Koliki postotak uzima posrednik MMVB? Provizija brokera
Troškovi investitora za kupnju i prodaju vrijedni papiri na burzi nisu samo porezi. Točan broj izdataka i njihova veličina ovise o uvjetima usluge pojedinog brokera i tarifnom planu koji odaberete.
1. Brokerska provizija za pružanje pristupa razmjeni. Naplaćuje se na temelju rezultata mjeseca ili svakog dana na koji ste zaključili barem jednu ponudu. Nema ponuda za razdoblje - nema provizije.
Provizija se u pravilu postavlja kao postotak prometa klijenta. Provizija u prosjeku iznosi 0,03-0,1%. Tarifne planove često možete pronaći s promjenjivom stopom: što je veći iznos za koji je klijent već zaključio transakcije putem brokera, niži je postotak koji će mu biti valjan. Ovisno o posebnom tarifnom planu, trenutna vrijednost promjenjive stope može se mijenjati unutar svakog dana i na temelju rezultata prethodnog dana ili prethodnog kalendarskog mjeseca.
U nekim se slučajevima provizija ne može odrediti kao postotak, već kao fiksni iznos za svaku provedenu transakciju (od 30 rubalja).
Neki posrednici postavljaju minimalnu dopuštenu proviziju, ispod koje ona ne može pasti. Minimalna provizija može se odrediti za svaku zaključenu transakciju na kraju svakog trgovačkog dana ili kalendarskog mjeseca;
U brokerskim dokumentima često se navodi veličina provizije bez PDV-a, odnosno stvarni iznos provizije premašuje naznačene brojke za 18%;
Neki posrednici nude aktivnim trgovinskim klijentima da plate proviziju, čiji je iznos ograničen odozgo - oko 25.000 - 35.000 rubalja mjesečno. Na primjer, takve uvjetno neograničene tarife nude Zenit banka i Unicom Partner;
2. Naknada za održavanje brokerskog računa. Za razliku od minimalne mjesečne provizije, plaća se bez obzira jeste li trgovali vrijednosnim papirima ili ne. U pravilu, to iznosi 118-300 rubalja mjesečno i ne zadržava se ako provizija klijenta za proteklo razdoblje premaši ovaj iznos. Pojedinačni posrednici nemaju naknadu za održavanje brokerskog računa. Konkretno, KIT Finance, Alfa-Bank, VTB24 ne drže ga.
Uz to, za otvaranje brokerskog računa i registraciju novog klijenta na razmjeni (100-300 rubalja) može se naplatiti jednokratna naknada;
Ponekad se pretplata oduzima samo od onih klijenata koji imaju brokerski račun ili vrijednost portfelja ispod određene vrijednosti, na primjer, 50 000 rubalja, kao u brokerskoj kući Otkritie.
3. Naknada za usluge depozitara brokera. Preuzima skladištenje vrijednosnih papira i poslove obrade s njima. Naplaćuje se svaki dan, na kraju mjeseca ili jednom godišnje. Obično iznosi 100-300 rubalja mjesečno i ne zadržava se mjesecima u kojima niste izvršavali nijednu transakciju na burzi, nego ste jednostavno čuvali svoje vrijednosne papire.
Troškovi čuvanja vrijednosnih papira mogu uključivati \u200b\u200bsljedeće stavke:
a) pretplatu za održavanje depo računa;
b) godišnja ili mjesečna naknada za čuvanje vrijednosnih papira;
c) dnevna naknada za obradu transakcija razmjene vrijednosnih papira.
Stope skrbništva se obično objavljuju odvojeno od cijena za sve ostale brokerske usluge. Stoga je važno ne zaboraviti ih pronaći i proučiti ih odvojeno, uspoređujući uvjete usluge različitih brokera;
Neki posrednici dodatno naplaćuju jednokratnu naknadu za otvaranje i / ili zatvaranje depo računa (100-200 rubalja);
Uz to, može se naplatiti provizija za kreditiranje dividendi na dionice i kamate na obveznice koje posjedujete (0,2-1,5% od iznosa uplaćenog iznosa)
4. Plaćanje za korištenje standardnog programa za zaključivanje deviznih transakcija (Quik, Netinvestor itd.) Se obično ne naplaćuje. Trebate platiti samo dodatno softverako se odlučite koristiti.
U slučajevima kada broker i dalje naplaćuje naknadu za korištenje standardnog trgovačkog programa, to je 100-300 rubalja mjesečno;
Ova naknada može se umanjiti za iznos plaćen kao naknada za posredovanje.
5. Tečajna provizija za kupnju ili prodaju dionica iznosi 0,01% vrijednosti paketa, ali ne manje od 3 kopeka po transakciji.
Pri kupnji ili prodaji obveznica, mjenjačka provizija izračunava se prema formuli: 0,0001% * K, gdje je K broj kalendarskih dana koji preostaju do dospijeća obveznica. U tom slučaju, provizija ne smije prelaziti 0,01% iznosa transakcije i biti manja od 3 kope;
Neki brokeri uključuju naknade za razmjenu u vlastitoj proviziji, odnosno ne morate ih plaćati dodatno.
6. Provizija za kreditiranje ili podizanje novca s brokerskog računa u pravilu iznosi oko 0,2-1,5% iznosa transakcije. Najčešće, brokeri ih zadržavaju samo kad povuku sredstva, a neki ih uopće ne naplaćuju.
