Opis posla posredovanja. Glavne odgovornosti brokera Opis posla brokera vrijednosnih papira
1. OPĆE ODREDBE
1.1. Ovaj opis posla definira funkcionalne dužnosti, prava i odgovornosti brokera.
1.2. Posrednik se imenuje i razrješava u skladu s postupkom utvrđenim važećim radnim zakonodavstvom po nalogu direktora poduzeća.
1.3. Posrednik podnosi izvještaj izravno direktoru poduzeća.
1.4. Na mjesto Broker imenuje se osoba koja ima visoko stručno (ekonomsko) obrazovanje bez predočenja zahtjeva za radnim iskustvom ili srednjim strukovnim (ekonomskim) obrazovanjem i radnim iskustvom u specijalnosti najmanje 2 godine.
1.5. Posrednik bi trebao znati:
Zakonodavni akti, normativni i metodološki materijali koji se odnose na trgovinsko-gospodarsku djelatnost; tržišne metode upravljanja, obrasci i značajke gospodarskog razvoja; konjunktura unutarnjeg i vanjskog tržišta; profil burze, brokerske kuće, drugog poduzeća, ustanove, organizacije; vrste mjenjačkih transakcija; pravila za pregovaranje o uvjetima kupnje ili prodaje robe, pružanja usluga; postupak utvrđivanja cijene robe (usluge), plaćanja i isporuke; organizacija trgovine, oglašavanja, investicijskih natječaja, natječaja i aukcija; pravila sastavljanja dražbenih kataloga; temelji socijalne psihologije; zahtjevi za proizvod (uslugu); postupak zaključivanja ugovora, izrade i obrade potrebnih dokumenata, uspostavljeno izvještavanje, priprema podataka o prodanoj robi, pruženoj usluzi; organizacija i upravljanje radom; građansko i radno zakonodavstvo; pravila i propisi o zaštiti rada.
1.6. Tijekom privremene odsutnosti Brokera, njegove su dužnosti dodijeljene ___________________________.
2. FUNKCIONALNE ODGOVORNOSTI
Bilješka. Funkcionalne odgovornosti Brokera utvrđuju se na temelju i u okviru kvalifikacijskih obilježja za radno mjesto Brokera i mogu se dopuniti, specificirano u pripremi opisa posla, na temelju specifičnih okolnosti.
2.1. Kupuje i prodaje pošiljke robe na aukcijama, tržištima gotovine ili tržištima robnih derivata, kao i vrijednosne papire i financijske isprave, uključujući devize, komercijalne usluge (kredit, sklapanje ugovora o radu i ugovora, usluge prijevoza, prodaja nekretnina, prijevoz tereta, oglašavanje itd.).
2.2. Uspostavlja poslovne kontakte između kupaca i prodavača robe, kupaca i pružatelja usluga.
2.3. Pruža pravovremenu i po najpovoljnijim uvjetima prodaju ili kupnju robe, sklapanje ugovora o pružanju usluga.
2.4. Proučava konjunkturu unutarnjeg i vanjskog tržišta, potrošačka svojstva robe, pouzdanost vrijednosnih papira, zahtjeve sudionika u transakciji prilikom kupnje ili prodaje robe, pružanja usluga, kao i prilikom zaključivanja komercijalnih (valutnih, kreditnih) mjenjačkih transakcija, različite u stupnju povjerenja (ugovor o proviziji, ugovor o proviziji ).
2.5. Prisustvuje natječajima i aukcijama, osigurava podnošenje potrebnih podataka za pripremu kataloga dražbi, pravodobno utvrđivanje prodajne cijene u ime naručitelja i njezinu promjenu, kao i iznos transakcije.
2.6. Pregovara o kupnji ili prodaji predmeta koji se ne prodaju na dražbi privatnim sporazumom.
2.7. Organizira prijevoz robe, postavlja troškove isporuke i izrađuje naplatu troškova od naručitelja.
2.8. Obavlja namire i analitičke poslove i radi na registraciji i izvršenju razmjenskih dokumenata, formulira sadržaj zahtjeva.
2.9. Savjetuje klijente o pitanjima koja se odnose na njegovu nadležnost.
2.10. Nadgleda rad njemu podređenih agenata.
3. PRAVA
Posrednik ima pravo:
3.1. Provodite građanske transakcije u svoje ime.
3.2. Izvršiti i registrirati razmjenu dokumenata vezanih za izvršene operacije.
3.3. Dajte upute, zadatke i naredbe podređenim agentima.
3.4. Prisustvujte aukcijama i aukcijama.
4. ODGOVORNOST
Posrednik je odgovoran za:
4.1. Neispunjavanje svojih funkcionalnih dužnosti.
4.2. Netočne informacije o statusu primljenih zadataka i narudžbi, kršenje rokova za njihovo izvršenje.
4.3. Nepoštivanje naredbi, naredbi direktora poduzeća, uputa i zadataka voditelja odjela.
4.4. Kršenje internih propisa o radu, protupožarnih i sigurnosnih pravila utvrđenih u poduzeću.
5. UVJETI RADA
5.1. Radni raspored brokera utvrđuje se u skladu s Internim propisima o radu utvrđenim u poduzeću.
5.2. Zbog operativnih potreba, broker se može poslati na službena putovanja (uključujući i ona lokalna).
Ostale upute u odjeljku:
informiranje klijenata o napretku i rezultatima provedbe njihovih narudžbi;
pružanje informacija o stupnju rizika za određene transakcije;
davanje prioriteta kupčevim transakcijama, a ne njihovim vlastitim prodajnim operacijama;
osiguravanje pravilnog čuvanja i knjigovodstva vrijednosnih papira klijenata;
razvoj i poštivanje pravila vođenja računovodstvenih registara.
