositelja zahtjeva.
- Dinamička analiza dostupnih izvještaja regulatornim tijelima za nekoliko razdoblja. Ocjenjuju se tendencije aktivnosti tvrtke. Postiže se jasnoća njegovih marketinških, proizvodnih i financijskih izgleda.
- Zahtjev i analiza unaprijed formiranog financijskog izvješća za poduzeće prije novog roka za fiskalno izvještavanje, a ponekad i prije kraja izvještajnog razdoblja. To se radi kako se ne bi propustili novi trendovi i kako bi se osigurala točnost danih računovodstvenih podataka.
- Proučavanje proračuna (plana) novčanih tijekova za razdoblje zaduživanja radi utvrđivanja uskih grla koja mogu ometati ispunjavanje ugovornih obveza prema banci.
- Prediktivno modeliranje i procjena pokazatelja financijske stabilnosti u scenarijima ekstremnih promjena u vanjskom i unutarnjem okruženju (sastav pokazatelja predstavljen je na kraju odjeljka).
- Analiza tržišta položaja tvrtke u okolišu, prepoznavanje ključnih prijetnji glavnih konkurenata.
- Procjena kompetentnosti menadžmenta tvrtke, razine razvoja menadžmenta, učinkovitosti upravljanja.
- Izdavanje mišljenja o svim odjeljcima analize i dokumentaciji opravdanosti davanja zajma, uzimajući u obzir utvrđene rizike.
Sastav pokazatelja financijskog i ekonomskog stanja poduzeća
Metode procjene kreditnog rizika
Sljedeća faza upravljanja kreditnim rizikom uključuje njegovu procjenu na dva načina: kvalitativnu i kvantitativnu. Opis razine vjerojatnosti prijetnji sa stručnog mjesta i dodjeljivanje određenog kreditnog rejtinga predstavljaju kvalitativnu procjenu vjerojatnih prijetnji kreditiranju. Tijekom ove faze aktivnosti ocjenjivanja rješavaju se sljedeći zadaci:
- donijeti odluku o prihvatljivosti zajma zajmoprimca;
- utvrditi u kojoj se mjeri predloženi instrument osiguranja odnosi na uvjete zajma;
- osigurati prijelaz na definiciju kvantitativnih parametara rizika.
Kvalitativne metode procjene kreditnog rizika temelje se na nizu pretpostavki za koje se predlaže da se razmotre u svakom pojedinom slučaju.
- Preporuča se kombiniranje procjene financijskog stanja poduzeća i kolaterala koji nudi za potrebe rangiranja i formiranja kreditne ocjene. Prisutnost visoko likvidne imovine kao dijela založne mase na određeni način kompenzira nepovoljno financijsko stanje poslovnog subjekta.
- Procjena kreditnog rizika ne bi trebala biti formalne prirode i biti popraćena prevelikim brojem pokazatelja. Pokazatelje statusa i uspješnosti treba dalje razmatrati u odnosu na stvarnu stvarnost.
- Dajte novčane tokove prioritetu u odnosu na pokazatelje prometa. Uz to, prednost se daje veličini stanja vlastitih sredstava, uvjetno stalnim obvezama u bilanci, a ne prisutnosti dobiti. Prisutnost dobrih rezervi za obveze i stabilan novčani tijek u većoj mjeri jamče neovisno pokrivanje svojih rizika od strane poduzeća, ne opterećujući banku poremećajima u plaćanju.
Procjena kreditnog rizika na kvalitativan način može se provesti na temelju sustava skala za procjenu četiri pokazatelja, za koji je predstavljena približna verzija raspona uvjeta za naknadno izvođenje razine rizika.
Ljestvica razina rizika za glavne pokazatelje kvalitativne procjene
Kreditni rizik za svaki od četiri pokazatelja navedena u tablici procjenjuje se jednako. Na temelju utvrđenih vrijednosti stupnjeva rizika izračunava se aritmetička srednja vrijednost koja može poslužiti kao osnova za kvalitativnu procjenu rizika.
Kvantitativnu procjenu treba shvatiti kao postupak za dodjeljivanje vrijednosti koja odgovara kriteriju rezultatu kvalitativne procjene. Ova se radnja provodi kako bi se utvrdila granica gubitaka na predmetnom zajmu i kako bi se omogućio postupak upravljanja prijetnjama. Kvantitativna procjena omogućuje vam određivanje granica pokazatelja što je više moguće. Kvantitativni pokazatelj utvrđuje se u procesu povećanja razine rizika prema veličini zajma. Rezultat se uzima u obzir pri rezerviranju sredstava za procijenjene gubitke u granicama iznosa utvrđenih politikom rizika. Ispod je sažeti grafikon upravljačkih praksi, u kojem su kvantitativne metode odvojene u zasebnu skupinu.
Shema upravljanja kreditnim rizikom
Planiranje i ograničavanje rizika
Nakon što je rizik identificiran, identificiran i prošao faze kvalitativne i kvantitativne procjene, banka započinje planiranje mjera kako bi smanjila kreditne rizike. Razmotrite glavne metode planiranja, grupirane po tipičnim prijetnjama od kreditiranja. Prva skupina metoda je minimiziranje stvarnog kreditnog rizika. Da bi formirala dovoljne rezerve za troškove povezane s neispunjavanjem obveza zajmoprimaca, kreditna institucija formira dovoljan iznos glavnice. Ovo pitanje regulira i nadgleda Centralna banka Ruske Federacije. Uz to, banka koristi posebne alate za zaštitu od rizika. To uključuje:
- zalog;
- jemstvo;
- razne vrste jamstava;
- preporuka;
- prijenos duga na drugu osobu;
- ustupanje potraživanja duga;
- prijenos dijela zajma na drugu osobu itd.
Minimizacija takozvanog "operativnog rizika" u okviru kreditnih odnosa stranaka pripada sljedećoj skupini metoda. To ne znači operativni i proizvodni proces u komercijalnim tvrtkama, već operacije koje obavlja kreditna institucija u vezi s izdavanjem i osiguravanjem povrata bankovnog zajma. Primjer operativnog rizika je pravni rizik povezan s pravnom potporom transakcije. Ovaj posao popraćen je posebnim metodama za učinkovito uklanjanje kadrovskih pogrešaka, osiguravajući čistoću i pravnu zaštitu kreditnih transakcija i ispunjavanje kolateralnih obveza.
Sljedeće je minimiziranje rizika likvidnosti. Za bankarsko poslovanje ovo je izuzetno važno pitanje. Zbog sadašnjih rizika trenutne likvidnosti potrebna su sredstva pričuve. Rezerviranja se kreiraju u obliku smanjenja stanja na računu kako bi se moglo odgovoriti na hitne obveze u uvjetima izračunatog kreditnog rizika.
Ograničavanje poslovanja kreditne institucije važan je način za smanjenje kreditnog rizika. Pod ovom se metodom podrazumijeva ograničavanje kvantitativnih parametara određenih skupina bankarskih poslova. Ograničavanje uključuje nekoliko varijanti homogenih ograničavajućih radnji.
- Odobrenje i pridržavanje strukturnih granica. Rješava se na razini politike rizika utvrđivanjem omjera udjela izdanih zajmova s \u200b\u200brazličitim razinama kreditnog rizika.
- Postavljaju se pojedinačna ograničenja za posudbu određenim tvrtkama koje se zadužuju.
- Za svaku vrstu zajma kreditne institucije postavlja se vlastito ograničenje.
Kreditni rizik ima iznimnu kvalitetu. Koncentrira sistemsku bit bilo kojeg poslovnog rizika povezanog s uzajamnim ispunjavanjem obveza od strane druge strane. Suvremena metodologija upravljanja rizikom kreditne institucije omogućuje rješavanje gotovo svih pitanja, dovodeći razinu rizika na prihvatljive vrijednosti. Ovaj je članak zanimljiv investicijskim menadžerima zainteresiranim za dugoročno kreditiranje njihovih projekata. Također je korisno za poslovne lidere kojima su potrebni bankarski zajmovi, a privlače ih da nadoknade nedostatak vlastitog obrtnog kapitala.
