Učinak nizozemske bolesti. Nizozemska bolest u gospodarstvu: pojam, uzroci, posljedice
UVOD
.“NIZOZEMSKA BOLEST” POVIJEST NASTANKA, SUŠTINA I POSLJEDICE
1Teorijski aspekti "nizozemske bolesti"
2Povijest "nizozemske bolesti"
3.Posljedice utjecaja Groningenskog učinka na gospodarstvo
.“NIZOZEMSKA BOLEST” U RUSIJI.
1 Osobitosti manifestacije "nizozemske bolesti" u Rusiji
2Ekonomska politika u kontekstu "nizozemske bolesti"
3 "Metode rješavanja "Nizozemske bolesti" u uvjetima ruske stvarnosti
ZAKLJUČAK
Uvod
Rusija je jedna od najvećih zemalja svijeta, izuzetno bogata raznim prirodnim resursima. Imamo i naftu i plin, i plemenite metale, i šumske resurse. Kako bih to htio reći bez notornih rezervi. Međutim, rezerve se nalaze posvuda, a u slučaju Rusije takva je rezerva prilično značajna. Rusija je zemlja bogata prirodnim resursima, koja ih koristi potpuno neučinkovito.
Sve češće visoki dužnosnici, govoreći na televiziji, često i sam predsjednik, govore o potrebi razvoja prerađivačke industrije, da je potrebno prestati ovisiti o svjetskim cijenama nafte i plina. Razgovori ove vrste, vrijedno je napomenuti, dugo su se vodili "iznad". Godine 2000. ministar gospodarskog razvoja German Gref, govoreći u Državnoj dumi, najavio je mogućnost "nizozemske bolesti" u Rusiji. I među ekonomistima je bilo mnogo sličnih rasprava. Ali kada šef države govori o takvom problemu, čovjek nehotice pomisli: "Je li sve stvarno tako ozbiljno?". A što je "nizozemska bolest"?
"Nizozemska bolest" (GB) - negativan učinak aprecijacije realnog tečaja nacionalna valuta na ekonomski razvoj kao rezultat procvata u zasebnom sektoru gospodarstva.
Relevantnost ove istraživačke teme leži u činjenici da je jedno od glavnih pitanja na razvojnoj agendi rusko gospodarstvo- ubrzanje gospodarskog rasta i stvaranje infrastrukture sposobne osigurati održivost tog rasta. Iako je gospodarski razvoj gospodarstva zemlje u posljednje četiri godine bio prilično impresivan, postoje osnovani strahovi koliko će se taj zamah nastaviti.
Ovaj seminarski rad je razmatranje problema "nizozemske bolesti", kao i utvrđivanje načina i izlaza iz "nizozemske bolesti" i suzbijanje "nizozemske bolesti".
Za postizanje ovog cilja potrebno je riješiti sljedeće zadatke:
¾ razotkrivanje suštine koncepta "nizozemske bolesti";
¾ razmotriti povijest "nizozemske bolesti";
¾ proučiti značajke manifestacije "nizozemske bolesti" u Rusiji;
¾ analizirati metode ekonomske politike u kontekstu "nizozemske bolesti";
Rad se sastoji od uvoda, 2 poglavlja, zaključka, popisa literature. Prvo poglavlje govori o biti, uzrocima i posljedicama „nizozemske bolesti“, kao i o povijesti njezina nastanka. U drugom poglavlju analizira se "nizozemska bolest" na primjeru Ruska Federacija.
. "HOLANDSKA BOLEST"
1.1 Suština "nizozemske bolesti"
nizozemska ekonomija bolesti groningen
Izraz "nizozemska bolest" nastao je nakon razvoja Nizozemske - najvećeg plinskog polja u Europi, Groningena. Nizozemska je već posjedovala velik broj plinskih polja u Sjevernom moru, ali Groningen je postao najveće od njih. Šezdesetih godina prošlog stoljeća pokazalo se da je novo nalazište koje se nalazi 400 km od Ruhra bio pravi rudnik zlata. No ubrzo su se počeli javljati vrlo neugodni učinci: inflacija, pad proizvodnje u pozadini gospodarskog rasta, nezaposlenost (paradoksalno, ali činjenica: naftni i plinski sektor, koji utječe na cjelokupno gospodarstvo, zapošljava mali broj radnika, ali precjenjuje cijenu rada). Tada su se ekonomisti zainteresirali za prirodu ovog fenomena.
Prema uskoj definiciji, "nizozemska bolest" se izražava u deindustrijalizaciji gospodarstva kao rezultat otkrića novog izvora prirodnih resursa. Njegova glavna značajka je rast nacionalne valute zemlje, zbog poboljšanja trgovinske bilance, što smanjuje konkurentnost proizvoda proizvodnih industrija.
Mehanizam djelovanja "nizozemske bolesti" najbolje je vidljiv u trosektorskom modelu otvorene ekonomije koji dijeli proizvodnju u sljedeća tri sektora:
¾ sektor robe - obično vađenje minerala ili proizvodnja poljoprivrednih proizvoda.
¾ proizvodni i robni sektor – proizvodi gotove proizvode visoke dodane vrijednosti. Obuhvaća niz proizvodnih i prerađivačkih industrija: građevinarstvo, strojarstvo, obradu metala, proizvodnju tekstila, industrije visoke tehnologije itd.
¾ uslužni sektor - sfera usluga koje se pružaju stanovništvu, državi i privatnim poduzetnicima. Sektori usluga uključuju: transport, trgovinu, zdravstvo, zabavu, stambeno-komunalne usluge itd.
Prvi i drugi sektor proizvode robu namijenjenu i za domaću upotrebu i za izvoz. Takva se roba naziva "razmjenjiva". Treći sektor, za razliku od prvog i drugog, proizvodi proizvode koji su izrazito neisplativi za transport, stoga se pružaju samo domaćem tržištu i ne natječu se sa stranim proizvođačima. Takvi proizvodi se nazivaju "nerazmjenjivi". Važno je napomenuti da osnovna razlika između „razmjenjivog” proizvoda i „nerazmjenjivog” nije prisutnost konkurencije s uvozom sama po sebi, već mehanizam za određivanje cijene robe. Cijenu "razmjenjivog" proizvoda određuje svjetsko tržište, a "nerazmjenjivog" domaćeg.
S obzirom na funkcioniranje ovih sektora u otvorenom gospodarstvu, prihvaća se sljedeći uvjet. Robni sektor doživljava brz gospodarski rast i, kao rezultat, povećanje ukupnog prihoda. To može biti zbog sljedećih razloga:
jednokratni, egzogeni, tehnički napredak u njemu, a napredak se događa samo u datoj zemlji; ¾ otkrivanje novih resursa, odnosno povećanje ponude određenog čimbenika u rastućem sektoru;
¾ egzogeno povećanje cijena proizvoda ovog sektora na svjetskom tržištu u odnosu na uvozne, ako se na njemu prodaju samo izvozni proizvodi.
Pogledajmo pobliže. Prvo, visoka profitabilnost rudarskog sektora omogućuje velika ulaganja u tehnološki razvoj, što povećava razinu produktivnosti rada u ovom sektoru. Drugo, bogatstvo prirodni resursi može se smatrati određenim povećanjem specifičnog faktora proizvodnje. Treće, visok udio izvoza u obujmu proizvodnje rastućeg sektora omogućuje korištenje faktora rasta svjetskih cijena sirovina kao razloga brzog rasta ekstraktivne industrije.
Povećanje profitabilnosti u robni sektor podrazumijeva povećanje potražnje za mobilnim proizvedenim resursima. Resursi koji se mogu relativno lako preraspodijeliti po sektorima uključuju zajmove, napore viših menadžera i, djelomično, radne resurse. Povećanje potražnje za inputima prirodno dovodi do povećanja njihovih cijena.
Razmjenjivi nerobni sektor najviše pati od povećanja cijene proizvodnih resursa, koji ne može povećati cijenu proizvedene robe kao odgovor na rastuće troškove. To je zbog činjenice da se potpuni analog ovog proizvoda može kupiti na svjetskom tržištu po fiksnoj svjetskoj cijeni. Profitabilnost nerazmjenjivog sektora mogla bi rasti jer procvat u sektoru roba podrazumijeva povećanje dohotka u gospodarstvu i, sukladno tome, povećanje cijene nerazmjenjivih dobara, što može nadoknaditi povećanje troškova .
Posljedica naglo povećane ponude proizvoda ekstraktivne industrije također će biti promjena u devizni tečaj nacionalna valuta. U povoljnom gospodarskom okruženju, nagli porast izvoza sirovina dovodi do velikih prihoda međunarodna razmjena i ceteris paribus - do povećanja tečaja. To uzrokuje smanjenje učinkovitosti izvoza drugih vrsta roba, posebice industrijskih.
Domaći proizvodni proizvodi postaju, zbog rasta nacionalne valute i smanjenja cijene uvoznih proizvoda, manje konkurentni na domaćem tržištu. Potrošači postupno prelaze na kupnju uvezenih analoga.
Dugoročno gledano, sekundarni sektor ne može konkurirati stranoj robi. Njegov kapital i troškovi rada su veći zbog nedostatka ulaganja (zbog visoke cijene ne može si priuštiti ulaganje, a tu ne idu ni vanjska ulaganja). Tako s vremenom, osim cijene, raste i tehnološki jaz, a sektor izumire.
Vrijedi dodati da tržišta roba karakterizira posebna volatilnost cijena. Ovo stvara jaku makroekonomska nestabilnost. U razdobljima visokih cijena, tečaj nacionalne valute jača i "nizozemska bolest" se pogoršava. Nakon pada cijena, trgovinska bilanca se pogoršava, a nacionalna valuta devalvira, što uzrokuje porast inflacije. Istodobno se odvija obrnuto strukturno restrukturiranje gospodarstva uz ubrzani rast u proizvodnom sektoru. Drugim riječima, zemlja izvoznica sirovina stalno je u stanju strukturne, regionalne i makroekonomske neravnoteže.
1.2 Povijest "nizozemske bolesti"
Povijest nastanka "nizozemske bolesti" prilično je zanimljiva, budući da je već pri prvom ispitivanju očita bliska povezanost politike i gospodarstva, njihova međuprožimanja i utjecaja jednih na druge. Ovo je prvi put da je efekt Groningena viđen izvan Nizozemske. CC stoljeća, i mnogo ranije, u XVI - XVII stoljeću. u Španjolskoj nedugo nakon otkrića Amerike. Razvoj polja dragocjeni metali(zlato, srebro), uvođenje tehnologija za učinkovit razvoj ležišta prema tadašnjim standardima - sve je to dovelo do nevjerojatnog povećanja ponude metala na europskom tržištu, a to je zauzvrat pridonijelo nagli porast cijena robe, prvenstveno izravno u Španjolskoj.
Nenormalno visoka razina cijena jedan je od glavnih razloga krize u tekstilnoj industriji, poljoprivreda se pokazala nekonkurentnom, a rast investicija praktički paraliziran. Nastao je svojevrsni začarani krug: visoka cijena robe potaknula je mjere za zaustavljanje daljnjeg rasta cijena, a one su dovele do nestašice. Suvremenici su pisali da otkriće Amerike nije bila samo nesreća, već na neki način i prokletstvo Španjolske.
Drugo spominjanje "nizozemske bolesti" izravno se odnosi na događaje u Nizozemskoj 1970-ih, koji su dali naziv ovom efektu, koji je ranije identificirao nizozemski ekonomist, dobitnik Nobelove nagrade Jan Tinbergen. Otkriće ranih 50-ih godina prošlog stoljeća u Groningenu (otuda i drugi naziv "nizozemske bolesti" - Groningenski efekt) najvećeg polja prirodnog plina u zapadnoj Europi izazvalo je, zbog pogrešne preraspodjele tog bogatstva koje je neočekivano palo. u zemlji, brzi pad industrije. Porast cijena činio je domaću proizvodnju sve manje konkurentnom, a prihodi korišteni za potrebe industrije pretvarali su se u brzi rast uvoza. Tinbergenov zaključak, koji je sasvim u skladu s nizozemskim kalvinizmom, bio je da prihodi primljeni izvan proizvodnog ciklusa uništavaju sam ovaj ciklus; Nakon toga, upravo je ta izjava bila temelj za formulaciju mehanizma Groningenskog učinka.
"Nizozemska bolest" pojavila se i u Velikoj Britaniji. Vlada Margaret Thatcher ("željezna lady" bila je premijerka od 1979. do 1990., čime je postavila najdugovječniji rekord britanskih premijera 20. stoljeća) često je bila kritizirana zbog svoje ekonomske politike. Tacherina politika je imenovana monetaristički eksperiment . Doista, inflacija u zemlji porasla je već 1980. godine. Stopa nezaposlenosti nakon 1979. dosegnula je neviđenu razinu. Međutim, naizgled nevažna činjenica privukla je pažnju nekih ekonomista: stopa nezaposlenosti posebno je porasla u prerađivačkim industrijama britanske industrije. Davne 1979. godine prerađivačka je industrija osiguravala 28% radnih mjesta u zemlji. Od 1978. do 1982. broj nezaposlenih u zemlji porastao je za 1,4 milijuna. U istom razdoblju ukupno broj radnih mjesta u prerađivačkoj industriji u Engleskoj smanjio se za 1,5 milijuna Ova činjenica mogla je značiti samo jedno: došlo je do brzog pada u prerađivačkoj industriji, što je bilo posebno ozbiljno u prvih 18 mjeseci Thatcherinog premijerskog mandata. To je bio razlog za žestoke kritike njezine ekonomske politike.
Thatcherina ekonomska politika temeljila se na dva glavna principa. Prvo, došlo je do smanjenja javne potrošnje kako bi se smanjio deficit državnog proračuna, što je trebalo dovesti do stvaranja povoljni uvjeti smanjiti porezne stope, što je, pak, trebalo dovesti do oživljavanja gospodarstva. Drugo, Thatcher se borila protiv inflacije postupnim smanjenjem novčana masa. Unatoč svim pokušajima, Thatcherin kabinet nije uspio postići svoje ciljeve. Naprotiv, statistike potvrđuju da su do 1982. porezni prihodi nastavili rasti. Državna kupnja dobara i usluga nastavila je rasti od 1979. godine.
