Banke daju kredite za investicijski projekt. Što je projektno financiranje? Postoje projekti ... i sredstva će biti dostupna
Sažetak: U članku se razmatra analitički pregled pojmova “ financiranje projekta"I" projektno posuđivanje "sa stajališta različitih autora, identificirane su opće značajke i značajke projektnog posuđivanja, autori su dali definiciju koncepta projektnog kreditiranja.
Ključne riječi: kreditiranje projekata, financiranje projekta, projektna tvrtka
Koncept projektnog kreditiranja
Fayruzova Nailya Fayrusovna
Student 1. godine master studija, Ekonomski institut i financije, K (P) FU Kazan, Ruska Federacija
Sažetak: u članku se daje analitički pregled pojmova "projektno financiranje" i "projektni zajam" sa stajališta različitih autora, identificirane su sličnosti i osobitosti projektnog kreditiranja, autori su dali definiciju projektnog kreditiranja.
Ključne riječi: kreditiranje projekata, financiranje projekta, SPV
Za potpunije otkrivanje suštine projektnog zajma, razmotrite definicije projektnog financiranja (PF) i projektnog zajma (PC).
Analiza ekonomska literatura pokazao mnoga mišljenja o definicijama PF i PC.
Autori Katasonov V.Yu. i Morozov D.S. tumačiti projektno financiranje kao "način mobilizacije različitih izvora financiranja i integrirano korištenje različitih metoda financiranja konkretnih investicijskih projekata i optimalnu raspodjelu financijskih rizika povezanih s provedbom projekata."
Ovo tumačenje PF-a najtočnije odražava specifičnosti njegove provedbe. Međutim, ova definicija ne govori ništa o otplati duga uz pomoć budućih prihoda ostvarenih projektom i nepostojanja kolaterala.
Sa stajališta V.S. Stepanova, financiranje projekta — to je sustav međusobno povezanih sudionika, formiran po principu integracije za provedbu projekta, u kojem su izvori otplate duga i isplate prihoda Gotovina teče nastala kao rezultat provedbe samog investicijskog projekta, a imovina projekta je kolateral za kreditiranje.
Stepanova V.S. u svojim znanstvenim radovima raspravlja o razlici između pojmova "financiranje" i "kreditiranje": "Postoje mnoge definicije projektnog financiranja, ali sve se temelje na konceptu" dugoročnog kreditiranja ". No, vrijedno je napomenuti da je kredit kretanje zajmovnog kapitala. Banke se akumuliraju besplatno unovčiti te ih prenositi na temelju plaćanja, hitnosti, otplate i osiguranja. Za razliku od financiranja, koje izražava jednostrano i besplatno kretanje vrijednosti, zajam se mora vratiti vjerovniku u navedenom roku uz plaćanje unaprijed utvrđene kamate na njega.
Prema Nikonova IA, „najvažnija značajka projektnog financiranja je da se za provedbu konkretnog projekta stvara posebna projektna tvrtka (SPV - tvrtka posebne namjene, SPE - subjekt posebne namjene) koja privlači sredstva za provedbu projekta. projekta, provodi projekt i isplaćuje se zajmodavcima i investitorima projekta iz sredstava (novčanog toka) koje generira sam projekt." Ova značajka također se odnosi na pozajmljivanje projekata. Druga značajka projektnog financiranja je nepostojanje kolaterala (kolaterala) u početnoj fazi projekta. Osiguravanje povrata posuđen novac je novčani tok generiran projektom. Ova je stavka također uključena u značajke projektnog zajma. Treća značajka projektnog financiranja podrazumijeva mnoštvo sudionika i, kao posljedicu, korištenje različitih financijski instrumenti(vlasnički, dužnički, derivati) i razne vrste ugovora. Treba napomenuti da je PF sintetička operacija koja kombinira elemente kreditiranja i ulaganja, dok je PC kreditiranje, uglavnom bankovno za investicijske kredite, počevši od predinvesticione faze projekta. Glavni način financiranja projekta s PC-om je bankovni krediti.
Autori Wu Sheng-fa i Wei Xiao-ping (Sveučilište Kine) u svojim znanstvenim radovima definiraju pojam "projektno financiranje" kao "novi i važan način dugoročnog financiranja velikih i kapitalno intenzivnih projekata, glavna prednost što je diverzifikacija rizika."
Dirk Kaiser (Kineska akademija znanosti) u svom članku "Nedavna istraživanja u području projektnog financiranja" ističe značajke projektnog financiranja, kao što su: 1) servis duga se vrši na račun novčanog toka koji se generira projektom. 2) sredstva su osigurana posebno kreiranim projektom (SPV), koji ih zasebno odražava u svojoj bilanci. 3) financiranje projekta uključuje investitore i zajmodavce. 4) financiranje projekta povezano je s visokom razinom rizika.
Pojam "projektne financije" prijevod je stranog slogana "projektno financiranje". Štoviše, u inozemnoj literaturi ne postoji pojam "projektno kreditiranje", u raznim znanstvenim radovima autori koriste pojam "projektno financiranje". Pritom se izdvajaju bankarski i korporativni model financiranja projekata, od kojih svaki ima svoje osobitosti funkcioniranja.
Stoga se projektno kreditiranje može promatrati kao bankovni model financiranja projekta prema kojemu se najveći dio troškova projekta pokriva bankovnim kreditima.
Projektno financiranje (za banku), sa stajališta T. Belikova, oblik je financiranja investicijskog projekta u obliku davanja dugoročnog zajma posebno kreiranoj projektnoj tvrtki (SPV1), kada je glavni izvor otplate glavnice po kreditu su novčani tokovi koji će se ostvariti, dok će, u pravilu, jedino osiguranje zajma biti imovina stečena (nastala) u okviru ovog projekta.
Kao što se vidi iz definicije, autor dodjeljuje financiranje projekta posebno za banku, tj. ovu definiciju karakterizira pojam "projektno posuđivanje". Prema T. Belikovu, značajke kreditiranja projekata su: stvaranje projektne tvrtke; otplata duga po zajmu korištenjem budućih novčanih tokova generiranih projektom; imovina stvorena u okviru projekta, koja će služiti kao kolateral, često ne pokriva iznos duga po kreditu.
Autor Barinov A.E. istražuje pojam "projektne pozajmice". Prema njegovom mišljenju, projektno kreditiranje shvaća se kao specifičan oblik pretežito dugoročnih bankovnih kredita, koji uključuje dodatno korištenje različitih dužničkih instrumenata.
