O postupku upravljanja sredstvima fonda narodne skrbi. Ruski fond nacionalnog blagostanja
Sukladno čl. 96.9. Zakonik o proračunu Ruske Federacije definira sljedeće odredbe:
1. Državni fond je dio fondova savezni proračun podliježu odvojeno računovodstvo i menadžment osigurati sufinanciranje dobrovoljnih mirovinska štednja građana Ruska Federacija, kao i osiguranje ravnoteže (pokrivanja manjka) proračuna Mirovinski fond Ruska Federacija.
2. Savezni zakon o saveznom proračunu za sljedeću fiskalna godina a planskim razdobljem utvrđuje se visina sredstava saveznog proračuna namijenjena za namjene iz stavka 1. ovoga članka.
3. Fond nacionalnog blagostanja čine:
Prihodi od nafte i plina saveznog proračuna premašuju volumen transfera nafte i plina odobren za odgovarajuću financijsku godinu, ako akumulirani iznos rezervnog fonda dosegne (premaši) njegovu standardnu vrijednost;
Prihodi od upravljanja Fondom nacionalnog bogatstva.
Upravljanje sredstvima Fonda pričuve i Fonda nacionalnog bogatstva u cilju osiguravanja stabilne razine prihoda od njihovog plasmana na dugi rok dopušta mogućnost dobivanja negativnih financijskih rezultata u kratkom roku.
Sredstva Fonda nacionalnog bogatstva mogu se plasirati u strana valuta i sljedeće vrste financijske imovine:
Dužničke obveze stranih država, stranih državnih agencija i središnjih banaka;
Dužničke obveze međunarodnih financijskih organizacija, uključujući one formalizirane vrijednosnim papirima;
Depoziti i stanja na bankovnim računima kod banaka i kreditnih institucija;
Depoziti i stanja u bankama u središnja banka Ruska Federacija;
Dužničke obveze i dionice pravna lica;
Dionice (participativni interes) investicijski fondovi.
Ministarstvo financija Ruske Federacije na početku izvještajnog mjeseca objavljuje mjesečne podatke o primitku i korištenju prihoda od nafte i plina saveznog proračuna, iznosu imovine Rezervnog fonda i Fonda nacionalnog bogatstva, pri čemu sredstva odobrava ta sredstva, njihov plasman i korištenje u izvještajnom mjesecu.
Predlaže se plasiranje sredstava Fonda za buduće generacije u isplativije strane financijski instrumenti, što vam omogućuje da dobijete prihod na razini od 6,5-7 posto godišnje. Međutim, nije tako lako osigurati razinu profitabilnosti koju planira Ministarstvo financija.
Prvo, za to je potrebno napustiti korištenje deviznih depozita, budući da u trenutnoj situaciji na svjetskom financijskom tržištu depoziti neće donijeti više od 3-3,5 posto godišnje. Međutim, to znači kršenje međunarodne prakse diverzifikacije raspodjele državnih pričuva.
Drugo, kod plasmana sredstava Fonda za buduće generacije u inozemne obveznice - državne (prinos im je trenutno 3,5-4,5 posto godišnje) i korporativne - prinos na korporativne vrijednosne papire trebao bi biti 10-12 posto godišnje. Ali pouzdan zadužnice najveće korporacije imaju prinos od 4,5-6 posto godišnje. Za dvostruko veći prinos potrebno je sredstva Fonda plasirati u izrazito rizične obveznice, što je u suprotnosti s ustaljenom praksom plasiranja državnih pričuva.
Plasman novca Fonda u dionice stranih korporacija izgleda još rizičnije. Krajem XX. - početkom XXI stoljeća, zbog precjenjivanja izgleda rasta visokotehnološkog sektora gospodarstva od strane investitora, došlo je do nevjerojatnog precjenjivanja vrijednosti dionica. U Sjedinjenim Državama u prvoj polovici 90-ih, obujam kapitalizacije jednak šesterostrukom godišnjem profitu smatran je standardom. Krajem 1990-ih standard se učetverostručio. I to bez adekvatnog rasta u realnom sektoru. Ali čak i uz tako brzi rast standarda, kapitalizacija 500 najvećih tvrtki uvrštenih na New York burza, u prosjeku iznosi 35 godišnje dobiti - 1,7 puta više od standardne. Odnosno, do 2000. godine kapitalizacija svjetske burze bila je gotovo jednaka svjetskom BDP-u. Takav nesrazmjer između realnog sektora i tržišta vrijedne papire nije moglo ne rezultirati grandioznom krizom dionica. Počelo je u Sjedinjenim Američkim Državama u jesen 2000. godine. Krajem 2000. i početkom 2001. ova se kriza proširila na svjetsko tržište dionica. Od 2003. nadalje tržište dionica počelo preporod. Međutim, trenutno većina dioničkih indeksa, s izuzetkom Dow Jones Industriala, nije dosegnula razinu prije krize. Prošli su dani kada su se na dionice isplaćivale visoke dividende.
NWF se formira na račun dodatnih prihoda saveznog proračuna od naftno-plinskog kompleksa i prihoda od upravljanja vlastitim sredstvima. Zapravo, NWF se nadopunjuje iz sredstava koja podliježu odvojenom računovodstvu i upravljanju kako bi se osiguralo sufinanciranje dobrovoljne mirovinske štednje ruskih građana, kao i kako bi se osigurala ravnoteža između saveznog proračuna i proračuna.
Dio NWF-a denominiran u stranoj valuti i koji je ruska vlada stavila na račune kod Banke Rusije, a koji ona ulaže u stranu financijsku imovinu, obračunava se kao dio. Dio sredstava NWF-a iskorišten je za projekte koji su rizično i likvidno neprihvatljivi za plasman međunarodnih pričuva. Dakle, NWF obavlja funkcije rizičnijeg, ali potencijalno profitabilnijeg instrumenta za Vladu Ruske Federacije.
Opis
Fond nacionalnog blagostanja Rusije formiran je 1. veljače 2008. kao rezultat podjele postojećeg u to vrijeme na (stvoren za financijsku potporu transferu nafte i plina) i Fond nacionalnog blagostanja (stvoren za sufinanciranje dobrovoljna mirovinska štednja građana Ruske Federacije i saldo (deficit) proračuna mirovinskog fonda Ruske Federacije). NWF je nadopunjen na teret prihoda od nafte i plina saveznog proračuna u iznosu koji premašuje volumen transfera nafte i plina odobren za odgovarajuću financijsku godinu, od trenutka kada je akumulirani iznos fonda rezervi dostigao (premašio ) svoju standardnu vrijednost.
NWF je "sigurnosni jastuk" koji državi omogućuje da nadoknadi gubitak prihoda od nafte i plina u slučaju strmoglavo pada cijene nafte i ispuniti sve preuzete društvene obveze.
Od 1. siječnja 2018. NWF je spojen s Pričuvnim fondom u jedinstven fond na temelju NWF-a. Od 1. veljače 2018 Rezervni fond prestala postojati, a sredstva koja su se nalazila u njoj su se prethodno koristila kako bi država osigurala ispunjenje svojih rashodovnih obveza.
Kao rezultat udruživanja sredstava, svrha sredstava NWF-a ostala je ista: sufinanciranje dobrovoljne mirovinske štednje ruskih građana, osiguranje uravnoteženog proračuna mirovinskog fonda, ali cilj osiguravanja ravnoteže (pokrivanje deficita). ) saveznog proračuna.
Formiranje NWF-a
Fond nacionalnog blagostanja čine:
- dodatni prihodi od nafte i plina saveznog proračuna u skladu s postupkom koji utvrđuje Vlada Ruske Federacije;
- prihodi od upravljanja Fondom nacionalnog bogatstva (od 1. veljače 2016. do 1. veljače 2022. prihodi od upravljanja Fondom nacionalnog blagostanja usmjeravaju se na financijsku potporu rashoda federalnog proračuna).
Dodatni prihodi od nafte i plina saveznog proračuna koji premašuju graničnu cijenu koriste se za nadopunjavanje Fonda nacionalnog blagostanja. Zauzvrat, granična cijena je osnovna cijena od 40 dolara po barelu kvalitetne nafte u cijenama iz 2017. godine, uz godišnju indeksaciju od 2 posto od 2018. godine. Definicija bazna cijena za naftu na ovoj razini posljedica je procjene dugoročne ravnotežne razine cijena nafte.
Upravljanje fondovima
Sredstvima Fonda nacionalnog bogatstva upravlja Ministarstvo financija Rusije u skladu s procedurom koju utvrđuje Vlada Ruske Federacije. Mogu se provoditi zasebne ovlasti za upravljanje sredstvima NWF-a Centralna banka Rusija.
Upravljanje sredstvima NWF-a kako bi se dugoročno osigurala stabilna razina prihoda od njihovog plasmana dopušta mogućnost dobivanja negativnih financijskih rezultata u kratkom roku.
Smještaj
Sredstva Fonda nacionalnog bogatstva, odvojeno i istovremeno, mogu se plasirati u stranu valutu i financijsku imovinu sljedećih vrsta:
- dužničke obveze stranih država, stranih državnih agencija i središnjih banaka;
- dužničke obveze međunarodnih financijskih organizacija, uključujući u obliku vrijednosnih papira;
- depoziti i stanja na bankovnim računima kod banaka i kreditnih institucija, uključujući u svrhu financiranja samoodrživih infrastrukturnih projekata;
- depoziti i stanja na bankovnim računima kod državne korporacije Razvojna banka i inozemna ekonomska aktivnost(Vnesheconombank)", uključujući iu svrhu financiranja projekata državne korporacije"Banke za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank)"u realnom sektoru gospodarstva, provodi ruske organizacije;
- depoziti i stanja na bankovnim računima kod Središnje banke Ruske Federacije;
- dužničke obveze i dionice pravnih osoba, uključujući ruske vrijednosne papire, povezane s provedbom samoodrživih infrastrukturnih projekata (popis takvih projekata odobrava Vlada Ruske Federacije);
- dionice investicijskih fondova kojima se provodi povjereničko upravljanje Društvo za upravljanje Ruski fond za izravna ulaganja.
Vlada Ruske Federacije, u sklopu izvješćivanja o izvršenju saveznog proračuna, podnosi Državnoj dumi Federalne skupštine Ruske Federacije i Vijeću Federacije Federalne skupštine Ruske Federacije godišnje izvješće o formiranju i korištenje dodatnih prihoda od nafte i plina saveznog proračuna, tromjesečno i godišnja izvješća o formiranju i korištenju sredstava iz Fonda narodne skrbi te o upravljanju njegovim sredstvima.
Struktura plasmana u imovinu i profitabilnost
Vlada Ruske Federacije postavlja ograničenje za dopuštenu financijsku imovinu u ukupnom iznosu sredstava koje plasira NWF. Kako bi se poboljšala učinkovitost upravljanja sredstvima NWF-a, Ministarstvo financija Rusije ovlašteno je odobriti normativne udjele dopuštene financijske imovine u ukupnom volumenu dodijeljenih sredstava NWF-a u okviru odgovarajućih udjela koje je utvrdila Vlada Ruska Federacija.
Identificirana odobrena financijska imovina Zakonik o proračunu Ruska Federacija | Maksimalni udjeli utvrđeni od strane Vlade Ruske Federacije |
---|---|
Maksimalni udio dužničkih obveza stranih država | 100 % |
Maksimalni udio dužničkih obveza stranih državnih agencija i središnjih banaka | 30 % |
Maksimalni udio dužničkih obveza međunarodnih financijskih institucija | 15 % |
Maksimalni udio depozita i stanja na bankovnim računima kod Središnje banke Ruske Federacije | 100 % |
Maksimalni udio dužničkih obveza pravnih osoba | 50 % |
Maksimalni udio udjela pravnih osoba | 50 % |
Maksimalni udio dužničkih obveza i udjela ruskih pravnih osoba povezanih s provedbom projekata (isključujući projekte koji se provode uz sudjelovanje dioničko društvo"Upravljačko društvo Ruskog fonda za izravna ulaganja" i Državna korporacija za atomsku energiju "Rosatom") | ne više od 40% volumena NWF-a od dana od 1. travnja 2015., ali ne više od 1.738 milijardi RUB. |
Maksimalni udio dužničkih obveza i udjela ruskih pravnih osoba povezanih s provedbom projekata koji se provode uz sudjelovanje Dioničkog društva Ruskog društva za upravljanje fondovima za izravna ulaganja | ne više od 290 milijardi rubalja |
Maksimalni udio dužničkih obveza i udjela ruskih pravnih osoba povezanih s provedbom projekata koji se provode uz sudjelovanje Državne korporacije za atomsku energiju "Rosatom" | ne više od 290 milijardi rubalja |
Od 1. siječnja 2018. volumen NWF-a iznosio je 3.753 milijarde rubalja, što je ekvivalentno 65 milijardi američkih dolara, uključujući:
- oko 15 milijardi američkih dolara, 15 milijardi eura, 3 milijarde funti sterlinga stavljeno je na zasebne račune za evidentiranje sredstava NWF-a kod Banke Rusije;
- na depozite kod Vnesheconombank - preko 222 milijarde rubalja i 6 milijardi američkih dolara;
- u dužničke obveze stranih država na temelju posebne odluke Vlade Ruske Federacije, bez potrebe za dugoročnim kreditnim rejtingom - 3,00 milijarde USD;
- u vrijednosne papire ruskih izdavatelja koji se odnose na provedbu samoodrživih infrastrukturnih projekata, čiji je popis odobren od strane Vlade Ruske Federacije - 113 milijardi rubalja i 4 milijarde američkih dolara;
- u povlaštenim dionicama kreditne institucije- oko 279 milijardi rubalja;
- na depozite kod VTB Bank (PJSC) i Banke GPB (JSC) u svrhu financiranja samoodrživih infrastrukturnih projekata, čiji je popis odobren od strane Vlade Ruske Federacije - oko 164 milijarde rubalja.
Ukupni prihod od plasmana sredstava Fonda u odobrenu financijsku imovinu, isključujući sredstva na računima kod Banke Rusije, u 2017. godini iznosio je 50,84 milijarde rubalja, što je ekvivalentno 0,87 milijardi američkih dolara.
U 2018. prihodi saveznog proračuna Ruske Federacije od dodjele sredstava iz Fonda nacionalnog bogatstva iznosili su 70,52 milijarde rubalja.
Svi podaci o strukturi uloženih sredstava NWF-a u financijsku imovinu i povratu ulaganja ažuriraju se na godišnjoj razini na službenoj stranici Ministarstva financija Rusije.
Dopušteno je primati negativ financijski rezultat od plasmana sredstava NWF-a.
