Napomena: U članku se razmatra analitički pregled pojmova "projektno financiranje" i "projektno posuđivanje" sa stajališta različitih autora, identificiraju zajednička obilježja i značajke projektnog kreditiranja, autori daju definiciju pojma projektno posuđivanje. .

Ključne riječi: kreditiranje projekata, financiranje projekta, projektna tvrtka

Koncept projektnog kreditiranja

Fayruzova Nailya Fayrusovna

Student 1. godine master studija, Ekonomski institut i financije, K(P)FU Kazan, Ruska Federacija

Sažetak: u članku se daje analitički pregled pojmova "projektno financiranje" i "projektni zajam" sa stajališta različitih autora, identificirane su sličnosti i osobitosti projektnog kreditiranja, autori su dali definiciju projektnog kreditiranja.

Ključne riječi: kreditiranje projekata, financiranje projekta, SPV

Za potpunije otkrivanje suštine projektnog zajma, razmotrite definicije projektnog financiranja (PF) i projektnog zajma (PC).

Analiza ekonomska literatura pokazao mnoga mišljenja o definicijama PF i PC.

Autori Katasonov V.Yu. i Morozov D.S. tumačiti projektno financiranje kao "način mobilizacije različitih izvora financiranja i integrirano korištenje različitih metoda financiranja konkretnih investicijskih projekata i optimalnu raspodjelu financijskih rizika povezanih s provedbom projekata" .

Ovo tumačenje PF-a najtočnije odražava specifičnosti njegove provedbe. Međutim, ova definicija ne govori ništa o otplati duga budućim prihodima ostvarenim projektom i nepostojanju kolaterala.

Sa stajališta Stepanova V.S., financiranje projekta — je sustav međusobno povezanih sudionika, formiran na principu integracije za provedbu projekta, u kojem je izvor otplate duga i isplate prihoda Gotovina teče nastala kao rezultat provedbe samog investicijskog projekta, a imovina projekta je kolateral za kreditiranje.

Stepanova V.S. u svojim znanstvenim radovima raspravlja o razlici između pojmova “financiranje” i “kreditiranje”: “Postoje mnoge definicije projektnog financiranja, ali sve se temelje na konceptu “dugoročne pozajmice”. No, vrijedno je napomenuti da je zajam kretanje zajmovnog kapitala. Banke se akumuliraju besplatno unovčiti te ih prenositi na temelju plaćanja, hitnosti, otplate i osiguranja. Za razliku od financiranja, koje izražava jednostrano i besplatno kretanje vrijednosti, zajam se mora vratiti zajmodavcu u određenom roku uz plaćanje unaprijed određene kamate na njega.

Prema Nikonova IA, „najvažnija značajka projektnog financiranja je da se za provedbu konkretnog projekta stvara posebna projektna tvrtka (SPV - tvrtka posebne namjene, SPE - subjekt posebne namjene) koja privlači sredstva za provedbu projekta, provodi projekt i namiruje se s vjerovnicima i investitorima projekta iz sredstava (cash flow) ostvarenih samim projektom. Ova značajka također se odnosi na pozajmljivanje projekata. Druga značajka projektnog financiranja je nepostojanje kolaterala (kolaterala) u početnoj fazi projekta. Garancija povrata posuđen novac je novčani tok generiran projektom. Ova je stavka također uključena u značajke projektnog zajma. Treća značajka projektnog financiranja uključuje mnogo sudionika i, kao rezultat, korištenje različitih financijski instrumenti(vlasnički, dužnički, derivati) i razne vrste ugovora. Treba napomenuti da je PF sintetička operacija koja kombinira elemente kreditiranja i ulaganja, a PC kreditira, uglavnom bankovne kredite za investicijske zajmove, počevši od predinvesticijske faze projekta. Glavni način financiranja projekta s računalom je bankovni krediti.

Autori Wu Shen-fa i Wei Xiao-ping (Kinesko sveučilište) u svojim znanstvenim radovima definiraju pojam "projektno financiranje" kao "novi i važan način dugoročnog financiranja velikih i kapitalno intenzivnih projekata, čija je glavna prednost je diverzifikacija rizika".

Dirk Kaiser (Kineska akademija znanosti) u svom članku "Nedavna istraživanja u projektnom financiranju" ističe značajke projektnog financiranja, kao što su: 1) Servis duga se provodi na račun novčanog toka koji generira projekt. 2) sredstva su osigurana posebno kreiranom projektu (SPV), koji ih posebno odražava u svojoj bilanci. 3) financiranje projekta uključuje investitore i vjerovnike. 4) financiranje projekta povezano je s visokom razinom rizika.

Pojam "projektne financije" prijevod je stranog slogana "projektno financiranje". Štoviše, u inozemnoj literaturi ne postoji pojam "projektno kreditiranje", u raznim znanstvenim radovima autori koriste pojam "projektno financiranje". Pritom se razlikuju bankarski i korporativni modeli projektnog financiranja, od kojih svaki ima svoje karakteristike funkcioniranja.

Stoga se projektno kreditiranje može promatrati kao bankovni model projektnog financiranja, u skladu s kojim se većina troškova projekta pokriva bankovnim kreditima.

Projektno financiranje (za banku), sa stajališta T. Belikova, oblik je financiranja investicijskog projekta u obliku davanja dugoročnog zajma posebno kreiranoj projektnoj tvrtki (SPV1), kada je glavni izvor otplate glavnog duga po kreditu su novčani tokovi koji će se ostvariti, dok će u pravilu jedini kolateral za kredit biti imovina stečena (nastala) u okviru ovog projekta.

Kao što se vidi iz definicije, autor dodjeljuje financiranje projekta posebno za banku, tj. ovu definiciju karakterizira pojam "projektno posuđivanje". Prema T. Belikovu, značajke kreditiranja projekata su: stvaranje projektne tvrtke; otplata duga zajma uz pomoć budućih novčanih tokova generiranih projektom; imovina stvorena u okviru projekta, koja će biti kolateral, često ne pokriva iznos duga po kreditu.

Autor Barinov A.E. istražuje pojam "projektne pozajmice". Prema njegovom mišljenju, projektno kreditiranje shvaća se kao specifičan oblik pretežito dugoročnih bankovnih kredita, koji uključuje dodatno korištenje različitih dužničkih instrumenata.

Dakle, sumirajući, možemo izvući sljedeće zaključke. Neki autori smatraju da je pojam "financiranje" netočan, budući da podrazumijeva besplatno financiranje bez načela kreditiranja (plaćanja, hitnosti, otplate), te smatraju potrebnim upotrijebiti izraz PC umjesto pojma PF. Drugi autori smatraju da je PC dio PF-a, a pojam PF-a je mnogo širi, budući da je PC kreditna operacija, a PF je sintetička operacija koja kombinira elemente pozajmljivanja i ulaganja. Po našem mišljenju, definicije “projektno financiranje” i “projektno kreditiranje” međusobno su neraskidivo povezane, budući da je projektno kreditiranje dio projektnog financiranja, međutim, pojam PF je mnogo širi, pojam PC se odnosi na banke.

