Uzajamni investicijski fondovi koje odabrati. Ulaganje u PIF-ove
Često se postavlja pitanje: ali kako mogu odabrati uzajamni fond? Koji fond odabrati? Kao što razumijete, ovdje nema univerzalnog odgovora, jer banalna istina kaže da su svi ljudi različiti, s različitim mišljenjima, ciljevima, mišljenjima, iznosima i drugim čimbenicima. Ono što priliči jednom možda ne odgovara drugom. Odnosno, u idealnom slučaju svaki ulagač treba imati svoje kriterije za odabir uzajamnog fonda za ulaganje.
Međutim, u području financija postoje zakoni koji djeluju bez obzira na svjetonazor pojedinih sudionika u ovoj sferi + razumna logika. Na temelju toga možete napraviti skup pravila, slijedeći koja možete odabrati uzajamni fond. To ćemo pokušati učiniti u današnjem članku. Naravno, neće biti gotovih recepata, jer investitor mora biti sposoban djelovati samostalno + nitko ne štiti od pogrešaka.
Izbor uzajamnog fonda: Predgovor
Ovaj niz članaka namijenjen je onima koji već poznaju osnove uzajamnih fondova (što su uzajamni fondovi i društva za upravljanje imovinom, što su otvoreni, intervalni i zatvoreni fondovi, uzajamni fondovi dionica, obveznice itd.), Ali pitanje izbora uzajamnog fonda ostaje neriješeno.
zajednički investicijski fondovi (Investicijski fondovi) - Odličan izbor za investitore koji, s jedne strane, nisu zadovoljni s relativno niskom profitabilnošću bankarskih depozita, a s druge strane nisu spremni / nesposobni provoditi aktivne aktivnosti na burzi + koji žele diverzificirati ulaganja. Uzajamni fondovi ruski su američki analog investicijski fondovi (investicijski fondovi). Štoviše, ako se industrija uzajamnih fondova u Rusiji pojavila relativno nedavno (prije 10-15 godina), tada razvijene zemlje postoji desetljećima i tu se može puno naučiti.
Što su uzajamni fondovi i koji su njihovi tipovi? Kako odabrati najbolji ček investicijski fond? Koje značajke ima zatvoreni fond za strana ulaganja?
Pozdrav dragi prijatelji! Povezani Denis Kuderin, stručnjak za ulaganja.
Naša nova tema su investicijski fondovi, alat koji će vam pomoći da sačuvate i povećate svoje financije bez puno radne snage.
Članak će biti koristan svima koji su zainteresirani pasivni prihod i želi ulagati u profitabilan posao.
A sada, prvo prvo stvari!
1. Što su investicijski fondovi i koje su njihove funkcije?
Sigurno ste već čuli ili upoznali u člancima o financijskim temama kraticu „PIF“. Dakle, to je o uzajamnim fondovima - Jedinstvenim investicijskim fondovima - o tome ćemo danas razgovarati.
U širokom smislu investicijski fondovi oblici su kolektivnog ulaganja, imovinskih kompleksa s različitim strukturama.
Sredstva su dionička društva ili organizacije s zajedničkim vlasništvom sudionika koji imaju zajedničku suštinu - kolektivno vlasništvo nad imovinom.
Nekoliko riječi o tome zašto su uzajamni fondovi uopće potrebni. Njihov dugoročni i prioritetni cilj je očuvanje i povećanje kapitala sudionika.
Postojanje investicijskih društava je zbog činjenice da veliki broj građana koji štede nemaju uvijek sposobnost pravilno investirati. U razdoblju stabilizacije gospodarstva broj fondova raste, a za vrijeme krize aktivnost takvih organizacija opada.
Shema sredstava je vrlo jednostavna:
- sudionici (dioničari) daju svoj udio u zajedničkom kotlu;
- menadžeri ulažu u obećavajuće financijske projekte (vrijednosni papiri, nekretnine, zlato, fondovi rizičnog kapitala itd.);
- dobit od prometa raspodijeljena je dioničarima prema udjelima.
Uzajamna ulaganja klasificiraju se kao visoko likvidna imovina. Sudionik u svakom trenutku može prodati (prodati) svoj udio ako smatra da je to isplativo ili da mu treba samo gotovina.
Dodatni je plus što investitori upravljaju sredstvima investitora, što značajno smanjuje financijske rizike. Menadžeri znaju koja su područja ulaganja trenutno najisplativija i koriste svoje vještine za uspješna novčana ulaganja.
Obični investitor često nema ni vremena, ni znanja, ni sposobnosti za kompetentno financijsko upravljanje. Stoga se profesionalni igrač brine za povećanje dobrobiti dioničara.
Da bih bolje razumio načelo djelovanja uzajamnih fondova, dat ću jasan primjer.
Primjer
Deset prijatelja odlučilo je učiniti poljoprivreda i stekao veliko zemljište. Kako bi maksimalno iskoristili resurse koje koriste, unajmljuju iskusnog poljoprivrednika, doktora u poljoprivrednim poslovima.