2. Trgovačka aktivnost. Izvršenje transakcija kupnje i prodaje vrijednosnih papira u svoje ime i o svom trošku javnim objavljivanjem cijena njihove kupnje i (ili) prodaje uz obvezu kupnje i (ili) prodaje po objavljenim cijenama. Trgovačka djelatnost je izvršavanje transakcija za kupnju i prodaju vrijednosnih papira u svoje ime i o svom trošku javnim objavljivanjem kupoprodajnih cijena određenih vrijednosnih papira uz obvezu kupnje ili prodaje vrijednosnih papira od strane deklarirane osobe. Trgovac može biti samo entitetto je komercijalna organizacija. Uz cijenu, trgovac ima pravo objaviti i druge bitne uvjete ugovora o kupoprodaji, na primjer, broj kupljenih vrijednosnih papira, razdoblje tijekom kojeg vrijedi fiksna cijena itd.
Licencu za trgovca može dobiti samo organizacija (pravna osoba) koja se bavi komercijalnim aktivnostima.
- 3. Povjerenje u upravljanje vrijednosnim papirima.Provedba individualni poduzetnik ili od strane pravne osobe u svoje ime i za naknadu za upravljanje povjerenjem vrijednosnim papirima i novčanim fondovima koji su joj preneseni, ali pripadaju drugoj osobi, u interesu ove osobe ili trećih osoba koje je ta osoba odabrala (korisnici). Profesionalni sudionici na tržištu vrijednosnih papira koji provode svoje aktivnosti u upravljanju vrijednosnim papirima i odgovarajućim ugovorima nazivaju se upraviteljima. Ako postoji sukob interesa između upravitelja i njegovog klijenta, koji je nanio štetu klijentu, upravitelj je dužan, nakon razjašnjenja razloga krivnje, nadoknaditi gubitke na način propisan zakonom.
- 4. Depozitarne aktivnostije pružanje usluga za pohranu certifikata za vrijednosnim papirima i obračun prijenosa prava vlasništva na vrijednosne papire. Osoba koja koristi usluge depozitara naziva se deponentom. Samo pravna osoba može biti depozitar. Između depozitara i deponenta sklapa se depozitarni ugovor kojim se utvrđuje odnos između njih. Zaključenje ugovora o depozitaru ne podrazumijeva prijenos na depozitar vlasništva nad vrijednosnim papirima deponenta. Vrijednosnice deponenta ne mogu se naplaćivati \u200b\u200bkao naplata obveza depozitara. Oblik i sadržaj sporazuma o depozitaru podliježu državnim propisima. Ugovor o depozitaru u pravilu treba sadržavati:
- Nedvosmislena definicija predmeta ugovora,
- Postupak prijenosa podataka od strane deponenta depozitaru o deponiranim vrijednosnim papirima,
- · Vrijeme ugovora,
- Iznos i postupak plaćanja usluga depozitara,
- Oblik i postupak za prijavu depozitara deponentu,
- · Obveze depozitara,
- · Itd.
Postoji nekoliko vrsta depozitorija:
Depozitar poravnanja
provodi namire u vrijednosnim papirima, na temelju rezultata kliringa, svih operacija, izvršenja transakcija. Istodobno, funkcije depozitara namire ne može obavljati profesionalni sudionik na tržištu vrijednosnih papira koji kombinira depozitarne aktivnosti s brokerskim i upravljačkim djelatnostima.
Depozitar skrbnik
riječ je o depozitaru, čiji su deponenti investitori koji ne podmiruju vrijednosne papire na osnovu rezultata kliringa i provode transakcije transakcija obavljenih preko organizatora trgovine na tržištu vrijednosnih papira, tj. to je vani tržište dionica vrijedni papiri
Specijalizirani depozitar
je pravna osoba u statusu AD ili LLC stvorena u skladu sa zakonodavstvom Ruske Federacije, koja ima licencu za obavljanje depozitarnih aktivnosti i djelatnosti specijaliziranog depozitara, investicijski fondovi, Uzajamni fondovi i nedržavni investicijski fondovi. Specijalizirani depozitar mora voditi evidenciju imovine, evidenciju prava na vrijednosne papire i niz drugih funkcija.
Uz to se razlikuju dvije razine depozitara: gornja uključuje registraciju depozitara (pravno - matičari) opsluživanje izdavatelja; dno - služi vlasnicima vrijednosnih papira.
Dakle, depozitarna djelatnost je djelatnost evidentiranja prava na vrijednosne papire i njihovog prijenosa, kao i čuvanje potvrda o vrijednosnim papirima. Depozitori (pravne osobe) obavljaju svoje djelatnosti na temelju licence i uključeni su kao zasebna institucija u računovodstveni sustav RZB-a. Suvremeno tržište s ogromnim brojem transakcija ne može postojati bez takvih institucija.
5. Aktivnosti u vezi s vođenjem registra vlasnika vrijednosnih papira. Njegova pojava povezana je s raširenim razvojem bezpapirne (elektroničke) tehnologije za izdavanje dionničkih instrumenata. Pruža tzv. matičari (pravni koncept) koji prikupljaju, evidentiraju, obrađuju, pohranjuju i pružaju informacije koje čine sustav za održavanje registra. Registrator može biti sam izdavatelj ili profesionalni sudionik RZB-a kojeg ovlasti izdavatelj. Registar imatelja vrijednosnih papira dio je sustava vođenja registra. Ovo je popis registriranih vlasnika vrijednosnih papira s naznakom broja, nominalne vrijednosti, kategorije vrijednosnih papira. Ovaj je popis sastavljen određenog datuma. Omogućuje vam identificiranje vlasnika, broja i kategorije vrijednosnih papira. Kombiniranje vođenja registra s drugim vrstama profesionalnih aktivnosti nije dopušteno. Samo pravna osoba ima pravo biti matičar za vođenje registra. Matičar je odgovoran za ispravnost registra izdavaču. U ovoj vrsti profesionalne djelatnosti postoje posrednici - to su agenti za prijenos koji su ujedno i pravne osobe i obavljaju, u dogovoru s matičarom, funkcije podučavanja i prenošenja informacija i dokumenata iz registra na njega.