Pojam kreditnog rizika i njegove vrste. Pojedinačni i ukupni kreditni rizik.
Procjena kreditne sposobnosti zajmoprimca usustav upravljanja kreditnim rizikom. Metode za procjenu financijskog stanja velikih i srednjih poduzeća. Procjena poslovnog rizika. Značajke procjene kreditne sposobnosti malih poduzeća. Procjena kreditne sposobnosti pojedinaca. Procjena kvalitete kredita i kvalitete kreditnog portfelja banke.
Metode upravljanja kreditnim rizikom. Metode za sprečavanje, apsorpciju i raspodjelu rizika. Uloga diverzifikacije kreditnog portfelja u minimiziranju rizika. Stvaranje rezerviranja za moguće gubitke po kreditima.
Poboljšanje sustava upravljanja kreditnim rizikom.
Pojam kreditnog rizika i njegove vrste. Pojedinačno i zbirno ny kreditni rizik.
Rizik – to je vjerojatnost neto gubitka ili manjka prihoda u usporedbi s predviđenim scenarijem.
Kreditni rizik – ovo je rizik nevraćanja (neplaćanja)ili kasno plaćanjena bankovni zajam.
Također se razlikuju kreditni rizik zemlje (kod pružanja inozemnih zajmova) i rizik zlostavljanje (namjerno predviđanje nema povratka). Kreditni rizik uključen je u sustav rizika u financijskom sektoru.
Postoje različite klasifikacije rizika temeljene na određenim kriterijima. Kreditni rizik je uvijek prisutan. U sustavu rizika kreditnih institucija kreditni rizici imaju vodeću ulogu. Postoji nekoliko klasifikacija kreditnih rizika. Na sl. 3 prikazuje najcjelovitiju klasifikaciju kreditnih rizika.
Lik: 3. Klasifikacija kreditnih rizika
Lik: 4. Čimbenici kreditnog rizika
Kreditni rizik je rizik kojem je zajmodavac izložen ako dužnik ili druga strana ne ispuni svoje kreditne obveze. Drugim riječima, kreditni rizik su gubici koje je banka pretrpjela kao rezultat neispunjenja, kašnjenja ili djelomičnog ispunjenja dužnika po zajmu svojih obveza koje su navedene u ugovoru. Općenito je prihvaćeno da su najrizičnije transakcije prije svega transakcije povezane s izravnim i neizravnim zajmom - to se smatra izravnim rizikom i transakcije koje uključuju kupnju i prodaju bilo koje imovine bez plaćanja unaprijed od druge ugovorne strane i bez bilo kakvih jamstava treće strane - to se naziva rizik namire.
"Predostrožnosti" banke
Kako bi minimizirala svoj rizik tijekom zaključivanja transakcija, banka ima posebno razvijene postupke i politike čija je glavna svrha spriječiti i umanjiti moguću štetu zbog nevraćanja kreditnih sredstava. To su mjere kao što su:
redovito provjeravanje financijske situacije zajmoprimca i maksimalne učinkovitosti projekata i aktivnosti za koje se izdaje zajam, u smislu ekonomske koristi;
obavezna procjena razine likvidnosti i postoji li dovoljno kolaterala koji se nudi (za to se provodi neovisna objektivna procjena i osiguranje);
redovita provjera ispunjavanja zajmoprimaca svojih kreditnih obveza i dostupnosti odgovarajuće razine kolaterala;
formiranje rezervnog fonda u slučaju gubitaka na zajmovima ili gubitaka u drugim operacijama;
prijenos "tvrdokornih" neplatiša na odgovarajuće više vlasti;
izdavanje jamstava na temelju posebne Uredbe "O postupku davanja bankarskih garancija banke" i nekih drugih.
Kako se procjenjuje kreditni rizik?
Procjena kreditnog rizika može se provesti u obliku procjene pojedinačne transakcije i u obliku procjene portfelja transakcija.
Za jednu transakciju, osnovni rezultat, koji ne uključuje kreditne migracije, može imati različite razine detalja. Tako se može procijeniti:
Iznos koji je u opasnosti.
Zadana vjerojatnost.
Šteta u slučaju zadane obveze.
Procijenjeni i nepredviđeni gubici.
Procijenjene i nepredviđene štete podliježu posljednjoj procjeni. Pretpostavljeni rizici u pravilu se pokrivaju rezervama koje su posebno formirane unaprijed. No, nepredviđeni gubici nadoknađuju se u cijelosti na štetu proračunskih sredstava društva vjerovnika.
Kako upravljati kreditnim rizicima?
Uzmimo za primjer trgovanje na osnovi odgođenog plaćanja i pogledajte kako možete smanjiti kreditni rizik ili ga uopće potpuno eliminirati. To se može učiniti na dva načina:
1.Faktoring tvrtka. Takve tvrtke daju jamčevinu za određenog dužnika - 90% ukupnog iznosa isporuke do isteka roka za odgođeno plaćanje, a također plaćaju iznos jednak iznosu prethodno izdanog jamstva, ako zajmoprimac iz bilo kojih okolnosti ne može platiti na vrijeme.
2. Osiguranje. Kreditni rizik također se može osigurati kod jedne od mnogih osiguravajućih društava. U ovom je slučaju predmet imovinski interes povezan s mogućnošću neispunjavanja ili nepravilnog ispunjavanja kreditnih obveza od strane zajmoprimca i naknadnih gubitaka. Isplate osiguranja vrše se u slučajevima kada je: druga ugovorna strana osiguratelja bankrotirala; druga strana nije ispunila svoje obveze kao rezultat više sile; druga strana dugo odgađa plaćanje zajma.
Dakle, kreditni rizik postoji neprestano, a njegova veličina ovisi o iznosu zajma. Sve mjere koje poduzimaju banke i kreditne institucije usmjerene su prije svega na smanjenje ili uklanjanje rizika od gubitaka. Ovo je provjera dovoljne razine solventnosti klijenta, te utvrđivanje daljnjih razvojnih izgleda i "novca" njegovog projekta, te osiguranje kreditnog rizika itd. Kako bi izbjegle rizik od gubitaka, banke i druge organizacije povezane s izdavanjem kredita vrlo pažljivo odabiru klijente, provjeravajući kod ovo nije samo njegova trenutna solventnost, već i kreditna povijest. Ako nije jako dobro, tada će, najvjerojatnije, zajam biti odbijen. Stoga, ako već uzimate kredit, morate biti sigurni da ga možete vratiti.
Pojedinačni i portfeljni kreditni rizici u sustavu upravljanja kreditnim rizikom banaka
Upravljanje rizikom svrhovita je, sustavna aktivnost kreditne institucije u odnosu na mogućnost takve pojave. Upravljanje rizicima uvijek karakterizira kvalitetu upravljanja, razumijevanje i sposobnost banke da se odupre neučinkovitom funkcioniranju kredita.
Upravljanje kreditnim rizikom nije izolirani skup zasebnih mjera, već specifični sustav. Treba razlikovati mjere upravljanja kreditnim rizikom. S tim u vezi, s jedne strane, istaknuta je politika upravljanja rizicima povezana s njezinim uzrokom, s druge strane, politika upravljanja rizicima povezana s njezinim djelovanjem. Prva skupina mjera povezanih s prisutnošću uzroka rizika usmjerena je na smanjenje vjerojatnosti rizika, smanjenje stupnja nesigurnosti i unaprijed smanjenje štete. Mjere povezane s rizikom, upravo su usmjerene na smanjenje mogućih gubitaka, ublažavanje negativnog utjecaja nastale štete na rad banke. Ovu štetu treba umanjiti do te mjere da se osigura kontinuirano postojanje kreditne institucije, ako je moguće bez ometanja.
