Gazprom je postao najskuplja kompanija u Rusiji. Dionice Ambicija ili kalkulacija
Proizvodnja prirodnog plina u Rusiji već je dugo jedno od najprofitabilnijih područja. Diljem zemlje je puna depozita ovog resursa. Plin proizvodi transnacionalna korporacija Gazprom. Postoji još nekoliko malih tvrtki, ali one su povezane s Gazpromom i ne djeluju odvojeno od njega.
O brizi
Gazprom je najveća svjetska organizacija za proizvodnju, preradu i prodaju plina svim segmentima stanovništva. Osim djelatnosti proizvodnje plina, tvrtka se bavi i sljedećim poslovima:
- proizvodnja nafte;
- prodaja goriva među stanovništvom;
- izvoz resursa u druge zemlje.
Osim toga, Gazprom je vlasnik najvećih rezervi prirodnog plina: udio u svjetskim količinama iznosi 16,9%, prema Ruska Federacija - 60 %.
Ovoj tvrtki pripadaju i magistralni plinovodi postavljeni na teritoriju Rusije. A opskrba plinom drugim zemljama također se provodi prijenosom resursa kroz cijevi Gazproma.
Prema podacima objavljenim na web stranici organizacije, može se reći da je sve čemu tvrtka teži jest pravodobno i u dovoljnoj mjeri opskrbiti svoje potrošače plinom, a osim toga, pridržavati se međuvladinih sporazuma i ne dopustiti sumnju u njegovu pouzdanost.
Ali Gazpromov konačni cilj je postići svjetskoj pozornici kao globalna tvrtka.
Jesu li dionice grupe popularne?
Kao što znate, plinski div je vrlo popularan među stanovništvom. Dionice Gazproma su najatraktivnija opcija ulaganja. Među dioničarima - i država, dok zauzima prvo mjesto.
Državna tvrtka Rosneftegaz također je otkupila dio Gazpromovih dionica. Zahvaljujući ovoj akciji, država je postala vlasnik kontrolnog paketa, koji iznosi 50,002%.
Sudeći prema potražnji za dionicama, neće biti iznenađujuće da u ocjenama najvećih korporacija na planeti Gazprom zauzima mjesto u prvih deset. S druge strane, prema Bloombergovom novinaru Andersu Aslandu, "nijedna druga velika tvrtka na svijetu ne vodi se tako osrednje kao ruski Gazprom."
Kakve su bile prognoze za 2015. godinu?
Uzimajući u obzir razvoj djelatnosti proizvodnje plina od početka Gazproma, dioničari su bili uvjereni da će ova tvrtka uvijek biti na vrijednosti. Na primjer, tijekom 2005. godine cijena dionice porasla je ogromnom brzinom. Kapitalizacija Gazproma mijenjala se tijekom godina samo na pozitivan način. Značajna je bila i 2006., jer je upravo ove godine korporacija ušla u prvih deset na ljestvici
Tržišna kapitalizacija Gazproma u 2007. bila je oko 300 milijardi dolara. Nitko nije sumnjao u monumentalnog plinskog diva. Glavni menadžer namjeravao je provesti svoje planove, koji su uključivali još veću kapitalizaciju tvrtke (Gazprom).
To je bilo najuspješnije za korporaciju. Zatim je došlo do maksimalne kapitalizacije Gazproma, koja je iznosila 365,1 milijardu dolara.
Korporacija je bila teško pogođena 2014. godine. Nemiri u Ukrajini doveli su do smanjenja upotrebe među ukrajinskim građanima. Države su zapravo prekršile sporazum o opskrbi gorivom.
Na temelju tih događaja moglo bi se suditi o početku pada plinskog diva, jer je Ukrajina kupila otprilike 10% resursa koje je isporučila Rusija.
Što se dogodilo s Gazpromom 2015.?
Ova godina je bila neuspješna za korporaciju. U roku od nekoliko mjeseci kapitalizacija je pala, Gazprom je vrijedio nešto više od 40 milijardi dolara. Konkurenti po vrijednosti, odnosno Sberbank i Rosnjeft, rasli su, a plinski div se sve više naginjao.
Ipak, u vrijeme 2015. korporacija je bila vodeća u ocjeni na temelju informacija s Moskovske burze.
Ako analiziramo kolika je bila kapitalizacija Gazproma od 2014. do 2015. godine, dinamika kroz godine pokazat će pad od čak 20%. Takve brojke za godinu dana mogu signalizirati vrlo nestabilan položaj tvrtke.
Sukladno tome, smanjena je i sama proizvodnja plina. Razina proizvodnje pala je na 414 milijardi kubnih metara. Ovi pokazatelji su najniži, a kapacitet Gazpromove opreme dizajniran je za velike razmjere.
Konkurencija: Gazprom - Rosneft
Kao što znate, konkurenti čak i politički pokušavaju utjecati na tijek koncerna. Potpredsjednik Rosnjefta zalagao se za ukidanje izvoznog monopola Gazproma. Bilo je i zahtjeva konkurenata da se plinski div podijeli na manje tvrtke.
Osim toga, sudeći po tome kolika je sada konkurentska kapitalizacija, Gazprom se može istisnuti s prvih pozicija na svjetskom tržištu.
U travnju 2016. trgovanje na londonskoj burzi po prvi put je dovelo Rosneft na višu razinu. Kapitalizacija je također porasla, dok je Gazprom zaostajao za 18 milijuna dolara.
Dionice "Gazproma" - protiv dionica Sberbanke
Nije samo Rosnjeft utjecao na pad korporacije. Redovne dionice Sberbanka krajem kolovoza 2016. iznenada su premašile kapitalizaciju dionica Gazproma.
Dvije najveće korporacije u Rusiji sukobile su se na aukcijama Moskovske burze. Kapitalizacija Sberbanke iznenada je premašila vrijednost Gazproma za više od 100 milijardi rubalja. A to je daleko od granice, pogotovo s obzirom na trenutnu deprecijaciju dionica Gazproma.
Po čemu se 2016. istaknula za plinsku korporaciju?