Imenovani imatelj vrijednosnog papira je osoba registrirana u sustavu registra koja možda nije vlasnik vrijednosnog papira. Imenovani imatelj može biti pravna osoba depozitarnih depozitara. Podaci o nominiranom nositelju podliježu obveznom upisu u sustav vođenja upisnika, a dobivaju se i izvješća o vlasničkom registru. Zakonom se utvrđuju određena pravila, prava i obveze imenovanog nositelja.
6. Klirinške aktivnosti. Utvrđivanje međusobnih obveza (prikupljanje, usklađivanje, ispravak podataka o transakcijama s vrijednosnim papirima i priprema knjigovodstvene isprave na njih) i njihov prijeboj za opskrbu vrijednosnim papirima, kao i namire na njima (čl. 6 Zakona "O tržištu vrijednosnih papira"). Provode ga organizacije na temelju licence Federalne službe za financijsko tržište i sporazuma sa sudionicima RCB-a. Klirinške aktivnosti su aktivnosti utvrđivanja međusobnih obveza, kao i namire po transakcijama s vrijednosnim papirima. Odnosno, prikuplja informacije, prilagođava transakcije s vrijednosnim papirima i priprema računovodstvo i financijska izvješća na njima. Obaveze po poslovima klirinškog pula su ispunjene u sljedeća narudžba: nakon prijenosa vrijednosnih papira, novac za trgovačke račune, sve se to provodi nakon provjere i potvrde prisutnosti dovoljnog broja vrijednosnih papira i sredstava na trgovačkim računima za ispunjavanje obveza. To se naziva dostava naspram plaćanja. Korištenje ove metode u klirinškim aktivnostima osigurava maksimalno smanjenje rizika nepodmirivanja obveza po transakcijama s vrijednosnim papirima.
Klirinška organizacija dužna je formirati posebne fondove za smanjenje rizika neizvršavanja transakcija. Veličina sredstava se dogovara središnja banka RF i relevantne organizacije državnog nadzora i regulacije tržišta vrijednosnih papira.
Klirinški centar vrši kliring za trgovanje obavljeno preko organizatora trgovine.
Klirinški sustav skup je postupaka kojima financijske institucije i sudionici u transakcijama razmjenjuju podatke.
Kontinuirano kliring je kliring u stvarnom vremenu koji uključuje neposrednu obradu mjenjačkih transakcija.
Članovi kliringa su osobe u čiju su korist sklopljeni ugovori o kliringu.
Klirinškoj organizaciji je zabranjeno baviti se drugim profesionalnim aktivnostima na RZB-u, osim organiziranja trgovine i depozitarnih aktivnosti.
7. Aktivnosti za organizaciju trgovine na RCB. Vrijednosnim papirima trguje se preko specijaliziranih institucija, koje uključuju tzv. organizatori trgovine i burze. Njihove su funkcije pružiti sudionicima na tržištu mogućnost postavljanja kotacija na propisani način, obavljanja transakcija u skladu s odobrenim pravilima i provođenja centraliziranih poravnanja. Istodobno, sudionici na tržištu dobivaju određene prednosti, na primjer, zaštitu (osiguranje) svojih rizika, mogućnost dobivanja zajmova za transakcije itd.
Sukladno Zakonu "O tržištu vrijednosnih papira", ovo je djelatnost pružanja usluga koje izravno doprinose sklapanju građanskih transakcija s vrijednosnim papirima između sudionika na tržištu vrijednosnih papira. građanske transakcije s vrijednosnim papirima između sudionika na tržištu vrijednosnih papira. Organizator trgovanja na tržištu vrijednosnih papira obvezan je otkriti sljedeće podatke:
- Pravila za primanje sudionika na tržištu vrijednosnih papira u trgovanje,
- · Pravila za zaključivanje i usklađivanje transakcija,
- · propisi registracija transakcija,
- Postupak izvršenja transakcija,
- Pravila koja ograničavaju manipulaciju cijenama,
- · Popis vrijednosnih papira primljenih u trgovanje.
Svaka zainteresirana osoba dobiva sljedeće podatke o svakoj transakciji zaključenoj u skladu s pravilima koja je utvrdio organizator trgovine:
- Datum i vrijeme transakcije,
- Naziv rada,
- Državni matični broj izdanja ili identifikacijski broj vrijednosnog papira izdanja,
- Cijena jednog vrijednosnog papira,
- · Broj vrijednosnih papira u transakciji.
Pojam "burze" prema zakonu (članci 9. i 11.) uključen je u pojam "organizator trgovine".
Na dražbi mogu sudjelovati pravne osobe licencirane kao brokeri i (ili) distributeri i ovlaštene objavljivati \u200b\u200bnarudžbe i obavljati transakcije s vrijednosnim papirima. Dvije su vrste posebnih ponuditelja koji preuzimaju dodatne obveze. to market mejkeripotrebne za održavanje likvidnosti tržišta vrijednosnih papira, i specijalisti, obvezni na sličan način održavati likvidnost vrijednosnih papira izdavatelja. U ime ponuditelja objavljuje narudžbe i zaključuje transakcije trgovac - pojedinac koji je redovni zaposlenik burze i ima potvrdu o kvalificiranosti Federalne službe za financijsko tržište.
