Procjena kreditnog rizika- određivanje najvećeg mogućeg gubitka koji banka može dobiti s zadanom vjerojatnošću u određenom vremenskom razdoblju. Razlog gubitka može biti smanjenje vrijednosti kreditnog portfelja zbog djelomične ili potpune nesolventnosti zajmoprimaca u vrijeme otplate kredita.

Uobičajeno je odvojeno razmotriti sljedeće vrste kreditnih rizika:

Rizik neplaćanja na vrijeme iznosa duga i kamata na njega od strane jednog zajmoprimca. Taj je rizik povezan s izdanim kreditima, mjenicama, obveznicama itd .;

Rizik smanjenja vrijednosti dijela imovine zajmodavca ili rizik da će stvarna isplativost tog dijela imovine biti znatno niža od očekivane razine. U ovom slučaju izvor kreditnog rizika je kreditni portfelj u cjelini, a ne pojedinačni zajmovi.

Izbor najboljeg načina procjene kreditnog rizika uvelike ovisi o segmentu kreditiranja.

Za procjenu kreditnih rizika povezanih s pojedinim zajmoprimcima u pravilu se koriste dvije metode, a najčešće u kombinaciji. To su subjektivne procjene stručnjaka i bodovni modeli temeljeni na metodama matematičke statistike.

Svaki od ovih pristupa ima prednosti i nedostatke. Na primjer, svaka statistička metoda uzima u obzir prošle rezultate. No, ne daju uvijek odgovor kako bi se ponio ovaj ili onaj odbijeni zajmoprimac da je dobio kredit. Štoviše, gospodarska situacija se stalno mijenja. Stoga procjena prošlih podataka ne daje uvijek apsolutno točnu prognozu.

Obično se stvara računalni program za procjenu kreditnog rizika koji kombinira niz pristupa. Štoviše, većina financijskih institucija ima svoje programe, a metode ugrađene u njih poslovna su tajna.

Procjena kreditnog rizika portfelja u cjelini još je izazovnija. Ovdje postoje dva pristupa.

Isprva, kvalitativna procjena, koji se temelji na opisu podataka o zajmoprimcima. Ovdje se uzimaju u obzir pokazatelji financijske stabilnosti, poslovne aktivnosti, likvidnosti i profitabilnosti, kao i likvidnosti kolaterala. Drugo, kvantitativna procjena, u kojoj se kvalitativni parametri procjenjuju u numeričkom smislu kako bi se odredila granica gubitaka na operaciju. Time se stvara alat koji se može koristiti za upravljanje rizikom u poslovnom planiranju.

Za kreditne institucije postoje preporuke Bazelskog odbora za procjenu rizika. Banke se potiču da se oslanjaju na vanjske ocjene koje dodjeljuju neovisne agencije i stvaraju vlastite interne kreditne rejtinge.

Istodobno, vlastiti rejting trebao bi uzeti u obzir nepredviđene i očekivane gubitke. Pokazatelji vjerojatnosti neispunjenja obveza, vrijednost rizične imovine, udio mogućih gubitaka i ukupni iznos kreditnih gubitaka izračunavaju se zasebno.

Postoji nekoliko metoda za ublažavanje kreditnog rizika. Na primjer, diverzifikacija portfelja, postavljanje limita transakcija, rezervi za gubitke i osiguranje kredita.

Sastavni dio suvremenog poslovnog svijeta je ova vrsta prikupljanja sredstava, poput kreditiranja. Posuđivanje je jedan od glavnih oblika zaduživanja koji poduzeća aktivno koriste. U manjoj mjeri poduzeća prakticiraju međusobno posuđivanje sredstava, iako takve aktivnosti nisu zakonom zabranjene. Također u poslovnoj praksi postoje operacije koje se nazivaju komercijalno kreditiranje. U njima se proizvodi ili roba isporučuju kupcu uz dogovorenu odgodu plaćanja. Sve su to krediti, a imaju poseban kreditni rizik, o čemu će biti riječi u ovom članku.

Bit kreditnog rizika

Riječ "kredit" ima latinske korijene i dolazi od riječi kredit (povjerenje, vjera). Osoba koja je izdavala novac i vjerovala primateljima u pitanju vraćanja novčanih zajmova nazivana je vjerovnikom za vrijeme Rimskog Carstva. Kako je vrijeme prolazilo, zajmodavci su postali široko rasprostranjeni zajmodavci. Da bi njihov posao procvjetao, bilo je potrebno nešto značajnije i pouzdanije od jednostavne vjere. Tako se isprva rodila jednostavna analiza, koja se postupno počela nadopunjavati sofisticiranijim metodama procjene i upravljanja.

Suvremeni svijet ispunjen je povijesnim nasljednicima lihvarskog zanata - poslovne banke... Ove strukture imaju moćan sustav upravljanja, alate za automatizaciju visoke razine, kruti vanjski sustav kontrole (Središnja banka Ruske Federacije) i, naravno, razvijeno upravljanje rizicima. Upravljanje kreditnim rizikom u posljednjem desetljeću bilo je od posebnog metodološkog interesa zbog intenziviranja sljedećih događaja.

1. Trend pada profitabilnosti postaje sve aktivniji. kreditne institucije.
2. Broj kreditnih gubitaka raste, sve veći broj njih dobiva publicitet u Rusiji i svijetu.
3. Rast ukupnog volumena zaduživanja poduzeća, uklj. u obliku bankovnih kredita.
4. Razvoj tržišta za takozvane "junk" obveznice s visoka isplativost i nisku ocjenu.

Pod kreditnim rizikom mislimo na vjerojatnost da dužnik prekrši uvjete ugovor o zajmu(ugovor o opskrbi), koji se sastoji u prijetnji djelomičnog ili potpunog gubitka sredstava vjerovnika i očekivane naknade za korištenje sredstava. Rizik nastaje kada zajmodavac donese odluku o izdavanju kredita ili otpremi proizvoda na kredit. Kreditni rizik očituje se u područjima djelovanja u kojima uspjeh kreditiranja ovisi o namjerama i učinku ugovornih strana, izdavatelja i zajmoprimaca.

Upravljanje kreditnim rizikom sastoji se u utvrđivanju razloga nespremnosti ili nesposobnosti zajmoprimaca da ispunjavaju svoje obveze, odabiru metoda za minimiziranje rizika i provedbi odluka donesenih za njihovo smanjenje. Uzimajući u obzir gore navedeno, kreditni rizik može se promatrati iz perspektive kreditne institucije, iz perspektive poduzeća kao zajmoprimca, te iz perspektive tvrtke koja djeluje kao zajmodavac ili dobavljač koji kreditira kupca.

Ovaj se članak usredotočuje na prvo mjesto. To je opravdano činjenicom da bankarsko okruženje danas ima najrazvijeniju kulturu rizika. Osim toga, kreditni rizici i načini njihova ublažavanja identični su za sve tri imenovane pozicije. Oslanjamo se na iskustvo banaka kao metodološke odskočne daske, primjenjivo uz određena pojednostavljenja svugdje, uključujući i komercijalnu sferu.

Klasifikacija kreditnog rizika

Kreditni rizici i načini njihovog smanjenja po svojoj biti i slijedu upravljanja ne razlikuju se bitno od drugih vrsta rizika i metoda rada s njima. Takav rad uključuje sljedeće faze:

• identifikacija i identifikacija;
• kvalitativna i kvantitativna procjena;
• stvaranje plana odgovora na rizik;
• ograničavanje rizika;
• tekuća kontrola i praćenje izvršenja.

Postoji veliki broj pristupa podjeli kreditnih rizika na vrste. Među njima se ističe opća klasifikacija kreditnih rizika, temeljena na atributu izvora nastajanja. U tom smislu razlikuju se dvije glavne rizične skupine.

1. Skupina vanjskih rizika. Makroekonomski čimbenici povećavaju vjerojatnost nepovoljnih posljedica za zajmodavca, što je povezano s privremenim poteškoćama, insolventnošću ili zaostatkom dužnika. Ova skupina uključuje državne, političke, makroekonomske i druge vrste takozvanih sustavnih rizika.
2. Skupina internih rizika, koja se također naziva nesustavna. Unutarnji rizici svojstveni su ne samo kreditnim institucijama, već i zajmoprimcima. Oni su različite prirode. U tom smislu, postupci banke na određeni način podupiru tvrtku u radu s kreditnim rizicima, ali ga ni na koji način ne zamjenjuju.

Podjela kreditnih rizika prema glavnim kriterijima razvrstavanja

Gore je klasifikacijska shema za podjelu kreditnih rizika na vrste. Struktura rizika kreditne institucije teško se može nazvati homogenom. Sam koncept kreditnog rizika s pozicije banke sastoji se od alternativnih mogućnosti rizika, temeljenih na vrstama i oblicima bankovne usluge... S tim u vezi, preporučljivo je razmotriti glavne vrste kreditnog rizika, čije su karakteristike navedene u nastavku u tabličnom obliku.