Prema našem mišljenju, glavne značajke PC-a su: dugoročni bankovni krediti; predinvesticijska faza projekta; projektantsko poduzeće; izvor servisiranja duga – novčani tok generiran projektom; kolateral za zajam - imovina stečena u okviru projekta; visokorizična vrsta kreditiranja; mnogo sudionika; dijeljenje rizika.

Dakle, po našem mišljenju, projektni kredit je dugoročni bankovni kredit projektnoj tvrtki, počevši od predinvesticijske faze projekta, u kojoj su glavni izvor servisiranja duga novčani tokovi ostvareni projektom, kolateral za zajam - imovina stečena u sklopu projekta, koju karakteriziraju povećani rizici i više sudionika radi podjele rizika.

Bibliografija:

1. Barinov A.E. Projektno posuđivanje i izgledi za njegov razvoj u Ruska Federacija: Dis. cand. Ekonomija znanosti. Moskva, 2003. - 201 str.

2. Belikov T. minska polja Financiranje projekta: Vodič za preživljavanje za kreditne službenike i investitore: Proc. džeparac. M. : Alpina Business Books, 2009. - 221 str.

3. Katasonov V.Yu., Morozov D.S. Projektno financiranje: organizacija, upravljanje rizicima, osiguranje. - M.: Ankil, 2000. - 270 str.

4. Nikonova I.A. Analiza projekta i financiranje projekta: udžbenik. M.: Izdavač Alpina, 2012. - 154 str.

5. Stepanova V.S. Formiranje sustava financiranja projekata od strane poslovnih banaka: Dis. cand. Ekonomija znanosti. Habarovsk, 2004. - 199 str.

6. Dirk Kayser Recent Research in Project Finance // First International Conference on Information Technology and Quantitative Management. - 2013. - [elektronički izvor] - Način pristupa. - URL: http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1877050913002275 (pristup 23.07.2015.).

7. Wu Shen-fa, Wei Xiao-ping. Pravilo i način raspodjele rizika u projektnom financiranju// Proceedings of the International Conference on Mining Science & Technology. - 2009. - [elektronički izvor] - Način pristupa. - URL: http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1878522009002707 (pristupljeno 23.7.2015.).

Evgeny Malyar

# Poslovni krediti

Investicijski zajam: rizici i koristi

Budući da je osnova za izdavanje kredita poslovni projekt, banka zapravo dijeli potencijalne rizike s zajmoprimcem.

Navigacija po članku

• Tri vrste investicijskih kredita
• ekspanzivni
• Projekt
• Zgrada
• Uvjeti za podnositelja zahtjeva za investicijski kredit
• Oblici investicijskog kreditiranja
• Izračun isplativosti projekta, njegova razdoblja povrata i parametri investicijski zajam
• Pojednostavljeni primjer izračuna
• Zaključak

Vjerojatno svaki poduzetnik ima ideje kako povećati profit. Provedba velikog projekta zahtijeva ulaganja. Najčešće rješenje ovog problema uključuje vanjsko posuđivanje. Investicijski zajmovi slijede glavni cilj - dovođenje poduzeća na novu razinu razvoja. Članak o njihovoj biti, značajkama, nedostacima, tko može pristupiti kreditu u investicijske svrhe i kako ga dobiti.

Tri vrste investicijskih kredita

Investicijski zajam je posebna vrsta bankarski proizvod, karakteriziran time da osoba koja se za njega prijavljuje ima dobro razrađen projekt korištenja posuđenih sredstava.

Investicijski zajam ima posebne značajke:

• Dugoročna otplata. Uglavnom, ulaganja ne podrazumijevaju trenutni povrat. Za potpunu provedbu strateškog projekta potrebno je određeno vrijeme, što se odražava u poslovnom planu (projektu).
• Ciljna orijentacija. Ulaganje podrazumijeva ulaganje kapitala u određeni projekt koji zahtijeva financiranje. Ova vrsta dodjele sredstava podrazumijeva ne samo proširenje djelatnosti, već i njezinu kvalitativnu promjenu na bolje.
• Mjerilo. Nemoguće je dobiti bankovni zajam za mali iznos, opravdavajući potrebu za njim investicijskim razmatranjima.

Projekt bi trebao uključivati ​​tri glavna dijela:

• analiza trenutnog financijskog stanja tvrtke koja se prijavljuje investicijsko kreditiranje;
• bit projekta (njegovo ekonomsko značenje);
• izračun predviđene profitabilnosti nakon realizacije investicijskog projekta.

Na temelju prirode namjene kredita utvrđuje se da on pripada jednoj od tri glavne vrste.

ekspanzivni

Dizajniran da proširi opseg postojećeg poduzeća. Zadaci koje tvrtka rješava uz pomoć ekspanzivnog investicijskog zajma:

• otvaranje novih poslovnica;
• kupnja dodatne tehnološke opreme;
• modernizacija dugotrajne imovine;
• druge slične svrhe.

Posebnost njegovog primitka je da dok se dug ne vrati, učinak poboljšanja financijski pokazatelji poduzeća ne treba kalkulirati. Sva dodatna dobit koju donosi modernizacija (a u nekim slučajevima i veliki iznos) ići će za obračune s bankom.

Prilikom podnošenja zahtjeva za kredit za proširenje, prognoze se temelje na najpesimističnijim scenarijima razvoja daljnjih događaja. U konačnici, samo stečaj poduzeća može spriječiti ispunjenje plana plaćanja. Ako se procijeni vjerojatnim, kredit jednostavno neće biti izdat. U najboljem slučaju, kamata će biti postavljena na maksimalnu razinu.

Projekt

Bankarski rizici u ovoj vrsti investicijskog kreditiranja u početku su najveći. Projektno posuđivanje predviđa razvoj jednog od smjerova, odvojenih od glavne djelatnosti koju poduzeće obavlja u trenutku podnošenja zahtjeva. Čelnici tvrtke, djelujući kao vjerojatni dužnik, nadaju se da će nakon provedbe plana značajno povećati profitabilnost poslovanja.

Financiranje investicijskih projekata uvijek je avanturistički posao. Prihod banke formira se samo profitabilnošću novog smjera. Kreditirano poduzeće jednostavno neće moći ispuniti svoje obveze prema ugovoru ako projekt ne daje očekivani učinak.

Zgrada

Poduzeće se može prijaviti banci za građevinski i investicijski kredit tek nakon što ima određene i značajne troškove. Ova značajka je zbog specifičnosti djelatnosti izgradnje nekretnina. Pregovori su mogući ako budući investitor već posjeduje relevantno zemljište ili ga ima u dugotrajnom zakupu.