Dakle, sumirajući, mogu se izvući sljedeći zaključci. Neki autori smatraju da je pojam "financiranje" netočan, jer podrazumijeva besplatno financiranje bez kreditnih načela (plaćanje, hitnost, otplata), te smatraju potrebnim upotrijebiti izraz PC umjesto pojma PF. Drugi autori smatraju da je PC dio PF-a, a pojam PF-a je mnogo širi, budući da je PC kreditna operacija, a PF je sintetička operacija koja kombinira elemente pozajmljivanja i ulaganja. Prema našem mišljenju, definicije "projektno financiranje" i "projektno posuđivanje" neraskidivo su povezane jedna s drugom, budući da je projektna zajmova dio projektnog financiranja, međutim, pojam PF je puno širi, pojam PC se u većoj mjeri odnosi na konkretno. bankama.
Prema našem mišljenju, glavne značajke PC-a su: dugoročni bankovni krediti; predinvesticijska faza projekta; projektantsko poduzeće; izvor servisiranja duga - novčani tok generiran projektom; kolateral zajma - imovina stečena u sklopu projekta; visokorizična vrsta kreditiranja; mnogo sudionika; podjela rizika.
Dakle, po našem mišljenju, projektni zajam je dugoročni bankovni kredit projektnoj tvrtki, počevši od predinvesticijske faze projekta, u kojoj su glavni izvor servisiranja duga novčani tokovi ostvareni projektom, zajam kolateral je imovina stečena u sklopu projekta, koju karakteriziraju povećani rizici i mnoštvo sudionika radi dijeljenja rizika.
Bibliografija:
1. Barinov A.E. Projektno posuđivanje i izgledi za njegov razvoj u Ruska Federacija: Dis. Kand. ekonomičnosti. znanosti. Moskva, 2003. - 201 str.
2. Belikov T. Minska polja projektno financiranje: Vodič za preživljavanje za kreditne službenike i investitore: udžbenik. džeparac. M.: Alpina Business Books, 2009 .-- 221 str.
3. Katasonov V.Yu., Morozov D.S. Financiranje projekta: organizacija, upravljanje rizicima, osiguranje. - M .: Ankil, 2000 .-- 270 str.
4. Nikonova I.A. Analiza projekta i financiranje projekta: udžbenik. M .: Izdavač Alpina, 2012 .-- 154 str.
5. Stepanova V.S. Formiranje sustava financiranja projekata od strane poslovnih banaka: Dis. Kand. ekonomičnosti. Znanost. Habarovsk, 2004. - 199 str.
6. Dirk Kayser Recent Research in Project Finance // First International Conference on Information Technology and Quantitative Management. - 2013. - [elektronički izvor] - Način pristupa. - URL: http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1877050913002275 (datum tretmana 23.07.2015.).
7. Wu Shen-fa, Wei Xiao-ping. Pravilo i način raspodjele rizika u projektnom financiranju // Proceedings of the International Conference on Mining Science & Technology. - 2009. - [elektronički izvor] - Način pristupa. - URL: http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1878522009002707 (datum tretmana 23.07.2015.).
Evgeny Malyar
#
Krediti za poslovanje
Investicijski zajam: rizici i koristi
Budući da je osnova za izdavanje kredita poslovni projekt, banka zapravo dijeli potencijalne rizike s zajmoprimcem.
Kretanje po članku
- Tri vrste investicijskih kredita
- Ekspanzivna
- Projekt
- Zgrada
- Uvjeti za podnositelja zahtjeva za investicijski kredit
- Oblici investicijskog kreditiranja
- Izračun isplativosti projekta, roka povrata i parametara investicijskog zajma
- Primjer izračuna u pojednostavljenom obliku
- Zaključak
Vjerojatno svaki poduzetnik ima ideje za povećanje profita. Realizacija velikog projekta zahtijeva ulaganje. Najčešće rješenje ovog problema uključuje vanjsko posuđivanje. Investicijski zajmovi imaju glavni cilj dovesti tvrtku na novu razinu razvoja. Članak o njihovoj biti, značajkama, nedostacima, tko može imati pristup zajmu u investicijske svrhe i kako ga dobiti.
Tri vrste investicijskih kredita
Investicijski zajam je posebna vrsta bankarski proizvod, karakteriziran time da osoba koja se za njega prijavljuje ima dobro razrađen projekt korištenja posuđenih sredstava.
Investicijski zajam ima posebne značajke:
- Duga zrelost. Uglavnom, ulaganja ne podrazumijevaju trenutni povrat. Potpuna provedba strateškog projekta zahtijeva određeno vrijeme, što se očituje u poslovnom planu (projektu).
- Ciljna orijentacija. Investicija uključuje ulaganje kapitala u određeni projekt koji zahtijeva financiranje. Ova vrsta dodjele sredstava podrazumijeva ne samo proširenje djelatnosti, već i njezinu kvalitativnu promjenu na bolje.
- Mjerilo. Nemoguće je dobiti kredit od banke za mali iznos, opravdavajući potrebu za njim investicijskim razmatranjima.
Projekt bi trebao uključivati tri glavna dijela:
- analiza trenutnog financijskog stanja poduzeća koje se prijavljuje za investicijsko kreditiranje;
- bit projekta (njegovo ekonomsko značenje);
- izračun predviđene profitabilnosti nakon realizacije investicijskog projekta.
Na temelju prirode namjene kredita utvrđuje se njegova pripadnost jednoj od tri glavne vrste.
Ekspanzivna
Dizajniran da proširi opseg postojećeg poduzeća. Zadaci koje tvrtka rješava uz pomoć ekspanzivnog investicijskog zajma:
- otvaranje novih poslovnica;
- kupnja dodatne tehnološke opreme;
- modernizacija dugotrajne imovine;
- druge slične mete.
Posebnost njegovog primitka je da se prije otplate duga učinak poboljšanja financijski pokazatelji poduzeća ne treba računati. Sva dodatna dobit koju donosi modernizacija (a u nekim slučajevima i veliki iznos) ići će za nagodbe s bankom.
Prilikom registracije ekspanzivnog kredita prognoze se temelje na najpesimističnijim scenarijima razvoja daljnjih događaja. U konačnici, samo stečaj poduzeća može spriječiti ispunjenje plana plaćanja. Ako se procijeni vjerojatnim, kredit jednostavno neće biti izdat. U najboljem slučaju, postoci će biti postavljeni na maksimalnu razinu.
Projekt
Bankarski rizici kod ove vrste investicijskog kreditiranja u početku su najveći. Projektno kreditiranje omogućuje razvoj jednog od područja, odvojenih od glavne djelatnosti tvrtke u trenutku prijave. Čelnici tvrtke, kao potencijalni dužnik, nadaju se da će, kada se plan provede, značajno povećati profitabilnost poslovanja.
Financiranje investicijskih projekata uvijek je avanturistički posao. Prihod banke formira se samo profitabilnošću novog smjera. Kreditna tvrtka jednostavno neće moći ispuniti svoje obveze iz ugovora ako projekt ne da očekivani učinak.
Zgrada
Poduzeće se može obratiti banci sa zahtjevom za građevinski i investicijski kredit tek nakon što ima određene i značajne troškove. Ova značajka je zbog specifičnosti izgradnje objekata nekretnina. Pregovori su mogući ako budući investitor već posjeduje relevantno zemljište ili je za njega izdao dugoročni zakup.