Dinamika promjena
Informacije o promjenama u obujmu NWF-a u američkim dolarima i protuvrijednosti u rubljama, kao i podaci o kretanju sredstava i rezultatima upravljanja sredstvima Fonda nacionalnog bogatstva, objavljuju se mjesečno na web stranici Ministarstva financija. Rusije.
datum | Veličina fonda, milijardi dolara |
Veličina fonda, milijardi rubalja |
---|---|---|
01.02.2008 | 32,00 | 783,31 |
01.03.2008 | 32,22 | 777,03 |
01.04.2008 | 32,90 | 773,57 |
01.05.2008 | 32,72 | 773,82 |
01.06.2008 | 32,60 | 773,93 |
01.07.2008 | 32,85 | 770,56 |
01.08.2008 | 32,69 | 766,48 |
01.09.2008 | 31,92 | 784,51 |
01.10.2008 | 48,68 | 1 228,88 |
01.11.2008 | 62,82 | 1 667,48 |
01.12.2008 | 76,38 | 2 108,46 |
01.01.2009 | 87,97 | 2 584,49 |
01.02.2009 | 84,47 | 2 991,50 |
01.03.2009 | 83,86 | 2 995,51 |
01.04.2009 | 85,71 | 2 915,21 |
01.05.2009 | 86,30 | 2 869,44 |
01.06.2009 | 89,86 | 2 784,14 |
01.07.2009 | 89,93 | 2 813,94 |
01.08.2009 | 90,02 | 2 858,70 |
01.09.2009 | 90,69 | 2 863,08 |
01.10.2009 | 91,86 | 2 764,37 |
01.11.2009 | 93,38 | 2 712,56 |
01.12.2009 | 92,89 | 2 769,84 |
01.01.2010 | 91,56 | 2 769,02 |
01.02.2010 | 90,63 | 2 757,89 |
01.03.2010 | 89,63 | 2 684,21 |
01.04.2010 | 89,58 | 2 630,27 |
01.05.2010 | 88,83 | 2 601,62 |
01.06.2010 | 85,80 | 2 616,54 |
01.07.2010 | 85,47 | 2 666,41 |
01.08.2010 | 88,24 | 2 663,76 |
01.09.2010 | 87,12 | 2 671,54 |
01.10.2010 | 89,54 | 2 722,15 |
01.11.2010 | 90,08 | 2 772,80 |
01.12.2010 | 88,22 | 2 761,96 |
01.01.2011 | 88,44 | 2 695,52 |
01.02.2011 | 90,15 | 2 674,53 |
01.03.2011 | 90,94 | 2 631,98 |
01.04.2011 | 91,80 | 2 609,66 |
01.05.2011 | 94,34 | 2 594,58 |
01.06.2011 | 92,54 | 2 597,55 |
01.07.2011 | 92,61 | 2 600,00 |
01.08.2011 | 92,70 | 2 566,04 |
01.09.2011 | 92,63 | 2 673,05 |
01.10.2011 | 88,69 | 2 827,10 |
01.11.2011 | 91,19 | 2 726,42 |
01.12.2011 | 88,26 | 2 764,40 |
01.01.2012 | 86,79 | 2 794,43 |
01.02.2012 | 88,33 | 2 682,21 |
01.03.2012 | 89,84 | 2 600,88 |
01.04.2012 | 89,50 | 2 624,78 |
01.05.2012 | 89,21 | 2 619,52 |
01.06.2012 | 85,48 | 2 773,78 |
01.07.2012 | 85,64 | 2 810,45 |
01.08.2012 | 85,21 | 2 742,85 |
01.09.2012 | 85,85 | 2 772,45 |
01.10.2012 | 87,61 | 2 708,58 |
01.11.2012 | 87,19 | 2 748,67 |
01.12.2012 | 87,47 | 2 716,61 |
01.01.2013 | 88,59 | 2 690,63 |
01.02.2013 | 89,21 | 2 678,63 |
01.03.2013 | 87,61 | 2 682,58 |
01.04.2013 | 86,76 | 2 696,73 |
01.05.2013 | 87,27 | 2 727,79 |
01.06.2013 | 86,72 | 2 739,33 |
01.07.2013 | 86,47 | 2 828,23 |
01.08.2013 | 86,90 | 2 858,04 |
01.09.2013 | 86,77 | 2 884,79 |
01.10.2013 | 88,03 | 2 847,35 |
01.11.2013 | 88,74 | 2 845,19 |
01.12.2013 | 88,06 | 2 922,79 |
01.01.2014 | 88,63 | 2 900,64 |
01.02.2014 | 87,39 | 3 079,94 |
01.03.2014 | 87,25 | 3 145,34 |
01.04.2014 | 87,50 | 3 122,51 |
01.05.2014 | 87,62 | 3 127,94 |
01.06.2014 | 87,32 | 3 033,17 |
01.07.2014 | 87,94 | 2 957,38 |
01.08.2014 | 86,46 | 3 088,79 |
01.09.2014 | 85,31 | 3 150,50 |
01.10.2014 | 83,20 | 3 276,79 |
01.11.2014 | 81,74 | 3 547,02 |
01.12.2014 | 79,97 | 3 994,12 |
01.01.2015 | 78,00 | 4 388,09 |
01.02.2015 | 74,02 | 5 101,83 |
01.03.2015 | 74,92 | 4 590,59 |
01.04.2015 | 74,35 | 4 346,94 |
01.05.2015 | 76,33 | 3 946,42 |
01.06.2015 | 75,86 | 4 018,51 |
01.07.2015 | 75,65 | 4 200,53 |
01.08.2015 | 74,56 | 4 398,15 |
01.09.2015 | 73,76 | 4 903,67 |
01.10.2015 | 73,66 | 4 878,80 |
01.11.2015 | 73,45 | 4 728,39 |
01.12.2015 | 72,22 | 4 784,05 |
01.01.2016 | 71,72 | 5 227,18 |
01.02.2016 | 71,15 | 5 348,66 |
01.03.2016 | 71,34 | 5 356,96 |
01.04.2016 | 73,18 | 4 947,33 |
01.05.2016 | 73,86 | 4 751,69 |
01.06.2016 | 72,99 | 4 823,19 |
01.07.2016 | 72,76 | 4 675,36 |
01.08.2016 | 72,21 | 4 842,00 |
01.09.2016 | 72,71 | 4 719,17 |
01.10.2016 | 72,71 | 4 617,54 |
01.11.2016 | 72,20 | 4 541,93 |
01.12.2016 | 71,26 | 4 628,09 |
01.01.2017 | 71,87 | 4 359,16 |
01.02.2017 | 72,46 | 4 359,30 |
01.03.2017 | 72,60 | 4 206,38 |
01.04.2017 | 73,33 | 4 134,27 |
01.05.2017 | 73,57 | 4 192,50 |
01.06.2017 | 74,18 | 4 192,30 |
01.07.2017 | 74,22 | 4 385,49 |
01.08.2017 | 74,72 | 4 449,35 |
01.09.2017 | 75,36 | 4 425,35 |
01.10.2017 | 72,57 | 4 210,36 |
01.11.2017 | 69,36 | 4 130,81 |
01.12.2017 | 66,94 | 3 904,76 |
01.01.2018 | 65,15 | 3 752,94 |
01.02.2018 | 66,26 | 3 729,71 |
01.03.2018 | 66,44 | 3 698,96 |
01.04.2018 | 65,88 | 3 772,89 |
01.05.2018 | 63,91 | 3 962,70 |
01.06.2018 | 62,75 | 3 927,58 |
01.07.2018 | 77.11 | 4 839.26 |
01.08.2018 | 77.16 | 4 844.38 |
01.09.2018 | 75.79 | 5 160.28 |
01.10.2018 | 76.20 | 5 004.49 |
01.11.2018 | 75,59 | 4 972,44 |
01.12.2018 | 68,55 | 4 567,74 |
01.01.2019 | 58,10 | 4 036,05 |
01.02.2019 | 59,05 | 3 903,00 |
01.03.2019 | 59,12 | 3 888,00 |
01.04.2019 | 59,14 | 3 828,25 |
01.05.2019 | 58,96 | 3 814,44 |
01.06.2019 | 58,74 | 3 821,72 |
01.07.2019 | 59,66 | 3 762,96 |
01.08.2019 | 124,14 | 7 867,70 |
Rezolucija Vlade Ruske Federacije od 19. siječnja 2008. N 18
"O postupku upravljanja sredstvima Fonda nacionalnog blagostanja"
15. listopada 2008., 22. srpnja, 28. rujna 2009., 1. travnja, 21., 26. srpnja, 24. kolovoza 2010., 10. rujna 2012., 25. siječnja, 5. studenog, 19. prosinca 2013., 7. lipnja, 31. srpnja, 22. kolovoza , 24. studenog, 26., 29. prosinca 2014., 6. svibnja, 12. listopada, 30. prosinca 2015., 1. studenog 2016., 10. veljače, 5. travnja, 25. kolovoza, 8. studenog 2017., 13. veljače, 5. ožujka, 28. rujna, 30. prosinca 2018
U skladu sa i 96.12 Zakonika o proračunu Ruske Federacije, Vlada Ruske Federacije odlučuje:
1. Utvrditi da se dodjela sredstava iz Fonda narodne skrbi može izvršiti:
a) stjecanjem, o trošku Fonda nacionalnog bogatstva, strane valute u američkim dolarima, eurima, funtama sterlinga, australskim dolarima, kanadskim dolarima, švicarskim francima i jenima (u daljnjem tekstu – dopuštena strana valuta) i stavljanjem iste na bankovne račune otvorene kod Središnja banka Ruske Federacije u dopuštenoj stranoj valuti (u daljnjem tekstu: računi za evidentiranje sredstava Fonda nacionalnog bogatstva) na temelju ugovora o bankovnom računu između Federalnog trezora i Središnje banke Ruske Federacije (u daljnjem tekstu: kao ugovor o bankovnom računu). Za upotrebu u gotovini položen na račune za evidentiranje sredstava Fonda nacionalnog bogatstva, Centralna banka Ruske Federacije plaća kamate utvrđene ugovorom o bankovnom računu;
b) plasiranjem sredstava Fonda nacionalnog bogatstva u sljedeće vrste financijske imovine denominirane u valuti Ruske Federacije i dopuštenoj stranoj valuti (u daljnjem tekstu: dopuštena financijska imovina):
dužničke obveze stranih država;
dužničke obveze stranih državnih agencija i središnjih banaka;
dužničke obveze međunarodnih financijskih organizacija, uključujući one formalizirane vrijednosnim papirima;
abazts je isključen od 4. siječnja 2015. - Rezolucija Vlade Ruske Federacije od 29. prosinca 2014. N 1592
dužničke obveze i dionice pravnih osoba, uključujući ruske vrijednosne papire, povezane s provedbom samoodrživih infrastrukturnih projekata, čiji popis odobrava Vlada Ruske Federacije (u daljnjem tekstu projekti), uključujući projekte koje provodi Ruska Federacija Društvo za upravljanje fondovima za izravna ulaganja Dioničko društvo;
depoziti i stanja na bankovnim računima kod banaka i kreditnih institucija, uključujući i za potrebe financiranja projekata;
depoziti i stanja na bankovnim računima kod državne korporacije "Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank)", uključujući u svrhu financiranja projekata državne korporacije "Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank)" u realnom sektoru gospodarstva, koje provode ruske organizacije (u daljnjem tekstu - projekti Vnesheconombank);
dionice investicijskih fondova, čijim povjereničkim upravljanjem upravlja društvo za upravljanje u skladu sa saveznim zakonom
Informacije o promjenama:
Odluka je dopunjena točkom 1.1. od 27. veljače 2018. - Rješenje
1.1. Imovina Fonda nacionalnog bogatstva uključuje depozite u državnoj korporaciji "Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank)" uložene kako bi se osigurala dostatnost vlastitih sredstava(kapitala) navedene državne korporacije prije 1. siječnja 2018., te podređenih depozita kod ruskih kreditnih institucija plasiranih radi financiranja projekata prije 1. siječnja 2018. godine.
Informacije o promjenama:
Rezolucija je dopunjena točkom 1.2. od 27. veljače 2018. - Rezolucija Vlade Ruske Federacije od 13. veljače 2018. N 154
1.2. Dok se ne dosegne iznos sredstava Fonda nacionalnog bogatstva položenih na depozite i bankovne račune kod Središnje banke Ruske Federacije, na kraju sljedeće financijske godine i (ili) prve godine planskog razdoblja i (ili) drugu godinu planskog razdoblja 7 posto projicirane bruto domaći proizvod navedeno u saveznom zakonu o saveznom proračunu za sljedeću financijsku godinu i plansko razdoblje, nije dopušteno izdvajanje sredstava Fonda nacionalnog bogatstva u drugu financijsku imovinu, osim za financiranje projekata započetih prije 1. siječnja 2018. i projekata započetih. od strane Vnesheconombank prije 1. siječnja 2018., kao i stjecanje udjela investicijskih fondova, čije povjereničko upravljanje provodi društvo za upravljanje koje posluje u skladu sa Saveznim zakonom "O Ruskom fondu za izravna ulaganja".
Postavljanje sredstava Fonda nacionalnog bogatstva u ostalu financijsku imovinu, osim sredstava položenih na depozite i bankovne račune kod Središnje banke Ruske Federacije, i dionica investicijskih fondova, čijim povjereničkim upravljanjem upravlja društvo za upravljanje djelujući u skladu sa Saveznim zakonom "O ruskom fondu za izravna ulaganja", dopuštenim u iznosima koji ne dovode do smanjenja na kraju sljedeće financijske godine i (ili) prve godine planskog razdoblja i (ili) drugu godinu planskog razdoblja u iznosu od fonda nacionalnog bogatstva položenog na depozite i bankovne račune kod Središnje banke Ruske Federacije, umanjen za 7 posto bruto domaćeg proizvoda navedenog u saveznom zakonu o saveznom proračunu za sljedeće financijske godine i planskog razdoblja.
2. Utvrditi da su najveći udjeli dopuštene financijske imovine u ukupnom iznosu dodijeljenih sredstava Fonda nacionalnog bogatstva:
maksimalni udio dužničkih obveza stranih država je 100 posto;
maksimalni udio dužničkih obveza stranih državnih agencija i središnjih banaka - 30 posto;
maksimalni udio dužničkih obveza međunarodnih financijskih organizacija - 15 posto;
maksimalni udio dužničkih obveza i udjela ruskih pravnih osoba povezanih s provedbom projekata (isključujući projekte koji se provode uz sudjelovanje Ruskog društva za upravljanje fondom izravnih ulaganja i Državne korporacije za atomsku energiju Rosatom), depozita i stanja banaka u bankama, kredita institucije i državna korporacija "Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank)", podređeni depoziti u ruskim kreditnim institucijama, povlaštene dionice kreditnih institucija stečene u skladu s dijelom 3. članka 4. Savezni zakon“O dodatnim mjerama potpore financijski sustav Ruska Federacija", - ne više od 40 posto ukupnih sredstava Fonda nacionalnog bogatstva od 1. travnja 2015., ali ne više od 1.738 milijardi rubalja;
maksimalni udio depozita i stanja na bankovnim računima kod Središnje banke Ruske Federacije - 100 posto;
maksimalni udio dužničkih obveza pravnih osoba - 50 posto;
maksimalni udio udjela u pravnim osobama je 50 posto;
maksimalni udio dužničkih obveza i udjela ruskih pravnih osoba povezanih s provedbom projekata koji se provode uz sudjelovanje Dioničkog društva Ruskog društva za upravljanje fondovima izravnih ulaganja, kao i dionica investicijskih fondova čije povjereničko upravljanje provodi društvo za upravljanje koje djeluje u skladu sa Saveznim zakonom "O ruskom fondu za izravna ulaganja "- ne više od 290 milijardi rubalja;
maksimalni udio dužničkih obveza i udjela ruskih pravnih osoba povezanih s provedbom projekata koji se provode uz sudjelovanje Državne korporacije za atomsku energiju "Rosatom" - ne više od 290 milijardi rubalja.