Sustav upravljanja kreditnim rizikom u poslovnoj banci sastoji se od dva podsustava: upravljanog ili predmeta upravljanja i menadžera ili subjekta upravljanja. Glavni predmet upravljanja u upravljanju rizičnim kreditima su sredstva u poslovnom prometu poslovne banke i s njima povezan kreditni rizik. Predmet upravljanja su strukturni odjeli ili organizacijske jedinice banke koje na temelju korištenja specifičnih radnih, informacijskih, materijalnih i financijskih sredstava provode postupak upravljanja kreditnim rizikom. Predmet upravljanja je najviše rukovodstvo, aparat za upravljanje, osoblje banke, zastupljeno u obliku vijeća banke, odbora kreditnog odbora, kreditnih odjela i službi, kreditnih menadžera.
Sustav upravljanja kreditnim rizikom banaka uključuje sljedeće podsustave: upravljanje informacijama; organizacija kreditnih aktivnosti; postavljanje kreditnih limita; utvrđivanje cijene kredita; analiza i procjena pojedinačnih kreditnih rizika; analiza i procjena agregatnog kreditnog rizika; odobrenje kredita i kontrola upravljanja; upravljanje problematičnim zajmovima. (riža?)
Analiza i procjena pojedinačnih kreditnih rizika, prema S.N.Kabushkin. , jedan je od glavnih elemenata sustava upravljanja. U postupku utvrđivanja rizika povezanog s određenim zajmoprimcem, banka odabire zahtjeve za kredit, prikuplja podatke za analizu rizika, analizira kreditnu sposobnost klijenta i priprema paket dokumenata za sklapanje ugovora o zajmu.
Analiza pojedinačnog kreditnog rizika trebala bi se usredotočiti na sljedeće aspekte: dobra volja; položaj u industriji; kvaliteta upravljanja u poduzeću; kvaliteta osiguranja kredita; financijsko stanje zajmoprimca.
Na temelju zaključaka o navedenim aspektima, dužniku se dodjeljuje određena kategorija. Služi kao usporedni pokazatelj koji se koristi kao osnova za određivanje stupnja rizika.
Svaki je pojedinačni zajam dio jedinstvene cjeline - kreditnog portfelja banke, o čijoj kvaliteti upravljanja ovisi vrijednost ukupnog kreditnog rizika.
Analiza i procjena agregatnog kreditnog rizika provodi se na temelju podataka o kreditnom portfelju čiji se pokazatelji smatraju njegovom diverzifikacijom, kvalitetom i profitabilnošću. Diverzifikacija kreditnog portfelja obično je određena industrijom i zemljopisom, kao i veličinom kredita. Diverzifikacija kreditnog portfelja jedna je od metoda za smanjivanje rizika, poboljšava njegovu kvalitetu, ali zahtijeva profesionalno upravljanje.
Glavna karakteristika kvalitete klijentskog kreditiranja je iznos dospjelog duga po kreditima. Da bi se odredio ovaj pokazatelj, ukupni iznos dospjelog duga povezan je s valutom bilance ili s iznosom izdanih zajmova.
Profitabilnost kreditnog portfelja ovisi o tome koliko se banka učinkovito nosi s novim rizicima, što se određuje omjerom primljenih kamata i iznosa izdanih zajmova.
Upravljanje kreditnim rizikom slijed je akcija organiziranih na određeni način, podijeljeno u sljedeće faze:
utvrđivanje čimbenika kreditnog rizika;
procjena stupnja kreditnog rizika;
izbor strategije (donošenje odluke o prihvaćanju rizika, odbijanje izdavanja zajma ili primjena metoda za smanjenje rizika);
izbor načina smanjenja rizika;
kontrola promjena stupnja kreditnog rizika.
Slijed faza procesa upravljanja kreditnim rizikom prikazan je na slici 4.
Najbolji način za smanjenje kreditnog rizika od strane komercijalne banke u fazi donošenja odluke o odobravanju zajma jest provođenje sveobuhvatne analize financijskog stanja potencijalnog zajmoprimca, kao i detaljna studija čimbenika koji mogu dovesti do neispunjavanja obveza po zajmu. Glavna svrha analize kreditne sposobnosti zajmoprimca je utvrđivanje njegove trenutne i potencijalne sposobnosti i spremnosti za vraćanje traženog zajma u skladu s trenutnim uvjetima ugovora o zajmu. Kada odlučuje izdati zajam određenom zajmoprimcu, banka mora u svakom slučaju odrediti stupanj rizika koji je spremna preuzeti i iznos zajma koji se može dati u datim okolnostima. Najučinkovitiji način takve analize je sveobuhvatna kreditna procjena.
Stoga su do danas detaljne analize kreditne sposobnosti postojećih i potencijalnih zajmoprimaca od strane komercijalnih banaka ključni uvjet za učinkovitost kreditne politike.
Osnovno načelo bankarskog zajma je da se zajmovna sredstva moraju otplatiti u roku koji je jasno naveden u ugovoru o zajmu. Poštivanje ovog načela ključ je uspješnog i profitabilnog funkcioniranja bankarske organizacije. U slučaju zajma sredstava, banka se uvijek suočava s pitanjem hoće li biti vraćena u dogovorenom roku i doista hoće li uopće biti vraćena. Iz ovoga možemo zaključiti da je glavni zadatak bankarske organizacije u slučaju kredita transformirati neizvjesnost u rizik i provesti njezinu analizu.
Definicija kreditnog rizika i njegovih vrsta
Definicija 1
Kreditni rizik rizik je da zajmoprimac ne ispuni uvjete ugovora o zajmu, drugim riječima, riječ je o potpunom ili djelomičnom nevraćanju iznosa duga i kamata za korištenje kreditnih sredstava.
Kreditni rizik je vjerojatnost djelomičnog ili potpunog gubitka bankarske imovine koji je izazvan nesposobnošću druge strane (zajmoprimca) da ispuni svoje kreditne obveze. Također, ovaj se pojam može smatrati neprihvatom dohotka od uloženog kapitala zbog utjecaja različitih čimbenika.
U ovom se slučaju kreditni rizik dijeli na pojedinačni i portfeljni.
Definicija 2
Pojedinačni kreditni rizik vjerojatnost je negativne promjene vrijednosti imovine banke kao posljedice nemogućnosti dužnika da ispuni svoje obveze po zajmu za plaćanje kamata i tijela zajma zbog utjecaja različitih vanjskih i unutarnjih čimbenika.
Kreditni rizik portfelja predstavlja cjelokupan iznos rizika povezanih s određenim ugovorima.
Glavni elementi upravljanja rizicima
Procesi koji se odnose na kreditni rizik razmatraju se u sustavu upravljanja rizicima koji je podijeljen u nekoliko elemenata:
- Upravljanje kreditnim rizikom. Sadržaj upravljanja sastoji se od analize, planiranja, regulacije i kontrole. U procesu upravljanja kreditnim rizikom subjekt je komercijalna bankarska institucija, a objekt je kreditni portfelj banke.
- Regulacija kreditnog rizika. U ovom je slučaju predmet regulacije već sama bankarska institucija, dok je subjekt kontrolno tijelo koje predstavlja Središnja banka Ruske Federacije.
- Financiranje kreditnog rizika. Drugim riječima, ovaj element uključuje radnje kojima je cilj otpis ili pokrivanje kreditnog rizika nakon što se dogodi. U ovom se slučaju kreditni rizik izražava u određenim brojevima koji odražavaju stvarne bankovne gubitke.
Definicija 3
Upravljanje kreditnim rizikom glavni je blok koncepta upravljanja rizicima. Upravljanje rizikom definira se kao usmjerena aktivnost za prevladavanje proturječnosti u kreditnoj transakciji, kao i djelatnost koja ima za cilj osigurati potpuno funkcioniranje zajma i provedbu njegovih svojstava. Upravljanje kreditnim rizikom aktivnost je stvaranja sustava koji će osigurati provedbu interesa zajmoprimaca i zajmodavaca, a ne borbu protiv gubitaka koji nastaju u procesu kreditnih transakcija.
Osnovne metode upravljanja kreditnim rizikom
Glavne metode upravljanja kreditnim rizikom su:
- diferenciranje zajmoprimca;
- diverzifikacija kreditnih ulaganja;
- ograničavanje rizika;
- rizici zaštite
- dijeljenje rizika.
