Određuje se koeficijent gubitka solventnosti. Kako se izračunava stopa povrata solventnosti
Financijsko stanje poduzeća analizira se po mnogim pokazateljima. Jedan od najvažnijih je omjer solventnosti. Što trebate znati o ovom indeksu, kako ga izračunati i kako dešifrirati rezultate, analizirat ćemo u članku.
Koliki je omjer solventnosti
Učinkovito poduzeće mora biti sposobno ispuniti sve preuzete obveze na vrijeme i u cijelosti - to se zove solventnost. Njegov pad prijeti ne samo gubitkom ugleda, već i mogućim bankrotom. To je važan čimbenik financijskog stanja koji se mora stalno pratiti kako bi se pravodobno poduzele potrebne mjere. Kvantitativni pokazatelj ove strane poduzeća naziva se omjer solventnosti.
Obveze se mogu podmiriti u gotovini ili uz pomoć određene imovine koja može biti likvidna u različitom stupnju. Dakle, solventnost poduzeća ovisi o dvije točke:
- koliko i kakvu imovinu organizacija ima;
- koliko brzo se postojeća imovina može prodati.
ZA TVOJU INFORMACIJU! Solventnost i kreditna sposobnost su slični, ali ne i identični koncepti. Prvi odražava sposobnost otplate obveza bilo kojom raspoloživom imovinom, a drugi - samo visokolikvidnom imovinom bez uključivanja trajnih u proces, kao što su zemljište, nekretnine, proizvodni pogoni itd.
Solventnost i likvidnost
Likvidnost- ključni koncept za solventnost poduzeća, budući da odražava sposobnost zamotanja imovine u gotovinu ili korištenje za otplatu obveza u određenom vremenskom okviru. Može se ocijeniti u različitim oblicima:
- Općenito- izražava dosljednost poduzeća u odnosu na otplatu bilo koje vrste kredita prodajom bilo koje vrste imovine;
- struja- procijenjen na početku i na kraju obračunskog razdoblja, odražava odnos između vrijednosti sve postojeće imovine i ukupne uspješnosti poduzeća, pokazuje kolika je vjerojatnost otplate tekućih dugova uz pomoć kratkotrajne imovine;
- hitno (brzo)- mogućnost brzog zatvaranja kratkoročnih kredita korištenjem brzolikvidne imovine;
- apsolutna- pokazuje ukupnu izvedivost potencijalne otplate obveza poduzeća.
BILJEŠKA! Omjeri pojedinih vrsta likvidnosti također predstavljaju značajne financijske pokazatelje poduzeća.
Vrste imovine u odnosu na likvidnost
Svaka imovina ima vrijednost jer je likvidna. Svako poduzeće u svojoj strukturi ima dvije vrste imovine:
- tekući - oni koji se mogu pretvoriti u novac unutar 1 obračunskog razdoblja (proizvodni ciklus, godina);
- konstanta - glavno proizvodno sredstvo, izravno uključeno u to.
U smislu vremena i lakoće "pretvorbe" u gotovinu ili korištenja kao otplate potraživanja uobičajeno je da se sredstva poduzeća rangiraju po 4 razine likvidnosti... Što više imovine ima poduzeće s visokom likvidnošću, to je bolja njegova likvidnost.
- Visoka likvidna imovina- imaju maksimalnu stopu transformacije u novac, odnose se u pravilu na obrtnu imovinu. Primjeri najlikvidnije imovine:
- Gotovina na ruku;
- financirati za trenutni račun poduzeća;
- novčanice na bankomatima organizacije;
- sredstva na putu itd.
- Sredstva za brzu implementaciju- brzina optjecaja u financijama smatra se brzom, koja je manja od godinu dana, odnosno, također se radi o pretežno obrtnoj imovini. Smatra se da su:
- bankovni depoziti;
- potraživanja;
- ulaganje u vrijednosne papire itd.
- Imovina niske likvidnosti- sporo se implementiraju, na primjer:
- predmeti iznajmljenih;
- dugoročna ulaganja;
- zalihe sirovina, materijala, gotovih proizvoda;
- poluproizvodi, praznine;
- radovi u tijeku itd.
- Praktično nelikvidna imovina- teško prodava dugotrajna sredstva proizvodnje, dugotrajna sredstva:
- zgrade, građevine;
- zemljište;
- oprema;
- prijevoz poduzeća;
- nematerijalna imovina;
- dospjelih i sumnjivih dugova po kreditima.
Faktori likvidnosti
U okviru istog poduzeća, čimbenici o kojima ovisi likvidnost mogu se mijenjati tijekom vremena:
- imovina se kupuje i kupuje;
- izgubiti i dodati vrijednost;
- sredstva se ulažu ili troše;
- mijenja se broj i stanje obveza itd.
Ova dinamika znači da se likvidnost može mijenjati iz jednog izvještajnog razdoblja u sljedeće. Važno je da čak i ako padne, povrati svoju razinu prije početka naznačenog razdoblja. Ova prilika je vraćanje solventnosti.
Zakonodavni propisi KVP-a
Omjer povrata solventnosti (ROC) Je posebna financijski pokazatelj, što odražava sposobnost tekuće likvidnosti da se u potpunosti obnovi unutar šest mjeseci od datuma izvješća.
Tako je utvrđeno Metodološkim odredbama za ocjenu financijskog stanja poduzeća i utvrđivanje nezadovoljavajuće strukture bilance, odobrene naredbom Saveznog ureda za insolventnost (stečaj) od 12. kolovoza 1994. broj 31-r.
Formula za izračun koeficijenta vraćanja solventnosti
Za određivanje ovog pokazatelja potrebno je poznavati razine likvidnosti na početku i kraju analiziranog razdoblja te vremenski okvir u kojem je solventnost porasla na prihvatljivu razinu. Koeficijent se izračunava prema formuli navedenoj u Metodološkim odredbama:
KVP = (KTL NP + 6 / T x (KTL NP - KTL KP)) / K norma... , gdje:
- KVP - koeficijent oporavka solventnosti;
- KTL NP - pokazatelj tekuće likvidnosti na početku izvještajnog razdoblja;
- KTL KP - pokazatelj tekuće likvidnosti na kraju izvještajnog razdoblja;
- T je izvještajno razdoblje za koje se analiza provodi;
- Prema normama. - vrijednost koeficijenta tekuće likvidnosti jednaka 2.
Dešifriranje rezultata izračunatog faktora povrata solventnosti
Broj dobiven kao rezultat izračuna uspoređuje se s 1.
- Ako KVP prelazi jedan, to znači da poduzeće u normalnim uvjetima lako obnavlja likvidnost svoje imovine ne duže od 6 mjeseci.
- Pokazatelj manji od 1 ukazuje na to da u ovom trenutku organizacija nema priliku adekvatno obnoviti solventnost u sljedećih šest mjeseci.
- Što je KVP niži, to je poduzeće bliže rubu bankrota ili se njegov rad umjetno pogoršava.