Uz prostor, prijavitelj će morati predočiti projektno-proračunsku dokumentaciju čija izrada košta dosta novca. Naravno, potrebna je građevinska dozvola.
Vjerojatnost odbijanja pri podnošenju zahtjeva za građevinski i investicijski kredit je mala, ali je dostupna samo poduzećima s visokim financijskim potencijalom. Odluku o odobrenju i uvjetima donosi banka na temelju vrste objekta koji se gradi i procjene (ponovno pesimistične) njegove vjerojatne isplativosti.
Uvjeti za podnositelja zahtjeva za investicijski kredit
Standardni kriteriji prema kojima banka obavlja uobičajeno financijsko zaduživanje, u ovom slučaju, dopunjeni su nekim specifičnim zahtjevima.
Investicijski krediti za mala poduzeća često su način da se dosegne prosječna ili čak visoka razina poslovne aktivnosti, ali nije lako prevladati granice koje razdvajaju pojedinačnog poduzetnika od doo.
Od otprilike male količine to nije slučaj, na prvom mjestu je potreba za jasnim i uvjerljivim poslovnim planom koji otkriva svrhu projekta. Osim toga, potrebne su sljedeće studije:
- Marketing analiza, dokazivanje izvedivosti poslovnog plana.
- Ugovori s partnerskim tvrtkama koji mogu pružiti tehničku izvedivost oživljavanja koncepta.
- Dostupnost slobodne optjecajne imovine koja omogućuje snošenje operativnih troškova i otplatu operativnih troškova. Ovo je tzv početna naknada(od četvrtine do polovine svih planiranih troškova).
- Posjedovanje kolateralne (osigurnosne) imovine u osobnom vlasništvu ili kao dio temeljnog kapitala. Njemu se nameću standardni zahtjevi: likvidnost bez problema i tržišna vrijednost veća od iznosa duga.
- Poželjno je da je poduzetnik već implementirao barem jedan investicijski projekt- ovo iskustvo može utjecati na povoljnu odluku i uvjete kredita.
Posebnosti investicijskih kredita uključuju rok dospijeća koji gotovo nikad ne prelazi deset godina. Također treba uzeti u obzir oprezan odnos banke prema zahtjevima za projekte refinanciranja. Ako dužnik nije bio u mogućnosti otplatiti primarni zajam, tada procijenjena profitabilnost kao rezultat toga nije ispunila očekivanja. Barem se upravo to nameće zaključak.
Oblici investicijskog kreditiranja
Prema izvoru financiranja, investicijski zajmovi prikazani su u pet glavnih oblika:
Ova kratka tablica zahtijeva određena objašnjenja koja ukazuju na specifičnosti, prednosti i nedostatke svakog oblika investicijskog kreditiranja.
Zajmovi investicijskih banaka najčešće su korišteni oblik prikupljanja kapitala. Pristupačnost mu prvenstveno ide u prilog. Kao što naziv implicira, pruža se zajmoprimcu u poslovne banke podložno gore opisanim uvjetima.
Zauzvrat, ima nekoliko varijanti, određenih uvjetima ugovora i drugim uvjetima:
- hitno za poduzetnika;
- revolving (kreditna linija);
- projekt;
- osiguravanje.
Od navedenih kategorija, komentari su potrebni samo za pojam "underwriting". Slično je obliku obveznice, ali u ovom slučaju banka vjerovnik djeluje kao kupac vrijednosnih papira. Naravno, samo konstantno visoke karakteristike izdanih obveznica mogu potaknuti takve radnje.
Investicijsko kreditiranje od strane razvojne banke, odnosno države, provodi se kada je projekt od prioritetne važnosti za gospodarstvo zemlje. Uvjeti su uglavnom povoljni, ali ih ipak treba zaraditi. Predmet javnih ulaganja su projekti koji ispunjavaju visoke zahtjeve, uključujući:
- progresivnost tehnologije, potvrđena državnim vještačenjem;
- ekološka čistoća;
- povrat za pet godina ili manje;
- normativno vrijeme izgradnje (puštanje u pogon);
- usklađenost sa zadacima od društvenog, ekonomskog (uključujući vanjskotrgovinsko) značaja s kojima se zemlja suočava.
Drugim riječima, ako se kao rezultat provedbe projekta u Rusiji pokrene proizvodnja proizvoda koji se temelji na suvremenoj tehnologiji bez štete po okoliš, a koji je tražen na domaćem i inozemnom tržištu, tada u javno ulaganje može se računati.
Zahtjevi za stranih investitora privučeni u okviru međunarodnih ulaganja. Međutim, postoji nekoliko učinkovitih načina da se inozemni poduzetnici zainteresiraju za ulaganje u domaću proizvodnju. Među njima su povoljna porezna klima, visokokvalificirana radna snaga i druge prednosti. rusko gospodarstvo... Glavni "adut" je primamljiv projekt koji obećava visoku zaradu.
Riječ “leasing” je sinonim za pojam “robni oblik ulaganja”. Davanjem poduzeću dugotrajne imovine na temelju financijskog najma, najmodavac stvara uvjete za rast produktivnosti rada, poboljšanje kvalitete i svih pokazatelja poduzeća.
Leasing može biti financijski i operativni, izravni i obrnuti. Ovaj način gospodarskog zaduživanja, a zapravo ulaganja, zaslužuje poseban detaljan opis.
Konačno, peti i posljednji način privlačenja investicijskog kreditiranja je izdavanje (izdanje) vrijednosnih papira, odnosno obveznica koje jamče stabilan prihod u obliku kamata. Po tome se razlikuju od dionica čija vrijednost ovisi o tečajevima na burzi i uspješnosti financijskih pokazatelja društva izdavatelja.
Prednost izdavanja obveznica za tvrtku je u tome što se ulaganje vrši izravno od kupca vrijednosnog papira. Banka, prije izdavanja iznosa kredita, najprije ga mora pronaći, privlačeći štediše s kamatama na depozit.
Postoje i poteškoće. Glavna je potraga za onima koji su spremni kupiti obveznice. To nije lako: svaki kupac mora biti uvjeren da će projekt biti isplativ.
Izračun isplativosti projekta, roka povrata i parametara investicijskog zajma
Trebali biste odmah prihvatiti činjenicu da je nemoguće predvidjeti ekonomski učinak provedbe gotovo bilo kojeg projekta sa 100% točnošću i pouzdanošću. To, međutim, ne znači da je sam poslovni plan besmislen. Dospijeće i kamata na investicijski zajam uvijek ovise o tome koliko su argumenti podnositelja zahtjeva uvjerljivi.