Razmotrimo svaku metodu detaljnije.
Diferencijacija je osnovno načelo kreditiranja koje, zajedno s hitnošću otplate, plaćanja i osiguranja, stvara osnovu kreditnog sustava. Ovaj koncept znači da banka ne zadovoljava sve naloge primljene od drugih ugovornih strana. Bankarska institucija može imati uski krug pouzdanih i redovitih klijenata s kojima surađuje. Ili banka može surađivati \u200b\u200bs određenim ugovornim stranama čije su aktivnosti povezane s jednom ili drugom industrijom. Najispravniji način upravljanja bio bi analiza i procjena kreditne sposobnosti zajmoprimaca.
Metoda diverzifikacije kreditnih ulaganja primjenjuje se u odnosu na kreditni portfelj u cjelini na temelju podataka dobivenih na kraju analize svake kreditne transakcije. Ova metoda omogućuje vam smanjenje pojedinačnih rizika, nesolventnosti određenih ugovornih strana, određenih skupina ili posebne ekonomske situacije u određenim regijama zemlje. Kreditni rizik ovom metodom može se smanjiti nadoknađivanjem nekih rizika drugim.
Mogućnosti diverzifikacije ovise o veličini bankarske institucije. Velika banka ima mnogo klijenata, a portfelj joj je već raznolik, treba samo pravilno raspodijeliti resurse, istovremeno postižući maksimalan prihod i minimalne gubitke. Male bankarske institucije ograničene su u svojim mogućnostima i resursima. Ovo se ograničenje očituje u kreditiranju druge ugovorne strane u određenoj industriji ili regiji. Stoga metoda diverzifikacije možda nije prikladna za male bankarske institucije, a problemi kreditnog rizika moraju se rješavati drugim metodama.
Način ograničavanja rizika primjenjuje se samo kada banka nije u stanju preuzeti određene rizike.
Primjedba 1
Glavni pokazatelj učinkovitosti upravljanja rizikom je omjer profitabilnosti i razine rizika, ali istodobno treba postaviti maksimalnu razinu rizika iznad koje je opasno raditi.
U ovom slučaju banka analizira izvedivost svake transakcije i odbija samo one kod kojih je rizik veći od utvrđenog limita. Također, ova metoda postavlja ograničenja na iznos pozajmljivanja određenoj drugoj ugovornoj strani, regiji ili industriji. Za razliku od diverzifikacije, u kojoj se ulaganja raspodjeljuju između različitih izvora, u ovom slučaju govorimo o odbijanju zajma.
U međunarodnoj praksi nedavno se koristi nova metoda upravljanja rizicima - hedžing, koja se provodi izvršavanjem izvanbilančnih transakcija pomoću financijskih instrumenata (na primjer, kreditne razmjene).
Metoda podjele rizika podrazumijeva zajedničko sudjelovanje nekoliko kreditnih institucija u jednom projektu. U ovom slučaju govorimo samo o velikim ulaganjima, pa jedna banka nije u mogućnosti preuzeti sve obveze za iznos ugovora o zajmu. Ova se metoda koristi samo u slučaju odnosa povjerenja između banaka. Ugovorni odnosi koji uključuju sudjelovanje tri ili više ugovornih strana nose dodatne kreditne rizike. Stoga je metoda podjele rizika prilično rijetka i provodi se samo pod državnim jamstvima.
Slika 1. Metode upravljanja kreditnim rizikom. Author24 - mrežna razmjena studentskih radova
Faze upravljanja kreditnim rizikom
Danas postoji nekoliko faza upravljanja kreditnim rizikom:
- Utvrđivanje kreditnog rizika. Ova je faza temeljna faza analize i upravljanja rizicima. Sastoji se u identificiranju popisa rizičnih situacija, kao i mogućih uzroka njihovog nastanka. To također može uključivati \u200b\u200bdefiniranje klasifikacije i kriterija rizika.
- Procjena kreditne sposobnosti zajmoprimaca (kvalitativna analiza kreditnog rizika). U ovoj je fazi moguće identificirati i identificirati moguće vrste rizika, opisati njihove uzroke i čimbenike koji utječu na razinu ovog rizika.
- Određivanje vjerojatnosti neplaćanja (vjerojatnosna procjena kreditnog rizika). Ova faza omogućuje vam utvrđivanje vjerojatnosti s kojom dužnik može biti insolventan.
- VaR analiza kreditnog portfelja ili kvantitativna analiza kreditnog rizika. Ova faza omogućuje vam numeričko određivanje rizika od predmeta. Temelji se na matematičkoj statistici, teoriji vjerojatnosti i teoriji operativnog istraživanja.
- Praćenje rizika. Ova je faza složeno funkcioniranje neovisnog sustava i kontrole nad kreditnim rizikom. Ova se faza provodi zbog održavanja informativnih izvještaja službenika i strukturnih odjela, vanjske i unutarnje revizije, kao i zbog analitičkog promatranja pojedinih bankarskih usluga.
Analizirajući učinkovitost različitih metoda upravljanja kreditnim rizikom, potrebno je uočiti mogućnost njihove složene primjene. Sve gore navedene metode mogu dovesti do željenog rezultata, pod dva uvjeta - visokokvalificirani stručnjaci i kompetentna organizacija procesa upravljanja.
Slika 2. Upravljanje rizikom kreditnog portfelja banke. Author24 - mrežna razmjena studentskih radova
Kreditni rizik (rizik druge ugovorne strane) rizik je da će dužnik prekršiti uvjete ugovora ili na neki drugi način ne ispuniti obveze. Ovaj rizik nastaje u onim područjima djelatnosti u kojima uspjeh ovisi o rezultatima dužnika, druge ugovorne strane ili izdavatelja. Sukladno tome, upravljanje kreditnim rizikom temelji se na utvrđivanju razloga nemogućnosti ili nespremnosti za ispunjavanje obveza i utvrđivanju metoda za ublažavanje rizika. Slijed upravljanja kreditnim rizikom isti je kao i za ostale vrste rizika:
1. Utvrđivanje kreditnog rizika ... Utvrđivanje prisutnosti kreditnog rizika u raznim operacijama. Stvaranje portfelja rizika.
2. Kvalitativna i kvantitativna procjena rizika ... Stvaranje metoda za izračunavanje razine rizika na temelju utvrđivanja razloga nemogućnosti ili nespremnosti za povrat posuđenih sredstava i utvrđivanja metoda za smanjenje rizika.
3. Planiranje rizika kao sastavni dio strategije banke.
4... Ograničenje rizika.
5... Stvaranje sustava postupaka usmjerenih na održavanje planirane razine rizika .
Dakle, prva faza je identifikacija kreditnog rizika .
Struktura kreditnog rizika je heterogena. Postoje 3 vrste kreditnog rizika: rizik pozajmljivanja ili otplate druge strane, izračunati rizik, unaprijed izračunati rizik. Sastav ovih rizika prikazan je u tablici:
Karakteristike različitih vrsta kreditnog rizika
Vrsta rizika |
Profil rizika |
Kreditni rizik ili rizik otplate druge ugovorne strane |
Sastoji se u mogućnosti da druga strana banci ne vrati glavnicu duga nakon isteka zajma, mjenicu, jemstvo |
Procijenjeni rizik |
nastaje u slučajevima kada se prijenos određenih instrumenata (na primjer, gotovine ili financijskih instrumenata) vrši na temelju pretplate ili isporuke s naše strane. Rizik je da ugovorna strana ne dostavi neisporuku. |
Unaprijed izračunati rizik |
rizik da druga strana neće izvršiti svoje obveze iz transakcije prije namire i banka će ovaj ugovor morati zamijeniti transakcijom s drugom ugovornom stranom po postojećoj (i moguće nepovoljnoj) tržišnoj cijeni. |
Ove vrste kreditnog rizika utječu na njegovu kvantifikaciju. Prva dva pretpostavljaju izloženost riziku od 100% imovine, s tim da se prva vrsta rizika povećava zbog dugotrajnog poslovanja. Rizik prije namire odgovara trošku zamjene transakcije na tržištu u slučaju neizvršenja obveze druge strane.