Karakteristike glavnih vrsta bankovnog kreditnog rizika

Za prvu vrstu rizik leži u vjerojatnosti gubitka cijelog iznosa kredita, a rizik se povećava zbog duljine kreditnog postupka. Isti redoslijed moguće štete procjenjuje se za izračunati rizik. Gubici u vezi rizika prije namire mogu nastati u vezi sa zamjenom neuspjele transakcije i zamjenom druge ugovorne strane u iznosu troškova pronalaska partnera i sklapanja novog ugovora. U načelu treba napomenuti da se gotovo sve transakcije koje izvrši kreditna institucija mogu razmatrati u kontekstu kreditnog rizika. I sve njegove vrste su uključene na ovaj ili onaj način.

Raspodjela vjerojatnih kreditnih rizika između bankovnih poslova

Zajmoprimac je problematičan objekt kreditnog rizika, stoga se najveća pozornost posvećuje minimiziranju prijetnji povezanih s izdavanjem i otplatom kredita. Zadatak kreditnog operatora je identificirati čimbenike koji dovode dužnika u situaciju nemogućnosti ili nespremnosti otplate kredita. U pravilu, takva situacija nastaje u kontekstu velikih gubitaka tvrtke zadužnice.

Identifikacija kreditnih rizika

Specifičnost bankarskih usluga za kreditiranje klijenata je potreba za dubljom dijagnozom unutarnjih uvjeta aktivnosti dužnika. Oni su izvori rizika neotplaćivanja kredita. U tom smislu, stručnjaci dijagnosticiraju sljedeće vrste rizika tvrtke.

1. Rizici neispunjavanja obveza od vanjskih ugovornih strana (kupaca i dobavljača).
2. Prijetnje financijskim gubicima zbog nepredviđenih fluktuacija cijena na tržištu (pad cijena proizvoda, nagli rast cijena kupljenih materijala i komponenti).
3. Kolateralni rizici. Vjerojatnost nedostatka likvidnosti imovine tvrtke ili nedovoljne tržišne vrijednosti.
4. Prijetnja neočekivanim rastom troškova proizvodnje i značajna dodatni troškovi kako bi se održala na odgovarajućoj razini.
5. Rizici namire i dizajna povezani s kolateralom. Protivljenje zajmoprimca objektivnoj procjeni kolaterala i njegovoj provedbi u svrhu otplate duga.
6. Tečajni rizici povezani s kreditiranjem u stranoj valuti.

Kreditni rizik tijekom razdoblja identificiranja glavnih čimbenika koji utječu na provedbu štetnih događaja zahtijeva pažljivu analizu. Ova je analiza prilično složen proces podrške aktivnostima kreditne institucije. Glavni naglasak u njoj je na sposobnosti i namjeri podnositelja zahtjeva da vrati zajam. Proučava se kreditna povijest zajmoprimca, financijsko stanje, izgledi za poslovanje i okruženje. Analiza se provodi u osam osnovnih koraka.

1. Provjera podnositeljeve opravdanosti stvarnih kreditnih potreba.
2. Dinamička analiza dostupnih izvješća regulatornim tijelima za nekoliko razdoblja. Procjenjuju se tendencije aktivnosti tvrtke. Postiže se jasnoća njegove marketinške, proizvodne i financijske perspektive.
3. Upit i analiza unaprijed formiranih financijski izvještaj za poduzeće do novog roka za fiskalno izvješćivanje, a ponekad i do kraja izvještajnog razdoblja. To se radi kako se ne bi propustili novi trendovi i kako bi se osigurala točnost danih računovodstvenih podataka.
4. Proučavanje proračuna (plana) tijeka novca za razdoblje zaduživanja radi utvrđivanja uskih grla koja mogu ometati ispunjenje ugovornih obveza prema banci.
5. Prediktivno modeliranje i procjena pokazatelja financijske stabilnosti u scenarijima ekstremnih promjena u vanjskom i unutarnjem okruženju (sastav pokazatelja prikazan je na kraju odjeljka).
6. Tržišna analiza položaja tvrtke u okruženju, identifikacija ključnih prijetnji od glavnih konkurenata.
7. Procjena kompetentnosti menadžmenta tvrtke, razine razvoja menadžmenta, učinkovitosti upravljanja.
8. Donošenje mišljenja o svim odjeljcima analize i dokumentacije opravdanosti izdavanja kredita, uzimajući u obzir identificirane rizike.

Sastav pokazatelja financijskog i ekonomskog stanja poduzeća

Metode procjene kreditnog rizika

Upravljanje kreditnim rizikom u sljedećoj fazi uključuje njegovu procjenu na dva načina: kvalitativno i kvantitativno. Opis razine vjerojatnosti prijetnji sa stručne pozicije i dodjeljivanje određenog kreditnog rejtinga čine kvalitativnu procjenu vjerojatnih prijetnji kreditiranju. U ovoj fazi aktivnosti ocjenjivanja rješavaju se sljedeći zadaci:

• donijeti odluku o dopuštenosti kreditiranja zajmoprimca;
• utvrditi u kojoj je mjeri predloženi kolateral primjenjiv na uvjete zajma;
• osigurati prijelaz na definiciju kvantitativnih parametara rizika.

Metode kvalitativne procjene kreditnog rizika temelje se na nizu pretpostavki koje se predlaže uzeti u obzir u svakom pojedinom slučaju.

1. Preporuča se kombinirati procjenu financijskog stanja poduzeća i kolaterala koje ono nudi za potrebe rangiranja i formiranja kreditnog rejtinga. Prisutnost visoko likvidne imovine kao dijela založne mase na određeni način kompenzira nepovoljno financijsko stanje poslovnog subjekta.
2. Procjena kreditnog rizika ne bi trebala biti formalne prirode i popraćena prevelikim brojem pokazatelja. Pokazatelje statusa i učinka potrebno je dodatno razmotriti u svjetlu stvarnosti.
3. Odredite prioritete Gotovina teče u odnosu na pokazatelje prometa. Osim toga, prednost se daje veličini stanja vlastitih sredstava, uvjetno stalnih obveza u bilanci, a ne prisutnosti dobiti. Prisutnost dobrih rezervi za obveze i stabilan novčani tok u većoj mjeri jamče neovisno pokriće njegovih rizika od strane poduzeća, bez opterećivanja banke prekidima u plaćanju.

Procjena kreditnog rizika na kvalitativan način može se provesti na temelju sustava ljestvice za procjenu četiri pokazatelja, za koji je prikazana približna verzija raspona uvjeta za kasnije izvođenje razine rizika.

Skala razine rizika za glavne pokazatelje kvalitativne procjene

Kreditni rizik za svaki od četiri pokazatelja navedena u tablici procjenjuje se jednako. Na temelju identificiranih vrijednosti stupnjeva rizika izračunava se srednja aritmetička vrijednost koja se može koristiti kao osnova za kvalitativnu procjenu rizika.

Kvantitativnu procjenu treba shvatiti kao postupak za dodjeljivanje vrijednosti koja odgovara nekom kriteriju rezultatu kvalitativne procjene. Ova se radnja provodi kako bi se utvrdila granica gubitaka na predmetnom zajmu i uključio postupak upravljanja prijetnjama. Kvantitativna procjena omogućuje vam da što više odredite granice pokazatelja. Kvantitativni pokazatelj uspostavlja se u procesu povećanja razine rizika za veličinu zajma. Rezultat se uzima u obzir pri rezerviranju sredstava za procijenjene gubitke u iznosima utvrđenim politikom rizika. Dolje je sažeti grafikon upravljačkih praksi u kojem su kvantitativne metode odvojene u zasebnu skupinu.

Shema metoda upravljanja kreditnim rizikom

Planiranje i ograničavanje rizika

Nakon što je rizik identificiran, identificiran i prošao faze kvalitativne i kvantitativne procjene, banka počinje planirati mjere za minimiziranje kreditnih rizika. Razmotrite glavne metode planiranja, grupirane prema tipičnim prijetnjama kreditiranja. Prva skupina metoda je minimiziranje stvarnog kreditnog rizika. Za formiranje dovoljnih rezervi za troškove povezane s neizvršenjem obveza zajmoprimaca, kreditna institucija formira dovoljan iznos dionički kapital... Ovo pitanje regulira i prati Centralna banka Ruske Federacije. Osim toga, banka koristi posebne alate za zaštitu od rizika. To uključuje:

• zalog;
• jamstvo;
• razne vrste jamstava;
• preporuka;
• prijenos duga na drugu osobu;
• ustupanje duga potraživanja;
• prijenos udjela kredita na drugu osobu itd.

Sljedeća skupina metoda spada u minimiziranje tzv. "Operativnog rizika" u okviru kreditnih odnosa stranaka. To ne znači operativni i proizvodni proces u trgovačkim društvima, već operacije koje kreditna institucija obavlja u vezi s izdavanjem i osiguranjem povrata. kredit u banci... Primjer operativnog rizika je pravni rizik povezan s pravnom podrškom transakcije. Ovaj rad popraćen je posebnim metodama za učinkovito uklanjanje grešaka osoblja, osiguravajući čistoću i pravnu zaštitu kreditnih transakcija te ispunjenje obveza osiguranja.