Kasnije su se pokušali objasniti porast nezaposlenosti i opće usporavanje prerađivačke industrije u Velikoj Britaniji s još jednom globalnom ekonomskom krizom. Kao što u svom radu primjećuje ekonomist Alec Crystal Nizozemska bolest ili monetaristička terapija? , unatoč činjenici da je pad globalne ekonomije bio od određene važnosti, pad prerađivačke industrije Kraljevine dogodio se prije nego što je počela globalna recesija. Neke prerađivačke industrije britanskog gospodarstva također su se sanirale mnogo ranije nego što se svjetsko gospodarstvo uspjelo oporaviti od krize.
Mnogi analitičari na kraju su došli do zaključka da je pad proizvodnje, a time i smanjenje zaposlenosti u prerađivačkim industrijama u Velikoj Britaniji, posljedica "nizozemske bolesti". Do sredine 1970-ih Velika Britanija je bila potpuno ovisna o uvozu nafte, ali je već 1980-ih (nakon početka velikog razvoja polja u Sjevernom moru) djelovala kao izvoznik. Kao rezultat toga, nafta je počela istiskivati ostale prerađene proizvode u ukupnoj trgovinskoj bilanci. Ti su procesi doveli do aprecijacije britanske valute, što je podiglo cijenu britanske robe za strane potrošače. Zbog toga su britanski potrošači počeli kupovati stranu, a time i jeftiniju robu, a sami stranci počeli su manje kupovati britansku robu.
"Nizozemska bolest" (Groningen efekt) - negativan učinak jačanja realnog tečaja nacionalne valute na gospodarski razvoj kao rezultat procvata u određenom sektoru gospodarstva. Teoretski, uzrok procvata je irelevantan, no u praksi se učinak obično povezuje s otkrićem mineralnih nalazišta ili porastom cijena izvoza rudarskih industrija.
Taj je učinak dobio ime po nizozemskom otkriću polja prirodnog plina 1959. godine. Rast izvoza plina doveo je do povećanja inflacije i nezaposlenosti, pada izvoza industrijskih proizvoda i stopa rasta prihoda u 70-ima. Porast cijena nafte sredinom 70-ih i početkom 80-ih. izazvao sličan učinak u Saudijskoj Arabiji, Nigeriji, Meksiku.
Oštar porast prihoda od izvoza zbog ekstraktivnog sektora gospodarstva dovodi do dodatnog priljeva deviza u zemlju. Kao rezultat toga, nominalni tečaj nacionalne valute raste, dok devizni tečaj pada. Tako, realni tečaj raste, što znači jačanje nacionalne valute. Osim toga, nagli porast dohotka stvara dodatnu potražnju i za zamjenjivom i za neizmjenjivom robom. Budući da roba koja se razmjenjuje sudjeluje u međunarodnoj konkurenciji, pretpostavlja se da je njihova domaća cijena fiksna na svjetskoj razini (pod uvjetom da je zemlja mala u odnosu na svjetsko gospodarstvo). Stoga dodatna potražnja ne utječe na cijenu razmijenjene robe. Međutim, cijena nerazmjenjivih dobara određena je ravnotežom na domaćem tržištu (jednakost ponude i potražnje). Stoga nagli porast potražnje za njima dovodi do povećanja cijena. Rezultat ovih procesa je porast inflacije i još veće jačanje realnog tečaja.
Dugoročno, nizozemska bolest dovodi do prijenosa resursa iz proizvodnog sektora u sektor sirovina i usluga, koji stvaraju manji iznos dodane vrijednosti. Osim toga, dugotrajna ovisnost gospodarstva o izvozu prirodnih resursa slabi poticaje za razvoj proizvodnih industrija i stvaranje novih tehnologija.
Prije svega, najdinamičnije znanstveno-intenzivne industrije degradiraju i gube svoje pozicije. To je zbog njihove potrebe za stalnim velikim ulaganjima u ažuriranje tehnologija i proizvoda. Pad profitabilnosti zbog rasta nacionalne valute dovodi do smanjenja ulaganja, tehnološke zaostalosti i povlačenja s tržišta. Tradicionalne industrije kojima nije prijeko potrebna tehnološka nadogradnja mogu trajati mnogo dulje.
3 Posljedice utjecaja Groningenskog učinka na gospodarstvo
Velika većina autora drži se negativne ocjene utjecaja Groningenskog učinka na gospodarstvo zemlje. Problem nastaje povlačenja i preraspodjele prihoda od rente, jer ih mogu prisvojiti izravno vlasnici depozita, dok će se prihodi većine građana smanjivati, ili ostati nepromijenjeni, ili rasti sporije. Kako bi se izbjegla visoka diferencijacija dohotka i pojava društvena nejednakost država bi trebala ubirati prirodnu rentu kroz poreze (uključujući izvozne carine) i naknade za korištenje podzemlja u državnom vlasništvu. Nažalost, do sada to nigdje nije bilo moguće učiniti bezbolno i učinkovito.
Tablica 1.1
Posljedice utjecaja Groningenskog učinka na gospodarstvo
Problem Posljedice Povlačenje i preraspodjela prihoda od najma U ovom slučaju prihodi većine građana će se smanjiti, ili ostati nepromijenjeni, ili će rasti sporijim tempom. Kako bi se izbjegla visoka diferencijacija dohotka i pojava društvene nejednakosti, država mora povući prirodnu rentu kroz poreze (uključujući izvozne carine) i naknade za korištenje državnog podzemlja, smanjujući pritom proizvodnju razmjenjivog proizvoda i povećavajući nezaposlenost. stopa u onim regijama u kojima je proizveden; u zemlji u cjelini to znači makroekonomsku neravnotežu gospodarstva.Vremenska nestabilnost strukturna kriza moglo potrajati dulje vrijeme, pridonoseći stagnirajućoj nezaposlenosti i održivim inflatornim očekivanjima. U slučaju iscrpljivanja zaliha prirodnih resursa može početi strukturna i monetarna i financijska kriza, slična “povlačenju” ovisnika o drogama kojemu je potrebna “doza”. Nestabilnost cijena Tijekom razdoblja povećanja cijena, nacionalni valuta jača i, sukladno tome, pogoršava se "nizozemska bolest". Nakon pada cijena dolazi do pogoršanja trgovinske bilance, devalvacije nacionalne valute, što zauzvrat izaziva porast inflacije. Istodobno se događa strukturno obrnuto restrukturiranje gospodarstva – tzv. ubrzani rast T-sektora. Zemlja izvoznica sirovina stalno je u stanju strukturne, regionalne i makroekonomske neravnoteže. Mogućnost vađenja i izvoza sirovina Neki ekonomisti smatraju da je bogatstvo zemlje prirodnim resursima negativan čimbenik ekonomskog razvoja, tzv. kletva". Prema njihovim protivnicima, specijalizacija u izvozu sirovina za Rusiju je prirodna i ne bi trebala poticati razvoj T-sektora uz pomoć protekcionističkih mjera: „Po našem mišljenju, Rusija trguje upravo onom robom koja bi trebala biti trgovano.... daljnji rast Rusko gospodarstvo ostvarit će se vađenjem, preradom i izvozom prirodnih resursa. "Nizozemska bolest" generira mnoge negativne posljedice makroekonomske, strukturne i regionalne prirode.
Problem nastaje povlačenja i preraspodjele prihoda od rente, jer ih mogu prisvojiti izravno vlasnici depozita, dok će se prihodi većine građana smanjivati, ili ostati nepromijenjeni, ili rasti sporije. Kako bi se izbjegla velika diferencijacija dohotka i pojava društvene nejednakosti, država mora povući prirodnu rentu kroz poreze (uključujući izvozne carine) i naknade za korištenje državnog podzemlja. Nažalost, dosad nigdje to nije bilo moguće učiniti bezbolno i učinkovito.
"Nizozemska bolest" je pojava karakteristična za industrijalizirane zemlje s hipertrofiranim izvozom robe, kada primarna industrija guši druge industrije, a rast dohotka dovodi do aprecijacije lokalna valuta zbog deprecijacije deviza. Bolest se pogoršava upravo pri najvećem uspjehu, kada cijena izvozne robe raste.
Uz obilje prirodnih resursa i, posljedično, ogromne prihode od njihovog izvoza, stanovništvo može osjećati lažnu sigurnost i može izgubiti pozornost na kritične elemente ekonomske politike kao što su slobodna trgovina, učinkovitost birokracije i tako dalje. .
Sumirajući sve navedeno, može se učiniti da su šanse za pokretanje građanskih ratova i unutarnjih oružanih sukoba znatno povećane. Ekonomisti Paul Koller otkrio je da zemlje s jednim ili dva glavna resursa koji se koriste kao glavni izvozni materijal (kao što su ulje ili kakao) imaju pet puta veću vjerojatnost da će doživjeti problem građanskog rata nego raznolika gospodarstva.
. "NIZOZEMSKA BOLEST" U RUSIJI
2.1 Značajke manifestacije "nizozemske bolesti" u Rusiji
Na službenoj razini, "Nizozemsku bolest" je prvi put objavilo Ministarstvo gospodarskog razvoja i trgovine 2000. godine. Problem je, prema stručnjacima Ministarstva, bio u tome što rast izvoznih prihoda omogućuje povećanje kapitalna ulaganja u proizvodnji nafte i plina bez povećanja proizvodnje. Međutim, neki ekonomisti ukazuju na netočnost korištenja pojma "nizozemska bolest" za opisivanje situacije u ruskom gospodarstvu. Dakle, A. Brich smatra da ovaj model opisuje fenomen neočekivanog otkrića novih nalazišta sirovina s naknadnim povećanjem stvarne devizni tečaj te negativan utjecaj na nerobne sektore gospodarstva. Ali znakovi "nizozemske bolesti" u jednom ili drugom stupnju očituju se u ruskom gospodarstvu.
Valja napomenuti da su znakovi "nizozemske bolesti" u Rusiji uočeni od prvih godina tržišnih reformi. Suština ovoga leži u činjenici da je rusko gospodarstvo podijeljeno na tri sektora: superprofitabilni sektor resursa, relativno prosperitetan uslužni sektor (zaštićen od vanjske konkurencije) i depresivni konkurentski sektor, koji uključuje sve visokotehnološke industrije. . Dobrobit sektora sirovina povezana je s pristupom najamnini, uslužnog sektora - s precijenjenom nacionalnom valutom i rastom domaćeg dohotka. Problem konkurentan - s precijenjenom domaćom valutom i preraspodjelom nacionalnog dohotka u korist sirovina.
Na vrhuncu "perestrojke" (1985.-1988.) mnogo se govorilo o "stagnaciji" sovjetske ekonomije, koja se izražavala u činjenici da je počevši od druge polovice 1970-ih. stopa gospodarskog rasta SSSR-a dramatično je pala. Iz toga je proizašla teza da se socijalizam iscrpio. Na kraju je sve to dovelo do raspada SSSR-a, uništenja socijalističkog sustava i reformi iz Jeljcinove ere 1990-ih. Razmotrite što se dogodilo našoj zemlji na temelju problema elastičnosti dohotka koji proučavamo. Godine 1973 Svjetsko gospodarstvo je do temelja uzdrmana "naftna kriza": zemlje OPEC-a podigle su cijene nafte za 4 puta. Naravno, to je bio veliki šok za gospodarstva Sjedinjenih Država, Japana, Njemačke i drugih zemalja, glavnih svjetskih potrošača nafte. Na kraju, ove zemlje nisu imale izbora nego modificirati svoje ekonomska strategija razvoj - prijeći na proizvodnju tehnologija za uštedu energije. U to je vrijeme u Sjedinjenim Državama započela računalna revolucija koja potvrđuje poziciju ove zemlje kao svjetskog gospodarskog lidera. I upravo u ovom trenutku sovjetsko vodstvo čini tu kobnu pogrešku, koja će potom dovesti do sloma socijalizma i gubitka državnosti SSSR-a. Sve do sredine 1970-ih. Sovjetsko gospodarstvo razvijalo se prilično dinamično. I to nije slučajno. Primjerice, početkom 1970-ih Masovna proizvodnja uspostavljena je od privremenih automobila Zhiguli (koeficijent elastičnosti prihoda - 3,00). Umjesto da ide dalje u ovom smjeru: gradnja novih tvornica automobila, cesta, širenje proizvodnje trajnih dobara, sovjetska elita donosi drugačiju odluku. Budući da je SSSR bio jedan od svjetskih dobavljača nafte i plina (s koeficijentom elastičnosti prihoda manjim od jedan), donosi se odluka da se proizvodnja ovih vrsta proizvoda ubrza. A SSSR zapravo dobrovoljno započinje proces deindustrijalizacije, postupno se pretvarajući u svjetskog dobavljača sirovina. Graditelji glasno izvještavaju o puštanju u rad sljedećih gigantskih cjevovoda i plinovoda koji crpe mora nafte i plina u inozemstvo, a život ljudi (čudna stvar) počinje se pogoršavati (ili bolje rečeno, prestaje se poboljšavati). Ljudi se postupno navikavaju na povećanje uvoza (od pšenice do kaseta) prodajom domaćih sirovina. U narodu postoji opako mišljenje da sovjetska ekonomija općenito nije sposobna proizvoditi kvalitetnu robu („nešto je trulo u Kraljevini Danskoj“).
Ali činjenica je da se krivnjom sovjetskih čelnika, koji određuju ekonomsku politiku države, nacionalna ekonomija SSSR-a razboljela od "nizozemske bolesti".
Koncept "nizozemske bolesti" u ekonomiji se pojavio pod sljedećim okolnostima. Sedamdesetih godina prošlog stoljeća. u Sjevernom moru Nizozemska je počela vaditi naftu. Čelnici Nizozemske smatrali su da bi to pridonijelo prosperitetu nacionalnog gospodarstva i povećanju prihoda zemlje. Međutim, nakon nekog vremena pojavila se suprotna slika: Nizozemska je izgubila zamah gospodarskog razvoja. Počela je ekonomska stagnacija. Razlog se pokazao u tome što su ulaganja usmjerena u novu industriju za zemlju (proizvodnju nafte) s niskom dohotkom preusmjerila kapital iz visoko elastičnijih industrija.