Uobičajena metoda koju koriste banke je povlačenje analogija između parametara projekta i poznatih karakteristika postojećih analoga. Ako je uvođenje neke opreme određenom poduzeću donosilo mjesečno dodatni prihod, na primjer, u 100 tisuća rubalja, a svi ostali uvjeti (lokacija, oblik vlasništva, promet itd.) su približno jednaki, onda možemo pretpostaviti isti učinak nakon ulaganja.
Druga metoda predviđanja temelji se na izračunu ROI. Nedostatak mu je u izravnoj ovisnosti o poteškoćama u određivanju očekivane dobiti. Formula za izračun je sljedeća:
Gdje:
ROI- pokazatelj povrata ulaganja;
VP- bruto prihod za zamišljeno izvještajno razdoblje;
VD- bruto trošak za uvjetno izvještajno razdoblje;
VI- iznos ulaganja.
Ovdje je sve jasno: pokazatelj ROI-a pokazuje koliko profita donosi svaka rublja uložena u projekt. Pitanja se javljaju malo kasnije.
Bruto prihod VD formira se jediničnom cijenom proizvoda i kvantitativnim pokazateljem prodaje. Ako poduzetnik koji želi dobiti investicijski zajam tvrdi da će svaki primjerak prodati po cijeni od, na primjer, 100 rubalja, a njegov trošak će biti 60 rubalja, onda bi mu moglo imati smisla vjerovati. Nedoumice se javljaju pri određivanju tržišnog kapaciteta, što se može utvrditi provođenjem velikih marketinških istraživanja ili eksperimentalno, odnosno naknadno.
Usporavanje prodaje dovodi do smanjenja stope obrta kapitala, a posljedično i do pogoršanja realnih financijskih pokazatelja u odnosu na planirane vrijednosti. Na temelju toga, banke imaju tendenciju smanjiti svoje prognoze na razumno pesimistične razine pri određivanju razdoblja otplate i profitabilnosti. Sukladno tome, ovi pokazatelji utječu na trajanje ugovora i kamatnu stopu.
Primjer izračuna u pojednostavljenom obliku
Nakon puštanja u pogon nove tehnološke linije, poduzeće Rassvet će tržištu predstaviti novi proizvod Rosinka.
- Predviđeni volumen prodaje bit će 50 tisuća jedinica. na mjesec.
- Jedinični trošak - 60 rubalja.
- Prodajna cijena - 96 rubalja.
- Cijena linije je 22 milijuna rubalja.
Rassvet ima vlastita sredstva u iznosu od 2,4 milijuna rubalja, a taj novac namjerava utrošiti na kupnju navedene opreme.
Potreban volumen investicijskog zajma je 19 milijuna 600 tisuća rubalja.
Poslovni plan pokazuje da će uz ove karakteristike mjesečni prihod biti:
Koristeći porezni kalkulator, možete izračunati da kada trošite na:
- Naknada za rad 70 tisuća / mjesec
- Trenutni troškovi proizvodnje i poslovanja - 10 tisuća / mjesec.
- Amortizacija - 916 667 rubalja / mjesec
- Ostali troškovi - 5 tisuća rubalja,
iznos mjesečne dobiti preostale za razvoj poslovanja nakon oporezivanja bit će 629.651 tisuća rubalja.
Razdoblje povrata do bit će:
Bankarski krediti za investicijske projekte
Kreditiranje investicijskih projekata nije istovjetno dugoročnom kreditiranju, iako također predviđa prilično dugo razdoblje korištenja kreditnih sredstava, za razliku od kratkoročni krediti sugerirajući
Prije svega, kreditiranje investicijskih projekata od strane banaka karakterizira prisutnost financiranog projekta, kako novog tako i postojećeg, za čiju će provedbu ili razvoj tvrtka zajmoprimca biti usmjerena na sredstva koja privuče zajmoprimac. U tom slučaju banka investitor preuzima određene rizike koji su povezani s provedbom financiranog projekta. A odluka u korist kreditiranja takvog projekta ovisit će o planiranom prihodu dobivenom od projekta. Naravno, sa sličnom opcijom u obveznoće se uzeti u obzir Trenutna situacija na financijsko stanje poduzeća, veličina njegove dobiti, dinamika rasta pokazatelja, stabilnost, kreditna sposobnost, solventnost poduzeća. No, sam investicijski projekt također će igrati prilično značajnu ulogu. Kod kreditiranja investicijskih projekata posebna se pozornost pridaje rezultatu koji se predviđa realizacijom projekta.
Kreditiranje investicijskih projekata Banke "Ruski kredit"
banka " Ruski kredit»Financiranje investicijskih projekata za rekonstrukciju, modernizaciju, proširenje postojećih i stvaranje nove proizvodnje poduzeća, velikih i srednjih poduzeća.
Zajam se može koristiti u sljedeće svrhe:
Povećanje proizvodnih kapaciteta;
- troškovi financiranja za remont tehničko preopremanje;
- stjecanje pokretnina, kao i nekretnina;
- refinanciranje kredita.
Iznos ograničenja zajma može biti veći od 100 milijuna rubalja. Financiranje se provodi u obliku zajma/kreditne linije. Uvjet korištenja kreditna sredstva može biti do 5 godina. Plan otplate duga sastavlja se u dogovoru stranaka. Stopa zajma određuje se pojedinačno za svakog zajmoprimca.
Kao kolateral za kredit može se dati u zalog:
Zemljišna prava (vlasništvo, dugoročni zakup);
- objekti nekretnina;
- imovinska prava;
- dionice / udjele, uklj. imovina koja nije povezana s investicijskim projektom;
- jamstva solventnih društava;
- bankovne garancije.
Bankovno kreditiranje investicijskih projekata najčešće pretpostavlja da će zajmoprimci koji su: pravne osobe registrirane u Ruskoj Federaciji ili obavljaju transakcije ili posjeduju imovinu u Ruskoj Federaciji, moći iskoristiti ovu priliku; imati razdoblje stvarnog poslovanja - najmanje 2 godine; posjeduju potrebne licence i certifikate.
Tehnologija kreditiranja banaka za investicijske projekte
Učinkovito kreditiranje investicijskih projekata podrazumijeva drugačiju organizaciju rada banke od jednostavnog kreditiranja. Na primjer, mnoge banke prakticiraju posjećivanje potencijalnog zajmoprimca, čak i kada razmišljaju o uobičajenom zahtjev za kredit... Zahvaljujući tome, stručnjaci banke uglavnom se upoznaju s financijskom dokumentacijom poduzeća. No, kada se razmatra pitanje kreditiranja za realizaciju investicijskih projekata, često se traži mnogo više, naime dolazi o provođenju sveobuhvatnog istraživanja poduzeća radi utvrđivanja razine rizičnosti izdavanja sredstava. Takvo ispitivanje poduzeća provodi se u smislu prisutnosti mogućih čimbenika rizika.