Kao što je već spomenuto, konkurenti u trgovini na burzama počeli su postupno vršiti pritisak na koncern, koji je srušen događajima 2014. Sedam godina (od 2008. do 2015.) kapitalizacija se smanjila gotovo deset puta, Gazprom je gubio svoje pozicije na svjetskim burzama.
Začudo, unatoč očajničkoj borbi s konkurentima, korporacija je uspjela povećati svoju vrijednost na aukciji na gotovo 100 milijardi dolara. Naravno, kada se uspoređuju maksimalni i današnji rezultati, to još uvijek nije dovoljno.
Dugo se može pitati kakav negativan stav potencijalni dioničari imaju prema Gazpromu. Jedno je jasno: prognoze razvoja korporacije za 2017. prilično su razočaravajuće.
Što prijeti bankrot "Gazproma"?
Za početak, ne smijemo zaboraviti da je korporacija trenutno zauzeta izgradnjom plinovoda u dužini od dvije i pol tisuće kilometara. Cijena takve izgradnje je tridesetak milijardi eura. Osim toga, izgradnja novih plinovoda dovodi Rusiju samo do ogromnih troškova i smanjenja veličine proizvodnje goriva.
Gazprom se također kladi na povećanje izvoznih cijena tranzita plina. Prema mišljenju stručnjaka, ovaj korak je loše osmišljen i može dovesti do propasti tvrtke. Kupac uvijek traži jeftiniji, skuplji proizvod iste kvalitete ne izaziva želju za kupnjom.
Ako plinski div doista bankrotira, više od četiri stotine tisuća ljudi riskira da ostane bez posla. Cijene plina za kućanstva i poduzeća općenito će skočiti u nebo. Unatoč tome što je Rusija zemlja s najviše nalazišta plina, još uvijek može ostati bez ovog goriva.
Reakcija predsjednika Vladimira Vladimiroviča Putina na primjedbu o padu korporacije može se smatrati čudnom. Smatra da u toj činjenici nema apsolutno ničeg opasnog, ističući nedostatak alternative prirodnom plinu.
Problem postoji iu negativnom utjecaju Gazpromovih poteškoća na državni proračun. Uostalom, više od deset posto financijskog stanja zemlje osiguravali su prihodi korporacije. A cijeli naftni i plinski arsenal je općenito četrdeset posto. S mogućim bankrotom Gazproma, postoji ogroman rizik za stabilnost državnog gospodarstva u cjelini. Kako bi se pripremili za moguće probleme, potrebno je sada pregledati ekonomski tečaj zemlja.
Čak i ako uzmemo u obzir kolika je bila kapitalizacija Gazproma tijekom godina, te razumno procijenimo situaciju na temelju činjenica, nemoguće je predvidjeti točan razvoj situacije.
Dionice "Gazproma" u utorak su postale lider rasta među ostalima plavi čips". Kapitalizacija tvrtke porasla je za 100 milijardi rubalja. Razlog takvoj pozitivnoj dinamici bila je izjava ruskog predsjednika Vladimira Putina da su papiri tvrtke podcijenjeni. Osim toga, pozornost ulagača na vrijednosne papire privukla je potencijalno povećanje dividendi - do 50% neto dobiti prema MSFI-ju. Stručnjaci smatraju da bi se rast dionica Gazproma u narednim danima mogao nastaviti. Međutim, dvojbeno je da će to biti dugoročno.
Lokomotiva jučerašnjeg rasta na burzi bili su papiri Gazproma koji su dodali oko 3%. Dan prije Vladimir Putin je objavio da su papiri holdinga, koji U posljednje vrijeme zaostajao za tržištem, “podcijenjen”. Gazprom je očito podcijenjen, to je apsolutno očigledna činjenica. Još ga nećemo prodati, a to je zbog karakteristika rusko gospodarstvo, društvenoj sferi i ruski energetski sektor”, rekao je Vladimir Putin u intervjuu za Bloomberg.
Agencija je podsjetila da je prihod plinskog monopola tijekom proteklog desetljeća iznosio više od 1 bilijun dolara, ali je u isto vrijeme tržišna kapitalizacija smanjena za više od 80% u dolarima u pozadini rastuće proizvodnje plina iz škriljaca u Sjedinjenim Državama, stagnacije gospodarstva najvećih europskih kupaca tvrtke i kolapsa cijena nafte.
Vladimir Putin je također istaknuo da nije zabrinut zbog kotacija tvrtke, istaknuvši stabilnost Gazproma kao državnog interesa i njegovu središnju ulogu u društveno-ekonomskom životu zemlje. Osim toga, naglasio je kako tvrtka povećava izvoz u Europu, koja trenutno smanjuje vlastitu proizvodnju, te gradi prvi naftovod prema Kini. A prognoza rasta globalne potražnje za plinom ostaje dobra. "Znamo što je Gazprom, koliko vrijedi i koliko će koštati", rekao je ruski predsjednik.
Investitori su se sjetili dionica Gazproma. Kapitalizacija nacionalno blago povećana za 3%, ili 100 milijardi rubalja - do 3,3 trilijuna rubalja. Od 2009. godine većina ruskih vrijednosnih papira, uključujući Sberbank, Rosneft, MTS, Bashneft, značajno je porasla. U isto vrijeme, dionice Gazproma "obilježile su vrijeme" sedam godina na razini od 130-160 rubalja, - rekao je Roman Tkachuk, viši analitičar u Alpari.
Prema njegovim riječima, za to su svakako postojali objektivni razlozi - smanjenje mjenjačkih cijena plina (2008. pale su 2-3 puta i od tada nisu porasle), dugotrajni pregovori o isporuci plina Kini i veliki troškovi ulaganja .
Jučerašnja izjava Vladimira Putina o podcijenjenosti Gazproma i potencijalnom povećanju dividendi tjera ulagače da pomnije pogledaju ovaj list i mogu postati pokretači njegovog rasta, istaknuo je Roman Tkachuk.