Upravo se to dogodilo u SSSR-u, samo u većim, uistinu dramatičnim razmjerima. A posljedice su bile mnogo tragičnije. Vlada Gorbačova iz sredine 1980-ih, ne uspijevajući otkriti glavni korijen zla, počinje provoditi kaotične ekonomske mjere (politiku "ubrzavanja" kroz formiranje već napuhane teške industrije; "antialkoholnu kampanju", koja je konačno potkopava platnu bilancu zemlje, a ne odlučnost i bacanje pri prelasku u tržišnih odnosa). Nekoliko godina kasnije, SSSR prestaje postojati.
Podjela gospodarstva na sektore uočava se u Rusiji od 1992. Drugi "napad" "nizozemske bolesti" Rusija je doživjela u razdoblju od 1992. do 1998. godine. Dok je M.F. Montes i V. V. Popov inzistiraju da su se ti događaji dogodili mnogo kasnije, otprilike od 1996. do 1998. godine, a prva verzija je potkrijepljena statističkim podacima za dato razdoblje. Uz smanjenje industrijske proizvodnje od 56% u razdoblju 1991.-1998. (uklanjanje protekcionističkih barijera odvijalo se u fazama, pa se smanjenje ruske prerađivačke industrije oteglo nekoliko godina), proizvodnja proizvoda za strojarstvo i obradu metala smanjila se za 64%; drvo, obrada drveta, celuloza i papir - za 66%; proizvodnja građevinskog materijala - za 70%; proizvodnja lake industrije - za 89%; proizvodnja prehrambene industrije - za 47%. Najveći pad proizvodnje navedenih industrija dogodio se 1994. godine, dok je proizvodnja naftne industrije u navedenom razdoblju smanjena znatno manje od proizvodnje ostalih sektora - za 32%, i proizvodnje plinske industrije - za 15%. . Kao rezultat toga, pušteni su dodatni resursi ugljikovodika kako bi se povećao njihov izvoz.
Vrijeme neispunjavanja obveza (1998.) karakterizira privremeno slabljenje učinka Groningena na gospodarstvo zbog ponovne devalvacije rublje, izazvane padom cijena nafte te monetarnom i financijskom krizom. Ubrzo nakon krize počele su rasti cijene energenata, što je, prema nekim analitičarima, bio dokaz novog kruga u razvoju "nizozemske bolesti", dok su drugi vidjeli tek prve znakove pogoršanja. Prema E. Gaidaru, donekle je zahvaljujući neispunjenju iz 1998. bilo moguće odgoditi trenutak naglog i opasnog jačanja realnog tečaja ruska valuta: “Imali smo nevjerojatnu sreću da smo ušli u razdoblje visokih cijena s iznimno niskim realnim tečajem rublje, odnosno imali smo veliki zaostatak njenog postupnog rasta nakon sloma 1998. godine. Ipak, ako visoke cijene nafte izdrže još godinu, dvije, tri, četiri, taj će “jastuk” neminovno nestati, dobit ćemo 30-40 dolara po barelu, onda, iskreno, ne vidim kako u ovoj situaciji možemo izbjeći ozbiljne probleme s oštrim i opasnim jačanjem stvarnog tečaja rublje.
U razdoblju 2005.-2006. došlo je do oštrog pogoršanja kvalitete gospodarskog rasta u pozadini ubrzanog rasta bruto proizvod(za 6-6,3%). Doprinos prerađivačkog sektora industriji smanjen je za 16%, a doprinos industrije strojeva rastu industrijske proizvodnje smanjen je za gotovo 8,5 puta u razdoblju od 2005. do 2006. godine. U ovom trenutku (dakle, od 2006. do 2010. godine) nastavlja se razvoj efekta Groningena, iako je ovdje vrijedno napomenuti da je posljednja globalna financijska kriza, uz pad cijena nafte, donekle ublažila pritisak učinka na gospodarstva (po uzoru na default godine 1998.). Ipak, sporovi o tome što bi se trebalo nazvati fenomenom koji se događa u ruskom gospodarstvu, bez obzira radi li se o “nizozemskoj bolesti” ili ne, se nastavljaju. Istodobno, paralelno s analizom postojećeg stanja, nastavlja se potraga za načinima oslobađanja od ovisnosti o prirodnim resursima
Prvi i uistinu masivni učinak tržišnih reformi je pojava milijuna “shuttle trgovaca”. Ljudi su odmah shvatili da nije isplativo proizvoditi, ali je isplativo prodavati uvoz, jer su domaće cijene u Rusiji puno više od prosjeka zbog precijenjene rublje. U Rusiji nema robe (osim sirovina) jeftinije nego u inozemstvu, a to ukazuje na nejednake konkurentske uvjete za domaće proizvođače. To potvrđuju i statistički podaci: postotak znanstveno intenzivnih i Gotovi proizvodi u izvozu se konstantno smanjuje (osim industrije oružja), a raste udio uvoza u trgovini na malo.Stopa rasta industrijske proizvodnje u zemlji višestruko je niža od rasta uvoza. Relativno visoke stope rasta posljednjih godina ostvarene su najvećim dijelom zahvaljujući rastu prihoda od sektora sirovina, obuzdavanju cijena prirodnih monopola i velikim narudžbama od njih. G
Ruska Federacija trenutno igra ulogu izvoznika sirovina i uvoznika robe široke potrošnje i ulaganja u svjetskom gospodarstvu.
Reprezentativni znak sirovine nacionalnog gospodarstva je udio sirovina u izvozu zemlje. Ako se iz nje izvoze uglavnom prirodne sirovine, gospodarstvo očito nije u stanju konkurirati stranim gospodarstvima u stvaranju potrošačkih i potrošačkih proizvoda i usluga. svrha ulaganja. Glavni udio ruskog izvoza otpada na izvoz ugljikovodičnih sirovina i proizvoda njegove prerade, a posljednjih godina specijalizacija ruske sirovine u svjetskom gospodarstvu stalno raste. Tako se izvoz ugljikovodika povećao od 1998. do 2006. za 6,3 puta, dok je udio izvoza sirovina u BDP-u povećan s 10,0% na 19,3%. Udio svih glavnih vrsta goriva i energenata u ukupnom obujmu izvoza robe u 2007. iznosio je 62,7%. Istodobno, u fizičkom smislu, izvoz nafte za 1999.-2006. manje nego udvostručeno. Stoga je glavni razlog ogromnog priljeva “petrodolara” u rusko gospodarstvo posljednjih godina višestruki rast deflacioniranih cijena nafte. Povećanje udjela ugljikovodika u izvozu robe iz Rusije nije samo zbog rasta svjetskih cijena, već i zbog rasta fizičkih količina isporuka, na štetu potreba ruskog gospodarstva za proizvodima iz Rusije. kompleks nafte i plina. Stoga se u ruskom gospodarstvu povećao fokus na stručnost o sirovinama.
Od 1999. realni tečaj rublje prema košarici glavnih svjetskih valuta porastao je za 90%, što je uvelike posljedica rasta svjetskih cijena nafte i povećanja proizvodnje i izvoza ruske nafte. značajno jačanje nacionalne valute do 2008. godine, real Tečaj američkog dolara prema ruskoj rublji dosegao je 34% u odnosu na prvo tromjesečje 1994., što znači da je relativni rast cijena domaćih proizvoda u odnosu na proizvode stranih konkurenata gotovo 3 puta.
Dakle, u Rusiji postoje svi preduvjeti za razvoj "nizozemske bolesti". Postoje dokazi o negativnom utjecaju aprecijacije tečaja ruska rublja na rusku ekonomiju. Dakle, blizak pozitivan odnos između indeksa realnog tečaja američkog dolara prema ruskoj rublji i udjela izvoza u ruski BDP. Uvoz robe praktički nije povezan s promjenama realnog tečaja i varira u rasponu od 15-19% BDP-a.
Još jedan pokazatelj negativnog utjecaja aprecijacije rublje je postojanje značajnog statističkog odnosa između realnog BDP-a i indeksa realnog tečaja rublje. Prema dobivenim procjenama, jačanje realnog tečaja rublje negativno utječe na dinamiku realnog BDP-a s zaostatkom od 3-4 kvartala.
U Rusiji se uočavaju tipični simptomi prokletstva resursa: sloboda govora je ograničena, autoritarne tendencije se intenziviraju, razina obrazovanja i kvalifikacija radnih resursa opada, a masovna korupcija opstaje. Tako je, prema ocjeni Transparency Internationala, Rusija 2009. godine bila na 146. mjestu od 180 po percepciji korupcije.
Ipak, stručnjaci vjeruju da se u Rusiji "nizozemska bolest" manifestira u blagom obliku - u obliku zaostajanja u rastu proizvodnih industrija od rasta BDP-a. Negativne tendencije nisu toliko jake u općim obrascima da bi odgovarale klasičnom modelu “nizozemske bolesti”. Jedan od razloga za to je mali obujam sektora neprimarne proizvodnje. Sektor koji zaostaje čini samo 11% BDP-a. Stoga je utjecaj stagnacije u tim sektorima na ukupni gospodarski rast ograničen. Osim toga, ovaj segment gospodarstva ostaje beznačajan u pogledu izvoza i ne konkurira u njemu međunarodna tržišta. Tako se napominje da izvoz robe široke potrošnje i visokotehnoloških proizvoda čini samo 12% ukupnog izvoza. To znači da će slabljenje konkurentnosti ovih industrija malo utjecati na ukupnu sliku gospodarskog rasta.
2.2 Ekonomska politika u kontekstu "nizozemske bolesti"
S obzirom na ovisnost zemlje o nafti i snažnu platnu bilancu, vlada mora uzeti u obzir rizike povezane s njima i ne izazivati jačanje rublje i inflaciju. Ovdje su također moguće tri strategije: prva uključuje potpuno korištenje prihoda od nafte i plina; drugi predviđa određeno “proračunsko pravilo” koje jasno definira udio prihoda od nafte i plina koji će proračun moći potrošiti; treći je puna ušteda tekućih prihoda od nafte6. Trenutno u različite zemlje koriste se sve tri strategije: prvu provodi Venezuela, drugu Rusija, a treću Norveška. Proračunski deficiti ovih zemalja u 2012. dobro ilustriraju razliku u pristupima: prema MMF-u, Venezuela očekuje proračunski manjak od 7% BDP-a, ruski proračun je praktički uravnotežen, a Norveška očekuje suficit od 13% BDP-a . Većina zemalja slijedi drugu strategiju, ne formalizirajući je uvijek striktnim fiskalnim pravilom i uvodeći fleksibilnija sadašnja ograničenja na korištenje prihoda od sirovina.
U Rusiji je praksa zakonske registracije proračunsko pravilo koristi se od 2004. godine nakon što je granična cijena utvrđena u Zakonu o proračunu Ruske Federacije kao smjernica za usmjeravanje prihoda na rashode i štednju u Stabilizacijskom fondu. Tada su se ograničenja odnosila samo na prihode od izvoznih carina i poreza na vađenje minerala na naftu. Isprva je granična cijena bila 20 USD/bbl, od 2006. iznosi 27 USD/bbl. 2008. godine pravilo “ prijenos nafte i plina» u iznosu od 3,7% BDP-a, koji je uveden od 2011. i dugoročno je odredio ograničenje potrošnje, a uspostavljeno je prijelazno razdoblje. U 2008. utrošeni prihodi od nafte i plina iznosili su 6,1% BDP-a. Proračunski prihodi od nafte i plina uključuju prihode od poreza na vađenje mineralnih sirovina u smislu nafte i plina, izvozne carine na naftu, plin i naftne derivate. S uvođenjem transfera nafte i plina, izračunata referentna vrijednost bila je cijena nafte od 50 dolara po barelu. Ovo pravilo je zbog krize ukinuto 2009. godine.
Novo pravilo uvedeno je od 2013. godine. Njime se utvrđuje “cijena baznog ulja” koja se definira kao pokretni prosjek u posljednjih pet godina s godišnjim povećanjem obračunskog razdoblja za 1 godinu do dostizanja 10-godišnjeg razdoblja. Za razliku od prethodnih verzija pravila proračuna, u novoj verziji standardna vrijednost Pričuvni fond se smanjuje s 10 na 7% BDP-a. Istodobno, nakon njegovog punjenja, dodatni prihodi od nafte i plina nisu u potpunosti usmjereni na NWF, već se dijele: 50% ide NWF-u, 50% - proračunu za razvoj infrastrukture. Prema prognozi ruskog ministarstva financija, pričuvni fond će u 2018. dosegnuti 7% BDP-a. U 2013., prilikom planiranja proračuna, cijena bazne nafte iznosila je 91 USD/bbl. Ako bi fiskalno pravilo pretpostavilo prijelaz na cijenu baznog ulja iz 2013. na temelju pokretnog prosjeka u posljednjih 10 godina, tada bi njegova vrijednost u 2013. bila 70 USD/bbl. Predviđena vrijednost cijene baznog ulja prikazana je u tablici 2.2
Tablica 2.2
Glavni pokazatelji prognoze društveno-ekonomskog razvoja, koji čine osnovu za procjenu parametara proračunskog sustava Ruske Federacije (USD/bbl)
Показатель20132014201520162017201820192020Цена на нефть97101104108112113114116Базовая цена на нефть в соответствии с действующим бюджетным правилом91929394969799105На основе 10- летней средней707784899498100105В размере 80 долл./ барр.(постоя. ценах)8081,482,984,686,388,189,891,6
Pri određivanju bazne cijene potrebno je uzeti u obzir i rizike proračunske ravnoteže kada cijene nafte padnu na 80 i 60 dolara po barelu. (u 2009. cijena nafte bila je 61 USD/bbl). Kad cijena padne na 80 dolara po barelu. deficit saveznog proračuna povećat će se za više od 3% BDP-a, a Rusija će biti prisiljena ući na tržišta zaduživanja. Dakle, za osnovnu razinu cijene od 80 dolara po barelu. treba ciljati. To će osigurati potrebnu marginu sigurnosti u slučaju povećanja proračunskog deficita u slučaju cjenovnih šokova na svjetskim naftnim tržištima. Tada će se osnovna cijena povećati samo za iznos inflacije u SAD-u (vidi tablicu 2).
