(DJIA) jedan je od najmjerodavnijih dioničkih indeksa na svijetu. Uveden prije 120 godina, 1896., Dow Jones je ocjenjivao samo američki transportni sektor. Danas je, uz S&P, mjera vrijednosti cijelog svijeta i trguje se na (New York Stock Exchange, NYSE).

Kapitalizacija 30 tvrtki koje sudjeluju premašuje 5 bilijuna. američkih dolara i nastavlja rasti.

Sve su strukture najveće na svijetu i utjecaj na njih financijski procesi, teško je precijeniti. Ovaj Apple, Boeing, Coca-Cola, Intel, MacDonald's, Microsoft, American Express, DuPont drugo. U društvu nije bilo mjesta čak ni za titana - Google.

To je najstariji i najreferentniji indeks. Izračunava se zbrajanjem završnih cijena svih njegovih sastavnih dionica i dijeljenjem dobivenog iznosa s djeliteljem koji se izračunava na određeni način. Kao i svi ostali indeksi o kojima ovdje govorimo, Dow je izražen u bodovima (ne u dolarima).

Dow Jones grafikon online - cijena danas i za sva vremena

Sastav i tvrtke Dow Jones indeksa

Popis korporacija uključenih u Dow Jones indeks varira ovisno o rezultatima trgovanja na burza. Formiranje 30 tvrtki najvažnijih za tržište Sjedinjenih Država vodi Wall Street Journal» .

U ovom trenutku to izgleda ovako:

• 3M Co. (Industrija)
• American Express co. (Financije i pozajmljivanje)
• AT&T(Communications and Communications), u vlasništvu Applea od 18. ožujka
• Boeing Co.(Zrakoplov)
• Caterpillar Inc.. (oprema za čišćenje i gradnju)
• Cisco sustavi(Komunikacija i komunikacije)
• Chevron Corp.
• coca-cola co.(Hrana)
• E.I.duPontdeNemours&Co.(Kemijska industrija)
• Exxon Mobil Corp.. (proizvodnja i prerada ugljikovodika)
• General Electric Co.. (Industrija)
• Goldman Sachs Group, Inc.. (Financije i pozajmljivanje)
• Home Depot Inc.. (Građevinski materijal)
• Intel Corporation. (proizvodnja poluvodiča)
• International Business Machine Corp.. (Računalna tehnologija)
• JPMorgan Chase and Co. (Financije i pozajmljivanje)
• Johnson&Johnson Inc.. (Kemijska industrija)
• McDonald's Corp. (Hrana)
• Merck&Co., Inc.. (Lijek)
• Microsoft Corporation. (proizvodnja softvera)
• Nike Inc.. (Sportska oprema)
• Pfizer Inc.. (Lijek)
• Procter&Gamble Co.. (Kemijska industrija)
• Putnici(Financije i pozajmljivanje)
• United Health Group Inc.(Lijek)
• United Technologies Corp.. (Industrija)
• Komunikacija Verizon(Komunikacija i komunikacije)
• Visa Inc..(Financije i pozajmljivanje)
• WalMart Stores, Inc.. (Trgovac)
• Walt Disney Co.. (mediji)

Povijest indeksa

Indeks Dow Jones može se reći "dinosaurus" među modernim burzovnim indeksima Sjedinjenih Država. Rođen je s jasnim zadatkom: pratiti i vizualno odražavati dinamiku industrijskog sektora američke burze.

Koncept je izmislio glavni urednik wall streetČasopis i ekonomski promatrači Edward Jones i Charles Dow. Pokazatelj nije bio sveobuhvatan i samo procijenjen prometna infrastruktura SAD - 9 željeznice i 2 industrijska poduzeća. Prvo ime je bilo " Dow Jones prometni prosjek» - Dow Jones transportna vrijednost.

Godine 1884., kada je Charles Dow počeo pisati ekonomsku kolumnu za Wall Street Journal, indeks je definiran kao 50 baznih bodova. Nakon niza gospodarskih kriza koje su se događale u Sjedinjenim Državama svakih 7-10 godina, transportne tvrtke su ispale, a indeks je preimenovan u "" (Dow Jones Industrial Index - DJIA ili Dow 30).

Prezentacija Dow Jones s poznatim prefiksom " industrijskim”(Industrijski prosjek) dogodio se 26. svibnja 1896. Sada je odražavao aritmetičku sredinu cijena vrijednosnih papira 12 najvažnijih američkih korporacija. Do danas je samo jedan od ovih izdavatelja preživio u redovima DJI-ja: General Electric(isključen je iz indeksa od rujna 1898. do travnja 1899. i od travnja 1901. do studenog 1907.).