Podsjetimo, jučer se doznalo da je rusko Ministarstvo financija izradilo nacrt uredbe o uvođenju norme na neodređeno vrijeme, kojom obvezuje državne tvrtke na isplatu dividende u iznosu od najmanje 50% neto dobiti prema MSFI-ju.
- Gazprom je podcijenjen ne samo u odnosu na zapadne kolege, već i na rusko tržište. Indeks najvećih tvrtki na Moskovskoj burzi MICEX10 porastao je za 15% od početka godine, dok bi rast dionica Gazproma u istom razdoblju jedva mogao premašiti 3%. U isto vrijeme, tvrtka pokazuje stabilnu neto dobit prema MSFI-ju tri kvartala zaredom, - kaže Dmitrij Lukašov, analitičar IFC Markets.
Napomenuo je da se dionice Gazproma trenutno trguju na apsurdno niskom omjeru P/E od 3,1.
Smatram da su glavni razlog tome politički rizici vezani uz uvjete trećeg energetskog paketa u EU. Ako se neke od njih izjednače, onda se, po mom mišljenju, može računati na snažan rast Gazpromovih kotacija. Specifično razine cijena sada je teško odrediti, ali dionice bi mogle poskupjeti za oko trećinu sadašnje razine, - smatra Dmitrij Lukašov.
No, Anastasia Ignatenko, analitičarka TeleTrade Group of Companies, smatra da osim “verbalnih intervencija” nema drugog razloga za rast dionica Gazproma.
Nakon postavljenih vrhunaca 2007., cijena dionice pala je 2,64 puta, a tijekom proteklog desetljeća to je možda i najgora dionica s plavim čipovima. Gazpromu su već dugo potrebne reforme, posebno u pogledu korporativnog upravljanja, rekla je. Anastasia Ignatenko je napomenula da se papirom trguje na razini od 140 rubalja, a prekretnicu u tehničkoj slici treba očekivati samo ako se premaši razina od 142 rubalja.
Ali čak iu ovom slučaju možemo govoriti samo o prisutnosti špekulativnog potencijala za rast, za pojavu signala srednjoročnog plana, cijena treba ići izvan zone od 165-170 rubalja, ni manje ni više, smatra ona. .
Roman Tkachuk smatra da bi se rast dionica Gazproma mogao nastaviti u narednim danima. Prema njegovom mišljenju, trenutni cilj porasta je razina od 150 rubalja. Ako se potvrdi vijest o povećanju dividendi "plinskog monopola" i bude napretka u pregovorima s Kinom, dionice bi mogle porasti na 200 rubalja.
Ako se sjećate povijesti, tada je na vrhuncu 2008. za dionicu Gazproma davano 367 rubalja, prisjetio se.
Financijski stručnjak Analytike Online Sergey Dushechkin slaže se da će se rast vrijednosti dionica nastaviti još neko vrijeme, ali malo je vjerojatno da će biti dugoročan, jer pritisak prodaje neće nikuda nestati.
Gornja granica za rast u nastajanju bit će razine od 155-160 rubalja po dionici, iznad koje će u trenutnoj ekonomskoj i političkoj situaciji biti prilično teško. I postizanje gore navedenih vrijednosti također je veliko pitanje, zaključio je.
Dionice Gazproma pale su na atraktivne razine. Potencijal za niže cijene plina je ograničen. Progresivna politika dividendi podržat će dionice.
Plan trgovanja:
Kupnja od razine od 208 rubalja. U svrhu od 255 rubalja. Horizont do 9 mjeseci. Prinos do 22,6% bez dividendi.
Čimbenici za:
politika dividendi. U 2019. godini Gazprom je usvojio novu politiku dividendi prema kojoj će do 2022. godine tvrtka dostići razinu isplata od 50% prilagođene dobiti. Krajem 2019. godine tvrtka će isplatiti 30% dobiti, a ove godine možda neće biti usklađena za stavke koje umanjuju osnovicu za isplatu dividende. Na temelju tečaja rublje od 62 za dolar, tvrtka u srpnju 2020. može platiti oko 16,8 rubalja. U tekućim cijenama to iznosi 7,7% prinosa od dividende. Takav prinos od dividende pomoći će zadržati kotacije od značajnog pada.
Potencijal za niže cijene plina je ograničen. Cijene plina približavaju se troškovnoj liniji za američke dobavljače LNG-a u Europi. Gazprom je na Danu investitora procijenio ovu razinu u rasponu od 120-125 dolara za tisuću kubičnih metara, odnosno oko 3,2-3,5 dolara po MMBTU. U veljači su cijene na nizozemskom TTF čvorištu pale ispod 3 USD po MMBTU i nastavljaju ostati ispod ove oznake.
Prema Plattsu, cijene LNG-a u Aziji pale su na 2,1 USD po MMBTU u veljači. Ovakva situacija na izvoznim tržištima američkih plinskih tvrtki dovodi do još bržeg pada domaćih cijena za Henry Hub. Cijene NYMEX-a vezane za ovo čvorište bile su na najnižim razinama od ožujka 2016., oko 1,77 USD po MMBTU. Za mnoge proizvođače plina takve su se cijene pokazale na granici profitabilnosti (uzimajući u obzir nenovčane troškove).
Izgledi za rast izvoznih isporuka. Gazprom očekuje da će se u sljedećih 3-5 godina, zbog smanjenja vlastite proizvodnje, potražnja za plinom u Europi povećati za 25-30 milijardi kubičnih metara godišnje. Uspije li Gazprom održati svoj tržišni udio na 36%, tvrtka bi mogla očekivati najmanje 1,3 milijarde dolara dodatnih prihoda čak i po trenutno niskim cijenama.
U narednim godinama, razina isporuka u Kinu, zbog snage Sibira, rasti će za oko 5 milijardi kubnih metara godišnje, što će također značajno povećati poslovanje Gotovina teče Gazprom.
Zaštita od devalvacije rublje. Značajan dio Gazpromovih prihoda čine izvozne isporuke u stranoj valuti.