Tako su se 2000-ih brzo rastući prihodi od nafte i plina prema različitim pravilima usmjeravali na rashode i akumulaciju u fondovima pričuva, a unatoč njihovom poboljšanju i jasnijoj formulaciji, svako se novo pravilo pokazalo blažim i zapravo značilo povući pod pritiskom rastućih prihoda i potreba države za financiranjem proračunskih rashoda. Dobra ilustracija sve veće ovisnosti proračuna o prihodima od sirovina i ublažavanja proračunskih pravila je pokazatelj „nenaftnog i plinskog deficita” uveden u Proračunski zakonik Ruske Federacije, odnosno deficit pokriven naftom i prihodi i zajmovi od plina. Njegova vrijednost porasla je s 1,8% BDP-a u 2004. na 13,7% BDP-a u 2009. i sada iznosi 10,4% BDP-a (vidi sliku 2.1).
Riža. 2.1 Nenaftni i plinski deficit (% BDP-a)
Unatoč naporima da se obuzda širenje javna potrošnja unatoč rastućim prihodima od nafte i plina, država je povećala potrošnju. Po standardima razvijene zemlje pa čak i u zemljama BRIC-a, rasle su neviđenom brzinom: od 2000. do 2012. potrošnja savezne vlade porasla je 12,5 puta nominalno i 3,6 puta realno (vidi sliku 2.2).
Riža. 2.2 Rast izdataka saveznog proračuna (u %)
Rast količine novca u gospodarstvu daleko je premašio iznos kojim je ono moglo ovladati. U cijelom razdoblju 2000.-2012., unatoč formiranju rezervnih fondova, količina novca u gospodarstvu se nikada nije smanjila, odnosno teza o njihovom povlačenju iz njega je netočna. U 2000-ima novčana masa rasla je godišnje za više od 30%, a 2006.-2007. - više od 40%. Nakon dvije godine krize, kada je njegov rast iznosio 0,8 i 17,7% (dakle, ni ovih godina se količina novca u gospodarstvu nije smanjivala zbog potrošnje iz pričuvnog fonda), 2010. ponovno je premašio 30%, a u 2011-2012 bio u rasponu od 12-22%. To je znatno više od stope rasta BDP-a, a čak i kada bi rusko gospodarstvo raslo za 6-7% godišnje, rast novca bi i dalje ostao pretjeran.
Jedan od glavnih nalaza je da u jakoj platnoj bilanci Centralna banka Ruska Federacija mora ili ojačati rublju, ili se pomiriti s inflacijom. Samo vlada Ruske Federacije ima moćan alat za sprječavanje jačanja nacionalne valute i suzbijanje inflacije: formiranje rezervnih fondova postaje temelj za održavanje stabilnosti makroekonomskih pokazatelja i osiguravanje investicijske privlačnosti ruskog gospodarstva.
Kada ruska vlada zamijenio valutu iz Stabilizacijskog fonda za rublje i povećao svoje troškove, povećali su se rizici od inflacije. I zbog toga nisu postignuti ciljevi za smanjenje inflacije iz godine u godinu. NA moderni svijet država se može nositi s inflacijom za tri do pet godina, budući da gotovo u potpunosti ovisi o kontrolnim mjerama dostupnim središnjim bankama i vladama. U Rusiji je, pod pritiskom političke svrsishodnosti i potrebe financiranja pojedinih sektora gospodarstva, vlada ublažila mjere regulacije monetarne politike. Ako je početkom 2000-ih granična cijena iznad koje je bilo nemoguće potrošiti naftni novac (točnije, protuvrijednost u rubljama dolara koje je prodala Centralna banka Ruske Federacije) iznosila 20 dolara po barelu, onda - 27, a zatim u 2008. iznosio je oko 65, a 2012. - oko NEMA USD/bbl.
Istodobno, neznatan dio prihoda koje je zemlja primila od izvoza nafte i plina uštedio je u fondovima pričuva. U 2008., proračun je potrošio ekvivalent od 94,7 milijardi dolara i uštedio 82,2 milijarde dolara. U 2012. potrošeno je 184,4 milijarde dolara, a ušteđeno je 22,8 milijardi dolara. 2009.-2010. osigurala stabilnost i proračunskog i financijskog sustava zemlje u cjelini (vidi tablicu 2.3).
Tablica 2.3
Ušteda prihoda od nafte i plina (milijarde dolara)
2000г2001г2002г2003г2004г2005г2006г2007г2008г2009г2010г2011г2012гНефтегазовые доходы федерального бюджета7,711,215,921,135,976,410811317794,2126192207Расчетное сбережение нефтяных доходов1,51,22,20,7235274,170,382,2-75-323722,8
Ako Središnja banka ne sudjeluje u intervencijama za kupnju deviza, onda s povećanjem ponude na domaćem tržištu, rublja jača, što poduzećima olakšava kupnju strane valute za vanjsko poslovanje. Valuta ne ulazi u optjecaj unutar Rusije, uvijek se koristi samo u vanjskim transakcijama. Uz sudjelovanje Središnje banke u intervencijama za kupnju deviza, dodatni iznos mase rublja ulazi na domaće tržište, a valuta koju prima Središnja banka pohranjuje se u deviznu imovinu na svjetskom tržištu. Kada država sredstva primljena u obliku prihoda od nafte i plina (porezi i izvozne pristojbe primljene u rubljama) stavi na devizne račune Središnje banke, ona kupuje stranu valutu. Novac koji je ušao na tržište kada su naftna i plinska poduzeća prodala zaradu od izvoza prenosi se na jednog od kupaca tih resursa, odnosno na državu, čime se smanjuje pritisak deviznih resursa na tečaj rublje. Proteklih je godina priljev deviza bio toliki da su takve kupnje samo djelomično ublažile taj pritisak i ujedno smanjile rast mase novca u rubljama, ali je i dalje ostao pretjeran.
Središnja banka Ruske Federacije ili vlada koju predstavlja Ministarstvo financija može koristiti devizna sredstva samo za vanjske poslove ili ih pohranjivati u inozemnu imovinu. Središnja banka stavlja dolare u inozemstvo na devizne račune. Dolarski računi se otvaraju kod FRS-a isključivo za američke banke i neke međunarodne financijske institucije. Za pružanje ruska poduzeća a građanima mogućnost otvaranja deviznih računa, recimo, u VTB-u ili Sberbanci, potonji moraju otvoriti korespondentne račune u američkim bankama ili u drugima koji imaju račune u tim bankama. (Pojednostavljeno, dolari kruže na računima u stranoj valuti u dolarskom sustavu.) Slično, ako se poduzeća, na primjer, zemlje ZND-a, žele namiriti u rubljama, moraju imati račune u rubljama kod banaka koje imaju korespondentske veze s ruskim bankama, koje zauzvrat imaju račune u Središnjoj banci Ruske Federacije. Kako bi spriječila da dolarska sredstva ne miruju, Banka Rusije ih stavlja uz kamatu ili kupuje likvidne i pouzdane vrijednosne papire denominirane u dolarima ili drugim valutama.
Ako bi vlada odlučila da sredstva pričuve u stranoj valuti ne drži na računima kod Središnje banke, već da ih zamijeni za rublje, dolari bi i dalje ostali u Središnjoj banci, a osim toga, vlada bi imala ekvivalentan iznos u termini u rubljama. Bez obzira da li Ministarstvo financija svoju valutu stavlja na devizne račune kod Središnje banke ili joj prodaje valutu, valutna sredstva plasirana na devizna tržišta. Pri stvaranju državne agencije za upravljanje pričuvama treba imati na umu da će ona morati djelovati po analogiji sa Centralnom bankom.
Drugim riječima, svu valutu zarađenu domaćim poslovanjem, minus ono što ide u obliku namire, otplate zajmova ili ulaganja izvan Rusije, poduzeća, Središnja banka Ruske Federacije i vlada stavljaju u zonu strane valute . Sposobnost središnje banke da dio sredstava koja su došla u zemlju u obliku zlatnih i deviznih rezervi zadrži u stranoj imovini osigurava funkcioniranje cjelokupnog financijskog sustava i pristup valuti svakog poduzeća i građanina. To omogućuje stjecanje stranih tehnologija, uvozne robe, privlačenje inozemnih kredita i ulaganja u projekte u inozemstvu.
Pravila za plasman svojih rezervi od strane središnjih banaka i razinu pouzdanosti imovine u koju su položene dogovorene su od strane svih zemalja. Imovina u koju se ulažu zlatne rezerve mora biti vrlo pouzdana i likvidna. Odstupanje od utvrđenih strogih kriterija dovest će do toga da dio devizne imovine neće biti uključen u zlatne rezerve, a investitori će vjerovati da su ruska međunarodna poravnanja manje osigurana. Upravo ta pravila i pravila za formiranje tečaja određuju predvidljivost tečajne politike u zemlji i, sukladno tome, njezinu investicijsku privlačnost. Sve zemlje rade isto. Primjerice, Kina, primajući goleme devizne prihode od izvoza, znatan dio njih štedi stavljajući ih u inozemnu imovinu. Stoga je uvriježeno mišljenje da valutu zarađenu izvozom nafte i plina treba plasirati na domaće tržište ili u cijelosti potrošiti sredstva koja država dobije od sektora nafte i plina je zabluda i najčešći mit o rusko gospodarstvo tijekom razdoblja brzog rasta cijena ugljikovodika.
2.3 "Metode rješavanja "Nizozemske bolesti" u uvjetima ruske stvarnosti
Ukloniti prijetnju da Rusija postane sirovinski privjesak država
Tablica 2.4
Metode za liječenje nizozemske bolesti
Metoda pristupa Protekcionizam - zaštita tečaja i razmjenjivih dobara; - podizanje carina ili smanjenje uvoznih kvota; Diversifikacija - izravna ulaganja u odabrane neprimarne sektore - preraspodjela proračunskih prihoda radi ravnopravnijeg pristupa stanovništva resursnom bogatstvu; - razvoj financijskog sustava;
Liječenje "nizozemske bolesti" problem je dugoročne strukturne politike države. Samo stalni i svrhoviti rad na području restrukturiranja gospodarstva stvorit će uvjete za prevladavanje "nizozemske bolesti".
Tako je 2000.-2012. u Rusiji je došlo do naglog povećanja platne bilance zbog rasta cijena resursa nafte i plina (nafta, naftni proizvodi i plin), što je utjecalo na glavne trendove u gospodarstvu. Kao rezultat toga, realni efektivni tečaj rublje porastao je za 90,1%.
Središnja banka Ruske Federacije odabrala je politiku djelomičnog obuzdavanja jačanja nacionalne valute, povećanjem zlatnih i deviznih rezervi kroz intervencije na tržište stranih valuta i omekšavanje monetarna politika. Glavna posljedica te politike bio je ubrzani rast uvoza i smanjenje konkurentnosti ruskog gospodarstva.
Glavni alat za suzbijanje negativnog utjecaja snažne platne bilance je vladina politika da dio prihoda od nafte i plina štedi u Rezervnom fondu i Fondu nacionalnog blagostanja drži u stranoj imovini. Razina štednje u proteklom razdoblju bila je nedostatna zbog stalne revizije i ublažavanja kriterija za formiranje sredstava pričuve. Dodatna posljedica politike Središnje banke Ruske Federacije i vlade za ublažavanje monetarne politike bio je prekomjeran rast novčane mase, što nije omogućilo postizanje ciljane inflacije i smanjenje kreditne stope Na tržištu.
Politika Centralne banke Ruske Federacije opravdano je preorijentirana na postizanje cilja inflacije i smanjenje intervencija na deviznom tržištu.
Država bi, u uvjetima snažne platne bilance, trebala osigurati potrebnu količinu ušteda u prihodima od nafte i plina za održavanje stabilnosti makroekonomskih pokazatelja. bazna cijena za naftu u formiranju proračunskog pravila, preporučljivo je postaviti na razinu od 80 dolara po barelu. po stalnim cijenama.
ZAKLJUČAK
Po definiciji, "nizozemska bolest" je deindustrijalizacija gospodarstva kao rezultat otkrića novog izvora prirodnih resursa. Njegov mehanizam je rast nacionalne valute zemlje zbog poboljšanja trgovinske bilance, što proizvodi proizvodnih industrija čini manje konkurentnim.
Dugoročno gledano, nizozemska bolest rezultira premještanjem resursa iz proizvodnog sektora u sektor ekstraktivnih djelatnosti, što stvara manju dodanu vrijednost. Osim toga, dugotrajna ovisnost gospodarstva o izvozu sirovina slabi poticaje za razvoj proizvodnih industrija i stvaranje novih tehnologija. Naime, tehnološki napredak, a ne gomilanje proizvodnih čimbenika, izvor je dugoročnog rasta.
„Nizozemska bolest“ čini gospodarstvo mnogo nestabilnijim: i sektor resursa i sektor nerazmjenjivih proizvoda, koji žive od potražnje koju stvaraju izvoznici sirovina, u potpunosti ovise o svjetskim cijenama resursa, što negativno utječe na investicijsku aktivnost, posebno u zemlje s nerazvijenim financijskim institucijama. Ali glavni problem je da u uvjetima visoke rente resursa, elite imaju poticaj da traže osobnu korist, a ne da stvaraju institucije kako bi podržale gospodarski rast.
“Sirovinski” model domaćeg gospodarstva to nije u stanju osigurati održivi razvoj makar samo zato što će se rezerve isplativih naftnih i plinskih polja relativno brzo iscrpiti, a razvoj novih polja će najvjerojatnije biti iznimno kapitalno intenzivan. Osim toga, razvoj naftnih i plinskih polja u teško dostupnim područjima zahtijeva stvaranje i korištenje visokih tehnologija. Dakle, bez prijelaza na “high-tech” model, Rusija može izgubiti svoju “ne-sirovu”, ali i “sirovu” budućnost. U tom smislu, glavna zadaća ruske ekonomske politike je transformacija prihoda od nafte u potencijal za visokotehnološki gospodarski razvoj.