• Pao je prvi udarac 1896. godine, kada je kotacija pala na 28,48 baznih bodova. Početak prvog svjetskog rata, 1914., Dow Jones se sastao na oko 103 boda, iako je zbog krize 1901. i 1907. pao na 50 maraka. Gospodarski oporavak 1920-ih doveo je do promjene strukture: broj sudionika dosegao je 30. Citat je, zahvaljujući špekulantima, premašio 381 bod.
• U veliku depresiju indeks je počeo opadati. Do 1932. jedva je premašio 42 bazna boda, dok je sredinom 1950-ih prešao granicu od 216 bodova. Sve je utjecalo na rast, i dekolonizaciju europskih posjeda, i to brojnih boreći se diljem svijeta, pa je 1951. i 1957. američka vlada morala provesti prisilni pad indeksa.
• Prvi štrajk novog vremena pao na 1987, kada je DJIA pao s 2753 na 1796 bodova, što i ne čudi: bikovi su u 10 godina uspjeli podići kotaciju s 838 na 2753 boda! Do 1993. premašio je 3.000 bodova, 1995. - 5.000 bodova, 1997. - 8.000 bodova. Svijet ekonomska kriza dobro poslužio, a do 1999. dosegnuta je granica od 11.000 baznih maraka.
• Pad kula blizanaca 11.09.2001 pao je indeks za 14,3%, a trgovanje je od 11. do 17. rujna zaustavljeno. Oporavak, koji je trajao do 2008. godine, završio je padom cijene nafte, a Dow Jones je s 14.000 pao na 11.000 bodova. Do ljeta 2015. bikovi su preuzimali inicijativu, a Big Dow je nekoliko puta prešao granicu od 18.000 baznih jedinica.

Vrijednost Dow Jones indeksa

Kako zaraditi novac na Dow Jonesu

S jedne strane Dow Jones indeks lako se prilagođava analitici, budući da na indeksu ima puno vijesti. Na primjer, mnogi sudionici razmjene rade samo s ovim indeksom, čineći desetke transakcija dnevno.

No, s druge strane, vrlo je teško analizirati indeks, jer nije uvijek moguće sve pratiti. Osim toga, na cijenu indeksa utječu ne samo tvrtke uključene u njega, već i svjetska ekonomija i politika.

Na primjer , 2015. godine Dow Jones dosegao je unutardnevni maksimum od pet mjeseci. I sve to zahvaljujući vijestima iz Rusije. Prema riječima tajnika Vijeća sigurnosti, Rusija je odlučila nastaviti djelovati kao posrednik između Kijeva i jugoistoka Ukrajine i uložiti napore za deeskalaciju sukoba.

Kao što vidite, vijest uopće nije vezana uz Coca-Colu i ostale tvrtke u indeksu, ali je utjecala na američko gospodarstvo, političku stabilnost i Dow Jones indeks kao pokazatelj američkog gospodarstva.

Kako biste zaradili na Dow Jones indeksu, važno je razumjeti da je ovaj indeks postao personifikacija Wall Streeta i američko gospodarstvo općenito.

U tome trebate pratiti američke industrijske podatke, najvažnije ekonomske pokazatelje s visokim stupnjem važnosti.

Možete koristiti prognoze u kojima je indeks imenovan SAD 30— ovaj naziv indeksa prilično je uobičajen na nekim burzama.

Na stranici promatranje tržišta(http://www.marketwatch.com/investing/index/djia/news) možete pogledati najviše najnovije vijesti u vezi indeksa.

Kao što vidite, tehnička analiza ovdje ne pomaže uvijek, jer cijena indeksa izravno ovisi o ekonomskoj i političkoj situaciji u svijetu. Vijesti izlaze dosta često, a indeks prati događanja u svijetu. Osobno, nisam siguran jesu li indikatori ili drugi alati tehnička analiza mogu točno predvidjeti cijenu. možda griješim, ali čini mi se da će fundamentalna analiza u ovom slučaju biti dugoročno pouzdanija.

Gdje zaraditi novac na Dow Jones indeksu

Više smo voljeli brokera. Kako biste kapitalizirali indeks na najprofitabilniji način, najbolje ga je koristiti, jer će vam dati fiksni profit od preko 70% po trgovini.

Morate odrediti hoće li cijena rasti ili pasti navedeno razdoblje, na primjer u sljedećih 20 minuta. Navedite rok opcije, iznos ulaganja i navedite svoju prognozu.

Ako je vaše predviđanje točno, dobit ćete 70-85% dobit čak i ako se cijena promijeni čak i za 0,001 bod u smjeru vaše prognoze.

Nakon otvaranja, naznačili smo sredstvo - Dow Jones indeks:

Vrijeme završetka transakcije naznačeno na 18:10 (za 16 minuta):

Nakon analize grafikona i tehničke analize, uložili smo u rast indeksa — “ GORE«:

Ako je u trenutku zatvaranja opcije cijena indeksa viša nego u trenutku kupnje, ostvarit ćemo dobit jer će uvjet opcije biti ispunjen.

Nakon 16 minuta dobili smo rezultat:

Grafikon pokazuje kako je doslovno nakon otvaranja transakcije kotacija Dow Jonesa prikrala prema našoj prognozi. DJA nam je donio 42,9$ čiste dobiti!