2.1. Udio Fonda nacionalnog bogatstva dodijeljen odobrenoj financijskoj imovini koja se odnosi na provedbu pojedinog projekta ne smije prelaziti 40 posto ukupnih sredstava za ovaj projekt iz svih izvora na kraju svake faze provedbe projekta u skladu s Raspored provedbe investicijskih projekata utvrđen Rezolucijom Vlade Ruske Federacije od 25. kolovoza 2017. N 1008 „O postupku praćenja i kontrole provedbe samoodrživih infrastrukturnih projekata koje provode pravne osobe u čijoj su financijskoj imovini sredstva Državne Fond bogatstva i (ili) mirovinska štednja u povjerenju državnog društva za upravljanje stavljaju se, na povratnu osnovu, za ciljano korištenje sredstava Fonda nacionalnog bogatstva za financiranje ovih projekata i izmjenu nekih akata Vlade Ruske Federacije "(u daljnjem tekstu - raspored provedbu projekta), osim u slučajevima iz stavaka dva, četiri i pet ovog stavka.
Udio sredstava Fonda nacionalnog bogatstva u vrijednosnim papirima ruskog izdavatelja odnosi se na provedbu projekta iz stavka 1. popisa samoodrživih infrastrukturnih projekata koje provode pravne osobe, u čijoj se financijskoj imovini nalaze sredstva Fond nacionalnog bogatstva i (ili) mirovinska štednja koja se drži u povjerenju stavljaju se u državno društvo za upravljanje, na povratnoj osnovi, odobreno naredbom Vlade Ruske Federacije od 5. studenog 2013. N 2044-r, ne može prelaziti 50 posto iznosa ukupna sredstva za ovaj projekt iz svih izvora.
Istovremeno, za projekte financirane iz Fonda nacionalnog bogatstva, koji su uvršteni na popis iz drugog stavka ovog stavka, osim projekata iz stavka 1. i ovog popisa, koji imaju sredstva iz Fonda nacionalnog bogatstva privučeni za provedbu projekta od dana stupanja na snagu Uredbe Vlade Ruske Federacije od 25. kolovoza 2017. N 1008 "O postupku praćenja i kontrole provedbe samoodrživih infrastrukturnih projekata provode pravne osobe u čijoj se financijskoj imovini nalaze sredstva Fonda nacionalnog bogatstva i (ili) mirovinska štednja koju drži država za upravljanje, na povratnoj osnovi, za ciljano korištenje sredstava Fonda nacionalnog bogatstva za financiranje ovih projekte i uvođenje izmjena i dopuna nekih akata Vlade Ruske Federacije", ovaj omjer udjela mora se poštovati po završetku svaka faza provedbe projekta u skladu s rasporedom provedbe projekta, koja nije dovršena u vrijeme stupanja na snagu navedene uredbe Vlade Ruske Federacije, ali najkasnije u roku od jedne kalendarske godine od navedenog datuma.
Udio Fonda nacionalnog bogatstva koji se dodjeljuje odobrenoj financijskoj imovini vezanoj uz provedbu pojedinog projekta može iznositi više od 40 posto, ali ne više od 80 posto ukupnih sredstava za ovaj projekt iz svih izvora na kraju svake faze projekta. provedbu projekta prema rasporedu provedbe projekta u slučaju da je za ispunjenje obveza povrata cjelokupnog iznosa sredstava Fonda nacionalnog bogatstva dodijeljenih odobrenoj financijskoj imovini osigurano visokolikvidno osiguranje, za koje su uvjeti utvrđeni od strane Ministarstvo financija Ruske Federacije.
Udio sredstava Fonda nacionalnog bogatstva dodijeljenih odobrenoj financijskoj imovini koja se odnosi na financiranje projekata Vnesheconombank može iznositi do 80 posto ukupnih sredstava za ovaj projekt iz svih izvora, dok se zahtjev za osiguranjem visokolikvidnog kolaterala ne odnosi na projekte Vnesheconombank.
Neispunjavanje uvjeta za danu sigurnost od strane inicijatora je osnova za obustavu dodjele sredstava Fonda nacionalnog bogatstva u odobrena financijska sredstva povezana s provedbom predmetnog projekta, te iznošenje zahtjeva inicijatoru projekta za prijevremeni povrat ranije osiguranih sredstava iz Fonda nacionalne skrbi.
Maksimalni ukupni iznos financiranja projekta i maksimalni iznos Fonda nacionalnog bogatstva koji se dodjeljuje za financiranje projekta za svaki projekt, osim za projekte Vnesheconombank, odobrava Vlada Ruske Federacije.
Za projekte Vnesheconombanke, maksimalni ukupni obujam projektnog financiranja i maksimalni iznos Fonda nacionalnog bogatstva koji je dodijeljen za financiranje projekta odobrava Nadzorni odbor Državne korporacije "Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank)".
Ako je kreditna institucija u kojoj je inicijator projekta otvorio zasebni bankovni račun s ograničenjima ( poseban režim) obavljanjem transakcija na računu za obračun sredstava Fonda narodne skrbi, inicijatoru projekta isplaćen je iznos kamate za korištenje sredstava položenih na takav račun, koja privremeno nisu usmjerena na provedbu projekta:
ako postoji stanje sredstava iz Fonda nacionalnog bogatstva za prijenos na inicijatora projekta sukladno putovnici projekta, navedeni saldo se umanjuje za iznos navedene kamate;
u nedostatku salda sredstava Fonda nacionalnog bogatstva prenijeti inicijatoru projekta u skladu s putovnicom projekta, inicijatoru projekta, najkasnije u roku od 30 dana od dana odobrenja iznosa navedene kamate na bankovni račun pokretača projekta, otkupljuje vrijednosne papire po cijeni njihove kupnje od strane kreditne institucije i isplaćuje akumulirani kuponski prinos na dan otkupa (za obveznice). U tom slučaju vrijednost otkupljenih vrijednosnih papira, uzimajući u obzir višestrukost njihove nominalne vrijednosti, mora biti najmanje iznos kamata koji je primio inicijator projekta.
Dopušteno je prenijeti sredstva Fonda nacionalnog bogatstva, privučena za financiranje projekta iz točke 2. popisa iz stavka 2. ove točke, polaganjem povlaštenih dionica primljenih na poseban račun na druge račune za namirenje pokretača. projekta kao naknadu troškova za namjene koje je odobrila Vlada Ruske Federacije s putovnicom projekta, koje je inicijator projekta prethodno napravio na teret vlastitih ili posuđenih sredstava, u iznosu koji ne prelazi iznos od vlastita sredstva pokretača projekta prethodno poslana na poseban račun.
Odredbe stavaka deveti do jedanaest ove točke ne primjenjuju se na projekte predviđene stavkom 1. i popisom navedenim u stavku dva ove točke.
U slučaju da je kreditna institucija u kojoj je inicijator projekta iz stavka 1. i popisa iz stavka 2. ove točke otvorila poseban bankovni račun s ograničenjima (poseban režim) za obavljanje transakcija na računu za obračun sredstvima Fonda nacionalnog bogatstva i inicijatoru projekta isplaćen je iznos kamate za korištenje sredstava stavljenih na takav račun, privremeno neraspoređenih za provedbu projekta, zatim ostatak subvencije i (ili) doprinosa do odobren kapital osigurana iz federalnog proračuna za provedbu projekta umanjuje se za iznos navedenog postotka.
3. Odobreti priložene Uvjete za financijsku imovinu u koju se mogu rasporediti sredstva Fonda nacionalnog bogatstva.
4. Utvrditi da Ministarstvo financija Ruske Federacije za upravljanje sredstvima Fonda nacionalnog blagostanja odobrava:
a) normativnu valutnu strukturu Fonda za nacionalnu skrb, postupak usklađivanja stvarne valutne strukture Fonda nacionalne skrbi s normativom;
b) standardni udjeli odobrene financijske imovine u ukupnom iznosu dodijeljenih sredstava Fonda nacionalnog bogatstva u granicama uvjeta utvrđenih stavkom 2. ove Odluke, postupak za izračun stvarnih udjela odobrene financijske imovine u ukupnom iznosu od dodijeljena sredstva Fonda nacionalnog bogatstva i njihovo usklađivanje s standardnim udjelima;
c) standarde minimalnog i maksimalnog dospijeća dužničkih obveza stranih država, dužničkih obveza stranih državnih agencija i središnjih banaka, dužničkih obveza međunarodnih financijskih organizacija, uključujući one formalizirane vrijednosnim papirima, dužničke obveze pravnih osoba;
d) popis inozemnih državnih tijela u čije se dužničke obveze mogu staviti sredstva Fonda nacionalne skrbi;
e) standarde za minimalne i maksimalne uvjete polaganja sredstava Fonda nacionalnog bogatstva na depozite kod banaka i kreditnih institucija;
f) postupak obračuna i knjiženja kamata obračunatih na sredstva položena na račune za evidentiranje sredstava Fonda nacionalnog bogatstva, koja osigurava korištenje dopuštene financijske imovine iz stavaka dva do četvrtog podstavka "b" stavka 1. ovoga članka. Rješenje za obračun kamata, i drugi uvjeti ugovora o bankovnom računu;
g) postupak interakcije s Federalnim trezorom pri obavljanju transakcija na računima za evidentiranje sredstava Fonda nacionalne skrbi u postupku upravljanja sredstvima Fonda nacionalne skrbi;
h) postupak interakcije s Federalnim trezorom pri utvrđivanju uvjeta ugovora o bankovnom računu u postupku upravljanja sredstvima Fonda nacionalne skrbi.
5. Federalna riznica će zaključiti ugovor o bankovnom računu sa Centralnom bankom Ruske Federacije.
6. Ministarstvo financija Ruske Federacije dostavlja Vladi Ruske Federacije, u sklopu izvješća o izvršenju saveznog proračuna, tromjesečna i godišnja izvješća o upravljanju sredstvima Fonda nacionalnog blagostanja. pri čemu:
podatke o stanju sredstava na računima za evidentiranje sredstava Fonda nacionalnog bogatstva;
podatke o količini kupljene i prodane dopuštene strane valute i količini dopuštene strane valute koja se nalazi na računima za evidentiranje sredstava Fonda nacionalnog bogatstva iu dopuštenoj financijskoj imovini;
podatke o procijenjenim kamatnim stopama za korištenje sredstava položenih na računima za evidentiranje sredstava Fonda narodne skrbi;
podatke o procijenjenim iznosima prihoda za korištenje sredstava položenih na račune za evidentiranje sredstava Fonda narodne skrbi;
nazive i glavne karakteristike dopuštene financijske imovine u koju su položena sredstva Fonda nacionalnog bogatstva;
podatke o prihodima od plasmana sredstava Fonda nacionalnog bogatstva u dopuštenu financijsku imovinu po vrstama dopuštene financijske imovine;
b) u godišnjem izvješću, osim informacija iz podstavka "a" ovog stavka, mora se prikazati sljedeće:
podatke o ostvarenim godišnjim prihodima od plaćanja kamata za korištenje sredstava položenih na račune za evidentiranje sredstava Fonda narodne skrbi;
podatke o godišnjim prihodima od plasmana sredstava Fonda nacionalnog bogatstva u dopuštenu financijsku imovinu po vrstama dopuštene financijske imovine.
7. Ministarstvo financija Ruske Federacije mjesečno, najkasnije 20. dana u mjesecu nakon izvještajnog mjeseca, objavljuje na web stranici Ministarstva financija Ruske Federacije na Internetu informacije o iznosu imovine Fonda nacionalnog bogatstva na početku izvještajnog mjeseca, podatke o odobravanju sredstava navedenom fondu, njihovom rasporedu i korištenju u izvještajnom mjesecu.
8. Ministarstvu financija Ruske Federacije uz sudjelovanje Ministarstva ekonomski razvoj i trgovina Ruske Federacije, Federalna služba na financijska tržišta, Ministarstvo pravosuđa Ruske Federacije i Središnja banka Ruske Federacije će do 1. listopada 2008. izraditi i dostaviti Vladi Ruske Federacije u skladu s utvrđenom procedurom nacrt rezolucije Vlade Ruske Federacije. Federacija, definirajući:
a) postupak upravljanja sredstvima Fonda nacionalnog bogatstva, kojim se osigurava polaganje njegovih sredstava na depozite i stanja na bankovnim računima kod banaka i kreditnih institucija, u dužničke obveze i udjele pravnih osoba, kao i u dionice ( udjeli) investicijskih fondova;
b) zahtjeve za financijsku imovinu iz podstavka "a" ovog stavka;
c) postupak za ostvarivanje određenih ovlasti za upravljanje sredstvima Fonda nacionalne skrbi od strane specijaliziranih financijske institucije, kao i postupak njihova uključivanja u vršenje ovih ovlasti;
d) zahtjeve za specijalizirane financijske institucije navedene u podstavku "c" ovog stavka.
Zahtjevi
na financijsku imovinu u koju se mogu uložiti sredstva Fonda nacionalnog bogatstva
(odobreno uredbom Vlade Ruske Federacije od 19. siječnja 2008. N 18)
(sa izmjenama i dopunama Rezolucije Vlade Ruske Federacije od 15. listopada 2008. N 766)
S izmjenama i dopunama iz:
22. srpnja, 28. rujna 2009., 1. travnja, 26. srpnja, 24. kolovoza 2010., 10. rujna 2012., 25. siječnja, 5. studenog, 19. prosinca 2013., 7. lipnja, 31. srpnja, 22. kolovoza, 26. kolovoza, 29. prosinca 2014. , 6. svibnja, 12. listopada, 30. prosinca 2015., 1. studenog 2016., 10. veljače, 5. travnja, 25. kolovoza 2017., 13. veljače, 5. ožujka, 28. rujna 2018.
1. Zahtjevi za financijsku imovinu u koju se mogu uložiti sredstva Fonda nacionalnog bogatstva i koja je nominirana u ruske rublje, američki dolari, eure, funte sterlinga, australski dolari, kanadski dolari, švicarski franci i jeni (u daljnjem tekstu: ovlaštena financijska imovina), uključuje potraživanja po dužničkim obvezama stranih država, dužničke obveze stranih državnih agencija i središnjih banaka, dužničke obveze međunarodnih financijskih organizacija, uključujući izdane vrijednosne papire, zadužnice pravnih osoba (u daljnjem tekstu: zadužnice), dionice pravnih osoba i udjele investicijskih fondova, čije povjereničko upravljanje provodi društvo za upravljanje koje djeluje u skladu sa Saveznim zakonom " O Ruskom fondu izravnih ulaganja", kao i zahtjevi za depozite i stanja na bankovnim računima u bankama, kreditnim institucijama i državnoj korporaciji "Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank)".