Uz katastrofalno nisku CVF, hitno je uzeti mjere protiv krize, to mogu biti:
- zahtjev za refinanciranje "najgorućih" dugova";
- razmatranje s vjerovnicima pitanja o pogodnostima za plaćanja;
- uzimanje novog kredita radi otplate ranijeg;
- smanjenje osoblja;
- smanjenje troškova, uglavnom zbog administrativne, manje produktivne - proizvodnje;
- popis i djelomična prodaja imovine imovine;
- smanjenje troškova proizvodnje;
- povećanje obujma proizvodnje (ako postoji potražnja);
- poziv za konzultacije i stručnu pomoć.
Pogreške mjerenja KVP prema formuli
Formula nije apsolutno točan način mjerenja KVP-a, budući da uzima u obzir samo dva ekstremna pokazatelja likvidnosti, isključujući srednje vrijednosti. U ovom slučaju početak i kraj razdoblja određuju se proizvoljno, što također smanjuje točnost izračuna.
Točniji način određivanja CWP-a je " izračun linearnog trenda", To jest, s minimalnim" korakom "u mjerenju, najmanje 4, a ne 2 razdoblja. Rezultat izgleda jasnije u obliku grafikona. Takav se izračun praktički ne koristi ručno, lako ga je izvesti u računalnim programima prilagođenim za to, na primjer, Excel ili specijaliziranim, kao što je, na primjer, FinEkAnaliz, Vaš financijski analitičar itd.
Primjer izračuna KVP-a
Liliana OJSC mjerila je razinu tekuće likvidnosti: u siječnju 2017. pokazatelj je bio 0,85, au prosincu 2017. (preko 12 mjeseci) porastao je na 1,12. Izračunajmo mogućnost obnove solventnosti OJSC "Liliana" za standardno šestomjesečno razdoblje:
KVP = (1,12 + 6/12 x (1,12 - 0,85)) / 2 = 0,6275.
Vidimo da OJSC ima nisku solventnost koju je potrebno obnoviti, iako to nije lako, unatoč činjenici da je krajem godine tekuća likvidnost značajno povećana. Treba uzeti u obzir netočnost ovog izračuna: sasvim je moguće da je rast tekuće likvidnosti uočen do kraja godine rezultat značajnih antikriznih čimbenika koje je poduzela uprava Liliane. U ovom slučaju, metoda "linearnog trenda", gdje izračun ne bi trajao godinu dana, već bi možda više razlomaka pokazala bolji rezultat.
Stopa povrata solventnosti- Ovo je relativna vrijednost koja pokazuje sposobnost poduzeća koje je potpuno izgubilo likvidnost (i samim tim prestalo ostvarivati dobit) da je obnovi za šest mjeseci.
Izračunava ga, u pravilu, računovodstvo na zahtjev čelnika poduzeća i koristi se u financijskom planiranju i izgradnji daljnje strategije poduzeća. Osim toga, postoji još nekoliko opcija za njegovu upotrebu.
Dragi čitatelju! Naši članci govore o tipičnim načinima rješavanja pravnih problema, ali svaki slučaj je jedinstven.
Ako želiš znati kako točno riješiti vaš problem - kontaktirajte obrazac za online konzultanta na desnoj strani ili nazovite telefonom.
Brzo je i besplatno!
Opseg primjene:
- Predviđanje financijskog stanja poduzeća i izrada planova za daljnje djelovanje. Tako, na primjer, na kraju svakog tromjesečja u poduzeću za proizvodnju rukavica, računovodstvo može izračunati stopu povrata solventnosti i, vodeći se ovim pokazateljem, zajedno s nekim drugim, menadžment može predvidjeti buduću sudbinu poduzeća i koji rukavice je bolje proizvoditi u sljedećoj sezoni. Ako je koeficijent nizak, onda nešto nije u redu i trebali biste pokušati nešto drugo. Ako je visoka, onda se tvrtka kreće u pravom smjeru.
- Kontrola pravovremenog ispunjavanja obveza društva... Dakle, isto rukovodstvo tvornice za proizvodnju rukavica, na temelju koeficijenta može zaključiti da ako sve bude kako je, onda će u sljedećem kvartalu biti nemoguće otplatiti kredite i isplatiti dobavljače vune, što znači da nešto hitno treba poduzeti i nove obveze ne daju nikome.
- Partneri i investitori više vjeruju poduzećima s visokim koeficijentom. Na primjer, dobavljači vune možda neće biti voljni raditi s mlinom za rukavice ako otkriju da ima nizak koeficijent. Jer to znači da s velikom vjerojatnošću nitko neće platiti njihovu vunu. Ako se taj omjer poveća, dobavljači će imati više povjerenja u tvornicu.
- Uprava može procijeniti koliko se zajmovi koriste na primjeren način i koliko je realno da ih se u cijelosti vrati. Ako je tvornica koja proizvodi rukavice uzela desetak kredita, ali se na kraju tromjesečja taj omjer smanjio, zaključak može biti samo jedan - krediti nisu korisni i koriste se pogrešno. Ili su čak bili opljačkani.
Budući da je solventnost usko povezana s kreditnom sposobnošću, ponekad može biti teško razumjeti po čemu se jedno razlikuje od drugog.
Koja je razlika između solventnosti i kreditne sposobnosti:
- Solventnost označava sposobnost poduzeća da otplati hitne dugove. S dobavljačima, na primjer, s kojima postoji točan dogovor. Solventnost tvornice koja proizvodi rukavice izražava se njenom sposobnošću da plati vunu koja joj se isporučuje.
- Kreditna sposobnost označava sposobnost poduzeća da otplaćuje dugoročne dugove, odnosno kredite. Dakle, kreditna sposobnost tvornice rukavica za rukavice izražava se njezinom sposobnošću da na kraju mjeseca plati sve svoje kredite - kako one koji su uzeti za nabavu nove opreme, tako i one koji su uzeti za modernizaciju proizvodnje.
Pokazatelji koji igraju ulogu u procjeni solventnosti:
- Ukupna likvidnost. To pokazuje kako se financijska situacija mijenja.
- Apsolutna likvidnost. Pokazuje koliki dio kratkoročnog duga tvrtka može otplatiti.
- Srednji. Pokazuje što poduzeće ima za otplatiti u budućnosti ako se otplate svi kratkoročni dugovi i krediti.
- Opći koeficijent likvidnosti. Pokazuje koliko dobro je tvrtka osigurana sredstvima za otplatu kratkoročni dug.
- Omjer sigurnosti obrtnog kapitala. Pokazuje financijsku stabilnost poduzeća – koliko ono ima vlastiti obrtni kapital.
- Omjer brze likvidnosti. Zbroj svih dugova.
- PSC- neto obrtni kapital.
Kako izračunati faktor oporavka?