Sljedeće je smanjiti rizik likvidnosti. Za bankarsko poslovanje ovo je izuzetno važno pitanje. Zbog sadašnjih rizika trenutne likvidnosti potrebna su pričuvna sredstva. Rezerviranja se stvaraju u obliku stanja koja se ne smanjuju kako bi se moglo odgovoriti na hitne obveze u uvjetima izračunatog kreditnog rizika.

Ograničavanje poslovanja kreditne institucije važan je način za smanjenje kreditnog rizika. Ova metoda shvaća se kao ograničavanje kvantitativnih parametara pojedinih skupina bankovne operacije... Ograničavanje pretpostavlja nekoliko varijanti homogenih ograničavajućih radnji.

1. Odobrenje i pridržavanje strukturnih granica. Rješava se na razini politike rizika utvrđivanjem omjera udjela kredita izdanih s različitim razinama kreditnog rizika.
2. Pojedinačna ograničenja postavljena su za kreditiranje određenih tvrtki zaduživača.
3. Za svaku vrstu kreditnog poslovanja kreditne institucije postavlja se vlastiti limit.

Kreditni rizik ima izuzetnu kvalitetu. On koncentrira sustavnu bit svakog poslovnog rizika povezanog s uzajamnim ispunjavanjem obveza od strane druge strane. Suvremena metodologija upravljanja rizicima kreditne institucije omogućuje rješavanje gotovo svih pitanja, dovodeći razinu rizika na prihvatljive vrijednosti. Ovaj članak zanima investicijske menadžere zainteresirane za dugoročno kreditiranje svojih projekata. Također je korisno za linijske menadžere koji trebaju bankovni krediti privučeni da nadoknade nedostatak vlastitog obrtnog kapitala.

Pojam kreditnog rizika i njegove vrste. Pojedinačni i ukupni kreditni rizik.

Procjena kreditne sposobnosti dužnika v sustav upravljanja kreditnim rizikom. Metode procjene financijskog stanja velikih i srednjih poduzeća. Procjena poslovnog rizika. Značajke procjene kreditne sposobnosti malih poduzeća. Procjena kreditne sposobnosti pojedinaca. Procjena kvalitete kredita i kvalitete kreditnog portfelja banke.

Metode upravljanja kreditnim rizikom. Metode za sprječavanje, apsorbiranje i raspodjelu rizika. Uloga diverzifikacije kreditnog portfelja u smanjenju rizika. Stvaranje rezerviranja za moguće gubitke kredita.

Poboljšanje sustava upravljanja kreditnim rizikom.

Pojam kreditnog rizika i njegove vrste. Pojedinačno i agregatno ny kreditni rizik.

Rizik – to je vjerojatnost neto gubitka ili manjka prihoda u usporedbi s predviđenim scenarijem.

Kreditni rizik – ovo je rizik nepovratka (neplaćanje) ili kasno plaćanje na bankovni kredit.

Također se razlikuju kreditni rizik zemlje (pri davanju inozemnih kredita) i rizik zlostavljanje (namjerno predviđanje bez povratka). Kreditni rizik je uključen u sustav rizika u financijskom sektoru.

Postoje različite klasifikacije rizika temeljene na određenim kriterijima. Kreditni rizik je uvijek prisutan. Kreditni rizici imaju vodeću ulogu u sustavu rizika kreditnih institucija. Postoji nekoliko klasifikacija kreditnih rizika. Na sl. 3 prikazuje najcjelovitiju klasifikaciju kreditnih rizika.

Riža. 3. Klasifikacija kreditnih rizika

Riža. 4. Čimbenici kreditnog rizika

Kreditni rizik je rizik kojem je zajmodavac izložen ako dužnik ili druga ugovorna strana ne ispune svoje kreditne obveze. Drugim riječima, kreditni rizik su gubici koje je banka pretrpjela zbog neispunjenja obveza, kašnjenja ili djelomičnog ispunjenja dužnika po kreditu svojih obveza, koje su navedene u ugovoru. Općenito je prihvaćeno da su najrizičnije transakcije, prije svega, transakcije povezane s izravnim i neizravnim pozajmljivanjem - to se smatra izravnim rizikom, te transakcije koje uključuju kupnju i prodaju bilo koje imovine bez plaćanja unaprijed od druge ugovorne strane i bez ikakvih jamstava od treće strane - to se naziva rizikom namire.

Bankovne "mjere opreza"

Kako bi smanjila svoj rizik tijekom sklapanja transakcija, banka ima posebno razvijene procedure i politike čija je glavna svrha spriječiti i minimizirati moguću štetu zbog nepovratka kreditnih sredstava. To su mjere poput:

redovito provjeravati financijsko stanje zajmoprimca i maksimalnu učinkovitost projekata i aktivnosti za koje se izdaje kredit, u smislu ekonomskih koristi;

obvezna procjena razine likvidnosti i je li ponuđeno osiguranje dovoljno (za to se provodi neovisna objektivna procjena i osiguranje);

redovita provjera ispunjenosti zajmoprimaca svojih kreditnih obveza i dostupnost odgovarajuće razine kolaterala;

formiranje rezervnog fonda u slučaju gubitaka po kreditima ili gubitaka po drugim poslovima;

prijenos "hard-core" neplatiša na odgovarajuća viša tijela;

izdavanje jamstava na temelju posebne Uredbe "O postupku davanja bankovnih jamstava banke" i nekih drugih.

Kako se procjenjuje kreditni rizik?

Procjena kreditnog rizika može se provesti u obliku procjene pojedinačne transakcije i u obliku procjene portfelja transakcija.

Ako govorimo o pojedinačnoj transakciji, njezina osnovna procjena, koja ne uzima u obzir migracije kredita, može imati različite razine detalja. Dakle, može se procijeniti:

Rizični iznos.

Zadana vjerojatnost.

Stupanj oštećenja u slučaju neispunjenja obveza.

Procijenjeni i nepredviđeni gubici.

Procijenjene i nepredviđene štete podliježu posljednjoj procjeni. Pretpostavljeni rizici u pravilu se pokrivaju rezervama koje su posebno formirane unaprijed. No, nepredviđeni gubici u cijelosti se nadoknađuju na teret proračunskih sredstava društva vjerovnika.

Kako upravljati kreditnim rizicima?

Uzmimo kao primjer transakcije trgovanja na temelju odgođenog plaćanja i vidimo kako možete smanjiti kreditni rizik ili ga čak potpuno ukloniti. To se može učiniti na dva načina:

1. Faktoring tvrtka. Takve tvrtke daju jamstvo za određenog dužnika - 90% ukupnog iznosa isporuke do roka za odgodu plaćanja, a također plaćaju iznos jednak iznosu prethodno izdanog jamstva, ako zajmoprimac ne može platiti plaćanje na vrijeme na bilo kakve okolnosti.

2. Osiguranje. Kreditni rizik također se može osigurati kod jednog od brojnih osiguravajućih društava. U ovom slučaju predmet je vlasnički interes povezan s mogućnošću neispunjenja ili nepravilnog ispunjenja kreditnih obveza od strane zajmoprimca i naknadnim gubicima. Osiguranje se vrši u slučajevima kada je: ugovorna strana ugovaratelja osiguranja otišla u stečaj; druga ugovorna strana nije ispunila svoje obveze zbog situacija više sile; druga ugovorna strana dugo odgađa plaćanje zajma.

Dakle, kreditni rizik postoji stalno, a njegova veličina ovisi o iznosu kredita. Sve mjere koje poduzimaju banke i kreditne institucije usmjerene su prvenstveno na smanjenje ili smanjenje rizika gubitka. Ovo je provjera dovoljne razine solventnosti klijenta te identifikacija daljnjih razvojnih izgleda i "novca" njegova projekta, te osiguranja kreditnog rizika itd. Kako bi se izbjegao rizik od gubitaka, banke i druge organizacije povezane s izdavanjem zajmova vrlo pažljivo odabiru klijente, provjeravajući to ne samo njegovu trenutnu solventnost, već i njegovu kreditnu povijest. Ako nije jako dobro, tada će, najvjerojatnije, zajam biti odbijen. Stoga, ako već dižete kredit, morate biti sigurni da ga možete otplatiti.

Pojedinačni i portfeljski kreditni rizici u sustavu upravljanja bankovnim kreditnim rizikom

Upravljanje rizikom je svrhovito, sustavno djelovanje kreditne institucije u odnosu na mogućnost takvog nastanka. Upravljanje rizicima uvijek karakterizira kvalitetu upravljanja, razumijevanje i sposobnost banke da se odupre neučinkovitom funkcioniranju kredita.