2. Dužničke obveze stranih država, u koje se mogu plasirati sredstva Fonda nacionalnog bogatstva, uključuju dužničke obveze u obliku vrijednosnih papira vlada Australije, Austrije, Belgije, Velike Britanije, Njemačke, Danske, Irske, Španjolske, Kanada, Luksemburg, Nizozemska, SAD, Finska, Francuska, Švicarska, Švedska i Japan. Stavljanje sredstava Fonda nacionalnog bogatstva u dužničke obveze drugih stranih država dopušteno je na temelju zasebnih odluka Vlade Ruske Federacije.
3. Dužničke obveze stranih državnih agencija, u koje se mogu plasirati sredstva Fonda nacionalnog bogatstva, uključuju dužničke obveze u obliku vrijednosnih papira organizacija (pravnih osoba) koje su stvorene u stranim zemljama iz stavka 2. ovog dokumenta. obavljati funkcije pružanja državnih usluga, upravljanja državna imovina ili kreditiranje određenih sektora gospodarstva. Te organizacije (pravne osobe) moraju biti odgovorne državnim tijelima stranih država u kojima su osnovane. Popis stranih državnih agencija, u čije se dužničke obveze mogu staviti sredstva Fonda nacionalnog bogatstva, odobrava Ministarstvo financija Ruske Federacije u dogovoru sa Središnjom bankom Ruske Federacije.
4. Dužničke obveze inozemnih središnjih banaka, u koje se mogu plasirati sredstva Fonda nacionalnog bogatstva, uključuju dužničke obveze u obliku vrijednosnih papira središnjih emisionih banaka stranih država iz stavka 2. ovog dokumenta.
5. Dužničke obveze međunarodnih financijskih organizacija, u koje se mogu plasirati sredstva Fonda nacionalnog bogatstva, uključuju dužničke obveze (uključujući one formalizirane u vrijednosnim papirima) sljedećih financijskih institucija:
a) Azijska razvojna banka (ADB);
b) Razvojna banka Vijeća Europe (CEB);
c) Europska banka za obnovu i razvoj (EBRD);
d) europski investicijska banka(Europska investicijska banka, EIB);
e) Međuamerička razvojna banka (IADB);
f) Međunarodna financijska korporacija (IFC);
g) Međunarodna banka obnova i razvoj (Međunarodna banka za obnovu i razvoj, IBRD);
h) Nordijska investicijska banka (NIB).
6. Dužničke obveze moraju ispunjavati sljedeće uvjete:
a) strani izdavatelji dužničkih obveza moraju imati dugoročni kreditni rejting ne niži od "AA-" prema klasifikaciji rejting agencija "Fitch-Ratings" ili "Standard & Poor" s, ili ne niži od "AaZ" " klasifikacijom rejting agencija Moody's Investors Service. Ako su inozemnom izdavatelju dužničkih obveza ove agencije dodijelile različite dugoročne kreditne ocjene, kao dugoročni kreditni rejting uzima se najniži od dodijeljenih rejtinga. Ovi zahtjevi se ne odnose na dužničke obveze inozemnih zemlje kojima se sredstva Fonda dodjeljuju na temelju pojedinačnih odluka Vlade Ruske Federacije u ukupnom iznosu koji ne prelazi 10 posto ukupno dodijeljenih sredstava Fonda nacionalne skrbi;
b) Ruski izdavatelji dužničkih obveza u vezi s provedbom samoodrživih infrastrukturnih projekata, čiju listu odobrava Vlada Ruske Federacije (u daljnjem tekstu: projekti), moraju imati dugoročni kreditni rejting od najmanje "BB +" prema klasifikaciji rejting agencija "Fitch Ratings" ) ili "Standard & Poor" s ili ne niže od "Bal" prema klasifikaciji rejting agencije "Moody" s Investors Service. Ako su gore navedene agencije ruskom izdavatelju ovih dužničkih obveza dodijelile različite dugoročne kreditne ocjene, kao dugoročni kreditni rejting uzima se najniža od dodijeljenih ocjena. Neprimjena zahtjeva za ocjenu dugoročne kreditne sposobnosti ruskih izdavatelja dužničkih obveza u vezi s provedbom projekata dopuštena je na temelju zasebnih odluka Vlade Ruske Federacije;
c) Ruski izdavatelji dužničkih obveza koje se ne odnose na provedbu projekata moraju imati dugoročni kreditni rejting od najmanje "BBB-" prema klasifikaciji rejting agencija "Fitch-Ratings" ili "Standard & Poor" s ) ili ne niže od razine "VaaZ" prema klasifikaciji rejting agencije "Moody" s Investors Service. Ako su gore navedene agencije ruskom izdavatelju ovih dužničkih obveza dodijelile različite dugoročne kreditne ocjene, kao dugoročni kreditni rejting uzima se najniža od dodijeljenih ocjena;
d) odluka o izdavanju i prospektu dužničkih obveza ruskog izdavatelja u svezi s provedbom projekata mora sadržavati podatke o projektu za čiju se provedbu provode zaduživanja;
f) otplata dužničkih obveza ne može se izvršiti u dijelovima, s izuzetkom dužničkih obveza ruskih izdavatelja u vezi s provedbom projekata;
g) uvjeti izdavanja i opticaja dužničkih obveza ne predviđaju pravo izdavatelja da izvrši njihov otkup (otkup) prije roka. Pravo vlasnika dužničkih obveza da ih prije roka predoči na otkup (otkup) od strane izdavatelja može se osigurati samo za dužničke obveze vezane uz provedbu projekata;
h) uvjeti za izdavanje i promet dužničkih obveza ruskih izdavatelja u vezi s provedbom projekata mogu predvidjeti odgodu plaćanja kamata;
i) dužničke obveze ispunjavaju zahtjeve minimalnog i maksimalnog dospijeća koje je utvrdilo Ministarstvo financija Ruske Federacije;
j) denominacija dužničkih obveza izražena je u ruskim rubljama, američkim dolarima, eurima, funtama sterlinga, australskim dolarima, kanadskim dolarima, švicarskim francima i jenima i fiksna je, osim za dužničke obveze stranih država, čija se denominacija mijenja ovisno o stopu inflacije. Plaćanja dužničkih obveza vrše se u nominalnoj valuti, s izuzetkom dužničkih obveza ruskih izdavatelja u vezi s provedbom projekata čija je nominalna vrijednost denominirana u stranoj valuti, a plaćanja se mogu izvršiti u ruskim rubljama po tečaju
k) obujam izdavanja dužničkih obveza u optjecaju nije manji od:
1 milijarda rubalja - za dužničke obveze denominirane u ruskim rubljama;
1 milijarda USD - za dužničke obveze denominirane u USD;
1 milijarda eura - za dužničke obveze denominirane u eurima;
0,5 milijardi funti - za dužničke obveze denominirane u funtama sterlinga;
1 milijarda australskih dolara za dug denominiran u australskim dolarima;
1 milijarda CAD - za dužničke obveze denominirane u kanadskim dolarima;
1 milijarda CHF - za dužničke obveze denominirane u švicarskim francima;
100 milijardi jena - za dužničke obveze denominirane u jenima;
l) izdanja dužničkih obveza stranih izdavatelja nisu izdanja namijenjena privatnom (nejavnom) plasmanu (za dužničke obveze ruskih izdavatelja dopušteno je privatno (nejavno) plasiranje);
m) dužničke obveze ne mogu biti ograničene u prometu;
n) plaćanja prihoda od dužničkih obveza ruskih izdavatelja povezanih s provedbom projekata čija je nominalna vrijednost denominirana u ruskim rubljama, moraju osigurati prinos koji nije niži od vrijednosti indeksa
Informacije o promjenama:
Uredbom Vlade Ruske Federacije od 26. prosinca 2014. N 1547, klauzula 6 dopunjena je podstavkom "p"
o) isplata prihoda od dužničkih obveza ruskih izdavatelja u svezi s provedbom projekata čija je nominalna vrijednost denominirana u stranoj valuti, mora osigurati prinos koji nije niži od vrijednosti indeksa potrošačke cijene obračunat u stranoj državi (skupini stranih država), od strane središnje banke (organizacije koja obavlja funkcije središnje banke) čija je odgovarajuća valuta izdana, za posljednju kalendarsku godinu koja prethodi početku obračunskog razdoblja kupona, za koju službenu objavu izvršilo je ovlašteno tijelo odgovarajuće strane države (skupine stranih država), uvećano za jedan postotni bod;
7. podstavkom "a" stavka 6. ovog dokumenta, ispod razine utvrđene ovim dokumentom, sredstva Fonda nacionalnog bogatstva ne mogu se dodatno plasirati u dužničke obveze ovog izdavatelja, a prethodno stečene dužničke obveze ovog izdavatelja mogu se drže do njihove prodaje ili otkupa, pod uvjetom da izdavatelj ima dugoročni kreditni rejting ne niži od "A" prema klasifikaciji rejting agencija "Fitch-Ratings" ili "Standard & Poor" s) ili ne niži od "A2" prema klasifikaciji rejting agencije "Moody Investors" Service "(Moody" s Investors Service).
Ako je ocjena dugoročne kreditne sposobnosti izdavatelja dužničkih obveza iz podstavka "b" stavka 6. ovog dokumenta niža od razine utvrđene ovim dokumentom, sredstva Fonda nacionalnog bogatstva ne mogu se dodatno plasirati u dužničke obveze ovog izdavatelja, te prethodno stečene dužničke obveze ovog izdavatelja mogu se držati do njihove prodaje ili otkupa, pod uvjetom da izdavatelj ima dugoročni kreditni rejting najmanje "BB-" prema klasifikaciji rejting agencija" Fitch-Ratings" ili "Standard & Poor" je ili ne niže razine "VaZ" prema klasifikaciji rejting agencije "Moody Investors Service" (Moody "s Investors Service).
Ako se ocjena dugoročne kreditne sposobnosti izdavatelja dužničkih obveza iz podstavka "c" stavka 6. ovog dokumenta snizi ispod razine utvrđene ovim dokumentom, sredstva Fonda nacionalnog bogatstva ne mogu se dodatno plasirati u dužničke obveze ovog izdavatelja, a prethodno stečene dužničke obveze ovog izdavatelja mogu se zadržati do njihove prodaje ili otkupa, pod uvjetom da izdavatelj ima dugoročni kreditni rejting najmanje "BB+" prema klasifikaciji rejting agencija "Fitch -Ratings" ili "Standard & Poor" s ili ne niže razine "Bal" prema klasifikaciji rejting agencije "Moody" s Investors Service.
U slučaju kršenja uvjeta za ocjenu dugoročne kreditne sposobnosti izdavatelja dužničkih obveza utvrđenih ovom klauzulom, uz koje se dužničke obveze ovog izdavatelja mogu držati do njihove prodaje ili otkupa, tj. dužničke obveze podliježu prodaji u roku od 3 mjeseca od dana nastanka povrede.
Ovi zahtjevi ne primjenjuju se na dužničke obveze stranih država u kojima se sredstva Fonda nacionalnog bogatstva dodjeljuju na temelju pojedinačnih odluka Vlade Ruske Federacije u ukupnom iznosu koji ne prelazi 10 posto ukupnog iznosa dodijeljenih sredstava. sredstva Fonda nacionalnog bogatstva.
Ovi zahtjevi ne odnose se na dužničke obveze ruskih izdavatelja u vezi s provedbom projekata u kojima se sredstva Fonda nacionalnog bogatstva dodjeljuju na temelju zasebnih odluka Vlade Ruske Federacije.
8. Dionice pravnih osoba moraju ispunjavati sljedeće uvjete:
a) dionice pravnih osoba uvrštene su u kotaciju najmanje jedne burze;
b) dionice stranih izdavatelja uključene su u popise vrijednosnih papira koji se koriste za izračunavanje burzovnih indeksa "MSCI World Index" (MSCI World Index) i "EfTiESI All-World Index" (FTSE All-World Index);
c) dionice ruskih izdavatelja uključene su u popise vrijednosnih papira koji se koriste za izračunavanje indeksa RTS-a ili indeksa MICEX-a;
Informacije o promjenama:
Uredbom Vlade Ruske Federacije od 1. studenog 2016. N 1120, stavak 8 dopunjen je podstavkom "e"
f) odluka o izdavanju i prospekt dionica ruskog izdavatelja koji se odnosi na provedbu projekata moraju sadržavati podatke o projektu za čiju se provedbu provodi emisija dionica.
9. Ako stečene dionice pravnih osoba prestanu ispunjavati bilo koji od uvjeta utvrđenih točkom 8. ovog dokumenta, te dionice podliježu prodaji u roku od 3 mjeseca od dana nastanka neslaganja.
Informacije o promjenama:
Rezolucija Vlade Ruske Federacije od 5. studenog 2013. N 989 Zahtjevi su dopunjeni klauzulom 9.1.
9.1. Pri donošenju odluka o plasiranju sredstava Fonda nacionalnog bogatstva u vrijednosne papire ruskih izdavatelja u vezi s provedbom projekata, prednost se daje kupnji obveznica.
Informacije o promjenama:
Rezolucija Vlade Ruske Federacije od 1. studenog 2016. N 1120 Zahtjevi su dopunjeni člankom 9.2.
9.2. Nije dopušteno plasirati sredstva iz Fonda nacionalnog bogatstva u vrijednosne papire ruskog izdavatelja povezanog s provedbom istog projekta iznad limita koji je odobrila Vlada Ruske Federacije za financiranje ovog projekta iz Fonda nacionalnog bogatstva.
Informacije o promjenama:
Zahtjevi su dopunjeni člankom 9.3 od 27. veljače 2018. - Rezolucija Vlade Ruske Federacije od 13. veljače 2018. N 154
9.3. Stjecanje dionica investicijskih fondova, čije povjereničko upravljanje provodi društvo za upravljanje koje posluje u skladu sa Federalnim zakonom "O ruskom fondu za izravna ulaganja", provodi se na temelju zasebnih odluka Vlade RH. Ruska Federacija.
10. Sredstva Fonda nacionalnog bogatstva mogu se polagati na depozite i bankovne račune kod banaka, kreditnih institucija i državne korporacije "Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank)".