- (Kf + 6 / T (Kf - Kn)) / 2;
pri čemu:
- Kf - omjer tekuće likvidnosti (omjer se uzima na kraju određenog razdoblja, kvartala ili mjeseca, na primjer);
- 6 - rok u kojem se solventnost mora vratiti;
- T - izvještajno razdoblje (tromjesečje, mjesec, nekoliko mjeseci);
- Kn - koeficijent tekuće likvidnosti na početku istog razdoblja, indikator na čijem kraju označava Kf;
- 2 - standardna vrijednost omjera tekuće likvidnosti, kao takvog;
Na primjeru tvornice za proizvodnju rukavica, izračun po formuli izgledat će ovako:
- Kf = 1, jer zbog činjenice da dolazi ljeto potražnja za rukavicama opada, prihodi se smanjuju, a pri izračunu omjera tekuće likvidnosti pokazatelj nije baš impresivan.
- T = 3, jer je u tvornici uobičajeno sažimanje rezultata svaka 3 mjeseca.
- Kn = 2, jer je posljednje izvještajno razdoblje bilo proljeće i još uvijek je postojala preostala potražnja za rukavicama.
Dakle formula izgleda ovako:
- (1 + 6/3 (1 – 2)) / 2 = – 1,5;
Gledajući rezultirajući koeficijent oporavka solventnosti postrojenja, svatko može shvatiti da je s postrojenjem sve loše. Rukavice se ne kupuju, njihova kvaliteta je niska, pa stoga biljka neće postati solventna za šest mjeseci.
Vrijednosti koeficijenta:
- Ako je vrijednost koeficijenta vraćanja solventnosti veća od 1, poduzeće ima priliku vratiti svoju solventnost za šest mjeseci.
- Ako je koeficijent manji od 1, nema takve šanse.
Kako izračunati stopu gubitka?
- Omjer gubitka solventnosti = (Kf + 3 / T (Kf - Kn)) / 2.
Gdje su sve vrijednosti identične traženju faktora oporavka, a 3 je razdoblje u kojem će solventnost biti potpuno izgubljena.
U slučaju tvornice rukavica formula bi izgledala ovako:
- (1 + 3/3 (1 – 2)) / 2 = – 1;
Budući da je koeficijent manji od 1, vjeruje se da je vjerojatnost da će postrojenje izgubiti solventnost u sljedeća 3 mjeseca vrlo velika.
Da je više od 1, smatralo bi se obrnuto.
Kako vratiti solventnost?
Karakteriziranje dostupnosti sposobnosti poduzeća da obnovi ili izgubi svoju solventnost unutar određenog vremena.
Stopa povrata solventnosti - što pokazuje
Stopa povrata solventnosti- pokazuje mogućnost obnove normalne tekuće likvidnosti poduzeća u roku od 6 mjeseci nakon toga datum izvještavanja.
Stopa povrata solventnosti - formula
Opća formula za izračun koeficijenta:
K tl start - omjer tekuće likvidnosti na početku izvještajnog razdoblja; K tl con - omjer tekuće likvidnosti na kraju izvještajnog razdoblja; T - razdoblje u mjesecima; 6 - razdoblje obnavljanja solventnosti u mjesecima; K tl norme - standardna vrijednost omjera tekuće likvidnosti. Obično se uzima kao 2, ali može imati vrijednosti od 1 do 2,5
Faktor povrata solventnosti - vrijednost
Koeficijent obnavljanja solventnosti, koji ima vrijednost veću od 1, izračunat za razdoblje od 6 mjeseci, ukazuje na to da poduzeće ima priliku obnoviti svoju solventnost.
Koeficijent oporavka solventnosti manji od 1, izračunat za razdoblje od 6 mjeseci, ukazuje da poduzeće nema mogućnost povrata svoje solventnosti u bliskoj budućnosti.
Prosječne statističke vrijednosti po godinama za poduzeća Ruske Federacije
Veličina prihoda | Godišnje vrijednosti, rel. jedinice | ||||||
2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | |
Mikropoduzeća (prihod< 10 млн. руб.) | 0.424 | 0.526 | 0.497 | 0.516 | 0.461 | 0.500 | 0.526 |
Mini poduzeća (10 milijuna rubalja ≤ prihod< 120 млн. руб.) | 0.550 | 0.573 | 0.531 | 0.531 | 0.549 | 0.535 | 0.541 |
Mala poduzeća (120 milijuna rubalja ≤ prihod< 800 млн. руб.) | 0.619 | 0.594 | 0.545 | 0.591 | 0.571 | 0.587 | 0.623 |
Srednja poduzeća (800 milijuna rubalja ≤ prihod< 2 млрд. руб.) | 0.618 | 0.595 | 0.630 | 0.612 | 0.611 | 0.638 | 0.656 |
Velika poduzeća (prihod ≥ 2 milijarde RUB) | 0.697 | 0.666 | 0.649 | 0.697 | 0.654 | 0.650 | 0.685 |
Sve organizacije | 0.664 | 0.627 | 0.608 | 0.640 | 0.612 | 0.619 | 0.651 |
Vrijednosti tablice izračunate su na temelju podataka Rosstata
Je li ova stranica bila od pomoći?
Više pronađeno o koeficijentu oporavka solventnosti
- Likvidnost poduzeća Postoje sljedeći pokazatelji likvidnosti poduzeća koeficijent brze likvidnosti koeficijent brze likvidnosti koeficijent kritične likvidnosti privremeni koeficijent likvidnosti koeficijent tekuće likvidnosti koeficijent ukupne likvidnosti koeficijent apsolutne likvidnosti koeficijent pokrića omjer naplate solventnost omjer gubitka solventnosti omjer manevriranja funkcionalnog kapitala Upravljanje likvidnošću poduzeća Za rast
- Financijski pokazatelji Omjer pokrića Omjer povrata solventnost Koeficijent gubitka solventnosti Koeficijent manevarske sposobnosti funkcionalnog kapitala Koeficijent obrta imovine
- Analitički pregled metoda predviđanja vjerojatnosti stečaja poduzeća ruske organizacije jer koriste koeficijent-konstante izračunato u skladu s uvjetima drugačijim od ruskih. Prema rezultatima analize, može se smatrati ... Irkutskom akademijom, koja određuje vjerojatnost da li je poduzeće u stanju postići obnovu svog solventnost uz izbjegavanje početka krize Reference na izvore 1. Trenenkov EM
Ovi pokazatelji često su od interesa za zaposlenike kreditnih odjela banaka. Bankama su ovi pokazatelji potrebni kako bi bile sigurne da tvrtka ima imovinu (novčane i vrijednosne papire) koja se može brzo oduzeti. Ostali pokazatelji ove skupine govore koja se sredstva više koriste potencijalni zajmoprimac- vlastite ili posuđene.
Omjer ukupnog pokrića ili tekuća likvidnost
Ovaj pokazatelj vam omogućuje da procijenite kako se tvrtka nosi s tekućim obvezama, odnosno sa svojim svakodnevnim plaćanjima. Izračunava se ovako:
OA - zbroj obrtne imovine društva (redak 290. bilance);
KO - iznos kratkoročnih obveza društva (odnosno koji se moraju platiti tijekom godine) (redak 690. Bilanca - redak 650.).