Kada dajete dugoročne investicijske zajmove, ne morate polagati velike nade u niz standardnih vrsta osiguranja otplate kredita. Najpouzdanija sigurnost u slučaju kada banke kreditiraju investicijske projekte smatra se potpuno razvijenim investicijskim projektom, kao i visokokvalitetnim poslovnim planom za njegovu provedbu. Oni odražavaju stvarno stanje poduzeća sa svim postojećim rizicima i još pouzdanije od budućeg stanja poslovanja koje su usmjereni na postizanje. Vješt analitičar može puno naučiti iz takvih izvora. Djelomične informacije navedene u njima ili njihova potpuna odsutnost također mogu svjedočiti iskusnom stručnjaku o stvarnom stanju u poduzeću.
Investicijsko kreditiranje - podvrsta linije zajmova za pravna lica... Riječ je o ciljanom financiranju, koje je usmjereno striktno na provedbu konkretnog projekta. Kreditiranje investicijskih projekata od strane banke uključuje izdavanje sredstava operativnim poduzećima za vlastiti razvoj i za provedbu novih ideja na temelju postojećeg poslovanja.
Vrste investicijskog zajma:
Standardno financiranje projekta Financiranje izgradnje
Standardno investicijsko kreditiranje
Program podrazumijeva financijske injekcije u operativnu tvrtku. Kao osnova uzima se trenutna djelatnost ove organizacije, njen prihod mora biti dovoljan za otplatu kreditni dug, koji se formira u vezi s provedbom određenih ideja.
Jednostavno rečeno, prihod od novog projekta uopće se ne uzima u obzir prilikom razmatranja prijave, već operativno poslovanje mora u potpunosti osigurati novi projekt... Bankovno kreditiranje za investicijske projekte ove vrste nosi minimum rizika kako za banku tako i za poduzetnike, ako se novi projekt pokaže neisplativim, tvrtka će moći otplatiti dug prema vjerovniku na teret vlastitih sredstava i prihod.
Ciljevi standardnog investicijskog zajma:
Ponovno opremanje organizacije, kupnja nove opreme; - kupnja specijal opremu i svaki drugi transport potreban za razvoj poduzeća; - proširenje organizacije, otvaranje novih odjela. Na primjer, ako tvornica želi pokrenuti još jednu proizvodnu liniju ili se planira otvoriti dodatni ured, odjel, trgovinu itd.
Financiranje projekta
Za razliku od standardnog investicijskog kreditiranja, projektni kredit predviđa otplatu duga banci na teret sredstava dobivenih u obliku prihoda od pokretanja novog projekta. U ovom slučaju, projekt sam sebe obrađuje, a operativno poduzeće i njegova profitabilnost nisu važni.
Jedina stvar je da ako tvrtka posluje, tada se njena imovina može koristiti kao kolateral za zajam za financiranje projekta. To će biti veliki plus za zajmoprimca, čime će se povećati lojalnost banke. Mnogi zajmodavci čine prisutnost kolaterala u transakciji obveznom, budući da je sama transakcija vrlo rizična.
Pri određivanju iznosa i roka zajma za financiranje projekta banka će polaziti od izrađenog poslovnog plana, na temelju povrata projekta i očekivane razine prihoda.
Krediti pravnim osobama za izgradnju bilo koje nekretnine u svrhu ostvarivanja prihoda. To može biti izgradnja stambene zgrade, trgovačkog centra, skladišta i drugih komercijalnih i industrijskih objekata.
Kada kontaktirate banku, organizacija mora već biti barem u početnoj fazi izgradnje i dostaviti banci sljedeće dokumente:
Dokumentacija o zemljištu (ugovor o zakupu, potvrda o vlasništvu); - dopuštenje za izvođenje građenja; - projektnu i predračunsku dokumentaciju.
Zajmoprimac je dužan koristiti za izgradnju i vlastita sredstva. Svaka banka ima svoj postotak osobnih ulaganja zajmoprimca u odnosu na ukupni proračun projekt. I što je taj postotak veći, to bolje za podnositelja zahtjeva. Osnovni uvjeti za investicijski kredit:
Gotov projekt; - mogućnost deponiranja vlastitih sredstava; - dugoročni krediti do 10 godina ili više (ovisno o banci); - razdoblje povrata projekta ne smije prijeći razdoblje za izdavanje sredstava; - mogućnost da se zajmoprimcu osigura kolateral.
Banke koje nude investicijske kredite
Sberbank- Osigurava financiranje za provedbu novih projekata organizacija i za modernizaciju postojećeg poslovanja. Nudi odgodu plaćanja otplate kredita za vrijeme formiranja investicijskog projekta.
Uvjeti izdavanja:
rok za izdavanje sredstava za provedbu projekta - do 120 mjeseci; postoji ograničenje minimalnog iznosa - to je 2,5 milijuna rubalja; maksimalna vrijednost financiranja je do 200 milijuna rubalja (za velike gradove - do 600 milijuna); zajmoprimac mora doprinijeti najmanje 10% troška projekta iz vlastitih sredstava; izdavanje u rubljama, eurima, dolarima; stope u rubljama - od 13,22%, u dolarima - od 5,53%, u eurima - od 5,49% godišnje... Ovo su minimalne stope, stvarna kamata koja se primjenjuje na određenog zajmoprimca odredit će se pojedinačno.
Za dobivanje sredstava potreban je kolateral. Osim standardnog kolaterala, mogu biti jamstva predmeta i općine, jamstvo vlasnika poduzeća ili fondova za potporu poduzetništvu.
Ruska kreditna banka- banka financira skupe projekte za povećanje proizvodnih kapaciteta, nabavku opreme i druge imovine, izvođenje velikih popravaka.
Uvjeti izdavanja:
Iznos do 100 milijuna rubalja; - na vrijeme od 5 godina; - stopa će biti individualna; - obrt mora postojati više od 2 godine.
Sve nekretnine, zemljišne parcele, imovinska prava, vrijednosne papire... To može biti imovina koja ni na koji način nije povezana s projektom koji se provodi, jamstvo financijski stabilnih tvrtki, bankovna jamstva.
Rizici skrivenog kreditiranja investicijskih projekata
Novi projekti uvijek nose određeni rizik. Implementacija ideje možda neće uvijek ići glatko i u potpunosti u skladu s planom. Na provedbu projekta može utjecati tečaj rublje i valute, ukupno ekonomska situacija u zemlji i svijetu i tako dalje.
Ako zajmoprimac treba produžiti kredit, nije činjenica da banka će otići na sastanak. On može promijeniti uvjete investicijskog zajma koji nisu u korist podnositelja zahtjeva ili ga u potpunosti odbiti. A odbijanje može uzrokovati kolaps cijelog projekta, dok obveze prema banci neće nikuda nestati. S druge strane, ako je suradnja između banke i poduzeća uspješna, to će pozitivno utjecati na daljnji rad organizacije. U budućnosti može računati na ulaganja banke za dobri uvjeti uz minimalne troškove.