U jesen beru žetvu. Otprilike desetinu usjeva (ili dobiti od prodaje) daje poljoprivredniku, ostatak je podijeljen između sebe. Što je rad stručnjaka efikasniji, to će dobiti i vlasnici i poljoprivrednici. Tako djeluju uzajamni fondovi.
Društva za upravljanje vitalno su zainteresirana za kompetentnu raspodjelu kapitala, jer veličina njihove naknade izravno ovisi o tome: primaju provizije od dobiti.
Navodimo glavne prednosti investicijskih fondova:
- profesionalno upravljanje imovinom;
- diverzifikacija depozita - rizici se smanjuju zbog ulaganja u razne instrumente ulaganja;
- minimalni troškovi za financijske transakcije;
- transparentna unutarnja struktura;
- veliki zajednički kapital donosi više profita od malih pojedinačnih depozita.
I mala muha u mast: uzajamni fondovi ne jamče obvezni prihod za svoje sudionike. Kao i u svim drugim investicijskim transakcijama, postoji rizik od gubitka sredstava povezanih s neuspješnim ulaganjima, padom tržišta i drugim objektivnim čimbenicima.
I premda aktivnosti fondova kontrolira država (posebno Federalna komisija za vrijednosne papire - Federalna komisija za tržište vrijednosnih papira), nisu predviđeni zakonski uvjeti u pogledu profitabilnosti takvih struktura.
2. Koji su investicijski fondovi - TOP-5 glavnih vrsta
Sad o tome što su uzajamni fondovi. Postoji nekoliko kriterija za razvrstavanje za dioničke organizacije.
Prema vrsti pristupačnosti za depozite dijele se na:
- otvorena;
- zatvoreno;
- interval.
Otvorena, kao što i ime govori, oni prakticiraju besplatnu prodaju i kupnju dionica. Odnosno, možete postati suvlasnik tvrtke u svakom trenutku, pod uvjetom da, naravno, bude dovoljno sredstava za kupnju udjela.
Ukupni iznos kapitala, kao ni broj sudionika u otvorenim fondovima, nije ograničen. Takve strukture obično ulažu u visoko likvidne i pouzdane financijske instrumente.
Zatvoreno sredstva prodaju dionice sudionika odmah po osnivanju organizacije, nakon čega prodaja dionica prestaje. Uzajamni fondovi zatvorenog tipa ograničeni su u pogledu njihovog rada, koji su unaprijed dogovoreni.
Često se takvi fondovi specijaliziraju za određenu industriju. Na primjer, rade samo na tržištu nekretnina ili ulažu imovinu u inovacije.
Karakteristična značajka interval Uzajamni fondovi kod kojih se prodaja dionica i njihov otkup događaju u određenim intervalima. Interni fondovi obično rade s dionicama - uključite se u profesionalno trgovanje dionicama.
Drugi kriterij za razvrstavanje je područje ulaganja. Vrste koje se razlikuju u ovom znaku, razmotrimo detaljno.
Vrsta 1. Vlasnički fondovi
Najpopularnija vrsta uzajamnih fondova. Svrha takvog fonda je profitirati od ulaganja u dionice raznih tvrtki.
Budući da se proizvodne (i sve druge) tvrtke razlikuju po veličini obrtni kapital, Uzajamni fondovi također se dijele na one koji djeluju:
- s malim poduzećima (promet - manji od 500 milijuna dolara);
- srednja (od 500 milijuna do 5 milijardi dolara);
- velika (promet - više od 5 milijardi dolara).
Potonja vrsta ulaganja je najpouzdanija, ali je osmišljena na dugoročni rok (3-5 godina). Investitori nazivaju poduzeća s visokim dohotkom vodećim u svojim sektorima „plavim čipovima“. Neto prihod od depozita u dionicama velikih korporacija iznosi 10-15% godišnje.
Očito je da pri odabiru fonda treba voditi računa i o veličini vlastitih ulaganja i o načelima uzajamnog fonda. Neke institucije radije rade s dionicama, koje karakterizira brzi (i ne uvijek predvidljivi) rast, dok druge odabiru stabilnije partnere.
Još jedan savjet iskusnih investitora - ne stavljajte sva svoja jaja u jednu košaru, odnosno ne ograničavajte se na jedan fond. Ako financije dopuštaju, bolje je stvoriti „portfelj sredstava“ koji će uključivati \u200b\u200bjedinice u nekoliko organizacija različitih struktura i fokusa.
Tip 2. Obveznički fondovi
Obveznice su investicijski instrumenti s fiksnim dohotkom (to je njihova razlika od dionica, čija se vrijednost stalno mijenja).
Fondovi koji ulažu isključivo u obveznice nazivaju se obveznički fondovi ili obveznički fondovi.