Uz površine, prijavitelj će morati prezentirati i nacrt i procjena dokumentacije, čiji razvoj košta mnogo novca. Naravno, potrebna je građevinska dozvola.

Vjerojatnost odbijanja pri podnošenju zahtjeva za građevinski i investicijski kredit je mala, ali je dostupna samo poduzećima s visokim financijskim potencijalom. Odluku o odobrenju i uvjetima donosi banka na temelju vrste objekta koji se gradi i procjene (ponovno pesimistične) njegove vjerojatne isplativosti.

Uvjeti za podnositelja zahtjeva za investicijski kredit

Standardni kriteriji po kojima banka obavlja uobičajeno financijsko zaduživanje u ovom su slučaju dopunjeni nekim specifičnim zahtjevima.

Investicijski zajmovi za mala poduzeća često su način da se dosegne srednja ili čak visoka razina poslovne aktivnosti, ali nije lako prevladati granice koje razdvajaju pojedinačnog poduzetnika od doo.

Od otprilike male količine ne govorimo u ovom slučaju, potreba za jasnim i uvjerljivim poslovnim planom koji otkriva svrhu projekta je na prvom mjestu. Osim toga, potrebni su sljedeći razvoji:

• Marketing analiza, dokazivanje mogućnosti realizacije poslovnog plana.
• Ugovori s partnerskim tvrtkama koji mogu pružiti tehničku izvedivost prevođenja ideje u stvarnost.
• Dostupnost slobodnog obrtnog kapitala, koji omogućuje snošenje operativnih troškova i otplatu tekućih troškova. Ovo je tzv početna naknada(od četvrtine do polovine svih planiranih troškova).
• Posjedovanje kolateralne (osigurnosne) imovine u osobnom vlasništvu ili kao dio temeljnog kapitala. Podliježe standardnim zahtjevima: likvidnost bez problema i tržišna vrijednost koja premašuje iznos duga.
• Poželjno je da je poduzetnik već realizirao barem jedan investicijski projekt - ovo iskustvo može utjecati na povoljnu odluku i uvjete kredita.

Značajke investicijskih zajmova uključuju rok otplate koji gotovo nikada ne prelazi deset godina. Treba uzeti u obzir i oprezan odnos banke prema zahtjevima za refinanciranje projekata. Ako dužnik nije uspio otplatiti primarni kredit, tada procijenjena profitabilnost kao rezultat toga nije opravdala očekivanja. Barem, takav je zaključak.

Oblici investicijskog kreditiranja

Prema izvoru financiranja, investicijski zajmovi su zastupljeni u pet glavnih oblika:

Ova kratka tablica zahtijeva određena objašnjenja, navodeći specifičnosti, prednosti i nedostatke svakog oblika investicijskog kreditiranja.

Bankovni investicijski zajam najčešći je oblik prikupljanja kapitala. Dostupnost prije svega ide njoj u prilog. Kao što naziv implicira, pruža se zajmoprimcu u poslovne banke podložno gore opisanim uvjetima.

Zauzvrat, ima nekoliko varijanti, određenih uvjetima ugovora i drugim uvjetima:

• hitno za poduzetnika;
• revolving (kreditna linija);
• oblikovati;
• osiguravanje.

Od ovih kategorija, samo je koncept "ugovaranja" trebao komentirati. Slično je obliku obveznice, ali u ovom slučaju banka vjerovnik djeluje kao kupac vrijednosnih papira. Naravno, samo konstantno visoke karakteristike izdanih obveznica mogu potaknuti takve radnje.

Investicijsko kreditiranje razvojne banke, odnosno države, daje se kada je projekt od prioritetne važnosti za gospodarstvo zemlje. Uvjeti su obično povlašteni, ali ih ipak treba zaraditi. Predmet javnih ulaganja su projekti koji ispunjavaju visoke zahtjeve, uključujući:

• progresivna tehnologija, potvrđena državnim vještačenjem;
• ekološka čistoća;
• povrat u roku od pet godina ili brže;
• ujednačavanje uvjeta izgradnje (puštanja u pogon);
• usklađenost sa zadacima od društvenog, ekonomskog (uključujući vanjskotrgovinsko) značaja s kojima se zemlja suočava.

Drugim riječima, ako se kao rezultat provedbe projekta u Rusiji pokrene proizvodnja proizvoda temeljenog na modernoj tehnologiji bez štete po okoliš, a koji je tražen na domaćem i inozemnom tržištu, tada javno ulaganje može se izbrojati.

Zahtjevi za strane ulagače privučene pod međunarodna ulaganja. Međutim, postoji nekoliko učinkovitih načina da se inozemni poduzetnici zainteresiraju za ulaganje u domaću proizvodnju. Među njima su povoljna porezna klima, visokokvalificirani radni resursi i druge prednosti. rusko gospodarstvo. Glavni "adut" je primamljiv projekt koji obećava visoku zaradu.

Sinonim za pojam "robni oblik ulaganja" je riječ "leasing". Davanjem poduzeću dugotrajne imovine na temelju financijskog najma, najmodavac stvara uvjete za rast produktivnosti rada, poboljšanje kvalitete i svih pokazatelja poduzeća.

Leasing može biti financijski i operativni, izravni i obrnuti. Ovaj način gospodarskog zaduživanja, a zapravo ulaganja, zaslužuje poseban detaljan opis.

Konačno, peti i posljednji način privlačenja investicijskog kreditiranja je izdavanje (izdanje) vrijednosnih papira, odnosno obveznica koje jamče stabilan prihod u obliku kamata. Po tome se razlikuju od dionica čija vrijednost ovisi o burzovnim kotacijama i uspješnosti financijskog poslovanja poduzeća izdavatelja.

Prednost izdavanja obveznica za poduzeće je u tome što se ulaganje vrši izravno od kupca vrijednosnog papira. Banka, prije izdavanja iznosa kredita, najprije ga mora pronaći, privlačeći štediše s kamatama na depozit.

Postoje i poteškoće. Glavna je potraga za onima koji žele kupiti obveznice. To nije lako: svaki kupac mora biti uvjeren da će projekt biti isplativ.

Izračun isplativosti projekta, roka povrata i parametara investicijskog zajma

Trebali biste odmah prihvatiti činjenicu da je nemoguće predvidjeti ekonomski učinak provedbe gotovo bilo kojeg projekta sa 100% točnošću i pouzdanošću. To, međutim, ne znači besmislenost same izrade poslovnog plana. Dospijeće i kamata investicijskog zajma uvijek ovise o tome koliko su argumenti podnositelja zahtjeva uvjerljivi.

Često se susreću banke koje koriste je povlačenje analogija između parametara projekta i poznatih karakteristika već postojećih partnera. Ako je uvođenje neke opreme određenom poduzeću donosilo mjesečno dodatni prihod, na primjer, 100 tisuća rubalja, a svi ostali uvjeti (lokacija, oblik vlasništva, promet itd.) su približno jednaki, onda možemo pretpostaviti isti učinak nakon ulaganja.