(Reci 640 i odgođeni prihodi i rezerve nadolazeći troškovi- nemaju nikakve veze s kratkoročnim dugom.)
Besplatan pravni savjet:
Stručnjaci smatraju da bi ta brojka trebala biti više od jedne. Ako se koeficijent pokazao manjim od jedan, to znači da se tvrtka ne nosi sa svojim tekućim obvezama.
Primjer iz datog stanja:
Početak godine: = 2,7
Kraj godine: = 2,39.
Pokazatelj na kraju godine blago je smanjen u odnosu na pokazatelj na početku godine. Trebao bi shvatiti zašto.
Besplatan pravni savjet:
Intermedijarni (hitni) koeficijent likvidnosti.
Intermedijarni omjer likvidnosti određuje se sljedećom formulom:
(KFV + DS + KDZ): KO, gdje
KDZ - kratkoročna potraživanja poduzeća, odnosno s dospijećem u roku od 12 mjeseci nakon izvještajnog datuma (redak 240. bilance);
Besplatan pravni savjet:
Vrijednost ovog pokazatelja mora biti iznad 0,5.
Zalihe, PDV i dugoročna potraživanja uklanjaju se iz imovine koja sudjeluje u obračunu, budući da se takva imovina prodaje kako bi se brzi prijem novac je gotovo nemoguć.
U našem primjeru:
Na početku godine - (620 + 550 + 8340): = 0,85.
Besplatan pravni savjet:
Na kraju godine - (9300 + 590 + 700): = 0,79.
Pokazatelji su vrlo dobri, ali su do kraja godine pali. Stoga je bolje izračunati pokazatelje za nekoliko godina.
Koeficijent apsolutne likvidnosti
Pretpostavlja načelo instant plaćanja, odnosno koliko novca tvrtka može dati vjerovnicima u ovom trenutku.
Koeficijent apsolutne likvidnosti izračunava se pomoću formule:
(KFV + DS): KO, gdje
KFV - kratkoročno financijska ulaganja(redak 250 Stanje);
Besplatan pravni savjet:
DS - gotovina (redak 260. Bilanca);
KO - iznos kratkoročnih obveza (redak 690. Bilanca - redak 650).
Njegova optimalna vrijednost kreće se od 0,15 i više.
Izračun uključuje novac i vrijednosne papire. Vjeruje se da se vrijednosni papiri mogu odmah prodati, odnosno da su isti novac.
Na početku godine - (620 + 550): = 0,1.
Besplatan pravni savjet:
Na kraju godine - (590 + 700): = 0,09.
Ovo nije jako dobar rezultat... Sve dosadašnje dobre brojke temeljile su se na činjenici da tvrtka ima mnogo dužnika. Kako bi se nedvosmisleno prepoznala besprijekorna likvidnost i solventnost poduzeća, potrebno je dodatno proučiti sastav dužnika poduzeća kako bi se saznala mogućnost brze naplate potraživanja.
Omjer kapitala
Za izračunavanje ovog najvažnijeg pokazatelja koristi se formula:
(SK - VNO): OA, gdje
SK - vlastiti kapital (redak 490. bilance);
Besplatan pravni savjet:
VNO - dugotrajna imovina (redak 190. Bilance);
OA - obrtna imovina (redak 290. bilance).
Ovaj pokazatelj mora biti najmanje 0,1 (ako je niži, onda se tvrtka može smatrati bankrotom).
Na početku godine - (3 490): = 0,53.
Na kraju godine - (4 995): = 0,49.
Ovo su dobri pokazatelji.
Besplatan pravni savjet:
Ako su pokazatelji omjera tekuće likvidnosti i omjera pokrića vlastitih sredstava pokazati ispod norme, što znači da je tvrtka pred bankrotom. Konačna potvrda ove mogućnosti je koeficijent oporavka solventnosti. Ako je ovaj pokazatelj više od jedan, tada tvrtka ima stvarnu priliku vratiti svoju solventnost.
Stopa povrata solventnosti
Formula za izračun je:
KTL (k) + (6 / T) x (KTL (k) - KTL (n)): 2, gdje je
Besplatan pravni savjet:
6 - razdoblje obnavljanja solventnosti u mjesecima;
Omjer gubitka solventnosti
Izračunajte tvrtke koje su do sada dobro poslovale. Formula za izračun je:
KTL (k) + (3 / T) x (KTL (k) - KTL (n)), gdje je
KTL (k) - stvarna vrijednost (na kraju izvještajnog razdoblja) pokazatelja tekuće likvidnosti;
Besplatan pravni savjet:
KTL (n) - vrijednost koeficijenta tekuće likvidnosti na početku izvještajnog razdoblja;
3 - razdoblje gubitka solventnosti u mjesecima;
T - izvještajno razdoblje u mjesecima.
U našem primjeru: (2,39 + (3/12) x (2,39 - 2,7)): 2 = 1,16.
Vrijednost praga se smatra 1. Ako je pokazatelj manji od 1, potrebno je pogledati što se u organizaciji promijenilo nagore.
Besplatan pravni savjet:
Financijski pokazatelji
Financijski pokazatelji su relativni pokazatelji financijske uspješnosti poduzeća koji izražavaju odnos između dva ili više parametara.
Za procjenu trenutnog financijskog stanja poduzeća koristi se skup koeficijenata koji se uspoređuju sa standardima ili s prosječnim učinkom drugih poduzeća u industriji. Koeficijenti koji prelaze normativne vrijednosti signaliziraju "slabe točke" tvrtke.
Svi financijski pokazatelji analizirani su u programu FinEkAnaliz.
Za analizu financijskog stanja poduzeća, financijski pokazatelji se grupiraju u sljedeće kategorije:
Besplatan pravni savjet:
Omjeri profitabilnosti
Omjeri likvidnosti (solventnosti).