Za zajmoprimce koji već imaju svoje poduzeće, razvijenu djelatnost, postoji posebna vrsta kredita - investicija. Uvjeti za dobivanje razlikuju se ovisno o okolnostima, ali poštivanje jednog je uvijek obvezno. Poduzetnik mora imati razvijen investicijski projekt. Zapravo, zato početnici individualni poduzetnici neće dobiti samo zajam za ulaganje u posao - jednostavno im još ne treba. Investicijski zajam je zajam koji ima niz svojstava koja ga zajedno čine posebnim:
Dugoročno. Nisu svi dugoročni zajmovi investicijski (npr. trajna kreditna linija za redovitu kupnju obrtnih sredstava), ali svaki investicijski zajam je dugoročan, budući da je izravno povezan sa strateškim razvojem poduzeća kroz implementaciju investicijski projekt. Različite vrste ovaj zajam imaju slične ciljeve, a to su financiranje ne jednostavnog širenja poduzeća, već njihove kvalitativne promjene (pojava novih partnera, usložnjavanje proizvodnje, prekvalifikacija kadrova, kupnja novih licenci i sl.). Investicijsko kreditiranje a priori ne podrazumijeva male kredite zbog specifičnosti ciljeva, već postoje određeni uvjeti koji moraju biti ispunjeni da bi se dobio kredit. Uglavnom se radi o pomno osmišljenom i planiranom projektu, detaljnoj analizi trenutnog stanja poslovanja i predviđanju potencijalne isplativosti od uvođenja novog projekta u "tijelo" poslovanja Načini otplate kredita. Dogovoreno u pojedinačno... Treba samo reći da u ovom sektoru kreditiranja prevladavaju diferencirana plaćanja u odnosu na anuitetna.
Projekt znači novi korak u razvoju poduzeća. Poduzetnici odlučuju točno koje promjene treba napraviti u poslovanju. To može biti kupnja nove visokotehnološke opreme ili novih proizvodnih pogona, ulaganje u kadrovsko proširenje i dodatno usavršavanje postojećeg kadra. Općenito, bit projekta uvelike ovisi o vrsti investicijskog zajma. I klasificira se u tri velike vrste:
Investicijsko kreditiranje kao takvo Financiranje projekata Financiranje građevinskih projekata.
Investicijsko kreditiranje
Posebnost ove vrste je detaljno praćenje trenutnog stanja poduzeća, nakon čega se na temelju dobivenih podataka izrađuje prognoza. Studija ispituje stvarnu i potencijalnu (nakon ulaganja) profitabilnost, izglede za inovacije, tržišne uvjete u doglednoj budućnosti (razmatra sektor gospodarstva u koji je tvrtka uključena) i još mnogo toga.
Važna točka - banka s takvim dugoročnim kreditiranjem minimizira rizike sa svoje strane. Zato što se izračuni provode na način kao da poduzeće mora platiti primljeni kredit u sljedećih nekoliko godina, a njegov prihod se uopće ne bi promijenio. U nekim slučajevima, iz sigurnosnih razloga, uzimaju čak i negativnu dinamiku prihoda.
Odnosno, ovdje bi prihod od poslovanja trebao biti takav da poduzetnik može platiti banci s dobiti koju već ima. No, vjeruje se da provedba investicijskih projekata nužno mora povećati profitabilnost poduzeća. Takvo investicijsko kreditiranje u pravilu podrazumijeva kupnju nove opreme, transporta i radnih prostora. Poduzetniku ga je najlakše uzeti u usporedbi s drugim vrstama. Doista, u ovom slučaju banka najmanje riskira. Prediktivni izračuni provode se prema najpesimističnijem scenariju. Banka će imati gubitke samo u slučaju neočekivane najdublje krize poduzeća, do potpunog kolapsa i bankrota. Ali ako je ta vjerojatnost prilično visoka, onda će to praćenje poslovanja gotovo sigurno pokazati. I banka će jednostavno odbiti izdati kredit.
Financiranje projekta
Ovdje je banka već u većoj mjeri izložena riziku, jer u ovom slučaju poduzeće u ovom trenutku nema takvu dobit koja bi bila dovoljna za otplatu kredita. No vjeruje se da će se nakon provedbe investicijskog projekta profitabilnost poslovanja naglo povećati, što će omogućiti plaćanje bankovni dug... Jasno je da to mora biti vrlo uvjerljiv, zanimljiv i perspektivan projekt kako bi banka pristala djelovati ne kao korisnik, već kao ulagač u poslovanje dužnika. Za opisanu situaciju najispravnije je nazvati ne kreditiranje, već ulaganje. Banka daje novac za provedbu projekta, nakon čega ga dobiva natrag s kamatama zahvaljujući prihodu od provedbe projekta.
Financiranje građevinskih projekata
Građevina privlači banke na isti način kao i poduzetnike. Nekretnine su uvijek tražene i vrijedna su investicija. Stoga za izgradnju objekta (stambenog ili industrijskog) klijent može uzeti dosta novca od većine banaka u zemlji. Ali da bi dobio ta sredstva, sam poduzetnik mora uložiti vrlo značajna ulaganja u svoj projekt. Možda je ova vrsta investicijskog zajma među ostalim vrstama najskuplja za zajmoprimca. I prije kontaktiranja banke, klijent će morati kupiti odgovarajuću parcelu na kojoj se planira gradnja, ili je uzeti u dugoročni najam.
Zajmoprimac će banci morati dostaviti dokumente koji potvrđuju njegovo vlasništvo nad zemljištem ili ugovor o zakupu. Također će vam trebati dokumenti o projektnim procjenama i građevinskim dozvolama kao takvim. Jasno je da sve te pripremne mjere poduzetnik provodi o svom trošku. Nakon njihovog završetka banka će projekt izgradnje stambenog ili industrijskog objekta ocijeniti u kapitalnoj vrijednosti. Također će se uzeti u obzir što je poduzetnik točno namjeravao graditi - hotel ili proizvodnu radionicu. Nakon što je definirao potencijalnu profitabilnost projekta, banka će izdati i odgovarajući iznos novca.