Dow Jones metoda izračuna

Indeks Dow Jones uzima u obzir 30 najvećih američkih korporacija. Naziv "industrijski" više se odnosi na dobru tradiciju nego na pravi odraz ekonomski pokazatelji. Trenutno većina izdavatelja prisutnih u indeksu nije povezana s industrijom i predstavlja više postindustrijske sfere informacijske usluge i tehnologije.

Metoda izračuna je jednostavna: ukupna vrijednost 30 dionica kojima se trguje podijeljena je s promjenjivim tečajem, koji se redovito mijenja na temelju podjela dionica, dodatni prihod i troškovi, promjene u strukturi društava sudionika. U početku je djelitelj bio aritmetički prosjek kapitalizacije poduzeća, a sada se izračunava pomoću posebne formule.

U ovoj formuli P je cijena dionice kojom se trguje, i d- razdjelnik. Kao što je već spomenuto, plutajuće je prirode, a u slučaju podjele dionice ili promjene na listi društava, ažurira se, ali se stara kotacija izjednačava s novom.

• Najnovija vrijednost Dow Divisora ​​(24. prosinca 2015.) je +0,14602128057775. Aritmetički izračuni pokazuju da promjena cijene 1 dionice od 1 dolara daje indeksu približno 6,85 baznih bodova (1 / +0,14602128057775). Ova shema izaziva ozbiljne pritužbe ekonomista i burzovnih analitičara diljem svijeta.

Formula, uzimajući u obzir promjenu cijene od 1 USD, ne odražava cijenu dionice i udio jednog dolara izravno u njoj.

Za jeftinu dionicu to će biti ozbiljan porast, za skupu, jedva primjetna prilagodba.

U listopadu 2008. dionice AIG zbog "medvjeda" su pali sa 27 na 1,5 dolara, što je palo burzovnog indeksa za 3000 baznih bodova.

I dalje: najviše skupe tvrtke indeks su Goldman Sachs i 3M, najjeftiniji - Cisco Systems i General Electric. S obzirom na to da cijena dionica poduzeća značajno varira, a postoje i različiti iznosi vrijedne papire, prve dvije korporacije imaju najveću ulogu u indeksu, a posljednje dvije minimalnu. Pad njihovih kotacija imat će veći utjecaj na tržište od ostalih.

Ovisnosti indeksa Dow Jones

• premalo tvrtki sudjeluje;
• članovi indeksa su nejednaki u smislu kapitalizacije i tržišnog utjecaja;
• kolaps samo jedne od 30 tvrtki pogađa cijeli indeks;
• jako ovisi o cijenama nafte i vanjskoj politici SAD-a;
• sadrži samo 1-2 poduzeća iz različitih sektora gospodarstva.

Prednosti indeksa Dow Jones 30

• Određuje kotacije dionica cijelog svijeta;
• Pokazuje stalan rast unatoč kolapsima;
• Špekulativne prirode odražava stvarnu razinu gospodarstva;
• Lako predviđamo uzimajući u obzir političku situaciju;
• Ozbiljno vezan uz cijene nafte.

Obitelj Dow Jones uključuje nekoliko dimenzija, od kojih je najvažnija i najznačajnija bila i ostala Dow Jones Industrial Average. Poznat i kao:

• Dow Jones transportni prosjek;
• Dow Jones Utility Average;
• Dow Jones složeni prosjek;
• Global Dow;
• Indeks Dow Jones Global Titans 50;
• Dow Jones Ukupni indeks burze;
• Dow Jones indeksi održivosti;
• Dow Jones-UBS indeksi robe;
• Dow Jones indeksi ciljnog datuma.

Ne postoje jedinstvena pravila za uključivanje ili isključenje članova u Dow 30, odluku donosi odbor burzovnih analitičara na čelu s glavnim urednikom Wall Street Journala.

Također ne postoje kriteriji odabira, oni se temelje na financijski rezultati sudionika u posljednjih nekoliko mjeseci. To je više puta izazvalo kritike stručnjaka, ali WSJ je jedan od osnivača DJIA.

Rad s Dow Jones 30 jedna je od ključnih vještina svakog trgovca, kako početnika tako i vrlo uspješnog.

O ovom pokazatelju ovisi stanje na cjelokupnom financijskom tržištu svijeta, a ni u kojem slučaju ne treba zanemariti signale DOW 30.

Ovo je provjereni alat koji je zasigurno iznimno zanimljiv alat za praćenje fluktuacija zaliha, unatoč starosti i zastarjelom pristupu izračunavanju vrijednosti.

Od svih pratećih Dowsa indeksni fondovi— ili , najpopularniji je fond Dow Diamonds(njegova oznaka je DIA).

Ako pronađete pogrešku, označite dio teksta i kliknite Ctrl+Enter i sigurno ćemo to popraviti! Hvala vam puno na pomoći, jako je važna za nas i naše čitatelje!