Stope prometa
Omjeri stabilnosti tržišta
Omjeri financijske stabilnosti
Koeficijenti stanja dugotrajne imovine i njihova reprodukcija
Formule financijskih pokazatelja izračunavaju se na temelju računovodstvenih podataka:
Sinonimi
Više o financijskim pokazateljima
financijski pokazatelji koji osiguravaju potrebnu pouzdanost i pouzdanost procjene vjerojatnosti prognoze Glavne metode i modeli koji se koriste u stranoj i domaćoj praksi za ocjenu financijskog stanja i predviđanje stečaja su Z-račun E
financijski pokazatelji su relativni pokazatelji izračunati na temelju računovodstvenih podataka financijska izvješća te omogućuje dobivanje predodžbe o njegovim individualnim karakteristikama. Analiza koeficijenta bilance uključuje izračun i
koeficijenti financijske solventnosti prikazani omjerima tekuće brze i apsolutne likvidnosti Koeficijent pokrića tekuće likvidnosti Ktl pokazuje koji se dio tekućih kreditnih i namirnih obveza može otplatiti mobilizacijom svih tekućih
Koeficijent financijske ovisnosti kapitaliziranih izvora Dugoročne obveze Dugoročne obveze Vlasnički kapital LTD LTD EU Koeficijent financijske neovisnosti kapitaliziranih izvora Vlasnički kapital Dugoročne obveze Vlasnički kapital EU LTD EU Financijski pokazatelj
koeficijent financijske stabilnosti - E D A itd. Također se razmatraju koeficijent s koji karakterizira udio različitih vrsta privučenih financijskih izvora u pasivi bilance. Kao pokazatelji izračunati su pokazatelji likvidnosti poduzeća
financijski omjeri u analizi i dijagnostici mogućeg stečaja se povećavaju.U proteklom razdoblju usvojeno je niz metoda koje otkrivaju pravila za provođenje financijske analize koja omogućavaju procjenu financijskog stanja organizacije i identifikaciju
financijski omjer jednak omjeru temeljni kapital i rezerve na iznos imovine poduzeća Početni podaci za izračun sadrži bilancu organizacije. Koeficijent financijske neovisnosti izračunava se u programu FinEkAnalysis u bloku
Koeficijent financijske stabilnosti K fu je omjer vlastitih sredstava organizacije i iznosa posuđenih sredstava K fu SK PK gdje je SK vlasnički kapital poduzeća PK - privučeni kapital
Financijski pokazatelji koji karakteriziraju strukturu ukupnog kapitala obično se smatraju karakteristikama rizika povezanih s aktivnostima organizacije. Što je veći udio duga, veća je potreba za Novac ah potrebno za njega
financijski pokazatelji koji bi bili značajni za ocjenu financijskog stanja poduzeća u gotovo svakom sektoru gospodarstva. Kao takvi financijski pokazatelji mogu se ponuditi sljedeći udio obrtne imovine u imovini
Koeficijent financijske ovisnosti Koeficijent financijske ovisnosti - definicija Koeficijent financijske ovisnosti - pokazatelj koji je inverzan omjeru financijske neovisnosti, određen je omjerom ukupnog iznosa financijskih sredstava prema iznosu
Omjer financijskog rizika Omjer financijskog rizika - definicija Omjer financijskog rizika pokazuje omjer pozajmljenih sredstava i ukupne kapitalizacije te karakterizira stupanj učinkovitosti korištenja temeljnog kapitala poduzeća.
Koeficijent financijske poluge Koeficijent financijske poluge - definicija Koeficijent financijske poluge pokazuje omjer pozajmljenih sredstava i ukupne kapitalizacije i karakterizira stupanj učinkovitosti u korištenju vlasničkog kapitala od strane poduzeća Određuje koliko
financijski pokazatelji izračunati su na temelju pripadajućih stavki obrasca bilance br. 1. Navedeni pokazatelji otkrivaju prirodu odnosa između kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza kratkoročnih obveza Sva tri financijska pokazatelja
financijskih omjera na njihove minimalne standardne razine, broj ocjenjivanja će biti jednak jedan, a organizacija, odnosno, ima zadovoljavajući financijsko stanje i obrnuto, vrijednost manja od jedan ukazuje na nezadovoljavajući rezultat Ekonomist O
financijski pokazatelji za procjenu njihove vrijednosti i sastoji se od 12 faza 1. Izračun i procjena financijskih omjera koji određuju proporcije između vlasničkog i posuđenog kapitala koje koristi poduzeće Procjena kumulativnog utjecaja faktora
Koeficijent financijske neovisnosti u smislu formiranja rezervi Koeficijent financijske neovisnosti u smislu formiranja rezervi - definicija Koeficijent financijske neovisnosti u smislu formiranja rezervi - koeficijent jednak omjeru vrijednosti vlastitih rezervi.
Koeficijent financijske stabilnosti Koeficijent financijske stabilnosti - definicija Koeficijent financijske stabilnosti - omjer jednak omjeru temeljnog kapitala i dugoročnih obveza prema valuti bilance Početni podatak za izračun je računovodstveni
omjer financijske neovisnosti SK A 10 gdje je SK vlasnički kapital Pokazuje kako se dio imovine organizacije financira vlasničkim kapitalom. Omjer financijske ovisnosti koncentracije posuđenog kapitala
Omjer gubitka solventnosti: formula, vrijednost, dekodiranje
Solventnost organizacije je sposobnost plaćanja obveznih plaćanja. Pretpostavlja dostupnost u proračunu poduzeća sredstava koja se mogu upotrijebiti za pokrivanje dugova, ponuđenih za neposrednu isplatu.
U obzir se uzima novčana protuvrijednost. Ovaj koncept znači visoko likvidne objekte koji se mogu brzo pretvoriti u novac. Također bi trebali imati relativno dosljednu vrijednost. Omjer gubitka solventnosti omogućuje vam da odredite financijski potencijal tvrtke.
Omjer potencijalnog gubitka solventnosti
Izračuni solventnosti vrše se na temelju bilance. Ciljevi analize ovog dokumenta su:
Besplatan pravni savjet:
- analiza imovine organizacije;
- popis obveza;
- veličinu kapitala društva.
Procjena financijskih pokazatelja najvažniji je korak financijska analiza solventnost dužnika. Također će pomoći u određivanju održivosti poduzeća.
Koeficijent gubitka solventnosti pokazuje mogućnost pada tekuće likvidnosti poduzeća u sljedeća tri mjeseca. Na temelju ovih pokazatelja, vođa može uzeti u obzir sljedeće mogućnosti razvoja situacije:
- Saldo je pozitivan i organizacija ima dovoljan potencijal plaćanja.
- Stanje je negativno i organizacija se može proglasiti bankrotom.
Podaci vam također omogućuju:
- Izračunajte potencijal organizacije za povrat pokrića duga.
- Izračunajte objektivne izglede za gubitak sposobnosti plaćanja.
Imate problem? Nazovite našeg odvjetnika:
Besplatan pravni savjet:
Formula za izračun
Tražena vrijednost je omjer izračunatog omjera likvidnosti danas prema utvrđenom pokazatelju.
Formula izgleda ovako: Ku = (Ktl.k. + 3 / T (Ktl.k. - Ktl.n.)) / 2, gdje je:
- Ktl. k. - pokazatelj likvidnosti za danas;
- Ktl.n. - početni pokazatelj koji je relevantan kada je izvještajno razdoblje otvoreno;
- T je interval izvješćivanja, izražen u mjesecima;
- Z - interval gubitka solventnosti, izražen u mjesecima;
U nekim slučajevima možda će vam trebati potvrda o stečaju, odnosno o njegovoj odsutnosti. Može poslužiti kao dokaz solventnosti.
Zakon o vraćanju solventnosti dužnika je ovdje. Ponekad ovaj postupak vraća financijsku stabilnost.