Zahtjevi banke za zajmoprimca
U ovoj situaciji, kreditna institucija postavlja klijentu ne samo uobičajene, već i neke specifične zahtjeve. Ovakvo stanje je zbog činjenice da investicijski zajmovi uključuju velike količine novca. Dakle, evo uvjeta koje banka postavlja poduzetniku:
dobro razrađen, strukturiran poslovni plan potkrijepljen matematičkim i ekonomskim izračunima, gdje su jasno prikazani ciljevi projekta; analiza relevantnog tržišnog sektora, osmišljena da dokaže da će provedba projekta doista dovesti do povećanja profitabilnosti poduzeća (poduzeća); osiguravanje ugovora s partnerskim tvrtkama koje su odgovorne za izravnu provedbu projekta (dobavljači nove opreme ili proizvođači takve opreme, tvrtke koje prodaju licence, itd.); potrebna je određena razina prihoda ( njegova veličina ovisi o odabranoj vrsti investicijskog kreditiranja); određeno financijsko sudjelovanje u realizaciji vašeg projekta, odnosno početna uplata, čiji iznos može varirati od 25% do 50% (po individualnom dogovoru, banka može odbiti kao dio doprinosa oni troškovi koje je zajmoprimac imao tijekom pripremne faze); prisutnost općeg obveznog uvjeta - osiguranje iz imovine klijenta kao zalog (npr. vlasništvo od strane Tržišna vrijednost treba biti jednak iznosu kredita); banka će svakako provjeriti ima li poduzetnik iskustva u provedbi investicijskih projekata (po mogućnosti, trebalo bi, ali to se ipak događa prvi put); banka će provjeriti sva tržišta sudionici koji su izravno ili neizravno povezani s poslovnim zajmoprimcem; rok kredita, čak ni uz državnu subvenciju, ne može biti duži od 10 godina; većina banaka podržava mogućnost davanja kredita u strana valuta(američki dolari, euri), ako npr. tvrtka treba kupiti robu u inozemstvu; raspored plaćanja i vrste plaćanja dogovaraju se pojedinačno; ponekad se investicijski zajam može dobiti za namirenja s drugom bankom kod koje je uzet sličan kredit (refinanciranje), ali to se rijetko događa, jer se smatra da bi projekt trebao donijeti veći prihod, a kako je refinanciranje potrebno, to znači da je pouzdanost klijenta već dovedena u pitanje.
Kratkoročno kreditiranje kao analogno
Naravno, možete posegnuti za nenamjenskim kreditima na kratko. Izdaju se puno brže i lakše, a paket dokumenata je puno manji. A trošak registracije je višestruko niži. Uzmimo, na primjer, činjenicu da dugoročni zajmovi obvezuju klijenta da plati upis svakog kolaterala. Na primjer, zalog stana, skladišta i skupog automobila - morat ćete posebno platiti registraciju tereta na svakoj nekretnini. Međutim, jedan mali kredit nije dovoljan. Morat ćete uzeti ili nekoliko kredita različite banke, ili naizmjenično kredit od jedne banke. Prva opcija je najneprihvatljivija, jer je poznato da banke ne favoriziraju klijente koji imaju neotplaćeni krediti... Druga je opcija prikladnija, ali uvijek postoji rizik da će banka odbiti izdati sljedeći zajam. A projekt će “visjeti”, kako kažu, nasred ceste. Ponekad poduzetnici čak moraju posegnuti za zamrzavanjem projekata, ali to nije uvijek moguće.
Ponude nekih banaka
Danas se gotovo sve banke bave investicijskim kreditiranjem. Naravno, Sberbank također nudi široku paletu usluga u ovom području. Uvjeti glavne banke Ruske Federacije su sljedeći:
razdoblje zajma - do 10 godina; minimalni iznos zajma je 2,5 milijuna rubalja, a maksimalni je 200 milijuna rubalja (u Moskvi i Sankt Peterburgu - 600 milijuna rubalja); vlastito financijsko sudjelovanje zajmoprimca - 10% iznosa koji izdaje banka; Sberbank radi s tri glavne valute su rublja, dolar i euro; godišnja kamata počinje od 13,22% (stopa također ovisi o odabranoj valuti); kolateral ili njegova alternativa - jamstvo drugih tržišnih subjekata ili fondova za razvoj poslovanja.
A evo i uvjeta koje postavlja Ruska kreditna banka:
razdoblje zajma - do 5 godina; kreditni "strop" - 100 milijuna rubalja; kamatna stopa - individualni odabir; poseban uvjet - tvrtka mora poslovati najmanje 2 godine u trenutku podnošenja zahtjeva; zalog i / ili jamstvo - slično Sberbank .
Investicijski projekti već su ozbiljnija razina poslovanja od pokretanja od nule od strane novopridošlica. Ovaj je članak namijenjen poduzetnicima početnicima kako bi čitateljima dao grubu predodžbu s čime bi se mogli suočiti za nekoliko godina.
V novije vrijeme sve više banaka okreće oči prema razvoju poslovnih projekata, a potonje su pak zainteresirane za prikupljanje sredstava. Ima onih koji su spremni dati novac, ima onih koji su spremni uzeti ga: kako oboje dovesti do zajedničkog nazivnika?
Prvo, malo teorije koja će pomoći stranama da razumiju potrebe jedne druge.
Kreditiranje investicijskih projekata posebna je vrsta bankovnog ulaganja koju mogu koristiti i postojeće i stabilne tvrtke, te nova tvrtka... Posebnosti su i privlačenje dugoročnih sredstava, odnosno zajmoprimac po potrebi može zasebno financirati tekuće ciljeve.
Bankari, pozajmljujući investicijske projekte, pokušavaju se zaštititi što je više moguće od visokih rizika, stoga su zajmovi dovoljno oporezovani visoke kamate a popraćeni su temeljitom analizom poduzeća ili poduzeća u pogledu izvedivosti osiguravanja sredstava i izgleda za prihod.
Vrijeme u kojem se odlučuje o pitanju financiranja projekta, svaki kreditna institucija pojedinačno. Ovisno o specifičnostima kreditirane tvrtke, analiza njezinih aktivnosti može potrajati nekoliko tjedana ili nekoliko mjeseci. Potreba za prikupljanjem sredstava najčešće je povezana s provedbom vlastitih inovativnih projekata koji zahtijevaju privlačenje dodatnog kapitala.
Odobrenje za financiranje od banke možete dobiti samo na način da date detaljan i potpun opis projekta, koji uključuje poslovni plan s detaljima o izgledima za razvoj i provedbu projekta, kao i procijenjenom vremenu dobiti. Drugim riječima, potreban vam je jasan i razumljiv prijedlog ulaganja koji će biti privlačan zajmodavcu.
Najčešći oblici investicijskih projekata su financiranje projekta, prikupljanje kapitala za financiranje izgradnje i davanje isključivo investicijskih zajmova.
Financiranje projekta karakterizira činjenica da banka ulagač djelomično preuzima rizike. Uglavnom se to odnosi na nove projekte, u kojima se procijenjena otplata izračunava uzimajući u obzir posuđeni novac. Tvrtka će zajmodavcu platiti obveze po dugovima i kamatama isključivo iz sredstava dobivenih kao rezultat uspješne provedbe projekta. To znači da je glavni kolateral za kapital koji daje banka sam investicijski projekt.
Kada zajmoprimac očekuje da će dobiti sredstva za izgradnja stambenog, industrijskog ili poslovnog objekta, tada će banka prije svega zahtijevati davanje već dogovorenih dozvola, projekta i procjene predstojećih radova, kao i vlasničke listove koji svjedoče o dugoročnom najmu zemljišta ili vlasništvu nad njim.