Profesionalna djelatnost u RCB-u provodi se samo na temelju licenci Savezne službe za financijsko tržište. Postoje tri vrste licenci: profesionalni sudionik na tržištu, matičar, burza.
Uspostavljaju se propisi FFMS-a opći zahtjevi profesionalnim sudionicima RCB-a, kao i minimalni zahtjevi veličinom vlastitog kapitala, izraženom u minimalnim plaćama: broker - 5000; trgovac - 8000; organizator dražbe - 200.000; depozitar - 75.000; klirinška organizacija - 100 000. Pri kombiniranju aktivnosti, temeljni kapital ne smije biti manji od najvećeg za kombinirane vrste.
Za razmatranje (izdavanje, obnavljanje) licence naplaćuju se naknade za licenciranje, izražene u minimalnim plaćama: brokeru - 150; trgovac - 200; povjerenik - 300; organizator dražbe - 1000; depozitar - 300; klirinška tvrtka - 300. U svakom slučaju, plaćena naknada za licencu se ne vraća. Da bi dobio (obnoviti) licencu, profesionalni sudionik RZB-a mora dostaviti paket dokumenata samoregulacijskoj organizaciji koja nakon njegovog razmatranja traži od FFMS-a da donese odgovarajuću odluku.
Uvjeti za koje su izdane licence: broker, trgovac, povjerenik - ne više od 3 godine; organizator trgovine - ne više od 10 godina, a u kombinaciji s drugim aktivnostima - ne više od 3 godine; nositelji registra (matičar) - 6 mjeseci s naknadnim produljenjem odlukom FFMS-a. Licence su sada postale trajne.
Porezna regulativaje diferencijacija vrsta i iznosa oporezivanja dohotka koji proizlaze na tržištu vrijednosnih papira. Porez se može naplaćivati: na dohodak od emisije vrijednosnih papira, na tekući prihod od kamata i dividendi, kao i na dobit i provizije od operacija preprodaje vrijednosnih papira. Tekući prihod od određene vrste vrijednosni papiri se ne oporezuju. U mnogim se zemljama prihod od državnih i općinskih obveznica i financijskih instrumenata ne oporezuje.
Organizacija poreznog uređenja tržišta vrijednosnih papira u Ruska Federacija bit će razmotreni u nastavku (tema 13).
Zajmni posrednik- posrednik između banke (banaka) i zajmoprimaca. Zajmni posrednik pronalazi optimalan, isplativ način financiranja projekata klijenata i zapravo zamjenjuje odjel banke koji priprema dokumente klijenta za zaključivanje posla. Ova uputa kreditni mešetar pogodno za zaposlenika u akreditiranoj brokerskoj kući.
Opis posla kreditni mešetar
ODOBRENO
Generalni direktor
Prezime I.O. ________________
"________" _____________ ____
1. Opće odredbe
1.1. Kreditni posrednik pripada profesionalnoj kategoriji.
1.2. Izvršava se imenovanje i razrješenje s mjesta kreditnog posrednika
po nalogu generalnog direktora brokerske kuće.
1.3. Kreditni posrednik izvještava izravno izvršnom direktoru brokerska tvrtka.
1.4. Tijekom odsutnosti kreditnog posrednika, njegova prava i obveze prenose se na drugog službenika, kako je najavljeno u nalogu za organizaciju.
1.5. Osoba s višom stručnom (ekonomskom, pravnom) naobrazbom, iskustvom u prihvaćanju i promicanju zahtjeva za zajam (kako pravnog tako i pojedinci) u bankama, kao i radno iskustvo u području kreditnog posredovanja od 1 godine.
2. Funkcionalne odgovornosti kreditnog posrednika
Kreditni posrednik obavlja sljedeće radne dužnosti:
2.1. Pruža usluge klijentima u odabiru optimalan zajam (hipoteka
zajmovi, zajmovi za automobile, zajmovi pojedincima, zajmovi poduzećima).
2.2. Savjesno i pošteno ispunjava narudžbe i obveze kupaca prema ugovoru o pružanju usluga svojim kupcima najbolji uvjeti izvršenje njihovih naloga (na najbolji način u skladu s nalozima klijenta).
2.3. Pri zaključivanju transakcija ima pravo djelovati u ime klijenta i na njegov trošak.
2.4. Klijentima skreće pozornost na sve potrebne informacije povezane s provedbom njihovih narudžbi i ispunjavanjem obveza iz ugovora o usluzi.
2.5. Ne preporučuje pozajmljivanje transakcija klijentima bez poduzimanja razumnih koraka kako bi se osiguralo da razumiju prirodu svih povezanih rizika.
2.6. U slučaju sukoba interesa, odmah obavještava klijenta o nastanku takvog i poduzima sve potrebne mjere da ga riješi u korist klijenta.
2.7. Poduzima sve razumne korake kako bi zaštitio i zadržao povjerljivost podataka o kupcima.
2.8. Prije nego što klijentu preporuči određenu kreditnu transakciju, kreditni posrednik treba pažljivo proučiti:
- podaci o njemu financijska situacija (prihod, promet, imovina, kreditna povijest, posao itd.);
- potvrda ovlasti za zastupanje interesa organizacije (od menadžera i vlasnika poduzeća).
2.9. Prati kreditne i financijske transakcije i postkreditne usluge.
2.10. Komunicira s financijskim strukturama i tvrtkama: bankama, osiguravajućim društvima, tvrtkama za procjenu vrijednosti, agencijama za promet nekretninama, auto salonima, leasing tvrtkama itd.