Druga metoda predviđanja temelji se na izračunu ROI. Njegov nedostatak je u izravnom razmjeru s poteškoćama vezanim uz određivanje očekivane dobiti. Formula za izračun je sljedeća:

Gdje:
ROI- pokazatelj povrata ulaganja;
VP- bruto prihod za uvjetno izvještajno razdoblje;
VD- bruto trošak za uvjetno izvještajno razdoblje;
VI- iznos ulaganja.

Ovdje je sve jasno: pokazatelj ROI-a pokazuje koliko profita donosi svaka rublja uložena u projekt. Pitanja se javljaju kasnije.

Bruto prihod VD formira se jediničnom cijenom proizvoda i prodajnom količinom. Ako poduzetnik koji želi dobiti investicijski zajam tvrdi da će svaki primjerak prodati po cijeni od, na primjer, 100 rubalja, a njegov trošak će biti 60 rubalja, onda bi moglo imati smisla vjerovati. Nedoumice se javljaju prilikom utvrđivanja tržišnog kapaciteta, koji se može utvrditi provođenjem velikih marketinških istraživanja ili eksperimentalno, odnosno naknadno.

Usporavanje prodaje dovodi do smanjenja koeficijenta obrta kapitala, a posljedično i do pogoršanja realnih financijskih pokazatelja u odnosu na planirane vrijednosti. Na temelju toga banke u pravilu pri utvrđivanju roka otplate i profitabilnosti svoje prognoze svode na razumno pesimističnu razinu. Sukladno tome, ovi pokazatelji utječu na rok trajanja ugovora i kamatnu stopu.

Pojednostavljeni primjer izračuna

Nakon puštanja u pogon nove tehnološke linije, poduzeće Rassvet na tržište će uvesti novi proizvod Rosinka.

• Predviđeni volumen prodaje bit će 50 tisuća jedinica. na mjesec.
• Cijena jedinice je 60 rubalja.
• Prodajna cijena - 96 rubalja.
• Cijena linije je 22 milijuna rubalja.

Rassvet ima vlastita sredstva u iznosu od 2 milijuna 400 tisuća rubalja, a taj novac namjerava utrošiti na kupnju ove opreme.

Potreban iznos investicijskog kredita je 19 milijuna 600 tisuća rubalja.

Poslovni plan navodi da će uz ove karakteristike mjesečni prihod biti:

Pomoću poreznog kalkulatora to možete izračunati s troškovima za:

• Plaća 70 tisuća / mjesec.
• Trenutni troškovi proizvodnje i poslovanja - 10 tisuća / mjesec.
• Amortizacija - 916.667 rubalja / mjesec.
• Ostali troškovi - 5 tisuća rubalja,

iznos mjesečne dobiti preostale za razvoj poslovanja nakon oporezivanja bit će 629.651 tisuća rubalja.

Razdoblje povrata ulaganja Za bit će:

Bankarsko kreditiranje investicijskih projekata

Pozajmljivanje investicijskih projekata nije istovjetno dugoročnom kreditiranju, premda također predviđa prilično dugo razdoblje korištenja kreditnih sredstava, za razliku od kratkoročni krediti, pod pretpostavkom

Prije svega, kreditiranje investicijskih projekata od strane banaka karakterizira prisutnost financiranog projekta, kako novog tako i postojećeg, za čiju će provedbu ili razvoj biti usmjerena kreditna sredstva koja privuče poduzeće zajmoprimac. U tom slučaju banka investitor preuzima određene rizike povezane s provedbom financiranog projekta. A odluka u korist kreditiranja takvog projekta ovisit će o planiranom prihodu dobivenom od projekta. Naravno, s takvom opcijom u bez greškeće se uzeti u obzir Trenutna situacija na financijsko stanje poduzeća, veličina njegove dobiti, dinamika rasta pokazatelja, stabilnost, kreditna sposobnost, solventnost ovog poduzeća. No značajnu ulogu imat će i sam investicijski projekt. Prilikom zajma investicijskih projekata posebna se pozornost skreće na rezultat koji se predviđa od provedbe projekta u djelo.

Pozajmljivanje investicijskih projekata Rossiyskiy Kredit Bank

banka " Ruski kredit» financiranje investicijskih projekata za rekonstrukciju, modernizaciju, proširenje postojećih i stvaranje novih proizvodnih pogona poduzeća, velikih i srednjih poduzeća.

Dani zajam može se koristiti u sljedeće svrhe:

Povećanje proizvodnih kapaciteta;
- troškovi financiranja za remont tehničko preopremanje;
- stjecanje pokretnih stvari, kao i nekretnina;
- krediti za refinanciranje.

Iznos ograničenja zajma može biti veći od 100 milijuna rubalja. Financiranje je osigurano u obliku zajma/kreditne linije. Uvjet korištenja sredstva zajma može biti do 5 godina. Plan otplate duga sastavlja se u dogovoru stranaka. Stopa zajma određuje se pojedinačno za svakog zajmoprimca.

Kao kolateral za zajam može se dati sljedeće:

Zemljišna prava (vlasništvo, dugoročni zakup);
- objekti nekretnina;
- imovinska prava;
- dionice/participativne interese, uklj. imovina koja nije povezana s investicijskim projektom;
- jamstva solventnih poduzeća;
- bankovne garancije.

Kreditiranje od strane banaka za investicijske projekte najčešće pretpostavlja da će zajmoprimci koji su: pravne osobe registrirane u Ruskoj Federaciji ili obavljaju poslove ili imaju imovinu u Ruskoj Federaciji moći iskoristiti ovu priliku; imati razdoblje stvarnog poslovanja - najmanje 2 godine; posjeduju potrebne licence i certifikate.

Tehnologija kreditiranja investicijskih projekata od strane banaka

Učinkovito kreditiranje investicijskih projekata podrazumijeva drugačiju organizaciju banke od jednostavnog kreditiranja. Na primjer, mnoge banke prakticiraju posjećivanje budućeg zajmoprimca, čak i kada razmišljaju o rutinskom zahtjev za kredit. Zahvaljujući tome, stručnjaci banke uglavnom se upoznaju s financijskom dokumentacijom poduzeća. No, kada se razmatra pitanje kreditiranja realizacije investicijskih projekata, često se traži mnogo više, naime pričamo o provođenju sveobuhvatnog istraživanja poduzeća radi utvrđivanja razine rizičnosti izdavanja sredstava. Takvo ispitivanje poduzeća provodi se u smislu prisutnosti mogućih čimbenika rizika.