Besplatan pravni savjet:
Dešifriranje
Što učiniti s primljenim pokazateljima? Razmotrite vrijednosti dobivenih koeficijenata:
- Manje od 1,8. Rizik od bankrota organizacije je prilično visok. Ovdje dodatne mogućnosti procjene rizika stečaja;
- 1.81 - 2.7. Mogućnosti stečaja su prosječne;
- 2,8 - 2,9. Organizacija je financijski stabilna;
- 3. Poduzeće je stabilno, ima pozitivan saldo i ne prijeti mu stečaj.
- pokazatelj manji od jedan ukazuje na visok rizik od krize;
- pokazatelji veći od jedan ukazuju na relativno stabilan položaj organizacije.
Vrijednost vrijedi tri mjeseca. Za ovo vremensko razdoblje možete graditi ekonomske strategije s orijentacijom na dobivene vrijednosti. Također je važno analizirati očitanja u dinamici, usporediti dobivene brojke s pokazateljima izračunatim u posljednja tri mjeseca.
Kako izračunati stopu oporavka?
Što ako su izračuni pokazali gubitak sposobnosti podmirivanja obveza? Postoje dva načina razvoja situacije: bankrot i vraćanje prijašnjeg stanja.
Nije uvijek moguće vratiti se na prethodnu razinu. Kako znati isplati li se pokrenuti stečaj ili pokušati izaći na kraj s kriznom situacijom? Za odgovor na ovo pitanje postoji formula koja određuje faktor oporavka. Pokazuje potencijal za povratak na prijašnju financijsku stabilnost.
Možete izračunati nadoknadivost koristeći sljedeći primjer:
Besplatan pravni savjet:
- Ktl.k. - današnja likvidnost;
- Ktl. n. - indikator na početku vremena izvješća;
- T - vrijeme izvješća, izraženo u mjesecima;
- 6 - vrijeme pogoršanja mogućnosti plaćanja, izraženo u mjesecima;
- 2 - standardni pokazatelj današnjeg omjera likvidnosti.
Dešifriranje vrijednosti za oporavak izvodi se na sljedeći način:
- Rezultat je manji od jedan. Mogućnosti za oporavak su vrlo male.
- Rezultat je veći od jedan. Potencijal za povratak na prethodnu poziciju je srednja ili visoka.
Pokazatelji oporavka i gubitka sposobnosti podmirivanja obveza temeljni su u procjeni financijska situacija u društvu. Na temelju ova dva broja možete saznati informacije koje su vam potrebne. Međutim, metoda ima i svoje nedostatke.
Ova shema uzima u obzir likvidnost na dva kraja razdoblja izvješćivanja: početak i kraj. Pritom se zanemaruje dinamika promjena likvidnosti.
Koristeći formulu, možete dobiti sljedeće rezultate:
- novčano stanje poduzeća;
- strukturna bilanca;
- izračun stečaja organizacije.
Sustav će biti posebno koristan u kriznom razdoblju organizacije, kada se donosi odluka o daljnjoj strategiji razvoja. Mogu ga koristiti i privremeni upravitelji u upravljanju institucijom koja je u stečajnom postupku. Pomoći će otkriti stvarni potencijal tvrtke i donijeti informiranu odluku o njezinoj sudbini.
Besplatan pravni savjet:
U odjeljku Sanitarije naći ćete više informacija o ovoj temi.
Besplatna pravna podrška putem telefona:
Moskva i Moskovska regija: (poziv je besplatan)
Sankt Peterburg i Lenjingradska regija:
Pažnja! U vezi sa najnovije promjene u zakonodavstvu, pravne informacije u ovom članku mogu biti zastarjele!
Besplatan pravni savjet:
Omjer solventnosti poduzeća
Solventnost se shvaća kao sposobnost poduzeća da pokrije svoje obveze prema bilo kojoj drugoj ugovornoj strani.
I što je ovaj pokazatelj veći, to je tvrtka financijski stabilnija i neovisna o vanjskim izvorima sredstava.
Ali ovaj pokazatelj potrebno je stalno nadzirati.
Dragi čitatelji! Članak govori o tipičnim načinima rješavanja pravnih pitanja, ali svaki je slučaj individualan. Ako želite znati kako riješiti svoj određeni problem, obratite se konzultantu:
Besplatan pravni savjet:
Solventnost poduzeća. Što je?
Najviše najbolji način- radi se o dostupnosti one količine novca koja će u potpunosti pokriti tekuće dugove, ostavljajući značajan iznos za ulaganje u materijale, sirovine i drugo. A najstabilnija opcija za financijski položaj tvrtke je dostupnost vlastitih sredstava, a ne posuđenih sredstava.
Optimalna je solventnost koju mogu osigurati likvidna sredstva, t.j. imovine koja se brzo može pretvoriti u gotovinu – najlikvidnija imovina. Ova imovina uključuje vrijednosne papire, potraživanja s rokom dospijeća do 12 mjeseci, depozite.
PDV koji se vraća iz proračuna također se smatra sporim u realizaciji, ali likvidnim; nedovršena proizvodnja, roba, proizvodi, zalihe. I objekti kao što su zgrade, zemljišta, oprema, vozila a ostala dugotrajna sredstva priznaju se kao teška za prodaju. Iako, pod određenim okolnostima, ti objekti mogu služiti kao kolateral za kredite. Oni. zapravo postati novac.
Što je likvidnost i solventnost poduzeća opisano je u sljedećem video tutorialu:
Glavni pokazatelji karakteristika platežne sposobnosti
U analizu platežne sposobnosti uključeno je nekoliko koeficijenata, koje ćemo razmotriti u nastavku.
Sve se događa u nekoliko klikova, bez redova i stresa. Probajte i iznenadit ćete se kako je postalo jednostavno!
Omjer trenutne platežne sposobnosti (likvidnosti) ili pokrića duga (KTP)
Uz njegovu pomoć utvrđuje se veličina udjela kratkoročnih dugova društva koji je pokriven obrtnom imovinom:
Višak obrtnih sredstava u odnosu na tekuće dugove daje vjerovnicima povjerenje da će dugovi prema njima biti otplaćeni na vrijeme. Višak od 2 puta smatra se optimalnim. No, što je ovaj pokazatelj veći, to je stabilnija pozicija tvrtke.
Izračun stanja ovog pokazatelja izgledat će ovako:
Svi brojevi redaka (str.) U ovoj formuli i sljedećim formulama preuzeti su iz obrasca br. 1 (bilanca). Usput, vrlo često se za izračun ovog omjera preporuča izuzimanje dugova iz reda 1230 bilance "Potraživanja" za koje se očekuje da će biti plaćeni ne prije godinu dana, pa čak i više od ovog razdoblja.
Ukupna sposobnost plaćanja (CPC)
Odražava sposobnost poduzeća da pokrije na teret svih raspoloživih sredstava ne samo svoje tekuće obveze, već i dugoročne - s dospijećem dužim od godinu dana.
Izračun uključuje sve vrste obaveza prema dobavljačima i svu imovinu - likvidnu i teško prodajnu:
Za izračunavanje salda, formula koeficijenta će izgledati ovako:
Gubitak solventnosti (PLC)
Izračunava se samo ako je koeficijent tekuće likvidnosti jednak ili veći od standarda na kraju razdoblja, ali istovremeno postoji tendencija njegovog smanjenja.