U tim projektima bankari su posebno zahtjevni dijeljenje sudjelovanja poduzeće zaduživanje u vlastitom projektu. Uzimajući u obzir prijavu, bankarski stručnjaci savjesno izračunavaju dobit od prostora izgrađenih u budućnosti, uzimajući u obzir njihovu namjenu - najam ili prodaju.
Neto investicijski zajmovi smatra se najsigurnijim, budući da se u poduzeće ulaže dugoročno posuđeni novac. Izračun uzima u obzir činjenice i rezultate određene tvrtke za određeno vremensko razdoblje. Također se prakticira metoda izrade prognoze razvoja poduzeća bez ulaganja kako bi se razumjelo koje su mogućnosti korištenja isključivo vlastitih sredstava.
Ova vrsta ulaganja je dobra za obnavljanje sredstava, nabavku novih tehnoloških linija, preopremanje proizvodnje ili za druge vrste proširenja djelatnosti. Drugim riječima, tvrtka radi u svom smjeru, ali ima mogućnost razvoja kroz bankovno ulaganje.
Sberbank Rusije već više od 10 godina kreditira investicijske projekte, vodeća je u ovoj industriji. Banka daje i srednjoročne kredite (od godine do 3 godine) i dugoročne (do 7 godina), u stranoj valuti i u rubljama. Kredit se može osigurati opremom, nekretninama i ostalom imovinom koja je dovoljna za otplatu cjelokupnog iznosa duga i plaćanje kamata u roku od 3 mjeseca. Moguća su odgoda osnovnih plaćanja za investicijsko razdoblje razvoja projekta.
Banka Ruski kredit nudi financiranje komercijalnih projekata modernizacije, rekonstrukcije, proširenja proizvodnje, stvaranja novih kapaciteta. Minimalni iznos investicijski zajam iznosi 1.000.000 rubalja. Zajam se daje na rok do 5 godina i može biti osiguran pravom vlasništva zemljišna parcela, nekretnina, dionice ili imovina koja nije povezana s investicijskim projektom, jamstvo banke ili solventnih društava.
- Kategorija:
U posljednje vrijeme sve više banaka svoje stavove okreće razvoju poslovnih projekata, a potonje su pak zainteresirane za prikupljanje sredstava. Ima onih koji su spremni dati novac, ima onih koji su spremni uzeti ga: kako oboje dovesti do zajedničkog nazivnika?
Prvo, malo teorije koja će pomoći stranama da razumiju potrebe jedne druge.
Kreditiranje investicijskih projekata posebna je vrsta bankovnog ulaganja koju mogu koristiti i postojeće i stabilne tvrtke i nove tvrtke. Posebnosti su i privlačenje dugoročnih sredstava, odnosno zajmoprimac po potrebi može zasebno financirati tekuće ciljeve.
Bankari, posuđujući investicijske projekte, nastoje se što je više moguće zaštititi od visokih rizika, stoga zajmovi podliježu prilično visokim kamatnim stopama i popraćeni su temeljitom analizom poduzeća ili tvrtke na izvedivost osiguravanja sredstava i izglede za zaradu prihod.
Vrijeme u kojem se rješava pitanje financiranja projekta individualno je za svaku kreditnu instituciju. Ovisno o specifičnostima kreditirane tvrtke, analiza njezinih aktivnosti može potrajati nekoliko tjedana ili nekoliko mjeseci. Potreba za prikupljanjem sredstava najčešće je povezana s provedbom vlastitih inovativnih projekata koji zahtijevaju privlačenje dodatnog kapitala.
Odobrenje za financiranje od banke možete dobiti samo na način da date detaljan i potpun opis projekta, koji uključuje poslovni plan s detaljima o izgledima za razvoj i provedbu projekta, kao i procijenjenom vremenu dobiti. Drugim riječima, potreban vam je jasan i razumljiv prijedlog ulaganja koji će biti privlačan zajmodavcu.
Najčešći oblici investicijskih projekata su financiranje projekta, prikupljanje kapitala za financiranje izgradnje i davanje isključivo investicijskih zajmova.
Financiranje projekta karakterizira činjenica da banka ulagač djelomično preuzima rizike. Uglavnom se to odnosi na nove projekte, u kojima se procijenjena otplata izračunava uzimajući u obzir posuđeni novac. Tvrtka će zajmodavcu platiti obveze po dugovima i kamatama isključivo iz sredstava dobivenih kao rezultat uspješne provedbe projekta. To znači da je glavni kolateral za kapital koji daje banka sam investicijski projekt.
Kada zajmoprimac očekuje da će dobiti sredstva za izgradnja stambenog, industrijskog ili poslovnog objekta, tada će banka prije svega zahtijevati davanje već dogovorenih dozvola, projekta i procjene predstojećih radova, kao i vlasničke listove koji svjedoče o dugoročnom najmu zemljišta ili vlasništvu nad njim.
U tim projektima bankari su posebno zahtjevni za vlasničko sudjelovanje zajmoprimca u vlastitom projektu. Uzimajući u obzir prijavu, bankarski stručnjaci savjesno izračunavaju dobit od prostora izgrađenih u budućnosti, uzimajući u obzir njihovu namjenu - najam ili prodaju.
Neto investicijski zajmovi smatra se najsigurnijim, budući da se u poduzeće ulaže dugoročno posuđeni novac. Izračun uzima u obzir činjenice i rezultate određene tvrtke za određeno vremensko razdoblje. Također se prakticira metoda izrade prognoze razvoja poduzeća bez ulaganja kako bi se razumjelo koje su mogućnosti korištenja isključivo vlastitih sredstava.
Ova vrsta ulaganja je dobra za obnavljanje sredstava, nabavku novih tehnoloških linija, preopremanje proizvodnje ili za druge vrste proširenja djelatnosti. Drugim riječima, tvrtka radi u svom smjeru, ali ima mogućnost razvoja kroz bankovno ulaganje.
Banke koje daju kredite za investicijske projekte
Bavi se kreditiranjem investicijskih projekata više od 10 godina, vodeća je u ovoj industriji. Banka daje i srednjoročne kredite (od godine do 3 godine) i dugoročne (do 7 godina), u stranoj valuti i u rubljama. Kredit se može osigurati opremom, nekretninama i ostalom imovinom koja je dovoljna za otplatu cjelokupnog iznosa duga i plaćanje kamata u roku od 3 mjeseca. Moguća su odgoda osnovnih plaćanja za investicijsko razdoblje razvoja projekta.
Banka Ruski kredit nudi financiranje komercijalnih projekata modernizacije, rekonstrukcije, proširenja proizvodnje, stvaranja novih kapaciteta. Minimalni iznos investicijskog kredita je 1.000.000 rubalja. Kredit se odobrava na rok do 5 godina i može se osigurati pravom posjedovanja zemljišne čestice, nekretnine, udjela ili imovine koja nije povezana s projektom koji se ulaže, jamstvom banke ili solventnih tvrtki.