Velika zaliha prirodnih resursa nije loša za gospodarstvo. No, prirodni resursi podrazumijevaju veliki rizik i zahtijevaju pažljiv izbor ekonomske politike, a zapravo su svi mehanizmi negativnog utjecaja relativnog obilja prirodnih resursa na gospodarski rast ili vezani uz državu, ili ih barem ona može kontrolirati. Nalazi istraživanja ne dokazuju da bi zemlje bogate resursima bolje prošle kada bi ih se riješile. Prokletstvo resursa je negativan učinak ekonomske strukture na stope gospodarskog rasta. Za brži razvoj potrebno je ne uništavati prirodne resurse, već ih zamijeniti drugim proizvodima. Resursno prokletstvo svjedoči o negativnom utjecaju ne prisutnosti prirodnih resursa, već njihove dominacije u nacionalnom gospodarstvu.
Unatoč činjenici da simptomi “nizozemske bolesti” nisu poprimili katastrofalan karakter, današnji sirovinski model ruskog gospodarstva je u opasnosti od njihovog daljnjeg razvoja.
Čini se da protekcionizam i devalvacija nacionalne valute nisu učinkovite mjere za borbu protiv "nizozemske bolesti" u ruskim uvjetima. U tom smislu postoji hitna potreba za diverzifikacijom gospodarstva.
POPIS KORIŠTENE LITERATURE
1.Montes M.F., Popov V.V. "azijski virus" ili "nizozemska bolest"? Teorija i povijest valutnih kriza u Rusiji i drugim zemljama: Per. s engleskog. - M.: Delo, 1999. - 136s
.Kudrin A. Utjecaj prihoda od izvoza naftnih i plinskih resursa na monetarnu politiku Rusije // Pitanja ekonomije, 2013, br. M.: NP izdavačka kuća "Uredništvo časopisa" Problemi ekonomije ", 2013. - 160 str. str.4-19.
3.Vakulenko S. Ruska anamneza "holandske bolesti".
.Guriev S., Sonin K. Ekonomija "prokletstva resursa". // Izdanja ekonomije, broj 4, 2008.
.Gilmundinov V. M. "Nizozemska bolest" u ruskoj ekonomiji: sektorski aspekti manifestacije // IVF. - 2008. - br. 12, str. osamnaest
.. Gilmundinov V. M. "Nizozemska bolest" u ruskoj ekonomiji: sektorski aspekti manifestacije // IVF. - 2008. - Broj 12, str. osamnaest
.Fetisov GG Zadaci smanjenja ovisnosti ruskog gospodarstva o izvozu sirovina i alternative gospodarskoj politici // Problemi predviđanja. 2008. broj 3.
.Chigrin A.D. Neisplativo je proizvoditi: posljedice "nizozemske bolesti" u Rusiji // IVF. -2008. -br.1, str.3
.Chigrin A.D. Neisplativo je proizvoditi: posljedice "nizozemske bolesti" u Rusiji // IVF. -2008. -№ 1, str.4
.Guriev S. Ekonomija "prokletstva resursa" // Questions of Economics. - 2008. - br. 4, str. 64
.Gilmundinov V. M. "Nizozemska bolest" u ruskoj ekonomiji: sektorski aspekti manifestacije // IVF. - 2008. - br. 12, str. 22
Ibid, str. 23
.S. Guriev, Ekonomija "prokletstva resursa" // Questions of Economics. - 2008. - br. 4s. 74
.. Gilmundinov V. M. "Nizozemska bolest" u ruskoj ekonomiji: sektorski aspekti manifestacije // IVF. - 2008. - Broj 12.
.S. Guriev. The Economics of the Resource Curse, Issues of Economics No. 4 2008, str. 62
17. Nizozemska bolest je zanimljiva pojava u međunarodnog gospodarstva.
Popov A.V. "Nizozemska bolest" u Rusiji je sve gora.RBK Daily. www.rbcdaily.ru/archive/2005/01/19/362
Ramirez A. Epistolario de Justo Lapsio y los espanoles. Madrid: Castalia, D.L., 1966. P.374.
20.Alexandre Adler Richesse petrolière, pauvreté démocratique. - Le Figaro, 2009. br.8
Gylfason T. Prirodni resursi, obrazovanje i ekonomski razvoj, European Economic Review 45
Hilaire N. Nizozemska bolest, nafta i zemlje u razvoju // prosinac 2004. Lartey E. Priljevi kapitala, učinci nizozemskih bolesti i monetarna politika u malom otvorenom gospodarstvu. - Boston College: 12. siječnja 2009
TransparencyInternational.CPI2009, www.transparency.org/policy_research/
podučavanje
Trebate pomoć u učenju teme?
Naši stručnjaci će savjetovati ili pružiti usluge podučavanja o temama koje vas zanimaju.
Pošaljite prijavu naznačivši temu odmah kako biste saznali o mogućnosti dobivanja konzultacija.
Nizozemska bolest je konvencionalni naziv za ekonomski slijed događaja u kojem postoji negativan odnos između količine prirodnih resursa u zemlji i gospodarskog rasta. Koncept se može objasniti kao izravna ovisnost gospodarstva o tržišnim uvjetima za sirovine svjetske klase.
Inače, sličan naziv ima i gljivična infekcija stabala (nizozemska bolest brijesta). Stoga ove pojmove ne treba miješati. Nizozemska bolest brijesta nema nikakve veze s gospodarstvom.
Na službenoj razini pojam "nizozemske bolesti" prvi put se spominje 2000. godine. Prema mišljenju stručnjaka, povećanje izvozne dobiti potiče rast kapitalnih ulaganja u vađenje energetskih resursa. Istodobno, obujam proizvodnje ostaje isti. Problem je pretežno monetarne prirode.
Povijest ekonomske bolesti
Po prvi put, koncept nizozemske bolesti pojavio se nakon događaja u nizozemskom gospodarstvu. Kao što znate, plinsko polje Groningen, najveće u Europi, nalazi se na teritoriju države. U području Sjevernog mora postoje i drugi izvori minerala. Davne 1960. godine otkrivena su brojna ležišta goriva u regiji Groningen. U pozadini aktivnog gospodarskog razvoja rudarske industrije, započela je inflacija, pad u drugim područjima proizvodnje. Stopa nezaposlenosti je porasla. Nizozemska se bolest prvi put spominje u tisku 1977. godine. Naglasak je stavljen na nesposobnost države da značajne injekcije kapitala iz prosperiteta industrije racionalno rasporedi u društvenu sferu.
Sinkronizacija fenomena
Nizozemsku bolest u ekonomiji počeli su aktivno proučavati svjetski ekonomisti 1970-ih. Na temelju teorije međunarodne trgovine, procjenom ponude i potražnje, s obzirom na faktore proizvodnje, dinamiku, uspjeli smo formirati određeni model segmenta koji se brzo razvija. Djelovala je kao idealan alat s kojim se detaljno opisuje ekonomski kolapsi u državama koje nastaju paralelno s aktivnim razvojem industrije sirovina. Karakteristike sektora koji se brzo razvija, odnosno SRS, omogućile su sinkronizaciju pojedinih povijesnih pojava i pomogle u odgovoru na mnoga pitanja.
Nizozemska bolest u svijetu
Sinkronizirani primjeri uključuju:
- Pad španjolske industrije nakon otkrića američkog blaga u 16. stoljeću.
- Negativan utjecaj na australsko gospodarstvo otkrića nalazišta zlata u XIX stoljeću.
- Negativni učinci u gospodarstvu Kanade i Meksika, Velike Britanije i Indonezije, Egipta.
Svaka od zemalja suočila se s takvim fenomenom kao što je nizozemska bolest, ili, drugim riječima, nije se mogla nositi s poteškoćama preraspodjele svih vrsta resursa između sirovina i drugih segmenata gospodarstva.
CRS model je osnova nizozemske bolesti
Postoji niz pretpostavki koje nam omogućuju da odgovorimo na pitanja o opasnosti od nizozemske bolesti i koja su je svojstva karakterizirana. Krenimo od činjenice da se fenomen događa u državama čiji je ekonomski model mali i otvoren. Cijene na tržištu ovise isključivo o domaćoj ponudi i potražnji. Istovremeno, u strukturi gospodarstva zemlje trebali bi se pojaviti sljedeći segmenti:
- Industrija koja brzo raste.
- zaostali segment aktivnosti.
- Sektor djelatnosti koji proizvodi neprodajnu robu.
Odnos među sektorima
U prva dva sektora uspostavlja se aktivna proizvodnja proizvoda čija se vrijednost formira pod utjecajem svjetskog tržišta. Oslobađanje robe vrši se uzimajući u obzir specijalizirani faktor i rad, apsolutno pokretljiv između segmenata. Stopa plaće je ista. Čimbenici koji utječu na proizvodnju robe nisu pokretni između segmenata, već elastični. Sve to ukazuje na formiranje cijena faktora koje ovise o ponudi i potražnji na domaćem tržištu, te izostanak ulaganja s migracijom radne snage iz inozemstva. Aktivni prosperitet jednog segmenta uz povećanje profitabilnosti, ali bez preraspodjele dohotka, dovodi do pada segmenta koji zaostaje. Resursi, i radni i materijalni, teku u industriju koja se više razvija, postoji nedostatak resursa u zaostajućem smjeru. Promjena tečaja države zbog aktivnog prosperiteta sirovinskog smjera dovodi do pada u svim segmentima zemlje, osim u posljednjem.
Nizozemska bolest: teorem Rybchinskog
Rybchinsky je nizozemsku bolest vrlo jednostavno opisao u svom teoremu. Prema njegovim riječima, rast u jednom od segmenata djelovanja države stabilno dovodi do pada u drugim područjima. Usredotočio se na činjenicu da povećanje izvoza postaje preduvjet za potrebu povećanja uvoza. Rybchinsky je u svojim djelima stalno naglašavao da rast i razvoj jednog segmenta gospodarstva nije u stanju pokriti stagnaciju ili pad u drugim područjima industrije. Velika vjerojatnost deindustrijalizacije. Jedan od sektora gospodarstva u procesu svog razvoja aktivno usisava sve raspoložive resurse u zemlji, uključujući i druge segmente. To neminovno dovodi do pogoršanja situacije u zemlji u cjelini.
Specifičnosti ruske nizozemske bolesti
Nizozemsku bolest neki svjetski ekonomisti bilježe i u Rusiji. Prema riječima stručnjaka, njegovo je nastanak istodobno pratilo nekoliko čimbenika. Brzi rast jednog od dominantnih sektora gospodarstva ima nekoliko preduvjeta odjednom:
- Super profitabilnost u rudarskom sektoru, što omogućuje značajna ulaganja u tehnološki razvoj područja. Time se povećava razina produktivnosti.
- Država ima bogata prirodna bogatstva. Nova ležišta se sustavno razvijaju i otkrivaju u industriji sirovina. Fenomen se može smatrati specifičnim čimbenikom razvoja proizvodnje.
- U državnom izvozu najveći dio zauzimaju proizvodi koje proizvodi rastući sektor. To dovodi do povećanja svjetske cijene sirovina, što automatski postaje razlogom brzog razvoja ruskog rudarskog sektora.
Boluje li Rusija od nizozemske bolesti ili ne, sada mnogi stručnjaci ne mogu jednoznačno odgovoriti. Iako postoje očite manifestacije CDS-a u gospodarstvu zemlje, opći pad i kriza čine objektivnu procjenu stanja problematičnom. Pritom se može obratiti pozornost na činjenicu da država u većoj mjeri opstaje zahvaljujući izvozu naftnih derivata u inozemstvo. Proizvodne industrije praktički miruju, a na svjetskom tržištu nema ponude domaće robe. Nizozemska bolest u ruskom gospodarstvu očituje se, iako djelomično, ali posebno svijetlo.
Ruski specijalni efekti
Nizozemska bolest u Rusiji, u obliku u kojem je danas možemo promatrati, nameće čitav niz učinaka na državu:
- Srednjoročni učinak karakterizira asimetrični gospodarski rast. Raspodjela resursa nije optimalna, dapače, kao ni raspodjela dobiti, koju kratkoročno iniciraju makroekonomske pojave. U ovoj situaciji, nizozemska bolest u gospodarstvu ima blagi karakter.
- Dugoročni učinak karakterizira deindustrijalizacija gospodarstva. Segment rudarstva stavlja veliki pritisak na segment proizvodnje. Potpuno iscrpljivanje resursa. Manifestacija ekonomskog fenomena bit će jača, to će se više vremena morati utrošiti na uklanjanje uzroka njegovog nastanka. Nizozemska bolest u Rusiji danas je u kasnoj fazi, stoga je njezin utjecaj na državno gospodarstvo štetniji.
U strukturnom sektoru gospodarstva dolazi do diferencijacije profitabilnosti, asimetrije u rastu i razvoju djelatnosti, te neravnomjerne raspodjele dohotka. Monetarni učinci odražavaju se kao promjene u monetarnom sektoru. To je rast tečaja i visoke stope inflacije.
Jedinstvenost fenomena u Rusiji
Unatoč očitoj usklađenosti situacije u Rusiji s kriterijima nizozemske bolesti, zbog činjenice da je gospodarstvo u fazi prijelaza na tržišne odnose, postoje određene pojave i značajke koje ne potpadaju pod opće karakteristike. Na primjer, obilje prirodnih resursa, koji u isto vrijeme ne samo da kompliciraju prijelaz na Ekonomija tržišta ali i pogoršati manifestaciju bolesti u zemlji.
Druga točka su plaćanja stanarine, koja usporavaju reakciju gospodarstva na bilo kakve reforme. To pogoršava rizike od korupcije u vladi. Daleko od prozirnog financijski odnosi u državi dovode do mogućnosti trošenja sredstava za najam i prije nego što se zaprime.