Kod dugoročnih investicijskih kredita ne morate polagati velike nade u različite standardne vrste osiguranja otplate kredita. Najpouzdanija sigurnost u slučaju kada banke kreditiraju investicijske projekte smatra se potpuno razvijenim investicijskim projektom, kao i visokokvalitetnim poslovnim planom za njegovu provedbu. Oni odražavaju stvarno stanje poduzeća sa svim postojećim rizicima i čak su pouzdaniji od budućeg stanja poslovanja koje žele postići. Vješt analitičar može mnogo naučiti iz takvih izvora. Djelomične informacije navedene u njima ili njihova potpuna odsutnost također mogu svjedočiti iskusnom stručnjaku o stvarnom stanju u poduzeću.

Investicijsko kreditiranje je podvrsta linije zajmova za pravna lica. Riječ je o ciljanom financiranju, koje je usmjereno isključivo na provedbu određenog projekta. Pozajmljivanje investicijskih projekata od strane banke podrazumijeva izdavanje sredstava postojećim poduzećima za vlastiti razvoj i implementaciju novih ideja na temelju postojećeg poslovanja.

Vrste investicijskog zajma:

Standardno financiranje projekata Financiranje građevinskih projekata

Standardno investicijsko kreditiranje

Program uključuje financijske injekcije u postojeće poduzeće. Kao osnova uzima se trenutna djelatnost ove organizacije, njen prihod mora biti dovoljan za izvršenje otplate kreditni dug, koji se formira u vezi s provedbom određenih ideja.
Jednostavno rečeno, prihod od novog projekta uopće se ne uzima u obzir prilikom razmatranja prijave, postojeći posao mora u potpunosti osigurati novi projekt. Bankovno kreditiranje investicijski projekti ove vrste nose minimum rizika i za banku i za poduzetnike, ako se novi projekt pokaže neisplativim, tvrtka će moći vratiti dug vjerovniku na teret vlastitih sredstava i prihod.

Ciljevi standardnog investicijskog zajma:

Ponovno opremanje organizacije, kupnja nove opreme; - kupnja specijal opremu i svaki drugi transport potreban za razvoj poduzeća; - Širenje organizacije, otvaranje novih odjela. Na primjer, ako tvornica želi pokrenuti još jednu proizvodnu liniju ili se planira otvoriti dodatni ured, odjel, trgovinu itd.

Projektno financiranje

Za razliku od standardnog investicijskog kreditiranja, projektni kredit predviđa otplatu kreditnog duga banci na teret sredstava dobivenih u obliku prihoda od pokretanja novog projekta. U ovom slučaju, projekt sam sebe obrađuje, a operativno poduzeće i njegova profitabilnost nisu važni.

Jedina stvar je da ako poduzeće posluje, onda se njegova imovina može koristiti kao kolateral za zajam za financiranje projekta. Ovo će biti veliki plus za zajmoprimca, tako da možete povećati lojalnost banke. Mnogi zajmodavci kao obvezni uvjet stavljaju prisutnost kolaterala u transakciji, budući da je sama transakcija vrlo rizična.

Prilikom određivanja iznosa i roka izdavanja kredita za financiranje projekta, banka će polaziti od pripremljenog poslovnog plana, na temelju povrata projekta i očekivane razine prihoda.

Krediti pravnim osobama za izgradnju bilo koje nekretnine u svrhu ostvarivanja prihoda. To može biti izgradnja stambene zgrade, trgovačkog centra, skladišta i drugih komercijalnih i industrijskih objekata.

Kada kontaktirate banku, organizacija mora već biti barem u početnoj fazi izgradnje i dostaviti banci sljedeće dokumente:

Dokumentacija za zemljište (ugovor o zakupu, potvrda o vlasništvu); - građevinska dozvola; - projektnu i predračunsku dokumentaciju.

Zajmoprimac je dužan koristiti za izgradnju i vlastita sredstva. Svaka banka ima svoju postotnu traku za osobna ulaganja dužnika u odnosu na opći proračun projekt. I što je taj postotak veći, to bolje za podnositelja zahtjeva. Osnovni uvjeti za investicijski kredit:

Gotov projekt; - mogućnost izrade vlastitih sredstava; - dugoročni krediti do 10 godina ili više (ovisno o banci); - povrat projekta ne smije prijeći razdoblje izdavanja sredstava; - Mogućnost davanja kolaterala od strane zajmoprimca.

Banke koje nude investicijske kredite

Sberbank- Osigurava sredstva za provedbu novih projekata organizacija i za modernizaciju postojećih poduzeća. Nudi odgodu plaćanja kredita za vrijeme formiranja investicijskog projekta.

Uvjeti izdavanja:

rok za izdavanje sredstava za provedbu projekta - do 120 mjeseci; postoji minimalno ograničenje iznosa - to je 2,5 milijuna rubalja; maksimalna vrijednost financiranja - do 200 milijuna rubalja (za velike gradove - do 600 milijuna); zajmoprimac mora sudjelovati od 10% troška projekta iz vlastitih sredstava; izdavanje u rubljama, eurima, dolarima; stope u rubljama - od 13,22%, u dolarima - od 5,53%, u eurima - od 5,49% godišnje. Ovo su minimalne stope, stvarna kamata koja se primjenjuje na određenog zajmoprimca odredit će se pojedinačno.

Za primanje sredstava potreban je kolateral. Osim standardnog kolaterala, mogu biti jamstva predmeta i općine, jamstvo vlasnika poduzeća ili fondova za potporu poduzetništvu.

Ruska kreditna banka- banka financira skupe projekte za povećanje proizvodnih kapaciteta, nabavku opreme i druge imovine, izvođenje velikih popravaka.
Uvjeti izdavanja:

Iznos do 100 milijuna rubalja; - na period od 5 godina; - stopa će biti individualna; - obrt mora postojati dulje od 2 godine.

Sve nekretnine, zemljišne parcele, imovinska prava, vrijednosne papire. To može biti imovina koja ni na koji način nije povezana s projektom koji se provodi, jamstvo financijski stabilnih tvrtki, bankovna jamstva.

Rizici skrivenog kreditiranja investicijskih projekata

Novi projekti uvijek nose određene rizike. Implementacija ideje možda neće uvijek ići glatko i u potpunosti u skladu s planom. Na provedbu projekta može utjecati tečaj rublje i valute, općenito ekonomska situacija u zemlji i svijetu i tako dalje.

Ako zajmoprimac treba produžiti kredit, onda nije činjenica da banka će otići na sastanak. Može promijeniti uvjete investicijskog zajma koji nisu u korist podnositelja zahtjeva ili čak odbiti da ga obnovi. Odbijanje može uzrokovati krah cijelog projekta, a obveze prema banci neće nikuda nestati. S druge strane, ako je suradnja između banke i poduzeća uspješna, to će pozitivno utjecati na daljnji rad organizacije. U budućnosti može računati na bankovna ulaganja za dobri uvjeti uz minimalne troškove.