Ulaganja ove vrste štedišama donose redovite dividende - kamate na depozite i dobit od razlike u cijenama zbrajaju se. Neto dobit obvezničkih fondova je niska (od 6-8%), ali rizici su minimalni.
Ovisno o tome tko izdaje vrijednosne papire, obveznički se fondovi dijele na:
- država (savezna);
- komunalnog;
- korporativne.
Sredstva državnih obveznica smatraju se najpouzdanijim. Popularni su i radovi koje izdaju regionalne vlade.
Korporativne obveznice su rizično, ali u slučaju uspjeha vrlo profitabilno sredstvo ulaganja.
Vrsta 3. Fondovi za nekretnine
Takve organizacije primaju prihod od doprinosa za izgradnju i poslovanje nekretninama. Institucije imaju različite specijalizacije - neki fondovi prodaju kuće i stanove, drugi ih daju u najam, a treći su se specijalizirali za zemljišne transakcije.
Obično su to sredstva zatvorenog tipa: ta se posebnost odnosi na činjenicu da stanovanje (posebno stečeno u fazi izgradnje) traje dulje od, recimo, likvidnih dionica Coca-Cole.
S obzirom na visoke troškove stanovanja, najmanji početni doprinos sudionika u tim fondovima prilično je impresivan - otprilike 10 000 USD.
Različiti fondovi nekretnina mogu se nazvati hipotekarnim fondovima - organizacijama zatvorenog tipa koje zarađuju na hipotekarnim obveznicama.
Vrsta 4. Sredstva novčanog tržišta
To su najkonzervativniji uzajamni fondovi na svijetu. Njihova suština leži u činjenici da menadžeri drže 50% imovine sudionika na depozitima, a samo druga polovica novca sudjeluje u cirkulacijskim investicijskim operacijama.
Financije se ulažu u najpouzdanije instrumente - obveznice, valutu. Stručnjaci broje sredstva tržište novca svojevrsna alternativa kratkoročnim bankovnim depozitima. Rizik gubitka depozita u takvim institucijama je minimalan, jer je, međutim, dobit štediša.
Vrsta 5. Uravnoteženi (mješoviti) fondovi
Lako je pogoditi da takvi fondovi rade s raznim alatima. Obično su to obveznice i dionice: najlikvidnije sorte vrijedni papiri.
Taktika upravljanja miješanim fondovima zahtijeva iskustvo i posebno znanje od tvrtke za upravljanje. Poznavaoci tržišta trebali bi neprestano analizirati situaciju, kupujući i prodaju vrijednosnih papira u vrijeme kada imaju najviše profitabilne vrijednosti za dioničare.
Tablica prikazuje glavne vrste fondova i njihove osnovne pokazatelje:
№ Vrste sredstava rentabilnost Značajke ulaganja 1 Vlasnički fondovi Od 10% i više Relativno visoki rizici 2 Obveznički fondovi 6-8% Niski rizik 3 Fondovi za nekretnine Od 7-10% Dizajniran za dugoročna ulaganja 4 Sredstva na novčanom tržištu 7-10% Pouzdanost i nizak rizik 5 mješovit Od 12% i više Zahtijeva kompetentno upravljanje 3. Značajke provjere i stranih sredstava
Nekoliko riječi o manje popularnim, ali uočljivim varijantama investicijskih fondova.
Strani fondovi omogućuju vam ulaganje ušteđevina u strane i međunarodne tvrtke.
Takvi uzajamni fondovi dijele se na:
- globalno (omogućiti obogaćivanje zbog ulaganja u gospodarstva drugih zemalja);
- međunarodna (bave se investicijama izvan zemlje prebivališta dioničara);
- sredstva u razvoju zemalja (rizična, ali obećavajuća ulaganja u gospodarstvo zemalja u razvoju).
Strani fondovi, kao i svi drugi, otvoreni su i zatvoreni. Ukupno, u svijetu postoji oko 50 tisuća fondova otvorenih za strana ulaganja.
Što provjeriti investicijske fondove (CHIF-ovi), sjetite se svih koji su živjeli u Rusiji 90-ih. Te strukture sudjelovale su u pomaganju građanima da upravljaju čekovnim bonovima tijekom razdoblja univerzalne privatizacije.
Sredinom 90-ih u Ruskoj Federaciji je broj fondova privatnog kapitala iznosio stotine. Daljnja sudbina takvih tvrtki je postupno spajanje, međusobno preuzimanje, reorganizacija i bankrot. Trenutno je velika većina čekovnih sredstava likvidirana.
4. Kako odabrati investicijski fond - 5 jednostavnih koraka
Pravilan izbor investicijskog fonda izravno utječe na veličinu vaše dobiti i sigurnost kapitala.
Za početak, savjetujem vam da odlučite o svrsi ulaganja. Koji su vam prihodi potrebni - brzi, pouzdani, trajni? Ovisno o konačnom cilju, odaberite vrstu fonda.