Upravljanje kreditnim rizikom nije izoliran skup zasebnih mjera, već specifičan sustav. Treba razlikovati mjere upravljanja kreditnim rizikom. S tim u vezi, s jedne strane, ističe se politika upravljanja rizicima povezana s njezinim uzrokom, s druge strane, politika upravljanja rizicima povezana s njezinim djelovanjem. Prva skupina mjera povezanih s prisutnošću uzroka rizika usmjerena je na smanjenje vjerojatnosti rizika, smanjenje stupnja neizvjesnosti i unaprijed smanjenje štete. Naprotiv, mjere povezane s rizikom imaju za cilj smanjenje mogućih gubitaka, ublažavanje negativnog utjecaja nastale štete na rad banke. Ovu štetu treba minimizirati u najvećoj mogućoj mjeri bez smetnji kako bi se osiguralo daljnje postojanje kreditne institucije.

Sustav upravljanja kreditnim rizikom u poslovnoj banci sastoji se od dva podsustava: upravljanog, odnosno objekta upravljanja, i menadžera, odnosno subjekta upravljanja. Glavni objekt upravljanja kreditnim rizikom je gotovina u poslovanju poslovne banke i s njom povezani kreditni rizik. Predmet upravljanja su strukturni odjeli ili organizacijske jedinice banke, koji na temelju korištenja specifičnih radnih, informacijskih, materijalnih i financijskih sredstava provode proces upravljanja kreditnim rizikom. Subjekt upravljanja je najviši menadžment, upravljački aparat, osoblje banke, predstavljeno u obliku savjeta banke, odbora kreditnog odbora, kreditnih odjela i službi, kreditnih menadžera.

Sustav upravljanja bankovnim kreditnim rizikom uključuje sljedeće podsustave: upravljanje informacijama; organizacija kreditnih aktivnosti; postavljanje kreditnih limita; određivanje cijene kredita; analiza i procjena pojedinačnih kreditnih rizika; analiza i procjena ukupnog kreditnog rizika; autorizacija kredita i kontrola upravljanja; upravljanje problemskim kreditima. (riža?)

Analiza i procjena pojedinačnih kreditnih rizika, prema S.N. Kabushkinu. , jedan je od glavnih elemenata upravljačkog sustava. U postupku utvrđivanja rizika povezanog s određenim zajmoprimcem, banka odabire zahtjeve za kredit, prikuplja podatke za analizu rizika, analizira kreditnu sposobnost klijenta i priprema paket dokumenata za sklapanje ugovora o kreditu.

Analiza individualnog kreditnog rizika trebala bi se usredotočiti na sljedeće aspekte: goodwill; položaj u industriji; kvaliteta upravljanja u poduzeću; kvaliteta osiguranja kredita; financijsko stanje zajmoprimca.

Na temelju zaključaka o navedenim aspektima, zajmoprimcu se dodjeljuje određena kategorija. Služi kao usporedni pokazatelj koji se koristi kao osnova za utvrđivanje stupnja rizika.

Svaki pojedinačni kredit dio je jedinstvene cjeline - kreditnog portfelja banke o čijoj kvaliteti upravljanja ovisi vrijednost ukupnog kreditnog rizika.

Analiza i procjena ukupnog kreditnog rizika provodi se na temelju podataka o kreditnom portfelju čiji se pokazatelji smatraju njegovom raznolikošću, kvalitetom i isplativošću. Diverzifikacija portfelja kredita obično je određena industrijom i zemljopisnim položajem, kao i veličinom kredita. Diversifikacija kreditnog portfelja jedna je od metoda za smanjenje rizika, poboljšava njegovu kvalitetu, ali zahtijeva profesionalno upravljanje.

Glavna karakteristika kvalitete kreditiranja klijenata je iznos dospjelog duga po kreditu. Za određivanje ovog pokazatelja ukupan iznos dospjelih dugova korelira se s valutom bilance ili s iznosom izdanih kredita.

Isplativost kreditnog portfelja, određena omjerom primljenih kamata i iznosa izdanih kredita, ovisi o tome koliko se učinkovito banka nosi s novonastalim rizicima.

Upravljanje kreditnim rizikom niz je radnji organiziranih na određeni način, podijeljenih u sljedeće faze:

identificiranje čimbenika kreditnog rizika;

procjena stupnja kreditnog rizika;

izbor strategije (donošenje odluke o prihvaćanju rizika, odbijanju izdavanja zajma ili primjeni metoda za smanjenje rizika);

izbor načina za smanjenje rizika;

kontrola promjena stupnja kreditnog rizika.

Slijed faza procesa upravljanja kreditnim rizikom prikazan je na slici 4.

Najbolji način za minimiziranje kreditnog rizika od strane poslovne banke u fazi donošenja odluke o izdavanju kredita je provođenje sveobuhvatne analize financijskog stanja potencijalnog zajmoprimca, kao i detaljna studija čimbenika koji mogu dovesti do neispunjenja kredita. o svojim kreditnim obvezama. Osnovna svrha analize kreditne sposobnosti zajmoprimca je utvrđivanje njegove trenutne i potencijalne sposobnosti i spremnosti za otplatom traženog kredita u skladu s važećim uvjetima ugovora o kreditu. Prilikom odlučivanja o davanju kredita određenom zajmoprimcu, banka u svakom pojedinom slučaju mora odrediti stupanj rizika koji je spremna preuzeti i iznos kredita koji može dati u danim okolnostima. Najučinkovitiji način takve analize je sveobuhvatna kreditna procjena.

Tako je danas detaljna analiza kreditne sposobnosti postojećih i potencijalni zajmoprimci je bitan uvjet za učinkovitost kreditne politike.

Osnovno načelo bankovno kreditiranje je da se sredstva kredita moraju vratiti u roku koji je jasno naveden u ugovoru o zajmu. Usklađenost ovaj princip- to je ključ uspješnog i isplativog funkcioniranja bankarske organizacije. U slučaju zajma sredstava, banka se uvijek suočava s pitanjem hoće li se vratiti u dogovorenom roku, te hoće li se uopće vratiti. Iz ovoga možemo zaključiti da je glavna zadaća bankarske organizacije u slučaju kredita transformirati neizvjesnost u rizik i provesti njegovu analizu.

Definicija kreditnog rizika i njegove vrste

Definicija 1

Kreditni rizik je rizik da zajmoprimac ne ispuni uvjete ugovora o kreditu, drugim riječima, radi se o potpunom ili djelomičnom nevraćanju iznosa duga i kamata za korištenje kreditnih sredstava.

Kreditni rizik je vjerojatnost djelomičnog ili potpunog gubitka imovine banke, što je uzrokovano nemogućnošću druge ugovorne strane (zajmoprimca) da ispuni svoje kreditne obveze. Također, ovaj pojam se može smatrati i neprihvaćanjem prihoda od uloženog kapitala zbog utjecaja različitih čimbenika.

Istodobno, kreditni rizik se dijeli na rizik pojedinca i rizik portfelja.

Definicija 2

Individualni kreditni rizik je vjerojatnost negativne promjene vrijednosti imovine banke kao posljedica nemogućnosti dužnika da podmiri svoje kreditne obveze za plaćanje kamata i tijela kredita zbog utjecaja različitih vanjskih i unutarnjih čimbenika.

Kreditni rizik portfelja je cjelokupni iznos rizika povezanih s posebnim ugovorima.

Glavni elementi upravljanja rizicima

Procesi koji se odnose na kreditni rizik razmatraju se u sustavu upravljanja rizicima koji je podijeljen na nekoliko elemenata:

1. Upravljanje kreditnim rizikom. Sadržaj upravljanja sastoji se od analize, planiranja, regulacije i kontrole. U procesu upravljanja kreditnim rizikom subjekt je komercijalna bankarska institucija, a objekt kreditni portfelj banke.
2. Regulacija kreditnog rizika. U ovom slučaju, objekt regulacije je već sama bankarska institucija, dok je subjekt kontrolno tijelo koje zastupa Središnja banka Ruske Federacije.
3. Financiranje kreditnog rizika. Drugim riječima, ovaj element uključuje radnje koje imaju za cilj otpisati ili pokriti kreditni rizik nakon što se on dogodi. U tom slučaju kreditni rizik izražen je u određenim brojevima koji odražavaju stvarne gubitke banke.

Definicija 3

Upravljanje kreditnim rizikom glavni je gradivni element koncepta upravljanja rizicima. Upravljanje rizicima definirano je kao usmjerena aktivnost za prevladavanje kontradikcija u kreditnoj transakciji, kao i aktivnost koja ima za cilj osigurati potpuno funkcioniranje zajma i provedbu njegove imovine. Upravljanje kreditnim rizikom aktivnost je stvaranja sustava koji će osigurati provedbu interesa zajmoprimaca i zajmodavaca, a ne boriti se protiv gubitaka koji nastaju u procesu kreditne operacije.

Temeljne metode upravljanja kreditnim rizikom

Glavne metode upravljanja kreditnim rizikom su:

• diferencijacija zajmoprimca;
• diverzifikacija kreditnih ulaganja;
• ograničavanje rizika;
• rizike zaštite;
• dijeljenje rizika.