Tehnička slika. Dionice Gazproma probile su područje od 215-216 rubalja. i približio se donjoj granici kratkotrajnog silaznog kanala. Na dnevnim i tjednim grafikonima oscilatori ukazuju na značajne uvjete preprodaje.
uspori globalna ekonomija i korekcija globalnog burze usred širenja koronavirusa.
Održavanje cijena plina u Europi u blizini trenutnih minimalnih razina dulje vrijeme (od šest mjeseci ili dulje) u pozadini strože konkurencije s LNG-om.
Topla zima i prohladno ljeto 2020
BCS broker
za 9
mjeseci prije
208,00 USD
181,41 USD
255,00 USD
Ferrari
Plan trgovanja:
Kupnja s razine od 153,5 USD s ciljem od 156,6 USD za razdoblje od 7 dana. Potencijalni profit od trgovine = 2%. Limit gubitka je postavljen na razini cijene od 147,4$
Čimbenici za:
Dionice Ferrarija nepravedno su pale zbog opće panike na tržištima. Tvrtka posluje u luksuznom segmentu automobilske industrije i, čak i kratkoročno, vrlo će malo patiti zbog krize uzrokovane koronavirusom;
Marža tvrtke je vrlo visoka, dug je nizak, a poslovanje stalno raste;
Izvještavanje u posljednjim tromjesečjima bolje je od očekivanja ulagača;
Ferrari ima jaku i uspješnu marku u svom segmentu tržišta automobila, jednu od rijetkih automobilskih tvrtki koja dosljedno povećava financijske rezultate i kapitalizaciju.
Negativna pozadina vijesti.
Ferrari (TRKA), grafikon cijena:
VK: https://vk.com/bot_bcs
za 7
dana prije
153,50 $
152,57 $
156,60 $
Netflix
Plan trgovanja:
Kupnja s razine od 374,00 USD s ciljem od 381,5 USD za razdoblje od 7 dana. Potencijalna trgovinska dobit = 2,0%. Limit gubitka je postavljen na razini cijene od 359,1 USD.
Čimbenici za:
NETFLIX je jedan od rijetkih korisnika trenutne krize povezane s pandemijom koronavirusa i općom karantenom (u uvjetima kućne izolacije potražnja za streaming uslugama snažno raste);
Tehnička slika - blizina psihološke oznake od 400 dolara povući će cijenu za svoj test;
Općenito pozitivno u sektoru internetskog poslovanja;
NETFLIX je lider u streamingu u svijetu, koji se uspješno natječe s Disneyjem i Microsoftom. Tvrtka ima prilično učinkovito poslovanje, investitori očito podcjenjuju ovu imovinu;
Prihodi i dobit stalno rastu iz godine u godinu, novčano stanje vrlo stabilan.
Pandemija koronavirusa koja je u tijeku čini tržišta iznimno nestabilnim;
Negativna pozadina vijesti.
Netflix (NFLX) grafikon cijena:
Povežite bot investicijskih ideja - "BCS Investidei"! Ovo je izlog ideja s praktičnim filterima u vašem glasniku. Ažurira se odmah na zahtjev. Bot se može povezati na:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
za 7
dana prije
374,00 $
373,52 $
381,50 $
MasterCard
Plan trgovanja:
Kupnja s razine od 246,5 USD s ciljem od 251,5 USD za razdoblje od 7 dana. Potencijalni profit od trgovine = 2%. Limit gubitka je postavljen na razini cijene od 236,7 USD.
Čimbenici za:
Dionice Mastercarda pale su nakon američkog tržišta za gotovo trećinu, ali su dio pada već odradile. Po mom mišljenju, tvrtka će biti među najmanje pogođenima aktualnom krizom, jer. potražnja potrošača sada je u potpunosti usmjerena na online plaćanja. Dionice tvrtke mogu brzo oporaviti svoje pozicije;
Mastercard je objavio pozitivno izvješće za četvrto tromjesečje, sa zaradom po dionici gotovo 10% iznad očekivanja ulagača. U tom kontekstu dionice su porasle, ali je tada sav rast ujednačen, pa je nastala povoljna cijena za kratkoročnu kupnju;
Rast sektora platnih sustava;
Pozitivni trendovi u fintech sektoru;
Rast bezgotovinskog plaćanja u svijetu;
Na globalnoj razini, dionice su u snažnom rastu;
Poboljšanje tehnologija i rast monetizacije.
Pandemija koronavirusa koja je u tijeku čini tržišta iznimno nestabilnim;
Negativna pozadina vijesti.
MASTERCARD (St. Petersburg) (MA), dnevni grafikon:
Povežite bot investicijskih ideja - "BCS Investidei"! Ovo je izlog ideja s praktičnim filterima u vašem glasniku. Ažurira se odmah na zahtjev. Bot se može povezati na:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
za 7
dana prije
246,50 $
239,95 $
251,50 $
Alibaba
Plan trgovanja:
Kupnja s razine od 194,0 USD s ciljem od 197,9 USD za razdoblje od 7 dana. Potencijalni profit od trgovine = 2%. Limit gubitka je postavljen na razini cijene od 186,3 USD.
Čimbenici za:
Kina je brzo prevladala gospodarski pad uzrokovan koronavirusom. O tome svjedoče podaci PMI-a - pokazatelj je i u industriji i u uslužnom sektoru porastao iznad 50 bodova;
U kontekstu koronavirusa, potražnja za e-trgovinom sve više raste u odnosu na tradicionalnu maloprodaju;
Režim karantene u mnogim zemljama dodatno će podržati dionice Alibabe, lidera u sektoru e-trgovine;
Potrošači se sve više odlučuju za kupnju robe putem interneta;
Alibaba Group jedina je tvrtka za e-trgovinu na svijetu koja se ravnopravno natječe s američkim divom Amazon.com.
Pandemija koronavirusa koja je u tijeku čini tržišta iznimno nestabilnim;
Negativna pozadina vijesti.