Poznati Dow Jones indeks (Dow Jones industrijski indeks) jedan je od najstarijih i najpoznatijih pokazatelja stanja na burzi; možemo reći da je ovo „termometar“ američkog gospodarstva i jedan od simbola Wall Streeta.

Izumitelj ovog pokazatelja bio je Charles Dow, koji je 26. svibnja 1896. predložio izračunavanje aritmetičkog prosjeka vrijednosti dionica 30 (točnije, na početku 12) najvećih i najstabilnijih industrijskih kompanija u Sjedinjenim Državama. .

Dow Jones formula

Kao što je već spomenuto, sam Charles Dow izračunao je svoj pokazatelj dijeljenjem zbroja cijena svih dionica s trideset (broj tvrtki). Ova tehnika je sada poboljšana. Ova inovacija ima puno smisla. Najočitiji nedostatak izračuna jednostavnog izračuna prosječne cijene nije samo značajan ekonomske snage. Na primjer, dioničko društvo može provesti podjelu dionica dijeleći cijenu (za udobnost ulagača) s pet. Tada će dionice tvrtke A, koje koštaju 500 dolara, koštati 100 dolara. Koristeći stari algoritam, takva bi - uglavnom tehnička - promjena izazvala prilično veliki kolaps indeksa.

Stoga se sada izračun provodi na sljedeći način: kao i prije, sve vrijednosti dionica tvrtki uključenih u prvih trideset (američkih plavi čips), u drugom dijelu formule - poseban Dow djelitelj, izračunat uzimajući u obzir različite čimbenike - uključujući i onaj koji je gore uzet za primjer cijepanja. Stoga je indeks objektivniji.

Prednosti Dow indeksa:
1. Jednostavnost (relativna jednostavnost: s pojavom posebnog djelitelja, izračun je postao teži) i lakoća izračuna.
2. Duga povijest. Kao što je već spomenuto, ovaj pokazatelj je jedan od simbola američkog tržišta dionica. Proučavanjem njegove dinamike moguće je analizirati podatke u širokom vremenskom razdoblju, što otvara vrlo široke mogućnosti za teoretičare (i praktičare!)

Nedostaci Dow-a:
1. Najvažnija stvar je nedostatak objektivnosti. Naravno, 30 najvećih tvrtki (vidi dolje za koje su to tvrtke) igra važnu ulogu u američkom gospodarstvu, ali još uvijek postoji puno drugih dionica kojima se trguje na burzi, uključujući tvrtke koje su vrlo malo inferiorne u odnosu na lidere. . Stoga, uzorak od samo 30 (i daleko od najtipičnijeg!) dioničkih društava ne može poslužiti kao točan model cjelokupnog tržišta dionica. (Napomena: Prije ovaj nedostatak nije bio toliko značajan, jer je nekoliko najvećih tvrtki puno igralo u američkom gospodarstvu velika uloga- nešto kao sada divovi poput ili u Rusiji.)
2. U izračunu se ne uzima u obzir kapitalizacija društva – samo cijena njegovih vrijednosnih papira. Dakle, promjena cijene dionica poduzeća od male Tržišna vrijednost ima isti utjecaj na indeks kao AO sa značajno višom vrijednošću. Ovo nije sasvim točno. (Istina, top 30 uključuje takve divove da razlike na kraju nisu toliko bitne).

Neki sudionici na tržištu čija se cijena dionice koristi u izračunu Dow Jonesa:
American Express Co.
Bank of America Corp.
Hewlett Packard Co.
Intel Corp.
McDonald's Corp.
Procter & Gamble Co.
International Business Machine Corp.

Ulaganje u Dow Jones indeks

Dow Jones indeks: što je to i kako ulagati u njega

Izraz "Dow Jones Index" poznat je čak i onima koji su daleko od trgovanja dionicama. Često se nalazi u filmovima i vijestima. Prošle godine, u svibnju, navršilo se 120 godina otkako su se vrijednosti ovog indeksa počele redovito objavljivati ​​u burzovnim izvještajima. Posebno za lijene ulagače, danas ćemo analizirati Dow Jones indeks: što je to i kako ga koristiti u svom investicijskom portfelju.

Kratka povijest indeksa

Blogom se bavim već više od 6 godina. Za to vrijeme redovito objavljujem izvješća o rezultatima svojih ulaganja. Sada je portfelj javnih ulaganja više od 1.000.000 rubalja.

Posebno za čitatelje razvio sam Tečaj za lijeni investitor u kojem sam vam korak po korak pokazao kako dovesti u red svoje osobne financije i učinkovito uložiti svoju ušteđevinu u desetke imovine. Preporučam svakom čitatelju da prođe barem prvi tjedan treninga (besplatno je).