Razmotrimo svaku metodu detaljnije.

Diferencijacija je osnovni princip kreditiranja, koji zajedno s hitnošću otplate, plaćanja i osiguranja stvara osnovu kreditnog sustava. Ovaj koncept znači da banka ne zadovoljava sve naloge primljene od ugovornih strana. Bankarska institucija može imati uzak krug pouzdanih i stalnih klijenata s kojima radi. Ili banka može surađivati ​​s određenim ugovornim stranama čije se aktivnosti odnose na određenu industriju. Najispravniji način upravljanja bio bi analiza i procjena kreditne sposobnosti zajmoprimca.

Metoda diverzifikacije kreditnih ulaganja primjenjuje se na kreditni portfelj u cjelini na temelju podataka dobivenih na kraju analize svake kreditne transakcije. Ova vam metoda omogućuje smanjenje rizika koji su povezani sa insolventnošću određenih ugovornih strana pojedinačno, određenih skupina ili posebnom ekonomskom situacijom u određenim regijama zemlje. Kreditni rizik u ovoj metodi može se smanjiti kompenziranjem nekih rizika drugima.

Mogućnosti diverzifikacije ovise o veličini bankarske institucije. Velika banka ima mnogo klijenata, a portfelj mu je već raznolik, samo mora pravilno rasporediti resurse, a pritom postići maksimalni prihod i minimalne gubitke. Male bankarske institucije ograničene su svojim mogućnostima i resursima. Ovo ograničenje očituje se u kreditiranju druge ugovorne strane u određenoj industriji ili regiji. Stoga, za male bankarske institucije diverzifikacija možda neće uspjeti i kreditni rizik treba riješiti na druge načine.

Metoda ograničavanja rizika koristi se samo kada banka ne može preuzeti određene rizike.

Napomena 1

Glavni pokazatelj učinkovitosti upravljanja rizicima je omjer profitabilnosti i razine rizika, ali u isto vrijeme treba postaviti maksimalnu razinu rizika iznad koje je opasno raditi.

U tom slučaju banka analizira izvedivost svake transakcije i odbija samo one u kojima je rizik veći od utvrđenog limita. Također, ova metoda postavlja ograničenja na iznos kreditiranja određene ugovorne strane, regije ili industrije. Za razliku od diversifikacije, u kojoj su ulaganja raspoređena između različitih izvora, u ovom slučaju dolazi o odbijanju kreditiranja.

U međunarodnoj praksi u novije vrijeme koristi se nova metoda upravljanja rizikom - hedžing, koja se provodi obavljanjem izvanbilančnih transakcija pomoću financijski instrumenti(na primjer, kreditna zamjena).

Metoda podjele rizika podrazumijeva zajedničko sudjelovanje više kreditnih institucija u jednom projektu. U ovom slučaju govorimo samo o velikim ulaganjima pa jedna banka nije u mogućnosti preuzeti sve obveze za iznos ugovora o kreditu. Ova metoda se koristi samo u slučaju odnosa povjerenja između banaka. Ugovorni odnosi koji uključuju sudjelovanje tri ili više ugovornih strana nose dodatni kreditni rizik. Stoga je metoda podjele rizika prilično rijetka i provodi se samo uz državna jamstva.

Slika 1. Metode upravljanja kreditnim rizikom. Author24 - online razmjena studentskih radova

Faze upravljanja kreditnim rizikom

Danas postoji nekoliko faza upravljanja kreditnim rizikom:

1. Identifikacija kreditnog rizika. Ova je faza temeljna faza analize i upravljanja rizicima. Sastoji se od utvrđivanja popisa rizičnih situacija, kao i mogućih uzroka njihove pojave. To također uključuje definiciju klasifikacije rizika i kriterija.
2. Procjena kreditne sposobnosti zajmoprimaca (kvalitativna analiza kreditnog rizika). U ovoj fazi možete identificirati i identificirati moguće vrste rizika, opisati njihove uzroke i čimbenike koji utječu na razinu tog rizika.
3. Određivanje vjerojatnosti neispunjenja obveza (vjerojatna procjena kreditnog rizika). Ova faza vam omogućuje da odredite vjerojatnost da dužnik može biti insolventan.
4. VaR analiza kreditnog portfelja ili kvantitativna analiza kreditnog rizika. Ova faza vam omogućuje da odredite numeričko određivanje rizika od objekta. Temelji se na matematičke statistike, teorija vjerojatnosti, a također i o teoriji istraživanja operacija.
5. Praćenje rizika. Ova je faza složeno funkcioniranje neovisnog sustava i kontrola kreditnog rizika. Ova se faza provodi zbog održavanja izvješća o informacijama službenika i strukturnih odjela, vanjske i unutarnje revizije, kao i zbog analitičkog promatranja pojedinih bankarskih usluga.

Analizirajući učinkovitost različitih metoda upravljanja kreditnim rizikom, potrebno je uočiti mogućnost njihove složene primjene. Sve gore navedene metode mogu dovesti do željenog rezultata, pod uvjetom da su ispunjena dva uvjeta - visokokvalificirani stručnjaci i kompetentna organizacija procesa upravljanja.

Slika 2. Upravljanje rizicima kreditnog portfelja banke. Author24 - online razmjena studentskih radova

Kreditni rizik (rizik druge ugovorne strane) je rizik da će dužnik prekršiti uvjete ugovora ili na drugi način prekršiti obveze. Ovaj rizik nastaje u onim područjima djelovanja gdje uspjeh ovisi o uspješnosti dužnika, druge ugovorne strane ili izdavatelja. U skladu s tim, upravljanje kreditnim rizikom temelji se na utvrđivanju razloga nesposobnosti ili nespremnosti za ispunjavanje obveza i određivanju metoda za ublažavanje rizika. Slijed upravljanja kreditnim rizikom isti je kao i za ostale vrste rizika:

1. Identifikacija kreditnog rizika ... Utvrđivanje prisutnosti kreditnog rizika u raznim poslovima. Stvaranje portfelja rizika.

2. Kvalitativna i kvantitativna procjena rizika ... Stvaranje metoda za izračunavanje razine rizika na temelju utvrđivanja razloga nemogućnosti ili nespremnosti povrata posuđenih sredstava i određivanja metoda za smanjenje rizika.

3. Planiranje rizika kao komponenta strategije banaka.

4... Ograničenje rizika.

5... Stvaranje sustava postupaka usmjerenih na održavanje planirane razine rizika .

Dakle, prva faza je identifikacija kreditnog rizika .

Struktura kreditnog rizika je heterogena. Postoje 3 vrste kreditnog rizika: rizik kreditiranja ili otplate druge ugovorne strane, izračunati rizik, unaprijed izračunati rizik. Sastav ovih rizika prikazan je u tablici:

Karakteristike različitih vrsta kreditnog rizika

Ove vrste kreditnog rizika utječu na njegovu kvantifikaciju. Prva dva pretpostavljaju izloženost riziku od 100% imovine, s tim da se prva vrsta rizika povećava zbog dugotrajnosti poslovanja. Rizik prije namirenja odgovara trošku zamjene transakcije na tržištu u slučaju neispunjavanja obveza od strane druge ugovorne strane.

Jedna operacija može sadržavati više objekata i vrsta kreditnog rizika. U nastavku se nalazi tablica objekata kreditnog rizika u raznim poslovima:

Dakle, u poslovanju postoje i izračunati i unaprijed izračunati rizici. Transakcija s mjenicama, osim rizika kreditiranja, nosi i rizik namirenja ako se prodaja i kupnja vrše preko posrednika itd.

Najteža i najzanimljivija tema kreditnog rizika je dužnik. Stoga ćemo razmotriti kreditni rizik koji nastaje posebno u odnosu na zajmoprimca. Naš je zadatak razložiti ovaj rizik na njegove komponente, tj. Same čimbenike koji stvaraju nemogućnost ili nespremnost zajmoprimca da otplati zajam. U pravilu svi problemi s kreditima nastaju u slučaju velikih financijskih gubitaka dužnika. Autorovo veliko iskustvo u području kreditiranja omogućuje prepoznavanje rizika takvih gubitaka.

1. Rizici vjerovnika i dužnika kada dužnik trpi gubitke zbog krivnje dobavljača ili kupaca svojih proizvoda;

2. Rizici cijena kada nastanu financijski gubici kao posljedica smanjenja cijene proizvoda ili povećanja cijene sirovina;

3. Rizik proizvodnje .Rizici neuspjeha u samom proizvodnom procesu mogu zahtijevati značajne dodatne troškove, što može dovesti do neispunjenja ugovornih obveza;

4. Rizici nelikvidnosti kolaterala ... Ako u slučaju neotplaćivanja kredita postane potrebno prodati kolateral, postoji rizik da se kolateral pokaže nelikvidnim, ili će prodaja kasniti, ili će prodajna cijena biti niža. U svim tim slučajevima mogući su gubici za banku;

5. Nedostatak kolateralnih rizika za pokriće iznosa duga, kamata, kamata i pravnih troškova;

6... Rizici pogrešne registracije kolaterala ... U tom slučaju, zajmoprimac može spriječiti prodaju kolaterala i otplatu zajma s prihodom, drugi nositelji kolaterala mogu izaći na vidjelo koji će osporiti naša prava.