Za zajmoprimce koji već imaju svoje poduzeće, razvijenu djelatnost, postoji posebna vrsta kredita - investicija. Uvjeti za dobivanje variraju ovisno o okolnostima, ali poštivanje jednog je uvijek obvezno. Poduzetnik mora imati razvijen investicijski projekt. Zapravo, dakle, ne samo da neće dati kredit početnicima individualnim poduzetnicima za ulaganje u posao - jednostavno im to još nije potrebno. Investicijski zajam je zajam koji ima niz svojstava koja ga zajedno čine posebnim:

Dugovječnost. Nisu svi dugoročni zajmovi investicijski (npr. trajna kreditna linija za redovitu kupnju obrtnih sredstava), ali svaki investicijski zajam je dugoročan, jer je izravno vezan uz strateški razvoj poduzeća kroz implementaciju investicijski projekt.Svrha. Različite vrste ovaj zajam imaju slične ciljeve, koji se sastoje od financiranja ne jednostavnog širenja poduzeća, već njihove kvalitativne promjene (pojava novih partnera, kompliciranje proizvodnje, prekvalifikacija kadrova, kupnja novih licenci itd.). Investicijsko kreditiranje a priori ne uključuje male kredite zbog specifičnosti ciljeva.Određeni uvjeti koji moraju biti ispunjeni da bi se dobio kredit. U osnovi, ovo je pomno osmišljen i planiran projekt, detaljna analiza trenutnog stanja poslovanja i predviđanje potencijalne profitabilnosti od uvođenja novog projekta u “tijelo” poslovanja. Načini otplate kredita. Raspravljalo se u pojedinačno. Treba samo reći da u ovom sektoru kreditiranja prevladavaju diferencirana plaćanja u odnosu na anuitetna.

Projekt znači neki novi korak u razvoju poduzeća. Poduzetnici odlučuju što će promijeniti u poslovanju. To može biti kupnja nove visokotehnološke opreme ili novih proizvodnih pogona, ulaganje u proširenje osoblja i dodatna obuka postojećeg osoblja. Općenito, bit projekta uvelike ovisi o vrsti investicijskog zajma. I klasificira se u tri glavne vrste:

Investicijsko kreditiranje kao takvo Financiranje projekata Financiranje građevinskih projekata.

Investicijsko kreditiranje

Posebnost ove vrste je detaljno praćenje trenutnog stanja poduzeća, nakon čega se na temelju dobivenih podataka izrađuje prognoza. Proučavamo stvarnu i potencijalnu (nakon ulaganja) profitabilnost, izglede za inovacije, tržišne uvjete u doglednoj budućnosti (uzimaju u obzir sektor gospodarstva u kojem je tvrtka uključena) i još mnogo toga.

Važno je da banka takvim dugoročnim kreditiranjem smanjuje rizike sa svoje strane na minimum. Zato što se izračuni provode na način kao da poduzeće mora platiti primljeni kredit u sljedećih nekoliko godina, a njegov prihod se uopće ne bi promijenio. U nekim slučajevima čak prihvaćaju neku negativnu dinamiku prihoda kao sigurnosnu mrežu.

Odnosno, ovdje bi prihod od poslovanja trebao biti takav da poduzetnik može platiti banci s dobiti koju već ima. No, vjeruje se da uvođenje investicijskih projekata nužno mora povećati profitabilnost poduzeća. Takvo investicijsko posuđivanje obično uključuje stjecanje nova tehnologija, transport, radna područja. Poduzetniku ga je najlakše uzeti u odnosu na druge vrste. Uostalom, u ovom slučaju banka najmanje riskira. Prognostički izračuni provode se prema najpesimističnijem scenariju. Banka će pretrpjeti gubitke samo u slučaju neočekivane duboke krize poduzeća, do potpunog kolapsa i bankrota. Ali ako je takva vjerojatnost prilično visoka, onda će praćenje poslovanja to gotovo sigurno pokazati. I banka će jednostavno odbiti izdati kredit.

Projektno financiranje

Tu je banka već izložena većem riziku, jer u ovom slučaju tvrtka u ovom trenutku nema toliku dobit koja bi bila dovoljna za otplatu kredita. No vjeruje se da će se nakon provedbe investicijskog projekta profitabilnost poslovanja naglo povećati, što će omogućiti plaćanje bankovni dug. Jasno je da bi ovo trebao biti vrlo uvjerljiv, zanimljiv i perspektivan projekt da banka pristane ne djelovati kao korisnik, već kao ulagač u poslovanje dužnika. Jer opisanu situaciju najispravnije je nazvati ne kreditiranjem, već ulaganjem. Banka posuđuje novac za provedbu projekta, nakon čega ga vraća s kamatama zbog prihoda od provedbe projekta.

Financiranje građevinskih projekata

Građevina privlači banke na isti način kao i poduzetnike. Nekretnine su uvijek tražene i vrijedna su investicija. Dakle, za izgradnju nekog objekta (stambenog ili industrijskog) klijent može uzeti veliki novac od većine banaka u zemlji. No, da bi dobio ta sredstva, sam poduzetnik mora značajno uložiti u svoj projekt. Možda je ova vrsta investicijskog zajma među ostalim vrstama najskuplja za zajmoprimca. I prije kontaktiranja banke, klijent će morati kupiti odgovarajuću parcelu na kojoj se planira gradnja, ili je uzeti u dugoročni najam.

Zajmoprimac će banci morati dostaviti dokumente koji potvrđuju njegovo vlasništvo nad zemljištem ili ugovor o zakupu. Potrebni su i dokumenti projektne procjene i građevinske dozvole. Jasno je da sve te pripremne radnje poduzetnik obavlja o svom trošku. Nakon njihovog završetka banka će projekt izgradnje stambenog ili industrijskog objekta ocijeniti u kapitalnoj vrijednosti. Također će se uzeti u obzir što će poduzetnik točno graditi - hotel ili proizvodnu radionicu. Nakon što je definirao potencijalni povrat projekta, banka će također izdati odgovarajući iznos novca.