Alibaba (BABA) grafikon cijena:
Povežite bot investicijskih ideja - "BCS Investidei"! Ovo je izlog ideja s praktičnim filterima u vašem glasniku. Ažurira se odmah na zahtjev. Bot se može povezati na:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
za 7
dana prije
194,00 $
192,00 $
197,90 $
Tvrtka 3M
Plan trgovanja:
Kupnja s razine od 138,91 USD s ciljem od 144,47 USD za razdoblje od 30 dana. Potencijalni profit od trgovine = 4%. Ograničenje gubitka je postavljeno na razini cijene od 127,81 USD.
Čimbenici za:
Očekivanje financijska pomoć od države i značajan pad cijene dionice glavni su razlozi za skok cijene koji sada bilježimo;
Dionica probija otpor od 138 dolara.
Povežite bot investicijskih ideja - "BCS Investidei"! Ovo je izlog ideja s praktičnim filterima u vašem glasniku. Ažurira se odmah na zahtjev. Bot se može povezati na:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
za 1
mjesec dana prije
138,91 $
135,50 $
144,47 $
Delta Air Lines
Plan trgovanja:
Kupnja s razine od 138,10 USD s ciljem od 143,63 USD za razdoblje od 30 dana. Potencijalni profit od trgovine = 4%. Limit gubitka je postavljen na razini cijene od 127,06 USD.
Čimbenici za:
Financijske injekcije od strane države i značajan pad cijene dionice glavni su razlozi za skok cijene koji sada bilježimo;
Kupnja dionica sada pruža mogućnost kapitaliziranja pohlepe investitora koji su dionice počeli kupovati odozdo, ne čekajući da se situacija s širenjem virusa popravi;
Moguć je slom otpora od 138 dolara daljnji rast cijene.
Rast koji sada vidimo je najvjerojatnije privremen. Tržište se u svakom trenutku može odbiti.
3M Company (MMM), grafikon cijena:
za 1
mjesec dana prije
29,88 $
28,54 $
31,08 $
Magnet
Plan trgovanja:
Kupnja s razine od 3180,0 rubalja. s ciljem od 3308,0 rubalja. na period od 32 dana. Potencijalni povratak transakcije = 4,03%. Ograničenje gubitka postavljeno je na razini cijene od 2925,8 rubalja.
Čimbenici za:
Dionice Magnita grade rastući kanal trgovanja više od tjedan dana, vraćajući se s najniže vrijednosti od 2289 rubalja;
Kanal s vrlo jasnom donjom granicom. Cijena, dosegnuvši je, odmah odskoči;
Tržište sada doživljava povećan interes za dionice trgovaca zbog velike potražnje za određenim košara s namirnicama zbog koronavirusa. Magnet je masovna trgovina u koju će mnogi ići po strateške proizvode.
Produbljivanje korekcije na ruskom tržištu dionica.
Magnit (MGNT), grafikon cijena:
Povežite bot investicijskih ideja - "BCS Investidei"! Ovo je izlog ideja s praktičnim filterima u vašem glasniku. Ažurira se odmah na zahtjev. Bot se može povezati na:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
za 1
mjesec dana prije
3180,0 RUB
3202,5 ₽
3308,0 RUB
Adobe
Plan trgovanja:
Kupnja s razine od 317,00 USD s ciljem od 331,50 USD za razdoblje od 30 dana. Potencijalni profit od trgovine = 4,57%. Ograničenje gubitka je postavljeno na razini cijene od 291,66 dolara.
Čimbenici za:
Tvrtka povećava obim prodaje i smanjuje teret duga;
Grafik dionica se pokazao u zoni preprodaje, moguć je snažan rast na 340 dolara;
Prihodi u trećem tromjesečju 2019. bili su iznad očekivanja analitičara;
Tvrtka zadržava jaku poziciju na osnovnom tržištu.
Jačanje korekcije američkog tržišta dionica.
Adobe (ADBE) grafikon cijena:
Povežite bot investicijskih ideja - "BCS Investidei"! Ovo je izlog ideja s praktičnim filterima u vašem glasniku. Ažurira se odmah na zahtjev. Bot se može povezati na:
VK: https://vk.com/bot_bcs
Viber: https://viber.com/bcs_robot
FB Messenger: https://m.me/bcsrobot
Telegram: https://t.me/bcs_robot
za 1
mjesec dana prije
317,00 $
314,00 $
331,50 $
LUKOIL
Plan trgovanja: Špekulativna kupnja dionica Lukoila od razine od 4635 rubalja. Cilj 5200 rub. Horizont 3 mjeseca. Potencijalni prinos do 12,1%.
Visoke dividende. Krajem 2019. Lukoil bi mogao isplatiti dividende u iznosu od 542 rublje. po dionici, rekao je čelnik tvrtke Vagit Alekperov tijekom konferencijskog poziva nakon rezultata financijski rezultati 2019
Uzimajući u obzir već plaćene 192 rubalja. po dionici za prvu polovicu godine, dividende isplative u ljeto 2020. mogu iznositi 350 rubalja. na papiru. Prinos od dividende za pola godine u ovom slučaju bit će 7,5% - povijesni maksimum.
Otkup po računu posuđen novac. Tijekom konferencijskog poziva također je nagoviješteno da bi se otkup koji je Lukoil najavio mogao provesti na račun posuđenih sredstava. Ovo je pozitivna vijest jer je neto dug tvrtke blizu nule. To znači da kada se pokrene otkup zbog povećanja tereta duga, financijsko stanje tvrtke ne bi se smjelo pogoršavati.
Jaka preprodaja. Dionice Lukoila su više od 30% niže od svojih povijesnih vrhova. Unatoč pogoršanju situacije na tržištu nafte, tako veliki pad temeljno jakog čipa izgleda suvišan. Kako se cijene energije stabiliziraju, sudionici na tržištu mogu preispitati izglede tvrtke, što bi trebalo dovesti do povećanja udjela.
Investicijska ideja je kratkoročna i uključuje povećane rizike, s obzirom na veliku volatilnost na burzi.
Možete zaraditi dodatne povrate na ulaganja otvaranjem individualnog investicijskog računa (IIA) i traženjem poreznog odbitka.
BCS broker
za 3
mjesec dana prije
4635,0 RUB
4715,0 RUB
5200,0 RUB
Dječji svijet
Dividendni prinos Detsky Mira i dalje je privlačan. Novi formati i razvoj online prodaje mogu ubrzati rast poslovanja.