Puni naziv indeksa je Dow Jones Industrial Average. To je broj izveden iz cijena dionica 30 velikih američkih industrijskih tvrtki, prilagođenih višekratnicima. U početku je izračun rađen tako da se zbroj cijena dionica podijeli s brojem tvrtki (u prvoj verziji indeksa bilo ih je samo 11). Kako dionice rastu, one se dijele kako bi se prilagodile određenom rasponu cijena. Sukladno tome, djelitelj u formuli za izračun indeksa već dugo nije jednak 30 i s vremena na vrijeme se prilagođava uzimajući u obzir dijeljenje sljedeće dionice. Ovaj pristup već dugo kritiziraju stručnjaci. Tvrde da ponderi tvrtki u indeksu nisu jednaki.

Povijest Dow Jones indeksa započela je 1884. godine. Zatim je Charles Dow, urednik ekonomskih vijesti u Wall Street Journalu, u izdanju Dow Jones & Company, sastavio prvu verziju indeksa, koji je uključivao 11 željezničkih tvrtki i samo 2 proizvodna poduzeća. U početku je C. Dow koristio ovaj indeks isključivo u istraživačke svrhe. Prva objava indeksa održana je 26. svibnja 1896. godine. Do tada je njegov sastav u potpunosti revidiran i uključivao je dionice 12 proizvodnih poduzeća.

Skraćeni naziv indeksa bio je DJI. Od onih tvrtki koje su tada bile u njegovom sastavu, samo je jedna ostala u trenutnoj verziji indeksa: General Electric. S vremena na vrijeme neke tvrtke ispadaju s popisa, a njihovo mjesto zauzimaju druge, čiji udio na relevantnom tržištu postaje veći od onih u mirovini. Prvi put je broj poduzeća u izračunu indeksa dosegao 30 tek 1. listopada 1928. godine i od tada je ostao nepromijenjen.

Prva objavljena vrijednost indeksa bila je 40,94. Prekretnica od 1000 bodova prvi put je postignuta 1972. godine. 29. ožujka 1999. prvi je put spuštena vrijednost od 10 000. Maksimalna (trenutačna) vrijednost Dow Jonesa u cijeloj povijesti zabilježena je sasvim nedavno 1. ožujka 2017. i iznosi 21169,11. Ali bilo je trenutaka dramatičnih padova u povijesti indeksa. Najjači dnevni pad zabilježen je na famozni "crni ponedjeljak" 19.10.1987. - 22,6%. Osim u SAD-u, usporedive skale kolapsa burzovnih indeksa gotovo su se istovremeno dogodile u većini razvijene zemlje. Bilo je mnogo pokušaja da se objasni ovaj fenomen, ali nijedna od verzija nije izdržala provjeru. Svjetsko gospodarstvo nije pokazivao očite znakove pregrijavanja, tog dana nije bilo prirodnih katastrofa ili katastrofa uzrokovanih ljudskim djelovanjem. Ovaj slučaj, savršena ilustracija onoga što se obično naziva "crni labud" (po riječima libanonskog ekonomista Nassima Taleba), događaj je koji se ne može predvidjeti, ali ima ogromne razorne posljedice. Tablica sažima sve slučajeve značajnih (više od 20%) padova DJIA indeksa u odnosu na njegove prethodne vrijednosti:

Ovi podaci završavaju 2015. godine, no od tada na tržištu nije bilo ozbiljnijih korekcija. Trenutnu vrijednost i sastav Dow Jonesa možete vidjeti online, na primjer, ovdje: marketwatch.com/investing/index/djia.

Dow Jones investicijske opcije

Vrijednost industrijskih i sektorskih indeksa nije ograničena na ekonomska istraživanja i priprema poslovnih planova za velike korporacije. Velika se pozornost posvećuje dinamici indeksa investicijski fondovi i privatnih investitora prilikom sastavljanja svojih portfelja. Popularno gledište samo se temelji na onima uključenim u strukturu jednog ili drugog indeksa. Istodobno, neće biti moguće ostvariti maksimalni prinos na tržištu, ali se rizik proporcionalno smanjuje, budući da su u indeks uključeni najveći i najpouzdaniji izdavatelji. Dugoročno (10 godina ili više), ulaganje u indekse očito nadmašuje i .

U smislu praktične provedbe, postoje 3 glavne vrste ulaganja u industrijski indeks:

• Kupnja dionica svih tvrtki koje čine indeks;
• Kupnja fjučersa na indeks;
• Kupnja ugovora za razliku (CFD);
• Kupnja dionica ETF fonda ulaganjem u indeks;

Razmotrite prednosti i nedostatke svake opcije.

Neugodnost povezana s dionicama je očita: ovo i teški troškovi za izgradnju portfelja i potrebu praćenja sastava indeksa za brzu zamjenu povučenih tvrtki novima, te vremena utrošenog na prodaju portfelja, ako je potrebno, za fiksiranje dobiti ili prelazak u imovinu većeg prinosa. No, uz nedostatke, ova vrsta ulaganja ima i veliku prednost: za razliku od indeksa, dionice. Usporedimo povrat ulaganja u vrijednost DJIA indeksa i u dionice koje su ga činile na različite faze povijest tvrtke.