11. Prilikom polaganja sredstava Fonda nacionalnog bogatstva na depozite i bankovne račune kod banaka i kreditnih institucija moraju biti ispunjeni sljedeći uvjeti:
a) banka ili kreditna institucija mora imati dugoročni kreditni rejting od najmanje "AA-" prema klasifikaciji rejting agencija "Fitch-Ratings" ili "Standard & Poor" s, ili najmanje "Aa3" "prema prema klasifikaciji rejting agencije "Moody"s Investors Service. Ako su banci ili kreditnoj instituciji dodijeljene različite dugoročne kreditne ocjene od strane ovih agencija, tada se kao dugoročni kreditni rejting uzima najniža od dodijeljenih ocjena;
b) standardi za minimalne i maksimalne uvjete za polaganje sredstava Fonda nacionalnog bogatstva na depozite u bankama i kreditnim institucijama, koje je utvrdilo Ministarstvo financija Ruske Federacije, su obvezni;
Informacije o promjenama:
Uredbom Vlade Ruske Federacije od 29. prosinca 2014. N 1592, stavak 11. dopunjen je podstavkom "c"
c) zahtjevi ove klauzule ne vrijede kada se sredstva iz Fonda nacionalnog bogatstva stavljaju na podređene depozite kod ruskih kreditnih institucija radi financiranja projekata.
Informacije o promjenama:
Uredba Vlade Ruske Federacije od 29. prosinca 2014. N 1592 Zahtjevi su dopunjeni člankom 11.1.
11.1. Sredstva Fonda nacionalnog bogatstva polažu se na podređene depozite kod ruskih kreditnih institucija, pod sljedećim uvjetima:
a) obujam temeljnog kapitala (kapitala) ruske kreditne institucije iznosi najmanje 100 milijardi rubalja;
b) u odnosu na rusku kreditnu instituciju, ne postoji zabrana Središnje banke Ruske Federacije privlačenja sredstava u depozite pojedinci i otvaranje bankovnih računa pojedinaca u skladu s dijelom 3. članka 48. Federalnog zakona "O osiguranju depozita u bankama Ruske Federacije";
c) ruska kreditna institucija ima iskustvo u financiranju najmanje 10 investicijskih projekata u posljednje 3 godine za svaki od najmanje 3 milijarde rubalja;
d) sredstva se mogu položiti na podređene depozite kod ruskih kreditnih institucija u ruskim rubljama, američkim dolarima, eurima, funtama sterlinga, australskim dolarima, kanadskim dolarima, švicarskim francima ili jenima. Plaćanja na podređene depozite u ruskim kreditnim institucijama dopuštena su iu nominalnoj valuti iu ruskim rubljama po tečaju odgovarajuće strane valute koji je odredila Središnja banka Ruske Federacije na datum odgovarajućeg plaćanja;
e) ugovor o stavljanju sredstava na podređeni depozit kod ruske kreditne institucije u skladu je sa zahtjevima Središnje banke Ruske Federacije za uključivanje podređenog depozita kao izvora dodatnog kapitala za kreditne institucije i sadrži sljedeće odredbe:
plasman sredstava vrši se radi financiranja projekata po kamatnim stopama jednakim kamatnoj stopi na subordinirane depozite na koje se plasiraju sredstva Fonda nacionalnog bogatstva;
kreditna institucija se obvezuje dostavljati Ministarstvu financija Ruske Federacije i Ministarstvu gospodarskog razvoja Ruske Federacije mjesečno, najkasnije do 10. u mjesecu koji slijedi nakon izvještajnog mjeseca, podatke o korištenju sredstava privučene za podređene depozite za financiranje projekata (uključujući nazive projekata, količine i uvjete financiranja projekta), kao i informacije o korištenju sredstava koja nisu dodijeljena od dana datum izvještavanja financirati projekte;
potreban je preduvjet za zamjenu podređenog depozita za obične dionice relevantne kreditne institucije u slučajevima predviđenim metodologijom za određivanje iznosa kapitala (kapitala) kreditnih institucija, koju je odobrila Središnja banka Ruske Federacije, uključiti podređene depozite kao izvore dodatnog kapitala kreditnih institucija;
kreditna institucija se obvezuje stjecati vrijednosne papire ruskih izdavatelja u svezi s provedbom projekata, pod uvjetom da izdavatelj tih vrijednosnih papira kreditnoj instituciji i Ministarstvu financija Ruske Federacije dostavi kopiju ugovora o podnošenju izvješća i drugih dodatne informacije o napretku samonosivog infrastrukturnog projekta i o korištenju sredstava iz socijalnog fonda Nacionalnog fonda za njegovo financiranje, koje potpisuje izdavatelj sa saveznim izvršnim tijelom ovlaštenim od Vlade Ruske Federacije za praćenje provedbe projekta i ciljano korištenje sredstava iz Fonda nacionalnog bogatstva, kao i sa saveznim izvršnim tijelom koje je ovlastila Vlada Ruske Federacije za obavljanje funkcija koordinacijskog tijela odgovornog za praćenje i kontrolu napretka provedbe vlastite -održavanje infrastrukturnih projekata koje provode pravne osobe u financijskim izvještajima u kojem se sredstva Fonda nacionalnog bogatstva i (ili) mirovinske štednje, koja se nalaze u povjereničkom upravljanju državnog društva za upravljanje, stavljaju na povratnu osnovu, ciljano korištenje sredstava Fonda nacionalnog bogatstva pri financiranju ovih projekata ;
kreditna institucija obvezuje se stjecati vrijednosne papire ruskih izdavatelja u vezi s provedbom projekata, pod uvjetom da izdavatelj tih vrijednosnih papira podnese kreditnoj instituciji i Ministarstvu financija Ruske Federacije pisanu potvrdu o korištenju od strane izdavatelja prethodno privučenih sredstva Fonda nacionalnog bogatstva i (ili) sredstva kreditnih institucija za provedbu predmetnog projekta koji su privukli sredstva iz Fonda nacionalnog bogatstva putem podređenih depozita, u cijelosti;
kreditna institucija obvezuje se stjecati vrijednosne papire ruskih izdavatelja u svezi s provedbom projekata, pod uvjetom da s izdavateljem potpiše ugovor o otkupu vrijednosnih papira izdavatelja od strane izdavatelja po cijeni njihove kupnje od strane kreditne institucije i isplate akumuliranog kupona prinos na dan otkupa (za obveznice) u slučaju kršenja od strane izdavatelja utvrđenih Pravilima za plasiranje sredstava Fonda nacionalnog bogatstva u vrijednosne papire ruskih izdavatelja u vezi s provedbom samoodrživih infrastrukturnih projekata, odobrenih od strane Vlada Ruske Federacije od 5. studenog 2013. N 990 "O postupku stavljanja sredstava Fonda nacionalnog bogatstva u vrijednosne papire ruskih izdavatelja povezanih s provedbom samoodrživih infrastrukturnih projekata", rok za usmjeravanje privučenih sredstava Fond nacionalnog blagostanja financirati projekt. Istodobno, vrijednost vrijednosnih papira koji se otkupljuju, uzimajući u obzir višestrukost njihove nominalne vrijednosti, mora biti najmanje iznos Fonda nacionalnog bogatstva, koji nije poslao izdavatelj za financiranje projekta;
kreditna institucija se obvezuje stjecati vrijednosne papire ruskih izdavatelja u svezi s provedbom projekata, podložno sklapanju izdavatelja s kreditnom institucijom, u kojem, u svrhu osiguranja kontrole nad ciljanim korištenjem sredstava Fonda nacionalnog bogatstva , otvoren je poseban bankovni račun s ograničenjima (poseban režim) za obavljanje transakcija po računu (u daljnjem tekstu: poseban račun), ugovori o bankovnoj podršci projekta;
kreditna institucija se obvezuje stjecati vrijednosne papire ruskih izdavatelja u svezi s provedbom projekata, uz potpisivanje ugovora s izdavateljem o otkupu od strane izdavatelja vrijednosnih papira izdavatelja po cijeni njihove kupnje od strane kreditne institucije i plaćanja akumulirani kuponski prinos na dan otkupa (za obveznice) ako je izdavatelj primio iznos kamate za korištenje sredstava koja privremeno nisu dodijeljena za provedbu projekta i stavljena na poseban račun, u nedostatku stanja Fonda nacionalnog bogatstva, koji se prenosi na izdavatelja sukladno putovnici projekta. U tom slučaju vrijednost vrijednosnih papira koji se otkupljuju, uzimajući u obzir višestrukost njihove nominalne vrijednosti, mora biti najmanje iznos kamate koju izdavatelju plaća kreditna institucija, u kojoj je za inicijatora otvoren poseban račun. projekta obračunavanja sredstava Fonda narodne skrbi;
kreditna institucija obvezuje se stjecati vrijednosne papire ruskih izdavatelja u svezi s provedbom projekata, uz dovršetak svih faza projekta, koji su navedeni u rasporedu provedbe projekta predviđenim Pravilima za praćenje i kontrolu provedbe samostalne provedbe Dostatni infrastrukturni projekti koje provode pravne osobe u koje je položena financijska imovina sredstva Fonda nacionalnog bogatstva i (ili) mirovinska štednja koju drži državno društvo za upravljanje, na povratnoj osnovi, ciljano korištenje sredstava Fonda nacionalnog bogatstva u financiranje ovih projekata, odobrenih Rezolucijom Vlade Ruske Federacije od 25. kolovoza 2017. N 1008 „O postupku praćenja i kontrole provedbe samoodrživih infrastrukturnih projekata koje provode pravne osobe, u čijoj su financijskoj imovini sredstva Državne Postavljaju se fond bogatstva i (ili) mirovine akumulacije koje drži državno društvo za upravljanje, na povratnoj osnovi, ciljano korištenje sredstava Fonda nacionalnog bogatstva za financiranje ovih projekata i izmjene i dopune nekih akata Vlade Ruske Federacije", au skladu s ovim rasporedom, su podliježe dovršenju prije stjecanja vrijednosnih papira ruskih izdavatelja u odgovarajućem iznosu;
kreditna institucija se obvezuje s izdavateljem sklopiti ugovor o otkupu od strane izdavatelja vrijednosnih papira izdavatelja po cijeni njihove kupnje od strane kreditne institucije u cijelosti i isplati akumuliranog kuponskog prinosa na dan otkupa (za obveznice) u slučaj kršenja od strane izdavatelja odredbi stavka 6.1. Pravila za plasiranje sredstava Fonda nacionalnog bogatstva u vrijednosne papire ruskih izdavatelja u vezi s provedbom samoodrživih infrastrukturnih projekata odobrenih Uredbom Vlade Rusije Federacije od 5. studenog 2013. N 990;
kreditna institucija obvezuje se stjecati vrijednosne papire ruskih izdavatelja koji se odnose na provedbu projekata, pod uvjetom da su odluke o izdavanju i prospekti navedenih vrijednosnih papira u skladu sa zahtjevima utvrđenim podstavkom "d" stavka 6. i podstavkom "e" st. 8 ovih Zahtjeva, odnosno.
Zahtjevi utvrđeni stavcima osam - jedanaest ove podtočke ne odnose se na projekte iz stavka 1. i popisa samonosivih infrastrukturnih projekata koje provode pravne osobe u čijoj su financijskoj imovini sredstva Fonda nacionalnog bogatstva i ( ili) mirovinska štednja koja se drži u povjereništvu stavlja državno društvo za upravljanje, na povratnoj osnovi, odobreno naredbom Vlade Ruske Federacije od 5. studenog 2013. N 2044-r;
f) isplate prihoda od podređenih depozita u ruskim kreditnim institucijama u ruskim rubljama moraju osigurati povrat ne manji od najmanje dvije vrijednosti:
vrijednosti indeksa potrošačkih cijena za robu i usluge u Ruskoj Federaciji (od prosinca do prosinca), objavljene na službenoj web stranici savezno tijelo izvršna vlast, obavljajući funkcije razvoja javna politika i zakonska regulativa u području službenog statističkog računovodstva, formiranje službenih statističkih informacija o društvenim, ekonomskim, demografskim, ekološkim i drugim društvenim procesima u Ruskoj Federaciji, u informacijskoj i telekomunikacijskoj mreži "Internet" za posljednju kalendarsku godinu koja prethodi razdoblje obračuna kamata, za koje je službenu objavu izvršilo navedeno tijelo izvršne vlasti, uvećano za jedan postotni bod;
kamatna stopa koju je utvrdila Središnja banka Ruske Federacije prilikom provođenja depozitne operacije po fiksnim kamatnim stopama;
g) isplate prihoda od podređenih depozita u ruskim kreditnim institucijama u stranoj valuti moraju osigurati prinos koji nije niži od vrijednosti indeksa potrošačkih cijena koji izračunava u stranoj zemlji (skupini stranih država) središnja banka (organizacija koja obavlja funkcije središnja banka) koja izdaje odgovarajuću valutu, za posljednju kalendarsku godinu koja prethodi početku razdoblja za obračun prihoda od kamata, za koje je službenu objavu izvršilo ovlašteno tijelo odnosne strane države (skupine stranih država), povećan za jedan postotni bod;
h) maksimalni rok za polaganje sredstava na podređene depozite kod ruskih kreditnih institucija je 30 godina;
i) sporazum o plasiranju sredstava na podređeni depozit kod ruske kreditne institucije sklapa se između relevantne ruske kreditne institucije i Federalne riznice u dogovoru s Ministarstvom financija Ruske Federacije.
11.2. Sredstva Fonda nacionalnog bogatstva mogu se plasirati na podređene depozite kod ruskih kreditnih institucija u ukupnom iznosu koji ne prelazi 10 posto sredstava Fonda nacionalnog bogatstva.
12. Prilikom stavljanja sredstava Fonda nacionalnog bogatstva na depozite kod državne korporacije "Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank)", moraju biti ispunjeni sljedeći uvjeti:
a) sredstva se mogu položiti na depozite u ruskim rubljama, američkim dolarima, eurima i funtama sterlinga;
b) najveći dopušteni ukupni iznos unutar kojeg se sredstva mogu položiti na depozite u ruskim rubljama i stranoj valuti, osim depozita položenih u skladu s podstavkom "c.1" ovog stavka, iznosi 955 milijardi rubalja.
Istodobno, na depozite se može staviti do 175 milijardi rubalja, iznose, uvjete i druge bitne uvjete za koje utvrđuje Ministarstvo financija Ruske Federacije.