7. Margin pozajmljivanje je dodatna, ali vrlo popularna usluga prilikom trgovanja dionicama. Stoga troškovi ulagača koji aktivno koriste utjecati ponekad prelaze sve ostale troškove.
Gotovinski zajmovi (na kupnju vrijednosnih papira) daju se po prosječnoj stopi od 14-18% godišnje. Zajmovi u dionicama (za otvaranje kratkih pozicija) - prosječno po stopi od 12-18% godišnje. Naknada se naplaćuje samo za prijenos marginalnih pozicija na sljedeći dan. Posudba je besplatna u roku od jednog dana.
Najčešće se naknada za korištenje margin kredita oduzima svakodnevno. Ako i dalje držite poziciju otvorenom, stvarni trošak zajma će se pokazati malo višim od deklariranog zbog činjenice da će se "kamata na kamate" povećavati. Na primjer, ako cijelu godinu ne zatvorite dugu maržu od 16% godišnje, zapravo ćete morati platiti 17,3%;
Ako stope brokera koji vas zanima ne naznačuju jasno cijenu posudbe s dionicama, potražite liniju "brokerska provizija za zaključivanje posebnih repo transakcija" ili slično - to je redak koji sadrži potrebne informacije.
8. Plaćanje za ostale usluge brokera - korisno, ali neobavezno. Na primjer, može se platiti pristup proširenom feedu vijesti, SMS-u koji obavještava o stanju na tržištu i stanju vašeg računa, ispis bilo kojeg papirnog dokumenta itd.
Glavni vodeći maloprodajni posrednici (uključujući PDV) | ||||||||
posrednik | Stopa | Komisija za vrijednosne papire | Prijenosni trošak marginalnih pozicija | Provizija za tržište derivata, RUB / ugovor | Depozitarne usluge, RUB / mjesec | |||
% | Minimalno dnevno, trljajte. | Minimalno mjesečno *, trljajte. | Novac,% godišnje | Dionice,% godišnje | ||||
Finam | Dan | 0,0354-0,0094 (min RUB 41,3 po narudžbi) | 0 | 177 | 14 | 10 | 0,45 | 177 |
fiksni | 0,0295-0,0094 | 0 | 3540 | 14 | 10 | 0,45 | 177 | |
BCS | Početak | 0,0354-0,0177 | 35,4 | 354 | Pregovara se pojedinačno | 0,7-0,2 | 177 | |
profesionalac | 0,0531-0,0177 | 35,4 | 177 | 1-0,24 | 177 | |||
spekulativan | 0,0354-0,0177 | 35,4 | 354 | 1-0,24 | 177 | |||
Noć bez marže | 0,0566-0,0212 | 35,4 | 177 | 16 | 14 | 1-0,24 | 177 | |
Margin turbo | 0,0531-0,0236 | 35,4 | 177 | 16-8 | 14-8 | 1-0,24 | 177 | |
Sberbank | samostalan | 0,2-0,007 | 0 | 0 | 12 | 10 | 0,9 | 0 |
Aktivan | 0,4-0,015 | 0 | 0 | 12 | 10 | 0,9 | 0 | |
VTB 24 | Investitorski standard | 0,0413 | 0 | 0 | 14,5 | 11,5 | 1 | 150 |
Profesionalni standard | 0,0472-0,0212 | 0 | 0 | 14,5 | 11,5 | 1 | 150 | |
Alfa banka | optimalan | 0,03-0,01 | 0 | 0 | 15,1 + 100 rubalja. na mjesec | Jednako kao i mjenjačka provizija | 0,06% godišnje troškova paketa | |
profesionalac | 0,03-0,01 | 0 | 0 | |||||
finansijer | 0,05-0,005 | 0 | 0 | |||||
Aton | S početkom | 0,1652 | 0 | 0 | 24,46 | 16,75 | 2 | 0 |
univerzalan | 0,0354-0,0118 | 0 | 0 | 15,33 | 10,5 | 100-10% promena provizije | 150 | |
Otvor | univerzalan | 0,0472 (min 0,01 rubalja po trgovini **) | 0 | 295 RUB (ako je neto imovina klijenta manja od 50 tisuća RUB) | 16,06 | 11,34 | 1,65-0,4 | 0,0118% prosječne godišnje vrijednosti portfelja (oduzima se jednom godišnje) |
Investitor | 0,0354 (min. RUB 35,4 po narudžbi) | 0 | 13,87 | 9,15 | 1,65-0,4 | |||
Investitor + | 0,0153 (min.76,7 rubalja po narudžbi) | 0 | 13,14 | 8,42 | 1,65-0,4 | |||
profesionalac | 0,0767-0,0024 (min 0,01 rubalja po trgovini **) | 0 | 13,14 | 8,42 | 1,65-0,4 | |||
Alor | Prvi | 0,05-0,03 | 30 | 150 | 17 | Od 11.38 | 200-25% mjenjačke provizije | 100 |
Aktivan | 0,08-0,01 | 30 | 150 | 15,99 | Od 9.92 | 100 | ||
profesionalac | 0,04-0,025 | 30 | 150 | 17,99 | Od 12.84 | 100 | ||
KIT Finance | Baza | 0,06-0,03 | 0 | 0 | 14,45 | 14,88 | 0,45 | RUB 8 dnevno (podložno transakcijama) |
Daljinski | 0,054-0,027 | 0 | 0 | 14,45 | 14,88 | 0,4 | ||
KIT broker | 0,035 | 0 | 0 | 14,45 | 14,88 | Nije dostupno | ||
intenzivan | 0,06-0,0025 | 0 | 1000 | 14,95 | 14,88 | 0,45 | ||
Nattrader | Sve uključeno | 0,0372-0,0136*** | 0 | 400 | 20,08 | 20,08 | 1 | 0 |
* Uključujući naknade za održavanje brokerskog računa, ako ih ima. Naknada se može umanjiti za iznos provizije. ** Prilikom izvršenja jedne narudžbe, na razmjeni se može dogoditi veći broj transakcija. *** Tarifa na internetskim stranicama tvrtke razlikuje se od navedene, jer uključuje tečajnu proviziju |