Jedna operacija može sadržavati nekoliko predmeta i vrsta kreditnog rizika. Ispod je tablica predmeta kreditnog rizika u različitim operacijama:
Vrsta operacije |
Objekti kreditnog rizika |
Vrste kreditnog rizika |
Kreditiranje |
Zajmoprimac |
Kreditni rizik |
Bavljenje |
Protustranica |
Procijenjeni rizik Unaprijed izračunati rizik |
Kupnja računa |
Izdavatelj mjenice posrednik |
Kreditni rizik Procijenjeni ili unaprijed izračunati rizici |
Izdavanje jamstva |
Predmet jamstva |
Kreditni rizik |
Zajamčeni zajmovi |
Jamac |
Kreditni rizik |
Međubankarsko kreditiranje |
Protustrana primatelja IBC-a |
Kreditni rizik |
Berzansko poslovanje |
Prodavatelji vrijednosnih papira s pretplatom kupci vrijednosnih papira prije isporuke |
Procijenjeni rizik Unaprijed izračunati rizik |
Polaganje sredstava za operacije na burzi i kupnja instrumenata na burzi |
Burza |
Procijenjeni rizik Unaprijed izračunati rizik |
itd. |
Dakle, u transakciji trgovanja postoje rizici namire i nagodbe. Transakcija s mjenicama, osim rizika posudbe, nosi i rizik namire ako se kupnja i prodaja vrši preko posrednika itd.
Najteži i najzanimljiviji predmet kreditnog rizika je dužnik. Stoga ćemo razmotriti kreditni rizik koji nastaje posebno u odnosu na zajmoprimca.Naš je zadatak rastaviti ovaj rizik na njegove komponente, tj. Same čimbenike koji stvaraju nemogućnost ili nespremnost zajmoprimca da isplati zajam. Svi se problemi s zajmovima u pravilu javljaju u slučaju velikih financijskih gubitaka zajmoprimca. Autorovo bogato iskustvo na polju kreditiranja omogućuje nam prepoznavanje rizika od takvih gubitaka.
1. Rizici vjerovnika i dužnika kada zajmoprimac pretrpi gubitke krivnjom dobavljača ili kupaca njegovih proizvoda;
2. Rizici cijena kada nastanu financijski gubici kao rezultat smanjenja cijene proizvoda ili povećanja cijene sirovina;
3. Proizvodni rizici .Rizici poremećaja u samom proizvodnom procesu mogu zahtijevati značajne dodatne troškove, dovesti do neispunjavanja ugovornih obveza;
4. Rizici nelikvidnosti kolaterala ... Ako, u slučaju nevraćanja zajma, postane potrebno prodati kolateral, postoji rizik da se kolateral iskaže nelikvidnim ili će prodaja kasniti ili će prodajna cijena biti niža. U svim su tim slučajevima mogući gubici za banku;
5. Nedovoljni kolateralni rizici za pokrivanje iznosa duga, kamata, kamata i pravnih troškova;
6... Rizici pogrešne registracije kolaterala ... U tom slučaju, zajmoprimac može ometati prodaju kolaterala i otplatu kredita prihodom, mogu se pojaviti drugi imatelji kolaterala koji će osporiti naša prava.
7. Povećanje rizika s povećanjem roka trajanja kredita .
8. Tečajni rizik .Ako tvrtka posluje u rubljama, ne uzima devizni zajam, tada su s porastom tečaja mogući financijski problemi.
Popis čimbenika u sastavu kreditnog rizika može se nastaviti. Sve ove vrste rizika zahtijevaju procjenu, planiranje i kontrolu.
Druga faza - kvalitativna i kvantitativna procjena rizika . Procjena kreditnog rizika u dosadašnjoj praksi provodi se na dva glavna načina - kvalitativni i kvantitativni. Kvalitativni način verbalni je opis razine rizika i obično se izrađuje izradom kreditni rejting... Svrha kvalitativne procjene rizika je donijeti odluku o mogućnosti kreditiranja, prihvatljivosti kolaterala i prijelazu na definiranje parametara kvalitete. Na temelju pokazatelja za svakog zajmoprimca moguće je odrediti ponderirani prosječni pokazatelj rizika za kreditni portfelj u cjelini
1. Ljestvica procjene rizika sastavlja se za zajmoprimce (ili pojedinačne zajmove ili skupine kolaterala), na primjer, "minimalni rizik", "umjereni rizik", "granični rizik", "neprihvatljivi rizik" ili skupine numerirane uzlaznim ili opadajućim redoslijedom. Mjernim podacima kreditne ocjene dodjeljuje se kvantitativna ocjena, poput bodova ili postotaka.
2. Istaknuti su bitni pokazatelji aktivnosti dužnika koji određuju razinu rizika i njihov udio u formiranju agregatnog pokazatelja.
3. Za bitne pokazatelje iz točke 2. utvrđuju se granice koje određuju njihovu kvalitetu.
4. Agregatni pokazatelj rizika (kreditna ocjena) formira se kombiniranjem procjena pojedinih pokazatelja, prema njihovoj specifičnoj težini.
Metode ruskih banaka za kvalitativnu procjenu rizika u nekim su parametrima slične. Dakle, gotovo svi uzimaju u obzir pokazatelje samodostatnosti, likvidnosti i profitabilnosti. Razlika leži u broju pokazatelja koji odgovaraju jednom pokazatelju i udjelu pokazatelja u formiranju sveukupne procjene.Veliki broj banaka posvećuje veliku pažnju parametrima poslovanja klijenata: prometu različitih vrsta imovine. U nekim se bankama izrađuje opća kreditna ocjena, u drugima se zajmoprimac ocjenjuje zasebno, a zalog posebno. Broj pokazatelja je prilično velik - od 10 ili više.
Treba naglasiti da svaka banka ostvaruje vlastito razumijevanje rizika, temeljeno na znanju o karakteristikama klijentele, opsegu i cijeni kreditnih resursa. Međutim, mogu sa sigurnošću reći da metode velikih banaka, koje su preopsežne, formalizirane i krute, nisu prikladne za srednje banke. Iskustvo pokazuje da uporaba metoda velikih banaka daje nisku kreditnu ocjenu za većinu klijenata i preporuku "ne izdavati zajam".
Itdi kvalitativnoj procjeni kreditnog rizika, predlaže se da se uzmu u obzir sljedeće preporuke.
Prvo, prilikom stvaranja rejtinga, kombinirajte procjenu kolaterala i financijskog stanja. Činjenica je da postoji skupina kolaterala s lakom i brzom likvidnošću, na primjer roba kojom se svakodnevno trguje na burzama i roba masovne potražnje. Prisutnost takvih kolaterala uvelike smanjuje kreditne rizike, čak i ako financijsko stanje dužnika nije jako dobro. Ako banka ne može imati super zajmoprimce, onda nema smisla trošiti vrijeme na vrlo detaljnu analizu financijskog stanja izolirano od kolaterala.
Drugo, preporuča se ukloniti višestrukost pokazatelja i formalizirati izračun. Stvarnost je složena i pokazatelj koji je teoretski točan možda neće raditi u određenim uvjetima, narušavajući sliku. Na primjer, najpopularniji pokazatelj je takozvani "omjer pokrivenosti", koji je omjer kratkoročnih potraživanja i obveza. Teoretski je jasno da dugujemo više nego što dugujemo - tada će biti dobro. Ali zamislite ovu opciju - naši su dužnici nesolventni i ima ih više nego vjerovnika, je li to dobro? Ili druga opcija - umjesto potraživanja, sredstvo sadrži gotovinu ili robu na zalihama (dobavljači su spremni dati robni zajam, ali ga sam zajmoprimac ne prezentira). To je loše?