2.11. Upozorava klijente na odgovornost za davanje lažnih podataka bankama.
3. Prava kreditnog posrednika
Kreditni posrednik ima pravo na:
3.1. Upoznajte se s projektima odluka uprave tvrtke u vezi s njezinim aktivnostima.
3.2. Podnijeti na razmatranje upravi prijedloge za poboljšanje posla u vezi s radnim zadacima predviđenim ovim opisom posla.
3.3. U granicama svoje nadležnosti izvijestiti neposrednog nadzornika o svim nedostacima utvrđenim u procesu aktivnosti i dati prijedloge za njihovo otklanjanje.
3.4. Zatražite osobno ili u ime uprave poduzeća od šefova odjela i stručnjaka informacije i dokumente potrebne za njihovo ispunjavanje odgovornosti na poslu.
3.5. Zahtijevajte od uprave poduzeća da pomogne u izvršavanju njihovih dužnosti i prava predviđenih ovim opisom posla.
4. Odgovornost brokera
Kreditni posrednik odgovoran je za:
4.1. Neispunjavanje i / ili nepravodobno, nemarno izvršavanje svojih dužnosti.
4.2. Nepoštivanje postojećih uputa, naredbi i naloga za čuvanje poslovne tajne i povjerljivih podataka.
4.3. Kršenje internih propisa o radu, radne discipline, sigurnosnih propisa i zaštite od požara.
4.4. Kaznena djela počinjena tijekom obavljanja njihovih aktivnosti - u granicama određenim važećim administrativnim, kaznenim i građanskim zakonodavstvom Ruske Federacije.
4.5. Nanošenje materijalne štete - u granicama određenim važećim radnim i građanskim zakonodavstvom Ruske Federacije.
Članak 3. Posredovanje
1. Brokerske aktivnosti su aktivnosti povezane s izvršenjem naloga klijenta (uključujući izdavatelja vlasničkih vrijednosnih papira tijekom njihovog plasmana) za izvršenje civilnih transakcija s vrijednosnim papirima i (ili) za zaključivanje ugovora koji su izvedeni financijski instrumenti, a provode se na temelju kompenziranih ugovora s klijenta (u daljnjem tekstu - ugovor o posredovanju).
(vidi tekst u prethodnom izdanju)
Profesionalni sudionik na tržištu vrijednosnih papira koji obavlja brokerske aktivnosti naziva se broker.
Ako broker pruža usluge plasmana vlasničkih vrijednosnih papira, broker ima pravo o svom trošku kupiti vrijednosne papire koji nisu plasirani u roku predviđenom ugovorom.
2. Posrednik izvršava radnje usmjerene na izvršavanje naloga klijenata u slijedu u kojem su takvi nalozi prihvaćeni.
Posrednik je dužan poduzeti sve razumne mjere usmjerene na ispunjavanje naloga klijenta, istovremeno osiguravajući prioritet interesa klijenta nad vlastitim interesima.
Posrednik je dužan izvršiti nalog klijenta prihvaćen u dobroj vjeri i po najpovoljnijim uvjetima za klijenta u skladu s njegovim uputama. U nedostatku takvih uputa u ugovoru o brokerskoj usluzi i nalogu klijenta, broker će izvršiti nalog uzimajući u obzir sve okolnosti bitne za njegovo izvršenje, uključujući vrijeme izvršenja, cijenu transakcije, troškove transakcije i ispunjenje obveza iz nje, rizik neizvršenja ili nepropisnog izvršenja transakcije od strane treće strane lice. Ako su ugovorom o brokerskoj usluzi navedeni organizatori trgovine ili devize, u čijoj je organiziranoj trgovini broker dužan izvršiti naloge klijenta, primjenjuju se zahtjevi ovog stavka uz poštivanje pravila navedenog trgovanja.
Prilikom sklapanja posla pod uvjetima povoljnijim od onih koje je odredio klijent, broker nema pravo na primanje dodatnih pogodnosti ako ugovorom o brokerskoj usluzi nije utvrđen postupak njegove distribucije.
Izvješće brokera o izvršenim transakcijama mora između ostalog sadržavati podatke o cijeni svake od takvih transakcija i troškovima koje broker ima u vezi s njihovim izvršenjem, te u slučaju da je broker ostvario dodatne pogodnosti od transakcije izvršene pod uvjetima povoljnijim od onih koji naznačio je klijent, - podatke o iznosu dodatnih pogodnosti koje je primio.
(vidi tekst u prethodnom izdanju)
2.1. Ako je to predviđeno ugovorom o brokerskim uslugama, broker ima pravo zaključivati \u200b\u200btransakcije s vrijednosnim papirima i sklapati ugovore koji su izvedeni financijski instrumenti, istovremeno predstavljajući predstavnike različitih strana u transakciji, uključujući one koji nisu poduzetnici.
(vidi tekst u prethodnom izdanju)
2.2. Obveze koje proizlaze iz sporazuma koji nije sklopljen na organiziranoj dražbi, a svaka je od stranaka posrednik, ne prestaju slučajnošću dužnika i vjerovnika u jednoj osobi, ako se obveze stranaka izvršavaju na teret različitih klijenata ili trećih osoba u interesu različitih klijenata. Posrednik nema pravo zaključiti navedeni ugovor ako se njegovo zaključivanje izvršava u skladu s nalogom klijenta, koji ne sadrži cijenu ugovora niti postupak za njegovo utvrđivanje. Posljedica transakcije kršenja zahtjeva utvrđenih ovom klauzulom je nametanje obveze brokeru da klijentu nadoknadi gubitke.