Oni. ako je na početku razdoblja stopa pokrića tekućih dugova bila viša, a do kraja obračunskog razdoblja smanjena:
KUP = (KTP NA KRAJU RAZDOBLJA + (W: T x (KTP KRAJ RAZDOBLJA - KTP POČETAK RAZDOBLJA)): 2,
3 - razdoblje oporavka platežne sposobnosti, mjeseci;
T - izvještajno razdoblje, mjeseci;
2 - standard pokazatelja tekuće likvidnosti.
Ako se pokazalo da je PMC veći od standardne 1, tada poduzeće ima stvarnu šansu održati visoku likvidnost svoje bilance tijekom tri mjeseca. Međutim, ako je PMC pokazatelj manji od 1, tada bi tvrtka trebala obratiti pozornost na rizike koji joj prijete.
Oporavak solventnosti (KVP)
Izračunava se u slučaju kada se koeficijent trenutne platežne sposobnosti pokazao manjim od 2 (tj. njegov standard), ali u isto vrijeme postoji tendencija njegovog rasta:
KVP = (KTP NA KRAJU RAZDOBLJA + (6: T x (KTP NA KRAJU RAZDOBLJA - KTP NA POČETKU RAZDOBLJA)) / 2,
6 - razdoblje oporavka likvidnosti, mjeseci;
T - izvještajno razdoblje, mjesec;
2 - standardni pokazatelj tekuće likvidnosti.
KVP mora premašiti 1, tada tvrtka ima priliku ponovno učiniti svoju bilancu likvidnom. U protivnom, tvrtka neće moći vratiti likvidnost svoje bilance i vratiti stabilnost u svoju financijsku poziciju u sljedećih šest mjeseci.
Apsolutna likvidnost (stopa novčanih rezervi) (KabL)
Smatra se najtočnijim pokazateljem razine likvidnosti bilance. To je omjer samo novčanih sredstava i kratkoročnih obveza od kojih se odbijaju prihodi budućih razdoblja i iznosi uloženi u stvaranje rezervi za buduće troškove:
Koristeći ravnotežne linije, ova formula bi izgledala ovako:
Uz pomoć ovog koeficijenta utvrđuje se koliko se duga s tekućim dospijećem može pokriti uz pomoć najlikvidnijeg resursa – gotovine. Donja granica ovog koeficijenta postavljena je na 0,2. Smanjenje stvarne vrijednosti u odnosu na standardnu vrijednost je alarmantan signal.
Brza likvidnost (srednja ili hitna solventnost) (KBL)
Za izračun uzimaju se samo kratkoročna financijska ulaganja, potraživanja s rokom dospijeća kraćim od godinu dana i novac te sva dugovanja s rokom dospijeća do 12 mjeseci:
Ako koristite ravnotežne linije, omjer će se izračunati prema sljedećem omjeru:
Zadovoljavajućom se priznaje vrijednost u rasponu od 0,7 - 1. Međutim, ovaj omjer možda neće biti dovoljan za točnu analizu pokazatelja brze likvidnosti, ako će većinu kratkoročne imovine činiti potraživanja.
apsolutna solventnost (ABP)
Izračun uključuje imovinu visoke likvidnosti i najhitnije obveze u svim područjima:
Koristeći linije bilance, ovaj će omjer biti sljedeći:
Koeficijent koji zadovoljava stabilnu financijsku poziciju je u rasponu od 0,2 do 0,5. Usklađenost s ovim rasponom ukazuje na sposobnost poduzeća da pokrije sve tekuće (odnosno, rok trajanja kraći od 12 mjeseci) obveze na račun imovine s visokom likvidnošću.
Smanjenje ovog koeficijenta na donju standardnu granicu je opasan znak.
Dugoročna solventnost (LTP)
Koristeći ovaj pokazatelj, možete identificirati rizik od bankrota u ranoj fazi:
Vlasnički kapital uključuje dodatne i rezervni kapital, ovlašteni fond (ili kapital); dobit nije raspoređena vlasnicima (konto 84 računovodstvo) i sredstva primljena u sklopu ciljanog financiranja:
Ovaj omjer ne odražava samo omjer temeljnog kapitala i posuđen novac, te stupanj solventnosti za dugoročne obveze. A što je niža vrijednost ovog omjera, to je poduzeće neovisnije od posuđenih sredstava.
Vlastita solventnost (PCB)
Izračunom ovog pokazatelja tvrtka može saznati ima li još nakon pokrića dugova financijska sredstva za njihovo naknadno ulaganje u aktivnosti:
KSP = Neto obrtni kapital: Obrtna imovina
Neto obrtni kapital = obrtni kapital - Tekuće obveze = str. 1200 - (str. 1510 + str. 1520 + str. 1550).
Što je ovaj pokazatelj veći, to je položaj tvrtke stabilniji. Što se tiče njegove normativne vrijednosti, ona je individualna za svaku industriju. Štoviše, vjeruje se da je volumen najčišći obrtni kapital u prometnoj imovini mora biti najmanje polovica.
Analiza pokazatelja koji odražavaju likvidnost i solventnost
Analiza ovih pokazatelja provodi se na temelju bilance. U tu svrhu izračunavaju se svi pokazatelji kako na početku razdoblja tako i na kraju, tako da je moguće proučavati njihovu dinamiku tijekom godine. Osim toga, izračuni se rade najmanje 3 godine unaprijed kako bi se utvrdio trend smanjenja ili povećanja razine financijske neovisnosti poduzeća.
U analizi je važno utvrditi razlog odstupanja pokazatelja od njihovih vrijednosti za prethodne godine. U ovom slučaju, ozbiljan asistent je proučavanje promjena koje se događaju u bilanci stavka po stavku - potrebno je proučiti dinamiku pokazatelja uključenih u izračun koeficijenata. To je ono što će omogućiti utvrđivanje razloga za poboljšanje ili pogoršanje solventnosti poduzeća.
Postupak izračuna i analize solventnosti i likvidnosti opisan je u ovom video predavanju:
Imate još pitanja? Saznajte kako točno riješiti svoj problem - nazovite odmah.
Jedan od najvažnijih ekonomski pokazatelji rad poduzeća je omjer solventnosti. To ukazuje na sposobnost tvrtke da izvrši obvezna plaćanja na vrijeme. U tijeku rada tvrtka se neizbježno suočava s potrebom plaćanja poreza i naknada za osiguranje; računi ispostavljeni od dobavljača za robu, sirovine i usluge; kreditne obveze; isplaćivati plaće svojim zaposlenicima i sl. Poremećaji u plaćanju upućuju na probleme s solventnošću poduzeća i znak su mogućeg bankrota.