Dakle, ulaganje u dionice pokazuje prosječni godišnji povrat gotovo 2 puta veći, što zbraja astronomske brojke za cijelo razdoblje. Ali da biste dobili učinkovit prinos, morate uzeti u obzir. Evo kako izgleda izvedba indeksne dionice s ovom prilagodbom.

Ulaganje u futures indeksa Dow Jones skupo je i stoga dostupno gotovo isključivo profesionalnim ulagačima. Trenutno u Chicagu robna razmjena CBOT (Chicago Board of Trade) trguje "malim" fjučersima Mini Dow 5 USD i "velikim" Big Dowom 25 USD. Trošak ugovora izračunava se na temelju 5 ili 25 USD po 1 bodu vrijednosti indeksa, tj. u ovom trenutku, čak i za "male" futures, prelazi 100.000 dolara. Međutim, za kratkoročne transakcije, možete proći s relativno mala količina, jer Ovo nije isporuka, već budućnost nagodbe. Prilikom otvaranja duge pozicije, trgovac dobiva dobit proporcionalnu rastu indeksa, a kada otvara kratku poziciju, proporcionalnu njenom padu.

Ruski brokeri pružaju iznimno ograničen pristup trgovanju na čikaškoj burzi, a gore navedeni termini nisu među dostupnim instrumentima. Alternativno, možete koristiti usluge ruskog predstavništva američkog brokera AMP Global Clearing LLC (amprus.ru). Da biste sklopili posao s "malim" terminima, morate imati najmanje 4790 USD na svom računu. Ovaj iznos se sastoji od minimalnih zahtjeva za maržu (za ovaj ugovor oni su jednaki 4290 USD) i dnevne marže, koja daje pravo na preuzimanje unutardnevna trgovina(500 dolara). No, investitor ne trguje unutar dana, što znači da će morati prenijeti otvorenu poziciju na drugi dan.

U ovom slučaju, prekonoćna marža od 3300 USD stupa na snagu. Ako indeks padne za 660 bodova, pozicija će biti prisiljena. Ali u povijesti je bilo mnogo ozbiljnijih padova indeksa. S obzirom na to, u uloženi iznos mora biti uključena velika margina sigurnosti koja nije dostupna svakom investitoru. Štoviše, za pristup trgovanju na burzi naplaćuje se fiksna naknada od 85 USD, provizija za povlačenje sredstava s računa je 30 USD, itd. Među stranim brokerima ima onih koji nude manje stroge uvjete za trgovanje terminskim ugovorima na DJIA. Na primjer, British IG Group Ltd (2$ po bodu, minimalna marža je 0,5% vrijednosti ugovora). Međutim, ovaj broker nema predstavništvo u Rusiji.

Najlakši i najpristupačniji način ulaganja u DJIA je korištenje usluga forex brokera za kupnju ugovora za razliku (CFD, Contract for Difference). Obično to znači dobit zbog promjene cijene imovine između otvaranja i zatvaranja pozicije. Neki brokeri vam dopuštaju rad s ovim alatom sa samo nekoliko dolara na računu, na primjer, Amarkets (pogledajte moje

Postoji burza koja kaže: "Amerika kihne, a cijeli svijet se prehladi." Ali kako razumjeti što se točno događa s najvećim gospodarstvom na planetu, čije stanje pomno prate gotovo svi trgovci na svijetu?

pokazatelji "zdravlja" ekonomskim procesima su dionički indeksi. Što se tiče SAD-a, to su S&P500 (prati dinamiku 500 najvećih kompanija), NASDAQ Composite (indeks visokotehnoloških tvrtki) i Dow Jones - najstariji i najpoznatiji od svih indeksa, barometar američkih razvoj. Čak su i ljudi koji nisu upoznati sa svijetom burze barem nešto čuli o ovom indeksu, a trgovci su upoznati s njim iz prve ruke. U ovom članku ćemo vam reći jednostavnim riječimašto je Dow Jones indeks, na što utječe, u čemu se mjeri i o čemu ovisi.

Povijest Dow Jonesa

Indeks Dow Jones, odnosno Dow Jones Industrial Average, razvio je Charles Dow, osnivač The Wall Street Journala i rodonačelnik Dow teorije. Indeks Dow Jones datira iz 1884. godine i nije izvorno objavljen, već je korišten za "privatnu upotrebu", a uključivao je 11 dionica (9 željezničkih i 2 industrijske).