Vrijedi spomenuti pretjerano velike nade Rusije u prihode od nafte. Cijena barela nafte predviđena proračunom za narednu godinu znatno je niža od one koja je trenutno na svjetskom tržištu nafte. Nizozemska bolest u Rusiji i osobitosti njezine manifestacije uvelike ovise o politici vlade države.
Smjer "liječenja"
Nizozemska bolest nije kazna, već pojava koja se može eliminirati provedbom određenih mjera pod vodstvom vlade. Otkloniti posljedice procvata u jednoj od djelatnosti u stanju dugoročne strukturirane politike države. U situaciji kada se stabilizacijski fond neke zemlje ne koristi za izravnavanje potrošnje u segmentu nerazmjenjivih dobara, sredstva bi se trebala usmjeriti u subvencije za razmjenjive naftne derivate. Učinak takvog scenarija identičan je ekonomiji razmjera. Mali koraci i naizgled beznačajan tehnološki napredak mogu s vremenom potpuno eliminirati fenomen nizozemske bolesti.
Nizozemski kralj Willem Alexander sredinom rujna najavio je kraj socijalne države. Na njegovim je ruševinama monarh predložio izgradnju "društva sudjelovanja", što uglavnom uključuje smanjenje socijalne potrošnje države i povećanje odgovornosti za dobrobit Nizozemaca. Tako je završila (barem na simboličnoj razini) još jedna "europska ekonomska bajka", koja je pretpostavljala visok životni standard cjelokupnog stanovništva zemlje.
Poslijeratni bum
Da bismo razumjeli čega se Nizozemska odrekla, potrebno je pogledati noviju povijest kraljevstva. Poznata poslovica kaže da je Bog stvorio zemlju, a Nizozemci - Nizozemsku. Njegova istina je ponovno potvrđena nakon Drugog svjetskog rata, kada se Nizozemska morala obnoviti od njemačke okupacije. Pokazalo se da je zemlja jedna od najteže pogođenih ratom - 1945. njezino gospodarstvo doseglo je samo 28 posto razine s kraja 1930-ih, tijekom šest godina neprijateljstava uništeno je do 60 posto prometnog sustava.
Marshallov plan odigrao je značajnu ulogu u razvoju nizozemskog gospodarstva. Između 1948. i 1952. Sjedinjene Države su zemlji pružile preko milijardu dolara, najveću pomoć po glavi stanovnika od bilo koje kontinentalne europske nacije. Sredstva dobivena iz Amerike korištena su za stabilizaciju financijskog sustava, obuzdavanje inflacije i masovnu stambenu izgradnju. Do 1953. godine vlada je financirala izgradnju do 65.000 kuća godišnje, a do 1985. u zemlji je izgrađeno preko pet milijuna stambenih zgrada.
Poslijeratni gospodarski rast dijelom se objašnjava dekolonizacijom. Nizozemska je 1949. izgubila kontrolu nad Indonezijom, što je, prema nekim stručnjacima, trebao biti ozbiljan udarac konkurentnosti nizozemskog gospodarstva. Nova poslijeratna stvarnost, međutim, pokazala je da troškovi održavanja kolonijalne uprave i povezani troškovi samo ometaju razvoj gospodarstva u metropoli. Dekolonizacija je prisilila Nizozemsku da razvije nove sektore industrije, dok je prije rata gospodarstvo zemlje bilo više orijentirano na trgovinu.
Razdoblje od 1950. do ranih 1970-ih čak se ponekad naziva i "zlatnim dobom" nizozemske ekonomije. BDP je rastao u prosjeku 4-5 posto godišnje, a BDP po glavi stanovnika porastao je sa 5,285 tisuća dolara po osobi 1950. na 13,4 tisuće dolara 1973. godine. Takav značajan gospodarski rast omogućio je vladi i nizozemskim poslodavcima da postupno povećavaju plaće zaposlenika, izbjegavajući ozbiljne sukobe s radnicima i njihovim sindikatima.
Ekonomski prosperitet, s jedne strane, blagotvorno je utjecao na društvenu stabilnost, a s druge strane i sam je postao posljedica te stabilnosti. Povijesno gledano, Nizozemska je bila šarolika zemlja u etničkom, vjerskom i ideološkom smislu - na njenom su teritoriju živjeli katolici i protestanti, a u krajem XIX stoljeća, socijalističke ideje počele su stjecati popularnost u zemlji. Heterogenost nizozemskog društva natjerala ga je da traži kompromise i održava dijalog između različitih skupina. Te su vještine bile korisne nakon rata i pridonijele su progresivnom razvoju gospodarstva.
Na primjer, od 1950. godine vlada i sindikati su se složili da ograniče povećanje plaća. To je omogućilo nizozemskim tvrtkama da steknu konkurentsku prednost na inozemnom tržištu i privuku ogromna ulaganja iz inozemstva u zemlju. Restrikcija je trajala 13 godina, a tek je podudarnost nepovoljnih gospodarskih uvjeta s nesuglasicama u Vladi i sindikatima stala na kraj takvoj praksi.
Povećanje plaća, međutim, nije moglo spriječiti rast BDP-a čija se struktura ozbiljno promijenila u samo nekoliko desetljeća. Od 1960-ih, umjesto metalurgije i Poljoprivreda(koja je zadržala visoku učinkovitost), brodogradnja i kemijska industrija, kao i međunarodna trgovina, počeli su davati ton u industriji.
Do ranih 1970-ih Nizozemci su mogli s povjerenjem tvrditi da su izgradili državu blagostanja. Ostalim bogatstvima lokalnog gospodarstva dodana je i "mana s neba", točnije, podzemna: u Sjevernom moru otkrivene su velike rezerve nafte, što je kraljevstvo trebalo učiniti jednim od najbogatijih na svijetu. Međutim, s rastom razvoja polja u Nizozemskoj počele su poteškoće koje će kasnije postati značajne za mnoge države diljem svijeta.
nizozemska bolest
Početkom 1960-ih Nizozemska je započela veliki industrijski razvoj rezervi nafte i plina u Sjevernom moru. Relativna jeftina proizvodnja i rastuće cijene goriva početkom 1970-ih značile su to industrije nafte i plina počela dominirati gospodarstvom zemlje, počela je ulagati više novca nego u drugim područjima. Zbog toga je industrijski potencijal Nizozemske pretrpio značajnu štetu, koja se samo pogoršavala pojavom novih industrijskih zemalja na svjetskom tržištu. Potonji se počeo aktivno natjecati s Nizozemskom u onim sektorima u kojima su pozicije Nizozemaca bile posebno jake - u brodogradnji i kemijskoj industriji.
Sedamdesetih godina prošlog stoljeća rast produktivnosti nizozemskih radnika značajno se usporio. Ako je prethodnih desetljeća, prema nekim podacima, dosegao prosječno 5,12 bodova (povećanje učinka po satu rada) godišnje, onda je 1973.-1979. iznosio samo 3,40 bodova, a 1980-ih je pao na 1,73 bodova ukupno.
Sve je to omogućilo The Economistu da nazove nepovoljne trendove koji su se pojavili u gospodarstvu Nizozemske “nizozemskom bolešću”. Nakon toga, ovaj se pojam više puta primjenjivao na države čija su gospodarstva pala pod utjecaj sektora vađenja resursa na štetu industrije i uslužnog sektora.
Negativan ekonomske pojave 1970-ih nije spriječilo Nizozemsku da ulaže u obrazovanje i infrastrukturu, koji su, uz obranu, postali vodeće stavke proračunskih rashoda. Investicija se isplatila u sljedećem desetljeću.
"Nizozemska bolest" (Groningen efekt) - negativan učinak jačanja realnog tečaja nacionalne valute na gospodarski razvoj kao rezultat procvata u određenom sektoru gospodarstva. Teoretski, uzrok procvata je irelevantan, no u praksi se učinak obično povezuje s otkrićem mineralnih nalazišta ili porastom cijena izvoza rudarskih industrija.
Taj je učinak dobio ime po nizozemskom otkriću polja prirodnog plina 1959. godine. Rast izvoza plina doveo je do povećanja inflacije i nezaposlenosti, pada izvoza industrijskih proizvoda i stopa rasta prihoda u 70-ima. Porast cijena nafte sredinom 70-ih i početkom 80-ih. izazvao sličan učinak u Saudijskoj Arabiji, Nigeriji, Meksiku.
Oštar porast prihoda od izvoza zbog ekstraktivnog sektora gospodarstva dovodi do dodatnog priljeva deviza u zemlju. Kao rezultat toga, nominalni tečaj nacionalne valute raste, dok devizni tečaj pada. Dakle, realni tečaj raste, što znači i jačanje nacionalne valute. Osim toga, nagli porast dohotka stvara dodatnu potražnju i za zamjenjivom i za neizmjenjivom robom. Budući da roba koja se razmjenjuje sudjeluje u međunarodnoj konkurenciji, pretpostavlja se da je njihova domaća cijena fiksna na svjetskoj razini (pod uvjetom da je zemlja mala u odnosu na svjetsko gospodarstvo). Stoga dodatna potražnja ne utječe na cijenu razmijenjene robe. Međutim, cijena nerazmjenjivih dobara određena je ravnotežom na domaćem tržištu (jednakost ponude i potražnje). Stoga nagli porast potražnje za njima dovodi do povećanja cijena. Rezultat ovih procesa je porast inflacije i još veće jačanje realnog tečaja.
Dugoročno, nizozemska bolest dovodi do prijenosa resursa iz proizvodnog sektora u sektor sirovina i usluga, koji stvaraju manji iznos dodane vrijednosti. Osim toga, dugotrajna ovisnost gospodarstva o izvozu prirodnih resursa slabi poticaje za razvoj proizvodnih industrija i stvaranje novih tehnologija.
Prije svega, najdinamičnije znanstveno-intenzivne industrije degradiraju i gube svoje pozicije. To je zbog njihove potrebe za stalnim velikim ulaganjima u ažuriranje tehnologija i proizvoda. Pad profitabilnosti zbog rasta nacionalne valute dovodi do smanjenja ulaganja, tehnološke zaostalosti i povlačenja s tržišta. Tradicionalne industrije kojima nije prijeko potrebna tehnološka nadogradnja mogu trajati mnogo dulje
Oporavak
U 1980-ima, “desno skretanje” tipično za Europu i Sjedinjene Države pomoglo je Nizozemskoj da prevlada štetne učinke “nizozemske bolesti”. Ona se sastojala u privatizaciji dijela državna poduzeća i smanjenje državne potrošnje. Kao rezultat toga, gospodarstvo zemlje izašlo je iz recesije od 1985. i raslo je po godišnjoj stopi od 2,53 posto u sljedećih deset godina.
Najozbiljnije promjene dogodile su se u strukturi gospodarstva - baš kao što je to bilo u Njemačkoj, mala i srednja poduzeća počele su igrati najveću ulogu u gospodarstvu zemlje, dok se udio velikih korporacija i države smanjio.
Europska integracija i transnacionalizacija svjetskog gospodarstva krajem 1990-ih i početkom 2000-ih imale su blagotvoran učinak na Nizozemsku. Krajem 1990-ih, zemlja je mogla imati značajne koristi od deprecijacije nacionalne valute, guldena, u odnosu na dolar. Još jedan pozitivan čimbenik za gospodarstvo bio je rast cijena nekretnina i tržište dionica općenito, što je poraslo za sedam odnosno tri puta. Rast gospodarstva doveo je do otvaranja novih radnih mjesta i smanjenja nezaposlenosti, čime je stvorena baza za značajnu potražnju, što je, zauzvrat, također podržavalo stabilnu stopu rasta. Od 1996. do 2000. BDP zemlje rastao je u prosjeku 3,7 posto godišnje.
Čvrsta osnova omogućila je vladi da poveća izdatke na zdravstvenu skrb, socijalne mjere i obrazovanje u 1990-ima, oživljavajući time imidž Nizozemske kao društva "socijalne skrbi". Međutim, ekonomsko čudo kasnih 1990-ih pokazalo se kratkotrajnim. Povećanje plaća negativno je utjecalo na konkurentnost nizozemskog gospodarstva i izazvalo porast inflacije. Porast cijena je pak doveo do odljeva kapitala i smanjenja stranih ulaganja.
Nizozemski porezni sustav je vrlo složen. Porezni organi vode računa o mjestu prebivališta i rada, dobi, bračnom statusu poreznih obveznika, kao i raznim vrstama prihoda. Porez na dohodak može biti čak 52 posto. Zauzvrat, zakonodavstvo zemlje jamči svim zaposlenicima minimalni odmor od 28 dana, kao i razne socijalna davanja, uključujući dječje doplatke, naknade za nezaposlene i bolesne. Primjerice, prije nekoliko godina Vlada je svaki mjesec obiteljima s djecom prenosila više od 300 eura po djetetu. Osim toga, obitelji s malom djecom mogu se kvalificirati za naknadu troškova za Dječji vrtić- godišnje takve naknade dosezale su 10-12 tisuća eura po djetetu. Žene tijekom trudnoće primaju punu naknadu plaće, ali ne više od 193 eura dnevno.
Nesretni splet okolnosti
Nizozemska je 2000-ih općenito ostala stabilna zemlja u eurozoni, koja se pripisivala prosperitetnom sjeveru Europe, za razliku od problematičnih država PIIGS-a: Grčke, Irske, Španjolske, Portugala i Italije. Istovremeno, dužnička kriza eurozone i dalje je zahvatila Nizozemsku.
Najupečatljivija epizoda bila je dodjela državne pomoći najvećoj nizozemskoj banci ING Group 2009. godine, koja je dobila 10 milijardi eura kako bi izbjegla bankrot. Još jedna problematična financijska institucija, ABN Amro, od 2008. primila je ukupno do 30 milijardi eura pomoći. Mehanizam koji je nizozemska vlada odabrala za financiranje banke naknadno je izazvao kritike u EU, pa čak i doveo do nekoliko sudskih sporova u Bruxellesu.