7. Povećanje rizika s povećanjem roka trajanja kredita .

8. Rizik tečaja .Ako tvrtka posluje u rubljima, ne uzima kredit u stranoj valuti, s povećanjem tečaja mogući su financijski problemi.

Popis čimbenika u sastavu kreditnog rizika može se nastaviti. Sve ove vrste rizika zahtijevaju procjenu, planiranje i kontrolu.

Druga faza - kvalitativna i kvantitativna procjena rizika . Procjena kreditnog rizika, u dosadašnjoj praksi, provodi se na dva glavna načina - kvalitativni i kvantitativni. Kvalitativan način je usmeni opis razine rizika i obično se izrađuje sastavljanjem kreditni rejting... Svrha kvalitativne procjene rizika je donijeti odluku o mogućnosti kreditiranja, prihvatljivosti kolaterala i prijelazu na definiranje parametara kvalitete. Na temelju pokazatelja za svakog zajmoprimca moguće je utvrditi ponderirani prosječni pokazatelj rizika za kreditni portfelj u cjelini.

1. Ljestvica procjene rizika sastavlja se za zajmoprimce (ili pojedinačne zajmove ili skupine kolaterala), na primjer, "minimalni rizik", "umjereni rizik", "granični rizik", "neprihvatljiv rizik" ili skupine numerirane uzlaznim ili opadajućim redoslijedom. Mjernim podacima kreditne ocjene dodjeljuje se kvantitativna ocjena, poput bodova ili postotaka.

2. Istaknuti su bitni pokazatelji aktivnosti dužnika koji određuju razinu rizika, njihove specifične pondere u formiranju agregatnog pokazatelja.

3. Za bitne pokazatelje iz točke 2. određuju se granice koje određuju njihovu kvalitetu.

4. Zbirni pokazatelj rizika (kreditni rejting) formira se kombiniranjem ocjena pojedinih pokazatelja, prema njihovoj specifičnoj težini.

Metode ruskih banaka za kvalitativnu procjenu rizika slične su u nekim parametrima. Dakle, gotovo svi razmatraju pokazatelje samodostatnosti, likvidnosti i isplativosti. Razlika je u broju pokazatelja koji odgovaraju jednom pokazatelju, te specifičnoj težini pokazatelja u formiranju ukupne procjene.Broj banaka veliku pažnju posvećuje parametrima poslovanja klijenata: prometu različitih vrsta imovine. U nekim bankama izrađuje se opći kreditni rejting, u drugima se zajmoprimac ocjenjuje zasebno, a kolateral se zasebno ocjenjuje. Broj pokazatelja je prilično velik - od 10 ili više.

Valja naglasiti da svaka banka provodi vlastito razumijevanje rizika, na temelju poznavanja karakteristika klijentele, obujma i cijene kreditnih sredstava. No, s pouzdanjem mogu reći da metode velikih banaka, koje su previše opsežne, formalizirane i rigidne, nisu prikladne za srednje velike banke. Iskustvo pokazuje da uporaba metoda velikih banaka daje nizak kreditni rejting većini klijenata te preporuka "ne izdavati kredit".

NS i provođenjem kvalitativne procjene kreditnog rizika, predlaže se da se uzmu u obzir sljedeće preporuke.

Prvo, prilikom stvaranja rejtinga, kombinirajte procjenu kolaterala i financijsko stanje. Činjenica je da postoji skupina kolaterala koji imaju laku i brzu likvidnost, na primjer, roba kojom se svakodnevno trguje na burzama i roba s velikom potražnjom. Prisutnost takvog kolaterala uvelike smanjuje kreditne rizike, čak i ako financijsko stanje dužnika nije jako dobro. Ako banka ne može imati super zajmoprimce, onda nema smisla trošiti vrijeme na vrlo dubinsku analizu financijskog stanja odvojeno od kolaterala.

Drugo, preporučuje se uklanjanje mnoštva pokazatelja i formalizacija izračuna. Realnost je složena i teoretski ispravan pokazatelj možda neće raditi u posebnim uvjetima, iskrivljujući sliku. Na primjer, najpopularniji pokazatelj je takozvani "omjer pokrića", koji je omjer kratkoročnih potraživanja i računi dospjeli... Teoretski je jasno da dugujemo više nego što dugujemo - tada će biti dobro. Ali zamislite ovu opciju – naši dužnici su nelikvidni i ima ih više nego vjerovnika, je li to dobro? Ili druga mogućnost - umjesto potraživanja, imovina sadrži gotovinu ili robu na zalihama (dobavljači su spremni dati robni zajam, ali ga zajmoprimac ne predstavlja). To je loše?

Pokazatelji profitabilnosti također nisu odlučujući za procjenu kreditnih rizika, dovoljna je probojnost. Čini se da su pokazatelji likvidnosti (omjer sredstava prema jednom ili drugom nazivniku) također manji i imaju lošu stranu - prisutnost velikih količina novca znači da ne rade.

Treće, pokušaji procjene ispravne organizacije poslovanja zajmoprimca i njegove uspješnosti čine se bezuspješnim, osim ako nemamo posla s velikim brojem zajmoprimaca iste vrste, koje smo dobro proučili. Dugogodišnja praksa to pokazuje zaposlenici banke su stručnjaci samo u novac je bitan, ali nikako proizvodnja. Možete pokušati procijeniti promet dionicama, robom, isplativost sredstava ili prodaju, tražiti savršenu kombinaciju vlastitih i posuđenih sredstava, koristeći standardne koeficijente industrije, ali zaposlenici banaka stalno će upadati u nevolje. U svakom pojedinom slučaju moguće je privući stručnjake, ali kod kreditiranja srednjih poduzeća to nije učinkovito.

Otuda i moj poziv - ako je banka organizacija koja radi s novcem, procijenimo sve u smislu pokazatelja koje razumijemo, naime kroz novčane tijekove. Ne možemo sa sigurnošću reći koliki bi promet dužnik trebao imati i koji je optimalan omjer između dužnika i vjerovnika, ali možemo pretpostaviti da ako dužnik ima stabilne financijske tokove s velikim brojem ugovornih strana, kako prodavača tako i kupaca, tada njegovo poslovanje ima zauzeto mjesto. Prisutnost dobiti ne jamči stabilnost poslovanja, ovo jamstvo je dostupnost vlastitih sredstava (ili drugih stabilnih obveza) u iznosu koji omogućuje poduzeću da se nosi sa mogućih problema na svoju ruku.

Čini nam se da su najznačajniji čimbenici koji karakteriziraju financijsko stanje dužnika pokazatelji stabilnosti financijskih tokova i osiguranja vlastitih sredstava te uvjetno stalnih obveza. Ovi pokazatelji apsorbiraju veliki broj rizika. Dakle, stabilnost financijskih tokova već duže vrijeme ukazuje na: prvo, da se poslovanje klijenta odvijalo,

drugo, da postoji dovoljan broj dužnika i vjerovnika. Čak i ako je došlo do nekih poremećaja u prodaji i kupnji, oni nisu poremetili tijek poslovanja. Visoka opskrbljenost vlastitom prometnom imovinom i uvjetno stalnim obvezama svjedoči o tome da poduzeće u slučaju pojave cjenovnog ili proizvodnog rizika ima dovoljno novca da samostalno zatvori "rupe", a da banku ne učini taocem.

Predlaže se uvođenje sljedećeg četiri ekvivalentna pokazatelja za izračun razine kreditni rizik: stabilnost financijskih tokova, osiguranje vlastitih sredstava i stabilnih obveza, likvidnost kolaterala i dostatnost kolaterala. Kvalitativne granice pokazatelja mogu biti sljedeće:

Stabilnost financijskih tokova:

Nizak rizik - poslovanje duže od 2 godine, stabilni financijski tokovi.

Umjereni rizik - poslovanje manje od dvije godine, značajne fluktuacije u financijskim tokovima ili poslovanje manje od godinu dana, stabilni financijski tokovi.

Visok stupanj rizika - poslovanje kraće od godinu dana, nestabilni financijski tokovi.

Neprihvatljiv rizik - poslovanje traje manje od 6 mjeseci ili se financijski tokovi stalno smanjuju.

Opskrba vlastitim obrtnim sredstvima i stabilnim obveze:

Nizak rizik – vlastita sredstva i stabilne obveze pokrivaju najmanje 70% potreba za obrtnim kapitalom.

Umjereni stupanj rizika – vlastita sredstva i stabilne obveze pokrivaju najmanje 50% potreba za obrtnim sredstvima.

Visok stupanj - vlastita sredstva i stabilne obveze pokrivaju najmanje 30% potreba za obrtnim kapitalom.