Sberbank nudi širok spektar skrbničkih usluga, uključujući:
- otvaranje svih vrsta računa vrijednosnih papira potrebnih za knjiženje i prijenos prava na ruske i strane vrijednosne papire;
- pohranjivanje i knjiženje vlasničkih prava na vrijednosnim papirima, uključujući pohranu i knjiženje dokumentarnih / ne-vlasničkih vrijednosnih papira;
- vođenje depozitarnih operacija na transakcijama s vrijednosnim papirima, uključujući korištenje odgovarajućih depo računa Sberbank Rusije u međunarodnim centrima za obračun i kliring Clearstream Banking i Euroclear Bank;
- opterećenje obvezama vrijednosnih papira: registracija i knjiženje založnih poslova;
- korporativne akcije izdavatelja: konsolidacija, konverzija, podjela, sudjelovanje na sastancima dioničara putem punomoći;
- isplata dohotka od vrijednosnih papira, otkup vrijednosnih papira i kupona vrijednosnih papira.
spremište PJSC Sberbank djeluje kao skrbnička banka međunarodnih depozitarnih banaka The Bank of New York Mellon, J.P. Morgan i Citigroup o skrbništvu i računovodstvu predmetne imovine za izdavanje i otkup depozitarni primici (ADR / GDR).
Od 01.01.2019. U Popisu Sberbanka servisira se 50 programa za dionice 29 ruskih tvrtki koje izdaju predmetnu imovinu, a to su: PJSC Sberbank, PJSC Magnit, PJSC MTS, PJSC NK Rosneft ", PJSC" MegaFon ", PJSC" Tatneft "nazvanog po V.D. Shashin, PJSC Surgutneftegas, PJSC Gazprom Neft, PJSC Rostelecom, PJSC MMK, PJSC NCSP, PJSC AFK Sistema, PJSC LUKOIL itd.
Prednosti
Depozitar PBSC Sberbank jedna je od najvećih bankarskih depozitara u Rusiji i nudi svojim klijentima (rezidentima ili nerezidentima Ruska Federacija) čitav niz depozitarnih usluga s vrijednosnim papirima ruskih i stranih izdavatelja u svim regijama Ruske Federacije. Depozitarnu djelatnost Sberbank obavlja od 1997. godine.
PJSC Sberbank ima široku mrežu podružnica u Rusiji i opslužuje više od 1,7 milijuna depo računa.
Klijenti Depozitara PJSC Sberbank mogu podnositi naloge za depozit i primati izvješća o izvršenju transakcija u više od 40 točaka depozitarnih usluga širom Rusije. Za razmjenu informacija s klijentima Banka koristi razne vrste udaljenih usluga, uključujući Sberbank Online i SWIFT sustave.
Računovodstvo depozitara vrši se centralizirano automatizirano informacijski sistem „Depozitar“ (razvijen od Sberbank) koji ispunjava zahtjeve vođenja računovodstva depozitara nametnute regulatornim dokumentima Ruske Federacije, a također ima visok stupanj sigurnosti i tolerancije na pogreške.
Mjere informacijske sigurnosti koje se primjenjuju na sustav odgovaraju najvišoj kategoriji, osiguravaju sigurnost i povjerljivost pohranjenih podataka. Njegova je visoka učinkovitost više puta dokazana, posebice tijekom "narodnog" IPO-a OJSC NK Rosneft i PJSC Sberbank.
Procjena skrbnika Sberbank Rusije od strane klijenata
Tijekom proteklih nekoliko godina, Depozitar Sberbank sudjelovao je u godišnjem istraživanju razine i kvalitete usluga koje je proveo međunarodni specijalizirani magazin Global Custodian. Zahvaljujući visokim ocjenama dobivenih od naših klijenata u pogledu razine usluge, pouzdanosti i obradivosti usluga, Depozitar Sberbank kontinuirano potvrđuje vodeću poziciju u odnosu na konkurente na ruskom tržištu, a također je prepoznat kao jedan od najboljih depozitara na tržištima u nastajanju na svijetu. Depozitar Sberbank kontinuirano pokazuje visoke ocjene u svim kategorijama usluga za koje se provodi istraživanje i dodijeljen je najvišim istraživačkim nagradama:
2018 | 2017 | 2016
| 2015 | 2014 |
Sada sam se vratio temi komisija za posredovanje. Od 2007. godine surađujem s LLC "BCS Company", u principu sve mi odgovara. Čak sam otvorio račun u Novosibirsku - nikad se nije pojavio u uredu BCS - skeniranjem e-pošte i originalima redovnom poštom (tada sam živio u malom sibirskom gradu 300 km istočno od Novosibirska, gdje nije bilo posrednika, tri banke i jednog Interneta davatelj Sibirtelecom, s kojim je bilo problema, da je bilo lakše napraviti Internet putem satelitske antene, da, pa, puta), novac je prebacio preko banke.