U obzir se uzimaju i uvjeti ulaganja, iznos, omjer rizika. Imajte na umu da uzajamni fondovi ne jamče stalni profit: uspjeh ovisi o mnogim čimbenicima - tržišnim uvjetima, profesionalizmu društva za upravljanje, ekonomskoj situaciji u zemlji.
Sada - detaljni vodič za početnike ulagače.
Korak 1. Odredite iznos i trajanje investicije.
Najvažnija faza je određivanje veličine doprinosa i vremena ulaganja.
Što je manja količina, to je uži raspon mogućnosti. Čvrsti kapital nudi velike mogućnosti.
Odmah odlučite koji vremenski okvir vam odgovara. Periodi prometa u različitim vrstama fondova također su različiti. Dakle, ulaganja u nekretnine uključuju dugoročna ulaganja. U vlasničkim i obvezničkim fondovima fondovi se okreću brže, ali rizici se povećavaju.
Korak 2. Odredite vrstu uzajamnog fonda
Za vlasnike kapitala koji imaju nedostatno investicijsko iskustvo, najbolja opcija su otvoreni uzajamni fondovi s visokom likvidnošću u dionicama. Sudionici u takvim fondovima imaju pravo u bilo kojem trenutku povući svoj kapital iz prometa. Interni uzajamni fondovi prodaju dionice godišnje ili mjesečno.
Iskusni investitori, koji mogu povezati rizike s profitabilnošću, koriste više specijaliziranih alata. Na primjer, ulažite u fondove za nekretnine, rizični kapital i mješovite fondove.
Korak 3. Odaberite tvrtku za upravljanje
Tvrtke za upravljanje rijetko sudjeluju u izravnoj prijevari investitorima. To ne čine, makar samo zato što se boje kršiti zakon, koji zabranjuje davanjem ulagača nerazumna obećanja.
Ima ih i aktivan i pasivno doprinosi.
U prvom slučaju, ulagač može osobno kontrolirati stanje u svom portfelju ulaganja:
- uložiti / povući sredstva u bilo kojem trenutku;
- održavati ravnotežu;
- raditi druge manipulacije s ciljem postizanja maksimalne profitabilnosti.
Takve operacije omogućuju držanje sredstava otvorenog tipa.
Ako želite uložiti novac u dionicu i zaboraviti na njih na neko vrijeme, odaberite zatvorene fondove ili intervale.
Korak 4. Usporedite ocjene različitih fondova
Ocjene otvorenih uzajamnih fondova objavljuju se na raznim informacijski resursi, Bolje je koristiti nekoliko izvora i usporediti njihovu izvedbu. Stranice financijskih odjela i državnih tijela uživaju najveći autoritet.
Postoji mnogo kriterija koji karakteriziraju profitabilnost sredstava i načela njihovog rada - iznos prikupljenog kapitala, pokazatelji likvidnosti, različiti financijski omjeri.
Korak 5. Donošenje konačnog izbora
Konačni izbor donosi se nakon sveobuhvatne analize fonda i društva za upravljanje. Ako sumnje ostanu, preporučujem savjetovanje s iskusnim ljudima ili posjet tematskim forumima investitora.
Za početnike je temeljni faktor obično stabilnost uzajamnog fonda i njegova popularnost među ostalim ulagačima. Ali ne uvijek poštovanje mišljenja većine jamči uspjeh.
5. Na što treba paziti pri odabiru investicijskog fonda - korisni savjeti za početnike
Općenito, uzajamni fondovi su pouzdani i pristupačni. investicijski instrumenti, Djelatnosti takvih institucija izuzetno su transparentne, zbog zakonskih zahtjeva i usredotočenosti na kupca.
Prilikom odabira fonda obratite pažnju na sljedeće pokazatelje:
- razina rizika (niska, visoka, srednja);
- razdoblje rada;
- minimalna veličina udjela;
- dostupnost popusta, dodataka i drugih pogodnosti za dioničare;
- iznos prikupljenih sredstava;
- cijena neto imovina;
- profitabilnost (uzmite u obzir dugo razdoblje, a ne samo posljednje mjesece);
- uvjeti razmjene i prodaje dionica.
Osobe koje dobro poznaju preporučuju odabir uzajamnih fondova isključivanjem, počevši od vrste poduzeća i završavajući analizom financijskih omjera. Što više informacija o radu fonda koje prikupite, sigurniji i isplativiji bit će vaši doprinosi.
6. Najbolji investicijski fondovi - TOP-7 tvrtki u Moskvi
Na teritoriju Ruske Federacije postoje stotine uzajamnih fondova s \u200b\u200brazličitim upravljačkim strukturama i profitabilnošću. Kako se ne bismo izgubili u oceanu uzajamnih fondova, odabrali smo 7 najpouzdanijih i najprofitabilnijih kapitalnih društava.