Neprihvatljiv rizik - vlastita sredstva i stabilne obveze pokrivaju manje od 30% potreba za obrtnim kapitalom.

Likvidnost kolaterala :

Nizak rizik - kolateral se može prodati na organizacijskim aukcijama ili može biti predmet masovne potražnje.

Umjeren rizik - postoje najmanje dva potencijalna kupca za kolateral.

Visok stupanj rizika - kolateral je teško implementirati.

Neprihvatljiv rizik - likvidnost kolaterala nije utvrđena.

Adekvatnost kolaterala:

Nizak rizik - kolateral je dovoljan za pokrivanje iznosa glavnice, kamata na kredit za cijelo vrijeme trajanja ugovora o kreditu, pokriće troškova vezanih uz provedbu prava osiguranja.

Umjereni rizik - dovoljno kolaterala za pokriće iznosa glavnice.

Visok stupanj rizika - kolateral pokriva 50% iznosa glavnice.

Neprihvatljiv rizik - iznos kolaterala je manji od 50% iznosa glavnice

Svakom pokazatelju dodijeljena je određena razina rizika, procijenjena kao postotak, prema tablici:

Koeficijenti koji odgovaraju razinama kreditnog rizika

Budući da su ti pokazatelji ekvivalentni, razina kreditnog rizika bit će njihova aritmetička sredina.

Ima i drugih značajni, ali manje značajni pokazatelji koji utječu na razinu kreditni rizik... To uključuje:

- Rok zajma. Što je razdoblje duže, to je veći rizik kršenja financijske stabilnosti dužnika, likvidnosti i dostatnosti kolaterala.

- Registracija zaloga. Radnje poput registracije, osiguranja, imobilizacije kolaterala smanjuju kreditne rizike. U protivnom se povećava kreditni rizik.

- Rizik tečaja. Neusklađenost valute kredita i valute gospodarske aktivnosti uzrokuje tečajni rizik zajmoprimca, što može utjecati na njegovu kreditnu sposobnost. Podudarnost valute kredita s glavnom valutom gospodarske aktivnosti postiže se izdavanjem zajma u rubljama zajmoprimcu koji radi u rubljima ili izdavanjem zajma u stranoj valuti izvozniku. Djelomična korespondencija valute zajma s glavnom valutom gospodarske aktivnosti nastaje kada se valuta izda zajmoprimcu, čiji se proizvodi prodaju u "zoni rublje", ali imaju protuvrijednost u valuti. Na primjer, stambena izgradnja, mobilne usluge. Popis bi se mogao nastaviti.

Utjecaj korektivnih faktora može se ukazati na utjecaj ovih pokazatelja na razinu kreditnog rizika.

Dakle, kvalitativni pokazatelj razine kreditnog rizika utvrđuje se uspoređivanjem sa ljestvicom pokazatelja razine kreditnog rizika, koja je aritmetička sredina razina kreditnog rizika za glavne pokazatelje, prilagođena za koeficijente prilagodbe sekundarnih pokazatelji.

Kvantifikacija - ovo je dodjeljivanje kvantitativnog parametra kvalitativnom kako bi se odredila granica gubitaka za operaciju i uključio proces upravljanja rizicima u poslovno planiranje. Kvantitativna metoda može se ilustrirati primjerom uputa Središnje banke Ruske Federacije N 62a "O postupku formiranja i korištenja rezerviranja za moguće kreditne gubitke". Ovaj dokument povezuje skupine kreditnog rizika s veličinom potencijalnih gubitaka. Ova metoda ima dvije prednosti:

1. Rizik se procjenjuje kvantitativno i moguće je opravdati iznos rezervi za njegovo pokriće.

2. Vrednovanje u rubljima usporediva je osnova za sve vrste rizika. Sposobnost sažimanja svih vrsta rizika omogućuje vam da odredite "granicu gubitaka" - jedan od elemenata strategije banke.

Izuzetno je važno ispravno odrediti kvantitativne parametre, jer bi oni trebali imati najdirektniji utjecaj na strukturu obrtnog kapitala u procesu planiranja. Ako kvalitativna ocjena daje prilično široke granice pokazatelja, onda su u kvantitativnoj ocjeni granice specifične. Kvantitativni pokazatelj određuje se povećanjem razine kreditnog rizika za veličinu zajma. Primljeni iznos može činiti pričuvu za moguće gubitke u ovoj vrsti poslova.

Postoji jedna vrlo važna točka koju valja napomenuti. Izvještavanje zajmoprimca u u obliku kojoj se ona predaje Porezni ured ne može biti osnova za naše izračune. Činjenica je da često, s obzirom na porezno planiranje, poduzeća u svoje financijske i gospodarske aktivnosti ubacuju međukarike. Na primjer, sirovine Gotovi proizvodi nekoliko puta "prodala" ili "kupila" poduzeća jednog vlasnika kako bi precijenila trošak ili podcijenila prihod od prodaje. Vlastita sredstva mogu biti prisutna u bilanci u obliku dugovanja. Stvarni uvjeti obaveza i potraživanja ne odgovaraju bilanci. Stoga je primarni zadatak u procjeni kreditnih rizika pribaviti od zajmoprimca tzv. nazvano menadžersko izvješćivanje, gdje su sve stavke na mjestu i omogućuju vam donošenje ispravnih zaključaka.

Prilikom izlaska na pozornicu planiranje rizika, izračunata rezervacija za planirani kreditni portfelj mora se odmjeriti s iznosom koji je, prema politici rizika, granica gubitka za ovu operaciju.

Primjer. Recimo da je granica kreditnih gubitaka postavljena na 30% prihoda za godinu, ili

150.000 dolara. Cc određeni portfelj iznosi 2.500.000 USD i raspoređen je prema razini rizika na sljedeći način:

Izračunati limit gubitka (175.000 USD) premašuje planirani limit od 150.000 USD. To znači da se struktura kreditnog portfelja mora prilagoditi prije nego što se pokazatelji usklade. Ili treba smanjiti razinu kreditnog rizika skraćivanjem rokova kredita, poboljšanjem kolaterala, pronalaženjem zajmoprimaca s boljim financijskim stanjem ili povećati profitabilnost kredita.

Objedinjuju se kvantitativne i kvalitativne procjene razine rizika na pozornici ograničavajući.

Upravljanje kreditnim rizikom

(Nastavak)

U prethodnom materijalu razmatrane su takve komponente upravljanja kreditnim rizikom kao što su identifikacija kreditnog rizika, njegova kvantitativna i kvalitativna procjena, kao i planiranje rizika. Sljedeći koraci su ograničavanje rizika, oni. uspostavljanje određenih granica i stvaranje sustava postupaka usmjerenih na održavanje planirane razine rizika. Ograničavanje kreditnog rizika uključuje nekoliko komponenti:

1. Postavljanje strukturnih granica, koje predstavljaju određeni postotak kredita s različitim razinama rizika, Naš je zadatak postaviti ovaj postotak na način da ne prelazi planiranu granicu gubitaka.
2. Ograničavanje kreditnog rizika određenih zajmoprimaca.
3. Utvrđivanje kreditnih limita za različite vrste kreditnih transakcija.

Ilustrirajmo na primjeru postupak utvrđivanja strukturna ograničenja... Recimo da imamo:

1. limit gubitka u iznosu od 175.000 dolara;
2. kreditni portfelj u iznosu od 2.500.000 USD;
3. sljedeću skalu procjene rizika:

Moguće opcije za strukturna ograničenja prikazane su u donjim tablicama:

opcija 1

Opcija 2

Recimo da planiramo zajmove s niskim rizikom (opcija 1) u iznosu od 1.500.000 USD, razina rizika je 75.000 USD, dok granica gubitka od 100.000 USD ostaje slobodna, što odgovara kreditima u iznosu od 1.000.000 USD s umjerenom Tako dobivamo strukturna ograničenja: krediti s niskom razinom rizika - 60% kreditnog portfelja, krediti s umjerenom razinom rizika - 40% kreditnog portfelja. U drugoj opciji planiraju se zajmovi s visokom razinom rizika od 300.000 USD, a slobodna granica gubitaka istovremeno je dovoljna samo za izdavanje samo kredita s niskom razinom rizika za preostali iznos. Strukturna ograničenja za opciju 2 bit će sljedeća: krediti s niskom razinom rizika - 88%, krediti s visokom razinom rizika - 12%.

Strukturna ograničenja nije prikladno postavljati u postocima, a ne u apsolutnom iznosu, budući da se mijenja volumen imovine banke, na ukupni limit gubitka utječe moguća promjena razine rizika po prethodno datim kreditima.