Charles Dow smatra da bi indeks trebao potvrditi dinamiku dionice. Odnosno, Dow Jones indeks pokazuje hoće li dionice nastaviti rasti u budućnosti ili ne. Ako dionica raste, kao i indeks, vjerojatnije je da će se rast dionice nastaviti. Ako dionica raste, a indeks je počeo padati, vjerojatnije je da će pasti u budućnosti. “Javna” verzija indeksa pojavila se 26. svibnja 1896. i već se zvala industrijska (u to vrijeme glavna kapitalno intenzivna poduzeća bila su industrijska). Indeks je u svoju košaricu uključio dionice 12 tvrtki, a izračunat je kao aritmetički prosjek cijena tih dionica. Njegova prva vrijednost je 40,94 str.

Obitelj Dow Jones indeksa

Danas se izračunava Dow Jones indeks, odnosno Dow Jones obitelj indeksa rejting agencija Standard and Poor's (trenutni naziv nakon rebrendiranja S&P Global). Ova organizacija dodjeljuje dugoročne i kratkoročne rejtinge državama, izdavateljima i pojedinačnim izdanjima dužničkih vrijednosnih papira u 26 zemalja svijeta, kao i pruža investitorima razna istraživanja tržišta. Indeksi obitelji Dow Jones izračunavaju ne samo dinamiku dionica, već i, na primjer, Dow Jones nekretnine. No, tradicionalno, kada spominjemo Dow Jones indekse, govorimo o burzi.

Obitelj Dow Jones indeksa dionica uključuje:

Dow Jones Industrial Average - glavni predstavnik obitelji (30 dionica)
. Dow Jones Industrial Average Yield Weighted - sličan indeks ponderiran prinosom od dividende,
. Dow Jones Transportation Average - indeks transportnih tvrtki (20 dionica)
. Dow Jones Utility Average - indeks komunalnih poduzeća (15 dionica)
. Dow Jones Composite Average indeks je koji ujedinjuje ovu obitelj. Uključuje industrijske, prometne i komunalne indekse - 65 dionica.

Osim američkih tvrtki i praćenja njihove dinamike, Dow Jones također prati globalne trendove koristeći Dow Jones Titans obitelj indeksa: Dow Jones Global Titans 50 (glavni "svjetski" indeks), Dow Jones Turkey Titans 20, Dow Jones Italy Titans 30 , Dow Jones South Korea Titans 30, Dow Jones Africa Titans 50 i Dow Jones Safe Pakistan Titans 15. Svaki prati navedeni broj dionica u najvećim tvrtkama u svojim regijama.

Razgovarajmo detaljnije o najpoznatijem i praćenom indeksu - Dow Jones Industrial Average. Ovaj indeks se izračunava na način ponderiran s cijenama, i to ne samo u američkim dolarima, već iu EUR, CAD i JPY. Baza za izračun indeksa uključuje 30 dionica najvećih tvrtki (S&P500, na primjer, uključuje 505 dionica 500 tvrtki). A naziv "Industrijski prosjek" prije je počast povijesti, budući da indeks sadrži nekoliko sektora s težinama odjednom.

Ukupna kapitalizacija tvrtki zastupljenih u indeksu iznosi 5.695.582,30 milijuna dolara. Težina glavnog teškaša u indeksu je 5,4%, a TOP-10 je 44,4%. Što se tiče prosječnih temeljnih pokazatelja poduzeća iz obračunske baze, oni su sljedeći: P / E - 19,75, P / B - 3,34, prinos od dividendi - 2,49%, P / S - 1,95, P / Novčani tok - 11,53.

Za one koji žele dobiti prinos indeksa na NYSE, trguje se ETF SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (ticker simbol DIA) čiji je volumen transakcija u prosjeku oko 5 milijuna (cijena je oko 200 dolara, broj u lotu je 5). Dow Jones Industrial Average također se trguje terminski ugovori na CME-u, najlikvidniji od njih su mini ugovori (E-mini). No, u smislu prometa, budućnosti na E-mini S&P500 čvrsto drže dlan - 1,5 milijuna naspram 138 tisuća za mini Dow Jones.

Riža. 2. Obim trgovine na E-mini Dow Jones Industrial Average na CME

Što se tiče globalnog brata obitelji Dow - indeksa Dow Jones Global Titans - Rusija je u njemu na 16. mjestu - 0,7% ukupne težine s 58.532,78 milijuna dolara kapitalizacije dolaznih tvrtki. Naša zemlja na ovom popisu je odmah iza Južna Korea, koji ima sličan pokazatelj težine, ali s kapitalizacijom od 238.843,19 milijuna dolara. ETF SPDR Global Dow (ticker simbol DGT) se trguje na ovom indeksu na NYSE, međutim, njegov promet je znatno manji i u prosjeku iznosi oko 5 tisuća (cijena je oko 70 dolara, broj u lotu je 200).

Riža. 3. Sastav zemlje Dow Jones Global Titans Index

Zaključak

Unatoč bogatoj povijesti, Dow Jones indeks je nešto manje popularan među trgovcima od ostalih ključnih dioničkih indeksa. Međutim, potrebno je razumjeti što znači indeks Dow Jones, a također ga pratiti - može dati osjetljivije signale (zbog velike vrijednosti od 20 tisuća bodova u odnosu na 2 tisuće prema SnP500).