Do 410 milijardi rubalja može se staviti na depozite:
u skladu s odredbom 1. dijela 1. članka 4. Federalnog zakona "O dodatnim mjerama za podršku financijskom sustavu Ruske Federacije" (u daljnjem tekstu: Savezni zakon), podložno sljedećim zahtjevima:
od 1. siječnja 2020. - po stopi jednakoj vrijednosti indeksa potrošačkih cijena za robu i usluge u Ruskoj Federaciji (od prosinca do prosinca), objavljenom na službenoj web stranici saveznog izvršnog tijela nadležnog za razvoj državne politike i zakonska regulativa u području službenog statističkog računovodstva, formiranje službenih statističkih informacija o društvenim, ekonomskim, demografskim, ekološkim i drugim društvenim procesima u Ruskoj Federaciji, u informacijskoj i telekomunikacijskoj mreži "Internet" za posljednju kalendarsku godinu koja prethodi razdoblju od obračunavanje prihoda od kamata za koje je službena objava određene od strane izvršne vlasti povećana za 1 postotni bod, ali ne manje od 6,25 posto godišnje i ne više od utvrđenog od strane Središnje banke Ruske Federacije granična vrijednost kamatna stopa na podređeni zajam (depozit, zajam, obveznički zajam) u rubljama, smanjena za 0,25 postotnih bodova;
u skladu sa stavkom 2. dijela 1. članka 4
kamate na plasman sredstava plaćaju se tromjesečno po sljedećim kamatnim stopama:
od 1. siječnja 2021. - po stopi jednakoj vrijednosti indeksa potrošačkih cijena za robu i usluge u Ruskoj Federaciji (od prosinca do prosinca), objavljenom na službenoj web stranici saveznog izvršnog tijela nadležnog za razvoj državne politike i zakonska regulativa u području službenog statističkog računovodstva, formiranje službenih statističkih informacija o društvenim, ekonomskim, demografskim, ekološkim i drugim društvenim procesima u Ruskoj Federaciji, u informacijskoj i telekomunikacijskoj mreži "Internet" za posljednju kalendarsku godinu koja prethodi razdoblju od obračunavanje prihoda od kamata za koje je službena objava navedenog od strane izvršne vlasti povećana za 1 postotni bod, ali ne niže od 7,25 posto godišnje i ne više od najveće kamatne stope koju utvrđuje Središnja banka Ruske Federacije na podređeni zajam (depozit, zajam, obveznički zajam) u rubalja, smanjen za 0,25 postotnih bodova.
Do 40 milijardi rubalja može se staviti na depozite u skladu s dijelom 1. članka 6.2. Saveznog zakona, uz sljedeće zahtjeve:
U slučaju da državna korporacija Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank) vraća depozite položene u skladu s dijelom 1. članka 6.2. Saveznog zakona, sredstva u okviru obujma vraćenih depozita mogu se položiti na depozite kako bi se osigurali od strane Banke državne korporacije za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank) "zajmovi dioničkom društvu" DOM.RF "podložni sljedećim zahtjevima:
kamata na plasman sredstava tijekom cijelog razdoblja plaća se tromjesečno po stopi od 6,25 posto godišnje do zaključno 2020. godine, a u razdoblju od 2021. do 2048. godine - po stopi jednakoj vrijednosti indeksa potrošačkih cijena za robe i usluge u Ruskoj Federaciji (od prosinca do prosinca), objavljeno na službenoj web stranici saveznog izvršnog tijela nadležnog za razvoj državne politike i zakonske regulative u području službenog statističkog računovodstva, formiranje službenih statističkih informacija o društvenim, ekonomskim, demografskim , ekoloških i drugih društvenih procesa u Ruskoj Federaciji, u informacijskoj i telekomunikacijskoj mreži "Internet" za posljednju kalendarsku godinu koja prethodi razdoblju obračuna prihoda od kamata, za koje je službenu objavu izvršilo navedeno izvršno tijelo, uvećano za 1 postotni bod.
Do 30 milijardi RUB može se staviti na depozite pod sljedećim zahtjevima:
plaćanje kamata na plasman sredstava tijekom cijelog razdoblja vrši se tromjesečno po stopi od 6,25 posto godišnje.
Iznose i uvjete polaganja sredstava na depozite u skladu sa stavcima tri do dvadeset i dva ovog podstavka utvrđuje Ministarstvo financija Ruske Federacije, uzimajući u obzir zahtjeve utvrđene ovim stavkom.
Do 300 milijardi RUB može se staviti na depozite pod sljedećim zahtjevima:
plasiranje sredstava na depozite provodi se u svrhu financiranja projekata Vnesheconombank u realnom sektoru gospodarstva, koje provode ruske organizacije;
Ministarstvo financija Ruske Federacije dostavilo je pozitivno mišljenje državne korporacije "Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank)" o izvedivosti financiranja projekta Vnesheconombank u skladu s Dodatkom br. 2 Pravilima za ocjenu izvedivosti financiranje investicijskih projekata na račun fonda nacionalnog bogatstva i (ili) mirovinskih fondova ušteđevine koje drži državno društvo za upravljanje, na povratnoj osnovi, odobreno od strane Vlade Ruske Federacije od 5. studenog 2013. N 991 "O postupak procjene izvedivosti financiranja investicijskih projekata na teret Fonda nacionalnog bogatstva i (ili) mirovinske štednje koja se drži u povjereničkom upravljanju državnog društva za upravljanje, na povratnoj osnovi" (u daljnjem tekstu: Pravila o ocjeni projekta), u uvjeti sastava informacija primjenjivih na projekte Vnesheconombanke;
uvjete financiranja (svrha, valuta, iznos, rok, kamatna stopa i rok za državnu korporaciju Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank) da usmjeri sredstva u projekt) svakog projekta Vnesheconombank koji uključuje sredstva iz Fonda nacionalnog bogatstva odobrava nadzorni odbor državne korporacije Banka za razvoj i inozemnu gospodarsku djelatnost (Vnesheconombank) "uzimajući u obzir zahtjeve navedene u stavcima dvadeset devet - trideset i treće i stavku trideset i pet ovog podstavka;
valutu i iznos depozita, kamatnu stopu na depozite, razdoblje polaganja sredstava na svaki depozit i učestalost plaćanja kamata utvrđuje Ministarstvo financija Ruske Federacije u skladu s zahtjevima koje šalje Banka državne korporacije za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank) s privitkom projektnih putovnica Vnesheconombank na obrascu u skladu s Dodatkom br. 3 Pravilima za ocjenu projekta (u vezi sa sastavom informacija primjenjivih na projekte Vnesheconombank) i kopijama izvadaka iz zapisnika sjednice Nadzornog odbora Državne korporacije Banke za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank), koji sadrže uvjete financiranja projekata Vnesheconombanke, uzimajući u obzir zahtjeve navedene u stavcima dvadeset devet - trideset trećem i stavku trideset pet od ovaj podstav;
iznos svakog depozita odgovara iznosu navedenom u odgovarajućoj prijavi državne korporacije "Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank)", a utvrđuje se uzimajući u obzir odredbe stavka 2.1. Uredbe Vlade Ruska Federacija od 19. siječnja 2008. N 18 "O postupku upravljanja sredstvima Fonda nacionalnog bogatstva";
sredstva Fonda nacionalnog bogatstva pripisuju se depozitu u zasebnim iznosima (tranšama), jednake količine korištenje zajma Vnesheconombank zajmoprimca za financiranje relevantnog projekta;
rok svakog depozita odgovara roku navedenom u odgovarajućoj prijavi državne korporacije "Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank)", ali ne može biti duži od 30 godina;
kamatna stopa na depozite u ruskim rubljama u smislu sredstava koja su stvarno plasirana u projekte Vnesheconombanke trebala bi osigurati prinos od 6 posto godišnje ili na razini koja je jednaka vrijednosti indeksa potrošačkih cijena za robu i usluge u Ruskoj Federaciji (od prosinca do prosinca) objavila na službenoj web stranici saveznog tijela izvršne vlasti nadležnog za razvoj državne politike i zakonsku regulativu u području službenog statističkog računovodstva, formiranje službenih statističkih informacija o društvenim, ekonomskim, demografskim, ekološkim i drugim društvenim procesima u Ruske Federacije, na internetu", za posljednju kalendarsku godinu koja prethodi razdoblju obračuna prihoda od kamata, za koje je službenu objavu izvršilo navedeno tijelo izvršne vlasti, uvećano za jedan postotni bod, osim ako nije drugačija razina kamatne stope je ustanovljeno donesena odlukom Vlade Ruske Federacije;
kamatna stopa na depozite u stranoj valuti mora osigurati povrat ne manji od vrijednosti indeksa potrošačkih cijena koji u stranoj državi (skupini stranih država) izračunava središnja banka (organizacija koja obavlja poslove središnje banke) čiji je dotična valuta izdana je za posljednju kalendarsku godinu koja prethodi početku razdoblja za obračun prihoda od kamata, za koje je službenu objavu izvršilo ovlašteno tijelo odnosne strane države (skupine stranih država), uvećano za jedan postotni bod;
ugovor o depozitu sadrži odredbu o prihvaćanju obveze od strane državne korporacije "Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank)" u slučaju da sredstva Fonda nacionalnog bogatstva ne budu usmjerena na financiranje projekta Vnesheconombank od dana datum njihovog polaganja na depozit, vratiti sredstva najkasnije sljedeći radni dan nakon navedenog datuma;
plaćanje kamata na depozit se vrši najmanje jednom godišnje;
Ugovor o depozitu sadrži odredbu o prihvaćanju obveze državne korporacije "Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank)" da podnese Ministarstvu financija Ruske Federacije i Ministarstvu gospodarskog razvoja Ruske Federacije o tromjesečno, najkasnije 10. radnog dana u mjesecu koji slijedi nakon izvještajnog tromjesečja, podatke o usmjerenju sredstava prikupljenih na depozit za financiranje projekata Vnesheconombank (uključujući naziv projekta, obujam i uvjete financiranja projekta, datum sredstva dodijeljena za financiranje projekta), kao i za osiguranje kontrole nad namjenskim korištenjem tih sredstava i tromjesečno, najkasnije do 10. radnog dana sljedećeg mjeseca za izvještajno tromjesečje, slati Ministarstvu financija Ruske Federacije izvješće o namjenskom korištenju ovih sredstava.
Kako bi se osigurala kontrola nad ograničenjem obujma depozita iz stavka dvadeset i četvrtog ove potklauzule, protuvrijednost iznosa depozita položenih u stranoj valuti radi financiranja projekata Vnesheconombank u ruskim rubljama izračunava se na stopa odgovarajuće strane valute prema ruskoj rublji koju je utvrdila Središnja banka Ruske Federacije na dan polaganja depozita u stranoj valuti.
Prijevremena otplata sredstava dopuštena je uz suglasnost državne korporacije "Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank)", dok se kamate od plasmana sredstava plaćaju za stvarno razdoblje u kojem su sredstva na depozitu;
c) postavljanje sredstava na depozite provodi Federalna riznica odlukom Ministarstva financija Ruske Federacije;
c.1) sredstva Fonda nacionalnog bogatstva mogu se staviti na depozite u američkim dolarima u skladu sa stavkom 4. članka 96.10. Proračunskog zakonika Ruske Federacije u ukupnom iznosu koji ne prelazi 7 posto Fonda nacionalnog bogatstva, pod uvjetom na sljedeće uvjete:
ugovor o depozitu sadrži odredbe o nemogućnosti tražbine rani povratak polog ili njegov dio, kao i prijevremeno plaćanje kamata za korištenje depozita, prijevremeni raskid ugovora o depozitu ili prijevremeni raskid ugovornih obveza;
razina kamatne stope slična je razini kamatnih stopa na depozite u američkim dolarima prethodno plasiranih iz Fonda nacionalnog bogatstva u državnoj korporaciji "Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank)";
kamata se plaća najmanje jednom godišnje;
ugovor o depozitu sadrži odredbu da se u slučaju likvidacije državne korporacije "Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank)" tražbine za takav depozit namiruju nakon namirenja potraživanja svih ostalih vjerovnika;
rok za davanje depozita je najmanje 5 godina, a ne duži od 20 godina;
prijevremeni povrat depozita (njegovog dijela) na inicijativu državne korporacije "Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank)" može se izvršiti najkasnije 5 godina od datuma uključenja depozita u izvore dodatnog kapitala državne korporacije "Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank)" ";
ugovor o depozitu sadrži uvjet da se, ako je vrijednost stope adekvatnosti kapitala dosegnula razinu ispod 2 posto, neisplaćena kamata na depozit ne vraća i ne akumulira zbog prestanka svih ili dijela obveza države. korporacije "Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank)" o isplati iznosa obračunate kamate na depozit, dok je obveza državne korporacije "Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank)" da vrati glavnicu na depozit se ukida u cijelosti ili djelomično (u slučaju gubitaka od strane državne korporacije "Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank)"), što je posljedica smanjenja vrijednosti pokazatelja adekvatnosti kapitala ispod 2 posto, uz korištenje zadržane dobiti i rezervnog fonda za pokriće gubitaka državne korporacije" Banka za razvoj i inozemstvo gospodarska djelatnost (Vnesheconombank)";
e) na temelju pojedinačnih odluka Vlade Ruske Federacije, sporazumi o plasiranju sredstava Fonda nacionalnog bogatstva na depozite, zaključeni u skladu s podstavkom "c.1" ovog stavka, mogu se izmijeniti kako bi se osiguralo za:
postavljanje kamatne stope na razini koja nije niža od 0,25 posto godišnje na depozite u američkim dolarima i ne manje od 2,86 posto godišnje na depozite u ruskim rubljama;
osnivanje do 3 godine razdoblje odgode za isplatu kamate, tijekom koje se obračunavaju kamate, ne kapitalizira se i isplaćuje se na dan isteka ovog roka.
13. Ministarstvo financija Ruske Federacije ima pravo utvrditi dodatne zahtjeve za dopuštenu financijsku imovinu u granicama zahtjeva predviđenih ovim dokumentom.
14. Popis transakcija s dopuštenom financijskom imovinom, s iznimkom depozita kod banaka, kreditnih institucija i državne korporacije "Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank)", uključuje dopuštene transakcije, koje uključuju kupoprodaju ovlaštenih financijska imovina.
15. Ministarstvo financija Ruske Federacije ima pravo uspostaviti postupak za obavljanje transakcija s dopuštenom financijskom imovinom iz klauzula 10. i ovog dokumenta.
Zapravo, NWF se nadopunjuje iz saveznog proračuna, podliježu odvojenom računovodstvu i upravljanju kako bi se osiguralo sufinanciranje dobrovoljne mirovinske štednje ruskih građana, kao i kako bi se osigurala ravnoteža između saveznog proračuna i proračuna mirovinskog sustava. Fond Rusije.
Dio NWF-a denominiran u stranoj valuti i koji je ruska vlada stavila na račune kod Banke Rusije, a koji ona ulaže u inozemnu financijsku imovinu, obračunava se kao dio međunarodnih pričuva Ruske Federacije. Dio sredstava NWF-a iskorišten je za projekte koji su rizično i likvidno neprihvatljivi za plasman međunarodnih pričuva. Dakle, NWF obavlja funkcije rizičnijeg, ali potencijalno profitabilnijeg instrumenta za Vladu Ruske Federacije.
Opis
Nacionalni fond za dobrobit Rusije formiran je 1. veljače 2008. kao rezultat podjele Stabilizacijskog fonda koji je bio na snazi u to vrijeme na Rezervni fond (stvoren za financijsku potporu transferu nafte i plina) i Fond nacionalne dobrobiti (stvoren osigurati sufinanciranje dobrovoljne mirovinske štednje građana Ruske Federacije i uravnoteženje (pokrivanje manjka) proračuna Mirovinskog fonda Ruske Federacije). NWF je nadopunjen na teret prihoda od nafte i plina saveznog proračuna u iznosu koji premašuje volumen transfera nafte i plina odobren za odgovarajuću financijsku godinu, od trenutka kada je akumulirani iznos fonda rezervi dostigao (premašio ) svoju standardnu vrijednost.