Također u 2009. godini nizozemsko gospodarstvo palo je za 3,5 posto. Nakon skromnog rasta u 2010. i 2011. godini, gospodarstvo se ponovno smanjilo u 2012. za 1,2 posto. Proračunski manjak u 2010. iznosio je 5,3 posto BDP-a, što premašuje norme eurozone koje propisuju ograničavanje proračunskog manjka na 3 posto. Do 2013. Vlada još uvijek nije bila u stanju smanjiti deficit na razine koje zahtijeva EU.
Relativno nepovoljna makroekonomska statistika u Nizozemskoj u 2013. godini poklopila se s novim krugom pomoći financijskom sektoru. U veljači je za spašavanje bankarske i osiguravajuće grupe SNS Real iz bankrota bilo potrebno 14 milijardi dolara, što je izazvalo strah doma i EU u pogledu održivosti nizozemske bankarske industrije u cjelini.
Ne treba pretjerivati s krizom s kojom se Nizozemska suočava. Zasad se više odnosi na podudarnost niza nepovoljnih čimbenika nego na strukturnu ranjivost lokalnog gospodarstva. Zemlja i dalje zauzima jedno od vodećih mjesta u svijetu po glavnim ekonomskim pokazateljima. Konkretno, unatoč svojoj maloj veličini i relativno maloj populaciji (oko 16 milijuna ljudi), Nizozemska je na 17. mjestu u svijetu po apsolutnom BDP-u – 2011. prema UN-u je premašio 836 milijardi dolara. Na ljestvici Svjetske banke Doing Business ove godine zemlja je bila na 31. mjestu. Pouzdanost javnog duga Nizozemske još ne dovode u pitanje rejting agencije – on zadržava najvišu ocjenu AAA.
Trenutno se Nizozemska povezuje ne toliko s tulipanima koliko s legaliziranom prostitucijom i ovisnošću o drogama. Prema BBC News-u, promet seks tržišta u zemlji godišnje doseže 625 milijuna eura. Lokalni mediji izračunali su da prodaja lakih droga dilerima donosi i do dvije milijarde eura, a u riznicu omogućuje primanje do 400 milijuna eura. Usporedbe radi, promet brodograditeljske industrije, orijentir za zemlju, dosegao je 6,1 milijardu eura u 2012. godini.
Dosadašnja visoka razina gospodarskog razvoja omogućuje Nizozemskoj da zadrži beneficije za svoje građane. Uključujući takve kontroverzne kao što je nepostojanje poreza na kamate primljene na hipotekarne vrijednosne papire. Očito je da izostanak poreza povoljno utječe ne samo na stanje pojedinih Nizozemaca, već i na cjelokupno tržište nekretnina koje ostaje privlačno investitorima.
Govor kralja Willema Alexandera treba shvatiti uglavnom na simboličan način: nije slučajno da ga je održao on, a ne autor teksta - premijer Mark Rutte. Simbol se pokazao kontradiktornim i istodobno zakašnjelim. Kontroverzno - jer, kako je zajedljivo primijetila Agence France-Presse, da bi najavio pad socijalne države, kralj je u parlament stigao u zlatnoj kočiji. Zakašnjelo – jer se, zapravo, Europa razišla s konceptom općeg blagostanja još 1980-ih. Unatoč tome, čini se da je simbolični govor Willema Alexandera od iznimne važnosti. To signalizira novi zaokret u ideologiji prosperitetnih europskih zemalja: slijedeći Nizozemsku u preformatiranju ekonomski model sigurno će se i druge europske države uskoro izjasniti.
U modernoj ekonomskoj znanosti, "nizozemska bolest" naziva se smanjenjem učinkovitosti gospodarstva zemlje zbog povećanja izvoza sirovina.
Izraz "nizozemska ekonomska bolest" prvi se put pojavio u publikaciji The Economist iz studenog 1977. o otkriću veze između porasta proizvodnje prirodnog plina u Nizozemskoj i pada industrijske proizvodnje u toj zemlji.
Godine 1959., u pokrajini Groningen blizu Slochterena u Nizozemskoj, vrlo je veliki depozit prirodni gas. Otprilike u isto vrijeme, pod dnom Sjevernog mora postalo je poznato velike akumulacije prirodnog plina. Razvoj ovih polja osigurao je plin za samu Nizozemsku, a također je omogućio izvoz sirovina u Norvešku i Veliku Britaniju.
Oštar porast izvoznih prihoda 1970-ih doveo je do priljeva deviza u zemlju, što je uzrokovalo jačanje nacionalne valute - guldena. Osim toga, rast dohotka stanovništva stvorio je dodatnu potražnju za robom i uslugama, što je dovelo do povećanja cijena () i povećanja uvoza. Strana roba postala je pristupačnija stanovništvu od domaće, a domaća je industrija počela imati poteškoća u marketingu kako na domaćem, tako i na izvoznom tržištu (za razliku od sirovina). To je zauzvrat dovelo do rasta u industrijskom sektoru. Kao rezultat toga, u pozadini brzog rasta rudarske industrije, došlo je do značajnog pogoršanja položaja stanovništva i poduzeća koja nisu povezana s vađenjem prirodnog plina. Osim toga, uspješna rudarska industrija izazvala je protok ulaganja i rada, što je ograničilo resurse prerađivačke industrije, koja je stagnirala.
Ekonomski model nizozemske bolesti razvili su 1982. australski ekonomist njemačkog porijekla Warner Max Corden i njegov irski kolega Peter Neary. Prema ovom modelu, gospodarstvo je podijeljeno u tri sektora:
- sektor nerazmjenjivih dobara i usluga, odnosno roba i usluga koje se ne mogu premještati između zemalja;
- sektor razmjenjivih dobara u procvatu (obično razne vrste sirovina);
- nerastući sektor razmjenjivih dobara (proizvedena roba dostupna za izvoz i uvoz).
Kada dođe do naglog rasta robnog sektora, on počinje uzimati radne resurse iz industrijskog sektora, u kojem se odvija tzv. "izravna deindustrijalizacija". Osim toga, povećavaju se visoki prihodi ljudi koji rade u sektoru resursa, a time i potražnja za nerazmjenjivim dobrima i uslugama, što uzrokuje rast cijena za njih i protok radne snage iz industrije u uslužni sektor. U industriji se time stvara efekt „neizravne deindustrijalizacije“.
Rezultat "nizozemske bolesti" je brzi rast ekstraktivnog i uslužnog sektora u pozadini stagnacije ili pada proizvodnje u proizvodnom sektoru. Učinak je pojačan rastom realnog tečaja nacionalne valute i rastom cijena. Ako se "nizozemska bolest" nastavi dovoljno dugo, domaća proizvodna industrija gubi konkurentnost na svjetskom tržištu, a zemlja počinje značajno zaostajati u industrijski razvoj od globalnog trenda. U konačnici, kada ponestane sirovina ili cijene padnu, zemlja se nalazi u teškoj ekonomskoj situaciji.
Zemlje suočene s "nizozemskom bolešću" gospodarstva
"Nizozemska bolest" pogađa zemlje različite razine razvoja, s različitim vrstama prirodnih resursa. No, zbog osobitosti suvremenog svjetskog gospodarstva, najčešće se pojave koje ekonomisti pripisuju simptomima "nizozemske bolesti" javljaju nakon početka aktivnog razvoja naftnih ili plinskih polja.
Među razvijenim zemljama zahvaćenim "nizozemskom bolešću" je i Ujedinjeno Kraljevstvo. Nakon otkrića i velikog razvoja naftnih polja u Sjevernom moru, zemlja se od uvoznika nafte pretvorila u izvoznika, zbog čega je dobila priljev deviza. Od ljeta 1977. do kraja 1980. britanska je funta aprecirala s 1,7 na 2,4 dolara. Stopa nezaposlenosti porasla je s 5,5% na 8,5% u istom razdoblju (uglavnom 1980.). Istovremeno se broj radnih mjesta u prerađivačkoj industriji još više smanjio. Industrijski izvoz Kraljevine 1983. bio je na istoj razini kao i 1976., dok je industrijski uvoz povećan za 63%.
Među ekonomistima postoji stajalište prema kojem se pojave u britanskoj ekonomiji krajem 1970-ih i početkom 1980-ih djelomično ili u potpunosti objašnjavaju globalnom krizom i politikom kabineta Margaret Thatcher. Međutim, u djelu K. Aleca Chrystala “Dutch Disease or Monetarist Medicine?: The British Economy under Mrs. Thatcher” pokazuje da je izvanredan rast proizvodnje nafte, koji je započeo 1977., doveo do negativnih posljedica za britansku rafinersku industriju.
Klasični primjeri “nizozemske bolesti”, koja nije uzrokovana otkrićem nafte i plina, već drugim razlozima, uključuje bum kave u Kolumbiji u drugoj polovici 70-ih godina prošlog stoljeća.
Do sredine 1970-ih, 45% izvoznih prihoda Kolumbije dolazilo je od kave. Od 1975. do 1976., kao rezultat neuspjeha uroda u Brazilu i potresa u Gvatemali, cijene kave su porasle pet puta. Kolumbijski proizvođači povećali su zalihe, što je rezultiralo vrtoglavim porastom izvoznih prihoda zemlje. Međutim, to je dovelo do jačanja nacionalne valute za 20% u razdoblju 1975.-1980., što je negativno utjecalo na izvoz ostalih proizvoda i pozitivno na uvoz robe. Također u to vrijeme, došlo je do brzog rasta u nerazmjenjivom sektoru (građevinarstvo, usluge).
"Nizozemska bolest" ili neke od njezinih manifestacija bile su podložne zemljama kao što su: Australija - povećanje vađenja mineralnih sirovina (željezna ruda, itd.) 2000-ih; Azerbajdžan - naftni bum 2000-ih; Indonezija - naftni bum 1970-ih; Novi Zeland- rast proizvodnje mlijeka u 2000-ima; Rusija - naftni i plinski bum 2000-ih; Šri Lanka, Indonezija i Tajland procvat u građevinskoj industriji i srodnim sektorima nakon tsunamija 2004., zbog priljeva stranih sredstava humanitarne pomoći.
Aktualni predsjednik pobijedio je na izborima, a to znači da će se liberalni model ruskog gospodarstva nastaviti još dugo. To znači da će sve njezine rane, svi problemi vezani uz politiku liberalne vlasti ostati i sve više kočiti ekonomski razvoj zemlje. Putin je u svojim predizbornim intervjuima iznio svoj cilj gospodarskog rasta: "BDP po glavi stanovnika trebao bi se povećati za 1,5 puta u sljedećih šest godina." To je 6-7% godišnje. Zvuči dobro, iako se Kina brže razvija. A to je vrlo važno – postajemo njegov sirovinski dodatak. Ali hoće li te stope biti osigurane? Moram reći da je još 2011. godine, prije sljedećih predsjedničkih izbora za Vladimira Putina u Rusiji, tadašnji premijer govorio na kongresu stranke Jedinstvena Rusija, gdje je dao nekoliko vrlo sličnih obećanja.
Jedan od njih je zvučao ovako: "Uđite u top 5 najjačih ekonomija svijeta, povećajte stopu gospodarskog rasta na 6-7% godišnje." A prema rezultatima, Rusija je tijekom trećeg mandata Vladimira Vladimiroviča na vlasti pala na 46. mjesto na ljestvici najjačih ekonomija svijeta. Ovo je najniža pozicija od 2012. Još 2010.-2011. rast BDP-a iznosio je 4,3%, a 2016. godine samo 0,5%. Odnosno, Putinova obećanja su ostala ista, a najvjerojatnije će i rezultati biti isti. Rješavanje problema se nije promijenilo. Štoviše, sami problemi se ne primjećuju. A u Rusiji ih, kaže se, ima dvoje. Iako zvuče malo drugačije. Prvi problem dolazi od "nezavisne" središnje banke koja NE posuđuje rusko gospodarstvo, drugi je vezan uz izvoz nafte i plina, što je gospodarstvo zemlje dovelo u klasično stanje "nizozemske bolesti". Razmotrimo ove probleme detaljno.
Dakle, prvi problem je problem "nezavisne" središnje banke. U stvarnom svijetu ništa nije neovisno, svi mi na neki način ovisimo jedni o drugima, a ni ruska središnja banka ne visi u vakuumu. "Neovisnost" središnje banke podrazumijeva njen neovisni položaj od vladine agencije vlasti. Iako je po zakonu i ustavu središnja banka u državnom vlasništvu, odnosno pripada državi. To je fiksirano zakonom o Središnjoj banci, ali sam ovaj zakon u svojim člancima potpuno eliminira koncept državnog vlasništva središnje banke - država, koju zastupaju državni organi, ne može ni na koji način raspolagati tom imovinom. Zaseban članak posvećen je proturječnostima zakona o Središnjoj banci, no koja je bit samog problema? A poenta je da središnja banka Rusije, kao de facto element međunarodnog financijskog sustava, privatne prirode, vodi kolonijalnu monetarnu politiku koja je suprotna nacionalnim interesima.
Kako se očituje ova kolonijalna monetarna politika? Zašto se o tome ništa ne govori u raznim medijima, zašto se o tome ne govori na gospodarskim forumima, a općenito malo tko ima pojma o tome? Iako je termin valutni odbor ili “valutni režim” ekonomistima u načelu poznat. Ali to se vidi samo kao mogućnost. monetarna politika Centralna banka u uvjetima nestabilnosti nacionalne valute. Ne spominje se činjenica da su ovaj režim izmislili engleski bankari za kolonijalne zemlje. Takav režim u potpunosti eliminira emisione funkcije središnje banke i prenosi te funkcije na strane središnje banke, čija je valuta priznata kao "pričuva". Središnja banka u ovom načinu obavlja samo ulogu mjenjačnice - mijenja jednu valutu u drugu. Istodobno, njegova se aktivnost svodi na kupnju dolara i eura za “emisione” rublje na deviznom tržištu kao dio podrške tekućem tečaju nacionalne valute. Kao da se te “pričuvne” valute zamjenjuju rubljama, a cijela novonastala masa rublja ispada “osigurana” akumuliranim deviznim rezervama.