Od početka ove godine povukao sam sav novac za osobne potrebe - na računu su preostale samo 4 kope ...) I sada ću početi ponovo, a onda, ako je moguće, planiram redovito dopunjavati račun u iznosu od 30-50 tisuća rubalja mjesečno za kupnje.
Što imamo o provizijama?
Moskovska mjenjačka provizija - 0,01%.
Prodajna provizija BCS. Imam "Profesionalnu" tarifu. Najprikladnije za mene, tvrtka ima druge tarife, ali one su više poput "novčane prevare".
Tarifni plan "Profesionalno"
ali ne manje od 35,4 rubalja dnevno ( minimalni iznos naknada po danu) i najmanje 177 rubalja po kalendarskom mjesecu (minimalni iznos naknade po kalendarskom mjesecu), ako je barem jedan posao sklopljen u jednom od trgovačkih sustava navedenih u ovom odjeljku ovog Dodatka tijekom današnjeg dana (mjeseca).
Za servis depo računa (trgovački odjeljak depo računa) (mjesečno, ako na njemu postoje transakcije), naknada tvrtke BCS Company LLC za vrijeme rada preko Klirinške depozitarne kompanije iznosi: 177 rubalja.
Mjesečna naknada za korištenje računalnog programa QUIK MR “Broker” ili webQUIK sustava iznosi 300 rubalja (PDV se ne naplaćuje), ako je posljednjeg radnog dana izvještajnog mjeseca ukupna vrijednost imovine na računu klijenta manja od 30 000 (trideset tisuća) rubalja. Mjesečna naknada za korištenje računalnog programa "Workstation informacijskog i trgovačkog sustava QUIK za džepna osobna računala PocketQUIK" (u daljnjem tekstu - QUIK radna stanica za PocketQUIK PDA) iznosi 200 rubalja (PDV se ne naplaćuje), ako je posljednjeg radnog dana izvještajnog mjeseca ukupna vrijednost imovine na računu Klijenta manje od 100.000 (sto tisuća) rubalja.
Nedavno BCS ima minimalnu proviziju za račune manje od 100.000 rubalja. čak bez izvršavanja transakcija.
25. Minimalna nagrada brokera
25.1. Pored naknade BCS Company LLC za pružanje brokerskih usluga profesionalnom sudioniku na tržištu vrijednosnih papira, koju Klijent plaća u skladu s ovim Dodatkom i (ili) Dodatnim ugovorom Općeg sporazuma, Klijent koji u okviru Općeg sporazuma mjesečno vrši transakcije i (ili) druge operacije o svom trošku, bez obzira na to što Klijent podnosi narudžbe i zaključuje u izvršavanju ove upute transakcijama u odgovarajućem mjesecu, minimalnu naknadu brokera plaća tvrtka BCS Company u iznosu od 200 (dvjesto) rubalja, umanjena za sljedeće vrste naknada, provizija, zadržanih naknada ili podložnih zadržavanju od klijenta u odgovarajućem mjesecu:
25.1.1. naknada BCS Company LLC za transakcije u svim trgovinskim sustavima u kojima se Klijent servisira u skladu s uvjetima Općeg sporazuma, uključujući trgovinski sustav Moskovske burze OJSC (devizno tržište) i na OTC tržištu; itd ...
Uvijek me zadivila sposobnost odvjetnika da sve toliko zbunjuju. Zato ovo nije moglo biti jednostavnije napisati ovo: „Klijent koji, u okviru Općeg sporazuma obvezuje transakcija i (ili) drugih operacija na svoj račun, mjesečno, bez obzira na to što Klijent u odgovarajućem mjesecu podnosi naloge i zaključuje transakcije u izvršenju tih naloga, BCS Company LLC plaća minimalnu naknadu brokera u iznosu od 200 (dvjesto) rubalja, umanjenu za sljedeće vrste naknada, provizija, zadržanih naknada ili podložnih zadržavanju od klijenta u odgovarajućem mjesecu. "
Oni. « Klijent koji, prema Općem ugovoru sklapa ponudei (ili) druge operacije o svom trošku, mjesečno ", a ne obavljaju -" bez obzira što Klijent podnosi naloge i zaključuje transakcije u izvršenju navedenih naloga u odgovarajućem mjesecu. " Kako razumjeti ovo ??? Povjerenstvo će biti, čak i ako nema dogovora ili je bilo. Čini se da čak i da nije bilo.
Ispada da imate račun od 100.001 rubalja. a niste napravili transakcije - od vas se ništa neće naplatiti, a ako je 99,999 rubalja, onda 200 rubalja, što je 0,2% mjesečno ili -2,4% godišnje. Politike protiv malih ulagača u punom su jeku.
Još uvijek postoje troškovi ako se uzmete za rame, ali iskoristit ću ovu priliku vrlo rijetko (gotovo nikada) - na primjer, ako je indeks nestabilnosti RTSVX veći od 110 bodova (to je bilo tijekom krize 2008.-2009.), Sada je ispod 25.
Zaključci.