Plan trgovanja:
Kupnja s razine od 105,2 rubalja. u svrhu 123 rubalja. do 9 mjeseci. Potencijalna profitabilnost transakcije je do +16,9%, isključujući dividende. Istodobno će se dogoditi prekid dividende s isplatom navodno 4,75 rubalja. po dionici. Ako se prekid dividende dogodi prije nego što se dosegne ciljna razina, investicijska ideja će biti zatvorena nakon što se završi ciljna profitabilnost transakcije.
Čimbenici za:
Poslovni rast. Tvrtka je izvijestila o porastu prihoda u 2019. za 16,1% g/g, na 128,7 milijardi rubalja. LFL prodaja porasla je za 7,2% g/g. Porast prodaje uglavnom je posljedica rasta prometa, što ukazuje na visoku konkurentnost tvrtke. EBITDA marža rasla je sličnom stopom kao i prihodi, što ukazuje na nastavak velike profitabilnosti. Tvrtka povećava udio vlastitih robnih marki u strukturi prodaje.
Poslovni rezultati blago su usporili rast u četvrtom tromjesečju, ali rezultati međunarodne ekspanzije nastavljaju rasti značajnom brzinom. Prihodi u Kazahstanu porasli su za 48,1% tijekom godine. Prvi rezultati otvorene trgovine u Bjelorusiji premašio očekivanja menadžmenta, tvrtka se usmjerila na kirgistansko tržište.
Novi formati. Detsky Mir testira novi ultra-mali format trgovine Detmir.ru. To je i maloprodajna trgovina i mjesto preuzimanja narudžbi putem interneta. Pretpostavlja se da će novi format povećati prisutnost Detsky Mira u malim gradovima i proširiti geografiju isporuke. Internetska prodaja tvrtke za 2019. porasla je za 64,5%, udio u ukupnom prihodu već je iznosio 11%. Ovo je najbrže rastući segment poslovanja. Tvrtka je čak napravila punopravnu aplikaciju za pametne telefone.
prinos od dividende. Unatoč aktivnom širenju mreže, tvrtka dva puta godišnje isplaćuje izdašne dividende. Privremena plaćanja za 9 mjeseci 2019. iznosila su 5,06 RUB. Prema konsenzusu Reutersa, potencijalna dividenda za 2019. mogla bi iznositi 9,81 RUB. Zatim, uzimajući u obzir isplatu privremenih dividendi, možete računati na još 4,75 rubalja. u svibnju-lipnju 2020. To je otprilike 4,5% prinosa od dividende. Društvo će prezentirati konsolidirano izvješće za 2019. 2. ožujka 2020. Tada će se znati točne konačne dividende za 2019. godinu.
Očekivanje stabilizacije makroekonomske baze. Provedba nacionalnih projekata uključuje ukupne izdatke veće od 25 bilijuna rubalja. do 2024. Dio tih sredstava trebao bi u konačnici pomoći povećanju raspoloživog dohotka stanovništva i povećanju prometa maloprodaja. Uz to, trgovca bi trebalo podržati povećanjem uzdržavanja za djecu i produljenjem razdoblja plaćanja s tri na sedam godina. Ministarstvo gospodarskog razvoja predviđa rast realnih dohodaka stanovništva u 2020.-2021. za 1,7% i 2,2%, promet u trgovini na malo za 2%, odnosno 2,6%.
Tehnička slika. Dionice Dječjeg svijeta nakon revalorizacije zaustavile su rast blizu 120 rubalja. Panična prodaja dovela je cijene čak i ispod atraktivne razine od 110 rubalja. Ovi lokalni maksimumi zabilježeni su 2017. nakon IPO-a.
Poremećaj lanca opskrbe i privremeni pad potražnje zbog izbijanja koronavirusa u Kini
Usporavanje rasta mreže i/ili smanjenje profitabilnosti zbog povećane konkurencije.
Prodaja cjelokupnog udjela u Detsky Miru od strane Sistema može izazvati neizvjesnost u pogledu održavanja trenutne politike dividendi.
BCS broker
za 9
mjeseci prije
105,20 dolara
91,02 dolara
123,00 USD
Primijenjeni Mtl.
U tehnološkom sektoru zreo je novi investicijski ciklus u obećavajuće tehnologije za 5G prijenos podataka, umjetnu inteligenciju, fleksibilne OLED zaslone itd. Prvi koji će imati koristi od novog ciklusa su proizvođači opreme za proizvodnju čipova i zaslona. Jedan od vodećih u ovom sektoru je American Applied Materials. Tvrtkom se trguje na NASDAQ-u i na burzi u St. Petersburgu pod oznakom AMAT.
Plan trgovanja:
Kupujte s razine od 58 USD (na burzi u St. Petersburgu) s ciljem od 75 USD na rok do 12 mjeseci. Potencijalna profitabilnost transakcije = 29,3% bez dividendi. Dividende za Postavi vrijeme može donijeti još $0,63-$0,84 ili oko 1-1,5%.
Čimbenici za:
Novi tehnološki vektori. Tvrtka je jedan od vodećih u dizajnu tehnoloških rješenja za proizvodnju poluvodičkih čipova i zaslona. Obećavajuće tehnologije poput opreme za 5G mreže, virtualne stvarnosti, umjetne inteligencije, interneta stvari zahtijevaju ažuriranje baze za proizvodnju odgovarajućih uređaja. Potražnja za primijenjenim hardverom i uslugama podržana je bumom računalstva u oblaku. Tvrtka također očekuje oporavak investicijske potražnje za opremom za proizvodnju memorijskih čipova.
Raznovrsna prodajna tržišta. Geografija AMAT isporuka je opsežna. Osim u Sjedinjenim Državama, tvrtka isporučuje opremu i povezane usluge na kinesko tržište koje se dinamično razvija, kao i tehnološka čvorišta u Južna Korea, Japan i Tajvan. Među najvećim klijentima tvrtke su lideri na tržištu kao što su Intel i Samsung.