Utvrđivanje kreditnih limita za različite operacije specifikacija je strukturnih limita. Cilj je isti - ne prelaziti utvrđenu granicu gubitaka. Činjenica je da pojam "kredita" uključuje čitav niz operacija koje se razlikuju po razini rizika zbog različitih uvjeta, ciljanog smjera kredita, vrste kolaterala. U granicama grupiranih prema vrstama rizika, preporučljivo je razlikovati dionice, na primjer, investicijske zajmove, prekoračenja, zajmove za nadopunu obrtnog kapitala. Osim toga, razmatrano ograničenje pomaže u rješavanju problema trezorskih rizika. Uostalom, rok kredita ne utječe samo na rizičnost kredita, već može uzrokovati rizik likvidnosti banke, ako nije vezan uz rok odgovarajuće obveze. Još uvijek postoje neki rizici koje treba ograničiti. Na primjer, rizik monopolizacije. Ako puno ulažemo u jednu industriju, onda kriza u određenoj industriji i na određenom tržištu može uzrokovati veću štetu od planirane. Stoga se ograničavanjem želi riješiti problem diverzifikacije, kako u odnosu na klijente tako i u odnosu na kolaterale.

Ograničavanje kreditnog rizika za određenog zajmoprimca uključuje ograničavanje svih instrumenata koji sadrže elemente kreditnog rizika: zajmovi samom dužniku, zajmovi povezanim (službeno ili neslužbeno) društvima, izdana jamstva, terminski ugovori zaključen s bankom. Prilikom određivanja kreditnih limita možete koristiti iste pokazatelje koji su korišteni za određivanje razine kreditnog rizika:

1. rezerviranja za vlastitu opticajnu imovinu i stabilne obveze;
2. stabilnost financijskih tokova;
3. likvidnost kolaterala;
4. dostatnost kolaterala.

Glavni pokazatelj je osiguranje vlastitih obrtnih sredstava i stabilnih obveza.Ideja je da se kreditni rizik značajno smanji ako zajmoprimac ima vlastita sredstva u iznosu od najmanje 50% potreba za obrtnim kapitalom.U ovom slučaju, zajmoprimac ima mogućnost rješavanja tržišnih problema, problema s kupcima i dobavljačima, a da ne prebacuje svu odgovornost na banku. Tako se pojavljuje prvo ograničenje - maksimalni udio posuđenih sredstava u strukturi obrtnog kapitala dužnika. Prema našim zapažanjima, za nesezonske djelatnosti taj bi udio trebao biti 50%, za sezonske industrije 70%.Tako dobivamo prvu granicu kredita - udio posuđenih sredstava u poslovanju dužnika. Drugo osnovno ograničenje je dostatnost kolaterala. Dakle, iznos kredita ne bi trebao biti veći od iznosa kolaterala plus kamata, kao i troškova vezanih uz korištenje kolaterala. Dakle, uspjeli smo identificirati dva pokazatelja za određivanje osnovice iznos kredita. Iznos zajma ne smije biti veći od standardnog omjera vlastitih i posuđenih sredstava i ne više od iznosa kolaterala, prilagođenog iznosu kamata i troškova provedbe.

Ostali pokazatelji mogu se uzeti u obzir pri određivanju kreditnog limita putem mehanizma diskontiranja iznosa kredita ili iznosa kolaterala (što će dovesti do diskontiranja iznosa kredita). Tako se diskontna ljestvica može postaviti na pokazatelj "stabilnost financijskih tokova", pokazatelje "prisutnost tečajnog rizika", "pravna registracija kolaterala", "prisutnost tečajnog rizika". Pokazatelj “kolateralna likvidnost” može sudjelovati u izračunu kreditnog limita stvaranjem ljestvice za diskontiranje kolaterala ovisno o njihovoj likvidnosti. Evo približnog algoritma za izračun kreditnog limita.

Recimo zajmoprimac traži ograničenje od milijun dolara. na 1 godinu uz 15% godišnje. Tečaj dolara je 30 rubalja. Parametri aktivnosti dužnika su sljedeći:

1. Stabilni financijski tokovi dvije godine.

2. Iznos obrtnog kapitala prije kreditiranja iznosi 60 milijuna rubalja, od čega vlastite i uvjetno trajne obveze - 30 milijuna rubalja.

3. Sigurnost nudi cestovni prijevoz u iznosu od 35 milijuna rubalja.

4. Zajmoprimac je rezident i stoga posluje u “zoni rublje”.

5. Sigurnost zaloga osigurava se njegovim postavljanjem na zasebno mjesto i oduzimanjem putovnica vozila banci.

6. Klijent ima kredit u drugoj banci u iznosu od 100.000$

Parametri banke pri određivanju kreditnog limita:

Parametri za određivanje osnovne vrijednosti: standardni udio posuđenih sredstava u poslovanju klijenta nije veći od 50%, standardni iznos troškova prodaje kolaterala je 5% iznosa kredita. Popusti na iznos kredita, ovisno o roku kredita, pravnoj registraciji kolaterala i tečajnom riziku, iznose 5% za svaki pokazatelj, ali ne više od 10% ukupno.

Plaćanje:

1. Maksimalni iznos zajma u smislu jamstva vlasničkog kapitala: Posuđena sredstva u strukturi ne smije biti više od 50%, što znači da bi iznos kredita trebao biti jednak iznosu vlastitih sredstava, t.j. 30 milijuna rubalja Zajmoprimac već ima zajam u iznosu od 3 milijuna rubalja, stoga je iznos besplatnog zajma 27 milijuna rubalja. ili 900.000 dolara.

2. Maksimalni iznos zajma u smislu dovoljnosti kolaterala: kolateral je 35 milijuna rubalja, godišnji iznos posto - 4,5 milijuna rubalja, iznos troškova implementacije - 3 milijuna rubalja. Nakon što oduzmemo iznos troškova i iznos kamata, dobivamo 27,5 milijuna rubalja. Kolateral nije dovoljan, potrebno je smanjiti iznos kredita. S predloženim iznosom osiguranja maksimalni iznos zajam može iznositi 20 milijuna rubalja. ili 667.000 dolara.

3. Određivanje visine popusta. U našem slučaju, pokazatelji pravne registracije kolaterala (kolateral nije registriran) i tečajni rizik (zajmoprimac radi u rubljama, a uzeo kredit u stranoj valuti) dovest će do diskontiranja zajma. ukupan iznos zajam se mora diskontirati za 10%.

4. Dovršetak izračuna: odabiremo minimalni iznos kredita iz rezultata str. 1-2 - 667.000 USD i popust za 10%. Naša ponuda klijentu iznosi 600.300 USD.

Završna faza cjelokupnog kompleksa radova na upravljanju kreditnim rizikom je stvaranje sustava postupaka za održavanje planirane razine rizika. Ovaj sustav uključuje sljedeće aktivnosti:

1. Stvaranje sustava delegiranja odgovornosti – tzv. „matrice autoriteta“.

2. Dodatna kontrola u fazi izdavanja kredita.

3. Periodično praćenje razine rizika za portfelj u cjelini.

Stvaranje matrice osnaživanja je neophodno kako bi se snage pravilno rasporedile bez ugrožavanja procesa upravljanja rizicima. Kontrolu treba provoditi u svim fazama: stadiju postavljanja limita, fazi izvršenja transakcije (rješavanju transakcije), fazi prijenosa sredstava. Primjer matrice za ograničavanje ovlasti u kreditiranju prikazan je u donjoj tablici:

Primjer restrikcijske matrice

U predloženoj verziji, ovlaštene osobe se mijenjaju ovisno o veličini limita. Dakle, odluku o postavljanju limita na iznos do 2.000.000 USD donosi Odbor za upravljanje aktivom i pasivom, ovlasti za provođenje transakcije prema utvrđenom limitu delegiraju se na voditelja kreditnog odjela, kontrolu na vrijeme izdavanja vrši ovlašteni zaposlenik Službe unutarnje kontrole, knjiženje vrši ovlaštena službena služba za pomoć. Postavljanje ograničenja od 2.000.000 do 5.000.000 USD prerogativ je Uprave, potpredsjednik ima ovlaštenje dovršiti transakciju, kontrolu ima ovlašteni zaposlenik Službe unutarnje kontrole, sredstva prenosi zaposlenik back officea. Postavljanje limita za iznose iznad 5.000.000 dolara je u nadležnosti Upravnog odbora, dokumente potpisuje predsjednik banke, kontrolu nad tako velikim iznosima provodi voditelj Službe unutarnje kontrole, a sredstva prenosi čelnik stražnjeg ureda.

Sudjelovanje u transakciji Službe unutarnje kontrole podrazumijeva dodatnu kontrolu nad ispunjavanjem svih bitnih uvjeta i njenom pravilnom provedbom.

Periodično praćenje razine kreditnog rizika za portfelj u cjelini potrebno je i pri odobravanju novih kredita i bez izdavanja novih kredita. Ovo posljednje je relevantno zbog činjenice da se razina rizika može promijeniti s promjenom financijska situacija zajmoprimac, pod utjecajem cjenovnih čimbenika, zbog promjene situacije na tržištu raznih roba, promjena u dinamici tečajeva itd. Za takvo praćenje trebao bi biti odgovoran odjel banke (po mogućnosti ne kreditni ), na primjer, Služba unutarnje kontrole ili Odjel za planiranje i gospodarstvo ...