Jasno je da je broker zainteresiran za velike klijente, tako da je bolje da ne idete s početnim iznosom manjim od 100 000 rubalja (a s iznosima manjim od 100 000 rubalja nećete imati velike koristi) - ne vrijedi davati 200 rubalja mjesečno baš tako. A onda ne vrijedi kupovati za male iznose (5-25 tisuća rubalja). Ponekad ispunjavam preporuke da redovito kupujete barem malo (5000-10000 rubalja mjesečno) dionica i tada ćete postati bogati. Ali vrlo je rijetko da takvi proračuni uključuju režijske troškove. Druga stvar je uštedjeti do potrebnog iznosa na bankovnom depozitu, a zatim kupiti dionice ako su cijene dionica prihvatljive.
Izračunao sam ukupne režijske troškove investitora, ako, na primjer, već ima više od 100 000 rubalja na svom računu i kupuje jednom mjesečno u jednom trgovačkom danu po tarifi "Professional" u BCS-u. Najviše me zanima raspon od 30-100 tisuća rubalja.
Grafički izgleda ovako
Što je veći iznos transakcije, to je isplativije. U principu, troškovi su prihvatljivi u iznosu od 360-364 rubalja mjesečno za kupnje od 60 000 - 100 000 rubalja (0,36-0,60% od iznosa), jer, mislim, neću kupovati svaki mjesec, a novac će se gomilati.
Vjerojatno, ne bi bilo ispravno pisati samo o BCS-u, možda ću promijeniti brokera.
Sberbank. Tarifni plan "Neovisan"
U Sberbanci nema depozitarnih troškova i minimalnih provizija (još nije), kao rezultat, brojke su 3-7 puta niže za iznose od 30-100 tisuća rubalja nego u BCS (!). Ali postoji neka neobična naknada za USB-ključ u 1990 rubalja, ovo je jednokratna naknada, koliko ja razumem, samo koliko dugo, nećete je morati ponovo mijenjati ??? Ali, izgleda, sve je to izmišljeno iz sigurnosnih razloga ...)
Alfa banka. Tarifni plan "Optimal"
Nisam u potpunosti razumio tarife u Alfi. Toliko im je skupo s programom KVIK-a, ali ako radite za Alfa-Direkt, onda je općenito novčić jeftiniji nego u Sberbanci ??? Još 500 rubalja za USB stick s EDS-om. Uz to, depozitar uzima 0,06% godišnje tržišne vrijednosti vrijednosnih papira (!), Do 2-3 milijuna rubalja i dalje je profitabilno.
VTB 24. Tarifa "Investitor Standard"
A ovdje je 2 puta jeftinije nego u BCS-u ...
Plan tarifa Finam "Dnevni boravak"
Čini se da su tarife prilično niske, ali postoji vrlo važna stvar - "Istodobno, veličina posredničke provizije za izvršenje (djelomično izvršenje) naloga jednog klijenta, s izuzetkom naloga za obavljanje transakcija na Standardnom tržištu, je najmanje 41 rbl. 30 kopeka„To mijenja sve. Veličina provizija na kraju će biti puno veća nego u mojim proračunima. Finam - definitivno ne.
IT-Invest. Tarifni plan "Favorite"
Ovdje samo KVIK nije upoznat, tarife su veće od onih BCS-a, ako sam dobro razumio, minimalne 300 rubalja za brokera i 300 rubalja za depozitorij će vam se uzeti ako je bilo transakcija ...
Otvaranje Tarife„Profesionalni”
Dobili smo najniže stope - čak niže nego u Sberbank. Ako je račun manji od 50 tr, oni također uzimaju minimalnu proviziju od 295 rubalja u svakom slučaju. Ako nisam ništa propustio, štediša ne uzima novac, ako jest, onda je sve ispravno. Kolege, pišite u komentarima.
Kao rezultat toga, ispada da BCS nije baš dobar u tarifama ...
Zanimali su me Sberbank, Alpha i Otkritie. Klijenti Sberbank, Alpha i Otkrytie pišu u komentarima - kako je kvaliteta usluge i tarife u redu ??? Ako moram obaviti transakcije ne više od jednom mjesečno dionicama na MICEX-u u iznosu od 30-100 tr. ???
Uostalom, ako su stope u BCS nekoliko puta veće nego u Sberbank, Alfa i Otkritie, zašto se klijenti tamo ne presele iz BCS-a? A onda su tu i drugi brokeri - KIT-Finance, Uralsib, ALOR i tako dalje ... Je li vrijedno prepustiti BCS drugom brokeru za 100-250 rubalja mjesečno ???
Sudeći prema statistikama za ovu i lani u lipnju, količine padaju, ali zašto "skupi" BCS ne pada snažnije ??? Trebam li ili ne bih trzao ???
lipanj 2013
Lipanj 2012
Čekam komentare ...
Više stope brokera na tržištu derivata FORTS -
Od brokera ili društvo za upravljanje, ulagač treba biti svjestan dodatnih troškova koji prate otvaranje i održavanje računa. Budući da broker (ili MC) djeluje kao posrednik između vas i burze, on uzima proviziju za svoje usluge.
Mogu se značajno razlikovati, ali sve predstavljaju skup naknada za određene usluge.