3. Sredstva klijenta koja su oni prebacili brokeru radi zaključivanja transakcija s vrijednosnim papirima i (ili) sklapanja ugovora koji su izvedeni financijski instrumenti, kao i sredstava koja broker prima po tim transakcijama i (ili) takvih ugovora koje broker sklapa (sklapa) na temelju sporazuma s klijentima, moraju se držati na zasebnom bankovnom računu (računima) koji je otvorio (otvorio) broker u kreditnoj instituciji (poseban brokerski račun). Posrednik je dužan voditi evidenciju o sredstvima svakog klijenta na posebnom brokerskom računu (računima) i izvještavati klijenta. Sredstva klijenata koja se drže na posebnom brokerskom računu (računima) ne mogu se naplaćivati \u200b\u200bna obveze brokera. Posrednik nema pravo knjižiti vlastita sredstva na poseban brokerski račun (račune), osim u slučajevima njihovog povrata klijentu i / ili davanja zajma klijentu na način propisan ovim člankom.
(vidi tekst u prethodnom izdanju)
Broker koji je član kliringa, na zahtjev klijenta, dužan je otvoriti zasebni posebni brokerski račun radi ispunjenja i (ili) osiguranja ispunjenja obveza koje su prihvaćene u kliringu i proizlaze iz ugovora zaključenih na teret takvog klijenta.
Posrednik ima pravo koristiti u vlastitim interesima sredstva na posebnom brokerskom računu (računima), ako je to predviđeno ugovorom o posredovanju, jamčeći klijentu izvršenje njegovih naloga na račun naznačenih sredstava ili njihov povrat na zahtjev klijenta. Sredstva klijenata koji su posredniku dali pravo da ih koristi u njegovim interesima moraju se čuvati na posebnom brokerskom računu (računima), odvojeno od posebnog brokerskog računa (računi), koji sadrži sredstva klijenata koji posredniku nisu dodijelili takvo pravo. Sredstva klijenata koji su brokeru dali pravo da ih koristi mogu ih knjižiti na vlastiti bankovni račun.
Zahtjevi ove klauzule ne primjenjuju se na kreditne institucije.
3.1. Ako broker pruža usluge izvršenja naloga za izvršenje civilnih transakcija s robom primljenom u organizirano trgovanje (uključujući dragocjeni metali) i (ili) sa strana valuta, tada se sredstva klijenata koja su posredovana brokeru za obavljanje takvih transakcija, kao i sredstva koja broker primi za takve transakcije, mogu čuvati na posebnom brokerskom računu (računima).
4. Posrednik ima pravo posuditi novac i / ili vrijednosne papire klijentu za kupnju i prodaju vrijednosnih papira, pod uvjetom da klijent daje sigurnost. Transakcije izvršene uz upotrebu sredstava i / ili vrijednosnih papira koje je broker posudio nazivaju se marginalnim transakcijama.
(vidi tekst u prethodnom izdanju)
Uvjeti ugovora o zajmu, uključujući iznos zajma ili postupak za njegovo utvrđivanje, mogu se odrediti ugovorom o posredovanju. U ovom slučaju, dokument koji potvrđuje prijenos zajma određenog svota novca ili se prepoznaje određeni broj vrijednosnih papira, brokersko izvješće o izvršenim maržinskim transakcijama ili drugi dokument određen uvjetima ugovora.
Posrednik ima pravo naplatiti klijentu kamate na dane zajmove. Kao jamstvo za obveze klijenta po dodijeljenim zajmovima, broker ima pravo prihvatiti samo novac i (ili) vrijednosne papire.
(vidi tekst u prethodnom izdanju)
Vrijednosni papiri i druga imovina klijenta koju broker drži, uključujući imovinu koja služi kao osiguranje klijentovih obveza po zajmovima koje broker daje, podložni su revalorizaciji od strane brokera na način i pod uvjetima utvrđenim od strane Banke Rusije. Potraživanja po transakcijama zaključenim na teret klijenta također su predmet revalorizacije.
(vidi tekst u prethodnom izdanju)
U slučajevima nevraćanja iznosa zajma i (ili) posuđenih vrijednosnih papira na vrijeme, neplaćanja kamata na zajam koji je dat na vrijeme, kao i u slučajevima predviđenim ugovorom o posredovanju, broker će izvršiti ovrhu nad novčanim sredstvima i (ili) vrijednosnim papirima koji djeluju kao jamstvo za obveze klijent na zajmove koje mu posreduje posrednik, izvan suda prodajom takvih vrijednosnih papira na organiziranom trgovanju.
(vidi tekst u prethodnom izdanju)
(vidi tekst u prethodnom izdanju)
Ako ugovorom o brokerskim uslugama nije drugačije predviđeno, broker koji je u ime klijenta preuzeo obvezu prijenosa imovine na treću osobu, ima pravo zahtijevati da mu navedeni klijent takvu imovinu prenese u mjeri u kojoj takva obveza ima u trenutku izvršenja. Ako klijent ne ispuni navedeni zahtjev, broker ima pravo izvršiti transakciju bez njegove narudžbe na račun imovine ovog klijenta i (ili) na račun imovine koju broker ima pravo potraživati \u200b\u200bza druge transakcije izvršene na teret ovog klijenta, te prihvatiti izvršenje pod takvom transakcijom u račun za namirenje navedene tražbine prema klijentu.
Transakcije brokera na račun klijenta bez njegovih uputa, predviđenih ovim stavkom, mogu se obavljati ne na organiziranom trgovanju samo u slučajevima predviđenim propisi Banka Rusije.