Pokazatelji profitabilnosti također nisu presudni za procjenu kreditnog rizika, dovoljan je besprijekorni učinak. Pokazatelji likvidnosti (omjer sredstava prema jednom ili drugom nazivniku) također se čine malim i imaju lošu stranu - prisutnost velike količine novca znači da oni ne rade.
Treće, pokušaji procjene ispravne organizacije poslovanja zajmoprimca i njegovih rezultata izgledaju besplodno, osim ako imamo posla s velikim brojem sličnih zajmoprimaca, koje smo dobro proučili. Dugogodišnja praksa pokazuje da su zaposlenici banaka stručnjaci samo za novčana pitanja, a nikako za proizvodnju. Možete pokušati procijeniti promet dionica, robe, isplativost sredstava ili prodaju, potražiti savršenu kombinaciju vlastitih i posuđenih sredstava, koristeći koeficijente industrijskih standarda, ali zaposlenici banaka neprestano će upadati u probleme. Moguće je privući profesionalce u svakom pojedinačnom slučaju, ali to nije učinkovito kod kreditiranja srednjih poduzeća.
Otuda i moj poziv - ako je banka organizacija koja radi s novcem, procijenimo sve kroz pokazatelje koje razumijemo, naime kroz novčane tokove. Ne možemo sa sigurnošću tvrditi koliki promet treba imati zajmoprimac i koji je optimalan omjer između dužnika i vjerovnika, ali možemo pretpostaviti da se, ako zajmoprimac ima stabilne financijske tokove s velikim brojem ugovornih strana, kako prodavača, tako i kupaca, tada odvija njegovo poslovanje. Prisutnost dobiti ne jamči stabilnost poslovanja, ovo jamstvo je dostupnost vlastitih sredstava (ili drugih stabilnih obveza) u iznosu koji omogućava tvrtki da se samostalno nosi s mogućim problemima.
Čini nam se da su najznačajniji čimbenici koji karakteriziraju financijsko stanje zajmoprimca pokazatelji stabilnosti financijskih tokova i osiguravanja vlastitih sredstava i uvjetno stalnih obveza. Ovi pokazatelji apsorbiraju velik broj rizika. Dakle, stabilnost financijskih tokova dugo vremena ukazuje: prvo, da se odvijalo poslovanje klijenta,
drugo, da postoji dovoljan broj dužnika i vjerovnika. Čak i ako je došlo do nekih poremećaja u prodaji i kupnji, oni nisu poremetili tijek poslovanja. Visoka raspoloživost vlastite cirkulirajuće imovine i uvjetno stalne obveze ukazuju na to da kad se pojave rizici cijena ili proizvodnje, poduzeće ima dovoljno novca da samo zatvori "rupe", a da banka ne postane taocem.
Predlaže se uvođenje sljedećeg četiri ekvivalentna pokazatelja za izračunavanje razine kreditni rizik: stabilnost financijskih tokova, osiguranje vlastitih sredstava i stabilne obveze, likvidnost kolaterala i dovoljnost kolaterala. Kvalitativne granice pokazatelja mogu biti sljedeće:
Stabilnost financijskih tokova:
Niski rizik - poslovanje dulje od 2 godine, stabilni financijski tokovi.
Umjereni rizik - poslovanje manje od dvije godine, značajne fluktuacije financijskih tokova ili poslovanje manje od godinu dana, stabilni financijski tokovi.
Visok stupanj rizika - poslovanje manje od godinu dana, nestabilni financijski tokovi.
Neprihvatljivi rizik - poslovanje kraće od 6 mjeseci ili se financijski tokovi stalno smanjuju.
Osiguranje vlastite imovine u opticaju i stabilno obveze:
Niski rizik - vlastita sredstva i stabilne obveze pokrivaju najmanje 70% potrebe za obrtnim kapitalom.
Umjereni rizik - vlastita sredstva i stabilne obveze pokrivaju najmanje 50% potrebe za obrtnim kapitalom.
Vlastita sredstva i stabilne obveze visokog stupnja pokrivaju najmanje 30% potrebe za obrtnim kapitalom.
Neprihvatljivi rizik - vlastita sredstva i stabilne obveze pokrivaju manje od 30% potrebe za obrtnim kapitalom.
Likvidnost kolaterala :
Nizak rizik - kolateral se može prodati na organizacijskim aukcijama ili može biti predmet masovne potražnje.
Umjereni rizik - za osiguranje postoje najmanje dva potencijalna kupca.
Visok stupanj rizika - kolateral je teško provesti.
Neprihvatljivi rizik - likvidnost kolaterala nije utvrđena.
Adekvatnost kolaterala:
Niski rizik - kolateral je dovoljan da pokrije glavnicu, kamate na zajam za cijelo razdoblje ugovora o zajmu, pokriva troškove povezane s provedbom sigurnosnih prava.
Umjereni rizik - dovoljna zaloga za pokriće glavnice.
Visok stupanj rizika - kolateral pokriva 50% glavnice.
Neprihvatljivi rizik - iznos kolaterala manji je od 50% glavnice
Svakom pokazatelju dodijeljena je određena razina rizika, procijenjena kao postotak, prema tablici:
Koeficijenti koji odgovaraju razinama kreditnog rizika
Razina rizika |
Postotak kreditnog rizika |
Niska |
1-5% |
Umjereno |
5-10% |
Visok |
10 -50% |
Nevaljano |
50-100% |
Budući da su ovi pokazatelji ekvivalentni, razina kreditnog rizika bit će njihova aritmetička sredina.
Postoje i drugi značajni, ali manje značajni pokazatelji koji utječu na razinu kreditni rizik... To uključuje:
- Rok zajma. Što je dulje razdoblje, to je veći rizik od kršenja financijske stabilnosti zajmoprimca, likvidnosti i dostatnosti kolaterala.
- Upis zaloga. Radnje poput registracije, osiguranja, imobilizacije kolaterala smanjuju kreditne rizike. Ako to ne učine, povećava se kreditni rizik.
- Tečajni rizik. Neusklađenost valute zajma i valute gospodarske aktivnosti uzrokuje zajmoprimcu valutni rizik, što može utjecati na njegovu kreditnu sposobnost. Korespondentnost valute zajmova glavnoj valuti ekonomske aktivnosti postiže se izdavanjem zajma u rubljama zajmoprimcu koji radi u rubljama ili izdavanjem zajma u stranoj valuti izvozniku. Djelomična korespondencija valute zajma s glavnom valutom gospodarske aktivnosti nastaje kada se valuta izda zajmoprimcu čiji se proizvodi prodaju u "zoni rublje", ali imaju protuvrijednost u valuti. Na primjer, stanogradnja, mobilne usluge. Popis bi se mogao nastaviti.
Učinak ovih pokazatelja na razinu kreditnog rizika može se ukazati uvođenjem faktora prilagodbe.
Dakle, kvalitativni pokazatelj razine kreditnog rizika određuje se usporedbom sa ljestvicom razine pokazatelja kreditnog rizika, što je aritmetički prosjek razina kreditnog rizika za glavne pokazatelje, prilagođen za koeficijente prilagodbe sekundarnih pokazatelja.
Kvantifikacija - ovo je dodjeljivanje kvantitativnog parametra kvalitativnom kako bi se odredila granica gubitaka u operaciji i kako bi se proces upravljanja rizikom uključio u poslovno planiranje. Kvantitativna metoda može se ilustrirati na primjeru uputa Središnje banke Ruske FederacijeN 62a "O postupku formiranja i korištenja rezervi za moguće zajmove". Ovaj dokument povezuje skupine kreditnog rizika s veličinom mogućih gubitaka. Ova metoda ima dvije prednosti:
1. Rizik se procjenjuje kvantitativno i moguće je opravdati iznos rezervi za njegovo pokriće.
2. Procjena u rubljama - usporediva osnova za sve vrste rizika. Sposobnost sažimanja svih vrsta rizika omogućuje vam utvrđivanje "granice gubitaka" - jednog od elemenata strategije banke.