Omjer gubitaka je
Omjer solventnosti odražava sposobnost tvrtke da ispuni svoj kalendar plaćanja bez kršenja uvjeta. Za održavanje platne bilance poduzeće mora imati potrebna sredstva i dovoljno likvidne imovine za namirenje svih potraživanja vjerovnika. Pod likvidnom imovinom podrazumijevaju se različita visokolikvidna ulaganja koja se lako pretvaraju u gotovinu i podliježu beznačajnim inflatornim i drugim rizicima promjene vrijednosti. To uključuje otvorila banka prekoračenje za tvrtku.
Dakle, tvrtka može ostati solventna čak i u nedostatku novca na svojim računima, kada ima priliku brzo prodati svoju imovinu kako bi se riješila dugova.
Za analizu gubitka solventnosti poduzeća koriste se financijski pokazatelji, zahvaljujući kojima je moguće odrediti ovaj pokazatelj u brojčanom smislu. Jedan od njih je gubitak omjera solventnosti.
Prikazuje vjerojatnost da će se trenutna likvidnost poduzeća pogoršati tijekom sljedećeg tromjesečja (3 mjeseca). Izračunava se na temelju podataka iz bilance (obrazac br. 1).
Glavni cilj financijske analize koja je u tijeku je procjena imovine društva i njihovog odnosa s obvezama i iznosom temeljnog kapitala. Da biste riješili ovaj problem, potrebno je detaljno analizirati strukturu dužničkih obveza i imovine, donijeti vlastite zaključke o likvidnosti bilance.
Formula koeficijenta
Koeficijent gubitka solventnosti izračunava se kao omjer utvrđenog omjera tekuće likvidnosti i njegove standardne (zadane vrijednosti). Prvi pokazatelj je zbroj stvarne vrijednosti tekuće likvidnosti (na kraju razdoblja) i promjene vrijednosti omjera na kraju i početku izvještajnog razdoblja.
Formulu za izračun koeficijenta gubitka solventnosti odobrila je Federalna uprava za stečaj 1994. godine. Za ovaj dokument formula je izgledala ovako:
K1 + 3 / P (K1-K2) / 2.
U gornjoj formuli:
K1- je stvarna vrijednost KTL (koeficijenta tekuće likvidnosti) na kraju razdoblja;
K2- ovo je stvarna vrijednost CTL-a na početku razdoblja;
2 - standardna vrijednost KTL-a;
3 - broj mjeseci za koje se obračunava koeficijent;
NS- razdoblje u mjesecima prema izvješću.
Vidite da je koeficijent gubitka solventnosti usko povezan s tekućom likvidnošću pravne osobe. Ova emisija ukazuje na sposobnost poduzeća da imovinu što prije pretvori u novac i ispuni svoje obveze na račun prihoda. Tekuća likvidnost izračunato kao omjer kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza. Ne može biti manji od 2 (tj. imovina je dvostruko veća od obveza).
Kratkotrajna imovina može uključivati zalihe, gotovinu u blagajni i tekućim računima, potraživanja, kratkoročna ulaganja (unutar 3 mjeseca). Obveze znače obveze prema naplati, zajmovi i krediti, dugovi prema dioničarima i osnivačima.
Kada se izračunava pokazatelj?
Ovaj omjer gubitka solventnosti jedan je od ključnih u financijalizaciji upravljanja poduzeća. Dopušteno je spriječiti gubitak solventnosti i pravodobno poduzeti mjere za sprječavanje nastanka takvog negativnog scenarija. Ako dođe do neplaćanja svojih obveza, poduzeće riskira gubitak konkurentnosti, povjerenja partnera, dodatni troškovi platiti kamate i penale.
Rezultati analize omogućuju poduzeću da planira svoje financijske aktivnosti, raspodijeliti stavke rashoda u smislu njihovog prioriteta u bliskoj budućnosti.
Osim analize upravljanja za interne potrebe društva, omjer može izračunati imenovani financijski upravitelj radi utvrđivanja znakova fiktivnog stečaja (kada društvo stvarno ima sredstva za podmirenje svojih obveza prema vjerovnicima, no izjavljuje njegova nelikvidnost). Obično se omjer gubitka solventnosti izračunava u dinamici, a ako je u posljednjem razdoblju uočeno njegovo oštro pogoršanje, tada upravitelj počinje analizirati uvjete prema ugovorima koji su u to vrijeme sklopljeni.
Vrijednost gubitka solventnosti određuje
Rezultati omjera gubitka solventnosti tumače se na sljedeći način:
- ako je primljena vrijednost više od jedan- to ukazuje na stabilan financijski položaj i minimalni rizici izgubiti svoju solventnost u bliskoj budućnosti;
- ako je manje od jedan- tvrtka je suočena s realnom prijetnjom gubitka svoje normalne platne bilance, to je kritična vrijednost.
Na pouzdanost dobivenih rezultata utječe činjenica da su u izračune uključena samo dva vremenska intervala: na početku i na kraju razdoblja. Točniji rezultati mogu se dobiti uzimanjem u obzir dodatnih vremenskih intervala (najmanje 4).
Oporavak omjera solventnosti
Ako se rezultati omjera solventnosti pokažu nezadovoljavajućim, tada uprava tvrtke mora poduzeti mjere za obnovu platne bilance. U početku morate utvrditi razloge koji su doveli do nelikvidnosti. ovo bi moglo biti:
- neispunjavanje plana proizvodnje;
- povećanje troškova proizvodnje;
- neispunjavanje plana dobiti;
- nedostatak izvora financiranja;
- rast fiskalnih naknada;
- nedovoljno učinkovito korištenje obrtnih sredstava;
- rast potraživanja itd.
Ovisno o primarnim razlozima koji su doveli do nastanka financijskih poteškoća u poduzeću, razvija se niz mjera za normalizaciju situacije.
Postoji nekoliko načina za vraćanje sposobnosti tvrtke da ispunjava svoje trenutne obveze. Među njima:
- prodaja dijela nekretnine po tržišnoj vrijednosti;
- zatvaranje niskoprofitnih podružnica i predstavništava;
- mjere za naplatu potraživanja;
- obustava dugoročnih investicijskih projekata;
- smanjenje troškova zabave;
- optimizacija broja osoblja;
- ustupanje prava tražbina za potraživanja;
- izdavanje dodatnih dionica;
- pretvorba/zatvaranje proizvodnje;
- modernizacija proizvodnje u cilju smanjenja troškova itd.
U nekim slučajevima, gubitak platne bilance samo je privremena poteškoća i brza reakcija uprave može otkloniti financijske praznine. Za procjenu izgleda za normalizaciju položaja tvrtke obično se izračunava odgovarajući koeficijent. To odražava sposobnost tvrtke da povrati izgubljeno tlo u roku od šest mjeseci.
Ako poduzeće na temelju rezultata analize dođe do zaključka da je nemoguće obnoviti ravnotežu sredstvima koja su joj na raspolaganju, može proglasiti stečaj. Zajmodavci će također analizirati sposobnost tvrtke da oporavi svoju ekonomsku poziciju. Ako odluče da takva mogućnost postoji, tada će se uvesti faze rehabilitacije ili vanjskog upravljanja.