4.1. Ako su vrijednosni papiri osigurani kao osiguranje za obveze klijenta prema brokeru, uključujući i zajmove koje broker daje, ti vrijednosni papiri moraju udovoljavati kriterijima likvidnosti utvrđenim propisima Banke Rusije.
4.2. Posrednik ima pravo odbiti izvršiti nalog klijenta ako izvršenje ovog naloga dovodi do kršenja zahtjeva saveznih zakona, propisa Banke Rusije, osnovnih standarda koje je razvila samoregulacijska organizacija na terenu financijsko tržište, udružujući brokere odobrene i dogovorene u skladu sa zahtjevima Saveznog zakona od 13. srpnja 2015. N 223-FZ "O samoregulacijske organizacije na financijskom tržištu ", ili do ostvarivanja sukoba interesa. Navedeno pravo brokera ostvaruje se obavještavanjem klijenta o odbijanju izvršenja takvog naloga.
5. Posrednik ima pravo kupiti vrijednosne papire namijenjene kvalificiranim investitorima i sklopiti ugovore koji su izvedeni financijski instrumenti namijenjeni kvalificiranim investitorima samo ako je klijent preko kojeg je takva transakcija (takav ugovor zaključen) kvalificirani investitor u skladu s klauzulom 2 članka 51.2 ovog Saveznog zakona (u daljnjem tekstu kvalificirani investitori na temelju saveznog zakona) ili ga ovaj broker priznaje kao kvalificiranog investitora u skladu s ovim Saveznim zakonom. U tom se slučaju vrijednosni papir ili izveden financijski instrument smatra namijenjenim kvalificiranim ulagačima ako, u skladu s propisima Banke Rusije, transakcije s takvim vrijednosnim papirima (ugovori koji su takvi izvedeni financijski instrumenti) mogu obavljati (zaključivati) isključivo kvalificirani ulagači ili na teret kvalificiranih ulagača. Kvalificirani investitori na temelju saveznog zakona i osobe prepoznate kao kvalificirani investitori u skladu s tim Savezni zakonnazivaju se kvalificiranim ulagačima.
Struktura kapitala.
Struktura kapitala podrazumijeva se omjer triju komponenata kapitala koje se razlikuju u načinima financiranja i njihovoj procjeni.
1. dionički kapital u obliku običnih dionica i akumulirane zarade.
2. iznos sredstava prikupljenih prodajom povlaštenih dionica.
3.zaduženi kapital u obliku dugoročnog kredit u banci i izdavanje obveznica.
Optimalna struktura kapitala- struktura koja vam omogućuje postizanje ravnoteže rizika i profitabilnosti i, prema tome, maksimalne cijene dionice tvrtke.
Obveze tvrtke predstavljaju odluku o izboru izvora za financijsko poduzeće. Glavni strukturni dijelovi odgovornosti su:
Kratkoročne obveze (kratkoročni dug, tekuće obveze)
Dugoročne obveze (dugoročni dug)
Kratkoročne obvezeto su obveze koje su pokrivene kratkotrajnom imovinom ili su ugašene kao rezultat stvaranja novih kratkoročnih obveza.
Te se obveze otplaćuju u kratkom roku (ne više od godinu dana).
Tekuće obveze uključuju stavke kao što su računi i računi koji se plaćaju, potvrde o primanju kratkoročnog zajma od strane tvrtke, zaostale porezne obveze, isplate plaća, primljeni predujmovi, dio dugoročnih obveza.
Dugoročne dužnosti -riječ je o obvezi s rokom dospijeća duljim od godine dana (to su obveznice, dugoročni računi, obveze za otpremnine i zakupnine.
U odgovornosti - cijeli iznos plaćanja zakupa odražava kao dugoročne obveze najmoprimca.
Kapitalje uloženi kapital i akumulirana dobit.
Uloženi kapital podijeljen je na: dionički i dodatni kapital.
U sastavu akumulirane dobiti može se rasporediti rezerva dobiti, koja ne utječe na raspodjelu dividende, ali se može koristiti za poduzeće u neprofitabilnim godinama ili pretvoriti u temeljni kapital.
Rezerve u strukturi odgovornosti poduzeća odraz su načela razboritosti. Ovisno o roku, rezerve se mogu odražavati u kratkoročnim, dugoročnim obvezama ili glavnici.
Rezerve se mogu podijeliti u 3 kategorije.
1. mačka. predstavlja rezervni kapital. Stvoren iz neto dobiti nakon oporezivanja. Npr. Zakonske rezerve, dobrovoljne rezerve i zadržana dobit.
2. mačka. to su procijenjene rezerve. Stvoren od bruto dobiti, tj. prije oporezivanja Namijenjeni su pokrivanju tekućih ili budućih gubitaka ili troškova, pričuvi za sumnjive dugove, naknadnim fondovima (amortizacijski fondovi itd.)
3. mačka. to su rezerve prirode dugova. Stvoreno odbitcima od bruto dobiti. Te rezerve uključuju: mirovinski fondovi, dugoročni depoziti zaposlenika, pričuva za isplatu bonusa osoblju itd.
Značenje 3 glavne ekonomski problemiokrenut društvu.
Tri su glavna problema s kojima se društvo suočava: 1 što proizvoditi, 2 kako proizvoditi, 3 za koga proizvoditi.
Prvo morate odlučiti što proizvoditi. Koji će proizvod ili usluga biti tražen i zadovoljiti potrebe. Zatim odaberite optimalnu proizvodnju u kojoj se postiže maksimalna dobit uz smanjenje troškova, prelazak na druge vrste sirovina itd. ispravna raspodjela ograničenih resursa. I na kraju, potrebno je odabrati skupinu potrošača kojima će proizvod (usluga) biti namijenjen.