Izuzetno je važno pravilno odrediti kvantitativne parametre, jer bi oni trebali imati najizravniji utjecaj na strukturu obrtnog kapitala u procesu planiranja. Ako kvalitativna procjena daje prilično široke granice pokazatelja, tada su u kvantitativnoj procjeni granice specifične. Kvantitativni pokazatelj određuje se povećanjem razine kreditnog rizika u odnosu na veličinu kredita. Primljeni iznos može činiti pričuvu za moguće gubitke na ovoj vrsti operacija.
Treba napomenuti jednu vrlo važnu točku. Izvještavanje zajmoprimca u obliku u kojem se podnosi poreznoj upravi ne može biti osnova za naše izračune. Činjenica je da poduzeća često, u svrhu poreznog planiranja, u svoje financijske i gospodarske aktivnosti ubacuju posredne veze. Na primjer, sirovine i gotovi proizvodi poduzeća jednog vlasnika nekoliko puta "prodaju" ili "kupuju" kako bi precijenili trošak ili podcijenili prihod od prodaje. Vlastita sredstva mogu biti prisutna u bilanci u obliku računa. Stvarni uvjeti potraživanja i potraživanja ne odgovaraju bilanci. Stoga je primarni zadatak procjene kreditnog rizika pribaviti od zajmoprimca takozvano upravljačko izvještavanje, gdje su sve stavke na mjestu i omogućuju vam da napravite ispravan zaključci.
Kad se ide na pozornicu planiranje rizika,izračunata ispravka vrijednosti za planirani kreditni portfelj mora se usporediti s iznosom koji je, prema politici rizika, ograničenje gubitka za ovu operaciju.
Primjer. Recimo da je ograničenje gubitaka zajma postavljeno na 30% prihoda za godinu, ili
150 000 američkih dolara. Cc specifični portfelj iznosi 2.500.000 USD i raspodijeljen je prema razini rizika na sljedeći način:
Iznos kredita |
razina rizika |
granica gubitka |
1 500 000 |
5 % |
75 000 $ |
1 000 000 |
10 % |
100 000 $ |
Ukupno 2500 000 |
175 000 $ |
Izračunata granica gubitka (175 000 USD) premašuje planiranu granicu od 150 000 USD. To znači da se struktura kreditnog portfelja mora prilagoditi prije nego što se pokazatelji usklade. Ili bi razinu kreditnog rizika trebalo smanjiti skraćivanjem uvjeta zajma, poboljšanjem kolaterala, pronalaženjem zajmoprimaca s boljim financijskim stanjem ili bi se trebala povećati profitabilnost zajmova.
Kvantitativne i kvalitativne procjene razine rizika su objedinjene u fazi ograničavajući.
Upravljanje kreditnim rizikom
(Nastavak)
U prethodnom su materijalu razmatrane takve komponente upravljanja kreditnim rizikom kao što su identifikacija kreditnog rizika, njegova kvantitativna i kvalitativna procjena te planiranje rizika. Sljedeći koraci su ograničavajući rizik, oni. uspostavljanje određenih ograničenja i stvaranje sustava postupaka usmjerenih na održavanje planirane razine rizika. Ograničavanje kreditnih rizika uključuje nekoliko komponenata:
- Postavljanje strukturnih ograničenja koja predstavljaju određeni postotak zajmova s \u200b\u200brazličitim razinama rizika.Naša je zadaća taj postotak postaviti na način da ne prelazi planiranu granicu gubitaka.
- Ograničavanje kreditnih rizika pojedinih zajmoprimaca.
- Utvrđivanje kreditnih limita za različite vrste kreditnih operacija.
Ilustrirajmo na primjeru postupak uspostavljanja strukturne granice... Recimo da imamo:
- ograničenje gubitka u iznosu od 175 000 USD;
- kreditni portfelj u iznosu od 2.500.000 USD;
- sljedeća skala za procjenu rizika:
Kvalitativna procjena rizika |
Kvantitativna procjena rizika |
Niski rizik |
|
Umjerena razina rizika |
10 % |
Visokog rizika |
20 % |
Moguće mogućnosti strukturnih ograničenja prikazane su u donjim tablicama:
opcija 1
Razina rizika |
Iznos kredita |
Ograničite gubitak |
Udio u kreditnom portfelju |
1 500 000 |
75 000 |
||
Krediti s umjerenom razinom rizika |
1 000 000 |
100 000 |
40 % |
Ukupno |
2 500 000 |
175 000 |
100 % |
2. opcija
Razina rizika |
Iznos kredita |
Ograničite gubitak |
Udio u kreditnom portfelju |
Krediti s malim rizikom |
2 200 000 |
110 000 |
88 % |
Krediti s visokim rizikom |
300 000 |
60 000 |
12 % |
Ukupno |
2 500 000 |
170 000 |
100 % |
Recimo da planiramo zajmove s malim rizikom (opcija 1) u iznosu od 1.500.000 USD, razina rizika iznosi 75.000 USD, dok ograničenje gubitka od 100.000 USD ostaje besplatno, što odgovara zajmovima u iznosu od 1.000.000 USD s umjerenu razinu rizika, tako dobivamo strukturna ograničenja: zajmovi s niskom razinom rizika - 60% kreditnog portfelja, zajmovi s umjerenom razinom rizika - 40% kreditnog portfelja. U drugoj se opciji planiraju zajmovi s visokom razinom rizika za 300 000 USD, međutim slobodno ograničenje gubitaka dovoljno je samo za izdavanje zajma s niskom razinom rizika za preostali iznos. Strukturna ograničenja za opciju 2 bit će sljedeća: zajmovi s niskom razinom rizika - 88%, zajmovi s visokom razinom rizika - 12%.
Strukturna ograničenja neprimjereno je postavljati u postocima, a ne u apsolutnom iznosu, budući da se volumen imovine banke mijenja, na ukupan limit gubitka utječe moguća promjena razine rizika na prethodno izdanim zajmovima.
Utvrđivanje kreditnih limita za različite operacije specifikacija je strukturnih limita. Cilj je isti - ne prijeći ustaljenu granicu gubitaka. Činjenica je da pojam "kredita" uključuje čitav niz operacija koje se razlikuju u razini rizika zbog različitih uvjeta, ciljnom smjeru kredita, vrsti kolaterala. U granicama grupiranih po vrstama rizika, preporučljivo je izdvojiti dionice, na primjer, investicijske kredite, prekoračenja , zajmovi za nadopunu obrtnog kapitala. Uz to, razmatrano ograničenje pomaže u rješavanju problema rizničkih riznica. Napokon, rok zajma utječe ne samo na rizičnost zajma, već može uzrokovati rizik likvidnosti banke, ako nije vezan uz rok odgovarajuće obveze. Postoje još neki rizici koje treba ograničiti. Na primjer, rizik od monopolizacije. Ako jako investiramo u jednu industriju, tada kriza u određenoj industriji i na određenom tržištu može nanijeti veću štetu od planirane. Stoga je ograničavanje dizajnirano za rješavanje problema diverzifikacije, kako u odnosu na klijente, tako i u odnosu na kolateral.
Ograničavanje kreditnih rizika za određenog zajmoprimca uključuje ograničavanje svih instrumenata koji sadrže elemente kreditnog rizika: zajmovi samom zajmoprimcu, zajmovi povezanim (službeno ili neslužbeno) tvrtkama, izdana jamstva, terminski ugovori sklopljeni s bankom. Prilikom određivanja kreditnih limita možete koristiti iste pokazatelje koji su korišteni za određivanje razine kreditnog rizika:
- opskrba vlastitom prometnom imovinom i stabilnim obvezama;
- stabilnost financijskih tokova;
- likvidnost kolaterala;
- dostatnost sigurnosti.