U ovom članku ukratko smo govorili o tome što znači brojka Dow Jones indeksa. Želite li više informacija o ovoj temi? Registrirajte se na portalu Otkritie Broker - mi ćemo vam reći kako raditi s indeksima i zaraditi novac koristeći njihove signale!

Indeks Dow Jones izvorno je stvoren kao alat koji vam omogućuje brzu procjenu ekonomskog stanja zemlje ili pojedinih sektora gospodarstva. Bio je to rezultat temeljitog proučavanja kretanja cijena na burzi.

Utvrđeno je da aktivnosti divovskih poduzeća uvelike utječu na stanje u državi. Proučavanje, obrada i analiza statističkih podataka pridonijeli su nastanku svjetskog pokazatelja bez kojeg je nemoguće zamisliti moderno tržište dionica.

Po ugledu na Dow Jones indeks, stvorene su mnoge izvedenice. To je pridonijelo poboljšanju kvalitete analitike i predviđanja tržišta dionica. A s takvim informacijama, pametan investitor može dobro zaraditi.

Povijest porijekla

Dolaskom prvih burzi za trgovanje ljudima je bilo vrlo teško objektivno pratiti stvarno stanje na tržištu. Tržište dionica potrebna univerzalni indikator, koja bi mogla biti ciljana.

Amerikanci Charles Dow i Edward Jones, koji su bili poslovni partneri, predložili su izlaz iz ove situacije. Bavili su se analitikom i proučavanjem gospodarskog života zemlje.

U početku je indeks interno koristila tvrtka koja je obrađivala podatke i davala dnevne sažetke svojih aktivnosti.

26. svibnja 1896. godine indeks je prvi put predstavljen široj javnosti. U početku se izračunavalo pomoću bilježnice i olovke. Izračunata je prosječna vrijednost ekonomskih pokazatelja 12 tvrtki u industrijskom sektoru SAD-a.

Ova jednostavna, ali inovativna ideja bila je početak formiranja "smjera indeksa" u znanosti tehničke analize. financijska tržišta. S vremenom je indeks modificiran, dopunjen novim tvrtkama i izračunima.

Otkrića i princip rada Dow Jones indeksa omogućili su prekid kaotične reakcije tržišta na različite geopolitičke događaje. Bio je to početak naprednijeg i znanstveno utemeljenog procesa analize i provođenja trgovačkih transakcija.

Postupak izračuna indeksa

Načelo izračunavanja Dow Jonesa vrlo je jednostavno, prikladno i razumljivo. Njegova praktičnost dokazana je dugom poviješću postojanja.

Rastom i poboljšanjem financijske analitike, izračuni indeksa stalno su se dodavali novim pokazateljima. Do danas predstavlja prosječnu vrijednost cijene dionica velikih poduzeća koja su u nju uključena.

Zbog činjenice da indeks uzima u obzir stvarnu cijenu vrijednosnih papira poduzeća, a ne njihovu kapitalizaciju, promjene indeksa utječu samo na samu cijenu koja je uključena u njegov sastav.

U početku je indeks izračunat kao prosjek svih njegovih komponenti. Na primjer, registar indeksa uključuje tri tvrtke vrijedne 10, 20 i 30 dolara po dionici. Njihova prosječna vrijednost na kraju radnog dana je 20 USD po dionici.

Pretpostavimo da se tvrtka čije dionice vrijede 30 dolara po jedinici širi i otvara novi smjer trgovanja. U tom slučaju, cijena njegovih dionica zbog privremene reorganizacije može postati 25 dolara po jedinici.

Kako indikatori ne bi bili iskrivljeni i odgovarali stvarnosti tržišta, uveden je uvjetni pokazatelj "razdjelnik". Primjenjuje se ako početna cijena novog dana odgovara cijeni zatvaranja prethodnog.

3 - (10+20+30)/25=0,6 ("razdjelnik" navedenih tvrtki)

Ako se ne uvede, doći će do oštrog i pristranog skoka:

(10+20+25)=18,3 - jačanjem jedne od tvrtki pokazatelj se smanjuje. Kao što vidite, ovaj oblik izračuna nije sasvim ispravan.

Indeks danas

Krajem 2014. Dow Jones indeks bio je jako precijenjen. On je, zajedno s ostalim financijskim pokazateljima svjetskog tržišta, značajno izgubio svoje pozicije.

Međutim, rast američkog dolara dovodi do uzlaznog trenda cijene dionica uključenih u indeks. Do ožujka 2014. dosegao je razinu od 16154 boda. U travnju 2014. očekuje se polagano kretanje indeksa na razinu od 16450 bodova.

Dinamizam i stalno sortiranje sastava Dow Jones indeksa omogućuje vam objektivno praćenje stanja na tržištu.

Vješto korištenje ovoga financijski instrument omogućuje globalnim investitorima da umnože svoju dobit.