Koje su komisije
Prodajna provizija za pružanje pristupa razmjeni... Obično se postavlja kao postotak prometa kupca (postotak iznosa transakcije ili dnevnog prometa). Najčešće se s povećanjem prometa smanjuje postotak provizije. U nekim slučajevima broker može postaviti fiksnu proviziju (na primjer, najmanje 34 rubalja dnevno). Provizija se naplaćuje za dan ili za mjesec u kojem se dogodila najmanje jedna transakcija. Prema tome, ako nije bilo transakcija, provizija se ne naplaćuje.
Naknada za upravljanje računom... Brokeri i kompanije za upravljanje mogu naplaćivati \u200b\u200bjedinstvene naknade za održavanje računa. Iznos se naplaćuje bez obzira na to jesu li transakcije izvršene ili ne. Ali češće od toga ne postoji provizija za održavanje računa s brokerima.
Naknada za omogućavanje pristupa standardnom programu zaključiti transakcije (na primjer, QUIK). Rijedak je, ali bez obzira na to. Na primjer, broker JSC FINAM nudi vezu s QUIK-om za 350 rubalja.
Pored toga, postoji niz brokerskih usluga za koje se može naplatiti provizija: provizija za kreditiranje i podizanje novca s računa, provizija za margin pozajmljivanje. Usluge pružanja dokumenata, SMS podataka itd. Mogu se platiti.
Depozitarna komisija... Smatra se odvojenim od brokerske kuće. Obično se zadužuje kada postoji račun na računu klijenta jednom mjesečno, bez obzira na broj transakcija. U pravilu, provizija depozitara u prosjeku je 100-200 rubalja mjesečno.
Zasebno, morate imati na umu proviziju Moskovske burze. Prilikom prodaje ili kupnje dionica naplaćuje se 0,01% vrijednosti paketa, ali ne manje od 3 kope po transakciji.
IIS od brokera
Razmotrite tarife najboljih pet brokera (prema broju otvorenih investicijskih računa). Odmah primjećujemo da može biti puno opcija i nijansi, pa se svaki pojedinačni slučaj mora razmatrati zasebno. Kao primjer uzimamo prosječni portret početnika investitora. To je osoba koja samostalno obavlja transakcije kupnje i prodaje. Mi smatramo stope brokera za IIS samo za tržište dionica... Učestalost trgovanja odgovara vrsti konzervativnog ulagača, a ne agresivnog trgovca.
posrednik | Naziv tarife | Komisija za posredovanje | Pretplata | Otvaranje IIS-a na mreži | Plaćanje za pristup programu internet trgovanja | komentari |
PJSC "Sberbank" | samostalan | 0,006% -0,165% prometa po trgovinskom danu | – | ne | 850 rubalja (za mobilnu verziju) | |
JSC IC "FINAM" | Dan | 0.00944% -0.0354% stopa po jednom izvršenom nalogu klijenta | 177 (umanjeno za iznos naknade posrednika koju je kupac plaćao za mjesec obračuna na odgovarajući račun klijenta) | da | 350 rubalja (samo WebQuik), | Veličina provizije brokera za izvršenje (djelomično izvršenje) naloga jednog klijenta je najmanje 41 rubalja. 30 kopeka |
OTKRITIE BROKER AD | Samoupravljanje IIS-om | 0,057% bez obzira na volumen transakcije, ali ne manje od 0,04 rubalja po transakciji | 200 rubalja mjesečno za račune ispod 50 tisuća rubalja | da | 250 rubalja | |
LLC "BCS" | BCS-Početak | 0,0177% -0,0354% dnevnog prometa | 354 mjesečno ili 35.4 na dan transakcije | da | – | |
VTB 24 (PJSC) | Investitorski standard | 0,0413% prometa dnevno | – | ne | – |
IIS od društava za upravljanje
Budući da tvrtke za upravljanje nude ne samo pristup razmjeni, već i profesionalno upravljanje kapitalom, s njima sklapate ugovor o upravljanju povjerenjem i stječete gotove strategije. Ako niste spremni sami donositi odluke, ali sasvim se slažete s povjerenjem profesionalcima, detaljnije pogledajte prijedloge tvrtki za upravljanje.
O proizvodima tvrtke za upravljanje detaljnije ćemo govoriti u sljedećoj recenziji, a sada ćemo se usredotočiti na naknadu koju društva za upravljanje uzimaju za svoje usluge.
Treba napomenuti da često i brokeri i kompanije za upravljanje pripadaju istoj financijskoj obitelji, dok su potpuno različite, čak i konkurentske organizacije. Klasičan primjer: brokerski posao Sberbank PJSC i Sberbank Asset Management, Otkritie Broker i Otkritie MC. Svako gospodarstvo ima svoju strategiju u radu s IIS-om.
Osim provizije za otvaranje i održavanje računa, društva za upravljanje mogu imati troškove u izvršavanju svojih dužnosti. Troškovi se oduzimaju od imovine na računu IIS-a u iznosu od stvarnih troškova. Ti troškovi uključuju:
- naknade za registraciju i druge naknade naplaćene nakon preregistracije prava vlasništva nad vrijednosnim papirima pod upravljanjem, plaćene u korist registrara i depozitara,
- naknada depozitara / registrara za vođenje skrbničkih / osobnih računa koji vode vrijednosne papire pod upravljanjem,
- provizija za trgovačke sustave, platforme za razmjenu,
- naknada brokera koje privlači upravitelj za zaključivanje transakcija s vrijednosnim papirima s novčanim sredstvima koja predstavljaju imovinu osnivača uprave,
- izdaci za ovjeru dokumenata za otvaranje potrebnih računa prema ugovoru,
- provizije koje upravitelj plaća za prebacivanje od strane osnivača uprave sredstava u upravljanje povjerenjem prema ugovoru, plaćanjem bankovnom karticom,
- izdaci povezani s prijenosom imovine osnivača uprave na upravljanje i povratkom iz upravljanja,
- ostale dokumentirane troškove koje upravitelj ima tijekom upravljanja nekretninama prema ugovoru.