Zahtjevi banke za zajmoprimca

U ovoj situaciji kreditna organizacija postavlja klijentu ne samo uobičajene, već i neke specifične zahtjeve. Ovakvo stanje je zbog činjenice da zajam za ulaganja uključuje velike količine novca. Dakle, evo uvjeta koje banka postavlja poduzetniku:

dobro osmišljen, strukturiran, matematičkim i ekonomskim proračunima opravdan poslovni plan, gdje su jasno prikazani ciljevi projekta; analiza relevantnog tržišnog sektora, osmišljena da dokaže da će realizacija projekta zapravo dovesti do povećanja profitabilnosti poduzeća (poduzeća); osiguravanje ugovora s partnerskim tvrtkama koje se sastaju za izravnu provedbu projekta (dobavljači nove opreme ili proizvođači takve opreme, tvrtke koje prodaju licence, itd.); potrebna je određena razina prihoda (njegov iznos ovisi o vrsti odabranog investicijskog zajma); realizacija svog projekta, odnosno inicijalni doprinos, čiji iznos može varirati od 25% do 50% (po individualnom dogovoru banka može u dio doprinosa uračunati sve nastale troškove od strane zajmoprimca u pripremnoj fazi); prisutnost općeg obveznog uvjeta - osiguranje imovine klijenta pod hipotekom (npr. vlasništvo prema Tržišna vrijednost treba biti jednak iznosu kredita); banka će svakako provjeriti ima li poduzetnik iskustva u realizaciji investicijskih projekata (poželjno je da ima, ali za sve postoji prvi put); banka će provjeriti sve tržišne subjekte koji su izravno ili neizravno vezano uz poslovanje zajmoprimca; rok kredita, čak ni uz državnu subvenciju, ne može biti duži od 10 godina; većina banaka podržava mogućnost davanja kredita u strana valuta(američki dolari, euri), ako, na primjer, poduzeće treba kupiti robu u inozemstvu; raspored plaćanja i vrste plaćanja dogovaraju se na individualnoj osnovi; ponekad se može dobiti investicijski zajam za namirenje kod druge banke u kojoj je sličan kredit je poduzeto (refinanciranje), ali to se rijetko događa jer se vjeruje da bi projekt trebao donijeti povećan prihod, a budući da je refinanciranje bilo potrebno, to znači da je pouzdanost klijenta već dovedena u pitanje.

Kratkoročno kreditiranje kao analogno

Naravno, možete posegnuti za nenamjenskim kreditima na kratko. Izdaju se puno brže i lakše, a paket dokumenata je višestruko manji. Da, i trošak registracije je višestruko niži. Uzmimo, na primjer, činjenicu da dugoročni zajam obvezuje klijenta da plati upis svakog zaloga. Na primjer, zalog stana, skladišta i skupog automobila - morat ćete posebno platiti registraciju tereta na svakoj nekretnini. Međutim, jedan mali kredit nije dovoljan. Morate uzeti ili nekoliko kredita različite banke, ili naizmjenično kredit u jednoj banci. Prva opcija je najneprihvatljivija, jer je poznato da banke ne favoriziraju klijente koji imaju neotplaćeni krediti. Druga je opcija prikladnija, ali uvijek postoji rizik da će banka odbiti izdati sljedeći zajam. A projekt će "visiti", kako kažu, na pola puta. Ponekad poduzetnici čak moraju posegnuti za zamrzavanjem projekta, ali to nije uvijek moguće.

Ponude nekih banaka

Danas se gotovo sve banke bave investicijskim kreditiranjem. Naravno, Sberbank također nudi široku paletu usluga u ovom području. Uvjeti glavne banke Ruske Federacije su sljedeći:

razdoblje kreditiranja - do 10 godina; minimalni iznos zajma je 2,5 milijuna rubalja, a maksimalni je 200 milijuna rubalja (u Moskvi i Sankt Peterburgu - 600 milijuna rubalja); vlastito financijsko sudjelovanje zajmoprimca iznosi 10% iznosa koji izdaje banka; Sberbank radi s tri glavne valute - rublja, dolar i euro; godišnja kamata počinje od 13,22% (stopa također ovisi o odabranoj valuti); zalog imovine ili njegova alternativa - jamstvo drugih tržišnih subjekata ili fondova za razvoj poslovanja.

A evo i uvjeta koje postavlja Ruska kreditna banka:

kreditno razdoblje - do 5 godina; kreditna "gornja granica" - 100 milijuna rubalja; kamatna stopa - individualni odabir; poseban uvjet - poduzeće mora poslovati najmanje 2 godine u trenutku podnošenja zahtjeva; zalog i / ili jamstvo - slično u Sberbank.

Investicijski projekti već su ozbiljnija razina poslovanja od organizacije od nule od strane početnika. Ovaj je članak namijenjen novim poduzetnicima kako bi čitateljima dao grubu predodžbu o tome s čime bi se mogli suočiti za nekoliko godina.

U U posljednje vrijeme sve više banaka okreće oči prema razvoju poslovnih projekata, a potonje su također zainteresirane za prikupljanje sredstava. Ima onih koji žele dati novac, ima onih koji ga žele uzeti: kako oboje dovesti do zajedničkog nazivnika?

Prvo, malo teorije koja će pomoći stranama da razumiju potrebe jedne druge.

Pozajmljivanje investicijskih projekata posebna je vrsta bankovnog ulaganja, koju mogu koristiti kako već postojeće i stabilno poslovanje, tako i nova tvrtka. Značajke također uključuju privlačenje dugoročnih sredstava, odnosno zajmoprimac, po potrebi, može zasebno financirati tekuće ciljeve.

Kod kreditiranja investicijskih projekata bankari se nastoje što više zaštititi od visokih rizika, pa se krediti prilično oporezuju. veliki interes a popraćeni su temeljitom analizom poduzeća ili poduzeća na izvedivost osiguravanja sredstava i izglede za ostvarivanje prihoda.

Vrijeme u kojem se odlučuje o pitanju financiranja projekta, za svakoga kreditna institucija pojedinačno. Ovisno o karakteristikama tvrtke koja se posuđuje, analiza njezinih aktivnosti može potrajati nekoliko tjedana ili nekoliko mjeseci. Potreba za prikupljanjem sredstava najčešće je povezana s provedbom vlastitih inovativnih projekata koji zahtijevaju privlačenje dodatnog kapitala.

Od banke možete dobiti suglasnost za financiranje samo dostavljanjem detaljnog i cjelovitog opisa projekta, koji uključuje poslovni plan s detaljima o izgledima za razvoj i provedbu projekta, kao i očekivani vremenski okvir ostvarivanja dobiti. Drugim riječima, potreban vam je jasan i razumljiv prijedlog ulaganja koji će biti privlačan zajmodavcu.

Najčešći oblici investicijskih projekata su projektno financiranje, prikupljanje kapitala za financiranje izgradnje I davanje isključivo investicijskih zajmova.

Projektno financiranje karakterizira činjenica da banka-investitor djelomično preuzima rizike. Uglavnom se to odnosi na nove projekte u kojima se očekivani povrat računa uzimajući u obzir posuđeni novac. Poduzeće će vjerovniku platiti dugove i obveze po kamatama isključivo iz sredstava dobivenih kao rezultat uspješne provedbe projekta. To znači da je glavni kolateralna kapital koji daje banka je sam investicijski projekt.

Kada zajmoprimac namjerava primiti sredstva za izgradnja stambenog, industrijskog ili poslovnog objekta, tada će, prije svega, banka zahtijevati da dostavi već dogovorene dozvole, projekt i predračun nadolazećih radova, kao i vlasničke papire koji ukazuju na dugoročni zakup zemljišta ili vlasništvo nad njim.