Glavni pokazatelj je osiguranje vlastitog obrtnog kapitala i stabilnih obveza.Poanta je u tome da se kreditni rizik značajno smanjuje ako zajmoprimac ima vlastita sredstva u iznosu od najmanje 50% potrebe za obrtnim kapitalom.U ovom slučaju zajmoprimac ima priliku rješavati tržišne probleme, probleme s kupcima i dobavljačima, bez prenošenja sve odgovornosti na banku. Dakle, pojavljuje se prvo ograničenje - maksimalni udio posuđenih sredstava u strukturi obratnog kapitala zajmoprimca. Prema našim zapažanjima, za nesezonske industrije taj udio trebao bi biti 50%, a za sezonske 70%, tako da dobivamo prvu granicu kredita - udio posuđenih sredstava u poslovanju zajmoprimca. Drugo osnovno ograničenje je dovoljnost kolaterala. Primjerice, iznos zajma ne smije premašiti iznos kolaterala plus kamate, kao ni troškove povezane s ostvarivanjem sigurnosnih prava. Dakle, uspjeli smo identificirati dva pokazatelja za određivanje osnovnog iznosa zajma. Iznos zajma ne smije biti veći od standardnog omjera vlastitih i posuđenih sredstava i ne veći od iznosa kolaterala, prilagođen iznosu kamate i troškovima provedbe.
Ostali pokazatelji mogu se uzeti u obzir pri određivanju limita pozajmljivanja putem mehanizma diskontiranja iznosa zajma ili iznosa kolaterala (što će dovesti do diskontiranja iznosa zajma) Dakle, diskontna skala može se postaviti na pokazatelj "stabilnost financijskih tokova", pokazatelje "prisutnost tečajnog rizika", "pravna registracija kolaterala", "prisutnost tečajnog rizika". Pokazatelj "likvidnosti kolaterala" može sudjelovati u izračunu kreditnog limita stvaranjem ljestvice za diskontiranje kolaterala ovisno o njihovoj likvidnosti. Evo približnog algoritma za izračunavanje kreditnog limita.
Recimo dužnik traži ograničenje od milijun dolara. za 1 godinu s 15% godišnje. Tečaj dolara iznosi 30 rubalja. Parametri aktivnosti dužnika su sljedeći:
1. Dvije godine stabilni financijski tokovi.
2. Iznos obrtnog kapitala prije zajma iznosi 60 milijuna rubalja, od čega vlastite i uvjetno trajne obveze - 30 milijuna rubalja.
3. Sigurnost nudi automobilski prijevoz u iznosu od 35 milijuna rubalja.
4. Zajmoprimac je rezident i stoga posluje u „zoni rublje“.
5. Sigurnost kolaterala osigurava se smještanjem na zasebno mjesto i oduzimanjem putovnica vozila banci.
6. Klijent ima zajam u drugoj banci u iznosu od 100.000 američkih dolara
Parametri banke pri određivanju kreditnog limita:
Parametri za određivanje osnovne vrijednosti: standardni udio posuđenih sredstava u poslovanju klijenta nije veći od 50%, standardni iznos troškova prodaje kolaterala iznosi 5% iznosa kredita. Popusti na iznos kredita, ovisno o roku kredita, zakonskoj kolaterali i riziku promjene tečaja, iznose 5% za svaki pokazatelj, ali ne više od 10%.
Plaćanje:
1. Maksimalni iznos zajma u smislu glavnice: Posuđena sredstva u strukturi ne bi trebala biti veća od 50%, što znači da bi iznos zajma trebao biti jednak iznosu vlastitih sredstava, tj. 30 milijuna rubalja Zajmoprimac već ima zajam ekvivalentan 3 milijuna rubalja, stoga je iznos besplatnog zajma 27 milijuna rubalja. ili 900.000 dolara.
2. Maksimalni iznos zajma u smislu dostatnosti kolaterala: kolateral je 35 milijuna rubalja, godišnji iznos kamata 4,5 milijuna rubalja, iznos troškova provedbe 3 milijuna rubalja. Nakon odbitka iznosa troškova i iznosa kamata dobivamo 27,5 milijuna rubalja. Kolateral nije dovoljan, iznos kredita mora se smanjiti. Uz predloženi iznos kolaterala, maksimalni iznos zajma može biti 20 milijuna rubalja. ili 667.000 američkih dolara.
3. Određivanje visine popusta. U našem slučaju, pokazatelji pravne registracije kolaterala (kolateral nije registriran) i tečajni rizik (dužnik radi u rubljama i uzeo je kredit u stranoj valuti) dovest će do diskontiranja kredita. Ukupni iznos zajma mora biti snižen za 10%.
4. Dovršetak izračuna: odabiremo minimalni iznos zajma iz rezultata pp 1-2 - 667 000 USD i popust za 10%. Naša ponuda za klijenta iznosi 600.300 USD.
Završna faza cjelokupnog kompleksa rada na upravljanju kreditnim rizikom je stvaranje sustava postupaka usmjerenih na održavanje planirane razine rizika. Ovaj sustav uključuje sljedeće aktivnosti:
1. Stvaranje sustava delegiranja odgovornosti - takozvana "matrica ovlasti".
2. Dodatna kontrola u fazi izdavanja zajma.
3. Povremeno praćenje razine rizika za portfelj u cjelini.
Stvaranje matrice osnaživanja neophodno je kako bi se pravilno rasporedili snage bez ugrožavanja procesa upravljanja rizikom. Kontrolu treba provoditi u svim fazama: u fazi postavljanja limita, u fazi sklapanja transakcije (dopuštanje transakcije), u fazi prijenosa sredstava. Primjer matrice za ograničavanje ovlasti kod kreditiranja prikazan je u donjoj tablici:
Primjer matrice ograničenja
Vrsta ograničenja |
Ograničeni iznos |
Ovlasti za postavljanje ograničenja |
Ovlasti za zaključivanje ili dopuštanje transakcije |
Ovlast za kontrolu i odobravanje prijenosa sredstava |
Ograničenje za određenog zajmoprimca |
Prije 2 000 000 $ |
Odbor za upravljanje aktivom i pasivom |
Voditelj kreditnog odjela |
Ovlašteni zaposlenik back officea |
2 000 000 – 5 000 000 $ |
Upravljačko tijelo |
Dopredsjednik |
Ovlašteni zaposlenik Službe unutarnje kontrole Ovlašteni zaposlenik back officea, |
|
Nad 5 000 000 $ |
Upravni odbor |
Predsjednik banke |
Voditelj službe za unutarnju kontrolu Back Office Manager, |
U predloženoj verziji ovlaštene osobe mijenjaju se ovisno o veličini ograničenja. Dakle, odluku o postavljanju limita za iznos do 2.000.000 USD donosi Odbor za upravljanje aktivom i pasivom, ovlast za provođenje transakcije po utvrđenom limitu delegira se šefu kreditnog odjela, kontrolu u trenutku izdavanja donosi ovlašteni zaposlenik Službe unutarnje kontrole, knjiženje vrši ovlašteni zaposlenik natrag -ured. Utvrđivanje ograničenja od 2.000.000 do 5.000.000 USD prerogativ je Uprave, potpredsjednik je ovlašten dovršiti transakciju, kontrola je povjerena ovlaštenom zaposleniku Službe unutarnje kontrole, a sredstva prenosi zaposlenik back officea. Određivanje limita za iznos koji prelazi 5.000.000 USD je u nadležnosti Odbora direktora, predsjednik Banke potpisuje dokumente, kontrolu nad tako velikim iznosima provodi šef Službe unutarnje kontrole, a sredstva prenosi voditelj back officea.
Sudjelovanje Službe unutarnje kontrole u transakciji podrazumijeva dodatnu kontrolu nad ispunjavanjem svih bitnih uvjeta i njegovim pravilnim izvršavanjem.
Povremeno praćenje razine kreditnog rizika za portfelj u cjelini neophodno je kako pri izdavanju novih zajmova, tako i bez izdavanja novih zajmova. Potonje je relevantno zbog činjenice da se razina rizika može promijeniti promjenom financijskog položaja zajmoprimca, pod utjecajem cjenovnih čimbenika, u vezi s promjenom stanja na tržištu različite robe, promjenama dinamike tečaja itd. Takvo praćenje trebalo bi biti u nadležnosti podružnice banke (po mogućnosti ne kredit), na primjer, Služba za unutarnju kontrolu ili Odjel za planiranje i gospodarstvo.