Društvo za upravljanje | Minimalni iznos otvaranja | Minimalni depozit | Broj strategija | Internet otvaranje IIS-a | Nagrada Velika Britanija |
LLC UK Alfa-Capital | 10000 | 10000 | 3 | Da | Na ulazu plaćate proviziju, koja je 2% - "Menadžerska naknada za smještaj". Pored toga, provizija od 2% godišnje osigurava se za upravljanje povjerenjem IIS - „Naknada menadžera za upravljanje“. |
100000 | 50000 | 2 | Da | Nagrada se sastoji od dva dijela: 1% iznosa sredstava koje je klijent prenio u IIA, uključujući dodatno preneseno tijekom tromjesečja u kojem je IIA otvoren, i 0,25% tromjesečja iznosa sredstava koje je klijent prenio u IIA od dana otvaranja IIA do kraja tromjesečja , za koje je naknada zadržana, umanjena za iznos prvog dijela naknade. Prilikom otvaranja IIS-a putem osobnog računanaknada društva za upravljanje je: 0,25% tromjesečnog iznosa sredstava koji je klijent prenio u IIA od datuma otvaranja IIA do kraja tromjesečja za koji je zadržana naknada |
|
LLC UK "Otkrytie" | 50000 | 15000 | 8 | Da | Naknada menadžera sastoji se od naknada za upravljanje i bonusa za uspjeh. Plus dodatna naknada, ako je osigurana u okviru zasebne strategije. Na web stranici UK nema naznaka o visini naknade. Naknada se može izračunati pomoću formula navedenih u model ugovora upravljanje povjerenjem. |
LLC IC "QBF" (QBF) | 300000 | bilo koji | 3 | ne | 1.Randa za upravljanje će biti 1-1,5% 2. Nagrada za uspjeh 5-10% |
LLC "UK" Finam Management " | 500000 | – | 10 | ne | 1. Fiksno, od prosječne NAV, uključujući PDV - 2% 2. Od prihoda od ulaganja - 15% |
LLC UK "Alfa-Capital" nudi tri strategije s različitim investicijskim ciljevima i, u skladu s tim, pokazatelje. Sve tri strategije objedinjene su činjenicom da su sredstva uložena u imovinu ruskih izdavatelja.
U Sberbank Asset Management JSC možete odabrati jednu od dvije strategije - rublje ili dolar. Posebnu pozornost treba obratiti na činjenicu da se naknada društva za upravljanje mijenja ovisno o tome jeste li otvorili IIS online ili u uredu (spoiler: otvaranje IIS-a na mreži je jeftinije).
LLC UK "Otkrytie" predstavlja širok raspon konzervativnih, agresivnih i umjerenih strategija, ali skromno šuti o visini svoje nagrade. Visina naknade Kaznenog zakona sastoji se od tri varijable, od kojih se svaka izračunava formulom. Tehnika izračuna može se naći u standardnom ugovoru tvrtke http://www.open-am.ru/common/img/uploaded/PDF-files1/am/trust-deed_250717.pdf
LLC IC "QBF" (QBF) nudi nekoliko strategija za IIS. Moguće je ranije podizanje sredstava s računa, međutim, u tom ćete slučaju primljena sredstva morati vratiti državi. Treba napomenuti da ne omogućavaju svi brokeri i društva za upravljanje prijevremeno zatvaranje IIS-a. U okviru strategija predlaže se kupnja dionica, obveznica, obavljanje REPO transakcija s središnjom ugovornom stranicom, kao i otkup dionica zatvorene dionice Investicijski fond Nekretnine (ZPIFN) "CUBIEF REAL ESTATE" i OPIF "CUBIEF EUROBONDS".
LLC "UK" Finam Management " nudi 10 svestranih strategija dostupnih na IIS-u. Istina, visok minimalni prag ulaska (500 000 rubalja) čini ih manje dostupnima širokom krugu ulagača.
Ovaj članak sadrži opće odredbe i uvjeti. Ali u svakom je slučaju potreban individualni pristup.
Prilikom otvaranja brokerskog računa, klijent brokera suočen je s potrebom plaćanja provizija. Komisija za posredovanje je izvor prihoda brokerskim kompanijama i bankama i ne možete ih u potpunosti izbjeći. Ali uvijek možete pokušati smanjiti proviziju za posredovanje. Prvo, pogledajmo vrste provizija za ruske posrednike.