U tim projektima bankari su posebno zahtjevni vlasničko sudjelovanje poduzeće-zajmoprimac u vlastitom projektu. Uzimajući u obzir prijavu, bankovni stručnjaci savjesno izračunavaju dobit izgrađenih površina u budućnosti, uzimajući u obzir njihovu namjenu - najam ili prodaju.

Neto investicijski zajmovi smatra se najsigurnijim, budući da se u poduzeće ulaže dugoročno posuđeni novac. U obzir se uzimaju činjenice i rezultati djelovanja određene tvrtke za određeno vremensko razdoblje. Također se prakticira metoda izrade prognoze razvoja poduzeća bez ulaganja kako bi se razumjelo koje su mogućnosti korištenja isključivo vlastitih sredstava.

Ova vrsta ulaganja je dobra za obnavljanje sredstava, nabavu novih tehnoloških linija, preopremljenost proizvodnje ili za druge vrste proširenja djelatnosti. Drugim riječima, tvrtka radi u svom smjeru, ali ima priliku razvijati se kroz bankovne investicije.

Sberbank Rusije već više od 10 godina posuđuje investicijske projekte, vodeća je u ovoj industriji. Banka daje i srednjoročne kredite (od jedne godine do 3 godine) i dugoročne kredite (do 7 godina), u stranoj valuti i u rubljama. Kredit se može osigurati opremom, nekretninama i ostalom imovinom koja je dovoljna za otplatu cjelokupnog iznosa duga i plaćanje kamata za 3 mjeseca. Moguća su odgoda glavnih plaćanja za investicijsko razdoblje razvoja projekta.

Banka Ruski kredit nudi financiranje komercijalnih projekata modernizacije, rekonstrukcije, proširenja proizvodnje, stvaranja novih kapaciteta. Minimalni iznos investicijski zajam iznosi 1.000.000 rubalja. Kredit se daje na rok do 5 godina.Pravo vlasništva zemljišna parcela, nekretnina, dionice ili imovina koja nije povezana s uloženim projektom, jamstvo banke ili solventnih društava.

• Kategorija:

U posljednje vrijeme sve više banaka okreće oči prema razvoju poslovnih projekata, a potonje su pak zainteresirane i za prikupljanje sredstava. Ima onih koji žele dati novac, ima onih koji ga žele uzeti: kako oboje dovesti do zajedničkog nazivnika?

Prvo, malo teorije koja će pomoći stranama da razumiju potrebe jedne druge.

Kreditiranje investicijskih projekata posebna je vrsta bankovnog ulaganja koju mogu koristiti kako postojeće i stabilno poduzeće tako i novo poduzeće. Značajke također uključuju privlačenje dugoročnih sredstava, odnosno zajmoprimac, po potrebi, može zasebno financirati tekuće ciljeve.

Kada kreditiraju investicijske projekte, bankari se nastoje zaštititi od visokih rizika što je više moguće, stoga su zajmovi podložni prilično visokim kamatnim stopama i popraćeni su temeljitom analizom poduzeća ili tvrtke na izvedivost osiguravanja sredstava i izglede za prihod.

Vrijeme u kojem se rješava pitanje financiranja projekta individualno je za svaku kreditnu instituciju. Ovisno o karakteristikama tvrtke koja se posuđuje, analiza njezinih aktivnosti može potrajati nekoliko tjedana ili nekoliko mjeseci. Potreba za prikupljanjem sredstava najčešće je povezana s provedbom vlastitih inovativnih projekata koji zahtijevaju privlačenje dodatnog kapitala.

Od banke možete dobiti suglasnost za financiranje samo dostavljanjem detaljnog i cjelovitog opisa projekta, koji uključuje poslovni plan s detaljima o izgledima za razvoj i provedbu projekta, kao i očekivani vremenski okvir ostvarivanja dobiti. Drugim riječima, potreban vam je jasan i razumljiv prijedlog ulaganja koji će biti privlačan zajmodavcu.

Najčešći oblici investicijskih projekata su projektno financiranje, prikupljanje kapitala za financiranje izgradnje I davanje isključivo investicijskih zajmova.

Projektno financiranje karakterizira činjenica da banka-investitor djelomično preuzima rizike. Uglavnom se to odnosi na nove projekte u kojima se očekivani povrat računa uzimajući u obzir posuđeni novac. Poduzeće će vjerovniku platiti dugove i obveze po kamatama isključivo iz sredstava dobivenih kao rezultat uspješne provedbe projekta. To znači da je glavni kolateral za kapital koji daje banka sam investicijski projekt.

Kada zajmoprimac namjerava primiti sredstva za izgradnja stambenog, industrijskog ili poslovnog objekta, tada će, prije svega, banka zahtijevati da dostavi već dogovorene dozvole, projekt i predračun nadolazećih radova, kao i vlasničke papire koji ukazuju na dugoročni zakup zemljišta ili vlasništvo nad njim.

U tim projektima bankari su posebno zahtjevni za vlasničko sudjelovanje poduzeća zajmoprimca u vlastitom projektu. Uzimajući u obzir prijavu, bankovni stručnjaci savjesno izračunavaju dobit izgrađenih površina u budućnosti, uzimajući u obzir njihovu namjenu - najam ili prodaju.

Neto investicijski zajmovi smatra se najsigurnijim, budući da se u poduzeće ulaže dugoročno posuđeni novac. U obzir se uzimaju činjenice i rezultati djelovanja određene tvrtke za određeno vremensko razdoblje. Također se prakticira metoda izrade prognoze razvoja poduzeća bez ulaganja kako bi se razumjelo koje su mogućnosti korištenja isključivo vlastitih sredstava.

Ova vrsta ulaganja je dobra za obnavljanje sredstava, nabavu novih tehnoloških linija, preopremljenost proizvodnje ili za druge vrste proširenja djelatnosti. Drugim riječima, tvrtka radi u svom smjeru, ali ima priliku razvijati se kroz bankovne investicije.

Banke koje daju kredite za investicijske projekte

Sudjeluje u kreditiranju investicijskih projekata više od 10 godina, kao lider u ovoj industriji. Banka daje i srednjoročne kredite (od jedne godine do 3 godine) i dugoročne kredite (do 7 godina), u stranoj valuti i u rubljama. Kredit se može osigurati opremom, nekretninama i ostalom imovinom koja je dovoljna za otplatu cjelokupnog iznosa duga i plaćanje kamata za 3 mjeseca. Moguća su odgoda glavnih plaćanja za investicijsko razdoblje razvoja projekta.

Banka Ruski kredit nudi financiranje komercijalnih projekata modernizacije, rekonstrukcije, proširenja proizvodnje, stvaranja novih kapaciteta. Minimalni iznos investicijskog kredita je 1.000.000 rubalja. Kredit se odobrava na rok do 5 godina, a kao jamstvo može biti pravo vlasništva na zemljištu, nekretnini, udjelima ili imovini koja nije u vezi s uloženim projektom, jamstvo banke ili solventnih tvrtki.