Teritorijalna pripadnost moskovskoj regiji uopće ne znači da stanovnici drugih gradova ne mogu postati dioničari ovih sredstava. Oni mogu - Internet vam omogućuje da ulažete sredstva i povučete ih na svoje račune na isti način.
SotsAgroFinance (proizvodno i financijsko poduzeće) - profesionalno ulaganje u dragocjeni metali, maloprodaja nakita, rudarstvo.
Tvrtka privlači privatna ulaganja za financiranje vlastitih vrlo profitabilnih komercijalnih projekata. Ugovori o investiranju sa od strane pojedinaca imati fiksno kamatna stopa, Izgledi tvrtke uključuju povećati količinu proizvodnje.
Finance Invest - najstarija u Ruskoj Federaciji investicijsko društvoposluje od 1995. godine. Specijalizirala se za tržišta u nastajanju u Rusiji i susjednim zemljama. Uprava tvrtke djeluje na polju profitabilnih ulaganja više od 10 godina i neprestano se jača privlačenjem stručnjaka iz međunarodnih i ruskih komercijalnih banaka.
Dionice ili obveznice
Glavni priljev novca tijekom ljeta poticao je iz obvezničkih fondova - ukupno su iznosili 20,2 milijarde rubalja. Ulaganje u obveznice pogodno je za ulagače koji nisu spremni preuzeti značajne rizike, jer je tržište duga manje pogođeno trenutna situacijanego na burzi, napominje Bogdan Zvarich.
Koju vrstu vrijednosnih papira uložiti ovisi o razdoblju ulaganja koje dioničar očekuje. Prema riječima stručnjaka, za kratka ulaganja (do tri godine) uzajamni fondovi obveznica su prikladniji, na duži rok možete birati dionice. Prema Investfundsu, tijekom tri godine (od rujna 2014. do rujna 2017.), povrat na vlasničke fondove iznosio je više od 68%, povrat na obvezničke fondove - oko 60%. Istodobno, obrnuta se slika može primijetiti i kraće: na primjer, od siječnja do rujna 2017. prinos obvezničkih sredstava iznosio je 6,7%, vlasničkih fondova - 5,7%.
Možete odabrati miješane uzajamne fondove, odnosno one koji su ugrađeni u različite instrumente. "Što je investicijski horizont duži, to više zaliha možete priuštiti", kaže Nikita Emelyanov. Istovremeno, vjeruje da investitor može priuštiti da u kratko vrijeme uloži oko 10% svog portfelja u dionice.
Obveznički fondovi nisu uvijek nedvosmisleno profitabilni, a prilikom njihovog odabira stručnjaci savjetuju da se pazi na kvalitetu vrijednosnih papira u koje je uloženo društvo za upravljanje uzajamnim fondovima (Velika Britanija). "Savjetovao bih vam da odaberete sredstva čiji portfelj čine obveznice prve klase izdavatelja, odnosno vrijednosni papiri velikih kompanija i tvrtki s državnim sudjelovanjem", kaže Dmitrij Aleksandrov. Prinos na obveznice malih poduzeća obično je veći, ali rizici, posebno rizik likvidnosti, su vrlo veliki, smatra stručnjak.
Prema njegovim riječima, vrijedno je detaljnije pogledati euroobveznice ruskih izdavatelja. Postoje i takvi uzajamni fondovi, ali u ovom je slučaju važno da u portfelj fonda budu uključena samo viša izdanja, a ne podređena (tj. Ona za koja se obavljaju posljednja plaćanja u slučaju bankrota izdavatelja). „Savjetovao bih i ulaganje u ruske, a ne strane vrijednosne papire, jer je za menadžere ovo razumljiviji i kontroliraniji proizvod. Uz to, imaju veći povrat od stranih ", primjećuje Alexandrov.
Izvršni direktor tvrtke za upravljanje FinEx Plus Vladimir Kreindel smatra da ne biste trebali birati nijednu zasebnu klasu imovine (dionice ili obveznice) i ulagati samo u nju, pokušavajući pogoditi smjer kretanja na tržištu. "Ispravniji je način stvaranja i održavanja uravnoteženog portfelja, koji uključuje dionice, euroobveznice, zlato", kaže stručnjak.
Kako odabrati fond
Prilikom odabira uzajamnog fonda u koji možete uložiti, dioničar prije svega treba pogledati stabilnost pokazatelja fonda i predvidljivost njegove profitabilnosti, rekao je Nikita Emelyanov. Istovremeno, analitičar ne savjetuje fokusiranje samo na povijesnu profitabilnost. "Ovo je, naravno, važan parametar, ali daleko je od ključnog. Menadžer bi mogao imati sreće, a uložio je u imovinu koja raste zajedno s tržištem. Događa se da jedna uspješna transakcija može voditi fond vodećem u pogledu njegove profitabilnosti cijelu godinu, ali to ne jamči da će investicijska strategija Velike Britanije i dalje biti uspješna “, kaže Emelyanov.