Komisija za posredovanje
U pravilu, sama komisija za posredovanje uključuje proviziju od prometa, proviziju za prekoračenje ("provizorski utjecaj") i druga provizija, kao što su: minimalna mjesečna provizija, provizija za podnošenje naloga iz glasovanja, provizija za trgovinske programe, provizije za primanje raznih potvrde i izjave, provizije za druge usluge. Provizija od prometa varira od brokera do brokera, ali u pravilu iznosi nekoliko stotina posto prometa, međutim, gotovo svi posrednici imaju tarife koje sugeriraju višu stopu - od jedan do nekoliko desetaka posto dnevnog prometa. Dakle, što nam ovo daje u praksi? Na primjer, uzmimo pravog brokera i uzmemo stvarni tarifni plan. Razmotrimo primjer brokera Alor +. Tarifni plan - "Prvo". Uvjeti za ovu tarifu nalaze se u tablici:
Promet po danu trgovanja (RUB) | Naknada brokera |
do 500.000 | 0,05 % |
od 500,001 do 1.000.000 | 0,045 % |
od 1.000.001 do 10.000.000 | 0,035 % |
preko 10 000,001 | 0,03 % |
Recimo, otvorili smo račun u Alor + za 100 tisuća rubalja i svaki dan izvršimo 3 pune transakcije s utjecajem 1 (tj. Za 200 tisuća - 100 tisuća vlastitih, a 100 tisuća daje nam broker). Transakcije ne prenosimo preko noći, stoga ne plaćamo kamate za višak. Izračunavamo mjesečnu proviziju: 3 pune trgovine od 200 tisuća svaka \u003d 6 operacija (1 puna trgovina \u003d trgovina za ulazak na poziciju i trgovina za izlaz) - dnevni promet je 1,2 milijuna 1,200,000 * 0,035% \u003d 420 rubalja - provizija u dan U prosjeku postoje 22 trgovačka dana mjesečno: 420 * 22 \u003d 9240 rubalja. Nije loša provizija - više od 9% depozita mjesečno, ali sve je relativno. Pravim pristupom trgovanju i pravilnim sustavom trgovanja možete prosječno zaraditi 0,5 posto depozita od svakog zaključenog posla (uzimajući u obzir profitabilne i neprofitabilne), što pod našim uvjetima iznosi 66 zaključene ponude donosi 33% mjesečno. To su značajke trgovanje unutar dana - troškovi provizije su značajni, ali rezultat, ako se pravilno radi, nije loš. Kako smanjiti proviziju opisano je u nastavku. Uz proviziju od prometa, broker uzima i višak provizije novac i vrijednosnih papira. Prije uvođenja načina trgovanja T +, ta se provizija zvala "provizija za margin pozajmljivanje". Suština ove brokerske komisije je da trgovac / investitor plaća za prekoračenje položaja iznad veličine vlastitih sredstava (Sigurnosti). U prosjeku, brokeri naplaćuju od 10 do 25 posto godišnje za višak novca i vrijednosnih papira. Provizija se naplaćuje dnevno na temelju stope 1/365. (ili 1/366.).
Depozitarna komisija
Depozitarna komisija obično se tereti kada na računu klijenta postoji kretanje jednom mjesečno, bez obzira na broj transakcija. U pravilu, provizija depozitara u prosjeku je 100-200 rubalja mjesečno. Za dobra, depozitar se tereti samo ako postoji kretanje na računu vrijednosnih papira, a ne na brokerski račun... Što to znači u praksi? Ako trgujemo samo unutar dana i stanja vrijednosnih papira na početku dana i na kraju dana podudaraju se, tada neće biti kretanja na računu vrijednosnih papira. To je, na primjer, počeli smo trgovati sa samo 100 tisuća rubalja na računu (nema vrijednosnih papira), obavljali smo određeni broj transakcija dnevno i na kraju dana imali smo 105 tisuća rubalja, nema pozicija na vrijednosnim papirima. Čak i ako se uzmu u obzir obračuni u novom T + načinu rada, na računu vrijednosnih papira neće biti gibanja. Unatoč tome, neki brokeri naplaćuju proviziju za depozitar, tvrdeći da je kretanje računa (pitam se što je to bilo?), Pa bi proviziju trebalo otpisati. Druga je mogućnost otpisa provizijske provizije postotak (obično vrlo mali) od vrednovanja vrijednosnih papira na skrbničkom računu. Takve su sheme prilično rijetke.
Da ne biste svaki put ručno računali provizije, koristite naš kalkulator stope posredovanja... Kalkulator će automatski izračunati provizije na temelju navedenih parametara i dat će vam rezultate za nekoliko desetaka tarifnih planova različitih brokera.
Kako mogu smanjiti proviziju?
Krenimo sada na najzanimljiviju stvar: kako smanjiti proviziju za posredovanje bez smanjenja obima trgovanja i, samim tim, bez smanjenja svojih mogućnosti? Vrlo je jednostavno - dio provizije možete vratiti posebnim servisima rabata. Koliko provizije mogu dobiti natrag? Obično vam usluga omogućuje povraćaj od 7 do 50% provizije od prometa, ovisno o brokeru. Proračunajmo koliko ih ispada. Vratimo se primjeru koji smo pogledali gore. Na primjer, nadoknada jedne od usluga Alor + iznosi 15% provizije od prometa. Malo više, brojali smo proviziju brokera u visini od 9240 rubalja mjesečno. 15 posto tog iznosa - 1.386 rubalja mjesečno ili 16.632 rubalja godišnje. Oni. od početnog depozita od 100 tisuća - to je više od 16,5% godišnje! Sada pokušajte pronaći dionice koje dosljedno isplaćuju 16,5%. Ali možete pronaći brokera s visokim postotkom naknade, na primjer, 25 ili čak 50%! Odnosno, svaki četvrti ili čak drugi posao bit će besplatan za vas.