NWF je "sigurnosni jastuk" koji državi omogućuje da u slučaju naglog pada cijena nafte nadoknadi gubitak prihoda od nafte i plina te ispuni sve društvene obveze koje je preuzela.
Od 1. siječnja 2018. NWF je spojen s Pričuvnim fondom u jedinstven fond na temelju NWF-a. 1. veljače 2018. godine Fond pričuva prestaje postojati, a sredstva u njemu su se ranije koristila kako bi država ispunjavala svoje obveze potrošnje.
Kao rezultat udruživanja sredstava, svrha sredstava NWF-a ostala je ista: sufinanciranje dobrovoljne mirovinske štednje ruskih građana, osiguranje uravnoteženog proračuna mirovinskog fonda, ali cilj osiguravanja ravnoteže (pokrivanje deficita). ) saveznog proračuna.
Formiranje NWF-a
Fond nacionalnog blagostanja čine:
Dodatni prihodi od nafte i plina saveznog proračuna koji premašuju graničnu cijenu koriste se za nadopunjavanje Fonda nacionalnog blagostanja. S druge strane, granična cijena je osnovna cijena od 40 dolara po barelu Urals sirove nafte u cijenama iz 2017., uz godišnju indeksaciju od 2018. za 2 posto. Određivanje bazne cijene nafte na ovoj razini posljedica je procjene dugoročne ravnotežne razine cijena nafte.
Upravljanje fondovima
Sredstvima Fonda nacionalnog bogatstva upravlja Ministarstvo financija Rusije u skladu s procedurom koju utvrđuje Vlada Ruske Federacije. Središnja banka Rusije može imati zasebne ovlasti za upravljanje sredstvima NWF-a.
Upravljanje sredstvima NWF-a kako bi se dugoročno osigurala stabilna razina prihoda od njihovog plasmana dopušta mogućnost dobivanja negativnih financijskih rezultata u kratkom roku.
Smještaj
Sredstva Fonda nacionalnog bogatstva, odvojeno i istovremeno, mogu se plasirati u stranu valutu i financijsku imovinu sljedećih vrsta:
- dužničke obveze stranih država, stranih državnih agencija i središnjih banaka;
- dužničke obveze međunarodnih financijskih organizacija, uključujući u obliku vrijednosnih papira;
- depoziti i stanja na bankovnim računima kod banaka i kreditnih institucija, uključujući u svrhu financiranja samoodrživih infrastrukturnih projekata;
- depoziti i stanja na bankovnim računima kod državne korporacije Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank), uključujući za financiranje projekata državne korporacije Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank) u realnom sektoru gospodarstva, koje provodi ruski organizacije;
- depoziti i stanja na bankovnim računima kod Središnje banke Ruske Federacije;
- dužničke obveze i dionice pravnih osoba, uključujući ruske vrijednosne papire, povezane s provedbom samoodrživih infrastrukturnih projekata (popis takvih projekata odobrava Vlada Ruske Federacije);
- dionice investicijskih fondova, čije povjereničko upravljanje provodi Društvo za upravljanje Ruskog fonda za izravna ulaganja.
Vlada Ruske Federacije, u sklopu izvješćivanja o izvršenju saveznog proračuna, podnosi Državnoj dumi Federalne skupštine Ruske Federacije i Vijeću Federacije Federalne skupštine Ruske Federacije godišnje izvješće o formiranju i korištenje dodatnih prihoda od nafte i plina saveznog proračuna, tromjesečna i godišnja izvješća o formiranju i korištenju sredstava iz Fonda narodne skrbi, te o upravljanju njegovim sredstvima.
Struktura plasmana u imovinu i profitabilnost
Vlada Ruske Federacije postavlja ograničenje za dopuštenu financijsku imovinu u ukupnom iznosu sredstava koje plasira NWF. Kako bi se poboljšala učinkovitost upravljanja sredstvima NWF-a, Ministarstvo financija Rusije ovlašteno je odobriti normativne udjele dopuštene financijske imovine u ukupnom volumenu dodijeljenih sredstava NWF-a u okviru odgovarajućih udjela koje je utvrdila Vlada Ruska Federacija.
Dopuštena financijska imovina definirana Zakonom o proračunu Ruske Federacije | Maksimalni udjeli utvrđeni od strane Vlade Ruske Federacije |
---|---|
Maksimalni udio dužničkih obveza stranih država | 100 % |
Maksimalni udio dužničkih obveza stranih državnih agencija i središnjih banaka | 30 % |
Maksimalni udio dužničkih obveza međunarodnih financijskih institucija | 15 % |
Maksimalni udio depozita i stanja na bankovnim računima kod Središnje banke Ruske Federacije | 100 % |
Maksimalni udio dužničkih obveza pravnih osoba | 50 % |
Maksimalni udio udjela pravnih osoba | 50 % |
Maksimalni udio dužničkih obveza i udjela ruskih pravnih osoba povezanih s provedbom projekata (isključujući projekte koji se provode uz sudjelovanje Ruskog društva za upravljanje fondom izravnih ulaganja i Državne korporacije za atomsku energiju Rosatom) | ne više od 40% volumena NWF-a od dana od 1. travnja 2015., ali ne više od 1.738 milijardi RUB. |
Maksimalni udio dužničkih obveza i udjela ruskih pravnih osoba povezanih s provedbom projekata koji se provode uz sudjelovanje Dioničkog društva Ruskog društva za upravljanje fondovima za izravna ulaganja | ne više od 290 milijardi rubalja |
Maksimalni udio dužničkih obveza i udjela ruskih pravnih osoba povezanih s provedbom projekata koji se provode uz sudjelovanje Državne korporacije za atomsku energiju "Rosatom" | ne više od 290 milijardi rubalja |
Od 1. siječnja 2018. volumen NWF-a iznosio je 3.753 milijarde rubalja, što je ekvivalentno 65 milijardi američkih dolara, uključujući:
- oko 15 milijardi američkih dolara, 15 milijardi eura, 3 milijarde funti sterlinga stavljeno je na zasebne račune za evidentiranje sredstava NWF-a kod Banke Rusije;
- na depozite kod Vnesheconombank - preko 222 milijarde rubalja i 6 milijardi američkih dolara;
- u dužničke obveze stranih država na temelju posebne odluke Vlade Ruske Federacije, bez potrebe za dugoročnim kreditnim rejtingom - 3,00 milijarde USD;
- u vrijednosne papire ruskih izdavatelja koji se odnose na provedbu samoodrživih infrastrukturnih projekata, čiji je popis odobren od strane Vlade Ruske Federacije - 113 milijardi rubalja i 4 milijarde američkih dolara;
- u povlaštenim dionicama kreditnih institucija - oko 279 milijardi rubalja;
- na depozite kod VTB Bank (PJSC) i Banke GPB (JSC) u svrhu financiranja samoodrživih infrastrukturnih projekata, čiji je popis odobren od strane Vlade Ruske Federacije - oko 164 milijarde rubalja.
Ukupni prihod od plasmana sredstava Fonda u odobrenu financijsku imovinu, isključujući sredstva na računima kod Banke Rusije, u 2017. godini iznosio je 50,84 milijarde rubalja, što je ekvivalentno 0,87 milijardi američkih dolara.
U 2018. prihodi saveznog proračuna Ruske Federacije od dodjele sredstava iz Fonda nacionalnog bogatstva iznosili su 70,52 milijarde rubalja.
Svi podaci o strukturi uloženih sredstava NWF-a u financijsku imovinu i povratu ulaganja ažuriraju se na godišnjoj razini na službenoj stranici Ministarstva financija Rusije.
Dopušteno je ostvariti negativan financijski rezultat plasmanom sredstava NWF-a.
Dinamika promjena
Informacije o promjenama u obujmu NWF-a u američkim dolarima i protuvrijednosti u rubljama, kao i podaci o kretanju sredstava i rezultatima upravljanja sredstvima Fonda nacionalnog bogatstva, objavljuju se mjesečno na web stranici Ministarstva financija. Rusije.
datum | Veličina fonda, milijardi dolara |
Veličina fonda, milijardi rubalja |
---|---|---|
01.02.2008 | 32,00 | 783,31 |
01.03.2008 | 32,22 | 777,03 |
01.04.2008 | 32,90 | 773,57 |
01.05.2008 | 32,72 | 773,82 |
01.06.2008 | 32,60 | 773,93 |
01.07.2008 | 32,85 | 770,56 |
01.08.2008 | 32,69 | 766,48 |
01.09.2008 | 31,92 | 784,51 |
01.10.2008 | 48,68 | 1 228,88 |
01.11.2008 | 62,82 | 1 667,48 |
01.12.2008 | 76,38 | 2 108,46 |
01.01.2009 | 87,97 | 2 584,49 |
01.02.2009 | 84,47 | 2 991,50 |
01.03.2009 | 83,86 | 2 995,51 |
01.04.2009 | 85,71 | 2 915,21 |
01.05.2009 | 86,30 | 2 869,44 |
01.06.2009 | 89,86 | 2 784,14 |
01.07.2009 | 89,93 | 2 813,94 |
01.08.2009 | 90,02 | 2 858,70 |
01.09.2009 | 90,69 | 2 863,08 |
01.10.2009 | 91,86 | 2 764,37 |
01.11.2009 | 93,38 | 2 712,56 |
01.12.2009 | 92,89 | 2 769,84 |
01.01.2010 | 91,56 | 2 769,02 |
01.02.2010 | 90,63 | 2 757,89 |
01.03.2010 | 89,63 | 2 684,21 |
01.04.2010 | 89,58 | 2 630,27 |
01.05.2010 | 88,83 | 2 601,62 |
01.06.2010 | 85,80 | 2 616,54 |
01.07.2010 | 85,47 | 2 666,41 |
01.08.2010 | 88,24 | 2 663,76 |
01.09.2010 | 87,12 | 2 671,54 |
01.10.2010 | 89,54 | 2 722,15 |
01.11.2010 | 90,08 | 2 772,80 |
01.12.2010 | 88,22 | 2 761,96 |
01.01.2011 | 88,44 | 2 695,52 |
01.02.2011 | 90,15 | 2 674,53 |
01.03.2011 | 90,94 | 2 631,98 |
01.04.2011 | 91,80 | 2 609,66 |
01.05.2011 | 94,34 | 2 594,58 |
01.06.2011 | 92,54 | 2 597,55 |
01.07.2011 | 92,61 | 2 600,00 |
01.08.2011 | 92,70 | 2 566,04 |
01.09.2011 | 92,63 | 2 673,05 |
01.10.2011 | 88,69 | 2 827,10 |
01.11.2011 | 91,19 | 2 726,42 |
01.12.2011 | 88,26 | 2 764,40 |
01.01.2012 | 86,79 | 2 794,43 |
01.02.2012 | 88,33 | 2 682,21 |
01.03.2012 | 89,84 | 2 600,88 |
01.04.2012 | 89,50 | 2 624,78 |
01.05.2012 | 89,21 | 2 619,52 |
01.06.2012 | 85,48 | 2 773,78 |
01.07.2012 | 85,64 | 2 810,45 |
01.08.2012 | 85,21 | 2 742,85 |
01.09.2012 | 85,85 | 2 772,45 |
01.10.2012 | 87,61 | 2 708,58 |
01.11.2012 | 87,19 | 2 748,67 |
01.12.2012 | 87,47 | 2 716,61 |
01.01.2013 | 88,59 | 2 690,63 |
01.02.2013 | 89,21 | 2 678,63 |
01.03.2013 | 87,61 | 2 682,58 |
01.04.2013 | 86,76 | 2 696,73 |
01.05.2013 | 87,27 | 2 727,79 |
01.06.2013 | 86,72 | 2 739,33 |
01.07.2013 | 86,47 | 2 828,23 |
01.08.2013 | 86,90 | 2 858,04 |
01.09.2013 | 86,77 | 2 884,79 |
01.10.2013 | 88,03 | 2 847,35 |
01.11.2013 | 88,74 | 2 845,19 |
01.12.2013 | 88,06 | 2 922,79 |
01.01.2014 | 88,63 | 2 900,64 |
01.02.2014 | 87,39 | 3 079,94 |
01.03.2014 | 87,25 | 3 145,34 |
01.04.2014 | 87,50 | 3 122,51 |
01.05.2014 | 87,62 | 3 127,94 |
01.06.2014 | 87,32 | 3 033,17 |
01.07.2014 | 87,94 | 2 957,38 |
01.08.2014 | 86,46 | 3 088,79 |
01.09.2014 | 85,31 | 3 150,50 |
01.10.2014 | 83,20 | 3 276,79 |
01.11.2014 | 81,74 | 3 547,02 |
01.12.2014 | 79,97 | 3 994,12 |
01.01.2015 | 78,00 | 4 388,09 |
01.02.2015 | 74,02 | 5 101,83 |
01.03.2015 | 74,92 | 4 590,59 |
01.04.2015 | 74,35 | 4 346,94 |
01.05.2015 | 76,33 | 3 946,42 |
01.06.2015 | 75,86 | 4 018,51 |
01.07.2015 | 75,65 | 4 200,53 |
01.08.2015 | 74,56 | 4 398,15 |
01.09.2015 | 73,76 | 4 903,67 |
01.10.2015 | 73,66 | 4 878,80 |
01.11.2015 | 73,45 | 4 728,39 |
01.12.2015 | 72,22 | 4 784,05 |
01.01.2016 | 71,72 | 5 227,18 |
01.02.2016 | 71,15 | 5 348,66 |
01.03.2016 | 71,34 | 5 356,96 |
01.04.2016 | 73,18 | 4 947,33 |
01.05.2016 | 73,86 | 4 751,69 |
01.06.2016 | 72,99 | 4 823,19 |
01.07.2016 | 72,76 | 4 675,36 |
01.08.2016 | 72,21 | 4 842,00 |
01.09.2016 | 72,71 | 4 719,17 |
01.10.2016 | 72,71 | 4 617,54 |
01.11.2016 | 72,20 | 4 541,93 |
01.12.2016 | 71,26 | 4 628,09 |
01.01.2017 | 71,87 | 4 359,16 |
01.02.2017 | 72,46 | 4 359,30 |
01.03.2017 | 72,60 | 4 206,38 |
01.04.2017 | 73,33 | 4 134,27 |
01.05.2017 | 73,57 | 4 192,50 |
01.06.2017 | 74,18 | 4 192,30 |
01.07.2017 | 74,22 | 4 385,49 |
01.08.2017 | 74,72 | 4 449,35 |
01.09.2017 | 75,36 | 4 425,35 |
01.10.2017 | 72,57 | 4 210,36 |
01.11.2017 | 69,36 | 4 130,81 |
01.12.2017 | 66,94 | 3 904,76 |
01.01.2018 | 65,15 | 3 752,94 |
01.02.2018 | 66,26 | 3 729,71 |
01.03.2018 | 66,44 | 3 698,96 |
01.04.2018 | 65,88 | 3 772,89 |
01.05.2018 | 63,91 | 3 962,70 |
01.06.2018 | 62,75 | 3 927,58 |
01.07.2018 | 77.11 | 4 839.26 |
01.08.2018 | 77.16 | 4 844.38 |
01.09.2018 | 75.79 | 5 160.28 |
01.10.2018 | 76.20 | 5 004.49 |
01.11.2018 | 75,59 | 4 972,44 |
01.12.2018 | 68,55 | 4 567,74 |
01.01.2019 | 58,10 | 4 036,05 |
01.02.2019 | 59,05 | 3 903,00 |
01.03.2019 | 59,12 | 3 888,00 |
01.04.2019 | 59,14 | 3 828,25 |
Sredstva Fonda nacionalnog blagostanja dio su federalnog proračuna i podliježu posebnom računovodstvu. Oni su usmjereni na osiguravanje sufinanciranja mirovinske (dobrovoljne) štednje stanovništva. Oni također pomažu u održavanju uravnoteženog proračuna FIU. Zatim ćemo analizirati Fond nacionalnog bogatstva.