Opcija. Vrste opcija.
Opcija je standardni ugovor kojim se trguje na burzi za pravo kupnje ili prodaje imovine kojom se trguje na burzi.
Koriste se dvije vrste opcija: za kupnju (call opcija) - kupac opcije stječe pravo na kupnju imovine kojom se trguje na burzi; i prodati (put opcija) - kupac ima pravo na ovu imovinu.
Vrste opcija:
Po vremenu
američki, koji se može izvršiti u bilo kojem trenutku prije isteka mogućnosti.
Europskim, koja se može izvršiti samo na datum isteka.
Po vrsti razmjenske imovine
Roba, čija je osnova bilo koji proizvod (metal, zlato itd.)
Valuta, koji se temelje na kupnji i prodaji valute.
Zaliha, čija su početna imovina dionice, obveznice, indeksi.
Budućnosti, ili mogućnosti kupnje i prodaje terminskih ugovora.
Posrednik i trgovac. Njihova prava i odgovornosti.
Posrednik može biti fizička ili pravna osoba koja obavlja poslove s vrijednosnim papirima na temelju sporazuma o proviziji ili naloga.
Trgovac može postojati samo pravna osoba koja u svoje ime i o svom trošku zaključuje transakcije kupnje i prodaje javnom objavom cijena.
Posrednik mora:
Obavljati komercijalne usluge; Uspostaviti kontakte između kupaca i prodavača robe i usluga; Osigurati i zaključiti sporazum o najpovoljnijim uvjetima za prodaju ili kupnju robe, (conv); Proučiti konjunkturu domaćeg i stranog tržišta, potrošačka svojstva robe, pouzdanost vrijednosnih papira, zahtjeve sudionika u transakciji, kao i prilikom zaključivanja transakcija komercijalne razmjene; Prisustvovati natječajima i aukcijama, pružiti podatke za pripremu kataloga dražbi, pravovremeno postaviti u ime klijenta prodajnu cijenu, iznos transakcije; Organizirati prijevoz robe; Obavljati namire i analitičke poslove i raditi na registraciji i izvršenju razmjenskih dokumenata, formulirati sadržaj zahtjeva; Savjetujte klijente o pitanjima u vezi s njegovom kompetencijom.
Posrednik ima pravo:
1. Vodi civilne transakcije u svoje ime.
2. Sastaviti i registrirati burzovne dokumente u vezi s obavljenim operacijama.
3. Dajte upute, zadatke i naredbe podređenim agentima.
4. Budite prisutni na aukcijama i aukcijama.
Odgovornosti trgovca:
1. Organizacija unutarnjeg računovodstva transakcija s vrijednosnim papirima.
2. Otkrivanje podataka koji su mu dostupni prilikom obavljanja transakcija s vrijednosnim papirima izdavatelja ili poruka o tome da on ne raspolaže tim podacima.
3. Najava prodajnih i otkupnih cijena, minimalni i maksimalni broj kupljenih i prodanih vrijednosnih papira, kao i razdoblje tijekom kojeg vrijede objavljene cijene.
4. Podnošenje izvještaja o svojim aktivnostima komisiji za tržište vrijednosnih papira.
5. Izvršenje transakcija pod uvjetima koje je predložio klijent, ali u nedostatku odgovarajućih ponuda od strane trgovca.
Prava dilera:
1. Zaključivanje ugovora o kupoprodaji vrijednosnih papira.
2. Savjetovanje klijenata o stjecanju vrijednosnih papira.
3. Predstavljanje sredstava svojim klijentima prema ugovoru o zajmu.
Trgovina na burzi. Popis.
Mjenjačnica trguje skup akcija burzovnih posrednika i burzovnih špekulanata usmjerenih na obavljanje transakcija tijekom burzovnog trgovanja.
Glavni dijelovi pravila deviznog trgovanja:
1. postupak provođenja mjenjačkog trgovanja. Ovaj odjeljak regulira mjesto trgovanja, trgovanje i radno vrijeme.
2. vrste mjenjačkih transakcija. Razmjene određuju prirodu transakcija koje se mogu provesti na određenoj burzi. Razmjena određuje standardne ugovore za svaku vrstu transakcija, količine transakcija, podatke o standardnoj isporuci. (npr. zaključenje transakcije sa stvarnom robom, vrijednosnim papirima i terminskim transakcijama).
3. razmjenjivati \u200b\u200binformacije. Točne, pravovremene i potpune informacije o zaključenim poslovima omogućuju vam analizu stanja na tržištu i donošenje ispravnih odluka. Podaci o razmjeni mogu biti trenutni (podaci o posljednjim poslovima sklopljenim na burzi) i sažeti (odražavaju konačne rezultate dana razmjene).
4. postupak međusobnih poravnanja članova burze i ostalih sudionika u berzanskom trgovanju. Njime se definiraju međusobna prava i obveze ponuditelja i osigurava zaštita njihovih interesa.
Sastav sudionika određuje se ovisno o vrsti razmjene (dionica ili roba) i usvojenim zakonodavnim aktima.
Glavne skupine sudionika:
Zaključivanje poslova
Organiziranje zaključivanja mjenjačkih poslova
Kontrola tijeka provođenja mjenjačkog trgovanja
Promatrajući trgovanje.
Popis je reguliran burza ili od strane drugog organizatora tržišta, postupak odabira i primanja vrijednosnih papira u trgovanje. Postupak uvrštavanja uključuje provjeru usklađenosti s pravilima izdanja, prisutnost registracije izdanja financijskih mogućnosti tvrtke, veličinu temeljnog kapitala.