Dmitrij Aleksandrov dodaje da su povijest menadžerske tvrtke i njezina pouzdanost (prema ocjenama rejting agencija) također od velike važnosti.
Uz to je važna i veličina uzajamnog fonda. Neto vrijednost imovine fonda (NAV) javno je dostupan pokazatelj koji pokazuje koliko novca fond ima neto obveza na datum namire. Prema analitičarima, što je fond veći, to su ovisniji dioničari o postupcima drugih velikih dioničara istog fonda.
I, naravno, dioničar bi trebao upoznati strategiju ulaganja u Velikoj Britaniji. Pravnici napominju da ovo izdanje kontrolira Središnja banka, a odstupanje od instrumenata dopuštenih u strategijama je zabranjeno. „Središnja banka i posebni depozitorij (skladište imovine) nadziru izvršenje, koje odobrava transakcije, vodi operacije na zahtjev upravitelja i blokira ako su transakcije neuobičajene ili štetne za dioničare“, objašnjava upravljački partner odvjetnička tvrtka YurPartner Anton Tolmachev.
Koliko će dobiti dioničar
Kupiti ili prodati udio u otvorenom fondu nije teško, objašnjava Vadim Yarosh, šef Odjela za razvoj odnosa s klijentima Društva za upravljanje kapitalom. Klijent treba s putovnicom i bankovni detalji obratite se društvu za upravljanje ili agentu (obično su agenti banke koje pružaju usluge izvršenja prodajnih transakcija uzajamnim fondovima). Za kupnju ili prodaju (otplatu) možete se prijaviti bilo koji radni dan. „Uvjeti za otkup i otplatu navedeni su u pravilima fonda. Dio imovine može se povući, na isti način investitor može slobodno kupiti dionice, ako želi ”, kaže stručnjak.
Svaki fond ima ulazni prag. "To u prosjeku iznosi od 10 tisuća rubalja, ali mnoge su tvrtke postavile niži prag", kaže Vadim Yarosh. U nekim je slučajevima moguća i razmjena dionica bez provizije između fondova jednog društva za upravljanje.
Kada izračunava vrijednost jedinice, investitor mora uzeti u obzir troškove - popuste i dodatke koji se moraju platiti tijekom transakcije. Ulaskom u fond, investitor plaća premiju, čija visina ovisi o iznosu stjecanja. Ovaj se postotak obračunava kao nagrada osobi koja prihvati zahtjev za ulazak i, prema Zakonu o investicijskim fondovima, nije veća od 1,5% (za neka sredstva premija je 0%). Na primjer, ako jedna dionica vrijedi 10 tisuća rubalja, a premija 1%, tada je ukupna vrijednost udjela 10,1 tisuća rubalja.
Kada štediša odluči napustiti fond, mora platiti popust (naknadu osobi koja prihvati zahtjev za otkup), a ne više od 3%. Na primjer, ako se trošak kupljenih jedinica povećao na 15 tisuća rubalja, a popust je 1%, tada će se od tog iznosa od prodaje oduzeti 150 rubalja.
Također, porez na prihod mora biti plaćen porez. "Ako osoba prodaje dionice nakon tri godine vlasništva, tada uopće nema oporezivanja, a ako prije tri godine, tada se naplaćuje 13% prihoda porezni agent", - objasnio je Anton Tolmachev.
Slabosti uzajamnih fondova
Unatoč povećanju iznosa prikupljenih sredstava u uzajamnim fondovima, mnogi analitičari sumnjaju u ovaj alat. „Stav prema uzajamnim fondovima promijenio se nakon financijske krize 2008. godine. Tada su fondovi pokazali vrlo lošu dinamiku, a većina dioničara nije uspjela povući sredstva na vrijeme, izgubivši značajno ”, podsjeća Bogdan Zvarič.
Uzajamni fondovi teško se mogu nazvati najboljom opcijom ruski investitor, kaže Vladimir Kreindel. "Visoki troškovi i gubici uzrokovani osobinama rada uzajamnih fondova (na primjer, potreba za održavanjem visokog udjela portfelja fonda u rubaljima) mogu ozbiljno pogoršati investicijske rezultate", rekao je.
Uz to, za razliku od bankovnih depozita, ulaganje u uzajamne fondove država nije osigurana, čak i ako su jedinice kupljene preko banke. A portfelj obveznica može izgubiti značajnu vrijednost. "Recimo, pad cijena obveznica na kraju 2014." izbrisao je "sve prihode za dvije ili tri prethodne godine", kaže Kreindel.
Ipak, dodaje, ti nedostaci ne znače da treba zanemariti instrumente kolektivnog ulaganja, jer povećani prinosi nadoknađuju mogućnost povlačenja u obliku privremenog smanjenja vrijednosti.
Kako ulagati u uzajamne fondove i je li to razumno? Koje su prednosti i nedostaci ove vrste ulaganja. Kakva su sredstva, kako funkcioniraju. Postoje li rizici i koja jamstva Tvrtka za upravljanje može dati. O tome ćemo govoriti u ovom članku.