Opskrba rublja s rezervama središnje banke čini rublju sekundarnom valutom u tom smislu, iako tu činjenicu svi ekonomisti prepoznaju kao pozitivnu - čini se da nacionalna valuta od toga postaje pouzdanija. Ali kakva je to "pouzdanost"? Činjenica da se rublja u bilo kojem trenutku opet može zamijeniti dolarom? Da, rublja se temelji na dolaru, ali na čemu se temelji dolar? Što to pruža? Što je u rezervama Fed-a? Postoje obveze američke vlade, čiji je dug već premašio 20 bilijuna. i takozvane "toksične" hipotekarne papire koje je Fed kupio od komercijalnih banaka, spašavajući bankarski sustav SAD tijekom krize. Drugim riječima, dolar više nije ničim podržan. To je dužnička piramida, spremna da se uruši svakog trenutka. I samo navika vjerovanja u pouzdanost dolara, koji je nekoć bio poduprt pravim zlatom, održava cijelu ovu strukturu na površini.
Je li rublja nakon toga pouzdanija ako je iza nje takva valuta? Ne. I zašto uopće uvoditi rublju u optjecaj u takvoj situaciji, ako možete koristiti sam dolar? Što će se promijeniti ako dolar bude priznat kao sredstvo plaćanja u Rusiji? NIŠTA! Samo će špekulanti izgubiti jedan od instrumenata špekulacije na deviznom tržištu. Sustav kolonijalnog valutnog režima jednostavno daje dojam da ima nacionalnu valutu, iako je sam samo prebojen u dolare i eure. Pitanje novca i svih povezanih preferencija su stoga u rukama drugih.
Međutim, to još ne opisuje pravu tragediju za rusko gospodarstvo. Ovdje morate razumjeti posljedice takvog sustava. Uostalom, za laike nije važno koje papire platiti u trgovini. Bit će dolara – i to, hvala Bogu, u 90-ima rusko tržište gotovo prešao na dolare. Čak su i cijene u trgovinama bile u dolarima. U čemu je užas? A užas je što režim valutnog odbora stvara kroničnu nestašicu novca. Centralna banka ne posuđuje poslovne banke, cjelokupna novčana masa zemlje određena je samo njezinim izvozom. Koliko se naftom trgovalo - toliko novca u cijelom financijskom sustavu zemlje. Grubo govoreći, novčana ponuda neke zemlje određena je njezinim akumuliranim kroz izvoz. zlatne i devizne rezerve(Točnije, valuta, ima manje od 10% zlata). Potrebe gospodarstva u ovom slučaju se ni na koji način ne uzimaju u obzir. Kao rezultat toga, napuhane kamatne stope, koje su uključene u troškove proizvođača. Rusko gospodarstvo izgubilo je jednako toliko profitabilnosti koliko su kamatne stope na dugoročne kredite postale više. Bankovne stope od 20% u takvim su uvjetima uništile cijele industrije u Rusiji, koje su odjednom postale neisplative. U 1990-ima, nedostupnost kredita dovela je do shema namirenja trampe koje je vrlo malo poduzeća moglo priuštiti. Ostalo je jednostavno uništeno. Rusko gospodarstvo devedesetih je bankrotiralo ne zbog svoje niske učinkovitosti, s tim je plaćama moglo raditi sasvim dobro, uništeno je monetarnim deficitom. Nitko nije imao novca - poduzeća nisu isplaćivala plaće radnicima, nisu mogla osigurati prodaju tog malog udjela proizvoda koji su se još proizvodili...
Rusko gospodarstvo spasilo je samo neispunjenje obveza iz 1998. godine. Tada je devalvacija rublje omogućila naglo povećanje ponude novca, a naglo poskupljenje uvoza vratilo je profitabilnost ruskim poduzećima. U uvjetima valutnog režima, upravo devalvacija može omogućiti povećanje ponude novca na potrebne količine i smanjiti negativan utjecaj odsutnosti njegova emisionog centra. Međutim, devalvacija ne rješava sve probleme vezane uz to. A jedna od najvažnijih posljedica režima je da su zapadne banke krajnji vjerovnik ruskog gospodarstva.
Da bismo razumjeli ovu važnu posljedicu "neovisnosti" naše Centralne banke, dat ću konkretan primjer. U 2016. Europa je od nas dobila 179,3 milijarde kubika. metara plina po cijeni od 200 dolara za tisuću kubnih metara. To znači da je prodano oko 35,87 milijardi dolara plina. Ukupni izvoz Rusije u 2016. u vrijednosnom smislu smanjen je za 17% i iznosio je 285,49 milijardi dolara. Uvoz je iznosio 183,6 milijardi dolara, što je 0,3% manje u odnosu na prethodnu godinu, tako da je vanjskotrgovinski suficit u 2016. iznosio 101,89 milijardi dolara i to je trebalo podmiriti kao mrtvi teret u obliku američkih i europskih dužničkih vrijednosnih papira u zlatne rezerve. Od 1. siječnja 2016. zlatne rezerve, prema podacima Centralne banke, iznosile su 368,0 milijardi američkih dolara. Na dan 30. prosinca 2016. iznosili su 376,3, što je samo 8,3 milijarde dolara više. Pitanje je – kamo je nestalo ostalih 93,59 milijardi dolara? A to može značiti samo “odljev kapitala” koji se prvenstveno predstavlja servisiranjem dugova ruskog gospodarstva zapadnim bankama! Uostalom, Središnja banka ne kreditira rusko gospodarstvo, njena funkcija je mjenjačnica, ništa više.
Takva je sudbina našeg kolonijalnog financijskog sustava. Zapadnim bankama plaćamo lihvarske kamate samo zato što naša Centralna banka sama NE financira rusko gospodarstvo. To je glavni problem. ruske banke primati zajmove od Zapada i tek onda posuđivati ruskim proizvođačima. Velika ruske tvrtke primati takve zajmove izravno od europskih banaka. I plaćaju kamate. Kao rezultat toga, svojom naftom i plinom plaćamo činjenicu da nam Fed i ECB tiskaju dolare i eure. Naša središnja banka ih samo mijenja za rublje prije nego što ih pusti u opticaj. Ispada da mi dajemo naftu i plin Zapadu BESPLATNO. Naša nas glupost košta 100 milijardi dolara godišnje.
A koji je drugi problem? Do sada se raspravljalo o problemu kolonijalnog financijskog sustava u kojem se de facto nalazi rusko gospodarstvo. Nažalost, ovo nije sve. Izvoz roba dovodi do takozvane "nizozemske bolesti" u ruskom gospodarstvu. I o tome se malo govori, iako neki ekonomisti o tome znaju i čak objavljuju članke. Ali u specijaliziranim časopisima, odakle to znanje ne dopire do većine stanovništva. Pokušat ću popuniti ovu prazninu. Što je "nizozemska bolest"? Moderni udžbenici objašnjavaju ovaj fenomen na sljedeći način:
„Nizozemska bolest“ ili Groningenski efekt shvaćaju se kao negativne posljedice za gospodarstvo zbog rasta nacionalne valute kao rezultat naglog povećanja zasebnog (obično u robnom) sektoru gospodarstva. Razdoblje od 1950. do ranih 1970-ih bilo je vrlo povoljno za Nizozemsku. Gospodarski rast iznosio je oko 4-5% godišnje, a BDP po glavi stanovnika porastao je sa 5,3 tisuće dolara 1950. na 13,4 tisuće u 1973. Industrija se brzo razvijala (prvenstveno brodogradnja i kemijska industrija) i društvenoj sferi. Od jedne od zemalja najviše pogođenih njemačkom okupacijom, Nizozemska je postala jedan od vodećih u Europi po životnom standardu. Početkom 60-ih godina u Sjevernom moru otkrivene su bogate rezerve nafte, čijim je razvojem, kako su Nizozemci očekivali, zemlja postala još bogatija. Međutim, sve se pokazalo upravo suprotno. Nakon velikog razvoja ležišta i rasta cijena nafte 1970-ih, kapital je navalio u naftni i plinski sektor, što je negativno utjecalo na industrijski potencijal Nizozemska. Produktivnost rada počela je opadati. Zbog priljeva valute iz izvoza nafte, gulden (nacionalna valuta Nizozemske) počeo je rasti, što je konkurentima omogućilo da nizozemske proizvode proguraju na strano tržište. Ekonomija zemlje pala je u recesiju."
Kao što vidite, bogatstvo resursa ne stvara uvijek dobrobit stanovništva. U ovom slučaju ne igra ulogu samo dostupnost samog resursa, već i njegova visoka tržišna cijena, što omogućuje špekulacije o njemu. Neznačajna kapitalna ulaganja daju višestruki prihod, što znatno premašuje profitabilnost ostalih sektora gospodarstva. I prirodno počinju nestajati, kapital i ljudski resursi odlaze odatle. U prisutnosti značajnog izvoza javlja se još jedan učinak - značajno jačanje nacionalne valute, što naglo smanjuje cijenu uvoza. Jeftini uvoz dodatno umanjuje domaću proizvodnju. Kao rezultat toga, osim vađenja ovog skupog resursa, cjelokupno gospodarstvo je u padu, ljudi gube posao, a prihodi stanovništva padaju. To je cijena koju plaćate za besplatan, ali vrijedan resurs.
Zanimljivo, Nizozemska je i ranije imala sličnu priču, nazvanu “tulipana groznica”. Kada su u 16. stoljeću tulipani doneseni u Nizozemsku i tamo počeli rasti, odjednom su postali vrlo moderni i popularni. Trošak lukovice tulipana stalno se povećavao. Jedna žarulja mogla bi kupiti kuću ili veliki komad zemlje. Tulipan rijetke sorte koštao je nekoliko tisuća florina (florin - Zlatni novčić težine 3,5 grama). Mnogi Nizozemci tada su se obogatili na spekulacijama o tulipanima. U veljači 1637. taj se financijski "mjehur" tulipana napuhao do granice i puknuo. Zavladala je panika i cijene su u jednom danu naglo pale. Tijekom godine cijene tulipana pale su 100 puta. A stanovništvo jedne od najbogatijih zemalja Europe odjednom je osiromašilo... Za vrijeme te "tulipana groznice" nije bilo ulaganja u realni sektor gospodarstva i on je praktički prestao postojati. Sve iz istog razloga - neki novi proizvod, koji ima visoku špekulativnu cijenu, povukao je sve resurse zemlje.
A što se događa u Rusiji? U biti ista stvar koja se dogodila 1970-ih u Nizozemskoj! Ruski izvoz nafte osigurava TREĆINU svjetskog tržišta nafte. Prošle 2017. mediji su objavili da je „Rusija u listopadu zadržala vodeću poziciju u proizvodnji nafte u svijetu, proizvodeći u prosjeku 10,529 milijuna barela nafte dnevno i ispred Saudijske Arabije i Sjedinjenih Država u ovom pokazatelju, prema podacima iz Rosstat i Uprava za energetske informacije Ministarstva energetike SAD-a (IEA)." Zaista se ima čime ponositi! Ali zapravo, ovo svjetsko vodstvo postaje težak teret za naše gospodarstvo. Zbog stalnog priljeva petrodolara, rublja je kronično precijenjena. To dovodi do jeftinog uvoza, što stvara jaku konkurenciju domaćim proizvođačima na domaćem tržištu.
Precijenjena za više od 2 puta u odnosu na tečaj rublje (a pad cijena nafte u 2009. pokazao je gotovo realan tečaj rublje) ne daje šansu ruskom gospodarstvu. Da, devalvacija iz 1998. imala je svoj učinak i osigurala rast gospodarstva početkom 2000-ih. Do 2008. ovaj potencijal rasta je iscrpljen. Osim toga, imao je restorativni karakter - rusko gospodarstvo još nije doseglo razinu proizvodnje u SSSR-u. Iako je u uvjetima valutnog režima priljev strane valute također imao pozitivan učinak - rasla je ponuda novca, a kamatne stope smanjene. Financijska kriza na Zapadu je 2008. zaustavio ovaj rast i izazvao odljev kapitala, što je dovelo do kontrakcije ponude novca i odgovarajućeg pada BDP-a u 2009. godini. Prema Rosstatu, pad BDP-a iznosio je 7,9%, što je premašilo posljedice krize u samim Sjedinjenim Državama. Kad bi Rusija imala neovisnu financijski sustav, tada bi emisija središnje banke mogla nadoknaditi kontrakciju ponude novca i Rusija ne bi osjetila zapadnu krizu.
Dva Ruski problemi- Izvoz sirovina i devizni režim imaju razne negativne posljedice po rusko gospodarstvo. Ponekad čak i kompenziraju jedni druge - ako valutni režim stvara manjak novčane mase, onda izvoz sirovina omogućuje njegovo povećanje. To može objasniti određeni gospodarski rast početkom 2000-ih. Samo gospodarstvo ima neke tržišne mehanizme koji izglađuju negativan utjecaj ovih čimbenika. Dakle, odljev kapitala nakon krize 2008., povezan s deviznim režimom, prouzročio je devalvaciju rublje, što je smanjilo utjecaj "nizozemske bolesti" i pozitivno utjecalo na gospodarstvo. Kao rezultat toga, kontrakcija novčane mase nije bila tako katastrofalna. Rast cijena nafte prije 2008. godine pozitivno je utjecao na rast novčane mase i financirao rast državni proračun. A da ne Ministarstvo financija, marljivo ograničava rast proračuna i zabrinuto zbog povlačenja iz gospodarstva dodatni prihod od prodaje nafte, onda bi gospodarski rast mogao dostići i tempo Kine.
Ipak, oba se problema dugoročno samo pogoršavaju, tvoreći opći kolonijalni sirovinski karakter ruskog gospodarstva. Hoće li Putin riješiti te probleme ako o njima nije rekao ni riječi? Razumije li on uopće te probleme? Očito ne. Rusko gospodarstvo u liberalnom modelu treba tražiti vlastiti izlaz. A Putinovu vladu brine samo jedno - povećanje izvoza nafte i plina. Da bi se to postiglo, grade se novi naftovodi, razvijaju se nova ležišta ... "Nizozemska bolest" prijeti da se pretvori u kronični oblik. O čemu ekonomski rast možemo li razgovarati ovdje?