Opće informacije
Predmetna financijska institucija formirana je 1. veljače 2008. nakon što je postojeća stabilizacijska struktura proračuna podijeljena na Pričuvni fond i Fond nacionalne dobrobiti Ruske Federacije. NWF postoji na račun dobiti od nafte i plina iz saveznog proračuna. Od 2008. godine iskazuju se odvojeno od ostalih prihoda. Osim toga, formiranje Fonda narodne skrbi provodi se na teret dobiti ostvarene od prometa njegovih financija.
Prihodi od nafte i plina
Ruski fond nacionalnog blagostanja prima dobit od:
- Porezi na vađenje minerala prikazani kao ugljikovodici. To uključuje, posebice, zapaljivi prirodni plin i plinski kondenzat, naftu iz svih vrsta nalazišta.
- Izvozne carine na sirovine i proizvode njihove prerade.
Neki od navedenih prihoda u obliku transfera nafte i plina godišnje se izdvajaju za financiranje rashoda federalnog proračuna. Iznos primitaka utvrđuje se odgovarajućim saveznim zakonom za plansko razdoblje i sljedeću godinu. Volumen transfera se odražava kao postotak projiciranog volumena BDP-a:
- U 2008. - 6.1.
- U 2009. - 5.5.
- U 2010. - 4.5.
- U 2011. i dalje - 3.7.
Nakon dostizanja punog iznosa transfera, prihod se usmjerava u Pričuvni fond i Fond nacionalne skrbi. Standardna vrijednost prva je određena Saveznim zakonom o saveznom proračunu za planirano razdoblje i narednu financijsku godinu u apsolutnom iznosu. Utvrđuje se na temelju projiciranih deset posto BDP-a za odgovarajuće razdoblje. Pričuvni fond i Fond za nacionalnu dobrobit dopunjuju se uzastopno. Najprije se postigne standardna veličina prvog, a zatim se provode infuzije u NWF.
Računovodstvo
Prihodi od nafte i plina koji pritječu Ruskom fondu nacionalnog blagostanja evidentiraju se na zasebnim proračunskim računima. U Centralnoj banci otvorio ih je Federalni trezor. Transfere i obračune koji se odnose na stvaranje i korištenje prihoda od nafte i plina provodi Ministarstvo financija. Postupak za obavljanje ovih poslova utvrđuje Vlada.
Upravljanje fondom nacionalnog bogatstva
Prihod od ove djelatnosti djeluje kao još jedan financijski izvor. Ciljevi uprave su dugoročno osigurati sigurnost i stabilnu razinu dobiti od plasmana. Uprava Fonda pretpostavlja vjerojatnost negativnog financijskog rezultata u kratkom roku. Upravu provodi Ministarstvo financija prema postupku utvrđenom na razini Vlade. Posebne ovlasti u ovoj djelatnosti imaju Centralna banka. Uz uključivanje specijaliziranih financijske tvrtke za obavljanje određenih funkcija vezanih za upravljanje Fondom, ovaj proces, kao i zahtjeve za subjekte, utvrđuje Vlada zemlje.
Metode administracije
Resursi koji čine Ruska zaklada nacionalna dobrobit se prati i koordinira na sljedeći način:
Ministarstvo financija koordinira i koristi Fond nacionalne skrbi prema prvoj metodi. Polaganje sredstava na devizne račune Središnje banke vrši se u skladu s procedurom za obračun i knjiženje kamata utvrđenom na računovodstvenim računima odobrenom od strane Ministarstva financija. Banka vrši plaćanja na salde koji su ekvivalentni profitabilnosti indeksa. Potonji se formiraju iz sredstava namijenjenih raspodjeli financija, što čini Fond nacionalnog bogatstva. Vlada je odredila maksimalne udjele dopuštene imovine u ukupnoj vrijednosti NWF-a. Radi poboljšanja koordinacije, Ministarstvo financija ovlašteno je postavljati regulatorne pokazatelje u okviru vrijednosti odobrenih na federalnoj razini.
Zahtjevi za imovinom
Financije koje čine volumen Fonda nacionalnog bogatstva mogu se ulagati u dužničke obveze kao vrijednosni papiri stranih država, stranih agencija i središnjih banaka zemalja kao što su:
Za dužničke obveze utvrđeni su sljedeći zahtjevi:
- Strani izdavatelji moraju imati dugoročni kreditni rejting na razini koja nije niža od "AA-", u skladu s klasifikacijom agencija "Standard & Poor" ili "Fitch Ratings", odnosno ne niža od "Aa3" prema klasifikaciji agencija "Standard & Poor" ili "Fitch Ratings". priznanje "Moody Investor Service". Ako su subjektu dodijeljeni različiti položaji, najmanji od njih se smatra indikativnim.
- Ocjena ruskih izdavatelja ne smije biti niža od "BBB-" ili "Baa3" prema klasifikacijama gore navedenih agencija. Ako se subjektu dodijele različite pozicije, onda će se najmanji od njih također smatrati indikativnim.
- Vremenski okvir u kojem se dužne obveze moraju otplatiti su fiksne. Uvjeti optjecaja i izdavanja ne podrazumijevaju pravo izdavatelja na prijevremeni otkup.
- Standardi za maksimalne i minimalne rokove dospijeća koje utvrđuje Ministarstvo financija smatraju se obveznim.
- Stopa kuponskog prinosa, koja se isplaćuje na odnosne dugove, kao i apoeni su fiksni.
- Volumen emisije obveza koje su u optjecaju iznosi najmanje 1 milijardu rubalja, 1 milijardu dolara, 1 milijardu eura i 0,5 milijardi funti sv. za odgovarajuće račune.
- Denominacija je fiksna. Izražava se u eurima, dolarima, rubljama ili f. sterling. Plaćanja se vrše u nominalnoj valuti.
Predmeti
Međunarodne financijske institucije u čije se obveze može staviti imovina koja čini Fond nacionalnog bogatstva su banke:
- azijski (ABD).
- Razvoj pod CE.
- europska ulaganja.
- Interamerički (IADB).
- europski (obnova i razvoj).
- Sjeverna investicija.
- Međunarodni (obnova i razvoj).
Međunarodna financijska korporacija (IFC) također je klasificirana kao subjekt.
Zahtjevi za vrijednosne papire
Udjeli pravnih osoba i udjeli (udjeli) investicijskih fondova, u koje se mogu plasirati sredstva NWF-a, moraju ispunjavati određene uvjete. Posebno:
- Vrijednosni papiri organizacije moraju biti na kotirajućoj listi najmanje jedne burze.
- Za dionice inozemnih izdavatelja potrebno je uključiti se u liste koje se koriste pri izračunu indeksa RTS-a i MICEX-a.
- Samo odobrena imovina mora biti uključena u imovinu investicijskih fondova koji izdaju udjele.
Polaganje na depozite
Za njegovu provedbu moraju biti ispunjeni sljedeći uvjeti:
- Kreditno društvo ili banka moraju imati dugoročni kreditni rejting na poziciji koja nije niža od "AA-" prema klasifikaciji agencija Standard & Poor's ili "Fitch Ratings" ili "Aa3" prema popisu "Moody's Investor Service" ". Ako je organizacija na različitim razinama u tim sustavima, onda se najmanja smatra indikativnom.
- Standardi za maksimalne i minimalne uvjete plasmana sredstava u Fond nacionalnog bogatstva koje je odobrilo Ministarstvo financija su obvezni.
Plasman u državnu korporaciju "Vnesheconombank"
Za slanje depozita morate ispuniti sljedeće zahtjeve:
1. Dopušteni plasman u ruskim i stranim dopuštenim valutama (dolari, funte sterlinga, eure).
2. Maksimalno dopušteno ukupan iznos unutar kojeg se imovina može držati na depozitima u rubljama - 655 milijardi rubalja. pri čemu:
Sredstva u iznosu do 175 milijardi kuna mogu se stavljati na račune, za koje uvjete, iznose i druge bitne uvjete utvrđuje Ministarstvo financija;
Do 410 milijardi može se držati na depozitima na način koji je odobrila Vlada, uz sljedeće uvjete:
b) po stopi od 8,5% do 31. prosinca. 2010. (uključivo).
Imovina u iznosu do 30 milijardi kuna može se plasirati po stopi od 8,5% do 31. prosinca 2017. godine prema proceduri koju utvrđuje Vlada;
Kamate se plaćaju tromjesečno tijekom cijelog razdoblja;
Mogućnost prijevremene otplate sredstava dopuštena je uz suglasnost državne korporacije "Vnesheconombank"; kamata se plaća za stvarno razdoblje u kojem su sredstva na depozitu.
3. Uvjete i iznose plasmana utvrđuje Ministarstvo financija u skladu s navedenim uvjetima; prijenos vrši Federalna riznica, sukladno odluci Ministarstva financija.
Važna točka
Sredstva koja tvore Fond nacionalne skrbi mogu se koristiti isključivo za sufinanciranje dobrovoljne mirovinske štednje stanovništva i pokrivanje manjka (bilansa) proračuna PFR-a. Postupak raspodjele utvrđen je odgovarajućim saveznim zakonom br. 56. Ovim zakonom se uređuju doprinosi za osiguranje (dodatni) na kapitalizirani udio radne mirovine i potpora vlade formiranje štednje. Volumen fonda nacionalnog bogatstva - iznos sredstava dodijeljen za gore navedene svrhe - utvrđuje se Saveznim zakonom o Fedu. proračun za plansko razdoblje i izvještajnu godinu prema BC.
Izvještavanje o operaciji
Ministarstvo financija mjesečno objavljuje podatke o primitku i korištenju raspoloživih prihoda od nafte i plina, vrijednosti imovine NWF-a na početku mjeseca. Dokumenti također pružaju informacije o upisu financija, rasporedu i naknadnoj raspodjeli izvještajno razdoblje... Ministarstvo financija također daje godišnja i tromjesečna izvješća o primitku i korištenju primljenih prihoda od nafte i plina, formiranju i prometu imovine Nac. Dobrobit. Ovi podaci su sadržani u aktima o rezultatima izvršenja stavki saveznog proračuna. Osim toga, Ministarstvo financija daje godišnje i tromjesečno izvješće o upravljanju sredstvima uključenim u Fond. Vlada zemlje, kao dio akata o rezultatima provedbe stavki saveznog proračuna, dostavlja Državnoj dumi FS i Vijeću Federacije informacije o primitku i korištenju dobiti od nafte i plina, stvaranju i prometu NWF-a. imovine, kao i o koordinaciji njihove raspodjele. Izvještavanje se vrši jednom godišnje i tromjesečno.
Revizija poslovanja
U postupku provedbe usvojenih i odobrenih članaka federalnog proračuna provode se kontrolne mjere. Za njihovo provođenje ovlaštena je Računska komora. Kontrola je usmjerena na provjeru stvaranja, opticaja, upravljanja imovinom koja čini NB fond. Računska komora podnosi operativno tromjesečno izvješće Saveznoj skupštini. Daje rezultate izvršenja proračunskih stavki, koji sadrži podatke o primitku prihoda i nastalim troškovima, uključujući, između ostalog, podatke o nadopunjavanju, prometu i upravljanju sredstvima Fonda Narodne banke.
Rezervni fond
Riječ je o financijskoj instituciji čija se imovina stavlja u opticaj radi stabilizacije proračuna tijekom pada prihoda ili za državne potrebe na dugi rok. Osim gospodarskih funkcija, Fond pričuva obavlja i političke poslove. Konkretno, dostupnost takve imovine sprječava brzo povećanje državne potrošnje. Obično se takvi troškovi ne mogu brzo smanjiti odmah nakon pada prihoda. U nepovoljnim razdobljima takva situacija može izazvati proračunski manjak, neispunjavanje socijalnih obveza i kašnjenje. Pozadinska rezerva djeluje kao makroekonomski instrument za održavanje razine agregatne potražnje i dugoročnog gospodarskog rasta. Vlada ograničava potrošnju tijekom razdoblja brzog napretka. To je neophodno za smanjenje inflacije. Istodobno, kada kupovna aktivnost pada, država (u razdobljima stagnacije) potiče potražnju. Tijekom tih godina, vlada može potrošiti više novca nego što prima na poreze. To povećava ukupnu nacionalnu potrošnju, omogućuje tvrtkama da ne usporavaju stope proizvodnje, ne otpuštaju radnike. Uz inflaciju, vlada smanjuje troškove kako bi spriječila povećanje cijena. Razlika u rashodima i prihodima agregatnog proračuna može se usmjeriti u Pričuvni fond.
Glavne funkcije
Pričuvni fond je poseban dio financija proračuna svih razina koji je dobio oblik ciljne imovine. Osmišljeni su kako bi osigurali nesmetano osiguravanje troškova, kako prethodno predviđenih tako i nepredviđenih, koji nastaju iznenada i imaju slučajnu ili izvanrednu prirodu. Sredstva koja čine Rezervni fond mogu se utrošiti na hitne sanacijske mjere vezane za otklanjanje posljedica katastrofa uzrokovanih ljudskim djelovanjem, elementarnih nepogoda i drugih izvanrednih situacija koje su se dogodile u tekućem financijskom razdoblju. Ova struktura provodi dvije glavne funkcije:
- Sredstva se mogu potrošiti za pokrivanje manjka artikala državni proračun u slučaju nepovoljnih uvjeta.
- U razdobljima visokih cijena sirovina sredstva Fonda pomažu u akumuliranju viška prihoda od izvoza i sprječavanju razvoja nizozemske ekonomske bolesti.
Utvrđuje se postupak po kojem se imovina uključuje u promet propisi vlade. Dodatna pojašnjenja o zahtjevima za trošenje sredstava pričuve mogu se dati naredbama izvršnih tijela entiteta ili lokalne samouprave... Iznos akumulirane imovine ne može biti veći od 3% odobrene proračunski rashodi federalnoj razini.