Što je uzajamni fond? Fond zajedničkog ulaganja (investicijski fond) je imovinski kompleks koji se temelji na upravljanju povjerenjem upravljačke (specijalizirane) tvrtke.
Svrha fonda je povećati vrijednost njegove imovine. Njegova imovina sastoji se od osnivača imovine - dionica koji su uzde uprave prenijeli na društvo za upravljanje.
Društvo za upravljanje provodi upravljanje povjerenjem u okviru zakona i u interesu ulagača. Udio ulagača ovisi o broju investicijskih jedinica. Ulagački udio je vrijednosni papir koji potvrđuje vlasnikovo vlasništvo nad imovinom i pokazuje njen udio u fondu.
Kako odabrati u koji uzajamni fond uložiti novac s najvećom korist?
Polaganjem sredstava u uzajamni fond investitor stječe svoj udio. Fond će objediniti vrijednosne papire kupljene na štetu svojih ulagača, kao i unovčitikoji se još nisu koristili za kupnju vrijednosnih papira. Tako se stvara portfelj fondova. Investitor dobiva određeni udio u ovom portfelju, ovisno o uloženim sredstvima. Budućnost cjelokupnog investicijskog fonda ovisi o pismenosti i uravnoteženosti odabranih dionica.
Ulagati u uzajamne fondove prilično je jednostavno. Da biste to učinili, morate odabrati društvo za upravljanje i kupiti željeni broj dionica investicijskog fonda. Pri odabiru tvrtke za upravljanje možete koristiti usluge stručnjaka - financijskih savjetnika.
Jedinice se mogu kupiti izravno u Velikoj Britaniji, preko agenata, pošte, putem Interneta, na razmjeni (za privatne investitore, u stvari i putem mreže).
Odaberite uzajamne fondove radi profitabilnosti u posljednjih nekoliko godina. Barem bi trebao biti veći prosječna stopakoje banke nude na depozitima.
Vaš profit od uzajamnih fondova ovisi o mnogim kriterijima:
- profesionalizam društva za upravljanje (proučavamo statistiku rada posljednjih godina),
- strategija upravljanja i objekt ulaganja (portfelj).
Prema financijskim analizama, stabilan, ali mali profit, sa minimalan rizik osigurati uzajamne fondove koji ulažu u obvezničke fondove.
Ako dugo ulažete u dionice tvrtki određenog sektora, tada možete ostvariti visoku zaradu, ali rizici su maksimalni.
Vjeruje se da uzajamni investicijski fondovi donose stabilnu i visoku zaradu. Ali na temelju prošlogodišnjih ocjena većina ih je postala neisplativa. Međutim, ako ste spremni sami pružiti ruku u raspodjeli sredstava - odaberite Društvo za upravljanjeu koji možete prebacivati \u200b\u200bsredstva između uzajamnih fondova, tako da mijenjate, na primjer, neprofitabilne sektore u rastuće, ostat ćete u dobiti.
Također, ako ste voljni riskirati, obratite pažnju na intervalna sredstva.
U svakom je slučaju izbor između rizika i profitabilnosti.
Vrste uzajamnih fondova
Uzajamni fondovi imaju sljedeću klasifikaciju: otvoreni, zatvoreni i intervalni.
- Otvoreni investicijski fond omogućuje otkup i stjecanje udjela u bilo kojem trenutku.
- U zatvorenom fondu jedinice se mogu nabavljati isključivo tijekom formiranja fonda i otplaćivati \u200b\u200bih je samo kad je zatvoren.
- U intervalnom investicijskom fondu, nabava i otkup jedinica provodi se u određeno vrijeme, ali ne manje od jednom godišnje.
Po investicijskim područjima uzajamni fondovi dijele se u sljedeće kategorije:
nedostaci
- Ovo je rizičnije sredstvo od rješenja s fiksnim prihodom (bankarski depoziti) ili čak strukturalnih proizvoda.
- Dio dobiti odlazi na plaćanje usluga društva za upravljanje, a ovdje se odvija nekoliko vrsta plaćanja (za detalje pogledajte dogovor s tvrtkom).
- Značajan dio sredstava je nerentabilan (dovoljno je proučiti ocjene i statistike).
- Što vas sprečava da sami napravite sličan portfelj? I ne morate plaćati proviziju (plaćajte proviziju čak i ako idete daleko u minus). O indeksni fondovi, ovdje i postupci menadžera po izboru kao takvi - ne, samo slijedeći indeks.
- Ne odlučujete koji papir kupiti.
Koliko novca trebaš?
Ulagači početnici trebali bi odlučiti o iznosu novca koji žele uložiti u uzajamni fond. Općenito, mnoge tvrtke za upravljanje postavljaju mali prag za ulazak, ako imate 10 000 rubalja, možete početi ulagati. Međutim, dobit od takvog iznosa bit će vrlo beznačajna, jer čak i uz značajno povećanje kapitala, postotak dobiti bit će vrlo mali.