Američko-kineski trgovinski sporazum. Prva faza trgovinskog sporazuma s Kinom otklonila je značajan dio rizika tvrtke. Zbog niže investicijske aktivnosti i trgovinskih sporova, AMAT je u fiskalnoj 2019. zabilježio pad prihoda od 12,5% u odnosu na prethodnu godinu i pad dobiti od 25% na godišnjoj razini. Ali prema rezultatima I kvartala. 2020 fiskalna godina Tvrtka je izvijestila o sigurnom oporavku financijskih rezultata. Prihod je porastao za 11% na godišnjoj razini na 4,16 milijardi USD. Neto zarada po dionici (EPS) porasla je za 20% na 0,96 USD.
Prema sporazumima postignutim između Pekinga i Washingtona, NRK se obvezala na dodatnu kupnju električne opreme, proizvodnih strojeva i drugih inženjerskih proizvoda godišnje za 33 milijarde dolara od 2020. i 44,8 milijardi dolara od 2021. Vjerujemo da je Applied Materials jedan od glavnih korisnika trgovačke transakcije.
Snažni izgledi za drugo tromjesečje i 2020. Unatoč rizicima od izbijanja koronavirusa u Kini i šire, menadžment ostaje snažan u svojim izgledima za sljedeće tromjesečje i 2020. u cjelini. Tvrtka planira prihod u II tromjesečju u iznosu od 4,14-4,54 milijarde dolara, što je oko 25% više od prošlogodišnjih podataka. Prilagođena zarada po dionici mogla bi porasti za 40-50% g/g na 1-1,1 USD. Prema Reutersovoj konsenzus prognozi, dobit bi za cijelu fiskalnu 2020. godinu mogla porasti za 32,5%.
Dividende i otkup. Tvrtka je primjer rastućeg poslovanja u tehnološkom sektoru i ne isplaćuje visoke dividende. Tromjesečna plaćanja iznose 0,21 USD. Za godinu prinos može iznositi 1,5% po tekućim cijenama dionica. No, prema konsenzusu Reutersa, dividenda bi od sljedećeg tromjesečja mogla porasti na 0,22 dolara. Osim toga, tvrtka provodi otkup i ostaje predana nastavku ove prakse. U I kvartu U fiskalnoj 2020. tvrtka je vratila 200 milijuna dolara ulagačima u obliku povrata, naspram 192 milijuna dolara dividende.
Niska teret duga. Omjer neto duga/EBITDA poluge je samo 0,3x. Dužnička/vlasnička poluga je na ugodnoj razini od 0,6x.
Tehnička slika. Rasprodaja na tržištima zbog straha od širenja koronavirusa COVID-19 vratila je AMAT kotacije na najniže vrijednosti iz siječnja 2020. U području od 56-57 dolara prolazi snažna podrška. Također je vrijedno napomenuti da se pokazalo da su citati blizu donje granice uzlaznog kanala, u kojem se papir oporavlja nakon smanjenja rizika od eskalacije trgovinskih ratova.
Pomak u investicijskom ciklusu u tehnološkom sektoru zbog posljedica izbijanja koronavirusa
Značajno usporavanje globalnog gospodarstva zbog izbijanja nove bolesti (> 0,3% g/g) može uzrokovati dublju korekciju dionica tehnologije i globalnih tržišta dionica općenito.
Kapitalizacija Sberbanka za 5,2 milijarde rubalja, dosegnuvši 5,234 bilijuna rubalja. Od početka trgovanja na Moskovskoj burzi Gazprom» poskupio je za 3% na 5,23 trilijuna rubalja, dok je trošak Sberbanke smanjen za 0,1% na 5,22 bilijuna rubalja.
Dionice Gazproma poskupljuju na vijest da tvrtka razvija novu politiku dividendi. Podaci o tome nalaze se u prezentaciji plinskog holdinga. Usvojiti novu politiku dividendi" Gazprom”planira već ove godine, u sljedeće dvije ili tri godine tvrtka očekuje da će dioničarima početi isplaćivati 50% svoje neto dobiti prema MSFI-ju, rekao je ranije Aleksandar Ivannikov, šef financijskog odjela Gazproma.U predstavljanju tvrtke također je rečeno da je krajem 2018.Gazprom » će isplatiti rekordne dividende - 16,61 rubalja. po dionici (393,2 milijarde rubalja, ili 25,7% neto dobiti). Istodobno, prema Ivannikovu, tvrtka neće isplatiti dividende iz "virtualne" dobiti: "Probit ćemo očistiti s papira."
Nakon dionica Gazproma, skočio je indeks Moskovske burze, koji je u ponedjeljak prvi put u povijesti prešao granicu od 2700 bodova (str.). Do 13.06 po moskovskom vremenu porastao je na 2743,81 bod - ovo je novi povijesni maksimum. U strukturi indeksa Moskovske burze najveću težinu imaju vrijednosni papiri Gazproma - 16,71%.
Druga tvrtka po kapitalizaciji" Gazprom”postao je 14. svibnja. Tada je vrijednost tvrtke porasla za 16,52% i iznosila je 4,49 bilijuna rubalja. Povijesni maksimum kapitalizacije Gazproma zabilježen je 19. svibnja 2008. - 8,7 bilijuna rubalja.
« Gazprom»bio najskuplji ruska tvrtka do travnja 2016. - tada " Rosnjeft” prvi put je prestigao plinski holding u vrijednosti - kotacije naftne kompanije porasle su zbog dobrog izvještavanja, dok pozitivnih vijesti iz Gazproma tada nije bilo. U kolovozu 2016 Gazprom» prešao na treće mjesto po kapitalizaciji, izgubivši drugo mjesto Sberbank. nakon " Gazprom„Neko vrijeme je bio inferioran od Lukoila, pa čak i od Novateka.
Investitori su dugo bili frustrirani prilično skromnim Gazpromovim dividendama, koje su, uz nepredvidljivost investicijskog programa, obujam poreznih oslobođenja i politički rizici negativno utječe na kapitalizaciju, kaže Dmitry Marinchenko, viši direktor Fitch Corporations. “Nedavni rast cijena dionica gotovo je u potpunosti posljedica povećane isplate dividende i nade da će nova razina postati norma. Zanimljivo, to se događa u pozadini značajnog pada cijena plina u Europi i pojačane konkurencije s LNG-om, uključujući i SAD, što će vjerojatno dovesti do pada izvoza do kraja godine. Još nije jasno u kojoj je mjeri pogoršanje situacije na tržištu uzeto u obzir u trenutnim kotacijama”, kaže Marinchenko.
U pozadini vijesti o planiranoj reviziji politike dividendi, rast kapitalizacije je prirodan, kaže Andrey Polishchuk, analitičar Raiifeisenbank. Ako najnovije izjave najvišeg menadžmenta budu popraćene povećanjem profitabilnosti i smanjenjem kapitalnih izdataka, tada će trenutna razina od 5 bilijuna rubalja - nije granica, kaže Polishchuk. Prema procjenama Raiffeisenbanke, fer vrijednost jedne dionice Gazproma sada je na razini od oko 255 rubalja, što odgovara kapitalizaciji od nešto više od 6 bilijuna rubalja.
Rosnjeft je prvi put prestigao Gazprom po kapitalizaciji, kako u Moskvi tako iu Londonu. Cijena dionica naftne tvrtke u rubljama dosegnula je povijesni maksimum
Rosnjeft je u ponedjeljak prvi put pretekao Gazprom po pitanju tržišna kapitalizacija. U 13.40 po moskovskom vremenu vrijednost naftne kompanije na Moskovskoj burzi iznosila je 3.468 bilijuna rubalja, plinskog koncerna - 3.450 bilijuna rubalja. Do kraja trgovačkog dana Rosneft je izgubio vodstvo na ovom mjestu (njegov kapital iznosio je 3,44 bilijuna rubalja u odnosu na 3,49 bilijuna rubalja od Gazproma). No, na kraju trgovanja na Londonskoj burzi, Rosneft je još uvijek bio ispred svog konkurenta: tamo je njegova kapitalizacija na kraju dana iznosila gotovo 51,67 milijardi dolara (plus 4,2% u odnosu na otvaranje trgovanja), a Gazprom — 51,49 milijardi dolara (plus 1,21%).
Cijena dionica Rosnjefta u rubljama u ponedjeljak je također ažurirala svoj povijesni maksimum - na kraju trgovanja na Moskovskoj burzi dionica tvrtke vrijedila je 325 rubalja. komad. Prethodni rekord je 318,05 rubalja. po dionici osnovana je 22. ožujka. Tijekom dana dionice tvrtke porasle su za 2,69 posto, dok je MICEX indeks porastao za 1,58 posto. Cijena nafte Brent u ponedjeljak je porasla za 1,81 posto na 42,68 dolara po barelu.
Rosneft duguje novi rekord prvenstveno rastu cijena nafte (s najnižih vrijednosti s početka godine, Brent je već poskupio za 50%), kažu analitičari koje je intervjuirao RBC. Konjunktura na tržištu plina, naprotiv, igra protiv Gazproma - europske su cijene povijesno nisko po 130 dolara za 1 tisuću kubnih metara. m, kaže Alexander Kornilov, viši analitičar Atona, koncern također nema izgleda za povećanje opskrbe Europi, uzimajući u obzir kraj sezone grijanja.
Financijski rezultati
Prihod Rosnefta u 2015. smanjen je za 6% (do 5,15 bilijuna rubalja), ali EBITDA odmah porastao za 17,8% (do 1,25 bilijuna rubalja). Neto dobit državne tvrtke u rubljama porasla je za 2%, što iznosi 355 milijardi rubalja Devalvacija je pomogla: u dolarima, dobit Rosnjefta pala je za 34,4%. Rosneftov neto dug u dolarima smanjen je za 47% na kraju godine, na 23,2 milijarde dolara, omjer duga i EBITDA iznosio je 1,12.
Gazprom još nije izvijestio prema MSFI za 2015. godinu. Prema prognozama Renaissance Capitala, EBITDA plinskog koncerna bit će 1,98 bilijuna rubalja, neto dobit - 780 milijardi rubalja
Rast kapitalizacije Rosnjefta također je posljedica činjenice da je državna tvrtka uključena u plan privatizacije, rekao je Ildar Davletshin, analitičar Renaissance Capitala. Ulagači očekuju da bi ove godine na prodaju moglo biti 19,5 posto dionica državne tvrtke. Od početka godine prihodi Rosnefta u Londonu poskupjeli su za 40% u odnosu na 18% za Gazprom. Do sada je državna naftna tvrtka po rastu nadmašila i privatni LUKOIL (plus 30%) i cijeli ruski energetski sektor (plus 22%), kaže stručnjak. Za usporedbu, u istom su razdoblju kotacije svjetskih naftnih kompanija u naftnoj industriji porasle za samo 2%, dok su tvrtke zemlje u razvoju- za 5%. Konačno, u Londonu, Rosneftove kotacije podupire niska likvidnost ADR-a - na rastućem tržištu potražnja za njegovim papirima raste brže od one plinskog monopola, napominje Davletshin.
U usporedbi s Gazpromom, Rosneft sada izgleda fleksibilnije, stabilnije i perspektivnije, čak i ako se uzme u obzir veliki dug, kaže analitičar Sberbank CIB Valery Nesterov . Citacije plinskog koncerna pod pritiskom su velikih infrastrukturnih projekata u inozemstvu, čije su izglede za provedbu i dalje upitne. Bloomberg je, pozivajući se na intervjuirane stručnjake, pretpostavio da bi Rosneft mogao sustići Gazprom u smislu kapitalizacije već 2016. godine. Gazprom se suočava sa oštrijom konkurencijom i padom cijena na najniže razine u više od desetljeća na europskom tržištu, te mora potrošiti milijarde dolara na nove plinovode, primijetio je Andrey Polishchuk, analitičar Raiffeisenbanka, u nedavnom komentaru za Bloomberg.