Vjeruje se da vrijedi započeti s iznosom od 50-100 tisuća rubalja. Početnik treba procijeniti rizik investicijske aktivnosti, vrijedi razmotriti u koju industriju je najbolje uložiti. Da biste to učinili, vrijedno je proučiti i analizirati stanje na tržištu, uspoređujući ga s vrstama i portfeljima fondova, njihovom statistikom.
Zašto ulagati u uzajamne fondove
Da biste razumjeli zašto je vrijedno ulagati u uzajamne fondove, potrebno je zabilježiti njihove glavne prednosti.
- Prije svega, ovo je kvalitetno upravljanje novcem. Mnogi investitori nemaju stručno znanje i vještine za samostalno funkcioniranje financijska tržišta, A u investicijskim fondovima rade visokokvalitetni profesionalci. Investitor može samo analizirati rizik od uloženih sredstava, a zatim pratiti promjenu vrijednosti jedinice.
- Drugo, investitor može jedinicu koristiti kao zalog ili je prenijeti nasljeđivanjem.
- Treće, novac se može dobiti u bilo kojem trenutku (međutim, stručnjaci preporučuju da se fokusiraju na investicione linije od 3 godine).
- Četiri je nizak ulazni prag.
- Pet: transparentna investicijska infrastruktura: depoziti dioničara čuvaju se u specijaliziranom depozitoriju, odvojeno od novca društva za upravljanje.
- Šesta: stroga zakonska regulativa.
- Sedam: s vaše strane nije potrebno ništa poduzeti, osim izbora samog uzajamnog fonda.
Vodeći uzajamni fondovi Rusije
Odvojeni pregledi različitih fondova:
Fondovi uzajamnog ulaganja (Uzajamni fondovi) sredstva su prikupljena od mnogih ulagača i uložena u određenu imovinu (nekretnine, dionice, obveznice i još mnogo toga). U isto vrijeme, upravljanje općim fondovima obavljaju profesionalci (Društva za upravljanje). Privatni investitori biraju samo vrstu imovine u koju žele uložiti.
Kako uložiti u uzajamne fondove?
Kao i u svakoj investicijskoj kampanji, i investicije u uzajamne fondove također su povezane financijski rizik za investitora. U pravilu, što je veći prinos uzajamnog fonda, to je veći rizik od gubitka uloženih sredstava. Da biste pravilno uložili u uzajamne fondove, potrebno je procijeniti moguće gubitke i moguću dobit, pregledati povijest odabranog smjera.
Da biste umanjili vjerojatnost financijskih gubitaka i povećali izglede za značajno povećanje ulaganja, preporučuje se pridržavanje sljedećih načela.
Diverzificirajte svoje ulaganje
Ne biste trebali ulagati sav besplatni novac u jedan zajednički fond. Preporučljivo je odabrati najmanje dva. Ulaganje u uzajamne fondove obično zahtijeva relativno malo minimalni doprinos, To omogućava diverzifikaciju. Novim investitorima preporučuje se odabir jednog uzajamnog fonda s visokom profitabilnošću i srednje visokim rizikom (na primjer, dionice). A drugo zbog sigurnosti prvog - s malim rizicima i, sukladno tome, niskom profitabilnošću (na primjer, ulaganja u obveznice). Ako profitabilni i rizični uzajamni fond generira prihod - dobro, ako ne - to je u redu, gubitke nadoknađuje drugi uzajamni fond.
Investirajte na dugo razdoblje
Povećanje vrijednosti imovine nije brz proces. Ulaganja kraća od jedne godine obično se ne opravdavaju. Dvogodišnje razdoblje optimalno je za većinu uzajamnih fondova. U slučaju ulaganja u obveznice ili druge uzajamne fondove s niskom razinom rizika, dovoljna je godina. Ako su ulaganja u dionice, bolje je čekati 3-5 godina, koliko traje puni ekonomski ciklus.
Neka ulaganja u odabrane uzajamne fondove budu trajna
Višekratna redovita kupnja uzajamnih fondova pomoći će novom ulagaču povećati vjerojatnost zarade na uzajamnim fondovima. Prema statistikama, ova tehnika također vam omogućuje značajno povećanje konačnog povrata. Naravno, kupovina jedinica tijekom razdoblja pada cijene i prodaja tijekom povećanja učinkovitija je. Međutim, samo profesionalci imaju priliku predvidjeti stanje na uzajamnom fondu, a to još uvijek nije uvijek tako. Stoga, ako investitor poduzme prve korake u investicijskom poslu, tada je redovito kupnja dionica u odabranim uzajamnim fondovima za njega prihvatljivija strategija od pokušaja predviđanja tržišta.
Uzajamni investicijski fondovi za male investitore. Kako uložiti i kako odabrati prihvatljivu razinu rizika?